中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融模擬練習(xí)題金融衍生品市場(chǎng)

金融衍生品市場(chǎng)【例題·多選題】關(guān)于金融衍生品的說法，正確的有(。金融衍生品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格B.金融衍生品的基礎(chǔ)變量包括利率、匯率、價(jià)格指數(shù)等種類C.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生品金融衍生品具有高風(fēng)險(xiǎn)性E.金融衍生品合約中需載明交易品種、數(shù)量、交割地點(diǎn)等『正確答案』BCDE『答案解析題考查金融衍生品的概念與特征融衍生品又稱金融衍生工具立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。所以，法錯(cuò)誤?！纠}·單選題】下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是()開放式基金B(yǎng).商業(yè)票據(jù)C.封閉式基金股指期貨『正確答案』D『答案解析』本題考查金融工具的分類。按與實(shí)際金融活動(dòng)的關(guān)系，金融工具可分為原生金融工具和衍生金融工具。前者是指商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等基礎(chǔ)金融工具者是一種金融交易合約種合約的價(jià)值從前者的價(jià)值中派生出來，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等衍生金融工具。

【例題·單選題】作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的的衍生品市場(chǎng)交易主體是(。套期保值者B.投機(jī)者C.套利者經(jīng)紀(jì)人『正確答案』D『答案解析考查金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。【例題·單選題】在金融衍生品市場(chǎng)上，利用不同市場(chǎng)上的價(jià)格差異，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的市場(chǎng)中進(jìn)行衍生品交易，以獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益的投資者是(。套期保值者B.投機(jī)者C.套利者經(jīng)紀(jì)人『正確答案』C『答案解析』本題考查套利者的概念。套利者利用不同市場(chǎng)的價(jià)格差異，同時(shí)在兩個(gè)及以上市場(chǎng)進(jìn)行金融衍生品交易，以獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益?！纠}·單選題】如果某投資者擁有一份期權(quán)合約，使其有權(quán)在某一確定時(shí)間內(nèi)以確定的價(jià)格出售相關(guān)的資產(chǎn)，則該投資者是。看跌期權(quán)的賣方

B.看漲期權(quán)的賣方C.看跌期權(quán)的買方看漲期權(quán)的買方『正確答案』C『答案解析題考查金融期權(quán)漲期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn);看跌期權(quán)的買方則有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)?！纠}·單選題】對(duì)于看漲期權(quán)的買方來說，到期行使期權(quán)的條件是(。市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格B.市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格C.市場(chǎng)價(jià)格上漲市場(chǎng)價(jià)格下跌『正確答案』B『答案解析』本題考查金融期權(quán)。對(duì)于看漲期權(quán)的買方來說，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)行使期權(quán)，取得收益;當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)放棄期權(quán)，虧損金額即為期權(quán)費(fèi)?！纠}·單選題】在信用衍生品中，如果信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)買方向信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)賣方定期支付固定的費(fèi)用或一次性支付保險(xiǎn)費(fèi)信用事件發(fā)生時(shí)方向買方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分，則這種信用衍生品是(。信用違約互換(CDS)B.擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO)C.信用違約互換(CDO)

擔(dān)保債務(wù)憑證CDS)『正確答案』A『答案解析』本題考查信用衍生品。CDS合約規(guī)定，信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)買方向信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)賣方定期支付固定的費(fèi)用或者一次性支付保險(xiǎn)費(fèi)事件發(fā)生時(shí)，賣方向買方賠償因信用事件所導(dǎo)致的基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分?！纠}·多選題】關(guān)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的說法，正確的有(。網(wǎng)絡(luò)借貸由中國(guó)人民銀行監(jiān)管B.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管C.股權(quán)眾籌融資由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付由中國(guó)人民銀行監(jiān)管E.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融由銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管『正確答案』CDE『答案解析』本題考查互聯(lián)網(wǎng)金融的模式項(xiàng)，網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。B選項(xiàng)，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。【例題·多選題】下列由中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管的有(?；ヂ?lián)網(wǎng)支付B.網(wǎng)絡(luò)借貸C.股權(quán)眾籌融資互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融E.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)『正確答案』BDE

『答案解析題考查互聯(lián)網(wǎng)金融的模式聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管貸業(yè)務(wù)由中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。資本市場(chǎng)【例題·單選題】同業(yè)拆借市場(chǎng)的期限最長(zhǎng)不得超過(?！闎.半年C.四個(gè)月—個(gè)月『正確答案』A『答案解析』本題考查同業(yè)拆借市場(chǎng)。同業(yè)拆借期限最短1天，最長(zhǎng)為年?！纠}·單選題】根據(jù)以往的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中，從期限結(jié)構(gòu)看，市場(chǎng)交易更趨集中于(品種。隔夜拆借B.7拆借C.14拆借D.21拆借『正確答案』A『答案解析』本題考查同業(yè)拆借市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)期限短，以隔夜頭寸拆借為主。

