非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金運(yùn)用可行性研究報(bào)告

股票代碼：002104股票簡(jiǎn)稱：恒寶股份恒寶股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金運(yùn)用可行性研究報(bào)告二〇一五年五月本報(bào)告中，除非文義另有所指，下列詞語(yǔ)具有如下含義：恒寶股份/公司/本公司/發(fā)行人指恒寶股份有限公司董事會(huì)指恒寶股份有限公司董事會(huì)股東大會(huì)指恒寶股份有限公司股東大會(huì)公司章程指恒寶股份有限公司章程本預(yù)案指恒寶股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案本次發(fā)行/本次非公開(kāi)發(fā)行指恒寶股份有限公司本次擬向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)69,204,152股每股面值為1元的人民幣普通股的行為定價(jià)基準(zhǔn)日指恒寶股份第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議公告日公司法指中華人民共和國(guó)公司法證券法指中華人民共和國(guó)證券法中國(guó)證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)深交所指深圳證券交易所云寶金服指江蘇云寶金融信息服務(wù)有限公司九泰基金指九泰基金管理有限公司平安資管指平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司瑞華投資指西藏瑞華投資發(fā)展有限公司聚匯廣投資指南京聚匯廣投資合伙企業(yè)（有限合伙）銀河投資指中國(guó)銀河投資管理有限公司mPOS指成卡片讀取、PIN輸入、數(shù)據(jù)加解密、提示信息顯示等操作，從而實(shí)現(xiàn)支付功能的應(yīng)用APP等

互聯(lián)網(wǎng)金融指一種新興金融移動(dòng)支付指載體，通過(guò)移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的商業(yè)交易征信指2信用信息服務(wù)的一種活動(dòng)元、萬(wàn)元指人民幣元、人民幣萬(wàn)元恒寶股份/公司/本公司/發(fā)行人指恒寶股份有限公司董事會(huì)指恒寶股份有限公司董事會(huì)股東大會(huì)指恒寶股份有限公司股東大會(huì)公司章程指恒寶股份有限公司章程本預(yù)案指恒寶股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案本次發(fā)行/本次非公開(kāi)發(fā)行指恒寶股份有限公司本次擬向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)69,204,152股每股面值為1元的人民幣普通股的行為定價(jià)基準(zhǔn)日指恒寶股份第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議公告日公司法指中華人民共和國(guó)公司法證券法指中華人民共和國(guó)證券法中國(guó)證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)深交所指深圳證券交易所九泰基金指九泰基金管理有限公司平安資管指平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司銀河投資指中國(guó)銀河投資管理有限公司瑞華投資指西藏瑞華投資發(fā)展有限公司聚匯廣投資指南京聚匯廣投資合伙企業(yè)（有限合伙）元、萬(wàn)元指人民幣元、人民幣萬(wàn)元3目錄第一節(jié)募集資金使用計(jì)劃..............................................................................5第二節(jié)本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析.................................................7一、中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)...................................................................................71、項(xiàng)目基本情況.............................................................................................................72、項(xiàng)目建設(shè)的必要性及發(fā)展前景.................................................................................73、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度.............................................................................................................84、項(xiàng)目投資及收益情況.................................................................................................9二、收購(gòu)深圳一卡易科技股份有限公司51%股權(quán)................................................................91、一卡易基本情況.........................................................................................................