2023年證券投資分析真題

一、單項(xiàng)選擇1.擬定證券投資政策涉及到:（)。A.決定投資收益目的、投資資金的規(guī)模、投資對象以及采用的投資策略和措施B.對投資過程所擬定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券群的具體特性進(jìn)行考察分析C.擬定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例D.投資組合的修正和投資組合的業(yè)績評估２.進(jìn)行證券投資分析的方法很多,這些方法大體可以分為：（）。A．技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析B.技術(shù)分析、基本分析和心理分析C.技術(shù)分析和基本分析Ｄ.市場分析和學(xué)術(shù)分析3.組建證券投資組合時(shí),個(gè)別證券選擇上是指（）。Ａ.預(yù)測和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢,從中選擇具有投資價(jià)值的股票B.預(yù)測個(gè)別證券的價(jià)格走勢及其波動情況C.對個(gè)別證券的基本面進(jìn)行研判D.分階段購買或出售某種證券4．證券投資的目的是：(）。Ａ.收益最大化B.風(fēng)險(xiǎn)最小化C.證券投資凈效用最大化Ｄ.收益率最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化5.在下列哪種市場中,技術(shù)分析將無效A.弱式有效市場B.半弱式有效市場Ｃ.半強(qiáng)式有效市場D.強(qiáng)式有效市場６.我國證券投資分析師的自律組織是:(）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會投資分析師專業(yè)委員會Ｃ.中國注冊會計(jì)師協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會D.證券交易所辦的投資分析師委員會７.“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是哪種分析流派對待市場的態(tài)度Ａ.基本分析流派Ｂ．技術(shù)分析流派C.心理分析流派D．學(xué)術(shù)分析流派8．下列哪種分析方法是從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出的A．技術(shù)分析B.基本分析Ｃ.市場分析Ｄ.學(xué)術(shù)分析9.假如兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同,則期限較短的債券的價(jià)格折扣或升水會：A.較小Ｂ.較大C.同樣D.不擬定１0．債券的收益率隨著債券期限的增長而減少,這種債券的曲線形狀被稱為(）收益率曲線類型。A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的1１．某種債券年息為１0%,按復(fù)利計(jì)算，期限5年,某投資者在債券發(fā)行一年后以１０50元的市價(jià)買入，則此項(xiàng)投資的終值為：（)。A.16１０．５1元B.1５１4．1元Ｃ.1464.1元D．1450元1２.下列哪項(xiàng)不是影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素：（）。A.公司凈資產(chǎn)B．公司賺錢水平C．公司所在行業(yè)的情況D．股份分割1３.股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利:(）。A.鈔票流貼現(xiàn)模型Ｂ.零增長模型C.不變增長模型Ｄ.市盈率估價(jià)模型14．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是：(）。Ａ.轉(zhuǎn)換價(jià)值＝普通股票市場價(jià)格×轉(zhuǎn)換比率B.轉(zhuǎn)換價(jià)值＝普通股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比率C．轉(zhuǎn)換價(jià)值=普通股票市場價(jià)格/轉(zhuǎn)換比率D.轉(zhuǎn)換價(jià)值＝普通股票凈資產(chǎn)/轉(zhuǎn)換比率15.某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為2０，其普通股股票當(dāng)期市場價(jià)格為40元,債券的市場價(jià)格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水(貼水)比率是：()。A.轉(zhuǎn)換升水比率:20％Ｂ.轉(zhuǎn)換貼水比率:2０％C．轉(zhuǎn)換升水比率:25%D．轉(zhuǎn)換貼水比率:2５%16．下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用說法對的的一項(xiàng)是：()。A．認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的漲跌可以引起其可選購股票價(jià)格更大幅度的漲跌Ｂ.對于某一認(rèn)股權(quán)證來說,其溢價(jià)越高,杠桿因素就越高C.