利潤表的分析詳解

（優(yōu)選(Xuan)）利潤表的分析第一頁，共二十二頁。第一節(jié)(Jie)利潤表概述

利潤表是企業(yè)對外提供的主要會計報表之一，是反映企業(yè)在一定時期經(jīng)營成果的會計報表。通過對利潤表的分析，可以從總體上了解企業(yè)的收入、成本和費用，以及凈利潤（或虧損）的實現(xiàn)及構(gòu)成情況；了解企業(yè)經(jīng)營水平和盈利能力狀況，以及經(jīng)營管理中存在的問題，借以判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢。因此，無論投資者、經(jīng)營者還是債權(quán)人，都非常關(guān)注利潤表的分析。第二頁，共二十二頁。一、利潤表(Biao)的作用1.可以用來分析判斷企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力2.可以用來分析預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動狀況3.可以用來分析預(yù)測企業(yè)的償債能力4.可以用來分析評價經(jīng)營管理人員的業(yè)績5.可為經(jīng)營成果分配提供重要依據(jù)第三頁，共二十二頁。（一）利潤表的(De)內(nèi)容凈利潤＝利潤總額－所得稅利潤總額＝營業(yè)利潤＋營業(yè)外收支凈額營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－管理費用－財務(wù)費用－

銷售費用－資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+公允價值變動收益

+投資收益第四頁，共二十二頁。（二）利潤(Run)表的結(jié)構(gòu)

單步式利潤表單步式利潤表是將所有的收入和收益相加然后減去所有的費用和損失，一步便可計算出本期凈利潤。單步式利潤表一般分為收入和收益、費用和損失、凈收益三部分。用收入和收益合計減費用和損失合計，即可計算出凈收益。多步式利潤表多步式利潤表是將利潤表中的內(nèi)容作多項分類，通過多個步驟完成利潤的計算過程，以提供有關(guān)形成最終凈利潤的中間性信息。在多步式利潤表中，分為營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤三個部分。第五頁，共二十二頁。三、利潤表的局限(Xian)性

1.不包括未實現(xiàn)利潤和已實現(xiàn)未攤銷費用2.未考慮物價變動的影響3.銷售成本未反映現(xiàn)時實際價值第六頁，共二十二頁。第二節(jié)(Jie)收入的分析一、收入項目的特點及構(gòu)成

收入的特征：收入從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項中產(chǎn)生；收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，或者負(fù)債的減少，或者二者兼而有之；收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加；收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟利益的流入，不包括為第三方或客戶代收的款項。根據(jù)以上收入的特征，收入主要包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，以及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)而產(chǎn)生的利益流入。第七頁，共二十二頁。1.收入的確認(rèn)分析：對收入的確認(rèn)要判斷每項交易中所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬實質(zhì)上是否已轉(zhuǎn)(Zhuan)移，是否仍保留與所有權(quán)相關(guān)的繼續(xù)管理權(quán)，是否仍對售出的商品實施控制，相關(guān)的經(jīng)濟利益能否流入企業(yè)，收入和相關(guān)成本能否可靠計量等重要條件，同時滿足以上條件，才能確認(rèn)收入。2.收入的計量分析：對收入的計量分析要注意銷售退回、折扣與折讓的計量是否準(zhǔn)確。銷售退回與折讓的計量比較簡單，而銷售折扣問題相對復(fù)雜一些，應(yīng)作為分析的重點。分析時應(yīng)根據(jù)商業(yè)折扣與現(xiàn)金折扣的特點，分別分析折扣的合理性以及對企業(yè)收入的影響。二、收入項目的分析（一）收入的確認(rèn)與計量分析第八頁，共二十二頁。(二)銷售數(shù)量(Liang)與銷售價格分析（1）計算營業(yè)收入增長額和增長率營業(yè)收入增長額=本期實際營業(yè)收入－基期營業(yè)收入⑵計算銷售量變動對收入的影響銷售量變動對營業(yè)收入的影響=基期營業(yè)收入×銷售量增長率（3）計算價格變動對收入的影響價格變動對收入的影響＝營業(yè)收入增長額－銷售量變動對營業(yè)收入的影響第九頁，共二十二頁。（三）企(Qi)業(yè)收入構(gòu)成分析1.收入與利得的分析收入屬于企業(yè)主要的、經(jīng)常性的業(yè)務(wù)收入，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的根本源泉。利得是偶發(fā)性的收益，因此是不長久的，在分析時不能將這部分作為企業(yè)收入的主流加以關(guān)注。2.主營業(yè)務(wù)收入與其他收入分析企業(yè)收入包括主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收入和營業(yè)外收入等。通過對主營業(yè)務(wù)收入與其他收入的構(gòu)成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進(jìn)而可分析預(yù)測企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的。3.現(xiàn)銷收入與賒銷收入分析企業(yè)收入中的現(xiàn)銷收入與賒銷收入構(gòu)成受企業(yè)的產(chǎn)品適銷程度、企業(yè)競爭戰(zhàn)略、會計政策選擇等多個因素影響。通過對二者結(jié)構(gòu)及其變動情況分析，可了解與掌握企業(yè)產(chǎn)品銷售情況及其戰(zhàn)略選擇，分析判斷其合理性。第十頁，共二十二頁。第(Di)三節(jié)成本費用的分析一、成本費用項目的構(gòu)成