92、標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)合理性的討論與分析.......................................................................123、董事會(huì)及獨(dú)立董事關(guān)于資產(chǎn)定價(jià)合理性...............................................................134、附條件生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容摘要...............................................................16三、mPOS整體解決方案研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目........................................................................211、項(xiàng)目基本情況...........................................................................................................212、項(xiàng)目建設(shè)的必要性及發(fā)展前景...............................................................................213、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度...........................................................................................................224、項(xiàng)目投資及收益情況...............................................................................................23四、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目.........................................................................................................231、項(xiàng)目基本情況...........................................................................................................232、補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性...........................................................................................233、補(bǔ)充流動(dòng)資金的測(cè)算...............................................................................................25第三節(jié)本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況的影響..........................274第一節(jié)募集資金使用計(jì)劃公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額為不超過(guò)120,000.00費(fèi)用），扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部投入以下項(xiàng)目：序號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總投資（萬(wàn)元）擬使用募集資金投入額（萬(wàn)元）1中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目65,000.0065,000.002收購(gòu)深圳一卡易科技股份有限公司51%股權(quán)15,300.0015,000.003mPOS整體解決方案研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目20,000.0020,000.004補(bǔ)充流動(dòng)資金20,000.0020,000.00合計(jì)120,300.00120,000.00其中中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施主體為公司于2015年4月28資金通過(guò)現(xiàn)金增資的方式投入該子公司。若本次非公開(kāi)發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金少于上述項(xiàng)目募集資金關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。江蘇云寶金融信息服務(wù)有限公司具體情況如下：1、基本情況公司名稱：江蘇云寶金融信息服務(wù)有限公司公司類型：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）法定代表人：張東陽(yáng)住所：丹陽(yáng)市云陽(yáng)街道橫塘工業(yè)園注冊(cè)資本：1000萬(wàn)元整5設(shè)立日期：2015年04月28日營(yíng)業(yè)期限：2015年04月28日至2045年04年27日營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：321181000241249經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）2、股權(quán)結(jié)構(gòu)序號(hào)股東姓名投資額持股比例1恒寶股份有限公司1,000.00萬(wàn)元100.00%合計(jì)-1,000.00萬(wàn)元100.00%6第二節(jié)本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析一、中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)1、項(xiàng)目基本情況中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)實(shí)施主體為公司全資子公司江蘇云寶金融公司。