2022年《私募股權投資基金基礎知識》名師預測卷5

2022年《私募股權投資基金基礎知識》名師預測卷5卷面總分：100分答題時間：240分鐘試卷題量：100題練習次數(shù)：5次

單選題（共100題，共100分）

1.股權投資基金監(jiān)管的目標是（）。

A.保護基金投資者合法權益

B.防范系統(tǒng)性金融風險

C.以上都是

D.以上都不是

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權投資基金監(jiān)管的目標：

1.保護基金投資者合法權益2.防范系統(tǒng)性金融風險

2.收益分配涉及的基本概念包括（）

Ⅰ、業(yè)績報酬

Ⅱ、瀑布式的收益分配體系

Ⅲ、門檻收益率

Ⅳ、追趕機制

Ⅴ、回撥機制?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。

3.收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。

A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益

B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益

C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬

D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算

正確答案：B

您的答案：

本題解析：瀑布式的收益分配體系是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。

4.下列關于企業(yè)價值估值的特點，說法錯誤的是（）。

A.整體即是各部分的簡單相加

B.整體價值來源于要素的結合方式

C.部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值

D.整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來

正確答案：A

您的答案：

本題解析：企業(yè)估值的特點包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價值來源于要素的結合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值；④整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來。

5.在企業(yè)價值和股權價值之間進行轉換時需要用到價值等式，關于簡單價值等式和一般價值等式，說法錯誤的是（）。

A.簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權價值+債務

B.簡單價值等式適用于有非核心資產(chǎn)的公司

C.一般價值等式為：企業(yè)價值+非核心資產(chǎn)價值+現(xiàn)金=債務+少數(shù)股東權益+歸屬于母公司股東的股權價值

D.一般價值等式將股權價值和企業(yè)價值聯(lián)系起來，可以在二者之間進行自由轉換

正確答案：B

您的答案：

本題解析：簡單價值等式對有非核心資產(chǎn)的公司不適用。

6.采用相對估值法，相關估值步驟表述錯誤的是（）。

A.選取可比公司

B.計算可比公司的估值倍數(shù)

C.計算適用于目標公司的可比倍數(shù)

D.將參照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標企業(yè)，計算目標企業(yè)估值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：用相對估值法來評估目標企業(yè)價值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計算可比公司的估值倍數(shù)；③計算適用于目標公司的可比倍數(shù)；④計算目標公司的企業(yè)價值或者股權價值。

7.董事會席位條款是目標企業(yè)分配（）的重要條款。

A.財政權

B.人事權

C.控制權

D.投資權

正確答案：C

您的答案：

本題解析：董事會席位條款約定目標企業(yè)董事會的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則，是目標企業(yè)控制權分配的重要條款。

8.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,簡稱全國股轉系統(tǒng)、NEEQ,’俗稱‘新三板”）,是經(jīng)（）批準設立的公司制全國性證券交易場所,全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱全國股轉系統(tǒng)公司）為其運營管理機構。

A.全國人大代表常委會

B.國務院

C.人大代表

D.證券交易所

正確答案：B

您的答案：

本題解析：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,簡稱全國股轉系統(tǒng)、NEEQ,’俗稱‘新三板”）,是經(jīng)國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所,全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱全國股轉系統(tǒng)公司）為其運營管理機構。

9.下列不屬于股權投資基金管理人財產(chǎn)分離制度的是（）。

A.股權投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間

B.股權投資基金財產(chǎn)與股權投資基金管理人同有財產(chǎn)之間

C.股權投資基金與基金托管人托管之間

D.不同股權投資基金財產(chǎn)之間

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權投資基金管理人應建立財產(chǎn)分離制度，股權投資基金財產(chǎn)與股權投資基金管理人同有財產(chǎn)之間、不同股權投資基金財產(chǎn)之間、股權投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核算。

10.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責，包含下列哪些（）

Ⅰ.教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權益。

Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓。

Ⅲ.依法對違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰。

Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責：

（1）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權益。

（2）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。

（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。

（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓。

（5）提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。

（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調(diào)解。

（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。

11.以下關于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責說法錯誤的是（）。

A.制定行業(yè)職業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓

B.提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動

C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案

D.只能對會員之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調(diào)解

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責：

（1）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權益。

（2）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。

（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。

（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓。

（5）提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。

（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調(diào)解。

（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。

12.股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的（）個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。

A.1

B.2

C.3

D.4

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。

13.未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，（）非法吸收或者變相吸收公眾存款。

A.屬于

B.不屬于

C.視情況而定

D.部分屬于

正確答案：B

您的答案：

本題解析：未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。

14.下列屬于合格投資者的是（）。

Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金

Ⅱ.依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員

Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者?

