2公共部門經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與國有資產(chǎn)管理

國有資產(chǎn)管理第二章第二章公共部門經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與

國有資產(chǎn)管理第一節(jié)市場失靈與公共企業(yè)運(yùn)營第二節(jié)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局與國有資產(chǎn)管理第三節(jié)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與國有資產(chǎn)管理第一節(jié)市場失靈與公共企業(yè)運(yùn)營一、市場失靈及其主要表現(xiàn)二、政府失靈及其管理三、公共企業(yè)與市場失靈的調(diào)整四、公共企業(yè)與公共部門經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

一、市場失靈及其主要表現(xiàn)第一節(jié)市場失靈與公共企業(yè)運(yùn)營（一）市場處于不完全競爭狀態(tài)：自然壟斷（供水、供電、供氣等公共服務(wù)；鐵路）（三）外部效應(yīng)：或由政府公共企業(yè)進(jìn)行環(huán)境污染類行業(yè)的生產(chǎn)。（四）信息的不對稱性：（五）市場的不完整性：一國或者地區(qū)市場體系不完整，某些市場發(fā)展相對滯后或者不健全，不能有效提供社會所需要的商品和勞務(wù)。如資本市場提供教育貸款；政府對中小企業(yè)的貸款擔(dān)保（六）收入公平分配：即使是“帕累托最優(yōu)”（七）宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與增長（二）公共物品：政府提供或者政府委托授權(quán)私人部門提供在開放經(jīng)濟(jì)中，發(fā)展中國家處于趕超戰(zhàn)略，不可能采用一種以大量勞動力與低級的技術(shù)相結(jié)合的發(fā)展方式，而同樣需要采用高新技術(shù)，這就會產(chǎn)生技術(shù)資本無法完全吸納勞動力的現(xiàn)象而出現(xiàn)過剩人口，又由于人口的增長受到文化、習(xí)俗、傳統(tǒng)的影響，具有相對獨(dú)立性，在缺乏一個強(qiáng)制性機(jī)制干預(yù)的情況下，市場很難完成人口變化與技術(shù)資本變化之間的平衡。市場失靈的表現(xiàn)：難以自發(fā)達(dá)到充分就業(yè)政府失靈的表現(xiàn)當(dāng)?shù)胤秸娂娂涌煺猩桃Y力度和速度，經(jīng)過一定時期取得了所要招的商和資的信任之后，各地紛紛聚集了一批引入的商和資，形成總需求尤其是投資需求的迅速增長，迅速擴(kuò)張了總需求，因此，中央政府從宏觀總需求均衡目標(biāo)出發(fā)，又要抑制總需求，進(jìn)而通過行政方式要求地方政府減緩?fù)顿Y沖動（如果通過利率，可能可以對內(nèi)資企業(yè)發(fā)生影響，但對國資企業(yè)沒有影響，這就是雙軌制！），甚至要求其從已經(jīng)進(jìn)入的經(jīng)濟(jì)中退出，然而，此時的地方政府已經(jīng)難以退出了，因?yàn)榈胤秸疄檎猩桃Y進(jìn)行了大量的投入，這些投入構(gòu)成了地方政府退出的壁壘。因此，中央政府與地方政府，對總需求的擴(kuò)張或抑制的需要以及相應(yīng)的行為周期產(chǎn)生了顯著差異，這種周期錯落，甚至可以說是周期與反周期的行為差異，對需求管理的效應(yīng)必然產(chǎn)生深刻的影響。利率對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控作用的喪失宏觀經(jīng)濟(jì)在面臨國企和非國企時，將面臨著兩難的境地。對于國企來說，貸款利率的提升，并不能構(gòu)成約束——雙軌制對于私企來說，貸款利率的提升，無法形成約束——本身利率管制，利率太低二、政府失靈及其管理第一節(jié)市場失靈與公共企業(yè)運(yùn)營(一)政府決策信息的有限性

政府決策信息的有限性，是指政府在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、克服市場失靈的過程中，由于所收集、掌握信息不足，影響政府決策的及時性、準(zhǔn)確性和科學(xué)性，政策達(dá)不到預(yù)期效果。既包括政府主觀原因所形成的信息有限性，也包括因客觀原因產(chǎn)生的信息有限性。<論政績靠炒>；政府對產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有前瞻性，制定產(chǎn)業(yè)振興計劃；計劃體制的失敗，一個原因就是信息失靈我們的“4萬億計劃”就是在世界發(fā)生金融危機(jī)的背景下，全世界沒有哪個國家，沒有哪個高人敢說金融危機(jī)何時結(jié)束，或者見底，敢公開評估金融危機(jī)影響大小，對危機(jī)大家都是霧里看花，惴惴不安時，我們黨和政府發(fā)言了，對危機(jī)在不知不明的情況下，火速推出了“4萬億計劃”拯救計劃，就是體現(xiàn)了“快，準(zhǔn)，穩(wěn)，狠”。我們的“4萬億計劃”就是在世界發(fā)生金融危機(jī)的背景下，全世界沒有哪個

郎咸平國家，沒有哪個高人敢說金融危機(jī)何時結(jié)束，或者見底，敢公開評估金融危機(jī)影響大小，對危機(jī)大家都是霧里看花，惴惴不安時，我們黨和政府發(fā)言了，對危機(jī)在不知不明的情況下，火速推出了“4萬億計劃”拯救計劃，就是體現(xiàn)了“快，準(zhǔn)，穩(wěn)，狠”。(二)市場及主體行為控制的有限性

市場及主體行為控制的有限性，是指政府在制定、實(shí)施有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)時，企業(yè)、個人等市場主體不一定能夠及時做出反應(yīng)，或者其行為向政府希望的方向轉(zhuǎn)變，價格波動、生產(chǎn)要素流向等市場形勢政府不能完全控制，致使政府政策不能達(dá)到預(yù)期效果，甚至失效。例如利率提高，但未必私人投資減少。第一節(jié)市場失靈與公共企業(yè)運(yùn)營(三)對政府機(jī)構(gòu)控制的有限性對政府機(jī)構(gòu)控制的有限性，是指政府在運(yùn)用政策工具，干預(yù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，受立法機(jī)關(guān)與政府關(guān)系、以及政府機(jī)構(gòu)內(nèi)部中央政府與地方政府關(guān)系、政府各部門關(guān)系的制約，政策效果未能如期實(shí)現(xiàn)，出現(xiàn)全部或部分失效的現(xiàn)象。如，質(zhì)檢總局通過行政授權(quán)，將防偽監(jiān)控技術(shù)賣給一家小企業(yè)。此案例被質(zhì)疑，違背了《反壟斷法》。政府具有自利傾向，尤其是地方政府，具有保護(hù)主義傾向(四)政治程序?qū)嵤┲械挠邢扌哉纬绦驅(qū)嵤┲械挠邢扌?，是指政府財政收支等重大決策，需要通過政治程序來解決，涉及各部門、各地區(qū)、各單位、社會各階層及其成員的切身利益，其結(jié)果往往是相互妥協(xié)以達(dá)成協(xié)議，政府部門的有關(guān)判斷、政策主張不完全能夠?qū)崿F(xiàn)。投票悖論、互投贊成票在財政支出的結(jié)構(gòu)中，增撥企業(yè)流動資金和挖潛改造、科技三項費(fèi)用或許在過去的年份里，被視為一種必然，但是在市場化程度逐步提高的今天，已經(jīng)可以看作是政府干預(yù)市場、企業(yè)的一個重要表現(xiàn)，未來的發(fā)展趨勢應(yīng)該是逐步減少、最后取消。（1）矯正壟斷在某種情況下，由于某個行業(yè)對技術(shù)的要求，使得只有一個供應(yīng)商能夠生存下去。當(dāng)存在自然壟斷情況時，供應(yīng)商可以通過提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來賺取高額壟斷利潤。如果自然壟斷者恰巧還是買主壟斷（唯一購買者），企業(yè)可以通過對供應(yīng)商壓低購買價來榨取利潤。這一現(xiàn)象的結(jié)果就是經(jīng)濟(jì)盈余的不公平分配以及經(jīng)濟(jì)上的無效率。因?yàn)橘u方壟斷公司所生產(chǎn)（或者是購買，如果是買主壟斷的話）的要低于社會所需要的最佳水平。在此情況下，就有必要建立國有企業(yè)，并對其進(jìn)行管理，防止濫用自然壟斷權(quán)。三、公共企業(yè)與市場失靈的調(diào)整中國的現(xiàn)狀壟斷類型：行政壟斷、自然壟斷壟斷行業(yè)：鐵道、金融、資源能源，等壟斷利潤：未上繳財政，自行分配對國企的考核機(jī)制：利潤最大化。逐利的行為傾向，無法改變問題的一個關(guān)鍵是：公共定價如何進(jìn)行？公共定價的功能

（1）體現(xiàn)政府宏觀經(jīng)濟(jì)社會政策目標(biāo)對于與廣大普通居民生活關(guān)系密切，使用范圍廣的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，按照邊際成本定價，虧損由政府財政（稅收）彌補(bǔ)，受益范圍最廣；對于具有擁擠成本、或資源稀缺、需要抑制消費(fèi)，防止浪費(fèi)的公共品，可按二部定價、高峰負(fù)荷定價法定價。前提是成本核算要準(zhǔn)確。

（2）提高資源配置效率實(shí)行政府經(jīng)營、公共定價，或者授權(quán)私人經(jīng)營，政府實(shí)行價格管制，同壟斷經(jīng)營相比，可增加市場供給。（3）穩(wěn)定市場物價相當(dāng)部分屬上游商品價格：公共定價或者價格管制。案例：公路收費(fèi)高出投資額10倍

審計署調(diào)查了北京、河北等18省(市)的收費(fèi)公路總里程8.68萬公里，結(jié)果發(fā)現(xiàn)收費(fèi)公路的建設(shè)、運(yùn)營和管理存在一些問題。其中16省(市)在100條(段)公路違規(guī)設(shè)站收費(fèi)149億元，12省(市)的35條經(jīng)營性公路收費(fèi)所得高出投資10倍以上。

公路收費(fèi)竟然高出建設(shè)投資10倍！看來，所謂的“收費(fèi)還貸”，其實(shí)是違規(guī)收費(fèi)的幌子。人們不禁會問，目前還有多少收費(fèi)路橋打著“收費(fèi)還貸”的幌子違規(guī)收費(fèi)，又有多少收費(fèi)站還在“超期服役”。人們有這樣的疑問不足為奇！

