畢業(yè)論文-淺談我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與對策

PAGE畢業(yè)論文題目：淺談我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與對策 專業(yè) 年級 學號 學生姓名指導教師論文完成日期2015年9月淺談我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與對策【內(nèi)容摘要】中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，不但有效地促進了國家財稅收入的增加，更有力的補充了我國經(jīng)濟增長發(fā)展不足，為GDP增長作出了巨大貢獻。中小企業(yè)是我國改革事業(yè)發(fā)展的重要部分，不僅促進了國民經(jīng)濟的增長，也在提高就業(yè)率，完善經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、發(fā)展科學技術(shù)等方面作出了很大貢獻。然而，從中小企業(yè)的目前發(fā)展現(xiàn)狀來看，融資困難已經(jīng)成為阻礙其向更強更大目標發(fā)展的重要問題。本文將對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進行深入調(diào)查，深入分析和揭示知揭示存在問題，進而提出切合當?shù)仄髽I(yè)發(fā)展實際的應(yīng)對措施，為解決中小企業(yè)融資困境，掙脫資金制約提供參考和借鑒?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問題對策

目錄一、緒論 -1-二、中小企業(yè)融資基本概念 -1-（一）中小企業(yè)融資的概念 -1-（二）中小企業(yè)的主要融資方式 -1-二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 -2-（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 -2-（二）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀的分析 -2-三、中小企業(yè)融資存在問題 -2-（一）銀行服務(wù)不到位 -2-（二）當?shù)卣龀终呗鋵嵅粡氐?-2-（三）中小企業(yè)融資途徑有限 -2-（四）中小企業(yè)自身弊端較多 -2-四、解決中小企業(yè)融資困境的對策 -2-（一）創(chuàng)新中小企業(yè)的貸款模式 -2-（二）政府職能積極落實國家各項優(yōu)惠政策。 -2-（三）多方式開拓中小企業(yè)融資渠道 -2-（四）建立健全中汪企業(yè)內(nèi)部管理機制 -2-五、結(jié)論 -2-南京廣播電視大學畢業(yè)論文PAGE8-一、緒論中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要有益補充，是市場經(jīng)濟的必要組成部分，對提高經(jīng)濟增長和滿足人民生活需求起著重要的作用。我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，每年保持著快速增長的趨勢。然而中小企業(yè)要向規(guī)?；?、集團化的方向發(fā)展卻受到很多現(xiàn)實因素的制約，這其中最主要的制約因素就是中小企業(yè)的融資困難問題。資金是企業(yè)健康成長、正常運轉(zhuǎn)的“血液”，有了充足的資金流動保障作為企業(yè)經(jīng)營的前提，中小企業(yè)才能提高經(jīng)濟效益水平，實現(xiàn)長期高效協(xié)調(diào)發(fā)展。關(guān)注中小企業(yè)融資難問題，對其融資過程中的實際問題進行分析，對中小企業(yè)今后應(yīng)對融資問題提出對策有著重要的現(xiàn)實意義，能夠幫助中小企業(yè)開辟融資渠道，滿足融資需求，促進中小企業(yè)的健康成長，實現(xiàn)國民經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。二、中小企業(yè)融資基本概念（一）中小企業(yè)融資的概念企業(yè)資金活動由四個環(huán)節(jié)組成：籌集、投資、經(jīng)營、分配。企業(yè)融資也就是企業(yè)籌集資金的行為。