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格同其可選購股票價(jià)格保持相同的漲跌數(shù)D．認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其可選購股票價(jià)格的上漲或下跌的速度快得多17．“準(zhǔn)貨幣”是指:（）。A．M1Ｂ．M1－Ｍ０C．Ｍ2D．M2-Ｍ11８．在下列何種情況下,證券市場將呈現(xiàn)上升走勢:（)。Ａ.連續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B．高通脹下ＧDP增長C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長Ｄ．轉(zhuǎn)折性的GＤP變動１9.在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢,則說明經(jīng)濟(jì)變動處在()階段。A.繁榮B.衰退C.蕭條D．復(fù)蘇20．下列哪項(xiàng)不是稅收具有的特性?（)。A．強(qiáng)制性B．無償性Ｃ.固定性D．平等性2１．當(dāng)社會總需求大于總供應(yīng)，中央銀行就會采用()的貨幣政策。A.松的B.緊的C.中性D．彈性22.下列哪項(xiàng)不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策？()。A.財(cái)政政策B．貨幣政策C．利率政策D.收入政策2３.收入政策的總量目的著眼于近期的(）。A.產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化B．經(jīng)濟(jì)與社會協(xié)調(diào)發(fā)展Ｃ.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡D.國民收入公平分派２4.下列哪項(xiàng)傳遞機(jī)制是對的的？(）。A．本幣利率上升,外匯流入,匯率上升,本幣貶值，出口型公司收益增長B.本幣利率下降,外匯流出,匯率上升，本幣貶值，出口型公司收益增長C.本幣利率上升,外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型公司收益下降D.本幣利率下降,外匯流出，匯率上升，本幣升值,出口型公司收益下降２５．股票市場供應(yīng)方面的主體是：（)。A．證券交易所Ｂ.證券公司Ｃ.上市公司D．準(zhǔn)備出售股票的投資者26.行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是(）分析的重要對象之一。A.微觀經(jīng)濟(jì)B.中觀經(jīng)濟(jì)Ｃ.宏觀經(jīng)濟(jì)D.市場２7.道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的(）家公司。A.15B.30C．60D.１００28．下列哪項(xiàng)不屬于上證分類指數(shù)()。A.工業(yè)類指數(shù)Ｂ.金融類指數(shù)C．公用事業(yè)類指數(shù)D．綜合類指數(shù)29．周期型行業(yè)的運(yùn)動狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān),這種相關(guān)性呈現(xiàn)()。A．正相關(guān)Ｂ.負(fù)相關(guān)Ｃ.同步Ｄ．領(lǐng)先后滯后３0.鋼鐵冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于：（）。A．完全競爭B．不完全競爭C．寡頭壟斷D.完全壟斷3１.屬于典型的防守型行業(yè)的是:（)。Ａ．計(jì)算機(jī)行業(yè)Ｂ．汽車產(chǎn)業(yè)Ｃ.食品行業(yè)D．家電行業(yè)32．某一行業(yè)有如下特性:公司的利潤增長不久，但競爭風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相稱高。那么這一行業(yè)最有也許處在生命周期的哪一階段？A．幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期33．下列哪個(gè)行業(yè)不是政府重點(diǎn)管理的對象：()。A.公用事業(yè)B．廣播電視Ｃ.金融部門Ｄ．交通運(yùn)送34.在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是一方面需要考慮的是:（）。A．技術(shù)的先進(jìn)性B.技術(shù)的壟斷性Ｃ．技術(shù)的可行性D.技術(shù)的成熟性35．一般的,在投資者決策過程中，投資者應(yīng)選擇（）行業(yè)進(jìn)行投資。A．增長型B．周期型C.防御型D.幼稚型3６.若流動比率大則下列說法中對的的是:(）。A.營運(yùn)資金大于零B.短期償債能力絕對有保障C．速動比率大于1D.鈔票比率大于2０％37．當(dāng)公司流動比率小于１時(shí),增長流動資金借款會使當(dāng)期流動比率（）。A.減少B．提高Ｃ．不變Ｄ．不擬定38.反映公司在某一特定期點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表是（)。