中國肉禽行業(yè)分析報告：生豬行業(yè)集中度加速提升白羽肉雞受益因疫情肉禽行業(yè)短期內(nèi)將會遭受重挫

中國肉禽行業(yè)分析：生豬行業(yè)集中度加速提升，白羽肉雞受益，因疫情肉禽行業(yè)短期內(nèi)將會遭受重挫

一、肉禽行業(yè)涉及的主要產(chǎn)業(yè)政策分析

我國肉禽行業(yè)，實(shí)行國家統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理體制，行業(yè)準(zhǔn)入政策、技術(shù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)主要由國家農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、國家衛(wèi)生健康委員會負(fù)責(zé)。地方農(nóng)牧部門、質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫部門、衛(wèi)生部門等負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)行業(yè)企業(yè)的監(jiān)督管理工作。

中國畜牧業(yè)協(xié)會禽業(yè)分會是由從事家禽業(yè)生產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)的企業(yè)、事業(yè)單位和個人組成的全國性行業(yè)聯(lián)合組織，是中國畜牧業(yè)協(xié)會的分支機(jī)構(gòu)。中國肉類協(xié)會是全國性肉類生產(chǎn)流通行業(yè)社團(tuán)組織。中國畜牧業(yè)協(xié)會禽業(yè)分會、中國肉類協(xié)會作為行業(yè)自律性組織，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)及市場研究、協(xié)調(diào)會員單位、提供信息咨詢、維護(hù)會員權(quán)益、推動行業(yè)規(guī)范和自律管理等工作。肉禽行業(yè)涉及的主要產(chǎn)業(yè)政策如下：序號名稱發(fā)布/修訂時間發(fā)布單位主要內(nèi)容1《中華人民共和國畜牧法》2015/4/24全國人民代表大會常務(wù)委員會對種畜禽品種的選育與生產(chǎn)經(jīng)營、畜禽養(yǎng)殖、畜禽交易與運(yùn)輸、畜禽產(chǎn)品的質(zhì)量安全保障作出了相關(guān)規(guī)定。2《中華人民共和國動物防疫法》2015/4/24全國人民代表大會常務(wù)委員會對境內(nèi)動物及動物產(chǎn)品的檢疫、防疫、健康保護(hù)等進(jìn)行了規(guī)范。3《中華人民共和國食品安全法》2018/12/29全國人民代表大會常務(wù)委員會對食品安全風(fēng)險監(jiān)測和評估、食品安全標(biāo)準(zhǔn)、食品生產(chǎn)經(jīng)營、食品檢驗(yàn)、食品進(jìn)出口及食品安全事故處理進(jìn)行了規(guī)定。4《中華人民共和國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全法》2018/10/26全國人民代表大會常務(wù)委員會對源于農(nóng)業(yè)的初級產(chǎn)品的質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)地、生產(chǎn)、包裝和標(biāo)示、藥物及添加劑的使用等方面進(jìn)行了規(guī)定。5《飼料和飼料添加劑管理?xiàng)l例》2017/3/1國務(wù)院對飼料、飼料添加劑的管理，飼料、飼料添加劑的質(zhì)量，飼料工業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了規(guī)定。6《中華人民共和國食品安全法實(shí)施條例》2019/10/11國務(wù)院對食品安全風(fēng)險監(jiān)測和評估、食品安全標(biāo)準(zhǔn)、食品生產(chǎn)經(jīng)營、食品檢驗(yàn)、食品進(jìn)出口及食品安全事故處理的實(shí)施進(jìn)行了規(guī)范。7《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》2013/11/11國務(wù)院對統(tǒng)籌畜禽養(yǎng)殖生產(chǎn)布局與環(huán)境保護(hù)、強(qiáng)化污染源頭管控、提高畜禽養(yǎng)殖污染防治的針對性和可行性、扶持畜禽規(guī)模養(yǎng)殖及其污染防治和廢棄物綜合利用等方面作出了規(guī)定。8《商業(yè)特許經(jīng)營管理?xiàng)l例》2007/2/6國務(wù)院對境內(nèi)從事商業(yè)特許經(jīng)營活動進(jìn)行了規(guī)定。9《動物檢疫管理辦法》2010/1/21農(nóng)業(yè)部加強(qiáng)動物檢疫活動管理，預(yù)防、控制和撲滅動物疫病，保障動物及動物產(chǎn)品安全，保護(hù)人體健康，維護(hù)公共衛(wèi)生安全。10《動物防疫條件審查辦法》2010/1/21農(nóng)業(yè)部規(guī)定動物飼養(yǎng)場、養(yǎng)殖小區(qū)、動物屠宰加工場所以及動物和動物無害化處理場所，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)動物防疫條件，并取得《動物防疫條件合格證》。11《高致病性禽流感疫情處置技術(shù)規(guī)范》2005/11/13農(nóng)業(yè)部對高致病性禽流感的疫情監(jiān)測程序，應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制，突發(fā)疫情處置的應(yīng)急管理作出了一系列技術(shù)規(guī)范。12《食品經(jīng)營許可管理辦法》2017/11/7國家食品藥品監(jiān)督管理總局規(guī)定食品經(jīng)營者在一個經(jīng)營場所從事食品經(jīng)營活動，應(yīng)當(dāng)取得一個《食品經(jīng)營許可證》。13《食品生產(chǎn)許可管理辦法》2017/11/7國家食品藥品監(jiān)督管理總局規(guī)定食品經(jīng)營者在一個經(jīng)營場所從事食品生產(chǎn)活動，應(yīng)當(dāng)取得一個《食品生產(chǎn)許可證》。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

