中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展與風(fēng)險投資

中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展與風(fēng)險投資□□□創(chuàng)新中小企業(yè)發(fā)展之路銀根收緊、生產(chǎn)成本增加、融資難和產(chǎn)業(yè)升級滯后等問題，使中小企業(yè)的經(jīng)營可謂舉步維艱。企業(yè)迫切需要找到一條新路子，以突破當(dāng)前的生存困境。隨著我國要素紅利的衰減、央行進(jìn)一步收縮銀根以及勞動力的價格上漲、企業(yè)成本的增加，大批中小企業(yè)面臨發(fā)展困境。在當(dāng)前國家“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”的宏觀背景下，中小企業(yè)如何發(fā)展?就企業(yè)而言，只有不斷創(chuàng)新才能擁有核心競爭力;而政府則需要把解決中小企業(yè)的融資難、扶持中小企業(yè)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為政策著力點(diǎn)。企業(yè)發(fā)展的核心在于技術(shù)創(chuàng)新實(shí)際上，資金短缺只是中小企業(yè)陷入困境一個導(dǎo)火線，更深層次的原因在于，這些中小企業(yè)產(chǎn)能落后，技術(shù)創(chuàng)新跟不上企業(yè)和整個社會的發(fā)展步伐。不可否認(rèn)，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初很難擁有自己的成熟技術(shù)，依靠別人的技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)、發(fā)展無可厚非。但是，如果長期依靠別人的技術(shù)企業(yè)的發(fā)展將面臨很多的未知數(shù)，更不要說做大做強(qiáng)。在國內(nèi)，一個明顯的例子就是山寨生產(chǎn)廠商。社會學(xué)家艾君認(rèn)為，山寨是市場經(jīng)濟(jì)培育期的必然現(xiàn)象。一切創(chuàng)新的基礎(chǔ)都是模仿，沒有模仿就沒有創(chuàng)新。但是，模仿的時間久了就成為了一種習(xí)慣，讓人喪失了創(chuàng)新的勇氣。當(dāng)下的許多中小企業(yè)從創(chuàng)業(yè)之初到現(xiàn)在，更多采用的是別人的技術(shù)，引進(jìn)的也并非是最先進(jìn)的生產(chǎn)線，既然一直需要被扶著走，摔個跟頭便是意料之中的事?，F(xiàn)在很多企業(yè)真正缺的不是資金，也不是人力資源，而是技術(shù)創(chuàng)新的意識和膽識。創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)有很大的差別，創(chuàng)新需要有比創(chuàng)業(yè)更大的決心和勇氣，需要根據(jù)自身的發(fā)展不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，擁有自己的核心技術(shù)，增強(qiáng)競爭力。企業(yè)發(fā)展的核心在于技術(shù)創(chuàng)新，沒有創(chuàng)新，企業(yè)只會是曇花一現(xiàn)。解決中小企業(yè)融資難要靠體制突破中小企業(yè)融資難是世界各國面臨的普遍問題，其關(guān)鍵是中小企業(yè)資信差，在缺少有效擔(dān)保的情況下，銀行向中小企業(yè)貸款面臨較大的風(fēng)險。商業(yè)銀行是自負(fù)盈虧的商業(yè)機(jī)構(gòu)，要對股東的利益負(fù)責(zé)，盡量規(guī)避風(fēng)險，不愿為中小企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險。這成為一個體制性矛盾。西方發(fā)達(dá)國家普遍的做法是，在現(xiàn)行商業(yè)銀行體制外，設(shè)立專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款或貸款擔(dān)保。例如，日本于2008年將原來的中小企業(yè)金融公庫等4家政策性金融機(jī)構(gòu)合并為政府全額出資的日本政策金融公庫，為中小企業(yè)提供長期低息貸款。特別是當(dāng)私營金融機(jī)構(gòu)緊縮信貸時，公庫要加大放貸量，緩沖信貸緊縮對中小企業(yè)的不利影響。其他西方國家也多由政府出面設(shè)立類似機(jī)構(gòu)。應(yīng)扶持中小企業(yè)回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域近幾年，隨著要素紅利的衰減，勞動力、土地以及初級產(chǎn)品價格的上漲，許多低端制造的行業(yè)利潤率越來越薄，靠實(shí)業(yè)起家的眾多民營企業(yè)紛紛“逃離”實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“賣商品不如倒資本”、“不求百年基業(yè)但求資產(chǎn)增值”的論調(diào)流行于坊間，中小企業(yè)做實(shí)業(yè)的動力漸漸變小。民間資本無法進(jìn)入某些行業(yè)也是部分資金逃離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個重要原因。我國壟斷性行業(yè)的市場準(zhǔn)入環(huán)境封閉，壟斷性行業(yè)國有資本“一家獨(dú)大”的問題依然嚴(yán)重，對民營資本進(jìn)入的壁壘障礙較多，“彈簧門”、“玻璃門”現(xiàn)象依然存在。支持中小企業(yè)發(fā)展是從“國富”走向“民富”的關(guān)鍵路徑，更是打造中國經(jīng)濟(jì)活力，培育新的競爭力的關(guān)鍵。內(nèi)需戰(zhàn)略的有效推進(jìn)、第三產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展、企業(yè)的大規(guī)模海外投資、創(chuàng)新型國家的建設(shè)等，這些都需要數(shù)以千萬計的中小企業(yè)發(fā)揮主體作用。