以貴陽市貴花公路為例，當(dāng)初的建設(shè)投資3196萬元中，銀行貸款約1500萬元，但2001年9月貴州省部分人大代表前去檢查時發(fā)現(xiàn)：這條公路收取的車輛通行費(fèi)已高達(dá)6371萬多元，是貸款金額的4倍多，但貸款仍未還清，收費(fèi)還在進(jìn)行。最后貴陽市50位人大代表聯(lián)合要求對此進(jìn)行質(zhì)詢，這條公路的收費(fèi)才被停止。

現(xiàn)象的理論分析公路不是“私路”。作為公共產(chǎn)品，人們通行時還要交“買路錢”，公路還姓“公”嗎？退一步講，在現(xiàn)有的國情下，收費(fèi)償還公路貸款，公眾大都積極配合，但問題的關(guān)鍵是：當(dāng)前路橋收費(fèi)狀況嚴(yán)重不透明，各種相關(guān)信息根本不公開。作為各種公共設(shè)施的最終擁有者和使用者，公眾有權(quán)知道路橋貸款的清償規(guī)劃、收費(fèi)中用于償還國家貸款的比例，更有權(quán)就相關(guān)收費(fèi)要求舉行價格聽證。比如說，貸款一旦還清銀行，就應(yīng)立即停止收費(fèi)。而在這些問題上，有關(guān)部門緘默的態(tài)度，顯然是非常不正常的，如此變相“瀆職”，是“收費(fèi)還貸”變成真實(shí)謊言、鬧劇的根本原因?！百J款修路、收費(fèi)還貸”的最終目標(biāo)是為公眾謀福利，造福于百姓，如果說“收費(fèi)還貸”成了騙人的幌子，那么貸款修路的意義又何在呢？（2）提供公共品國企提供公共品：分紅提供財力，解決公共品的資金不足國企本身提供公共品：山西的國進(jìn)民退；計劃體制內(nèi)國企提供公共品（醫(yī)療、社會保障、教育等）為了補(bǔ)充社?；?，國務(wù)院決定將國有企業(yè)上市股份的10%轉(zhuǎn)讓給社?；穑刂?009年底，已經(jīng)有1561.26億元國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入劃歸社?；穑既可绫；鹭斦允杖氲?1%;“十一五”期間，央企國有股減持轉(zhuǎn)入社?；?89億元，2009年11家首次上市的央企劃轉(zhuǎn)補(bǔ)充社?；?15億元，43家中央企業(yè)追溯劃轉(zhuǎn)補(bǔ)充社?；?76億元。（3）國企解決外部性問題政府公共企業(yè)進(jìn)行環(huán)境污染類行業(yè)的生產(chǎn)。環(huán)境保護(hù)、食品安全、公共安全、公共交通、公共衛(wèi)生等公共品提供匱乏或者質(zhì)量不高。政府長期以來，重視經(jīng)濟(jì)類公共品，如基本建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、高速公路的提供，而忽略了社會類公共品的提供。原因在于財力不足。國企可進(jìn)入，適當(dāng)給予一定的優(yōu)惠政策?。?）彌補(bǔ)資本市場失靈，解決信息失靈資本市場失靈，也就是私人投資者不愿投資那些長期來看具有很高收益，但在短期卻具有較大風(fēng)險的項目。比如，韓國政府將鋼鐵制造商POSCO設(shè)定為國有企業(yè)，就是因?yàn)樗饺祟I(lǐng)域認(rèn)為其風(fēng)險太大。但如果冒險最終能夠取得成功的話，為什么私人領(lǐng)域還不愿對其進(jìn)行投資呢？這是因?yàn)?，資本市場天生傾向于短期收益，不喜歡風(fēng)險較大的、孵化期較長的大型項目。解決這種市場失靈的一個方法就是建立發(fā)展銀行，對那些風(fēng)險大的、長期的風(fēng)險企業(yè)進(jìn)行投資，而不是本身去建立和管理生產(chǎn)性的國有企業(yè)。但是，在大多數(shù)發(fā)展中國家，私營領(lǐng)域缺乏具有企業(yè)家精神的人才，所以，即使有發(fā)展銀行也不一定能夠成立必要的風(fēng)險企業(yè)。在此情況下，建立國有企業(yè)比成立發(fā)展銀行更能有效應(yīng)對市場失靈。（5）收入分配---解決廣義上的平等問題如果只依靠以盈利為目的公司，那么偏遠(yuǎn)地區(qū)的人們就可能無法享受最基本的公共服務(wù)，如郵政、供水和交通等。在此情況下，國有企業(yè)是保證所有公民公平享有基本服務(wù)的最便捷手段。另一個例子，私營的養(yǎng)老保險或健康保險公司，一般都不愿意對“高風(fēng)險”人群---貧困人口，提供保險。如果以國有企業(yè)形式運(yùn)行的話，則可以保證最脆弱人群能夠得到最基本的社會保障。POSCO的例子也說明了另一支持國有企業(yè)的論據(jù)，那就是外部性的問題。在政府指導(dǎo)下，POSCO并沒有利用其壟斷地位為自己賺取高額利潤，相反，它將這部分利潤轉(zhuǎn)移到其產(chǎn)品購買者身上，從而使整個經(jīng)濟(jì)受益。（6）提供就業(yè) 充分就業(yè)，是指降低失業(yè)率，使有工作能力、愿意工作的勞動者找到工作。5%以下的失業(yè)率可以算為勞動力正常流動需要和自愿選擇的“自然失業(yè)率”。就業(yè)能否成為國有企業(yè)存在的理由？如果安排的是政府領(lǐng)導(dǎo)的親屬，則。。。由公共企業(yè)提供就業(yè)，并不代表著全部實(shí)行國有化，實(shí)行計劃經(jīng)濟(jì)體制，因?yàn)橛媱澖?jīng)濟(jì)體制具有明顯的弊端。（7）實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與增長經(jīng)濟(jì)增長，通常是指一個國家或地區(qū)一定時期內(nèi)國民生產(chǎn)總值或國民收入的增加，可用經(jīng)濟(jì)增長率或增長額來表示。在經(jīng)濟(jì)蕭條時，增加公共企業(yè)投資、或興辦國有企業(yè)，具有投資乘數(shù)效應(yīng)。投資；鐵公基、基礎(chǔ)設(shè)施四、公共企業(yè)與公共部門經(jīng)濟(jì)運(yùn)行第一節(jié)市場失靈與公共企業(yè)運(yùn)營(一)公共物品的公共生產(chǎn)和供給

政府對某些不能或不能優(yōu)先通過市場機(jī)制由私人提供的商品和勞務(wù)，直接通過創(chuàng)辦國有企業(yè)為社會提供公共物品服務(wù)。(二)公共物品的合同承包供給

是指政府將國有企業(yè)或國有資產(chǎn)承包給私人企業(yè)和個人，由其組織生產(chǎn)經(jīng)營，按照合同規(guī)定的價格或質(zhì)量為社會服務(wù)，并履行合同所規(guī)定的其他義務(wù)。80年代的承包制問題。BOT（建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)移）、ABS(資產(chǎn)證券化)(三)公共物品的混合供給是指由國家與私營企業(yè)合股成立股份公司從事公共物品的生產(chǎn)和供給，或者國有企業(yè)與私營企業(yè)共同承擔(dān)某些公共物品的供給。(四)私人物品的公共供給是指政府通過國有企業(yè)提供某些私人物品范圍的商品和勞務(wù)。如政府提供廉租房、為企業(yè)提供職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)；政府設(shè)立保險公司為農(nóng)業(yè)企業(yè)提供保險服務(wù)。第二節(jié)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局

與國有資產(chǎn)管理

一、國有企業(yè)改革歷程二、國有資產(chǎn)與社會主義經(jīng)濟(jì)制度三、國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略重點(diǎn)四、國有經(jīng)濟(jì)布局與國有資產(chǎn)運(yùn)營一、國有企業(yè)改革歷程1.改革前的盈利性國有資產(chǎn)管理改革開放前營利性國有資產(chǎn)管理：國家所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一。原因：消除稟賦不公，對政府干預(yù)的崇拜，趕超戰(zhàn)略。失敗原因：效率上：信息不對稱；激勵機(jī)制欠缺；社會公平上：難以為繼；戰(zhàn)略上：歷史局限性。1958年之后的國家財政體制和整個經(jīng)濟(jì)管理體制基本沿著向地方分權(quán)的路徑前進(jìn)。財政分權(quán)、企業(yè)下放地方之后，地方財力迅速膨脹，體現(xiàn)為中央財政收入地位從1958年的80.4%急速下降到1959年的24.38%，中央財政支出從1957年的70.96%下降到1958年的44.46%，從1959年開始中央財政收入首次低于中央財政支出，并由此進(jìn)入依靠地方上解財政收入的年代。（1）地方并不具有一級獨(dú)立的預(yù)算權(quán)限。地方只是作為中央政府的附屬機(jī)構(gòu)，地方的收支支配權(quán)和管理權(quán)很小，并不構(gòu)成一級獨(dú)立的預(yù)算主體；各級地方預(yù)算支出范圍雖然明確，但支出規(guī)模和方向基本由中央確定，實(shí)行統(tǒng)一計劃，共同實(shí)現(xiàn)重工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。（2）中央與地方的收支責(zé)任不清晰，預(yù)算軟約束嚴(yán)重。中央可以在地區(qū)之間進(jìn)行財力調(diào)劑，收大于支的地方上解收入，支大于收的地方由中央補(bǔ)助。（3）體制的有效期相對短暫，不具有相對穩(wěn)定性；歷次的體制調(diào)整本質(zhì)上是“行政性分權(quán)”，圍繞著國營企業(yè)隸屬關(guān)系的上下劃撥進(jìn)行，表現(xiàn)為中央與地方財政收支地位的大起大落，目的是從體制調(diào)整上解決國營企業(yè)的信息難題，更好地調(diào)動國營企業(yè)的積極性。（4）雖然中央大多數(shù)年份都是收不抵支，需要依靠地方上解的收入，但由于高度集權(quán)的計劃管理體制并沒有因?yàn)樨斦謾?quán)的實(shí)施而改變，財政集權(quán)也好、分權(quán)也好，都是為了利用強(qiáng)大的行政力量，克服資源稟賦不足，優(yōu)先實(shí)現(xiàn)重工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。體制初期由于企業(yè)有限、建設(shè)項目有限，體制要求的信息費(fèi)用問題并不突出，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)和建設(shè)項目相繼增多，管理者需要處理、匯總的信息越多，需要監(jiān)督管理的對象和任務(wù)也越多，因此計劃當(dāng)局的管理幅度越來越寬廣，管理鏈條也越來越長，管理難度也不斷加大，集權(quán)體制面臨著管理成本大、運(yùn)行效率低、控制可能失效的難題，但計劃體制要運(yùn)行下去，就需要發(fā)揮下級政府的作用。

