證券從業(yè)資格考試2023年考前題及答案

證券從業(yè)資格考試2023年考前精選題

及答案

1.基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核

心的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的（）承擔(dān)。

A.基金投資公司

B.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

C.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

D.基金管理公司

【答案】：D

【解析】：

基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心

的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司承擔(dān)。

2.基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷(xiāo)售支付活動(dòng)的機(jī)構(gòu)?；痄N(xiāo)售支

付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并取得（）的支付業(yè)務(wù)許可證資

格。

A.商業(yè)銀行

B.中國(guó)人民銀行

C.原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

D.原中國(guó)保監(jiān)會(huì)

【答案】：B

【解析】：

基金銷(xiāo)售支付是指基金銷(xiāo)售活動(dòng)中基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的

貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷(xiāo)售支付活動(dòng)的

機(jī)構(gòu)。基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并取得中國(guó)人民

銀行的支付業(yè)務(wù)許可證資格。

3.下列關(guān)于股份的表述，正確的有（）o[2013年9月真題]

I.股份是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系

II.股份可以通過(guò)股票價(jià)格的形式表現(xiàn)其價(jià)值

HI.股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分

IV.股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.i、II.iv

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

i項(xiàng)，債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關(guān)系是

債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票是所有權(quán)憑證。

4.債券票面利率也稱（）o[2016年10月真題]

A.單利

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.市場(chǎng)利率

【答案】：B

【解析】：

債券的票面利率，也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比

率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)

容。

5.地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)

任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證為（）o[2016年7月真題]

A.公司債券

B.無(wú)期債券

C.金融債券

D.地方政府債券

【答案】：D

【解析】：

地方政府債券簡(jiǎn)稱地方債券，又稱“地方公債”或“地方債”，是地

方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為

前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證，一般以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛?/p>

還本付息的擔(dān)保。

6.我國(guó)機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)的主要特點(diǎn)包括（）。

I.參與人制度

II.一體化市場(chǎng)

III.移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)

IV.市場(chǎng)中的市場(chǎng)

A.I、III

B.I、IKIV

C.II、III、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)（報(bào)價(jià)系統(tǒng)）的主要特點(diǎn)是：①參與人制度，各類(lèi)

符合條件的機(jī)構(gòu)均可參與報(bào)價(jià)系統(tǒng)；②一體化市場(chǎng)，發(fā)行交易與登記

托管結(jié)算前中后臺(tái)互為一體；③移動(dòng)互聯(lián)市場(chǎng)，基于互聯(lián)網(wǎng)、證聯(lián)網(wǎng)、

深證通，7義24小時(shí)發(fā)行交易，日間多批次滾動(dòng)結(jié)算；④行業(yè)公共平

臺(tái)，提供各類(lèi)證券機(jī)構(gòu)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)后臺(tái)外包服務(wù);⑤市場(chǎng)中的市場(chǎng),

與各類(lèi)場(chǎng)外市場(chǎng)建立市場(chǎng)聯(lián)盟；⑥分層分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理，雙層風(fēng)險(xiǎn)防控

機(jī)制，前中后臺(tái)業(yè)務(wù)隔離，設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。

7.根據(jù)《證券法》規(guī)定，因不可抗力的突發(fā)事件或者為維護(hù)證券交易

的正常秩序，證券交易所可以決定（）o[2018年9月真題]

A.交易限制

B.停止清算

C.臨時(shí)停市

D.技術(shù)性停牌

【答案】：C

【解析】：

因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)、證券交易所可以采取技術(shù)

性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常

秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市。

8.基金的自律組織主要有（）o

I.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

II.基金行業(yè)自律組織

III.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

IV.證券交易所

A.I、II

B.IILIV

C.I.IV

D.IKIV

【答案】：D

【解析】：

基金的自律組織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所?；鹦袠I(yè)自

律組織是由基金管理人、基金托管人或基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)成立

的行業(yè)自律組織。

9.在基金市場(chǎng)上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作

用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為（）。

I.基金當(dāng)事人

II.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

III.基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

IV.其他機(jī)構(gòu)

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.II、III、IV

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

在基金市場(chǎng)上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的

不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)