中小企業(yè)融資的具體涵義是指中小企業(yè)出于維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動和未來發(fā)展的需要，在對本身經(jīng)營狀況進行分析的基礎(chǔ)上，通過內(nèi)外部渠道獲得資金，滿足資金需要的行為和過程。（二）中小企業(yè)的主要融資方式中小企業(yè)融資方式按照所籌集資金的來源分為內(nèi)部融資方式和外部融資方式。1.內(nèi)部融資方式內(nèi)部融資方式是指企業(yè)通過自身積累、累積利潤等方式籌集到所需資金。內(nèi)部融資方式是中小企業(yè)的主要融資方式之一，尤其在企業(yè)成立初期，大部分的資金來源是企業(yè)自身投入資金，進入正常經(jīng)營階段后，企業(yè)外部融資規(guī)模會逐漸擴大。2.外部融資方式外部融資方式指公司通過外部機構(gòu)或債權(quán)人經(jīng)借貸或權(quán)益的方式進行籌資的行為，稱為外部融資行為。外部融資行為主要有銀行貸款、股權(quán)融資和民間融資這三種。（1）銀行貸款銀行貸款融資方式是指企業(yè)通過向銀行貸款的方式為企業(yè)籌集資金的行為。銀行貸款融資方式是企業(yè)獲取所需資金的傳統(tǒng)融資方式，從發(fā)展程度來看屬于是發(fā)展較成熟的企業(yè)融資方式。在我國各類企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中信貸融資所占比重較大，是企業(yè)獲得資金的主要途徑之一。銀行貸款按一年期的時間為界定標準，按照企業(yè)與銀行的約定在一年內(nèi)還本付息的貸款方式，認定為短期貸款；超過一年的銀行貸款，將其劃分為長期貸款。（2）股權(quán)融資股權(quán)融資是目前中小企業(yè)創(chuàng)新融資模式，通過在“新三板”市場上市完成。對采用這種方式進行融資的中小企業(yè)必須符合股份有限公司形式和財務(wù)指標符合標準的要求。這一融資模式雖然在中小企業(yè)中應(yīng)用范圍不大，但也標志著我國中小企業(yè)改變了以前無法進行股權(quán)融資的局面，為中小企業(yè)的融資提供了新途徑。（3）民間融資民間融資是中小企業(yè)在籌集資金時運用比較廣泛的一種方式，形成這一現(xiàn)象有其客觀原因：一方面是由于銀行等大型金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款條件多、門檻高，貸款難度大；另一方面是民間資本充裕，條件低，貸款方便。但是民間資本借貸也有其管理不規(guī)范、利率較高等缺點，加大了貸款企業(yè)的融資成本和資金風險。二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀通過對中小企業(yè)融資方式和資本結(jié)構(gòu)的分析，發(fā)現(xiàn)目前中小企業(yè)融資方式比較單一，資本結(jié)構(gòu)不夠合理。中小企業(yè)普遍存在銀行貸款融資較少，占企業(yè)外部融資總額的比例較少，平均水平在10%左右。與銀行貸款不同的是，中小企業(yè)的民間資本融資規(guī)模過大，通過民間借貸的方式進行了外部融資，融資量占到全部融資量的60%。股權(quán)融資是我國目前給中小企業(yè)提供的一條創(chuàng)新性的融資渠道，然而由于中小企業(yè)本身對這種方式的不了解和對入市企業(yè)條件和標準的限制，這種融資方式在中小企業(yè)間運用較少。內(nèi)部融資，這種融資方式是中小企業(yè)進行融資的主要方式之一。從融資現(xiàn)狀來看，目前我國中小企業(yè)仍以民間借貸和企業(yè)內(nèi)部融資兩種方式為主。（二）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀的分析中小企業(yè)的外部融資的民間借貸融資數(shù)量過大，這會給企業(yè)帶來過高的資金使用成本，增加企業(yè)經(jīng)營壓力。另一方面，當?shù)孛耖g資本雖然比較充裕，但缺乏專業(yè)金融機構(gòu)的規(guī)范化運作，一旦發(fā)生資金危機，就會影響到企業(yè)的資金鏈，可能會帶來更大的經(jīng)營風險，甚至破產(chǎn)的嚴重后果。內(nèi)部融資的比例比較理想，這與大型企業(yè)的內(nèi)部融資比例較低的現(xiàn)象正好相反，內(nèi)部融資的特點是資金使用方便、無還款壓力，成本效益較高；但這種融資方式也有其資金數(shù)量有限的限制，在企業(yè)需要大量資金時，內(nèi)部融資無法滿足其全部需要。