本項(xiàng)目擬投資65,000.00萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期預(yù)計(jì)為36個(gè)月。2、項(xiàng)目建設(shè)的必要性及發(fā)展前景（1）項(xiàng)目情況介紹中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目是公司為中小微商戶提供“互聯(lián)網(wǎng)+”3年擁有100萬(wàn)活躍商戶的目標(biāo)，和大數(shù)據(jù)資源。A.線上、線下多種支付方式的移動(dòng)支付網(wǎng)絡(luò)公司將通過(guò)自建渠道和向銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)提供產(chǎn)品兩種模式，將mPOS水電、社會(huì)保障、衛(wèi)生醫(yī)療、城市一卡通、ETC等支付領(lǐng)域的主要供應(yīng)商，公司將充分利用與銀行客戶建立的長(zhǎng)期、良好合作關(guān)系，尤其注重與各地城商行、付及增值服務(wù)的覆蓋空間，并與商戶和合作伙伴一起共同拓展創(chuàng)新商業(yè)模式。B.7升公司中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力公司的mPOS產(chǎn)品已集成商戶管理、會(huì)員管理等部分增值服務(wù)，商戶通過(guò)mPOS將通過(guò)mPOS整體解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目不斷推出新產(chǎn)品，整合商圈服務(wù)、精準(zhǔn)營(yíng)銷、互聯(lián)網(wǎng)金融等增值服務(wù)。中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目可以為中小微商戶提供從終端到服務(wù)的“互聯(lián)網(wǎng)+”整體解決方案，從而集中、擴(kuò)大、沉淀寶貴的商戶規(guī)模和數(shù)據(jù)資源，深度挖掘商戶價(jià)值，為公司戰(zhàn)略升級(jí)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。（2）項(xiàng)目建設(shè)的前景和必要性務(wù)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商，焦點(diǎn)就在于未來(lái)能夠?yàn)橹行∥⑸虘簟盎ヂ?lián)網(wǎng)+”經(jīng)營(yíng)模式提供可能，從而深度布局互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)服務(wù)領(lǐng)域。是mPOS整體解決方案研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及一卡易會(huì)員管理系統(tǒng)的承載者，將以完成公司在中小微商戶互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的先期布局務(wù)的流量入口與用戶基礎(chǔ)。3、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度目預(yù)計(jì)建設(shè)周期為362018年實(shí)現(xiàn)擁有100萬(wàn)活躍商戶為目標(biāo)，構(gòu)建具有高度粘性的中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。84、項(xiàng)目投資及收益情況中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資65,000.00萬(wàn)元，擬全部使闊的發(fā)展空間。二、收購(gòu)深圳一卡易科技股份有限公司51%股權(quán)1、一卡易基本情況（1）基本情況公司名稱：深圳一卡易科技股份有限公司（430671.OC）英文名稱：Shenzhen1card1TechnologyCo.,Ltd.公司類型：股份有限公司法定代表人：于挺進(jìn)住所：深圳市龍華新區(qū)民治街道民治大道與民旺路交匯處民治商務(wù)中心11樓1151、1152、1153、1155室注冊(cè)資本：500.00萬(wàn)元證券代碼：430671有限公司設(shè)立日期：2006年9月26日股份公司設(shè)立日期：2013年11月11日營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：440301103410377稅務(wù)登記證號(hào)碼：440300793871681控、專賣商品及限制項(xiàng)目）（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)及下屬子公司情況9截至本預(yù)案出具日，一卡易股東及持股比例情況如下：序號(hào)股東姓名持股數(shù)量（萬(wàn)股）持股比例1深圳市萬(wàn)卡德管理咨詢企業(yè)（有限合伙）248.0049.60%2于挺進(jìn)144.0028.80%3蒙重安57.604皮強(qiáng)50.4010.08%合計(jì)—500.00100.00%公司具體情況如下：序號(hào)公司名稱成立時(shí)間注冊(cè)資本業(yè)務(wù)范圍1深圳一卡易網(wǎng)絡(luò)科技有限公司2014.7.3110萬(wàn)元計(jì)算機(jī)軟硬件的技術(shù)開(kāi)發(fā)與銷售（不含專營(yíng)、專控、專賣商品及限制項(xiàng)目）2深圳百云信息技術(shù)有限公司2014.7.3110萬(wàn)元計(jì)算機(jī)軟硬件的技術(shù)開(kāi)發(fā)與銷售（不含專營(yíng)、?？?