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.鈔票流量表D．利潤表39.可以衡量公司產(chǎn)品生命周期的指標(biāo)是:（)。Ａ．主營業(yè)務(wù)收入增長率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4０.公司負(fù)債的資本化限度可以由(）來表達(dá)Ａ.資產(chǎn)負(fù)債率B．資本化比率Ｃ．固定資產(chǎn)凈值率D.資本固定化比率４1．AＲ選擇的市場均衡價(jià)值(多空雙方都可以接受的暫時(shí)定位)是當(dāng)天的()。A.開盤價(jià)Ｂ.收盤價(jià)C．中間價(jià)D.最高價(jià)４２.根據(jù)技術(shù)分析理論,不能獨(dú)立存在的切線是()。A．扇型線B.比例線C．通道線Ｄ．速度線４３．表達(dá)市場是否處在超買或炒賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是()。A.PSYB．ＢIAＳＣ．RSID.WMＳ％44.以未來價(jià)格上升帶來的差價(jià)收益作為投資目的的證券組合屬于(）。A.收入型證券組合B．平衡型證券組合C.避稅型證券組合D.增長型證券組合４5.假如根據(jù)投資目的對證券組合進(jìn)行分類，常見的證券組合類型是(）。A．免疫型B．被動型Ｃ.積極型D．增長型46．現(xiàn)在證券組合理論由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于()年創(chuàng)建。A．195０B．1９51C.１９52D.19５3４７．下列哪項(xiàng)不是上市公司產(chǎn)品的競爭能力指標(biāo):(）。A.成本優(yōu)勢B.人才優(yōu)勢Ｃ．技術(shù)優(yōu)勢D．質(zhì)量優(yōu)勢４8.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是：（）。A.利息支付倍數(shù)B.流動比率C．速動比率D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率49．目前世界上影響最大的證券投資分析師團(tuán)隊(duì)是（)。A．ASＦAB．AIMＲC.EFFASD.FLAＡF50．與頭肩頂形態(tài)相比，三重形態(tài)更容易演變?yōu)?）。Ａ.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)Ｃ.連續(xù)整理形態(tài)D.其他各種形態(tài)５1．由證券A和證券Ｂ建立的證券組合一定位于()。Ａ.連接A和B的直線或者曲線上并介于A、B之間B．A和Ｂ的結(jié)合線的延長線上C．連接Ａ和Ｂ的直線或者某一彎曲的曲線上Ｄ.連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上52.增發(fā)新股后，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將做下列哪項(xiàng)變化（）。A.凈資產(chǎn)增長B.負(fù)債結(jié)構(gòu)變化C.資產(chǎn)負(fù)債率不變D．公司資本化比率升高５3.哪種增資行為提高公司的資產(chǎn)負(fù)債率()？A．配股B．增發(fā)新股C．發(fā)行債券D．初次發(fā)行新股５4.某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)公司乙,同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn),這種行為被稱為：（)。A．資產(chǎn)剝離B.資產(chǎn)置換Ｃ.股權(quán)—資產(chǎn)置換D．資產(chǎn)配負(fù)債剝離55.有甲、乙兩公司,在下列何種情況下，稱為關(guān)聯(lián)方。A．甲和乙公司互相持有對方少量股票B.甲公司是乙公司的上游公司C．甲和乙共同出資建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司56．進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中,哪一條是從人的心理因素方面考慮的:（)。A．市場行為涵蓋一切信息B．價(jià)格沿趨勢移動Ｃ．歷史會重演Ｄ．投資者都是理性的57.哪一種技術(shù)分析理論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格(）？A．道氏理論B.波浪理論Ｃ．切線理論D．形態(tài)理論58．有兩個(gè)K線組合如圖所示,說明：(）。A.空方取得了優(yōu)勢Ｂ.空方有一定力量,但收效不大，多方實(shí)力仍然很強(qiáng)，可隨時(shí)發(fā)動進(jìn)攻C．多方實(shí)力強(qiáng)大，空方?jīng)]有力量和決心D.空方實(shí)力強(qiáng)大,準(zhǔn)備發(fā)起返攻59．下列說法對的的是:(）。A.證券市場里的人分為多頭和空頭兩種B．壓力線只存在于上升行情中Ｃ.一旦市場趨勢確立，市場變動就朝一個(gè)方向運(yùn)動直到趨勢改變D．支撐線和壓力線是短暫的,可以互相轉(zhuǎn)換６0.和黃金分割線有關(guān)的一些數(shù)字中,有一組最為重要，股價(jià)極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力，請找出這一組()A．