構(gòu)、基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類(lèi)。

10.我國(guó)儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類(lèi)資

金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的（）的人民幣債券。［2015年3

月真題］

A.可以在商業(yè)銀行柜臺(tái)流通

B.可在銀行間債券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓

C.可在證券交易所上市交易

D.不可流通

【答案】：D

【解析】：

儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類(lèi)資金發(fā)行的、

以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）

自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。

11.投資者在開(kāi)放式基金（）申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱為基

金的申購(gòu)。［2018年12月真題］

A.基金賬戶開(kāi)立后

B.資金賬戶開(kāi)立后

C.基金合同生效后

D.招募說(shuō)明書(shū)生效后

【答案】：C

【解析】：

投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱

為基金的申購(gòu)。開(kāi)放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理

人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。

12.（）年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《證券投資基金管理

暫行辦法》，這是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī),

為我國(guó)證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。［2013年9月真

題］

A.1995

B.1997

C.1998

D.1999

【答案】：B

【解析】：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦

法》。它是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我

國(guó)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。

13.開(kāi)放式基金的基金份額申購(gòu)或贖回價(jià)格都直接按（）計(jì)價(jià)。［2014

年11月真題］

A.基金資產(chǎn)凈值

B.基金負(fù)債

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：C

【解析】：

在申購(gòu)、贖回時(shí)遵循“未知價(jià)”交易原則，投資者在申購(gòu)、贖回一般

開(kāi)放式基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知買(mǎi)賣(mài)的成交價(jià)格，申購(gòu)、贖回價(jià)格

只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值

為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。

14.恒生指數(shù)是由香港（）編制的。［2013年12月真題］

A.金融管理局

B.恒生銀行

C.證監(jiān)會(huì)

D.證券交易所

【答案】：B

【解析】：

恒生指數(shù)由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制，是

以香港股票市場(chǎng)中的50家上市股票為成分股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)

數(shù)的加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。

15.關(guān)于外匯期貨，下列敘述不正確的是()。

A.外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約

B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)

C.外匯期貨交易由1972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國(guó)際貨

幣市場(chǎng)(IMM)率先推出

D.外匯期貨主要用于規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

【解析】：

外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期

貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯期貨交易自1972

年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)(IMM)率先推出后得到

了迅速發(fā)展。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。

16.關(guān)于金融市場(chǎng)的理解，下列說(shuō)法正確的有（）。［2017年6月真題］

I.金融市場(chǎng)是金融工具轉(zhuǎn)手的場(chǎng)所

II.金融市場(chǎng)是資金融通的場(chǎng)所

III.金融市場(chǎng)揭示了金融資產(chǎn)的定價(jià)過(guò)程

IV.金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的場(chǎng)所

A.I、II、III

B.I、W

c.I、n、in、iv

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

金融市場(chǎng)是資金融通的市場(chǎng)，指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求

關(guān)系及其機(jī)制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的

一個(gè)有形或無(wú)形的場(chǎng)所；②它反映了金融資產(chǎn)的供求雙方形成的供求

關(guān)系；③它包含了金融資產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主

要的是價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。

17.以下關(guān)于現(xiàn)金股利說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。［2014年11月真題］

A.個(gè)人投資者取得現(xiàn)金紅利不用支付所得稅

B.現(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額

C.現(xiàn)金股利的發(fā)放是采用現(xiàn)金分紅方式

D.現(xiàn)金股利是將公司當(dāng)期應(yīng)付利潤(rùn)的部分或全部發(fā)放給股東

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)金股利，也被稱為派現(xiàn)，是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積

和當(dāng)期應(yīng)付利潤(rùn)的部分或全部發(fā)放給股東?，F(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司

的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出。A項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)

于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》

(2015),個(gè)人投資者取得的現(xiàn)金紅利根據(jù)持股期限適用不同的稅率。

持股期限超過(guò)1年的，暫免征收。

18.證券交易結(jié)算流程的證券交收環(huán)節(jié)包括()。［2012年6月真題］

A.投資者與投資者之間的證券交收

B.證券公司與結(jié)算參與人之間的證券交收

C.結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收

D.結(jié)算參與人與結(jié)算參與人之間的證券交收

【答案】：C

【解析】：

證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。證

券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收，是整個(gè)結(jié)算過(guò)程不可

缺少的環(huán)節(jié)。

19.會(huì)員制證券交易所設(shè)立的機(jī)構(gòu)有（）。

I.董事會(huì)

