2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)基礎(chǔ)試題庫和答案要點(diǎn)

2021-2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)基礎(chǔ)試題庫和答案要點(diǎn)單選題（共80題）1、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值或轉(zhuǎn)化價(jià)值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價(jià)格（）。A.在投資價(jià)值之上，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益B.市場(chǎng)價(jià)格小于轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利C.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之上,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益D.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票購買，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益【答案】C2、上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日的（）。A.9:15-11:30、13:00-15:00B.9:15-11:30、13:00-15:30C.9:00-11:30、13:00-15:00D.9:30-11:30、13:00-15:30【答案】D3、關(guān)于投資政策說明書的制定，以下說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B4、美式期權(quán)是指（）。A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約B.是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)【答案】D5、一般來說，回購期限（），抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（），回購利率（）A.越短；越低；越低B.越長(zhǎng)；越低；越高C.越短；越高；越高D.越長(zhǎng)；越高；越低【答案】A6、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說法錯(cuò)誤的是（）。A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低【答案】D7、我國提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A.銀河證券B.晨星公司C.中國證監(jiān)會(huì)D.上海證券【答案】C8、有效前沿上不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合是（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)證券B.最優(yōu)證券組合C.切點(diǎn)投資組合D.任意風(fēng)險(xiǎn)證券組合【答案】C9、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為3％，標(biāo)準(zhǔn)差為4％，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，在95％的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率在以下（）區(qū)間。A.+7％～-2％B.+7％～-1％C.+11％～-5％D.+13％～-5％【答案】C10、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負(fù)債率為0.4，則其負(fù)債權(quán)益比為（）。A.2.5B.1.67C.15D.0.67【答案】D11、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。A.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實(shí)物交割的方式了結(jié)交易B.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對(duì)沖平倉C.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實(shí)物以備交割D.股票指數(shù)期貨通常采用實(shí)物交割【答案】B12、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價(jià)格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后，該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.17.85%B.11.4%C.10%D.15.7%【答案】A13、下列不屬于行業(yè)因素對(duì)股價(jià)影響的表現(xiàn)的是（）。A.某些重要領(lǐng)域可能會(huì)因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價(jià)也不會(huì)大幅下降B.某產(chǎn)業(yè)的工會(huì)擁有傳統(tǒng)勢(shì)力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利潤(rùn)水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌C.零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對(duì)股市前景過于悲觀，致使股價(jià)下跌【答案】D14、對(duì)于附息債券，在債券到期之前的每一次付息都會(huì)（）加權(quán)平均到期時(shí)間。A.增加B.縮短C.不變D.不影響【答案】B15、關(guān)于股票賬面價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.股票的賬面價(jià)值是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)B.股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)C.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得D.股票的賬面價(jià)值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值【答案】C16、采用被動(dòng)投資策略的投資管理人()A.時(shí)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)證券,并根據(jù)時(shí)常走勢(shì)調(diào)整股票組合B.嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善盋.盡量減少不必要的交易成本D.相信系統(tǒng)性跑贏市場(chǎng)是可能的【答案】C17、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司【答案】C18、關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.任何一家市場(chǎng)參與者單個(gè)債券遠(yuǎn)期交易的賣出總余額不得超過該只債券流通量的20%B.遠(yuǎn)期交易實(shí)行全價(jià)交易，凈價(jià)結(jié)算C.任何一個(gè)基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金凈資產(chǎn)凈值的100%D.遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200%【答案】B19、向原有股東配售股份，簡(jiǎn)稱()。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.回購【答案】A20、下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C21、關(guān)于資本市場(chǎng)理論的同質(zhì)期望假定，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.在所有的投資者看來，同一個(gè)股票的預(yù)期收益率是一樣的B.投資者認(rèn)為所有資產(chǎn)的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來，同一對(duì)股票的相關(guān)性是一樣的D.在所有的投資者看來，同一個(gè)股票的標(biāo)準(zhǔn)差是一樣的【答案】B22、私募股權(quán)投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A23、應(yīng)計(jì)收益率為8.21%時(shí)某5年期附息債券的價(jià)格為89.1303元，應(yīng)計(jì)收益率為8.26%時(shí)其價(jià)格為88.9001元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為（）元。A.0.2302B.0.02302C.0.4604D.0.04604【答案】D24、關(guān)于中證全債指數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.中證全債指數(shù)為債券投資者提供了投資分析工具和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)B.中證全債指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制C.中證全債指數(shù)的一個(gè)重要特點(diǎn)在于對(duì)異常價(jià)格和無價(jià)情況下使用了最近收盤價(jià)D.中證全債指數(shù)是綜合反映銀行間債券市場(chǎng)和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)【答案】C25、從我國QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來看，具有的特點(diǎn)不包括（）。A.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展B.QFII提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展C.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高D.我國對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整【答案】B26、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的()倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C27、下列不屬于基金利潤(rùn)來源中利息收入的是（）。A.買入返售金融資產(chǎn)收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D28、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說法，錯(cuò)誤的是()。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅【答案】B29、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說法，錯(cuò)誤的是()。A.資本市場(chǎng)線是CAPM的核心B.資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系C.證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系D.證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)【答案】A30、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.利率互換采用凈額支付的方式B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金C.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息D.