國有企業(yè)背負(fù)著社會性政策負(fù)擔(dān)，具體而言：（1）優(yōu)先發(fā)展資本密集的重工業(yè)，只能吸收少量的就業(yè)。為緩解勞動力數(shù)量巨大帶來的就業(yè)難題，國家在采用戶籍制度阻斷農(nóng)村勞動力向城市流動的同時，在城鎮(zhèn)采取了統(tǒng)包就業(yè)、計劃安置的做法，要求國有企業(yè)吸納超過其需要的勞動力，形成了隱性的冗員和在崗失業(yè)。（2）為盡快地積累工業(yè)化所需的資金，國家沒有進(jìn)行養(yǎng)老基金的積累，而是按現(xiàn)收現(xiàn)付制原則，由企業(yè)自行負(fù)擔(dān)其離退休職工的養(yǎng)老金，國家通過企業(yè)的財務(wù)計劃對之進(jìn)行管理。（3）由于國家降低了可以以貨幣形式支配的職工工資，國有企業(yè)還必須以非貨幣的形式為其職工提供基本的住房、醫(yī)療、子女教育等福利，以保證勞動力的再生產(chǎn)。國家通過企業(yè)的財務(wù)計劃對這些開支進(jìn)行管理。1978年，全部國有企業(yè)中，虧損企業(yè)造成的虧損額為115.3億元；國有工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的虧損面為23.9%；2.改革后國有企業(yè)管理1）對企業(yè)放權(quán)讓利階段（1979-1983年）國有企業(yè)改革首先從放權(quán)讓利改革開始?！胺艡?quán)”，是向企業(yè)下放部分權(quán)力，擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)；“讓利”，是提高企業(yè)利潤留成比例。讓利，允許企業(yè)在規(guī)定范圍內(nèi)有一定的自主選擇具體使用方向和方式的權(quán)利，給予企業(yè)薪酬發(fā)放自主權(quán)等。但是這個“利”給誰？企業(yè)內(nèi)部平均分配？還是不平均？形成“內(nèi)部人”控制，出現(xiàn)了“工資侵蝕利潤”和行為短期化問題。在分配不當(dāng)?shù)耐瑫r，以行政命令或行政法規(guī)等手段，以盡可能多地使企業(yè)留利轉(zhuǎn)換為固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造等，企業(yè)由此抱怨政企不分。國有經(jīng)濟(jì)對國家財政的貢獻(xiàn)由1978年的86.98%，此后不斷下降。

2）、稅利改革和進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)階段（1983-1985年）

調(diào)整和規(guī)范企業(yè)與政府利益關(guān)系，重點(diǎn)是“利改稅”和“撥改貸”。1980年代中期以來財政為國有企業(yè)支付的虧損補(bǔ)貼居高不下，說明國有企業(yè)財務(wù)狀況的惡化。1985年國家財政負(fù)擔(dān)的企業(yè)虧損補(bǔ)貼為507.02億元。國有企業(yè)的負(fù)債率一路攀升，1980年為30%，1985年為40%。政企要求分開，結(jié)果造成了只以稅收來確定國家與企業(yè)的利益關(guān)系。3）、推行承包經(jīng)營責(zé)任制階段（1985-1992年）

根據(jù)“兩權(quán)分離”理論，推行承包經(jīng)營責(zé)任制，以此實(shí)現(xiàn)政企職責(zé)分開。承包制，包死了中央

歷年財政對國企的虧損補(bǔ)貼4）、建立現(xiàn)代企業(yè)制度階段（1993年-2003）

十四大提出，經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。國有企業(yè)改革的目標(biāo)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度。區(qū)分社會管理者和股東的角色，完善公司治理結(jié)構(gòu)。現(xiàn)代企業(yè)制度：產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)任明確、政企分開、管理科學(xué)全部國有企業(yè)中，虧損企業(yè)造成的虧損額到了1997年，已升至1420.9億元；國有工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的虧損面，到了1997年,該比例上升為43.9%；國有經(jīng)濟(jì)對于國家財政的貢獻(xiàn)份額，也由1978年的86.98%，下降到了1997年的71.14%。國家財政負(fù)擔(dān)的企業(yè)虧損補(bǔ)貼，到了1997，仍然維持在368.49億元的高位上。國企負(fù)債率，1994年高達(dá)75%。實(shí)行利稅分流，但利基本不繳，與原來差不多，只是實(shí)行統(tǒng)一的所得稅制！為了給國有企業(yè)解困，中央推出了多項政策，包括兼并重組、主輔分離及債轉(zhuǎn)股等等。其中，影響最大的是結(jié)合國有商業(yè)銀行集中處理不良資產(chǎn)的改革，成立四家專門的金融資產(chǎn)管理公司，對部分符合條件的重點(diǎn)困難企業(yè)實(shí)施“債權(quán)轉(zhuǎn)”股權(quán)改革。到2000年，最后確定了對符合條件的580戶國有大中型企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，涉及債轉(zhuǎn)股總金額4050億元。已實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率明顯下降，由原來的70%以上下降到50%以下，這些企業(yè)每年減少利息支出200億元。債轉(zhuǎn)股：銀行變股東，銀行治理企業(yè)？金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的混合債轉(zhuǎn)股：資產(chǎn)管理公司與國有銀行皆屬國家所有，因而資產(chǎn)管理公司不太可能強(qiáng)迫國有銀行切斷與違約客戶的臍帶。但是，國有銀行未必能更有效地治理國有企業(yè)，甚至缺乏參與的積極性，以致處于虧損的國有企業(yè)未必能為國有銀行帶來收入，且債轉(zhuǎn)股后國有銀行持有的股票價值未必會有所提升，恐將反使國有銀行在債權(quán)與股權(quán)間疲于奔命，造成資金流動性因過于深入產(chǎn)業(yè)部門而進(jìn)一步下降。通過“債轉(zhuǎn)股”政策的實(shí)行,國有企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)大為減少。到2000年12月,已經(jīng)確認(rèn)對580家企業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股,涉及總金額4050億元。這些債轉(zhuǎn)股企業(yè)從2000年4月1日開始停息,當(dāng)年就減輕利息負(fù)擔(dān)200億元左右,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率從原來的70%以上,降到了50%以下,80%的企業(yè)當(dāng)年扭虧為盈.國有銀行的授信資金套牢在國有企業(yè)中，假若銀行將國有企業(yè)龐大的債務(wù)轉(zhuǎn)換成股權(quán)，則不良資產(chǎn)的性質(zhì)由金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成實(shí)物形式，更進(jìn)一步地降低資產(chǎn)的流動性，同時國有銀行一旦成為國有企業(yè)股東的話，局勢將形成銀行業(yè)務(wù)直接介入企業(yè)的實(shí)業(yè)領(lǐng)域，造成金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的混合。股轉(zhuǎn)債張維迎（1999）：國有產(chǎn)權(quán)變?yōu)閲袀鶛?quán)但：第一，國有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，國有產(chǎn)權(quán)占了壓倒的多數(shù)。這種狀況之下，即使國有股權(quán)轉(zhuǎn)為債權(quán)，國家也必須對企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督。因?yàn)椋谟邢挢?zé)任制度下，當(dāng)股本金與債務(wù)資本之比的比值很小時，股東會傾向于過度風(fēng)險的投資行為，萬一經(jīng)營失敗，債權(quán)人銀行會一無所得。從經(jīng)驗(yàn)事實(shí)上看，德國－日本的主銀行制下，銀行作為企業(yè)的大債權(quán)人，對企業(yè)的經(jīng)營同樣施加了最為重大的影響。第二，在企業(yè)背負(fù)著政策性負(fù)擔(dān)的情況下，債務(wù)約束不見得會比股權(quán)約束更硬。因?yàn)槠髽I(yè)可以以政策性負(fù)擔(dān)影響生產(chǎn)經(jīng)營為由，不付息還本，甚至要求更多貸款支持。2001至2005年間，四家資產(chǎn)管理公司處理不良債權(quán)的績效。在2001年，四家資產(chǎn)管理公司處置人民幣1,234.1億元的賬面資產(chǎn)值，資產(chǎn)及現(xiàn)金回復(fù)值分別達(dá)到人民幣498.5與261.5億元，資產(chǎn)及現(xiàn)金回復(fù)率分別達(dá)到40.0%與21%。至2005年時，累計處置的賬面資產(chǎn)值已高達(dá)人民幣8,397.5億元，資產(chǎn)及現(xiàn)金回復(fù)累計值已分別高達(dá)人民幣2,064.3與1,766.0億元，資產(chǎn)及現(xiàn)金回復(fù)率則分別達(dá)到24.6%與21.0%。賬面資產(chǎn)值(億元人民幣)資產(chǎn)回復(fù)值(億元人民幣)現(xiàn)金回復(fù)值(億元人民幣)資產(chǎn)回復(fù)率(%)現(xiàn)金回復(fù)率(%)2001年東方182.985.144.246.524.2華融232.1125.475.554.032.5長城531.163.036.911.96.9信達(dá)299.0225.0104.975.335.1總額1,234.1498.5261.540.021.02002年東方221.0106.655.747.925.2華融320.4114.3102.235.731.8長城454.879.454.717.512.0信達(dá)331.0174.6105.152.731.8總額1,327.2474.9317.535.723.92003年東方433.0-52.2-12.1華融673.0-113.5-16.9長城620.5-59.6-9.6信達(dá)380.0-117.0-30.8總額2,106.5-342.3-16.22004年東方1,045.5309.0232.929.522.3華融2,095.4531.0413.425.325.3長城2,099.1301.0215.714.414.4信達(dá)1,510.6580.0508.138.333.6總額6,750.61,721.01,370.025.520.32005年東方1,317.6184.9320.128.724.3華融2,433.8207.9543.926.922.3長城2,633.9477.0273.512.910.4信達(dá)2,012.1381.2628.434.331.2總額8,397.52,064.31,766.024.621.0賬面資產(chǎn)值(億元人民幣)資產(chǎn)回復(fù)值(億元人民幣)現(xiàn)金回復(fù)值(億元人民幣)資產(chǎn)回復(fù)率(%)現(xiàn)金回復(fù)率(%)中國四大資產(chǎn)管理公司潛伏巨額虧空許多分析師表示，雖然中國設(shè)立資產(chǎn)管理公司改善了國有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，但被剝離到資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)已成為金融體系內(nèi)部的隱性風(fēng)險。