、專賣商品及限制項(xiàng)目）（3）主要業(yè)務(wù)一卡易的主營(yíng)業(yè)務(wù)是基于云計(jì)算的SaaS模式的會(huì)員管理系統(tǒng)軟件的研發(fā)和定位于零售類行業(yè)商戶，包括：酒店、餐飲、美容美發(fā)、汽車銷售、珠寶首飾、2014年12月31日，一卡易已擁有22,00041,30012,406,000多個(gè)手機(jī)注冊(cè)會(huì)員。量和具體功能模塊收取服務(wù)費(fèi)，進(jìn)而形成公司穩(wěn)定的收入和利潤(rùn)來(lái)源。（4）一卡易發(fā)展前景一卡易當(dāng)前主要產(chǎn)品為向中小企業(yè)提供基于云計(jì)算的SaaS模式的會(huì)員管理10下游軟、硬件產(chǎn)品，為商戶建立自身的O2O自營(yíng)銷平臺(tái)提供產(chǎn)品服務(wù)。該模式可以逐步將終端消費(fèi)者延伸為拓展目標(biāo)，為消費(fèi)者提供基于電子會(huì)員卡的服務(wù)，式，最終實(shí)現(xiàn)一卡易基于“會(huì)員數(shù)據(jù)”的大數(shù)據(jù)整合和運(yùn)營(yíng)服務(wù)功能。商戶利潤(rùn)增長(zhǎng)和會(huì)員規(guī)模擴(kuò)大中得到收益，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；鲩L(zhǎng)。臺(tái)架構(gòu)內(nèi)，會(huì)員管理等增值服務(wù)將整合進(jìn)公司mPOS等相關(guān)產(chǎn)品。公司將利用小微商戶提供更全面的服務(wù)。本次交易有利于增強(qiáng)一卡易經(jīng)營(yíng)能力和服務(wù)能力，心競(jìng)爭(zhēng)力。（5）一卡易主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況、對(duì)外擔(dān)保及主要負(fù)債情況根據(jù)中匯審計(jì)出具的中匯會(huì)審[2015]1928號(hào)審計(jì)報(bào)告：截至2015年3月312,118.21資產(chǎn)比重為95.08%，主要為貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存4.92%重大爭(zhēng)議，無(wú)對(duì)外擔(dān)保。截至2015年3月31日，一卡易負(fù)債總額879.80萬(wàn)元，其中流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債比重為88.63%，主要為預(yù)收賬款及應(yīng)付職工薪酬。一卡易資產(chǎn)負(fù)債率為41.53%風(fēng)險(xiǎn)。（6）一卡易最近一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)根據(jù)中匯審計(jì)出具的中匯會(huì)審[2015]第1928號(hào)審計(jì)報(bào)告，一卡易最近一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：金額單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債表科目2015年3月31日2014年月31日流動(dòng)資產(chǎn)2,013.961,621.71固定資產(chǎn)74.7538.71資產(chǎn)總計(jì)1,690.74流動(dòng)負(fù)債779.80628.92負(fù)債合計(jì)879.80628.92股東權(quán)益1,238.421,061.82利潤(rùn)表科目2015年1-3月2014年度營(yíng)業(yè)收入524.072,255.81營(yíng)業(yè)成本91.12284.40營(yíng)業(yè)利潤(rùn)173.54624.78利潤(rùn)總額176.59651.95凈利潤(rùn)176.59651.95現(xiàn)金流量表科目2015年1-3月2014年度經(jīng)營(yíng)活力凈現(xiàn)金流量298.081,041.65投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-5.08-13.42籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量--現(xiàn)金凈增加額293.001,028.23期末現(xiàn)金余額1,855.831,562.832、標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)合理性的討論與分析（1）資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果天源評(píng)估以2015年3月31行評(píng)估，并出具了天源評(píng)報(bào)字[2015]第0085號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。相關(guān)評(píng)估結(jié)果如12下：1收益法評(píng)估結(jié)論天源評(píng)估運(yùn)用收益法進(jìn)行評(píng)估測(cè)算，一卡易股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為25,390.34萬(wàn)元人民幣。2市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)論天源評(píng)估運(yùn)用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估測(cè)算，一卡易股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為30,268.28萬(wàn)元人民幣。