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：視為合格投資者的情形:

（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金

（2）依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員

（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者

15.下列關于信托（契約）型基金參與主體的說法，錯誤的是（）。

A.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

B.基金管理人依據(jù)基金合同負責基金的經(jīng)營和管理操作

C.基金托管人負責保管基金資產(chǎn)

D.基金托管人負責執(zhí)行投資者的有關指令，辦理基金名下的資金往來

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金托管人負責保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來。

16.下列不屬于股權投資母基金原因的是（）。

A.分散風險

B.專業(yè)管理

C.規(guī)模優(yōu)勢

D.經(jīng)驗不足

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權投資母基金四大原因的有分散風險、專業(yè)管理、投資機會、規(guī)模優(yōu)勢、。

17.相對于證券投資基金，股權投資基金具有的特點錯誤的一項是（）。

A.投資期限長、流動性較高

B.投資收益波動性較大

C.投后管理投入資源較多

D.專業(yè)性較強

正確答案：A

您的答案：

本題解析：相對于證券投資基金，股權投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強；④投資收益波動性較大。

18.股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后（）個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。

19.目標企業(yè)在進行涉及公司知識產(chǎn)權的交易前，應事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）

A.保密條款

B.回購條款

C.保護性條款

D.優(yōu)先認購權條款

正確答案：C

您的答案：

本題解析：保護性條款是指股權投資基金為保護自身利益而設置的要求目標公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。

20.關于股權投資基金、說法正確的是（）

A.通常具有低風險、高預期收益的特點

B.主要投資于上市公司股票

C.在我國職能非公開募集

D.投資期限較短

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權投資基金具有以下特點：1.投資期限長、流動性較差2.投資后管理投入資源較多3.專業(yè)性較強4.收益波動性較高。

21.在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責任公司或（）

A.非盈利組織

B.股份有限公司

C.合伙企業(yè)

D.有限合伙企業(yè)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：在我國，公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。

22.基金托管人職責不包括（）。

A.辦理清算、交割事宜

B.基金份額登記

C.復核審查資產(chǎn)凈值

D.開展投資監(jiān)督

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權投資基金托管是指具有托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財產(chǎn)、開設基金資金賬戶、辦理清算交割、復核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。

23.2015年甲創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技500萬元投資前估值4500萬元，2016年乙創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技2000萬元，投資后估值1億元，2017年甲創(chuàng)業(yè)投資基金欲按照X生物科技股權價值1.5億元出售其持有的全部股權，假設X生物科技無其他股權變動，如乙基金行使第一拒絕權，則下列表述正確的是（）

A.應以1500萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權

B.應以1200萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權

C.可以以1500萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權

D.可以以1200萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權

正確答案：D

您的答案：

本題解析：2015年甲基金投后X生物科技估值為4500+500=5000萬元，甲基金占比為500/5000=10%;2016年投前估值為10000萬元-2000萬元=8000萬元，甲基金估值為8000*10%-800萬元，投后甲基金占比為800/10000=8%;2017年X生物科甲基金股權價值為1.5*8%=1200萬元’目標公司創(chuàng)始股東、董事、監(jiān)事和高管欲向第三人出售部分或全部股權（因公司利益需要向管理團隊成員轉讓股權的情形除外），投資人有權按相同的條件購買該股權。

24.關于股權投資協(xié)議中的回售權條款，描述錯誤的是（）

A.股權投資基金通過行使回售權達到估值調(diào)整的目的

B.體現(xiàn)了對股權投資方利益的保護

C.體現(xiàn)了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權利

D.體現(xiàn)了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權的權利

正確答案：C

您的答案：

本題解析：回售權，是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權投資基金有權將其持有的全部或部分目標公司股權以約定的價格賣給目標公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關利益方。對股權投資基金來說，回售權條款主要具有兩個功能，一是通過行使回售權達到估值調(diào)整的目的；二是回售權條款也是在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時，保障股權投資基金的投資具有一定流動性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。