II.理事會(huì)

III.會(huì)員大會(huì)

IV.監(jiān)察委員會(huì)

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社

會(huì)法人團(tuán)體。交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)察委員會(huì)。

20.下列關(guān)于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）。

I.因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn),

歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)

II.因處理專項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)，以專項(xiàng)

計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)

III.專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參

與人的固有財(cái)產(chǎn)

IV.原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人因依法解散、被

依法撤銷(xiāo)或者宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)屬于其清算

財(cái)產(chǎn)

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.n、IILW

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

證券公司、基金管理公司子公司通過(guò)設(shè)立特殊目的載體開(kāi)展資產(chǎn)證券

化業(yè)務(wù)。因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的

財(cái)產(chǎn)，歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。因處理專項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第

三人所負(fù)債務(wù)，以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益

人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人的固有財(cái)產(chǎn)。原始權(quán)益人、管

理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者宣告破

產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

2L證券交易所監(jiān)事會(huì)的職能有（）。

I.提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)

II.提議召開(kāi)臨時(shí)理事會(huì)

III.向會(huì)員大會(huì)提出提案

IV.檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

除了上述職權(quán)以外，監(jiān)事會(huì)還行使以下職權(quán):①檢查證券交易所財(cái)務(wù);

②監(jiān)督證券交易所理事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；③監(jiān)督證券交

易所遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)

規(guī)則以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的情況；④當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損

害證券交易所利益時(shí)，要求理事、高級(jí)管理人員予以糾正；⑤會(huì)員大

會(huì)授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

22.證券公司只能接受（）期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。［2013

年12月真題］

I.其參股的

II.其全資擁有的

III.其控股的

IV.被同一機(jī)構(gòu)所控制的

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期

貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹

業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)按照合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)的原則，制定并有效執(zhí)行介

紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹

業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

23.金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在（）0

I.促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化

II.優(yōu)化資源配置

III.風(fēng)險(xiǎn)管理

IV.宏觀調(diào)控

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在：促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、

反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和宏觀調(diào)控。

.我國(guó)《證券法》正式頒布的時(shí)間是（）［年月真題］

24o201610

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我國(guó)于1998年12月頒布了《中華人民共和國(guó)證券法》。

25.通常情況下，債券的收益率（［2018年5月真題］

A.與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比

B.與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比

C.與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比

D.與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比

【答案】：A

【解析】：

一般來(lái)說(shuō)，期限長(zhǎng)的債券收益較高，但安全性、流動(dòng)性較差；期限短

的債券流動(dòng)性、安全性較好，但收益較低。其收益率與償還期成正比,

與風(fēng)險(xiǎn)性也成正比。

26.中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放將繼續(xù)遵循的原則包括（）。

I.準(zhǔn)入后國(guó)民待遇

II.負(fù)面清單原則

III.重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)

IV.將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推

進(jìn)

A.I、IkIII

B.I、II、W

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放將繼續(xù)遵循三條原則：①準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單

原則；②金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)

程相互配合，共同推進(jìn)；③在開(kāi)放的同時(shí)重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融

監(jiān)管能力與金融開(kāi)放度相匹配。

27.資產(chǎn)管理計(jì)劃可投資的資產(chǎn)包括（）。

I.銀行存款

II.同業(yè)存單

III.上市公司股票

IV.存托憑證

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

資產(chǎn)管理計(jì)劃可以投資于以下資產(chǎn)：①銀行存款、同業(yè)存單，以及符

合《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，包括但不限于在證券交易

所、銀行間市場(chǎng)等國(guó)務(wù)院同意設(shè)立的交易場(chǎng)所交易的可以劃分為均等

份額、具有合理公允價(jià)值和完善流動(dòng)性機(jī)制的債券、中央銀行票據(jù)、

資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等；②上市公司股票、存托

憑證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)；③在證券期貨交

易所等國(guó)務(wù)院同意設(shè)立的交易場(chǎng)所集中交易清算的期貨及期權(quán)合約

等標(biāo)準(zhǔn)化商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)；④公開(kāi)募集證券投資基金（以下

簡(jiǎn)稱“公募基金”）以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的比照公募基金管理的資產(chǎn)