1999和2000年，中國最大幾家銀行分兩批將共計1.4萬億人民幣(2050億美元)的資產(chǎn)，按面值全額轉(zhuǎn)讓給了相關(guān)的資產(chǎn)管理公司，多數(shù)轉(zhuǎn)讓所得為資產(chǎn)管理公司發(fā)行的期限為10年的債券，其年收益率為2.25%。這是一種聰明的金融煉金術(shù)，讓這些銀行將資產(chǎn)負(fù)債表上的漏洞，轉(zhuǎn)化為能夠衍生利息的資產(chǎn)。

據(jù)官方估計，資產(chǎn)管理公司使最大幾家商業(yè)銀行的整體遠(yuǎn)超過30%的不良貸款水平降低了10個百分點(diǎn)，并幫助國有工業(yè)部門的資產(chǎn)負(fù)債率降低了30個百分點(diǎn)?！斑@種中國模式的好處是它幾乎在一夜間發(fā)生，但全部債務(wù)責(zé)任轉(zhuǎn)移到了政府和納稅人頭上，”惠譽(yù)評級(FitchRatings)在北京的銀行業(yè)分析師朱夏蓮(CharleneChu)表示。

在最初的紓困后，有兩個問題日益凸現(xiàn)。首先，需要再一次從各銀行剝離大量壞賬，因?yàn)樗鼈兊馁~目上出現(xiàn)了更多的不良貸款。其次，資產(chǎn)管理公司實(shí)際上永遠(yuǎn)無力償還它們向銀行發(fā)行的債券的本金。

“最初，人們抱著不切實(shí)際的期望，以為他們能夠快速減小問題的規(guī)模，但他們最終意識到，那些資產(chǎn)的質(zhì)量糟糕透了，”華盛頓智庫彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所(PetersonInstituteforInternationalEconomics)的尼古拉斯·拉迪(NicholasLardy)表示。從2003年開始，中國政府從各銀行剝離了另外1萬億人民幣的不良貸款，把它們交給資產(chǎn)管理公司，這一次，銀行得到各種政府擔(dān)保的債券，其金額相對于資產(chǎn)面值有所折價。信達(dá)表示，該公司接收了大約1萬億人民幣的不良貸款。這家資產(chǎn)管理公司表示，去年該公司實(shí)現(xiàn)了12億人民幣的盈利，而四家“不良資產(chǎn)銀行”共計盈利23億人民幣。

這是外界對這些實(shí)體真實(shí)財務(wù)狀況的難得窺見。這些資產(chǎn)管理公司已多年未公開發(fā)布數(shù)據(jù)，外界很難知曉這些利潤是怎樣積累的，或者這些資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)基礎(chǔ)是什么。

直到3年前，這些資產(chǎn)管理公司還在報告20-22%上下的回收率，即按照它們接收的銀行資產(chǎn)的面值，得到20%至22%的回報。不過，那以后它們就不太愿意公開信息了。

“這些資產(chǎn)管理公司現(xiàn)在肯定處于嚴(yán)重的資不抵債狀態(tài)，因?yàn)樗休^好的資產(chǎn)都已賣掉了，而它們已將出售所得用于支付自己發(fā)行的債券的利息，”拉迪表示。

這些債券中有許多將在未來幾個月到期。不過，從數(shù)十次采訪的情況看，中國官員都不愿意回答這個問題，即這些債券共計至少1萬億人民幣的本金(據(jù)估計仍在各資產(chǎn)管理公司賬目上的債券面值最低總額)將如何償還給銀行。

中國審計署去年在報告中表示，它擔(dān)心各資產(chǎn)管理公司將不再有能力支付它們向銀行發(fā)行的債券的利息，更別提本金了。當(dāng)中國最大幾家國有銀行在2004年籌備首次公開發(fā)行時，中國財政部表示，它將擔(dān)保由資產(chǎn)管理公司發(fā)行的債券，但相關(guān)銀行在上市申報文件中都警告稱，這種擔(dān)保不具備法律效力。

惠譽(yù)評級將這些債券視為主權(quán)債務(wù)，并稱，若計入這些債務(wù)，未清償?shù)闹袊?fù)債總額將從官方估算的占國內(nèi)生產(chǎn)總值18%，上升至接近22%。

中國尚未完全處置其上一次金融危機(jī)的后果，但分析師們表示，隨著經(jīng)濟(jì)趨弱，一批新的不良貸款已經(jīng)開始浮現(xiàn)。國有銀行的不良貸款概況年

別不良貸款

(10億美元)(1)總貸款

(10億美元)(2)不良貸款占總放款比重

(%)(3)=(1)/(2)不良債權(quán)對國內(nèi)生產(chǎn)毛額比率

(%)199715562025.017.219987575310.07.9199919879325.020.0200019678625.018.2200121385025.018.4200224596825.119.82003232113920.017.02004208157513.210.0200516018638.67.2在90年代末，除了國有企業(yè)問題之外，還包括：經(jīng)濟(jì)的周期波動、金融體系的弊端、貪污腐化的孳生、地區(qū)差距的擴(kuò)大和糧食供給的潛力等五個方面的問題。如每當(dāng)出現(xiàn)高通貨膨脹預(yù)期，從而實(shí)際利率下降時，投資和當(dāng)前消費(fèi)的機(jī)會成本下降，投資、消費(fèi)增加，經(jīng)濟(jì)就過熱；每當(dāng)出現(xiàn)低通貨膨脹預(yù)期時，相反的機(jī)制導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)低迷。利率不能市場化的原因，是國有企業(yè)的生存依賴于銀行的低息貸款。為維持國有企業(yè)的生存而實(shí)行的低利率和某些產(chǎn)品的低價格政策，造成了官定價格和市場價格之間的差距，進(jìn)而為腐敗行為提供了條件。1996年3月，第八屆全國人民代表大會第四次會議批準(zhǔn)的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展“九五”計劃和2010年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，對國有企業(yè)改革提出了新的思路。除了繼續(xù)推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度外，還提出了“抓大放小”的改革思路?！毒V要》指出，“著眼于搞好整個國有經(jīng)濟(jì)，對國有企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略性重組。”“區(qū)別不同情況，采取改組、聯(lián)合、兼并、股份合作制、租賃、承包經(jīng)營和出售等形式，加快國有小企業(yè)改革步伐。”中小型國有企業(yè)，尤其是小型企業(yè)的非國有化，無疑是正確的。案例：開開案 上海開開實(shí)業(yè)公司原總經(jīng)理張晨，通過對外投資、關(guān)聯(lián)交易、貸款擔(dān)保和應(yīng)收帳款逐步侵吞國有資產(chǎn)近8億元。20022-5，通過上海和康、上海九豫和上海怡邦三家空殼公司收購開開實(shí)業(yè)的18.52%股份，控制開開。張晨利用開開向自己控股、參股的各個公司轉(zhuǎn)出大量資金。在2003年，開開實(shí)業(yè)對萊織華應(yīng)收帳款3315萬元；到2004年12月，開開為大洋服飾累計提供7050萬元的銀行貸款擔(dān)保和授信擔(dān)保。大洋服飾累計欠三毛派神款項1899萬元開開為怡邦提供擔(dān)保730萬元。國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重。1998年國有企業(yè)（不包括西藏）的下崗職工610萬，當(dāng)年城鎮(zhèn)職工年平均工資6812.5元。假定國有企業(yè)每年為每個下崗職工支付的各種費(fèi)用為5000元，總計需要305億元。是當(dāng)年國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的58%。1996年在國有大中型工業(yè)企業(yè)中，非生產(chǎn)經(jīng)營用的固定資產(chǎn)仍占總固定資產(chǎn)的21%－24%之多。根據(jù)世界銀行的一項報告，在國有企業(yè)的勞動力成本中，工資性支出僅占56%，住房支出占21%，養(yǎng)老金支出占21%，醫(yī)療衛(wèi)生支出占9%，教育支出占1%。另據(jù)統(tǒng)計，90年代末，國有工業(yè)企業(yè)辦社會費(fèi)用支出約占全部國有工業(yè)企業(yè)管理費(fèi)用支出的50%左右，國有企業(yè)開辦的學(xué)校有1.8萬多所，在校學(xué)生610多萬人；療養(yǎng)院1.9萬個，醫(yī)院22.5萬個。企業(yè)因辦這些社會性事業(yè)須多支出600多億元。國有企業(yè)離退休職工人數(shù)已達(dá)2000－3000多萬人，每年企業(yè)要支付退休金1200多億元。1998年，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)就業(yè)的職工人數(shù)12536.5萬人，占全國從業(yè)人口數(shù)的17.92%。1998年國有及國有控股的工業(yè)企業(yè)占有的總資產(chǎn)為全部工業(yè)企業(yè)的68.84%，國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造的增加值占全部工業(yè)企業(yè)的57.03%。1998年國有經(jīng)濟(jì)部門雇傭的就業(yè)量占全部工業(yè)企業(yè)的60.61%，國有經(jīng)濟(jì)部門的投資量，占社會投資量的54.1%。國有企業(yè)改革的不足：在外部治理機(jī)制沒有完善的情況下，試圖單方面強(qiáng)化內(nèi)部治理，如廠長負(fù)責(zé)制；政企分開（政府不管企業(yè)？）；經(jīng)理人持股；外部：政策性銀行的成立（政策性貸款和經(jīng)營性貸款的分離）；資產(chǎn)管理公司的成立（債轉(zhuǎn)股）國有銀行的不良貸款概況年

別不良貸款

(10億美元)(1)總貸款

(10億美元)(2)不良貸款占總放款比重

(%)(3)=(1)/(2)不良債權(quán)對國內(nèi)生產(chǎn)毛額比率

(%)199715562025.017.219987575310.07.9199919879325.020.0200019678625.018.2200121385025.018.4200224596825.119.82003232113920.017.02004208157513.210.0200516018638.67.2年