當(dāng)前我國肉禽業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在以下三個方面,一是禽肉產(chǎn)量波動增加．效益空間受到擠壓:二是禽肉消費(fèi)穩(wěn)步增加:三是貿(mào)易呈:爭出口格局．價格總體處于上漲態(tài)勢。

二、豬肉替代需求激發(fā)，白羽肉雞行業(yè)有望充分受益

發(fā)布的《2020-2026年中國生豬養(yǎng)殖屠宰深加工行業(yè)市場競爭狀況及投資前景研究報告》顯示：非洲豬瘟疫情影響持續(xù)，生豬供需缺口顯現(xiàn)。自2018年8月首例非洲豬瘟疫情以來，國內(nèi)累計發(fā)生疫情數(shù)量超過160例，疫情波及幾乎所有省份，生豬行業(yè)存欄快速下滑。全國能繁母豬存欄在2019年9月份達(dá)到最大同比降幅，降幅為38.9%，10月份后開始恢復(fù)，但恢復(fù)速度較為緩慢，2020年全年供應(yīng)壓力明顯。由于供給的巨大缺口，豬價持續(xù)高位運(yùn)行，目前全國均價約35元/公斤。母豬產(chǎn)能受非瘟重創(chuàng)，恢復(fù)速度緩慢數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

豬肉供應(yīng)量下降明顯以及價格大幅上漲，禽肉作為經(jīng)濟(jì)、健康的肉類產(chǎn)品，替代需求大幅增加，帶動產(chǎn)業(yè)鏈價格上行。從“雞豬比”（雞肉價格/豬肉價格）角度來看，當(dāng)前雞豬比處于2014年以來的低位。2月受新冠肺炎疫情沖擊、活禽市場關(guān)閉等因素影響，雞類價格陷入短期的低谷。3月份以來，毛雞、商品代雞苗價格均已實(shí)現(xiàn)快速上漲、步入盈利區(qū)間。生豬價格維持高位運(yùn)行數(shù)據(jù)來源：公開資料整理仔豬價格創(chuàng)出歷史新高數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

當(dāng)前“雞豬比”處于14年以來的低位數(shù)據(jù)來源：公開資料整理3月毛雞價格明顯反彈數(shù)據(jù)來源：公開資料整理3月份雞苗價格快速上漲數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

三、非瘟疫情重塑格局，生豬行業(yè)集中度有望加速提升

養(yǎng)殖規(guī)?；暮诵耐苿恿碜杂谏i養(yǎng)殖的機(jī)會成本上升。隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，農(nóng)民工的工資水平快速提升，倒逼大量散養(yǎng)戶放棄生豬養(yǎng)殖、選擇外出打工，而留下來的養(yǎng)殖戶只有通過擴(kuò)大養(yǎng)殖規(guī)模來獲取足夠的經(jīng)濟(jì)效益。截至2015年，年出欄量500頭以下的養(yǎng)殖戶生豬出欄占比已下降至約50%。非洲豬瘟疫情擴(kuò)散，導(dǎo)致普通散養(yǎng)戶面臨更大的生存壓力。與規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)相比，散養(yǎng)戶在防疫意識、生物安全控制能力等方面具有明顯差距；另一方面，由于生豬養(yǎng)殖需要重資本投入，資本實(shí)力、融資能力等方面的差距導(dǎo)致散養(yǎng)戶的抗風(fēng)險能力處于明顯弱勢。

