我國(guó)純堿行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、市場(chǎng)行情及新增產(chǎn)能趨勢(shì)分析

2019-我國(guó)純堿行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、市場(chǎng)行情及新增產(chǎn)能趨勢(shì)分析

截至2019年底，全球純堿產(chǎn)能約7000萬(wàn)噸/年，其中我國(guó)產(chǎn)能約3340萬(wàn)噸/年，占比近48%，產(chǎn)能較2018年增長(zhǎng)255萬(wàn)噸，增幅達(dá)8.5%。從工藝上來(lái)看，主要為聯(lián)堿法和氨堿法，其中聯(lián)堿企業(yè)總產(chǎn)能為1630萬(wàn)噸，氨堿企業(yè)總產(chǎn)能為1530萬(wàn)噸，天然堿企業(yè)總產(chǎn)能為180萬(wàn)噸。2019年國(guó)內(nèi)純堿產(chǎn)量2767萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.6%，其中輕質(zhì)純堿產(chǎn)量1450萬(wàn)噸，重質(zhì)純堿產(chǎn)量1317萬(wàn)噸。根據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，行業(yè)實(shí)際開(kāi)工率86.6%，同比增加4.6pp。從國(guó)內(nèi)進(jìn)出口來(lái)看，我國(guó)是純堿凈出口國(guó)，2019全年出口143.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.0%，預(yù)計(jì)進(jìn)口16萬(wàn)噸，同比降低45.5%，全年表觀消費(fèi)量2640萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.1%。我國(guó)純堿產(chǎn)能產(chǎn)量開(kāi)工率來(lái)源：wind2019年純堿行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)情況（萬(wàn)噸/年）來(lái)源：wind純堿價(jià)格于2010年達(dá)到景氣高點(diǎn)，價(jià)格曾達(dá)到2400元/噸，隨著大量新增產(chǎn)能投產(chǎn)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，同時(shí)由于純堿行業(yè)是高污染、高能耗行業(yè)，國(guó)家持續(xù)大力推動(dòng)落后產(chǎn)能淘汰。2010年5月，為了貫徹落實(shí)《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，引導(dǎo)和規(guī)范我國(guó)純堿行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展，工信部制定了《純堿行業(yè)準(zhǔn)入條件》，詳細(xì)規(guī)定新建、擴(kuò)建純堿項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力不得小于120萬(wàn)噸/年，重質(zhì)純堿設(shè)計(jì)能力不得小于80%。聯(lián)堿廠設(shè)計(jì)能力不得小于60萬(wàn)噸/年，其中重質(zhì)純堿設(shè)計(jì)能力并不得小于60%，必須全部生產(chǎn)干氯化銨。此條規(guī)范條件實(shí)施后1）限制了新增小型產(chǎn)能的釋放，放緩了純堿供給增速。2）對(duì)聯(lián)堿法廠家生產(chǎn)氯化銨明確做出硬性要求，使其純堿價(jià)格與氮肥價(jià)格掛鉤。但由于過(guò)剩產(chǎn)能導(dǎo)致的供需不平衡，自2011年起純堿行業(yè)經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)多年自發(fā)出清。2011-2017年，我國(guó)純堿產(chǎn)能共計(jì)退出474萬(wàn)噸，75%為聯(lián)堿法產(chǎn)能。2016年以來(lái)由于產(chǎn)能釋放逐漸平緩、下游房地產(chǎn)景氣拉動(dòng)等原因，純堿開(kāi)始了階段性的行業(yè)景氣。2016、2017年景氣度持續(xù)提升，2018年純堿市場(chǎng)在環(huán)保發(fā)力、行業(yè)檢修、部分玻璃線停產(chǎn)等諸多因素影響下，市場(chǎng)整體呈“W”型走勢(shì)，一季度行業(yè)開(kāi)工高位，供量充足，下游淡季需求萎縮，庫(kù)存持續(xù)上漲，價(jià)格下滑；二季度行業(yè)因虧損檢修期提前，加之環(huán)保發(fā)力，整體供給量大幅減少，價(jià)格快速上漲至年內(nèi)高點(diǎn)；三季度行業(yè)檢修結(jié)束及高利潤(rùn)支撐，供量大幅增加，庫(kù)存快速上漲，市場(chǎng)快速下跌至成本線；隨著“金九銀十”傳統(tǒng)旺季需求到來(lái)，疊加虧損企業(yè)檢修停限產(chǎn)影響，市場(chǎng)再次進(jìn)入上行階段。2019年純堿價(jià)格經(jīng)兩次持續(xù)下行起伏，現(xiàn)已基本維穩(wěn)保持在合理水平。純堿價(jià)格與價(jià)差（元/噸）來(lái)源：wind新增產(chǎn)能增速放緩，供需格局有望好轉(zhuǎn)。從純堿行業(yè)新增產(chǎn)能來(lái)看，2020年有約47萬(wàn)噸新增產(chǎn)能投產(chǎn)，較2019年255萬(wàn)噸新增產(chǎn)能大幅放緩，其中甘肅金昌15萬(wàn)噸/年聯(lián)堿法產(chǎn)能屬于搬遷置換，預(yù)計(jì)2020年底搬遷完成，按照產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度，實(shí)際新增產(chǎn)量預(yù)計(jì)在20萬(wàn)噸左右。但仍有連云港堿廠120萬(wàn)噸、井神鹽化60萬(wàn)噸產(chǎn)能由于污染面臨搬遷。長(zhǎng)期來(lái)看，遠(yuǎn)興能源子公司內(nèi)蒙古博源在內(nèi)蒙古阿拉善塔木素新建天然堿開(kāi)發(fā)利用項(xiàng)目，項(xiàng)目將建成總體產(chǎn)能年產(chǎn)780萬(wàn)噸純堿、80萬(wàn)噸小蘇打加工裝置配置，包括7條純堿生產(chǎn)線、1條