管理產(chǎn)品；⑤第①至第③項(xiàng)規(guī)定以外的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、股權(quán)類(lèi)

資產(chǎn)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)；⑥第④項(xiàng)規(guī)定以外的其他受?chē)?guó)務(wù)院

金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)

可的其他資產(chǎn)。

28.下列屬于鄭州期貨交易所交易品種的是（）。

I.銅、鋁、鋅、鉛、銀

II.普麥、強(qiáng)麥、棉花、白糖

III.玻璃、菜粕、菜籽油、菜籽、硅鐵

IV.玉米、玉米淀粉、豆粕、豆粕期權(quán)、豆油

A.I、II

B.I、IV

C.II、III

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

上海期貨交易所的交易品種包括銅、鋁、鋅、鉛、銀、錫、黃金、白

銀、天然橡膠、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、燃料油、石油瀝青、原油、

紙漿、銅期權(quán)、天然橡膠期權(quán)，共計(jì)18種。鄭州期貨交易所的交易

品種包括普麥、強(qiáng)麥、棉花、白糖、白糖期權(quán)、PTA、玻璃、菜粕、

菜籽油、菜籽、硅鐵、早釉稻、甲醇、晚釉稻、粳稻、鎰硅、動(dòng)力煤、

棉紗、蘋(píng)果、紅棗、棉花期權(quán)，共計(jì)21種。大連商品期貨交易所的

交易品種包括玉米、玉米淀粉、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆

粕期權(quán)、豆油、棕植］油、雞蛋、LLDPE、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、鐵

礦石、纖維板、膠合板、聚丙烯、乙二醇、玉米期權(quán)，共計(jì)19種。

29.公司債券采取分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行量的

()□［2012年12月真題］

A.25%

B.30%

C.50%

D.60%

【答案】：C

【解析】：

發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不

少于總發(fā)行數(shù)量的50%,剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定。

30.證券市場(chǎng)監(jiān)管的()相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在

時(shí)滯。［2018年12月真題］

A.行政手段

B.經(jīng)濟(jì)手段

C.司法手段

D.法律手段

【答案】：B

【解析】：

證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段。其中，經(jīng)

濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等,

對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢,

存在時(shí)滯。

31.由承銷(xiāo)商先全額購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，

由承銷(xiāo)商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷(xiāo)方式是（）。［2015年11月真題］

A.全額自銷(xiāo)

B.全額代銷(xiāo)

C.全額直銷(xiāo)

D.全額包銷(xiāo)

【答案】：D

【解析】：

證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承

銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式，前者為全額包

銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。

32.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列表述正確的有（）。［2014年9月真

題］

I.股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

II.股票只是一張資本憑證

III.股票的市場(chǎng)價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定

IV.股票價(jià)格是對(duì)過(guò)去收益的評(píng)定

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、IKIV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

w項(xiàng)，股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)，股票價(jià)格就是對(duì)

未來(lái)收益的評(píng)定。

33.按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)不包括（）。

A.美式期權(quán)

B.修正的歐式期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.修正的美式期權(quán)

【答案】：B

【解析】：

按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)，美

式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期

權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美

式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的

一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

34.下列關(guān)于股指期貨、國(guó)債期貨的論述正確的有（）o

I.對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的20%

計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

II.對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的5%

計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

HL股指期貨、國(guó)債期貨等的合計(jì)金額不得超過(guò)凈資本的100%

IV.股指期貨以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算

A.I、II

B.m、iv

c.I、in

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的5%計(jì)算

風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資

規(guī)模的20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備（其中，股指期貨、國(guó)債期貨交易滿足

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)一一套期保值》有關(guān)套期保值高度有效要求

的，可認(rèn)為已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖）；自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品（包括

股指期貨、國(guó)債期貨等）的合計(jì)金額不得超過(guò)凈資本的100%,其中,

股指期貨以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算，國(guó)債期貨以國(guó)債期貨

合約價(jià)值總額的5%計(jì)算。

35.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使的自律管理職能包括（）o

I.推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任

II.組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試

III.推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益

IV.組織開(kāi)展證券會(huì)國(guó)際交易交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)

國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)

A.IILIV

B.I、II、in、IV

c.I、in、w

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的

需要，行使下列自律管理職能：①推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行

社會(huì)責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教

育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息

安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，開(kāi)展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì),