25.私募（）、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金經(jīng)理

D.基金監(jiān)管機構

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播煤體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

26.私募基金管理人應當建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行（）。

A.合并運作、分別核算

B.合并運作、合并核算

C.獨立運作、合并核算

D.獨立運作、分別核算

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應當建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核算。

27.私募基金管理人應當單獨編制（）私算基金投資者應充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。

A.《風險告知書》

B.《風險揭示書》

C.《風險委任書》

D.《風險提示書》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應當單獨編制《風險揭示書》私募基金投資者應充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。

28.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的基本標準有哪些（）。

Ⅰ.依法設立且存續(xù)滿兩年

Ⅱ.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

Ⅲ.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

Ⅳ.股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)

Ⅴ.主辦券商推薦并持續(xù)督導

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司按照“可把控、可舉證、可識別”的原則。對《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》規(guī)定的六項掛牌條件進行細化。形成基本標準如下:

（1）依法設立且存續(xù)滿兩年

（2）業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

（3）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

（4）股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)

（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導

（6）全國股份轉讓系統(tǒng)公司要求的其他條件

29.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。

A.委托募集方式

B.間接募集方式

C.自行募集方式

D.委派募集方式

正確答案：C

您的答案：

本題解析：采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。

30.董事會由（）個席位組成

A.3

B.2

C.1

D.4

正確答案：A

您的答案：

本題解析：董事會由3個席位組成

31.某股權投資基金到期擬進行清算，基金續(xù)存期限一共5年，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機制?；鸸芾砣丝色@得業(yè)績報酬為（）

A.1000萬元

B.4000萬元

C.2,100萬元

D.3000萬元

正確答案：D

您的答案：

本題解析：按照基金財產(chǎn)的清算分配順序，首先支付稅費5000萬元后，剩余可向投資者分配的財產(chǎn)為9-0.5=8.5億元；返還投資本后剩余可分配額為8.5-5=3.5億元；向投資者分配門檻收益金額為5x5x8%=2億元；剩余金額80%分配給投資者為（3.5-2）x20%=0.3億元；

32.清算價值法就是根據(jù)（）來確定企業(yè)價值。

A.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的重置成本

B.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的變賣價

C.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值

D.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的重置成本

正確答案：C

您的答案：

本題解析：清算價值法就是根據(jù)企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，以企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值來確定企業(yè)價值。

33.（）即合格境外有限合伙是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將（）資本兌換為人民幣資金，投資于（）的基金。

A.QFLP,境外,境外

B.QFLP,境內(nèi),境內(nèi)

C.QFLP,境外,境內(nèi)

D.QFLP,境內(nèi),境外

正確答案：C

您的答案：

本題解析：QFLP即合格境外有限合伙是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的基金。

34.已分配收益倍數(shù)=1表示（）。

A.成本已經(jīng)收回

B.投資者獲得超額收益

C.還沒有收回所有成本

D.沒有任何分紅

正確答案：A

您的答案：

本題解析：DPl等于1是損益平衡點，代表成本已經(jīng)收回。

35.2016年2月5日發(fā)布的（）規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計年度財務報告的要求和違反處罰。

A.《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》

B.《私募股權投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《證券投資基金銷售管理辦法》

正確答案：A

您的答案：

本題解析：2016年2月5日發(fā)布的《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計年度財務報告的要求和違反處罰。

36.行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有（）。

Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

Ⅱ.《私募投資基金募集行為管理辦法》

Ⅲ.《證券法》

Ⅳ.《證券投資基金法》

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》。

37.己取得基金從業(yè)資格的人員.應每年度完成（）學時的后續(xù)培訓方可維持其基金從業(yè)資格。

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案：C

您的答案：

本題解析：己取得基金從業(yè)資格的人員.應每年度完成15學時的后續(xù)培訓方可維持其基金從業(yè)資格。

38.基金資產(chǎn)凈值=（）。

A.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)基金負債

B.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負債

C.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)ｘ基金負債

D.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負債

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負債

39.私募基金合同應當約定給投資者設置不少于（）的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

A.四十八小時

B.十二小時

C.八小時

D.二十四小時

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

40.某股權投資基金到期擬進行清算，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費5,000萬元。基金合同約定，基金投資者按照出自比例進行分配?；鹪O置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機制。下列選項，不屬于股權投資基金清算與收益分配原則的一項是（）

