商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

6/6商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

現(xiàn)金資產(chǎn)的概念

?狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金

?一般意義上現(xiàn)金資產(chǎn)指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金

現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

?庫存現(xiàn)金

?托收中的現(xiàn)金

?在中央銀行的存款

?存放同業(yè)存款

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則

基本原則

?適度存量控制原則

?適時流量調(diào)節(jié)原則

?安全性原則

第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理

存款準(zhǔn)備金

?由法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金兩部分組成

?存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分

法定準(zhǔn)備金

?按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金

超額準(zhǔn)備金

?超出法定準(zhǔn)備金的那部分存款

?與法定存款準(zhǔn)備金此消彼長

滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求

法定準(zhǔn)備金的計算:（1）滯后準(zhǔn)備金計算法

概念

?根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量

適用范圍

?非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動幅度相對較小

?主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準(zhǔn)備金

法定準(zhǔn)備金的計算:（2）同步準(zhǔn)備金計算法

基本原理

?以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計算本期的準(zhǔn)備金需要量

適用范圍

?主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準(zhǔn)備金

?交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實際

狀況，計算所需上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額

法定準(zhǔn)備金頭寸的管理

商業(yè)銀行對法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點

?在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化

管理目標(biāo)制訂

?需要預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況

?據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)

準(zhǔn)備金調(diào)整

?將已繳納的存款準(zhǔn)備金與實際需要量比較，若不足則補(bǔ)充，若多余則調(diào)減以增加收益

我國法定存款準(zhǔn)備金的實行狀況

1.1983年9月建立存款準(zhǔn)備金制度

2.1984年的存款準(zhǔn)備金比例：一般性儲蓄存款為40%；農(nóng)村存款為25%；企業(yè)存款

為20%。財政性存款為100%。

3.1985年，存款準(zhǔn)備金比例為：一般性存款為10%

4.1987年，存款準(zhǔn)備金比例：一般性存款為12%

5.1988年，存款準(zhǔn)備金比例為：一般性存款為13%

6.1998年3月，存款準(zhǔn)備金比例為：8%

7.1999年11月，存款準(zhǔn)備金比例為：6%

8.2003年8月，存款準(zhǔn)備金比例上調(diào)為：7%。城市信用社和農(nóng)村信用社的存款準(zhǔn)備

金比例為：6%

9.2004年4月15日開始實行差別存款準(zhǔn)備金率制度。即：將資本充足率低于一定水

平的金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率提高0.5個百分點，執(zhí)行7.5%的存款準(zhǔn)備金率。其他金融機(jī)構(gòu)仍執(zhí)行原來的存款準(zhǔn)備金率

超額準(zhǔn)備金的管理

影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素

(1)存款波動：與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系

(2)貸款的發(fā)放與收回

(3)影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素

超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)

調(diào)節(jié)原則

相對成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量

調(diào)節(jié)方法

比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本,在預(yù)測需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度

調(diào)度頭寸的方法

同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度以及出售其他資產(chǎn)等

第三節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求

銀行的流動性需求及其種類

1.短期流動性需求

?是一種短期現(xiàn)金需求

?季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素

2.長期流動性需求

?是一種長期現(xiàn)金需求

?主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定

長期流動性需求的產(chǎn)生原理

3.周期流動性需求*

?是一種長期現(xiàn)金需求

?主要由經(jīng)濟(jì)周期性波動引發(fā)

4.臨時流動性需求*

?是一種臨時的現(xiàn)金需求

?由難以預(yù)測的不尋常事件引發(fā)

現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給

銀行的流動性供給包括：

?在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲流動性

?從金融市場上購買流動性

現(xiàn)金資產(chǎn)

?銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對流動性的供給

資金頭寸

?在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸

?商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分

可用頭寸

?是指扣除法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)

?包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款

?可用頭寸也稱為可用現(xiàn)金

基礎(chǔ)頭寸

?是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和

?基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段

可貸頭寸

?是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金

?它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)

第四節(jié)銀行流動性需求的預(yù)測

流動性需求預(yù)測的意義

?在任意時點上銀行的流動性需求和流動性供給的對比狀況

?決定這一時刻銀行的凈流動頭寸和應(yīng)該采取的措施

銀行流動性需求與供給的影響因素

在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸

流動性供給超過流動性需求，流動性盈余，正的流動性缺口

流動性供給小于流動性需求，流動性赤字，負(fù)的流動性缺口

當(dāng)面臨負(fù)流動性缺口時，要及時進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充流動性

當(dāng)面臨正流動性缺口時，要決定如何將剩余資金投資于盈利性資產(chǎn)

流動性供求不匹配是日常經(jīng)營的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測流動性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)