0.61８、1．618、2.6１８B.0．382、06.1８、１.1９1C.０．618、1．618、4.236D．０．３82、0.８09、4.23661.依據(jù)三次突破原則的方法是：（)。A．速度線B.扇形線C．甘氏線D.比例線６2.若某股票三天內(nèi)的股價(jià)情況如下表所示：(單位:元):星期一星期二星期三開盤價(jià)１1．3５１１．２011.50最高價(jià)12．4512.0０12.４0最低價(jià)１0．4510.5010．95收盤價(jià)11．20１1．501２．０5則星期三的3日WＭS%值是：(）。A．10%B．２０%C．30%D．40%63．下列哪一項(xiàng)的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端（）?A．《證券投資組合原理》B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型C．單一指數(shù)模型D.《證券組合選擇》64．一般地，認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇：()。A．收入型證券組合B．平衡型證券組合Ｃ．市場指數(shù)型證券組合Ｄ.有效型證券組合65．某一證券組合的目的是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、價(jià)格穩(wěn)定。我們可以判斷這種證券組合屬于：（)。Ａ.防御型證券組合Ｂ．平衡型證券組合C.收入型證券組合Ｄ．增長型證券組合6６.套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是:(）。A.馬柯威茨B．威廉C．林特D．史蒂夫．羅斯67．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證,保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于(）。Ａ.１年B．2年Ｃ.3年Ｄ．4年6８.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是：（）。A．公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職B.獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平Ｃ．謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠信、公正公平D．獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平69.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)做到：()。A．履行保密義務(wù)Ｂ．可以傳遞給委托單位C.不可以傳遞給投資人或委托單位,但可以間接建議他們買賣證券D．可以將信息提供應(yīng)媒體,以保證信息披露的公正性70.證券投資分析師與律師、會計(jì)師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上不同點(diǎn)是:(）。A．對既往事實(shí)進(jìn)行沿判,并得出結(jié)論B．沒有自律組織C.運(yùn)用既有信息，對未來趨勢進(jìn)行分析預(yù)測D.結(jié)論具有擬定性、唯一性二、多項(xiàng)選擇１.理性的證券投資過程通常涉及下列哪幾個(gè)基本環(huán)節(jié)：(）。A．?dāng)M定證券投資政策B．進(jìn)行證券投資分析C.組建證券投資組合D.投資組合的修正E.投資組合業(yè)績評估２.在組建證券投資組合時(shí),投資者需要注意()。A.證券的價(jià)位B.個(gè)別證券的選擇Ｃ.投資時(shí)機(jī)的選擇D.證券的業(yè)績E．投資多元化3.證券投資分析的意義涉及(）。A.對資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值B.提高投資決策的科學(xué)性,減少盲目性C.減少投資風(fēng)險(xiǎn),提高投資收益D．獲得超額利潤E.預(yù)測證券價(jià)格的漲跌,指導(dǎo)投資行為4．證券投資分析的信息來源涉及：()。A．歷史資料B.內(nèi)幕信息C．媒體信息Ｄ.同業(yè)交流E．實(shí)地訪查５．依據(jù)有效市場假設(shè)理論,可以將證券市場區(qū)分為（）。A．無效市場B.弱式有效市場C.半弱式有效市場D．半強(qiáng)式有效市場E．強(qiáng)式有效市場6．關(guān)于有效市場理論，下列敘述對的的有：()。Ａ．假如市場未達(dá)成半強(qiáng)式有效,那么技術(shù)分析就是有用的Ｂ．只要市場充足反映了現(xiàn)有的所有信息,市場價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場就稱為有效市場Ｃ．假如市場達(dá)成了強(qiáng)式有效，投資組合管理者會選擇積極的策略，以求獲得超過市場平均的收益率D.假如市場達(dá)成弱式有效,僅運(yùn)用技術(shù)分析來預(yù)測證券價(jià)格，那么明天最佳的預(yù)測值是今天的價(jià)格E.