別中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行19886.81-5.5911.1719895.45-7.209.7519905.487.496.728.7219915.356.416.697.4019925.135.506.316.3219936.574.105.354.7919945.706.957.374.3119956.696.898.594.3320005.3811.448.318.9820015.7610.438.309.2920025.549.238.168.4620035.528.03-2.282004--8.6211.9520059.89-10.4213.57中國在處理不良債權(quán)上的努力，可見于1998年時曾發(fā)行人民幣2,700億元的特別政府公債進(jìn)行四大國有銀行的資本重組，并在1999年時進(jìn)行第一波總額高達(dá)人民幣1.4兆元的不良債權(quán)轉(zhuǎn)移，而600億美元外匯存底的資本注入也于2003年實(shí)行，同時亦有嘗試由現(xiàn)存銀行股東自行承認(rèn)損失的作法，后來又在2004年進(jìn)行第二波金額達(dá)人民幣7,800億元的不良債權(quán)轉(zhuǎn)移，而2005年時又以人民幣350億元再次資本重組第五大國內(nèi)銀行—交通銀行(BankofCommunications)，最后象征外國股權(quán)加入的外國直接投入等投資進(jìn)入也于2002年起開始逐漸獲得重視。把國有企業(yè)面臨的問題歸咎于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，是站不住腳的。中國國有企業(yè)與西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)相比，區(qū)別不在于所有者數(shù)量是幾億還是幾萬；而在于企業(yè)能否以公平的條件，在充分競爭的市場體系中運(yùn)作；在于能否克服大中型企業(yè)所固有的委托－代理問題。最有說服力的例子來自前蘇聯(lián)、東歐國家。這些國家的私有化改革，可以說走到了產(chǎn)權(quán)改革的極致，然而改革后其企業(yè)效率仍然低下，這是眾所周知的事實(shí)。國有企業(yè)的委托代理鏈條長。美國電報電話公司的股東同樣如此，多達(dá)上百萬人。鏈條：終極委托人（全體人民）-中央政府-國資委-企業(yè)終極委托人（全體人民）-中央政府-地方政府-地方政府相關(guān)職能部門（如國資委）-企業(yè)所有者缺位是共性的問題?，F(xiàn)在的國資管理體制，是簡化委托-代理關(guān)系復(fù)雜性的分權(quán)改革，即通過委托授權(quán)經(jīng)營的方式，通過資本管理的方法對國有企業(yè)進(jìn)行投資等決策。國有企業(yè)盡管有了董事會、監(jiān)事會等形式，但高層管理人員仍舊由行政任命。4.2004年至今：國企改革的縱深推進(jìn)

(1)．國有資產(chǎn)管理體制改革的深化：國資委

(2)國企改革以大企業(yè)、以產(chǎn)權(quán)多元化和治理結(jié)構(gòu)為中心

2003年10月，十六屆三中全會提出的《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》中指出，要“建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容，包括物權(quán)、債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等各類財產(chǎn)權(quán)。國資委建立之前，五龍治水：計委負(fù)責(zé)立項，經(jīng)貿(mào)委管理日常運(yùn)營，勞動與社會保障部門負(fù)責(zé)勞動與工資，財政部管理資產(chǎn)登記和處置，組織人事部門和大型企業(yè)工委負(fù)責(zé)經(jīng)營者任免國有企業(yè)，按照其定義，就是由沒有所有權(quán)的經(jīng)理管理的企業(yè)。既然每個人都是利己主義者，那么沒有一個國有企業(yè)經(jīng)理會像擁有所有權(quán)的經(jīng)理那樣高效的管理企業(yè)。如果國家的公民，也就是國有企業(yè)的所有者能夠?qū)嵤┯行У谋O(jiān)督，則這個問題也不會產(chǎn)生。但是，由于從本質(zhì)上來說，很難判定一個公司經(jīng)營不善，是因?yàn)榻?jīng)理管理不善，還是因?yàn)槠錈o法控制的環(huán)境因素等造成的，所以，也就無法進(jìn)行有效監(jiān)督，這就造成管理的低效率。這就是所謂的委托代理問題。公民個人沒有動力，也沒有方法對國有企業(yè)經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督。相反，監(jiān)督所需要的成本都由監(jiān)督者個人承擔(dān)，而管理改善后的收益卻是由所有權(quán)人共同享有。因此，從個人來說，公民沒有動力對國有企業(yè)經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督，而到了最后，也就沒有任何人對經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督了。這就是所謂的搭便車問題。如果國有企業(yè)和那些所有權(quán)分散的私營企業(yè)在內(nèi)部工作方式上差別不大的話，那么是否有些別的因素，使得它們之間有所不同呢？一個比較明顯的可能因素就是所謂的國有企業(yè)的軟預(yù)算約束，這是由其公共企業(yè)的地位所決定的。論據(jù)就是，作為政府的一部分，國有企業(yè)能夠在其遭受損失時得到額外的資助，并能夠在面臨破產(chǎn)威脅時，用公共財產(chǎn)予以援救。國有企業(yè)的預(yù)算限制是可延的，或者是“軟”的。軟預(yù)算約束這個詞是由著名的奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家JanosKornai最先使用的，當(dāng)時是用來解釋在計劃經(jīng)濟(jì)體制下社會主義企業(yè)的表現(xiàn)。但現(xiàn)在它也可以用在資本主義經(jīng)濟(jì)下的國有企業(yè)。比如，印度“病態(tài)企業(yè)”從來不會破產(chǎn)，就是一個被廣泛引用的國有企業(yè)軟預(yù)算約束的例子。承認(rèn)軟預(yù)算約束的存在后，有一點(diǎn)需要強(qiáng)調(diào)的是，這些并不一定就會使經(jīng)理們變得懶惰。為什么呢？不論是國有的還是私營的，如果職業(yè)經(jīng)理們意識到他們管理不善的話，會受到嚴(yán)重懲罰、降低薪水，甚至丟掉職位，那他們就不會胡亂管理公司(見Chang,2000)。實(shí)際上，如果我們相信完全的利己主義的話，那經(jīng)理們真正關(guān)心的就是他們的個人福利，而不是是否會被政府救助。如果他們知道經(jīng)營不善會招致懲罰的話，雖然他們的公司會得到政府的救助，這個可能性并不會導(dǎo)致他們管理失當(dāng)。國有資本向國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性及支柱產(chǎn)業(yè)配置和集中的趨勢不斷加強(qiáng)，體現(xiàn)以重化工業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段。1992-2002，國有電信、電力、石油石化、冶金、煤炭、機(jī)械工業(yè)、交通業(yè)資產(chǎn)總額分別遞增21.5%、28.1%、26.8%、19.7、17.6%、15.2%、10.9%。2002-2007，石油化工，年均遞增18.3%；電力工業(yè)年均遞增12.6%；冶金年均遞增18.9%。在國防軍工、自然壟斷、戰(zhàn)略資源開發(fā)及提供公共產(chǎn)品和服務(wù)等關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，中央企業(yè)資產(chǎn)總額占68%。2003年，全國國有企業(yè)分別在基礎(chǔ)性行業(yè)的資產(chǎn)為11.4萬億，占全國國有企業(yè)資產(chǎn)總額的53.5%，比1998年的33.6%增加近20個百分點(diǎn)；分布在煤炭、石油石化、冶金、電力、郵電通信等五大行業(yè)的資產(chǎn)為7.1萬億，占全部資產(chǎn)總額的33.3%，比1998年提高6個百分點(diǎn)。金融類國有企業(yè)---銀行有多少利潤靠壟斷生成2008年，中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤5834億元，同比增長30.6%；資本回報率17.1%，預(yù)計比全球銀行業(yè)平均水平高7個百分點(diǎn)以上；全行業(yè)利潤總額、利潤增長和資本回報率等指標(biāo)名列全球第一。其中，工商銀行實(shí)現(xiàn)利潤1112億元，同比增長35.2%。這一報告，猶如一份亮麗答卷，給中國和世界在國際金融危機(jī)洶涌襲來、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑的背景下帶來一絲春的消息。高興之余，國人更應(yīng)思考，中國銀行業(yè)的利潤有多少是市場化經(jīng)營所得？又有多少是靠壟斷生成？這高額利潤對中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展是好事還是壞事？銀行賺的是誰的錢？由于各種歷史與現(xiàn)實(shí)的原因，中國的銀行業(yè)一直就不是完全市場化，銀行業(yè)的利潤，與各種高額收費(fèi)和霸王條款有直接關(guān)系。以普遍使用的信用卡為例，銀行的有關(guān)收費(fèi)就有諸多不合理之處。在今年2月22日之前，全國所有的銀行都規(guī)定，對信用卡欠款進(jìn)行全額罰息，也就是10000元的信用卡賬單哪怕還了9999元，也要按10000元以每日萬分之五的利率支付利息。這一規(guī)定的不合理性非常明顯，但是這一霸王條款直到兩個月前才有所松動。工商銀行率先將信用卡“全額罰息”調(diào)整為“未還罰息”，而其他銀行仍實(shí)行全額罰息規(guī)定。有誰算過，僅就這一項規(guī)定就幫銀行賺了多少不該賺的錢？目前，多數(shù)銀行在辦理個人購房抵押貸款時，要求借款人必須向銀行指定的保險公司購買房屋保險，而且同時要求借款人到銀行指定的律師事務(wù)所審查貸款資信情況，并要由借款人支付費(fèi)用。法律專家指出，銀行強(qiáng)行指定保險公司和律師事務(wù)所是一種捆綁銷售行為，屬于《反不正當(dāng)競爭法》所規(guī)定的不正當(dāng)競爭行為。再如，在辦理個人住房貸款時，有銀行稱，消費(fèi)者必須對整個房屋（按房款算）進(jìn)行全額保險才能獲得所需貸款。當(dāng)借款人的貸款數(shù)額并非房屋的全部價值時，銀行對房屋所具有的保險價值應(yīng)僅限于貸款本息部分的價值，不能強(qiáng)制要求借款人就房屋全額投?！，F(xiàn)在住房貸款是銀行的主營業(yè)務(wù)之一，銀行依靠這些霸王條款又多賺了多少錢？到銀行存款取款，銀行要進(jìn)行清點(diǎn)，這是銀行的本職工作，但是現(xiàn)在很多銀行對零散鈔票卻要收取點(diǎn)鈔費(fèi)。去銀行辦理銷戶時發(fā)現(xiàn)，銀行卡幾年沒用，不僅卡里的幾十元余額沒有了，還欠了銀行一筆年費(fèi)和小額賬戶管理費(fèi)。到銀行打印存款清單卻被告知要交手續(xù)費(fèi)，在一些銀行，打印3年以上存款記錄居然要收100元手續(xù)費(fèi)。ATM跨行存取款或異地存取款都要交幾元到幾十元的手續(xù)費(fèi)，可辦理此項業(yè)務(wù)，銀行的成本又有多少呢？如此種種不合理收費(fèi)不勝枚舉，在銀行的巨額利潤中，這些不合理收入占多少？其市場化經(jīng)營所得又有多少？銀行不再只盯國人的錢袋QDII，一個兩年前中國人對之還很陌生的名字，經(jīng)過這兩年的市場風(fēng)云，已經(jīng)讓不少中國投資者刻骨銘心。但是QDII帶給中國金融界和投資者的不是財富，而是虛幻的激情和滂沱的淚水。2007年以來，中國金融界掀起了一波到海外淘金的熱潮，高呼著“到國外賺錢去”的口號，心懷海外淘金夢的中國金融界和投資者開始走進(jìn)一個他們從來不曾想到的噩夢之中。正是在中國銀行業(yè)賺取巨額利潤的2008年，以中國銀行業(yè)為主力先鋒的中國海外淘金遠(yuǎn)征軍折戟沉沙，在與國際資本大鱷幾番血戰(zhàn)后，幾乎全軍覆沒。在2008年9月份，超過九成半的銀行系QDII處于虧損狀態(tài)。普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2008年9月4日，當(dāng)時正在運(yùn)行的231款銀行系QDII理財產(chǎn)品中，僅有10款實(shí)現(xiàn)正收益，占比僅為4.33%，虧損率達(dá)到95.67%。購買這些銀行QDII理財產(chǎn)品的人基本都是中國投資者，其中絕大多數(shù)都是普通老百姓。對此，有網(wǎng)民感慨說，2008年，中國民眾的血汗錢漂滿了太平洋。除QDII外，中國銀行業(yè)海外上市、跨國收購等投資行為，收益也均不理想。在海外投資巨虧的情況下，中國銀行業(yè)還是賺到了讓人眼紅心跳的高額利潤。投資海外虧損的錢是怎么補(bǔ)上的？高額利潤都是從哪賺來的？賺的都是誰的錢？從2008年9月美國雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)以來，全球金融界風(fēng)聲鶴唳，各大外資銀行都蒙上了巨虧甚至破產(chǎn)的陰霾。然而與此同時，外國銀行不僅沒有放緩在華的擴(kuò)張腳步，反而加快了網(wǎng)點(diǎn)布局的速度。專家認(rèn)為，在金融危機(jī)蔓延的情勢之下，外國銀行紛紛把中國當(dāng)做躲避金融風(fēng)暴的避風(fēng)港。同時，國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，一些外國實(shí)業(yè)資本因?yàn)樾б娌患训纫蛩亻_始撤離中國，其中一些是“逃跑式”的非正常撤離。商務(wù)部今年4月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)則顯示，今年一季度中國大陸吸收外商直接投資217.8億美元，同比下降20.6%。外國實(shí)業(yè)資本的撤退與外國銀行資本的大舉進(jìn)入形成鮮明反差，這似乎是在提醒人們，在中國大陸開銀行實(shí)在是太賺錢了。銀行盈利主要靠貸款利息和收費(fèi)。貸款方面，資金一般都是貸給實(shí)體企業(yè)。銀行從中獲得高利潤，說明實(shí)體企業(yè)的融資成本是非常高的，高額利息可能會吞噬企業(yè)很大一部分利潤，不利于實(shí)體企業(yè)的自身積累和發(fā)展。實(shí)體企業(yè)自身積累不足，缺乏資金，再擴(kuò)大生產(chǎn)所需要的資金還得繼續(xù)從銀行貸款?！百J款——賺錢——還貸——再貸款——再賺錢——再還貸”，如此反復(fù)下去，如果企業(yè)的利潤無法達(dá)到一個很高的水平，企業(yè)就成了給銀行打工，長期下去，可能會淪為銀行的賺錢工具。這種情況如果大面積出現(xiàn)，將會出現(xiàn)金融控制實(shí)業(yè)的局面，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展非常不利。而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的停滯不前甚至萎縮，會反過來影響銀行的盈利能力。長此下去，對經(jīng)濟(jì)全局會產(chǎn)生很大負(fù)面影響。銀行高收費(fèi)會從企業(yè)和民眾口袋里吸走大量資金，依靠在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位斂財，實(shí)是與民爭利，直接后果就是降低了民眾的消費(fèi)能力，不利于拉動內(nèi)需。雖然銀行在獲得高利潤后也會投資，銀行員工在拿到高工資后也會消費(fèi)，但這畢竟是少數(shù)，對整體拉動內(nèi)需意義不大?，F(xiàn)在中國內(nèi)需不足，很重要的一個原因就是貧富分化，少數(shù)人高消費(fèi)，而大眾卻無力消費(fèi)。銀行、證券、基金、保險基本都是國字頭企業(yè)。分析：政府與民爭利！國進(jìn)民退？(3)各種所有制企業(yè)關(guān)系的處理