流動性需求預(yù)測的方法

1.因素法

?資金頭寸需要量=預(yù)計貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計存款增量

2.資金結(jié)構(gòu)法

?通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求

?銀行總流動性需求=存款和非存款負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求

3.流動性指標(biāo)法

?流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況

?銀行可以通過對比分析自身的流動性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求

某銀行資金頭寸需要量預(yù)測（因素法）

流動性需求預(yù)測的方法-資金結(jié)構(gòu)法

（1）將負(fù)債根據(jù)預(yù)期提取的可能性分為三個類型：

①游資性貨幣負(fù)債?a易變性存款

②脆弱性貨幣負(fù)債?a準(zhǔn)變性存款

③穩(wěn)定性貨幣負(fù)債?a穩(wěn)定性存款；核心存款或核心負(fù)債

（2）根據(jù)操作規(guī)則，從三種資金來源中提取流動性準(zhǔn)備

游資性負(fù)債：95%

易損資金：30%

穩(wěn)定性資金：15%

（3）計算負(fù)債的流動性準(zhǔn)備：

95%×（游資性負(fù)債-法定存款準(zhǔn)備金）

+30%×（易損資金-法定存款準(zhǔn)備金）

+15%×（穩(wěn)定性資金-法定存款準(zhǔn)備金）

（4）計算貸款的流動性準(zhǔn)備：一般為100%

（5）將負(fù)債的流動性準(zhǔn)備與貸款的流動性準(zhǔn)備相加，得到總的流動性需求

?舉例

某銀行負(fù)債、法定準(zhǔn)備金數(shù)額及提取的流動性資金

單位：百萬元

銀行的流動性需求

=0.95*(300-24)+0.30*(250-12.5)+0.15*(400-12)+1.00*12

=403.65（百萬元）

流動性需求預(yù)測的方法-流動性指標(biāo)法

現(xiàn)金指標(biāo)

現(xiàn)金指標(biāo)=（現(xiàn)金+同業(yè)存款）/總資產(chǎn)

該比率越高，表明銀行的流動性越強(qiáng)

流動證券比率

流動證券比率=政府證券/總資產(chǎn)

無風(fēng)險資產(chǎn)比率

無風(fēng)險資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府證券）/總資產(chǎn)

同業(yè)拆借凈值率

同業(yè)拆貸凈值率=（同業(yè)拆出-同業(yè)拆入）/總資產(chǎn)

流動資產(chǎn)比率

流動資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+政府債券+同業(yè)拆借凈值）/總資產(chǎn)

能力比率

能力比率=貸款和租賃凈額/總資產(chǎn)

該比率是一個負(fù)面的流動性指標(biāo)

流動性貨幣率

流動性貨幣率=貨幣市場資產(chǎn)/貨幣市場負(fù)債

該比率越高，反映銀行短期資產(chǎn)滿足短期負(fù)債的能力越強(qiáng)

短期投資比率

短期投資比率=（短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券）/總資產(chǎn)

短期投資與敏感負(fù)債率

短期投資與敏感負(fù)債率=短期投資/敏感性負(fù)債

核心存款比率

核心存款比率=核心存款/總資產(chǎn)

存款結(jié)構(gòu)比率

存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款/定期存款

反映銀行資金的穩(wěn)定性

交易性存款率

交易性存款率=交易性存款/非交易性存款

第五節(jié)流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理

最優(yōu)流動性管理方案選擇

銀行管理人員對流動性需求做出預(yù)測后，就面臨著如何來滿足流動性需求的決策問題

或者說，對最優(yōu)流動性管理方案的選擇

流動性管理的主要內(nèi)容

流動性管理的原則

進(jìn)行流動性協(xié)調(diào)管理的方法

對流動性管理效果的評價

流動性需求管理的原則

進(jìn)取型原則

?當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過主動負(fù)債的方式來滿足流動性需求，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模

?實力雄厚的銀行多采用

保守型原則

?出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動性需求

?規(guī)模較小、資金實力不夠雄厚的銀行多采用

成本最低原則

?流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則

所需資金的時間長度

流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法

銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動性需求

?銀行通常以持有流動性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性

銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需要

?借入資金滿足流動性需要是風(fēng)險最大同時盈利最高的一種流動性管理方式

管理方法不斷創(chuàng)新

?隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求方面除上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法

流動性需求管理效果的衡量

公眾對銀行的信心

銀行股票價格是否穩(wěn)定

發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險溢價

出售銀行資產(chǎn)有無損失

能否滿足客戶的合理貸款需求

是否頻繁地從中央銀行借款

復(fù)習(xí)思考題

現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？銀行保