A.優(yōu)先向基金投資者返回投資本金

B.業(yè)績報酬屬于基金的費用，應當優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬，再向投資者返還本金

C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績報酬分配

D.基金應當清理完所有債務和產(chǎn)生的費用后，才能向基金投資者和管理人進行分配

正確答案：B

您的答案：

本題解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益（若合同有約定）-向管理人和投資者分配

41.股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的（）內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。

A.2個月

B.3個月

C.4個月

D.5個月

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。

42.私募基金管理人應當定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善，體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi)控（）。

A.適時性原則

B.全面性原則

C.執(zhí)行有效原則

D.獨立性原則

正確答案：A

您的答案：

本題解析：適時性原則。私募基金管理人應當定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。

43.私募股權投資基金投資項目估值的主要方法有（）。

Ⅰ.相對估值法

Ⅱ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

Ⅲ.成本法

Ⅳ.清算價值法

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募股權投資基金投資項目估值的主要方法有：

1、相對估值法（乘數(shù)法）

2、折現(xiàn)現(xiàn)金流法

3、成本法

4、清算價值法

44.以下哪項不是私募股權投資基金投資者關系管理的意義（）。

A.決定基金是否能順利募集

B.影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展

C.可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預影響基金和管理人的正常運作

D.可以及時掌握基金資產(chǎn)的狀況“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風險

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權投資基金投資者關系管理的意義：

（1）與投資者關系出來是否得當決定基金是否能順利募集；

（2）與投資者關系出來是否得當影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展；

（3）處理好與投資者關系，可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預影響基金和管理人的正常運作；

45.基金財務會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表等會計報表和（）。

A.會計報表附注

B.現(xiàn)金流量表

C.盈虧平衡表

D.份額變動表

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金財務會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表及會計報表附注。

46.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機構的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。

A.《私募投資基金推介行為管理辦法》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《私葛投資基金銷售行為管理辦法》

D.《私募投資基金管理行為管理辦法》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機構的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。

47.未經(jīng)（），募集機構不得向任何人宣傳推介基金。

A.基金業(yè)協(xié)會的批準

B.特定對象確定

C.證券業(yè)協(xié)會的批準

D.基金風險揭示

正確答案：B

您的答案：

本題解析：募集機構應當向特定對象宜傳推介基金，未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介基金。

48.清算價值法常見于（）和（）策略。

A.成長資本、天使投資

B.杠桿收購、天使投資

C.杠桿收構、破產(chǎn)

D.成長資本、破產(chǎn)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：相對估值常見于天使投資、成長資本策略中，而清算價值估值法常用于杠桿收購和破產(chǎn)策略中。

49.公司型基金的合格投資者人數(shù)規(guī)定：有限公司不超過（）人、股份公司不超過（）人。

A.50,300

B.80,200

C.50,200

D.100,200

正確答案：C

您的答案：

本題解析：公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。

50.中國證監(jiān)會及其派出組織依照，（），對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。

Ⅰ.《證券投資基金法》

Ⅱ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

Ⅲ.中國證監(jiān)會的其他有關規(guī)定

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中國證監(jiān)會及其派出組織依照《證券投資基金法》、《私募投資基金管理暫行辦法》和中國證監(jiān)會的其他有關規(guī)定，對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。

51.下列屬于基金會計核算的是（）

Ⅰ.財物的收發(fā)、增減和使用

Ⅱ.收入、支出、費用、成本的計算

Ⅲ.資本的增減

Ⅳ.財務成果的計算和處理

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金會計核算包括⑴款項和有價證券的收付款項⑵財物的收發(fā)、增減和使用⑶債權債務的發(fā)生和結算⑷資本的增減⑸收入、支出、費用、成本的計算⑹財務成果的計算和處理

52.私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為（）會員。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.證券業(yè)協(xié)會