非公經(jīng)濟(jì)在行業(yè)分布上從以制造、建筑、運(yùn)輸、商貿(mào)和服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域?yàn)橹?，已?jīng)開始向基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)等領(lǐng)域拓展。

外資企業(yè)所得稅的稅率，低于內(nèi)資10%。(4)國企改革與資本市場的改革同步進(jìn)行2005年4月中國證監(jiān)會啟動了股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。到2006年末，股權(quán)分置改革基本完成，資本市場的功能逐漸回歸。資本市場的功能回歸，吸引了大量沉睡已久的民間資本，強(qiáng)烈的投資需求必然會引來更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和公司進(jìn)入資本市場，以獲取資本，實(shí)現(xiàn)資本的增值。因此，股權(quán)分置改革成功后，隨著資本市場體制的逐漸完善，資本市場將成為一個全國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的吸納器，為國企改革提供了一個全國范圍的資源配置平臺，企業(yè)之間的大額換股并購有了可能。

最開始提的是國有股減持，后來提全流通，現(xiàn)在又提出解決股權(quán)分置，其實(shí)三者的含義是完全不同的。國有股減持包含的是通過證券市場變現(xiàn)和國有資本退出的概念。全流通包含了不可流通股份的流通變現(xiàn)概念。解決股權(quán)分置問題：一個改革的概念，其本質(zhì)是要把不可流通的股份變?yōu)榭闪魍ǖ墓煞?，真正?shí)現(xiàn)同股同權(quán)，這是資本市場基本制度建設(shè)的重要內(nèi)容。而且，解決股權(quán)分置問題后，可流通的股份不一定就要實(shí)際進(jìn)入流通，它與市場擴(kuò)容沒有必然聯(lián)系。明確了這一點(diǎn)，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期，并在保持市場穩(wěn)定的前提下解決股權(quán)分置問題。十二五規(guī)劃綱要—國有企業(yè)改革推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整，健全國有資本有進(jìn)有退、合理流動機(jī)制，促進(jìn)國有資本向關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中推動具備條件的國有大型企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體上市，不具備整體上市條件的國有大型企業(yè)要加快股權(quán)多元化改革。有必要保持國有獨(dú)資的國有大型企業(yè)要加快公司制改革，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。十二五規(guī)劃綱要—國有資產(chǎn)管理體制堅持政府公共管理職能和國有資產(chǎn)出資人職能分開，完善經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理和國有企業(yè)監(jiān)管體制機(jī)制。探索實(shí)行公益性和競爭性國有企業(yè)分類管理。健全覆蓋全部國有企業(yè)、分級管理的國有資本經(jīng)營預(yù)算和收益分享制度，合理分配和使用國有資本收益。完善國有金融資產(chǎn)、行政事業(yè)單位資產(chǎn)和自然資源資產(chǎn)監(jiān)管體制。二、國有資產(chǎn)與社會主義經(jīng)濟(jì)制度（一）我國對社會主義經(jīng)濟(jì)制度的探索

第二節(jié)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局與國有資產(chǎn)管理（二）國有經(jīng)濟(jì)及其國有資產(chǎn)管理的基本特征（三）國有經(jīng)濟(jì)及其國有資產(chǎn)管理與社會主義經(jīng)濟(jì)制度

1.是鞏固和發(fā)展社會主義經(jīng)濟(jì)制度的重要基石

2.關(guān)系到公有制有效實(shí)現(xiàn)形式的發(fā)展

3.關(guān)系到非公有制經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展與社會主義經(jīng)濟(jì)制度的完善二、國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略重點(diǎn)（一）國有企業(yè)改革現(xiàn)狀分析

1.規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度尚未建立現(xiàn)代企業(yè)制度是符合社會化大生產(chǎn)需要的企業(yè)制度。若國有企業(yè)在競爭性行業(yè)中占大比重，是否有適當(dāng)?shù)姆椒?，避免發(fā)生裁判員與運(yùn)動員之間的問題？一是設(shè)法將政府對市場進(jìn)行監(jiān)管的職責(zé)和管理國有企業(yè)的職責(zé)區(qū)分，并設(shè)立職責(zé)分類的機(jī)構(gòu)予以管理；二是將國有企業(yè)改造成國家只持一部分股份的混合所有制企業(yè)，政府此時面對的是既有國有股，也有非國有股，那么在挑選特殊照顧的企業(yè)時就會遇到困難。第二節(jié)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局與國有資產(chǎn)管理

根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒2004》的資料，從1989-1993年國有企業(yè)利潤累計上交國家的財政收入只為326.05億元，五年累計還低于1978年的571.99億元和1980年的435.24億元，而且從1994年到2003年這十年則為空白，國有企業(yè)再沒有上繳利潤給國家財政，這十年中卻平均每年需要補(bǔ)貼企業(yè)虧損超過近300億元，累計補(bǔ)貼了3088.2億元。如果從在1989年-2003年計，平均每年需要補(bǔ)貼企業(yè)虧損近400億元，累計補(bǔ)貼了5632.45億元。更直接的是根據(jù)《中國財政年鑒2001年》的數(shù)據(jù)，從1985年至2000年，國家財政稅收總額從2040.79億元增至12581.51億元，年均增長12.89%，同期國有企業(yè)的所得稅從595.84億元增至827.41億元，年均僅增長2.21%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于稅收總額的增長速度。這使國有企業(yè)所得稅在國家稅收總額中的份額不斷下降。