在強(qiáng)式有效市場中,任何專業(yè)投資者的邊際市場價(jià)值為零７．證券投資分析的基本要素有：()。Ａ．分析理論B.信息Ｃ.環(huán)節(jié)D.方法E.資料8.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有：()。A．領(lǐng)先指標(biāo)Ｂ．先行指標(biāo)C.同步指標(biāo)D.反饋指標(biāo)Ｅ.滯后指標(biāo)９．技術(shù)分析理論可以分為以下哪些類型：（)。A.波浪理論B.K線理論C.隨機(jī)漫步理論D.形態(tài)理論E．切線理論10．影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素有：（)。Ａ．市場匯率B．市場利率C．發(fā)債主體的信用D．稅收待遇E．通貨膨脹１１．在任一時(shí)點(diǎn)上,影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有：(）。A.對未來利率變動方向的預(yù)期B.市場資金流動的方向C．對發(fā)債主體財(cái)務(wù)狀況的預(yù)期Ｄ．債券預(yù)期收益中也許存在的流動性溢價(jià)E．市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期(或長期）市場流動也許存在的障礙１２.下列哪些是債券基本價(jià)值評估的假設(shè)條件：（)。A．各種債券的名義支付金額都是擬定的Ｂ.各種債券的實(shí)際支付金額都是擬定的C.市場利率是可以精確地預(yù)測出來D．通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測出來E.債券是可以自由買賣的13．股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型有:(）。A．鈔票流貼現(xiàn)模型B．內(nèi)部收益率模型Ｃ.零增長模型D．不變增長模型E．市盈率估價(jià)模型14.可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值有：（）。Ａ．時(shí)間價(jià)值B.理論價(jià)值Ｃ．市場價(jià)值D．轉(zhuǎn)換價(jià)值E.內(nèi)在價(jià)值15.封閉式基金的交易價(jià)格重要受到六個(gè)方面的影響:（)。A.基金資產(chǎn)凈值B.市場供求關(guān)系C.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況Ｄ.證券市場狀況Ｅ.政府有關(guān)基金政策１６.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有:(）。A．總量分析法B．結(jié)構(gòu)分析法C.行業(yè)分析法D．區(qū)域分析法Ｅ．市場分析法17.評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本變量涉及:（)。A．GNP與經(jīng)濟(jì)增長率B．貨幣供應(yīng)量C.失業(yè)率D.通貨膨脹率E．國際收支18．國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策重要有：(）。A．財(cái)政政策B.貨幣政策C.利率政策D．行政手段Ｅ.匯率政策19．宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營對證券市場的影響通常通過以下哪些途徑：（）。A.公司經(jīng)營效益B.居民收入水平C.投資者對估價(jià)的預(yù)期Ｄ.資金成本Ｅ.稅率水平2０.中央銀行的一般性政策工具指的是:()。A.法定存款準(zhǔn)備金率Ｂ.再貼現(xiàn)政策C．公開市場業(yè)務(wù)D．直接信用控制Ｅ．間接信用指導(dǎo)2１.決定上市公司數(shù)量的重要因素是：()。A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B．制度因素Ｃ．國家政策Ｄ.上市公司質(zhì)量E．市場容量2２.股票市場需求重要受到下列哪些因素影響？A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.政策因素Ｃ.居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整D．外資的進(jìn)入E.機(jī)構(gòu)投資者的哺育和壯大２３.道－瓊斯分類法中,大多數(shù)股票分為:（)。A．工業(yè)B．運(yùn)送業(yè)C.金融業(yè)Ｄ.公用事業(yè)E.農(nóng)業(yè)２4.根據(jù)市場的競爭和壟斷限度,行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為（）。A．完全競爭B．不完全競爭C．壟斷競爭Ｄ．寡頭壟斷E．完全壟斷25.按照行業(yè)增長速度的不同,可以將行業(yè)分為：(）。A．增長型行業(yè)Ｂ．衰退型行業(yè)C.周期型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)Ｅ.防守型行業(yè)26．行業(yè)生命周期可以分為：（)。A．幼稚期Ｂ.成長期C．成熟期D.繁榮期Ｅ．衰退期２7.影響行業(yè)興衰的重要因素有：(）。Ａ.