組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開(kāi)展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，

代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及

會(huì)員間開(kāi)展與證券非公開(kāi)發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；⑦

其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。

36.封閉式基金投資存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。

I.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

II.管理風(fēng)險(xiǎn)

III.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

IV.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；②管理能力風(fēng)險(xiǎn)；③

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；④巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。其中，巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特

有的風(fēng)險(xiǎn)。

37.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)（）至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。［2014年11

月真題］

A.每?jī)赡?/p>

B.每半年

C.在存續(xù)期間

D.每年

【答案】：D

【解析】：

公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信

用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

.科創(chuàng)板上市公司可能退市的情形主要包括（）

38o

I.信息披露重大違法和公共安全重大違法行為

II.累計(jì)股票成交量低于一定指標(biāo)

III.經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無(wú)法維持日常經(jīng)營(yíng)

IV.主營(yíng)業(yè)務(wù)大部分停滯或者規(guī)模極低

A.i、n、in、iv

B.i、n.IV

c.i、II、in

D.IILw

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，科創(chuàng)板上市公司可能

退市的情形主要包括：①重大違法強(qiáng)制退市，包括信息披露重大違法

和公共安全重大違法行為；②交易類(lèi)強(qiáng)制退市，包括累計(jì)股票成交量

低于一定指標(biāo)，股票收盤(pán)價(jià)、市值、股東數(shù)量持續(xù)低于一定指標(biāo)等；

③財(cái)務(wù)類(lèi)強(qiáng)制退市，即明顯喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)大部

分停滯或者規(guī)模極低，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無(wú)法維持日常經(jīng)營(yíng)等；

④規(guī)范類(lèi)強(qiáng)制退市，包括公司在信息披露、定期報(bào)告發(fā)布、公司股本

總額或股權(quán)分布發(fā)生變化等方面觸及相關(guān)合規(guī)性指標(biāo)等。

39.下列關(guān)于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o[2018年12月真

題]

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)

員組成的會(huì)員大會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律性組織

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人

D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

【答案】：D

【解析】：

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國(guó)證券

業(yè)協(xié)會(huì)是依據(jù)有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)

的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)證券

業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。中

國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

40.基金管理費(fèi)率的大小通常（）。［2014年11月真題］

A.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比

B.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理

費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。

41.負(fù)責(zé)受理短期融資券發(fā)行注冊(cè)的機(jī)構(gòu)是（）。［2013年9月真題］

A.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)人民銀行

【答案】：A

【解析】：

中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè),

短期融資券是企業(yè)債務(wù)融資工具的一種。

42.下列股票類(lèi)型和字母能對(duì)應(yīng)的是（）。［2016年5月真題］

I.股權(quán)分置改革的復(fù)牌股：G股

II.倫敦股：L股

III.新股：N股

IV.新加坡股：S股

A.I、IILIV

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：D

【解析】：

在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”、“S股”、“L

股”。此外，公司股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會(huì)議表決通過(guò)，公

司股票復(fù)牌后，市場(chǎng)稱這類(lèi)股票為“G股”。

43.證券交易所歸屬（）直接管理。

A.國(guó)務(wù)院

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.省級(jí)人民政府

【答案】：B

【解析】：

1998年4月，國(guó)務(wù)院證券委撤銷(xiāo)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成為全國(guó)證券、期貨

市場(chǎng)的監(jiān)管部門(mén)，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制。

44.目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)一般按（）的基金資產(chǎn)凈值的一

定比例計(jì)提。［2013年12月真題］

A.前一日

B.次日

C.前兩日

D.當(dāng)日

【答案】：A

【解析】：

目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)均是按前一

日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

45.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券交易必須遵循公開(kāi)、公平、公正的“三

公”原則，其中，按照公開(kāi)原則，證券交易參與各方應(yīng)依法（）地

向社會(huì)發(fā)布有關(guān)信息。［2014年3月真題］

I.準(zhǔn)確

II.完整

III.真實(shí)

IV.及時(shí)

A.I、III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.II.III

【答案】：C

【解析】：

公開(kāi)原則的核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。根據(jù)這一原則的要

求，證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布

有關(guān)信息。

46.國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，除債券發(fā)行申請(qǐng)

報(bào)告、募集說(shuō)明書(shū)、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注、信用評(píng)級(jí)報(bào)告外，還