3采用市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)論作為最終評(píng)估結(jié)果價(jià)值為30,268.28萬(wàn)元人民幣。（2）標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)的合理性根據(jù)天源評(píng)報(bào)字[2015]第0085號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的結(jié)論，一卡易股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估價(jià)值為人民幣30,268.28萬(wàn)元，則一卡易51%股權(quán)價(jià)值在評(píng)估基準(zhǔn)日的價(jià)值應(yīng)為人民幣15,436.8215,300易各方參照估值結(jié)果協(xié)商確定，標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)合理。3、董事會(huì)及獨(dú)立董事關(guān)于資產(chǎn)定價(jià)合理性上市公司聘請(qǐng)?zhí)煸丛u(píng)估對(duì)一卡易股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，出具了以2015年3月31日為基準(zhǔn)日的天源評(píng)報(bào)字[2015]第0085號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。（1）評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估事項(xiàng)的說(shuō)明1評(píng)估方法的適用性說(shuō)明13用收益法和市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。用交易案例所支付的對(duì)價(jià)已經(jīng)涵蓋了市場(chǎng)對(duì)類似企業(yè)全部的經(jīng)營(yíng)預(yù)期，如上分析，本次評(píng)估選取市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)果作為一卡易的股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估結(jié)論。2市場(chǎng)法評(píng)估假設(shè)前提合理性的說(shuō)明A一般假設(shè)a交易假設(shè)市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)。b公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)ba有自愿的賣主和買主，地位是平等的；bb買賣雙方都有獲得足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，交易行為在自愿的、理智的而非強(qiáng)制或不受限制的條件下進(jìn)行的；bc待估資產(chǎn)可以在公開(kāi)市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓；bd不考慮特殊買家的額外出價(jià)或折價(jià)。c持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)假設(shè)被評(píng)估單位及其子公司不會(huì)出現(xiàn)不可預(yù)見(jiàn)的因素導(dǎo)致其無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)。d宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定假設(shè)一個(gè)合理的使用期。14e利率、匯率保持為目前的水平，無(wú)重大變化。f被評(píng)估單位和委托方提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。g資產(chǎn)。B特殊假設(shè)ab的同一年度內(nèi)均勻產(chǎn)生；c假設(shè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)期所基于的會(huì)計(jì)政策與公司目前所采用的會(huì)計(jì)政策在所有重大方面一致；d人員盡職盡責(zé)；e層、經(jīng)營(yíng)策略以及商業(yè)環(huán)境等變化導(dǎo)致的主營(yíng)業(yè)務(wù)狀況的變化所帶來(lái)的損益；f假設(shè)一卡易保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式，不考慮后續(xù)其他經(jīng)營(yíng)模式；假設(shè)一卡易預(yù)測(cè)期內(nèi)收入成本歸屬于一卡易,子公司無(wú)收入成本；g假設(shè)一卡易保持目前資本結(jié)構(gòu)不變；h等均真實(shí)可靠。（2）董事會(huì)及獨(dú)立董事對(duì)評(píng)估事項(xiàng)的說(shuō)明1關(guān)于評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性上市公司聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)為天源評(píng)估具有從事評(píng)估工作的專業(yè)資質(zhì)和從事之間除業(yè)務(wù)關(guān)系外，無(wú)其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，具有獨(dú)立性。152關(guān)于評(píng)估假設(shè)前提的合理性設(shè)前提具有合理性。