中小企業(yè)與風(fēng)險投資摘要：風(fēng)險投資作為一種新興的投資方式，在我國中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮著重要的作用。本文意在為中小企業(yè)引入風(fēng)險投資提供相關(guān)建議，主要談及風(fēng)險投資的含義和特點(diǎn)、中小企業(yè)如何吸引風(fēng)險投資以及如何防范相關(guān)風(fēng)險等內(nèi)容。關(guān)鍵詞：風(fēng)險投資中小企業(yè)一、風(fēng)險投資的含義和特點(diǎn)風(fēng)險投資(venturecapital)，簡稱VC。廣義的風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資;狹義的風(fēng)險投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。根據(jù)美國全美風(fēng)險投資協(xié)會的定義，風(fēng)險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中一種權(quán)益資本。與傳統(tǒng)銀行借貸關(guān)注企業(yè)安全性不同，風(fēng)險投資旨在扶植處于起步階段、但具有良好成長性的中小企業(yè)，通過管理風(fēng)險、駕馭風(fēng)險，追逐高風(fēng)險后隱藏的高收益。經(jīng)過一定年限的發(fā)展，風(fēng)險資本將從目標(biāo)企業(yè)中退出。概括而言，風(fēng)險投資的主要作用是“企業(yè)孵化器”和“資金放大器”，可以有效緩解我國中小企業(yè)融資難問題。2009年10月我國創(chuàng)業(yè)板正式上市，為風(fēng)險投資提供了靈活高效的退出渠道，隨著知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，風(fēng)險投資行業(yè)也將迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。二、 中小企業(yè)如何吸引風(fēng)險投資鑒于風(fēng)險投資對中小企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用，越來越多的企業(yè)渴望得到風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的青睞。然而在我國，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)數(shù)量畢竟有限，且多集中于北京、上海、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，對于大部分中小企業(yè)特別是二三線城市的中小企業(yè)而言，如果沒有充分的準(zhǔn)備，即使具備良好成長性也未必能夠順利引入風(fēng)險投資。有志于引入風(fēng)險投資的企業(yè)，可以從這幾個方面提高競爭力。三、 相關(guān)風(fēng)險防范知識經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時代背景下，風(fēng)險投資的確是高新技術(shù)型中小企業(yè)進(jìn)行融資的有效途徑之一，然而企業(yè)引入風(fēng)險投資也必須承擔(dān)一定的風(fēng)險，只有充分認(rèn)識相關(guān)風(fēng)險并加以防范，才能夠提高引入風(fēng)險投資的效益，達(dá)到最佳投資效果。企業(yè)可能面臨股權(quán)稀釋風(fēng)險。作為一個長期的投資過程，風(fēng)險投資資金往往是分期投入的，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險，在每一輪投入之前往往向目標(biāo)企業(yè)要求一定比例的股權(quán)，幾輪投資之后，原企業(yè)創(chuàng)始人的股權(quán)比例遭到稀釋。理想狀態(tài)下，如果風(fēng)險投資選擇上市或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓作為退出渠道，即使創(chuàng)始人的股權(quán)比例可能已經(jīng)降到很低，但股權(quán)價值依然得到了大幅度提升?？梢哉f，對于創(chuàng)始人而言，為獲取風(fēng)險投資所帶來的企業(yè)增值而放棄一定股權(quán)，這是企業(yè)成長的必然。然而，問題的關(guān)鍵在于“放棄多少”的把握。如果在簽訂風(fēng)險投資合同時約定的條件比較苛刻，一旦被投資企業(yè)不能按照投資合同的約定實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，原企業(yè)創(chuàng)始人便面臨股權(quán)被強(qiáng)化稀釋甚至被收購的風(fēng)險。鑒于此，企業(yè)在引入風(fēng)險投資時應(yīng)對各方所占的股權(quán)比例和相關(guān)條件進(jìn)行嚴(yán)密的斟酌。然而，任何事物都具有兩面性。雖然風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)人員往往是管理、金融方面的專家，但其制定的企業(yè)發(fā)展模式未必與企業(yè)創(chuàng)始人的初衷完全一致。加之其未必完全了解企業(yè)的技術(shù)狀況，所以在制定營銷模式和企業(yè)戰(zhàn)略時未必完全與企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢完全契合。而且風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)終究要退出企業(yè)的，所以有時也存在急功近利、忽視企業(yè)遠(yuǎn)期發(fā)展利益的可能性。