參考俄羅斯經(jīng)驗(yàn)，2007年底非洲豬瘟疫情首次進(jìn)入俄羅斯并持續(xù)至今，俄羅斯生豬行業(yè)加速整合，2005-18年俄羅斯后院養(yǎng)殖的生豬出欄量占比從72%降至15%。截至2019年，我國生豬行業(yè)CR10僅約9.4%，優(yōu)質(zhì)企業(yè)市占率提升空間較為廣闊，具有較強(qiáng)生物安全防控能力與管理能力的公司有望充分享受本輪行業(yè)紅利。2019年我國生豬行業(yè)CR10約9.4%公司簡稱2019年出欄量（萬頭）占比溫氏股份18523.4%牧原股份10251.9%正邦科技5781.1%新希望3550.7%正大集團(tuán)3500.6%天邦股份2440.4%雙胞胎2000.4%中糧1990.4%大北農(nóng)1630.3%揚(yáng)翔/德康1500.3%數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2007-15年，散養(yǎng)戶數(shù)量占比逐年下降數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2007年底非洲豬瘟疫情進(jìn)入俄羅斯，并持續(xù)至今數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2005-18年，俄羅斯后院養(yǎng)殖出欄量占比從72%降至15%數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

四、新型冠狀病毒疫情對肉禽行業(yè)的影響

新型冠狀病毒令肉禽從業(yè)者面臨巨大考驗(yàn)，特別是白羽肉雞、白羽肉鴨因飼養(yǎng)周期短，可推后出欄時間有限。

從正月初二起，白羽肉雞種雞場陸續(xù)恢復(fù)雞苗供應(yīng)；再過兩三天，大量肉雞等待出欄，按原計劃屠宰場將陸續(xù)開工，但現(xiàn)在屠宰場開工將受到明顯影響，行業(yè)已進(jìn)入特別艱難時期。

1、交通受阻，雞苗銷售難度大

1月26日起，種雞場陸續(xù)恢復(fù)雞苗供應(yīng)，但是當(dāng)前因?yàn)槎嗟胤饴罚u苗運(yùn)輸難度大，種雞場雞苗銷售困難；另外也有部分恐慌情緒影響，擔(dān)心后期行情，擔(dān)心飼料等不能按時供應(yīng)，養(yǎng)殖場暫停接苗，雞苗已出現(xiàn)被迫毀苗情況，種雞企業(yè)面臨困境。

2、出欄將達(dá)到歷史高峰水平，但屠宰場開工率偏低

按原計劃，1月底2月初，屠宰場將開工。但當(dāng)前工人返程困難，屆時屠宰場開工率將明顯偏低，而肉雞正處于春節(jié)后集中供應(yīng)期，出欄量將達(dá)到歷史最高水平。屠宰場開工率低，肉雞不能被及時屠宰，將帶來極大影響；同時會過度壓低毛雞價格，養(yǎng)殖環(huán)節(jié)損失慘重。

3、肉禽業(yè)可能將受重創(chuàng)

中國科學(xué)院院士、中國疾病預(yù)防控制中心主任高福1月22日在國新辦發(fā)布會上表示，新型冠狀病毒的來源是武漢一家海鮮市場非法銷售的野生動物。但是，現(xiàn)在不知道為什么河南省會宣布關(guān)閉活禽市場！緊隨其后，江蘇無錫、安徽合肥也宣布關(guān)閉活禽市場,最怕的是這種行政手段會形成連鎖反應(yīng)。所以，僅憑此一點(diǎn)，至少在短期內(nèi)對肉禽行業(yè)的影響不會小。

2019年的大部分時間，家禽（含水禽）業(yè)是大賺特賺，堪稱暴利。但進(jìn)入第四季度，肉禽因供應(yīng)量激增而導(dǎo)致價格暴跌，迅速進(jìn)入嚴(yán)重虧損的狀況。什么時候能走出困