技術(shù)進(jìn)步B．政府政策C．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新Ｄ.消費(fèi)水平Ｅ．社會習(xí)慣的改變２８.分析行業(yè)一般特性的重要內(nèi)容涉及：（）。Ａ.行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析B.行業(yè)文化的分析C.行業(yè)生命周期的分析D．行業(yè)財(cái)務(wù)分析E．行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)限度的分析2９.一般來說,投資者在選擇行業(yè)進(jìn)行投資時(shí),應(yīng)選擇(）行業(yè)投資。A.增長型B.周期型Ｃ.幼稚期D.防御型E.成長期30.行業(yè)投資的選擇方法有：()。A.行業(yè)周期分析B．行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析C.行業(yè)類型分析D.行業(yè)增長比較分析E．行業(yè)未來增長率預(yù)測3１．關(guān)聯(lián)交易的方式有：（）。A．關(guān)聯(lián)購銷B.費(fèi)用承擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁C.資產(chǎn)置換D.資金占用E.信用擔(dān)保３２.技術(shù)分析的要素有:(）。A.價(jià)B.量C．勢D.時(shí)Ｅ.空33.一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為：()。A.指標(biāo)類Ｂ．切線類Ｃ.形態(tài)類D.K線類E．波浪類34．切線理論的趨勢分析中,趨勢的方向有:（)。A．上升方向B.下降方向C．水平方向D．垂直向上方向E.垂直向下方向35.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有:()。A．平底（頂)B.多重底(頂）C.三角形底(頂）D．頭肩形底(頂)E.圓弧底（頂）36.公司基本分析涉及:（）。A.行業(yè)地位分析B．區(qū)位分析C．產(chǎn)品分析D.公司經(jīng)營管理能力分析E．成長性分析３７．上市公司的區(qū)位分析涉及：（)。A．區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件Ｂ.區(qū)位內(nèi)的消費(fèi)水平C．區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持Ｄ．區(qū)位內(nèi)的消費(fèi)習(xí)慣E．區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色38．公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的有:（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.權(quán)益表D.鈔票流量表E.利潤表39.公司資產(chǎn)重組包含()行為。A.公司擴(kuò)張B．公司收縮C．公司調(diào)整D.公司所有權(quán)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移E.公司置換４0.擴(kuò)張性公司重組涉及:(）。A.公司分立B．購買資產(chǎn)C.收購股份D.公司合并E．合資組建子公司4１．公司資產(chǎn)重組后的整合重要涉及：(）。Ａ．公司財(cái)務(wù)調(diào)整B．公司資產(chǎn)的整合C.人力資源配置D．公司文化的融合E．公司組織的重構(gòu)42.大多余現(xiàn)在頂部，并且都是看跌的兩個(gè)形態(tài)是：（）。A．旗形B.楔形Ｃ．W形Ｄ.喇叭形Ｅ.菱形4３.證券組合管理的具體內(nèi)容涉及：()。Ａ．計(jì)劃B.選擇時(shí)機(jī)Ｃ.選擇證券D.操作E．監(jiān)督44．道氏理論的重要原理有：()。A．市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B．市場的每一級波動可分為上升五浪、下跌三浪Ｃ.交易量在擬定趨勢中有重要作用D．收盤價(jià)是最重要的價(jià)格E．支撐線和壓力線需要修正4５.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是對的的()?A.運(yùn)用MＡCＤ預(yù)測時(shí),假如DIF和ＤEＡ均為正值。當(dāng)DＥＡ向上突破ＤIＦ時(shí),買入B．當(dāng)WＭS高于80,即處在超買狀態(tài)，行情即將見底,買入C.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂,則考慮賣出D.當(dāng)短期RSＩ<長期ＲＳI時(shí)，屬于多頭市場E.當(dāng)AR取值在80~１20時(shí),超賣狀態(tài),賣出\4６．財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定能反映公司客觀實(shí)際,重要表現(xiàn)為（）。A．報(bào)表數(shù)據(jù)未按照通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整B.