銀行融資方式在中小企業(yè)中的占比較小，說明中小企業(yè)通過銀行貸款這一渠道進行融資的數(shù)量有限，中小企業(yè)不能充分利用銀行貸款的期限長、風險低的特點，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)內(nèi)在競爭力。三、中小企業(yè)融資存在問題銀行服務(wù)不到位我國商業(yè)銀行認為大企業(yè)的貸款額度大、期限長、風險低等特點，可以為銀行獲得更高的利潤，所以在辦理貸款業(yè)務(wù)有傾向于大企業(yè)、大項目的現(xiàn)象，而對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)不夠重視，在目前銀行機構(gòu)的貸款結(jié)構(gòu)中，對中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占到銀行總貸款規(guī)模的10%。銀行機構(gòu)之所以對中小企業(yè)的貸款不夠支持有四方面的原因：（1）利潤因素。銀行機構(gòu)出于企業(yè)逐利的本能，在貸款對象有選擇上更傾向于向大型公司、企業(yè)或大型項目，相對中小企業(yè)資金需求量少，期限較短的貸款條件，這一類企業(yè)和項目的對資金的需要量大，期限更長，銀行所獲得的利潤更高更穩(wěn)定。（2）風險因素。中小企業(yè)的抗風險能力差，市場競爭力較弱，出現(xiàn)還款風險和壞賬損失的可能性大，銀行出于資金安全性和規(guī)避經(jīng)營風險的考慮，所以不愿意將資金供給中小企業(yè)。（3）中小企業(yè)信用體系不夠健全：我國市場經(jīng)濟正處在發(fā)展期，金融市場信用的監(jiān)管和運用還不成熟，這也直接影響到中小企業(yè)的信用意識薄弱，信用管理機制缺失。銀行在在進行企業(yè)貸款管理時，常常會遇到推遲未被款，或者有的企業(yè)有錢也不還的被動局面，企業(yè)的信用建設(shè)意識不強，也是導致銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個原因。（4）中小企業(yè)擔保資產(chǎn)缺乏：銀行貸款的資產(chǎn)擔保要求使得中小企業(yè)在向銀行申請貸款融資時，由于其規(guī)模較小或者處于發(fā)展初期、積累的大型固定資產(chǎn)較少、土地等無形資產(chǎn)等比較缺乏的原因，難以提供銀行要求的土地、廠房等大宗資產(chǎn)進行擔保，進而影響到銀行對中小企業(yè)的貸款。（二）當?shù)卣龀终呗鋵嵅粡氐讖奈覈壳敖鹑凇⒔?jīng)濟、資源分配等方針政策的整體來看，大多以企業(yè)的規(guī)模、資產(chǎn)、生產(chǎn)能力等作為指標進行分配，這就導致了大量的資金在政策的干預(yù)下仍舊流向大型企業(yè)。近年來針對中小企業(yè)總體規(guī)模的日益擴大和對資金需求量增加的現(xiàn)狀，我國各級政府和職能部門出臺了不少的資金支持政策，比如農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項目協(xié)作融資、農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化基金、零部件供應(yīng)與組裝企業(yè)協(xié)作融資等專業(yè)化協(xié)作融資項目，還有國家政策融資項目包括：中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金、中小企業(yè)發(fā)展基金、中小企業(yè)國際市場開拓資金等等，但是由于項目本身資金量小、項目數(shù)量多又分散，審批手續(xù)繁多，而中小企業(yè)則由于人力、物力、政策信息掌握不及時等客觀原因，所以能享受到國家政策資金支持的中小企業(yè)數(shù)量和資金量都十分有限，國家扶持政策難以徹底落實并達到預(yù)期目標。（三）中小企業(yè)融資途徑有限我國金融市場正處在發(fā)展完善期，仍有許多不夠完善的部分，這也造成了中小企業(yè)融資途徑有限，融資方式單一的狀況。從我國目前金融市場發(fā)展現(xiàn)狀來看地，主要融資品種的條件要求較高，基本都是按照大型企業(yè)的資金需要的所設(shè)計，符合中小企業(yè)要求的融資品種較少。對大型企業(yè)公司使用較多的股權(quán)融資和債權(quán)融資對中小企業(yè)卻并不適用。