3關(guān)于評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性本次評(píng)估根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象的實(shí)際情況和評(píng)估方法適用的前提條件，4關(guān)于評(píng)估結(jié)論的合理性果能夠客觀反映一卡易股東全部權(quán)益價(jià)值在評(píng)估基準(zhǔn)日2015年3月31日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值，具有合理性。據(jù)、資料可靠。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值公允、準(zhǔn)確，評(píng)估結(jié)論合理。4、附條件生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容摘要（1）合同主體投資方：恒寶股份目標(biāo)公司：一卡易16下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)卡德”）、于挺進(jìn)、蒙重安、皮強(qiáng)目標(biāo)公司實(shí)際控制人：于挺進(jìn)、張宏博（2）本次股份轉(zhuǎn)讓根據(jù)天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的天源評(píng)報(bào)字[2015]第0085號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估100%股份的評(píng)估值為30,268.28值為基礎(chǔ)，各方協(xié)商一致，目標(biāo)公司51%股份的作價(jià)為15,300萬(wàn)元。投資方以15,300萬(wàn)元貨幣資金購(gòu)買目標(biāo)公司股東方持有的目標(biāo)公司255萬(wàn)51%9918.00萬(wàn)元購(gòu)買萬(wàn)卡德持有的目標(biāo)公司165.30萬(wàn)股股份，占目標(biāo)公司總股份的33.06%；以2915.10萬(wàn)元購(gòu)買于挺進(jìn)持有的目標(biāo)公司48.5859.717%1315.68萬(wàn)元購(gòu)買蒙重安持有的目標(biāo)公司21.928萬(wàn)股股份，占目標(biāo)公司總股份的4.3856%；以1151.22萬(wàn)元購(gòu)買皮強(qiáng)持有的目標(biāo)公司19.187萬(wàn)股股份，占目標(biāo)公司總股份的3.8374%。255份的51%；萬(wàn)卡德持有目標(biāo)公司82.7萬(wàn)股股份，占目標(biāo)公司總股份的16.54%；于挺進(jìn)持有目標(biāo)公司95.41519.083%有目標(biāo)公司35.6727.1344%31.213萬(wàn)股股份，占目標(biāo)公司總股份的6.2426%。（3）利潤(rùn)分配及期間損益自評(píng)估基準(zhǔn)日至目標(biāo)公司51%股份交割日期間（以下簡(jiǎn)稱“過(guò)渡期間”），除目標(biāo)公司2014年度利潤(rùn)分配外，目標(biāo)公司不再進(jìn)行其他利潤(rùn)分配。目標(biāo)公司2014年度利潤(rùn)分配事項(xiàng)不影響前述約定的目標(biāo)公司51%股份的作價(jià)。目標(biāo)公司滾存的未分配利潤(rùn)將由目標(biāo)公司新老股東按照本次交易完成后的股權(quán)比例共享。公司股東方按照本次交易完成后的股權(quán)比例各自享有及承擔(dān)。17（4）轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付進(jìn)度及股份過(guò)戶時(shí)間安排在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》生效之日起二十（20）個(gè)工作日內(nèi)，萬(wàn)卡德、于挺進(jìn)、蒙重安和皮強(qiáng)應(yīng)將其分別持有的目標(biāo)公司165.30萬(wàn)股股份、36.00萬(wàn)股股份、14.40萬(wàn)股股份和12.60萬(wàn)股股份（合計(jì)228.30萬(wàn)股股份，占目標(biāo)公司總股本的45.66%萬(wàn)卡德、于挺進(jìn)、蒙重安和皮強(qiáng)各自指定的賬戶分別劃轉(zhuǎn)股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款9918萬(wàn)元、2160萬(wàn)元、864萬(wàn)元和756萬(wàn)元。15其分別持有的目標(biāo)公司12.585萬(wàn)股股份、7.528萬(wàn)股股份和6.587萬(wàn)股股份（合計(jì)26.75.34%份轉(zhuǎn)讓價(jià)款755.1萬(wàn)元、451.68萬(wàn)元和395.22萬(wàn)元。取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，則恒寶股份應(yīng)以自有或自籌資金完成本次股份轉(zhuǎn)讓。（5）債權(quán)債務(wù)處理和員工安置日后仍然由目標(biāo)公司承擔(dān)。然由目標(biāo)公司繼續(xù)聘任。（6）股份轉(zhuǎn)讓及離職限制自本次股份轉(zhuǎn)讓完成之日起36個(gè)月內(nèi)，未經(jīng)投資方及于挺進(jìn)、張宏博共同書(shū)面同意，任何一方不得轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司股份,但萬(wàn)卡德向其合伙人(包括合伙人的全資子企業(yè))轉(zhuǎn)讓股份不受上述限制。自本次股份轉(zhuǎn)讓完成之日起36個(gè)月內(nèi)，未經(jīng)投資方書(shū)面同意，萬(wàn)卡德的合18間轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額不受上述限制。自本次股份轉(zhuǎn)讓完成之日起36其他任何一方不得與目標(biāo)公司解除勞動(dòng)合同。（7）相關(guān)事項(xiàng)安排1經(jīng)營(yíng)發(fā)展本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，目標(biāo)公司的股票仍在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。