C.銀行業(yè)協(xié)會

D.基金業(yè)協(xié)會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。

53.關于大宗交易，以下說法正確的是（）。

A.沒有規(guī)定最限額

B.交易費用相對集中競價交易要高

C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活

D.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

正確答案：D

您的答案：

本題解析：大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定。

54.關于外資私募股權投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是（）。

A.外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式

B.外幣股權投資基金經(jīng)營實體注冊在境外

C.外幣股權投資基金在境外完成項目的投資退出

D.外幣股權投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體

正確答案：D

您的答案：

本題解析：外幣股權投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體。

55.投資后階段信息獲取的主要渠道包括（）。

Ⅰ.參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會

Ⅱ.關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

Ⅲ.日常聯(lián)絡和溝通工作

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資后階段信息獲取的主要渠道包括參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會；關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；日常聯(lián)絡和溝通工作。

56.（），是指基金業(yè)務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的服務。

A.基金外包服務

B.基金清算服務

C.基金托管服務

D.基金投資服務

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金外包服務，是指基金業(yè)務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的服務。

57.以下關于內(nèi)部控制要素說法正確的是（）

Ⅰ.風險評估，及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。

Ⅱ.信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。

Ⅲ.內(nèi)部監(jiān)督對內(nèi)部控制建設與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查評價內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務變化導致內(nèi)部需求有變化的應當及時加以改進、更新。

Ⅳ.控制活動，根據(jù)風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內(nèi)。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：⑴內(nèi)部環(huán)境，包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結構組織、人力資源政策和員工道德素質內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基石。

⑵風險評估，及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。

⑶控側活動，根據(jù)風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內(nèi)。

⑷信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。

⑸內(nèi)部監(jiān)督，對內(nèi)部控制建設與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查評價內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務受化導致內(nèi)邵需求有變化的應當及時加以改進更斷。

58.任基金托管人，應當具備下列條件（）

Ⅰ.凈資產(chǎn)和風險控制指標符合

有關規(guī)定

Ⅱ.設有專門的基全托管部門

Ⅲ.有安全保管基金財產(chǎn)的條件

Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

Ⅴ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：任基金托管人，應當具備下列條件（l）凈資產(chǎn)和風險控制指標符合

有關規(guī)定

（2）設有專門的基全托管部門

（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達

到法定人數(shù)

（4）有安全保管基金財產(chǎn)的條件

（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施

（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

59.（），就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。

A.委托募集

B.委派募集

C.自行募集

D.間接募集

正確答案：C

您的答案：

本題解析：自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。

60.關于股權投資基金募集機構的責任和義務，下列表述錯誤的是（）。

A.募集機構應建立相關制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴格保密

B.募集機構應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉、防范利益沖突

C.募集機構應建立制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全

D.募集階段需指導投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風險類型并與自身風險承受能力進行適當性匹配

正確答案：D

您的答案：

本題解析：募集機構在募集階段應與基金投資者關于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進行客觀描述；

61.全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段（）。

Ⅰ.決策改制階段

Ⅱ.材料制作階段

Ⅲ.反饋審核階段

Ⅳ.登記掛牌階段

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段:決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。

62.某股權投資基金于2011年1月1日成立，募集規(guī)模15億元，截止2016年12

月31曰的凈資產(chǎn)凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元，2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元，2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數(shù)為（）。

A.0.75

B.1.33

C.2

D.1.25

正確答案：B

您的答案：

本題解析：已分配收益倍數(shù)=（8+5+7）/（5+5+3+1+1）=1.33

63.公司型基金的參與主體主要為（）。

Ⅰ.投資者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金銷售人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。

64.私募基金管理人應當對私募基金推介材料內(nèi)容的（）負責。

A.真實性、易得性、準確性

B.真實性、完整性、及時性

C.真實性、易得性、及時性

D.真實性、完整性、準確性

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應當對私募基金推介材料內(nèi)容的真實性、完整性、準確性負責。

65.已通過下列（）考試（或取得資格）之一，通過科目一考試的，可以申請認定基金從業(yè)資格。

Ⅰ.證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）

Ⅱ.證券從業(yè)資格（含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）

Ⅲ.期貨從業(yè)資格

Ⅳ.銀行從業(yè)資格

Ⅴ.特許金融分析師

Ⅵ.注冊會計師

Ⅶ.法律職業(yè)資格

Ⅷ.資產(chǎn)評估師資格

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：符合下列條件之一的私募基金基金管理人的高級管理人員，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業(yè)資格：