首先，在證券市場中，主板市場市場的進入條件高，對股東和份額都的嚴格的要求，這一點，中小企業(yè)基本沒有辦法滿足。中小企業(yè)成長板塊和創(chuàng)業(yè)板塊適應(yīng)于那些高科技型、高成長、高利潤的中中小企業(yè)，但大多中小企業(yè)由于規(guī)模和不具有高成長性，所以也無法通過這一方式進行融資。其次，通過債權(quán)的方式進行融資的效果也并不理想。債券融資由于中小企業(yè)的規(guī)模和實力所限，這一方式是不能實現(xiàn)的；而另一種銀行貸款的方式，也由于銀行本身出于謹慎性和追求利潤的原因，對中小企業(yè)的融資也規(guī)模較小。最后，中小企業(yè)的融資方式只能選擇民間融資和內(nèi)部融資這兩種方式。所以說中小企業(yè)目前融資途徑十分有限。（四）中小企業(yè)自身弊端較多中小企業(yè)中普遍存在著生產(chǎn)技術(shù)較為落后、經(jīng)營管理模式傳統(tǒng)、工作人員的整體素質(zhì)高低不一，由之帶來了經(jīng)營風險大、利潤水平低的問題。另一方面中小企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，這種企業(yè)的特點是市場競爭激烈、人員素質(zhì)偏低、人員流動快，市場淘汰率高，由此帶來中小企業(yè)經(jīng)營風險要高于其他大中型企業(yè)。中小企業(yè)的風險大和利潤不高的問題也是造成銀行不愿向其貸款的主要原因。四、解決中小企業(yè)融資困境的對策創(chuàng)新中小企業(yè)的貸款模式銀行機構(gòu)應(yīng)從扶植中小企業(yè)發(fā)展、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)合理發(fā)展的角度出發(fā)，針對中小企業(yè)銀行貸款難的問題，制定具體政策措施，創(chuàng)新貸款模式，放寬貸款額度，真正做到對中小經(jīng)濟的資金支持。1.建立小型商業(yè)銀行建立專門針對中小企業(yè)存貸款業(yè)務(wù)的小型商業(yè)銀行是緩解中小企業(yè)資金困境的一個有效途徑。小型商業(yè)銀行的優(yōu)勢在在于比較集中，對當?shù)氐慕?jīng)濟、企業(yè)情況熟悉，可以對企業(yè)運營情況作出真實評估，另一個優(yōu)勢在于小型商業(yè)銀行的貸款額度比較靈活、審批程序簡單、手續(xù)較少，可以有效的降低企業(yè)融資成本，滿足中小企業(yè)融資數(shù)量小、期限短的要求。有關(guān)行政審批部門可以考慮適當放寬對小型商業(yè)銀行的審批條件，在大中城市增加小型商業(yè)銀行數(shù)量，從源頭上緩解中小企業(yè)的資金需求。2.各大商業(yè)銀行建立中小企業(yè)貸款部各大商業(yè)銀行可以通過在內(nèi)部建立專門辦理中小企業(yè)放貸的專業(yè)部門，從簡化審批手續(xù)、完善企業(yè)信用體系和擔保體系建設(shè)的角度出發(fā)，多方式創(chuàng)新中小企業(yè)貸款模式，加強對中小企業(yè)的資金的管理和監(jiān)督，將扶植中小企業(yè)發(fā)展和實現(xiàn)利潤、規(guī)避風險有機統(tǒng)一起來。3.創(chuàng)新服務(wù)方式在對中小企業(yè)的服務(wù)方式上，銀行機構(gòu)可以改變原有工作方式，從原來的坐等中小客戶來辦理，改變?yōu)殂y行主動和中小企業(yè)客戶聯(lián)系，為其提供相關(guān)咨詢，設(shè)計適合貸款方案，降低對中小企業(yè)的門檻要求，改變企業(yè)對辦理銀行貸款難度大的看法。同時，銀行還應(yīng)將對中小企業(yè)的貸款任務(wù)和部門、員工的業(yè)績考核起來，建立適當?shù)募詈凸膭顧C制，促進中小貸款規(guī)模的適當增長。（二）政府職能積極落實國家各項優(yōu)惠政策政府部門要充分了解當?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展需求，將國家各項優(yōu)惠政策更加具體化和實用化，加強中小企業(yè)扶持政策的落實力度。政府應(yīng)改變原有政策制定中以企業(yè)規(guī)模進行資源配置的方式，改變之前對大企業(yè)大項目傾斜的方式，充分考慮中小企業(yè)的資金需要，明確對中小企業(yè)的資源支持，加大財政資金對中小企業(yè)的傾斜；同時充分利用國家稅收優(yōu)惠政策，結(jié)合當?