應(yīng)提交的材料有（）o[2017年6月真題]

I.為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況

II.擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件

in.該國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)所在國(guó)家或地區(qū)政府同意在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣

債券的文件

IV.按照《中華人民共和國(guó)律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)

A.I、n、w

B.II、m、iv

c.I、II、m、iv

D.i.Ill

【答案】：A

【解析】：

國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：①人

民幣債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；②募集說(shuō)明書(shū)；③近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表

及附注；④人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明；⑤為中

國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的

項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件；⑦按照《中華人民共和國(guó)律師

法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)；⑧與本期債券相關(guān)的其他重要事

項(xiàng)。

47.下列市場(chǎng)中，屬于我國(guó)證券市場(chǎng)主板市場(chǎng)的是（）。［2018年3月

真題］

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板

C.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

D.深圳證券交易所中小板

【答案】：D

【解析】：

2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易

所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。

48.我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征包括（）。［2016年3月真題］

I.期限在15年以上

II.發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

III.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%,可以延期支付利息

IV.清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后

A.I、II、IV

B.II、III、W

C.I、II、III

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

H項(xiàng)，我國(guó)混合資本債券期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得

贖回。

49.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)性特征的說(shuō)法有

誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大的損失，也

可附帶來(lái)較大的收益

B.投資者在買(mǎi)入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真

正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此

投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較高的股票

D.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際與預(yù)期收

益之間的偏離程度

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，理論上說(shuō)，高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的是高的預(yù)期

收益，風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大收益。現(xiàn)實(shí)生活中，

大多數(shù)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，所以如果投資者投資風(fēng)險(xiǎn)較高的股票，

就必須為其提供較高的預(yù)期收益。

50.下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述，錯(cuò)誤的是（）。［2018年12月真題］

A.股票是有價(jià)證券、要式證券

B.股票是證權(quán)證券、資本證券

C.股票是綜合權(quán)利證券

D.股票是債權(quán)證券、物權(quán)證券

【答案】：D

【解析】：

股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份和

享有權(quán)益的憑證。股票具有以下性質(zhì)：①股票是有價(jià)證券；②股票是

要式證券；③股票是證權(quán)證券；④股票是資本證券；⑤股票是綜合權(quán)

利證券。

51?.下列各選項(xiàng)中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的是（）。［2015

年11月真題］

I.一次注冊(cè)、一次或多次發(fā)行

n.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

III.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過(guò)2億元人民幣

iv.單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)io億元人民幣

A.II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

i項(xiàng)，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè),

一次注冊(cè)、一次發(fā)行。

52.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）o

I.公司對(duì)現(xiàn)金的需要

n.股東所處的地位

in.法律方面的限制

IV.公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力

A.I、n、in、IV

B.II>III

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制。

一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付減少其

注冊(cè)資本；公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。②其他方面的限制。如

公司對(duì)現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司進(jìn)入資

本市場(chǎng)獲得資金的能力等。

53.()的基本特點(diǎn)是以信息披露為中心，通過(guò)要求證券發(fā)行人真實(shí)、

準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)

值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好

壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。

A.注冊(cè)制

B.核準(zhǔn)制

C.審批制

D.審核制

【答案】：A

【解析】：

注冊(cè)制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本

特點(diǎn)是以信息披露為中心，通過(guò)要求證券發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地

披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)值進(jìn)行判斷并

作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不

作實(shí)質(zhì)性判斷。我國(guó)證券發(fā)行監(jiān)管制度經(jīng)歷了由審批制到核準(zhǔn)制到注

冊(cè)制的轉(zhuǎn)變。審批制是指采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和

額度，核準(zhǔn)制取消指標(biāo)和額度管理，是介于審批制和注冊(cè)制之間的中

間形式。

54.下列各項(xiàng)屬于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人盈利能力指標(biāo)要求的有（）。

I.發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)

元，且持續(xù)增長(zhǎng)

II.發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于2000萬(wàn)

元

III.最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元

IV.最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于20%

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.I.Ill

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，在發(fā)行人的盈

利能力方面，創(chuàng)業(yè)板對(duì)發(fā)行人設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)：①發(fā)行人最

近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增

長(zhǎng)；②最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入

不少于5000萬(wàn)元，最