非流動資產(chǎn)的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的C．許多事實(shí)上是資本支出的項(xiàng)目被列作當(dāng)期費(fèi)用D．有些數(shù)據(jù)基本上是估計(jì)的，如無形資產(chǎn)攤銷E．非常或偶爾事項(xiàng)扭曲本期凈收益,如資產(chǎn)盤盈4７．影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素有()。A.銷售收入B.銷貨成本C．存貨計(jì)價(jià)方法Ｄ.進(jìn)貨批量E．應(yīng)收賬款回收速度48．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高,意味著公司(）。A.流動比率提高B.短期償債能力下降Ｃ.賺錢能力提高D.壞賬成本下降Ｅ.速動比率提高49．以下對公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有影響的行為是(）。A．股票發(fā)行B．增發(fā)新股C.債券發(fā)行D．向外借款Ｅ.融資租賃50．增長型證券組合的投資目的（)。A.追求股息和債息收入B.追求未來價(jià)格變化帶來的價(jià)差收益C．追求資本利得D.追求基本收益E.追求股息收益、債息收益以及資本增值5１．現(xiàn)代資產(chǎn)理論涉及：(）。Ａ．馬柯威茨的均值方差模型Ｂ.單一指數(shù)模型C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.套利定價(jià)模型E.資本資產(chǎn)保值定價(jià)模型52．在構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時(shí)應(yīng)遵循的原則有：(）。A.本金的安全性原則B.收益最大化原則C.流動性原則D.多元化原則E.有利的稅收地位53.增長型證券組合在分析中必須要用到的工具有:（)。A.道氏理論Ｂ.預(yù)期收益率C．標(biāo)準(zhǔn)差Ｄ.β值分析E．γ值分析54.均值方差模型所涉及到的假設(shè)有:（）。A．市場沒有達(dá)成強(qiáng)式有效B.投資者只關(guān)心投資的盼望收益和方差C．投資者認(rèn)為安全性比收益性重要D.投資者希望盼望收益率越高越好D．投資者希望方差越小越好55.在均值方差模型中，假如不允許賣空,由兩種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域()。A.也許是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個(gè)無限區(qū)域B.也許是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條折線段Ｃ.也許是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條直線段D.也許是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條光滑的曲線段E．是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一個(gè)三角形區(qū)域５6.對一個(gè)追求收益而又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說,（）。A．他的偏好無差異曲線也許是一條水平直線B.他的偏好無差異曲線也許是一條垂直線C．他的偏好無差異曲線也許是一條向右上方傾斜的曲線D．偏好無差異曲線位置高低的不同可以反映該投資者與其他投資者的偏好差異E．他的偏好無差異曲線之間互不相交５7．假如以組合的投資目的為標(biāo)準(zhǔn)對證券組合進(jìn)行分類，那么，常見的證券組合類型涉及:（)。A.增長型B.指數(shù)化型Ｃ.被動管理型Ｄ．貨幣市場型E．國際型58．證券分析師的重要職能涉及:（)。A．預(yù)測市場或個(gè)別證券走勢B．引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資C.進(jìn)行資產(chǎn)管理D.擔(dān)當(dāng)上市公司的財(cái)務(wù)顧問E．為主管部門、地方政府的的決策提供依據(jù)59．我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：()。A.公開公平B．獨(dú)立誠信C．公平公正D．謹(jǐn)慎客觀Ｅ.勤勉盡職6０.下列哪些屬于證券投資分析師自律組織（)？A．美國證券投資分析師委員會B.中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會C.亞洲證券投資分析師公會D．歐洲證券投資分析師公會E．投資管理與研究協(xié)會三、判斷１．投資目的的擬定就是擬定投資的收益率2.技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢,即解決應(yīng)當(dāng)購買何種證券的問題3．組建證券投資組合時(shí)，多元化策略是指依據(jù)一定的現(xiàn)實(shí)條件，組建一個(gè)在一定收益條件下風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合４.