本次股份轉(zhuǎn)讓完成后12個(gè)月內(nèi)，各方將共同推動(dòng)目標(biāo)公司啟動(dòng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行做市交易的工作。本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，目標(biāo)公司將向其股東定向發(fā)行2500萬(wàn)股股票，發(fā)行價(jià)格為每股人民幣151%以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)新增股份的49%；目標(biāo)公司通過(guò)上述定向發(fā)行所募集的2500發(fā)行相關(guān)的具體事宜將由所涉各方另行簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》進(jìn)行約定。2公司治理自目標(biāo)公司45.66%的股份過(guò)戶完成之日起三十（30）日內(nèi)，目標(biāo)公司的治理結(jié)構(gòu)將做如下調(diào)整：目標(biāo)公司董事會(huì)由74名3方提名董事候選人合法就任。目標(biāo)公司將通過(guò)修改公司章程確保相關(guān)事項(xiàng)須經(jīng)董事會(huì)表決通過(guò)。任目標(biāo)公司董事會(huì)秘書(shū)。19由總經(jīng)理批準(zhǔn)和負(fù)責(zé)。3競(jìng)業(yè)禁止及競(jìng)業(yè)限制過(guò)萬(wàn)卡德間接持有目標(biāo)公司股份的目標(biāo)公司員工（以下合稱“原管理團(tuán)隊(duì)股東”）以及上述人員的直系親屬均不得單獨(dú)設(shè)立或以任何形式(包括但不限于以股東、實(shí)際控制人、合伙人、董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、代理人、顧問(wèn)等等身份)參與股份有權(quán)要求原管理團(tuán)隊(duì)股東賠償其全部直接或者間接經(jīng)濟(jì)損失。理團(tuán)隊(duì)股東中的張宏博不受本款約束。議》。（8）協(xié)議生效的成立和生效字蓋章后成立，并在恒寶股份就簽署該協(xié)議履行完畢內(nèi)部決策程序之日起生效。（9）違約責(zé)任1任何一方違反或未能適時(shí)履行其在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》項(xiàng)下的任何陳述、保證、承諾、義務(wù)或責(zé)任，即構(gòu)成違約行為。2目標(biāo)公司股東方及實(shí)際控制人之間因《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》而產(chǎn)生的違約責(zé)任及損害賠償由其另行約定。3除上述情形外，任何一方存在致使《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》無(wú)法履行的違約行1000萬(wàn)元的違約金；20的直接經(jīng)濟(jì)損失、遲延利息、預(yù)期利益損失及律師費(fèi)等)，由違約方另行賠償。4若目標(biāo)公司出現(xiàn)違約行為且根據(jù)前項(xiàng)規(guī)定承擔(dān)違約責(zé)任后，則目標(biāo)公司益損失。三、mPOS整體解決方案研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況mPOS資20,000.00萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月。2、項(xiàng)目建設(shè)的必要性及發(fā)展前景（1）項(xiàng)目情況介紹mPOS產(chǎn)品及市場(chǎng)概況POS機(jī)從第一代到第二代（ECR電子收款機(jī)）現(xiàn)已經(jīng)發(fā)展到目前功能齊全mPOSmPOS統(tǒng)POS基礎(chǔ)上迅速普及起來(lái)的一種智能移動(dòng)支付終端，具備低成本、開(kāi)放化、可連接多種上位機(jī)。在支付方式方面，可以支持IC卡、磁條卡以及多種PINABIResearch預(yù)測(cè)，到2019年，設(shè)備的安裝基數(shù)將占有多達(dá)46%的市場(chǎng)份額，在五年期內(nèi)將以5倍的速度增長(zhǎng)，在全球達(dá)到5,100萬(wàn)臺(tái)。mPOS整體解決方案示意圖：B.本次募投項(xiàng)目具體內(nèi)容本項(xiàng)目的研發(fā)是指mPOS整體解決方案的開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)，包括安全模塊、上位機(jī)應(yīng)用、管理平臺(tái)TMS和接入平臺(tái)POSP的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，囊括了從前臺(tái)到后動(dòng)智能終端與后臺(tái)處理系統(tǒng)交互完成交易。（2）項(xiàng)目建設(shè)的前景和必要性A.整合現(xiàn)有資源，增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)的銀行客戶資源，為mPOS的推廣奠定了良好的基礎(chǔ)，具備后續(xù)戰(zhàn)略升級(jí)的基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)。B.抓住市場(chǎng)機(jī)遇，迎接移動(dòng)支付浪潮本項(xiàng)目的建設(shè)為公司搭建中小微商戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)建設(shè)提供了端口，mPOS量龐大、分散、單個(gè)價(jià)值低，傳統(tǒng)技術(shù)服務(wù)難以全面覆蓋的難題，公司能夠?qū)POS2015年中國(guó)遠(yuǎn)程支付交易額將達(dá)到2050%將通過(guò)移動(dòng)支付實(shí)現(xiàn)，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1,000億元。