【例題·單選題】資金融入方出質(zhì)債券融入資金，并約定在未來某一日期按約定利率將資金返還給資金融出方，這種交易是。買斷式回購(gòu)B.抵押式回購(gòu)C.質(zhì)押式回購(gòu)反向式回購(gòu)『正確答案』C『答案解析題考查質(zhì)押式回購(gòu)的含義押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入正回購(gòu)方)將債券出質(zhì)給資金融出方逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金解除出質(zhì)債券上質(zhì)權(quán)的融資行為?！纠}·單選題】我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的交易期限由回購(gòu)雙方自行商定，但最長(zhǎng)不得超過(天。A.1B.31C.91D.365『正確答案』C『答案解析題考查我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)購(gòu)協(xié)議主要有質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)兩種押式期限為1到天式回購(gòu)指?jìng)钟姓刭?gòu)方)將債券賣給債券購(gòu)買方(逆回購(gòu)方的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回

購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為回購(gòu)的期限為1天到91?！纠}·單選題】2017年9月1起，同業(yè)存單的期限明確不超(。A.1年B.2C.3年半年『正確答案』A『答案解析』本題考查同業(yè)存單市場(chǎng)。9月1日起，同業(yè)存單的期限明確為不超過1。【例題·單選題】目前下列金融工具中，由銀行發(fā)行的是(。大額存單B.支票C.短期融資券余額寶『正確答案』A『答案解析』本題考查金融工具的種類。支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)在金融機(jī)構(gòu)的存款方券的發(fā)行主體是我金融”企業(yè)法人。余額寶是互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行人不是銀行。大額存單是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證，故選A。

【例題·單選題】與貨幣市場(chǎng)工具相比，資本市場(chǎng)工具(。流動(dòng)性高B.期限長(zhǎng)C.安全性高利率敏感性高『正確答案』B『答案解析題考查資本市場(chǎng)及其工具幣市場(chǎng)是指交易期限在一年以內(nèi)短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場(chǎng)本市場(chǎng)是融資期限在一年以上的長(zhǎng)期資金交易市場(chǎng)以與貨幣市場(chǎng)工具相比本市場(chǎng)工具期限長(zhǎng)。【例題·單選題】債券是資本市場(chǎng)重要的工具之一，其特征不包括(。流動(dòng)性B.安全性C.收益性永久性『正確答案』D『答案解析』本題考查債券的特征。債券的特征包括：償還性、流動(dòng)性、收益性和安全性。【例題·多選題】作為一種投資工具，投資基金的特點(diǎn)有(。集合理財(cái)，專業(yè)管理B.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)C.投資對(duì)象單一

嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明E.獨(dú)立托管，保障安全『正確答案』ABDE『答案解析』本題考查基金的特點(diǎn)。選項(xiàng)錯(cuò)誤，證券投資基金將巨額的資金分散投資到多個(gè)市場(chǎng)，構(gòu)造有效的資產(chǎn)組合?！纠}·單選題】投資者可隨時(shí)申購(gòu)和贖回的基金是(。封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.契約型基金公司型基金『正確答案』B『答案解析』本題考查投資基金市場(chǎng)。開放式基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金份額。【例題·多選題】按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為(。偏股型基金B(yǎng).偏債型基金C.私募基金股債平衡型基金E.靈活配置型基金『正確答案』ABDE『答案解析題考查混合基金的種類常依據(jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。

【例題·單選題】2009年，服務(wù)于我國(guó)高新技術(shù)和新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)(正式揭牌運(yùn)營(yíng)。中小板B.新三板C.戰(zhàn)略新興板創(chuàng)業(yè)板『正確答案』D『答案解析』本題考查創(chuàng)業(yè)板。在運(yùn)行中小企業(yè)板市場(chǎng)取得豐富經(jīng)驗(yàn)后，國(guó)家開始著手設(shè)立服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。1023，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板舉行開板啟動(dòng)儀式?！纠}·單選題】人民幣普通股票賬戶又稱為(?；鹳~戶B.A賬戶C.B股賬戶人民幣特種股票賬戶『正確答案』B『答案解析』本題考查A的概念。A，即人民幣普通股，是由中國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票，人民幣普通股票賬戶又稱為A賬戶?！纠}·多選題】我國(guó)已經(jīng)建成的多層次的股票市場(chǎng)包括(。主板市場(chǎng)金融市場(chǎng)

【例題·多選題】下列屬于金融市場(chǎng)構(gòu)成要素的有(。金融市場(chǎng)主體B.金融市場(chǎng)價(jià)格C.金融市場(chǎng)客體金融市場(chǎng)中介E.金融市場(chǎng)類型『正確答案』ABC『答案解析題考查金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素融市場(chǎng)包含三個(gè)基本的構(gòu)成要素：即金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體和金融市場(chǎng)價(jià)格?！纠}·單選題】在金融市場(chǎng)的各類主體中，最活躍的交易者、扮演著多重角色的是(。企業(yè)B.家庭C.政府金融機(jī)構(gòu)『正確答案』D『答案解析題考查金融市場(chǎng)主體融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者，扮演著多重角色?！纠}·單選題】下列金融工具中，不屬于原生金融工具的是(。商業(yè)票據(jù)B.股票C.企業(yè)債券