2007年，國有企業(yè)所得稅12919709萬，占全部稅收的2.66%，占全部企業(yè)所得稅的16.7%公共支出項目中用于競爭性領(lǐng)域的有：基本建設(shè)支出增撥企業(yè)流動資金挖潛改造資金科技三項費(fèi)用地質(zhì)勘探費(fèi)用工交商事業(yè)費(fèi)支援農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出政策性補(bǔ)貼所有權(quán)的不可分割和不可退出問題：國有企業(yè)的最初委托者對企業(yè)管理者的經(jīng)營狀況不滿意而難以用手投票表達(dá)自己意見的時候，無法通過出售部分產(chǎn)權(quán)來實(shí)施“用腳投票”，退出企業(yè)，公司制國有企業(yè)缺乏外部治理機(jī)制；而通常的現(xiàn)代企業(yè)制度是可以的。國有產(chǎn)權(quán)多元化，可能是個好的途徑，因?yàn)榇藭r一個企業(yè)里除了國有產(chǎn)權(quán)外，還有非國有產(chǎn)權(quán)。如果找不到恰當(dāng)?shù)霓k法改變在營利性國有企業(yè)廣泛存在引起的裁判員錯位的問題，國有企業(yè)退出一般競爭性領(lǐng)域就是必然。案例：雷諾-納貝斯克公司的內(nèi)部治理狀況作為世界500強(qiáng)的美國雷諾-納貝斯克公司前CEO約翰遜在任職后，就大肆購買辦公飛機(jī)，多的時候該公司的飛機(jī)多達(dá)十多架，可組成一個機(jī)隊，名為公司公務(wù)之用，實(shí)際上絕大多數(shù)時間則由約翰遜本人和公司其他高級管理人員私人享用。案例：企業(yè)辦社會企業(yè)廠區(qū)內(nèi)，有幼兒園、小學(xué)、中學(xué)，有住宿區(qū)、食堂、醫(yī)院、超市，有健身房、露天泳池、圖書館，工作生活交織、廠區(qū)社區(qū)一體，員工和家屬生活其間，享受遠(yuǎn)低于市場價格的服務(wù)。上述廠區(qū)景象，是比亞迪股份有限公司深圳工業(yè)園區(qū)——亞迪村的寫照?！捌髽I(yè)本身就帶有社會職能，不是純粹的經(jīng)營單位。”廣東勞維律師事務(wù)所主任律師段毅稱，珠三角部分大型企業(yè)的這種嘗試，內(nèi)含產(chǎn)業(yè)演化規(guī)律。問題在于，政府如何有效承擔(dān)其公共服務(wù)供給職能，避免社會責(zé)任對企業(yè)的過度轉(zhuǎn)嫁，達(dá)成企業(yè)競爭力和勞工利益的雙重維護(hù)，“是個尖銳課題”。深圳另一超大社區(qū)——富士康科技集團(tuán)深圳龍華廠區(qū)容納員工達(dá)22萬人，業(yè)主打算把類似比亞迪社區(qū)的社會職能全部剝離出來，交還政府管理；政府建議其逐步推進(jìn)，先將廠區(qū)宿舍做試點(diǎn)，嘗試委托物業(yè)公司管理，同時強(qiáng)調(diào)，大型廠區(qū)社區(qū)一體化的嘗試有生命力。據(jù)透露，工業(yè)化、城市化要求改變民工候鳥遷移狀態(tài)，形成穩(wěn)定化的產(chǎn)業(yè)隊伍，然而對深圳而言，受限于現(xiàn)有戶籍體制，政府渠道的容納能力極為有限。員工子女教育方面，比亞迪2003年與深圳最好的中學(xué)——深圳中學(xué)合作辦學(xué)，創(chuàng)建了亞迪學(xué)校和亞迪幼兒園，提供從幼兒園、小學(xué)到中學(xué)的全套學(xué)校式服務(wù)，只象征性收取費(fèi)用。房子和子女教育之外，比亞迪員工，還可享受免費(fèi)班車、購買私家車補(bǔ)助等政策，公司雖僻處關(guān)外，但員工出行極為便利?！昂饬科髽I(yè)經(jīng)營的健康度，不能依賴單一利潤指標(biāo)?！笔澜缱畲笈圃焐獭獤|莞華堅集團(tuán)董事長張華榮對王傳福觀點(diǎn)頗為認(rèn)同。在張看來，企業(yè)能否長期生存，取決于人均產(chǎn)值、人均利潤、人均穩(wěn)定率和員工幸福指數(shù)四個指標(biāo)，“企業(yè)需求和員工需求必須結(jié)合起來”?！肮疽@得發(fā)展，必須與員工結(jié)成同盟關(guān)系?！睆埲A榮告訴記者，和比亞迪一樣，華堅集團(tuán)也做了住宿、飲食、娛樂方面的社會性投入，現(xiàn)在他正嘗試成立華堅學(xué)院，員工既可以讀書，又可以拿文憑，通過培訓(xùn)出觀念、升能力，“學(xué)校、企業(yè)、家庭三位一體，滿足員工的綜合需要?！逼髽I(yè)經(jīng)營之所以加入如此多的社會化內(nèi)容，和中國勞工新生代群體的壯大息息相關(guān)。張華榮承認(rèn)，僅僅兩年間，勞資關(guān)系已發(fā)生深刻變化。據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2009年全國農(nóng)民工2.3億人，16歲-30歲占六成以上，其中“80、90后”新生代群體約在1億人左右。按照全國總工會日前公布的《關(guān)于新生代農(nóng)民工問題的研究報告》，新生代農(nóng)民工這個群體55.9%打算“在打工所在城市買房定居”，很顯然，新生代農(nóng)民向國家提出了從戀愛、結(jié)婚、生育到子女上學(xué)等一系列扎根城市的人生問題，這些勞動權(quán)益訴求已無法令人忽視?！稗r(nóng)民工公共服務(wù)，應(yīng)納入各級城鎮(zhèn)政府年度預(yù)算?！?月26日人口流動遷移與城鎮(zhèn)化國際研討會上，國家發(fā)改委城市和小城鎮(zhèn)改革發(fā)展中心主任李鐵稱。據(jù)了解，中國流動人口達(dá)2.11億人，已由生存型向發(fā)展型轉(zhuǎn)變?！罢稣?，企業(yè)創(chuàng)條件，政企聯(lián)手‘搞掂’農(nóng)民工長期安居問題?！睆埲A榮告訴本報記者，他剛剛給政府打了報告，列了五條建議。比如有一條是搞東莞鞋業(yè)技?；虼髮＃瑢W(xué)生這三年當(dāng)自己不要掏錢，包食住，半工半讀，三年后拿到文憑，承諾到東莞鞋業(yè)工作3年作為補(bǔ)償，爭取轉(zhuǎn)化為企業(yè)員工。大專以下學(xué)校由地方政府審批，“企業(yè)管經(jīng)費(fèi)，政府管報批”。“社區(qū)與企業(yè)協(xié)調(diào)管理，是一種全新模式?！睆V東省委書記汪洋6月12日在全省加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式電視電話會議上稱，正在推進(jìn)的廣東省基本公共服務(wù)均等化規(guī)劃綱要，將納入“公共服務(wù)進(jìn)廠區(qū)”項目，將文化、教育、衛(wèi)生、社會保障等，向農(nóng)民工聚集的重點(diǎn)區(qū)域延伸，讓農(nóng)民工分享工業(yè)化和城市化的成果，“在城市生活中尋到自己的精神家園”。2.國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)不合理狀況尚未根本改變除涉及國家安全、自然壟斷行業(yè)、提供重要公共品和服務(wù)的行業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)外，國有企業(yè)還廣泛分布在競爭性領(lǐng)域。在一般競爭性領(lǐng)域，如森林、食品、紡織，2007年資產(chǎn)總額分別達(dá)到102.7、1355.1、1325.5億元。國有資本應(yīng)涉足的領(lǐng)域：國家安全行業(yè)自然壟斷行業(yè)提供重要公共物品和服務(wù)的行業(yè)重要的資源行業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的骨干企業(yè)（二）國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局與重點(diǎn)

缺乏統(tǒng)一的戰(zhàn)略布局，缺乏最高決策機(jī)構(gòu)去決定經(jīng)營性國有資產(chǎn)與非經(jīng)營性國有資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換問題，雖然早已經(jīng)決定了國有資產(chǎn)要有進(jìn)有退--這是一個重要的所有者缺位問題！