3、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度功能開(kāi)發(fā)、外部測(cè)試及資質(zhì)獲取等階段，項(xiàng)目建設(shè)周期為12個(gè)月。224、項(xiàng)目投資及收益情況mPOS研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資20,000.00萬(wàn)元，擬全部使用募集資金件開(kāi)發(fā)成本、系統(tǒng)平臺(tái)開(kāi)發(fā)成本等。項(xiàng)目收益及未來(lái)發(fā)展面臨廣闊空間。四、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況根據(jù)本次募集資金使用計(jì)劃，公司擬使用募集資金20,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，主要用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，提高持續(xù)盈利能力。2、補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性（1）公司核心業(yè)務(wù)規(guī)?？焖侔l(fā)展提升營(yíng)運(yùn)資金需求2012年-2014年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為29.14%公司是國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行金融IC卡、國(guó)內(nèi)三大通信運(yùn)營(yíng)商4G和移動(dòng)支付卡、司創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。公司自2007年IPO以來(lái)，從未再進(jìn)行過(guò)股權(quán)融資，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金主要銀行、通信運(yùn)營(yíng)商及政府單位等，其在議價(jià)能力和安排還款進(jìn)度方面較為強(qiáng)勢(shì)，公司三年一期應(yīng)收賬款和存貨合計(jì)占流動(dòng)資產(chǎn)比重均值為42.08%，一定程度上司在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要儲(chǔ)備較多的貨幣資金。23（2）公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略需要資金支持目前公司處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，公司在移動(dòng)支付安全產(chǎn)品上積極布局，覆蓋智能終端安全eSEHCETEEPOS用融合、互通互通，打造新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)?；谝苿?dòng)金融、移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)金融、信息安全、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+日新月異公開(kāi)發(fā)行完成后，公司資金實(shí)力將進(jìn)一步增強(qiáng)，公司將減少對(duì)短期資金的依賴，改善公司的收入結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。（3）公司高研發(fā)費(fèi)用支出對(duì)營(yíng)運(yùn)資金需求較高和技術(shù)創(chuàng)新，2012年-2014年公司在研發(fā)支出分別為5,853.71萬(wàn)元、8,939.75萬(wàn)元及11,752.27萬(wàn)元。未來(lái)隨著公司業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)展，公司將繼續(xù)在研發(fā)機(jī)構(gòu)建度，帶動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，由此會(huì)帶來(lái)公司運(yùn)營(yíng)資金需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)。（4）降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力24本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金中20,000.00萬(wàn)元用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金，能夠有效降司的戰(zhàn)略升級(jí)。（5）現(xiàn)金分紅政策對(duì)資金的需求2012年-2014方式累計(jì)分配的利潤(rùn)為20,351.20萬(wàn)元，最近三年累計(jì)現(xiàn)金分紅金額占最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)（合并報(bào)表中歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)）的比例為98.42%的連續(xù)性及穩(wěn)定性，公司需要維持分紅需要的合理現(xiàn)金持有量。3、補(bǔ)充流動(dòng)資金的測(cè)算算應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等科目金額，并用2017年預(yù)測(cè)營(yíng)運(yùn)資金量減去2015年預(yù)測(cè)營(yíng)運(yùn)資金量計(jì)算得到。（1）流動(dòng)資金測(cè)算基本假設(shè)假設(shè)