①最近三年從事資產(chǎn)管理相關業(yè)務，且管理資產(chǎn)年均1000萬元以上。

②已通過證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師（CFA）等金融相關資格考試，或取得注冊會計師資格、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評估師資格，或擔任上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員等。

66.我國的股權投資基金行業(yè)獲得了長久的發(fā)展，主要體現(xiàn)在（）。

Ⅰ.市場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場

Ⅱ．市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉變?yōu)槭袌龌黧w主導

Ⅲ．成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段

Ⅳ．有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結構轉型升級

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：經(jīng)過多年探索，我國的股權投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為三個方面.（1）市場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場；（2）市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉變?yōu)槭袌龌黧w主導；（3）有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結構轉型升級，股權投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。

67.私募股權投資基金募集程序正確順序為（）。

A.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3正式簽署協(xié)議4確定出資意向

B.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3正式簽署協(xié)議4確定出資意向

C.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議

D.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3確定出資意向4正式簽署協(xié)議

正確答案：C

您的答案：

本題解析：私募股權投資基金募集程序正確順序為1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議

68.在清算退出的資產(chǎn)分配順序，屬于分配公司財產(chǎn)是（）

Ⅰ、分別支付清算費用

Ⅱ、職工的工資

Ⅲ、會保險費用和法定補償全

Ⅳ、繳納所欠稅款

Ⅴ、清償公司債務后的剩余財產(chǎn)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償全，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產(chǎn)，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

69.我國的證券交易所是依法設立的，（）為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設施，履行國家有關法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責，實行自律性管理的法人。

A.以利潤最大化

B.不以營利

C.以收入最大化

D.以指數(shù)最大化

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國證券交易所的定義。

70.私募股權投資基金投資回報最高的退出方式為（）。

A.兼并收購

B.公開上市

C.回購

D.破產(chǎn)清算

正確答案：B

您的答案：

本題解析：投資回報最高退出方式為公開上市。

71.在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權，（）是我國基金行業(yè)的自律組織。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券投資基金協(xié)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權，中國證券投資基金協(xié)會（以下簡稱基金協(xié)會）是我國基金行業(yè)的自律組織。

72.我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和（）。

A.撮合競價

B.連續(xù)競價方式

C.組合競價

D.最優(yōu)競價

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。

73.清算價值法的主要方法是，假設企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的（），加總后作為企業(yè)估值的參考標準。

A.變現(xiàn)價值

B.公允價值

C.理論價值

D.折現(xiàn)率

正確答案：A

您的答案：

本題解析：清算價值法的主要方法是，假設企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。

74.基金托管人應當履行以下哪些職責（）。

Ⅰ.公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

Ⅱ.安全保管基金財產(chǎn)

Ⅲ.按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

Ⅳ.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；嘭敭a(chǎn)的完整與獨立

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金托管人應當履行下列職麥:

（1）公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn):

（2）安全保管基金財產(chǎn):

（3）按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶:

（4）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立;

（5）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊.報表和其他相關資料;

（6）按照基金合同的約定根據(jù)基金管理人的投資指令及時辦理清算交割事宜;

（7）辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項;

（8）對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見:

（9）復核審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;

（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作:

（11）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。

75.私募股權投資起源和盛行于（）。

A.荷蘭

B.英國

C.加拿大

D.美國

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權投資起源和盛行于美國。

76.以下屬于相對估值法的方法是（）。

A.市現(xiàn)率法

B.清算價值法

C.經(jīng)濟增加值法

D.成本法

正確答案：A

您的答案：

本題解析：相對估值法包括：市盈率、市現(xiàn)率、市售率、市凈率。

77.基金托管人的職責不包括（）。

A.安全保管基金財產(chǎn)

B.按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C.對基金財務會計報告、中期合年度基金報告做出修改

D.保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金托管人應當履行下列職責：

（1）安全保管基金財產(chǎn)；

（2）按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

（3）對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立；將托管資金與基金托管機構自身財產(chǎn)嚴格分開；

（4）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（6）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；