產(chǎn)業(yè)布局來看通過落實(shí)有進(jìn)有退和抓大放小方針，積極推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略性調(diào)整，國有資產(chǎn)逐步相關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和重要自然資源領(lǐng)域集中。一般加工工業(yè)市場化程度高，競爭屬性強(qiáng)，勞動密集，許多產(chǎn)業(yè)發(fā)育比較成熟，民營經(jīng)濟(jì)居主導(dǎo)地位，國有經(jīng)濟(jì)競爭優(yōu)勢不明顯。目前民營經(jīng)濟(jì)在農(nóng)藥、軸承、齒輪、拖拉機(jī)、電線電纜、耐火材料、造紙、家電、五金、塑料、飲料、服裝、棉紡生產(chǎn)等行業(yè)占明顯優(yōu)勢，我國國有經(jīng)濟(jì)在這些行業(yè)或領(lǐng)域呈進(jìn)一步退出趨勢。1995-2002，紡織資產(chǎn)總額年遞減3.5%；森林、食品、皮革毛皮及制品業(yè)年均遞減12.2%、3.4%、6.8%；國有批發(fā)和零售、貿(mào)易及餐飲業(yè)資產(chǎn)年遞減1.8%。2002-2007，一般加工業(yè)資產(chǎn)總額繼續(xù)下降，紡織由2485億元減少到1568億元，年遞減8.8%；食品工業(yè)由1775億元減少到761億元，年均遞減15.6%。國有資本向國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性及支柱產(chǎn)業(yè)配置和集中的趨勢不斷加強(qiáng)，體現(xiàn)以重化工業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段。1992-2002，國有電信、電力、石油石化、冶金、煤炭、機(jī)械工業(yè)、交通業(yè)資產(chǎn)總額分別遞增21.5%、28.1%、26.8%、19.7、17.6%、15.2%、10.9%。2002-2007，石油化工，年均遞增18.3%；電力工業(yè)年均遞增12.6%；冶金年均遞增18.9%。在國防軍工、自然壟斷、戰(zhàn)略資源開發(fā)及提供公共產(chǎn)品和服務(wù)等關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，中央企業(yè)資產(chǎn)總額占68%。2003年，全國國有企業(yè)分別在基礎(chǔ)性行業(yè)的資產(chǎn)為11.4萬億，站全國國有企業(yè)資產(chǎn)總額的53.5%，比1998年的33.6%增加近20個百分點(diǎn)；分布在煤炭、石油石化、冶金、電力、郵電通信等五大行業(yè)的資產(chǎn)為7.1萬億，站全部資產(chǎn)總額的33.3%，比1998年提高6個百分點(diǎn)。在十二五時期根據(jù)十一五企業(yè)改革取得的進(jìn)展在這個基礎(chǔ)之上發(fā)展目標(biāo)進(jìn)一步做強(qiáng)方面下工夫，到2010年年底實(shí)現(xiàn)到一百家左右(目標(biāo)還未公布)，要在這個基礎(chǔ)上進(jìn)一步打造30—50家具有自主知識產(chǎn)權(quán)的知名品牌和較強(qiáng)國際競爭力的大公司大企業(yè)。國有經(jīng)濟(jì)的布局仍然過寬，以中央企業(yè)為例，在國民經(jīng)濟(jì)的95個大類行業(yè)中中央三級以上企業(yè)涉足86個。案例山區(qū)有一座礦山，但由于沒有通向此礦山的道路，所以無法進(jìn)行有效的生產(chǎn)和銷售。后來，當(dāng)?shù)卣拗艘粭l道路，并免費(fèi)地提供使用。這樣一來，礦山產(chǎn)銷兩旺，一年產(chǎn)生了一億元的收入。請問，這1億元收入的產(chǎn)生是否應(yīng)全部歸因于礦山資產(chǎn)？道路這一資產(chǎn)在此過程中起到了什么作用？道路資產(chǎn)是否有會計收益呢？又是否產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)收益呢？分析：國家提供公共服務(wù)所依賴的許多資產(chǎn)，他們往往并不直接產(chǎn)生會計收益，但因此抹殺了它們的經(jīng)濟(jì)價值，顯然是非常錯誤的，因?yàn)樗鼈兛陀^上為經(jīng)濟(jì)過程的順利進(jìn)行做出了不可或缺的貢獻(xiàn)。企業(yè)的商業(yè)利潤的取得，并非完全是礦山之功，而是“礦山+道路”之功，因此，通過稅收的辦法，政府從這個企業(yè)收入中取得相當(dāng)于道路貢獻(xiàn)的比例，是再自然不過的事情了！由此關(guān)鍵的問題是，要保持公共品和非公共品的比例，并實(shí)現(xiàn)動態(tài)優(yōu)化?；I集公共品的資金來源，最好進(jìn)行籌資決策。賣地收入在居民享受免征財產(chǎn)稅的制度下，實(shí)際上是“融資”，是負(fù)債，而不是“收益”。政府必須在未來70年，以無償提供公共服務(wù)的方式，償還這部分債務(wù)。02年到08年全國國有企業(yè)營業(yè)收入、利潤總額、上繳稅金年均分別增長17.9%、23.3%、20.6%，中央型營業(yè)收入從33600億增加到11.87萬億，年均增長23.4%；利潤總額從2400億元增加到6900億元，年均增長19.4%，上繳稅金由2900多億增加到1萬億，年均增長23.7%，全國國有企業(yè)的資產(chǎn)總額達(dá)到42.5萬億，其中中央企業(yè)資產(chǎn)所得達(dá)到18萬億。08年國有企業(yè)上繳稅金占國家財政收入資金達(dá)到34%，國有企業(yè)整體素質(zhì)和競爭力明顯提高，一批具有較強(qiáng)競爭力的大公司不斷涌現(xiàn)。03年到08年中央企業(yè)資產(chǎn)總額超過1000億元從17戶增加到45戶，營業(yè)收入超過1000億元的從9戶增加到33戶，利潤總額超過一百億元從6戶增加到13戶。一大批國有企業(yè)成長為世界知名企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)名列前茅。根據(jù)國資委的部署，國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)對關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域保持絕對控制力，包括軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn)等七大行業(yè)。對于軍工、石油和天然氣等重要資源開發(fā)及電網(wǎng)、電信等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的中央企業(yè)，國有資本應(yīng)保持獨(dú)資或絕對控股；對以上領(lǐng)域的重要子企業(yè)和民航、航運(yùn)等領(lǐng)域的中央企業(yè)，國有資本保持絕對控股；對于石化下游產(chǎn)品經(jīng)營、電信增值服務(wù)等領(lǐng)域的中央企業(yè)，應(yīng)加大改革重組力度，引入非公經(jīng)濟(jì)和外資，推進(jìn)投資主體和產(chǎn)權(quán)多元化；對基礎(chǔ)性和支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的重要骨干企業(yè)保持較強(qiáng)控制力，包括裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設(shè)計、科技等九大行業(yè)。其中，機(jī)械裝備、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬行業(yè)的中央企業(yè)要成為重要骨干企業(yè)和行業(yè)排頭兵企業(yè)，國有資本在其中保持絕對控股或有條件的相對控股。承擔(dān)行業(yè)共性技術(shù)和科研成果轉(zhuǎn)化等重要任務(wù)的科研、設(shè)計型中央企業(yè)，國有資本保持控股。隨著國有資本總量增加、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，其中石油石化、電信、電力、冶金、航運(yùn)、建筑等行業(yè)的重要骨干企業(yè)發(fā)展成為世界一流企業(yè)，汽車、機(jī)械、電子行業(yè)的重要骨干企業(yè)也要成為世界一流企業(yè)。早在2006年，國資委就明確提出央企必須做到行業(yè)前三，達(dá)不到要求的要強(qiáng)制重組，到2010年中央企業(yè)將會減少到80到100戶。2007年12月5日國資委發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》，央企資產(chǎn)注入、整體上市序幕由此拉開?！翱蒲性核茄肫笾亟M的一個重要部分,并入央企是央企的重要整合思路之一,而前不久五礦集團(tuán)整合長沙礦冶研究所正是這一思路的體現(xiàn)。”長沙礦冶研究院一名李姓專家表示。2009年10月26日,長沙礦冶研究院和魯中冶金礦業(yè)集團(tuán)公司成為其全資子企業(yè),這也拉開了央企科學(xué)研究院的整合浪潮。

盡管從數(shù)字上看,科研院所的資產(chǎn)量和利潤在央企龐大的總規(guī)模中占比很小,僅為1%左右,“但科研院所花錢的地方少,現(xiàn)金儲蓄豐富?！睆氖驴蒲性核闹蒲芯康纳虾Ｌ鞆?qiáng)顧問管理公司總經(jīng)理祝波善表示。

國資委分管的央企中，逾七成企業(yè)涉足房地產(chǎn)業(yè)，但真正以地產(chǎn)為主業(yè)的央企僅保利、遠(yuǎn)洋、華潤、中房等16家。表面看，眾多央企在樓市飆漲中斬獲巨額利潤，但偏離主業(yè)勇奪各地“地王”不僅推高地價、房價，且對制造業(yè)等行業(yè)產(chǎn)生了強(qiáng)大“擠出”效應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計，央企旗下的賓館企業(yè)不下2000家，涉及資產(chǎn)超過千億元，幾乎每家央企旗下均有賓館酒店業(yè)務(wù)。國資委早有明確到2010年，中央企業(yè)戶數(shù)將調(diào)整重組到80至100戶，其中30至50戶為具有國際競爭力的大企業(yè)大集團(tuán)。隨著被譽(yù)為“中投二號”的國新資產(chǎn)管理公司的成立，央企整合退出機(jī)制日臻完善，2010年是國資整合大年。三、國有經(jīng)濟(jì)布局與國有資產(chǎn)運(yùn)營1.加強(qiáng)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理：在改制、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中，稅收流失問題嚴(yán)重第二節(jié)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局與國有資產(chǎn)管理2.維護(hù)國有產(chǎn)權(quán)合法權(quán)益3.打破行業(yè)的自然壟斷,引入社會資本進(jìn)行競爭

恒通公司收購棱光公司 恒通公司收購案中，恒通一方面通過收購棱光公司國有股權(quán)，并將其向銀行質(zhì)押的辦法，幾乎是空手套白狼取得棱光公司的控股權(quán)。然后又借助于沒有受有關(guān)關(guān)聯(lián)交易法規(guī)約束的企業(yè)控制權(quán)，一方面通過棱光這一平臺大肆向銀行融資，一是讓棱光公司以自身資產(chǎn)為抵押向銀行負(fù)債，然后再由大股東恒通公司占用；二是讓棱光公司提供擔(dān)保，由恒通公司直接向銀行舉債。另一方面，在棱光和恒通公司之間進(jìn)行了大量的關(guān)聯(lián)交易，比如讓棱光公司以16000萬元的價格購買恒通評估價值有8000萬元的電表廠，使恒通從棱光公司抽取大量資金。案例：在企業(yè)改制中的國有資產(chǎn)流失首先，在國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)行交易時，某些利益集團(tuán)和地方政府為了既得利益，違反國家規(guī)定或超越法律權(quán)限，擅自處置，不通過產(chǎn)權(quán)交易市場對國有資產(chǎn)進(jìn)行評估，而是采用低價方式出售或無償轉(zhuǎn)讓給非全民單位或個人，造成了國有資產(chǎn)的嚴(yán)重流失，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)所得稅稅基減少，造成了稅收流失。其次，由于產(chǎn)權(quán)交易市場處于條塊分割狀態(tài)，各機(jī)構(gòu)和各地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易難以有效的對接，交易成本相當(dāng)大，因此企業(yè)在轉(zhuǎn)讓后得到的凈收益很少甚至為負(fù)，大大削弱了企業(yè)所得稅的計稅基礎(chǔ)。最后，某些地方政府為支持企業(yè)改制，使其容易在產(chǎn)權(quán)交易市場上交易成功，往往將其所欠稅收免除，因此也造成了稅收的流失。企業(yè)資產(chǎn)重組引發(fā)的稅收流失首先，造成增值稅的流失。企業(yè)資產(chǎn)重組過程中，部分資產(chǎn)在重組中政策界限模糊，如企業(yè)流動資產(chǎn)的重新組合實(shí)質(zhì)是貨物交換行為，根據(jù)稅法規(guī)定應(yīng)征收增值稅，然而由于企業(yè)流動資產(chǎn)評估的不規(guī)范，企業(yè)流動資產(chǎn)在評估中“縮水”，造成了國有資產(chǎn)減值的同時也使應(yīng)征增值稅大量流失。另外稅法規(guī)定銷售已使用的小汽車等固定資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定征收增值稅，而實(shí)際工作中這部分應(yīng)征增值稅基本流失。其次，引發(fā)營業(yè)稅的流失。企業(yè)在資產(chǎn)重組時會發(fā)生房產(chǎn)設(shè)備、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓等問題，根據(jù)稅法規(guī)定：在中華人民共和國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的單位和個人，為營業(yè)稅的納稅義務(wù)人。然而在企業(yè)資產(chǎn)重組過程中，稅務(wù)機(jī)關(guān)對其信息掌握