利率互換中互換雙方不交換本金【答案】C31、某3年期債券的面值1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為（）A.2.68年B.2.78年C.3.01年D.4.58年【答案】B32、目前我國上海、深圳證券交易所均采用會(huì)員制,其決策機(jī)構(gòu)是（）A.專門委員會(huì)B.總經(jīng)理為首的經(jīng)營管理層C.理事會(huì)D.會(huì)員大會(huì)【答案】C33、（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協(xié)議C.遠(yuǎn)期合約D.互換合約【答案】B34、負(fù)債權(quán)益比=（）。A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）B.負(fù)債/資產(chǎn)C.所有者權(quán)益/負(fù)債D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）【答案】D35、投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40萬元A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21【答案】B36、已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍【答案】C37、下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件是（）。A.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期B.資本市場(chǎng)沒有摩擦C.投資者都依據(jù)期望收益評(píng)價(jià)證券組合的收益條件D.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。【答案】D38、列關(guān)于貨銀對(duì)付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡(jiǎn)化操作手續(xù)B.它又稱款券兩訖C(jī).它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金D.它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險(xiǎn)【答案】A39、下列不屬于國際上主要的債券價(jià)格指數(shù)的是（）。A.日經(jīng)指數(shù)B.JP摩根債券指數(shù)C.美林債券指數(shù)D.摩根士丹利資本國際債券指數(shù)【答案】A40、（）是根據(jù)基金招募說明書中投資目標(biāo)和投資策略來確定基金的投資風(fēng)格。A.事前分析B.事中分析C.事后分析D.全局分析【答案】A41、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）增值稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A42、深圳證券交易所權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外）協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日（）。A.9∶15至11∶30B.9∶30至11∶30C.13∶00至15∶30D.15∶00至15∶30【答案】D43、資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，()意味著每個(gè)投資者都是價(jià)格接受者。A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整B.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)C.不存在交易費(fèi)用及稅金D.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的【答案】D44、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯(cuò)誤的是（）。A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.成員國可將此比例提高到10%C.基金投資于一個(gè)成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%D.基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%【答案】C45、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。A.反比B.正比C.無關(guān)D.以上都不對(duì)【答案】B46、關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高B.上升收益率曲線只適用于政府債券C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場(chǎng)D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線【答案】D47、投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】A48、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為（）元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬【答案】B49、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4【答案】A50、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)C.僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通D.對(duì)資金用途有明確限制【答案】C51、下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤C(jī).建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新D.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要【答案】C52、基金會(huì)計(jì)的核算主體為（）A.企業(yè)B.基金托管人C.證券投資基金D.基金管理人【答案】C53、關(guān)于衍生工具，以下表述正確的是（）。A.并非所有的行生工具都規(guī)定一個(gè)合約到期日B.衍生工具都要求實(shí)物交割C.行生工具的交割價(jià)格通常取決于未來標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)的波動(dòng)程度D.所有的行生品合約都有基礎(chǔ)標(biāo)的物【答案】D54、（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。A.固定利率B.浮動(dòng)利率C.實(shí)際利率D.名義利率【答案】C55、下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動(dòng)的是（）。A.負(fù)債權(quán)益比B.銷售利潤(rùn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】C56、某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明（）。A.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%B.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%C.該基金在12個(gè)月中的最大損失為5%D.該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D57、下列不屬于通貨膨脹測(cè)量主要采用的物價(jià)指數(shù)的是（）。A.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)B.GDPC.商品價(jià)格指數(shù)D.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)【答案】B58、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.固定利率債券【答案】A59、下列關(guān)于零息債券的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.零息債券折價(jià)發(fā)行B.零息債券在存續(xù)期內(nèi)按期向債券持有人支付利息C.零息債券有固定到期日D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益【答案】B60、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A61、基金的（）是評(píng)估投資組合收益的原因或來源的技術(shù)，回答的是“收益從哪里來”這個(gè)問題。A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B.絕對(duì)收益C.相對(duì)收益D.業(yè)績(jī)歸因【答案】D62、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實(shí)際利率為()。A.14%B.6%C.10%D.24%【答案】A63、（）是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)在計(jì)算公司的凈資產(chǎn)收益率時(shí)有重要的作用。A.股票的票面價(jià)值B.股票的內(nèi)在價(jià)值C.股票的賬面價(jià)值D.股票的清算價(jià)值【答案】C64、關(guān)于沖擊成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅲ【答案】D65、以下關(guān)于回購協(xié)議市場(chǎng)說法不正確的是（）。A.我國存在兩個(gè)分離的國債回購市場(chǎng)B.我國金融市場(chǎng)上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C66、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越高，則看漲期權(quán)的價(jià)格越高B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格越高，則看跌期權(quán)的價(jià)格越低C.期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，則看漲期權(quán)的價(jià)格越低D.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率越低，則期權(quán)的價(jià)格越高【答案】A67、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)B.結(jié)算方式C.抵押品D.到期日【答案】C68、對(duì)于B股,中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)在上海證券交易所結(jié)算費(fèi)是成交金額的（）。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％【答案】C69、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）A.遠(yuǎn)期B.期貨C.期權(quán)D.互換【答案】D70、下列選項(xiàng)中，不屬于我國現(xiàn)行場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）A.貨銀對(duì)付原則B.見款付券原則C.分級(jí)結(jié)算原則D.法人結(jié)算原則【答案】B71、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤，下列說法錯(cuò)誤的是（）A.最大回撤與考察期限長(zhǎng)短無關(guān)B.下行風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失D.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資者可能要承擔(dān)的損失【答案】A72、投資組合管理的一般流程不包括（）。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構(gòu)建D.承諾收益【答案】D73、無論是哪一種衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性B.聯(lián)動(dòng)性C.跨期性D.杠桿性【答案】C74、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）