（一）直接費用直接費用是與主營業(yè)務(wù)收入的取得存在直接因果關(guān)系，基本上隨主營業(yè)務(wù)收入的增加而等比例增加的費用，即主營業(yè)務(wù)成本。它主要是制造企業(yè)由產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接轉(zhuǎn)化而來的銷售成本，以及商業(yè)企業(yè)由商品進(jìn)貨成本直接轉(zhuǎn)換而來的銷售成本，或因提供勞務(wù)或讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動而發(fā)生的實際成本。（二）期間費用期間費用即企業(yè)主要經(jīng)營活動中必定要發(fā)生，但與主營業(yè)務(wù)收入的取得并不存在明顯的直接因果關(guān)系，而且無法或沒有必要用系統(tǒng)的方法加以攤銷的費用，如企業(yè)發(fā)生的銷售費用、管理費用和財務(wù)費用等，這類費用作為某一會計期間的費用，直接與本年利潤配比。第十一頁，共二十二頁。二、成本費(Fei)用項目的分析（一）主營業(yè)務(wù)成本分析1.全部銷售成本分析第一，計算銷售成本的增減額和增減率。第二，計算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的銷售成本降低額和降低率，以及對全部銷售成本降低率的影響。第三，計算各主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率，以及它們對全部產(chǎn)品銷售總成本降低率的影響。2.單位銷售成本分析對單位銷售成本的分析可借助于主要產(chǎn)品單位成本表的資料，用單位生產(chǎn)成本分析來替代。(二)各項費用完成情況的分析與財務(wù)成果直接相關(guān)的費用有銷售費用、管理費用和財務(wù)費用等。對各項費用進(jìn)行分析可采用水平分析法和垂直分析法。運用水平分析法可將各費用項目的實際數(shù)與上期數(shù)或計劃數(shù)進(jìn)行對比，以揭示各項費用的完成情況及產(chǎn)生差異的原因。運用垂直分析法則可揭示各項費用的構(gòu)成變動，說明費用構(gòu)成變動的特點。第十二頁，共二十二頁。第四節(jié)利(Li)潤的分析一、利潤的項目分析

（二）營業(yè)利潤：企業(yè)營業(yè)利潤的多少代表了企業(yè)的總體經(jīng)營管理水平和效果。通常營業(yè)利潤越大的企業(yè)，效益越好。當(dāng)營業(yè)利潤較小時，應(yīng)著重分析主營業(yè)務(wù)利潤的大小、多種經(jīng)營和投資的發(fā)展情況以及期間費用的多少。（一）主營業(yè)務(wù)利潤：影響主營業(yè)務(wù)利潤總額的因素有銷售數(shù)量、銷售產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)、單價、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、主營業(yè)務(wù)成本等五項。任何一個因素變動，都會影響主營業(yè)務(wù)利潤。五個因素變動有內(nèi)在聯(lián)系，應(yīng)聯(lián)系起來進(jìn)行分析。（三）利潤總額和凈利潤：在正常情況下，企業(yè)的非營業(yè)利潤都是較少的，所得稅也是相對穩(wěn)定的，因此，只要營業(yè)利潤較大，利潤總額和凈利潤也會較高，在分析時注意盈利的質(zhì)量高低，即盈利是否具有可持續(xù)性。第十三頁，共二十二頁。二、利(Li)潤的質(zhì)量分析（一）利潤的結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析根據(jù)利潤表的四項重要指標(biāo)的不同組合，我們將它們歸并為兩類12種。第十四頁，共二十二頁。種類項目AB主營業(yè)務(wù)利潤盈利虧損營業(yè)利潤盈利虧損盈利虧損利潤總額盈利虧損盈利虧損盈利虧損盈利虧損凈利潤盈利虧損虧損盈利虧損虧損盈利虧損虧損盈利虧損虧損類別編號A1A2A3A4A5A6B1B2B3B4B5B6第十五頁，共二十二頁。A1、A2、A3為正常企業(yè)的經(jīng)營狀(Zhuang)況。