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展特點，調(diào)整和制定當?shù)囟愂站唧w政策，從稅收優(yōu)惠的角度對中小企業(yè)采取發(fā)展支持政策，通過稅收減免、抵扣、退稅等方式幫助企業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部資金的積累，增加內(nèi)部融資的數(shù)量。另外政府要從自身服務(wù)職能出發(fā)，建立對中小企業(yè)資金支持的全方位體系，包括對企業(yè)融資方式的引導，對金融機構(gòu)開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)給予政策上的支持，對企業(yè)人員提供專業(yè)培訓，提高對資金的使用效率，更好發(fā)揮資金效益。（三）多方式開拓中小企業(yè)融資渠道1.規(guī)范民間金融經(jīng)營，引導其正規(guī)發(fā)展民間融資是銀行等大型正規(guī)金融機構(gòu)無法滿足中小企業(yè)資金需求時的有益補充，雖然其有不夠規(guī)范、風險較大的缺點，但也不是一無是處。對待民間資本市場，政府及有關(guān)部門應(yīng)該采取積極的引導和規(guī)范的態(tài)度，通過制定專項法律法規(guī)進行約束，并加強對其的監(jiān)督管理，進一步促進我國民間資本市場正常健康的成長。將民間資本金融市場培育成為我國正規(guī)金融市場之外的又一規(guī)范性資本市場，既是對充實的民間資本的有效利用，同時也是是改善中小企業(yè)資金困境的一條有效途徑。2..積極創(chuàng)新其他融資方式政府、銀行、證監(jiān)會等有關(guān)部門和中小企業(yè)自身要積極推進中小企業(yè)融資方式的創(chuàng)新和運用，目前比較成熟可以推薦運用的融資方式主要有以下幾種：小三板上市.推動符合有關(guān)制度規(guī)定的中小企業(yè)在新三板市場上市，通過股權(quán)融資的方式進行融資，這種方式的優(yōu)點在于籌集到的資金量大，風險較低，無還款壓力，可以長期使用。基金投資.幫助中小企業(yè)創(chuàng)造投資機會，借助私募基金對中小企業(yè)進行投資，一方面可以增加企業(yè)資金量，另一方面可以利用基金公司對資金管理的優(yōu)勢發(fā)揮企業(yè)更好資金效益。集合融資.通過將同類型或產(chǎn)品、技術(shù)相關(guān)的中小企業(yè)打捆成一個整體，以這個整體的形式，通過向外界進行股權(quán)交易、發(fā)行集合債券、發(fā)行集合票據(jù)、聯(lián)合貸款、創(chuàng)建私募基金等方式籌集到企業(yè)發(fā)展所需的資金。（四）建立健全中小企業(yè)內(nèi)部管理機制除了從外部環(huán)境建立起對中小企業(yè)良好的外部資金支持體系外，中小企業(yè)自身也要從認識不足出發(fā)，提升企業(yè)競爭力，進而達到提升利潤，增加企業(yè)內(nèi)部資金積累的目的。中小企業(yè)需要從以下幾個方面完善對自身的機制建議：充分利用高科技研究成果，強化對企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)，利用科學技術(shù)對生產(chǎn)力進行提高，大力提高生產(chǎn)力，通過提供高質(zhì)量高科技的產(chǎn)品增強企業(yè)競爭力和市場占有率，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。中小企業(yè)應(yīng)消除傳統(tǒng)管理機制的不利影響，努力向現(xiàn)代企業(yè)的建設(shè)方向發(fā)展。運用科學企業(yè)管理模式，建立先進的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。從而提升企業(yè)全面素質(zhì)的發(fā)展，為獲得銀行貸款等外部資金打下基礎(chǔ)。中小企業(yè)還應(yīng)注意對專業(yè)技術(shù)人才的引進和培養(yǎng)，企業(yè)的競爭就是人才的競爭。中小企業(yè)應(yīng)該采取多種引進措施，鼓勵和激勵企業(yè)先進人才留在企業(yè)發(fā)展，增強企業(yè)綜合競爭能力，從人才建設(shè)的角度達到促進企業(yè)利潤增長的目的。五、結(jié)論中小企業(yè)作為民營企業(yè)的重要組成，是我國國民經(jīng)濟中