股指期貨『正確答案』D『答案解析』本題考查原生金融工具的范圍。原生金融工具指商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等基礎(chǔ)金融工具。衍生金融工具是一種金融交易合約，它的價(jià)值是從原生金融價(jià)值中派生出來的括期貨合約權(quán)合約換合約等衍生金融工具。故此題選D。【例題·單選題】金融工具的性質(zhì)不包括(。收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.安全性流動(dòng)性『正確答案』C『答案解析』本題考查金融工具的性質(zhì)。金融工具的性質(zhì)包括期限性、流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。【例題·單選題】在股票投資中，由于股票價(jià)格可能下跌而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)是(。信用風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)『正確答案』D

『答案解析題考查金融工具的性質(zhì)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的價(jià)值因匯率、利率或股價(jià)變化而發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。【例題·單選題】直接金融市場(chǎng)與間接金融市場(chǎng)的差別在于()是否有中介機(jī)構(gòu)參與B.中介機(jī)構(gòu)的交易規(guī)模C.中介機(jī)構(gòu)在交易中的活躍程度中介機(jī)構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)『正確答案』D『答案解析題考查金融市場(chǎng)的類型接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)的差別并不在于是否有中介機(jī)構(gòu)參與，而在于中介機(jī)構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)?！纠}·單選題】某投資者在上海證券交易所購(gòu)買了一家股份有限公司首次公開出售的股票，該筆交易所在的市場(chǎng)屬于。流通市場(chǎng)B.發(fā)行市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)期權(quán)市場(chǎng)『正確答案』B『答案解析考查金融市場(chǎng)的類型市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)市場(chǎng)，是股份公司發(fā)行新股票籌集資本的市場(chǎng)題投資者購(gòu)買一家股份有限公司首次公開出售的股票”，所以屬于發(fā)行市場(chǎng)?！纠}·單選題】由投資者買賣已發(fā)行的債券形成的市場(chǎng)是()發(fā)行市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)C.初級(jí)市場(chǎng)—級(jí)市場(chǎng)『正確答案』B『答案解析考查金融市場(chǎng)的類型市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。【例題·多選題】貨幣市場(chǎng)主要包括()商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)B.銀行承兌匯票市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)公司債券市場(chǎng)E.投資基金市場(chǎng)『正確答案』ABC『答案解析考查貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成市場(chǎng)是指交易期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場(chǎng)，主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等?！纠}·多選題】同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)包括(。期限短B.參與者廣泛C.交易主要是超額準(zhǔn)備金信用拆借

E.收益率高『正確答案』ABCD『答案解析』本題考查同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)。同業(yè)拆借市場(chǎng)有以下特點(diǎn)：①期限短;②參與者廣泛;③在拆借市場(chǎng)交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行賬戶上的超額存款準(zhǔn)備金;④信用拆借?！纠}·單選題】證券回購(gòu)是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通，借款的利息等于(之差。購(gòu)回價(jià)格與買入價(jià)格B.購(gòu)回價(jià)格與賣出價(jià)格C.證券面值與買入價(jià)格證券面值與賣出價(jià)格『正確答案』B『答案解析題考查回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)券的賣方以一定數(shù)量的證券為抵押進(jìn)行短期借款件是在規(guī)定期限內(nèi)再購(gòu)回證券購(gòu)回價(jià)格高于賣出價(jià)格者的差額即為借款的利息。【例題·多選題】證券回購(gòu)實(shí)際上是一種(交易。以證券為質(zhì)押品B.銀行為擔(dān)保人C.短期資金融通長(zhǎng)期資金融通E.無擔(dān)保『正確答案』AC

『答案解析』本題考查回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)。從表面上看，證券回購(gòu)是一種證券買賣，但實(shí)際上它是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通?！纠}·多選題】在回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中，可以作為回購(gòu)證券標(biāo)的物的有(。國(guó)庫(kù)券B.商業(yè)票據(jù)C.股指期權(quán)合約股指期貨合約E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單『正確答案』ABE『答案解析』本題考查回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)。在證券回購(gòu)協(xié)議中，作為標(biāo)的物的主要是國(guó)庫(kù)券等政府債券或其他有擔(dān)保債券可以是商業(yè)票據(jù)額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具?！纠}·單選題】下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的表述中，不正確的是(。融資成本低B.融資方式靈活C.能提高公司聲譽(yù)發(fā)行期限較短，面額較小『正確答案』D『答案解析考查商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)來說票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級(jí)市場(chǎng)上直接進(jìn)行交易?！纠}·多選題】銀行承兌匯票一級(jí)市場(chǎng)涉及的主要行為包括(。貼現(xiàn)

B.出票C.再貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓E.承兌『正確