A1的利潤質(zhì)量最高，是企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的理想狀態(tài)。A2的虧損狀況是暫時現(xiàn)象，但要注意限制各種贊助費和業(yè)務(wù)招待費的開支。A3的出現(xiàn)，表明企業(yè)發(fā)生了投資損失或出現(xiàn)過多的營業(yè)外支出。A4、A5、A6表明企業(yè)毛利率偏低、投資收益少，不足以彌補各項期間費用。A4出現(xiàn)的盈利主要是由于投資收益和營業(yè)外收入形成的。A5的出現(xiàn)，說明本期存在著應(yīng)稅所得大于會計收益現(xiàn)象，無論是何種差異造成的，均可視同為A6看待。A6是因毛利率低而產(chǎn)生虧損的代表。第十六頁，共二十二頁。B1、B2、B3的共同點在于主營業(yè)務(wù)利潤為負(fù)，而營業(yè)利潤為正。表明企業(yè)其他業(yè)務(wù)突出或者擁有較多的對外投資，能夠產(chǎn)生足夠的其他業(yè)務(wù)收益、利息收入或者投資收益來(Lai)彌補主營業(yè)務(wù)的不足。作為管理者要考慮產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，或?qū)で蠛玫捻椖?，以此?Lai)形成企業(yè)利潤的新增長點。B1、B2擁有一定的營業(yè)外收入。而B3則要考慮減少營業(yè)外支出的金額。B4、B5、B6表明企業(yè)要考慮進(jìn)行深層次的變革或轉(zhuǎn)產(chǎn)，否則會面臨破產(chǎn)的危險。B4出現(xiàn)的盈利，是由于過多的營業(yè)外收入的結(jié)果，其利潤質(zhì)量不高，而B6則已顯示企業(yè)陷入危機之中。

第十七頁，共二十二頁。（二）利潤的內(nèi)涵(Han)質(zhì)量分析★利潤質(zhì)量的因素分析將影響利潤質(zhì)量的個別因素單獨列示或剔取出來，之后再對企業(yè)的利潤進(jìn)行分析。這些因素包括：不良資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、異常利潤?！锢麧欃|(zhì)量低下表現(xiàn)在以下幾個方面：無形資產(chǎn)等項目非正常上升；一次性的收入突升；期間費用中廣告費用占銷售收入額的比率相對下降；對各項準(zhǔn)備金不提或少提；歸入稅收費用的遞延稅款增加；毛利率下降；存貨周轉(zhuǎn)率變低；會計政策、會計估計發(fā)生了變化；應(yīng)收賬款增長與過去經(jīng)驗不相一致；企業(yè)的業(yè)績過分依賴非主營業(yè)務(wù)。第十八頁，共二十二頁。第五節(jié)利潤表(Biao)的綜合分析一、利潤動態(tài)分析利潤的動態(tài)分析實際上就是對多個時期的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，分析有關(guān)指標(biāo)的運動軌跡，據(jù)此預(yù)測其發(fā)展趨勢。動態(tài)分析根據(jù)對比的時期不同又可以分為對比分析和趨勢分析。第十九頁，共二十二頁。對比分析對比分析即是以某一年作為報告期，再以某一年作為基期，通過計算，得出這一年度的各項(Xiang)目增減差異及變動百分比，再通過比較分析得出企業(yè)的盈利水平及企業(yè)發(fā)展的各種能力比較。趨勢分析進(jìn)行趨勢分析所需時間長度至少應(yīng)是三年，一般以五年左右為宜。比較計算各年相同項目的增減差異和變化幅度時，既可以采用環(huán)比方法（各年均與相鄰的前一年對比），也可以采用定基方法（各年都直接與基年對比）。第二十頁，共二十二頁。二、企業(yè)盈利能(Neng)力分析（一）主營業(yè)務(wù)盈利能力的分析1.主營業(yè)務(wù)收入利潤率主營業(yè)務(wù)收入利潤率是指企業(yè)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分比。通過對主營業(yè)務(wù)收入利潤率的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營理財狀況的穩(wěn)定性，發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的危險或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機。2.成本利潤率成本利潤率是指利潤與成本的比率。該比率可以通過主營業(yè)務(wù)成本毛利率、主營業(yè)務(wù)成本率、成本費用利潤率、稅前成本利潤率、稅后成本凈利率等指標(biāo)進(jìn)行分解計算。第二十一頁，共二十二頁。（二）資產(chǎn)盈利能力(Li)的分析（1）總資產(chǎn)凈利率該指標(biāo)是企業(yè)的凈利潤與全部資產(chǎn)平均額的比率，它全面反映了企業(yè)資產(chǎn)的運營能力和盈利水平。該指標(biāo)越大說明企業(yè)資產(chǎn)運作能力越強，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的盈利水平越高。但如果總資產(chǎn)凈利率太高