（7）定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告

78.投資后階段常用的監(jiān)控指標不包括（）。

A.管理指標

B.經(jīng)營指標

C.估值指標

D.財務指標

正確答案：C

您的答案：

本題解析：投資后階段常用的監(jiān)控指標為：經(jīng)營指標；管理指標；財務指標；市場信息追蹤指標。

79.下列關于契約型基金投資者與基金管理人的法律關系說法正確的是（）。

Ⅰ.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負責基金的經(jīng)營和管理運作

Ⅱ.基金托管人負責保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來

Ⅲ.資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金，其中，基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負責基金的經(jīng)營和管理運作；基金托管人負責保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來；資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。

80.以下屬于私募基金的一般風險的是（）

A.外包事項所涉風險

B.基金委托募集所涉風險

C.募集失敗風險

D.基金未托管所涉風險

正確答案：C

您的答案：

本題解析：募集失敗風險屬于私募基金的一般風險。

81.關于財務盡職調(diào)查，表述正確的是（）。

Ⅰ.重點關注標的企業(yè)當前的財務業(yè)績情況

Ⅱ.一般不通過現(xiàn)場調(diào)查方式Ⅲ.在橫向或縱向比較目標企業(yè)財務業(yè)績時需要注意會計政策和財務假設不同造成的影響

Ⅳ.不同于審計，強調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價值和潛在風險

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：重點關注標的企業(yè)歷史的財務業(yè)績情況.盡職調(diào)查包括現(xiàn)場調(diào)查

82.私募基金募集結算資金是指由（）歸集的，在（）資金賬戶與私募基金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。

A.募集機構、投資者

B.投資者、投資者

C.投資者、募集機構

D.募集機構、募集機構

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募基金募集結算資金是指由募集機構歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。

83.股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起（）內(nèi)注銷股份；

A.五日

B.十日

C.十五日

D.二十日

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起十日內(nèi)注銷股份；

84.關于適度監(jiān)管原則在各個環(huán)節(jié)的體現(xiàn)，錯誤的是（）。

A.市場準入環(huán)節(jié)，對基金管理人和基金進行前置審批

B.在基金托管環(huán)節(jié)除基金合同另有約定外，應當由基金托管人托管，

C.在信息披露環(huán)節(jié)，對需要向投資者進行的定期披露和重大事項的及時披露作出規(guī)定，其他事項由相關當事人在，基金合同，公司章程或者合伙協(xié)議中自行約定，

D.在行業(yè)自律環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮基金行業(yè)協(xié)會作用，進行統(tǒng)計監(jiān)測和糾紛調(diào)解等，并通過制定行業(yè)自律規(guī)則，實施會員的自我管理。

正確答案：A

您的答案：

本題解析：股權投資基金實行適度監(jiān)管原則。

在市場準入環(huán)節(jié)，不對基金管理人和基金進行前置審批，而是基于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的，登記備案信息，進行事后行業(yè)信息統(tǒng)計風險監(jiān)測和必要的檢查。

在基金托管環(huán)節(jié)除基金合同另有約定外，應當由基金托管人托管。

在信息披露環(huán)節(jié)，對需要向投資者進行的定期披露和重大事項的及時披露作出規(guī)定，其他事項由相關當事人在，基金合同，公司章程或者合伙協(xié)議中自行約定。

在行業(yè)自律環(huán)節(jié)，充分，發(fā)揮基金行業(yè)協(xié)會作用，進行統(tǒng)計監(jiān)測和糾紛調(diào)解等，并通過制定行業(yè)自律規(guī)則，實施會員的自我管理。

85.私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向（）報告。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。

86.股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受（）的限制，不限于高新技術企業(yè)。

A.公司行業(yè)

B.股東所有制性質

C.公司盈利狀態(tài)

D.公司高管身份

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業(yè)，

87.（）發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》。

A.2014年2月7日

B.2015年8月1日

C.2016年2月5日

D.2013年2月5日

正確答案：C

您的答案：

本題解析：2016年2月5日發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》。

88.企業(yè)上市申報審核階段的相關工作描述錯誤的是（）。

A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告

B.發(fā)行人將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預披露的時間是發(fā)行人對證監(jiān)會反饋意見回復后

C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審

D.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理

正確答案：B

您的答案：

本題解析：申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前,發(fā)行人應當將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。

89.內(nèi)部控制在股權投資基金的（）等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。

Ⅰ.投資研究

Ⅱ.投資運作

Ⅲ.資金募集

Ⅳ.運營保障和信息披露

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：