在有效證券市場分類中與證券價(jià)格有關(guān)的“可知”資料中,第Ⅲ類資料涉及所有公開可用的資料和所有私人的、內(nèi)部資料;第Ⅱ類資料是第Ⅲ類資料中已公布的公開可用的資料；第Ⅰ類資料是第Ⅱ類資料中對歷史證券市場價(jià)格進(jìn)行分析得到的資料。５.對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。6．技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是同市場接近，考慮問題比較直觀。分析的結(jié)果更接近市場的局部現(xiàn)象。7．技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是:市場永遠(yuǎn)是對的;價(jià)格沿趨勢移動；歷史會反復(fù)。8．學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以“戰(zhàn)勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。9.基本分析重要涉及宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析與區(qū)域分析、公司分析三個(gè)方面的內(nèi)容。10.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率高。1１．市場預(yù)期理論認(rèn)為：假如預(yù)期未來利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)會呈下降趨勢。１2．影響股票投資價(jià)值的外部因素涉及：宏觀因素、行業(yè)因素、市場因素和不可抗力。13．在計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的模型中,當(dāng)假定股利增長率ｇ=0時(shí)，不變增長模型就是零增長模型。14．一般來說,投資者在購買可轉(zhuǎn)換證券時(shí)都要支付一壁轉(zhuǎn)換升水。15．開放式基金的價(jià)格可分為交易價(jià)格和發(fā)行價(jià)格。16．宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中,總量分析法最為重要，結(jié)構(gòu)分析法要服從于總量分析法。１７．ＧDP是指一定期期內(nèi)一國國民在國內(nèi)和國外新發(fā)明的產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總額。1８．溫和的通貨膨脹是指年通脹率在５%以內(nèi)。19．影響證券市場長期走勢的唯一因素就是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。20．中央銀行在實(shí)行貨幣政策時(shí)，通常不容易使用公開市場業(yè)務(wù),由于這一政策工具效果過于劇烈,會引起市場資金供應(yīng)量的大幅波動。２1．收入政策對財(cái)政政策和貨幣政策有制約作用。22.通常情況下，利率變動和股價(jià)變動成反向變動關(guān)系。23．我國個(gè)人收入分派實(shí)行按勞分派的政策,不存在其他的分派政策。2４.像我國這樣的新興股票市場的價(jià)格重要由股票的供求關(guān)系決定25.上市公司質(zhì)量與經(jīng)營效益狀況,是影響股票市場供應(yīng)的最直接、最主線的因素。２６.按照國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法,將社會經(jīng)濟(jì)活動分為門類、大類、中類和小類四級。27.我國滬深兩個(gè)證券交易所將所有上市公司分為：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類六類，并分別計(jì)算和公布各分類股價(jià)指數(shù)。2８.在不完全競爭的市場類型中，公司無法控制市場的價(jià)格，但可以使自己的產(chǎn)品與其他公司的產(chǎn)品存在差異。2９.對防守型行業(yè)的投資屬于收入投資而非資本利得投資。30.高增長型行業(yè)的股票價(jià)格會脫離經(jīng)濟(jì)周期變動走出獨(dú)立行情。3１．在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段,行業(yè)的利潤水平已經(jīng)減少,同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也很低。3２．在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段,行業(yè)的增長具有可測性。3３．公用事業(yè)是政府實(shí)行管理的重要產(chǎn)業(yè)之一。34．投資者在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)避免投資增長速度與國民經(jīng)濟(jì)同步的行業(yè),由于投資這些行業(yè)只能獲得平均利潤,應(yīng)當(dāng)投資增長型行業(yè)。３５.流通中鈔票和各事業(yè)單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。３６