因此，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入企業(yè)之后，雙方在經(jīng)營管理方面應(yīng)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，努力取得雙贏結(jié)局。參考文獻(xiàn)[2]何佳：《淺析我國風(fēng)險投資現(xiàn)狀及發(fā)展對策》，載《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》2010年第2期。[4]孫志超：《論信譽(yù)對風(fēng)險投資的重要性》，載《三江學(xué)院學(xué)報》，2008年第34期。[5]游達(dá)明、孫潔：《我國風(fēng)險投資業(yè)的特點(diǎn)及發(fā)展建議》，載《價值工程》2008年第8期。發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會作者：溫源“同那些生產(chǎn)和技術(shù)有較大優(yōu)勢的大企業(yè)相比，中小企業(yè)在緩解就業(yè)方面顯得更有所長?！眲趧硬縿趧涌茖W(xué)研究所副教授鄧寶山在接受記者采訪時說，“首先，中小企業(yè)基本上是企業(yè)主在本地區(qū)投資建廠，獨(dú)立經(jīng)營，大量吸收本地職工，為這些地區(qū)的富余勞動力創(chuàng)造了大量就業(yè)機(jī)會;此外，中小企業(yè)投資少，規(guī)模小，見效快，能夠靈活地應(yīng)付經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)繁榮時代，大企業(yè)的工作崗位和某些福利待遇一般要比中小企業(yè)穩(wěn)定，但到了經(jīng)濟(jì)不景氣或在采用了新技術(shù)后，大企業(yè)往往可能解雇部分職工或停止招收新職工，而中小企業(yè)卻能及時轉(zhuǎn)產(chǎn)，為勞動力市場提供量多、面廣的就業(yè)機(jī)會，如法國在1974-1980年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，大型工業(yè)企業(yè)減員55萬人，而中小企業(yè)卻增加就業(yè)60萬人。同時，中小企業(yè)具有拾遺補(bǔ)缺的特點(diǎn)，能夠生產(chǎn)許多大企業(yè)無法生產(chǎn)的生活必需品，他們的存在和發(fā)展，提供了大企業(yè)所不具備的就業(yè)崗位。”如果說前三次利用發(fā)展中小企業(yè)來緩解就業(yè)壓力帶有在計劃經(jīng)濟(jì)條件下的應(yīng)急味道的話，那么在如今市場經(jīng)濟(jì)條件下，發(fā)展中小企業(yè)，解決勞動力就業(yè)將是一個長期的戰(zhàn)略性措施，絕非一時權(quán)宜之計。應(yīng)該說，今后幾年，我國的就業(yè)壓力將越來越大，這不僅包括每年不少于800萬的城鎮(zhèn)新增勞動力需要安排，大量農(nóng)村剩余勞動力需要轉(zhuǎn)移，而且一些國有企業(yè)職工要下崗，機(jī)關(guān)干部要分流，這些人往哪里去?主要應(yīng)由中小企業(yè)來吸納。陳乃醒等有關(guān)專家對此提出建議：一是要建立健全針對中小企業(yè)的法律體系和政府管理機(jī)構(gòu)。世界上很多國家都有專門針對中小企業(yè)的政府管理部門。特別是一些發(fā)達(dá)國家都成立了中小企業(yè)管理局、部、委員會等，并制定了相應(yīng)的《中小企業(yè)基本法》或《中小企業(yè)振興法》等法律。□□看了“中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展與風(fēng)險投資”的人還看了：中小企業(yè)的融資方法□□一、綜合授信即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運(yùn)情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽(yù)可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。二、信用擔(dān)保貸款在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)大多實(shí)行會員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔(dān)?；鸬膩碓矗话闶怯僧?dāng)?shù)卣斦芸?、會員自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔(dān)保公司卻可以解決這些難題。因?yàn)榕c銀行相比而言，擔(dān)保公司對抵押品的要求更為靈活。當(dāng)然，擔(dān)保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業(yè)提供反擔(dān)保措施，有時擔(dān)保公司還會派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動情況。三、買方貸款如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的情況下銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難?；蛘哂少I方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。四、異地聯(lián)合協(xié)作貸款有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團(tuán)的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過程中，需要補(bǔ)充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團(tuán)公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團(tuán)公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當(dāng)?shù)劂y行配合進(jìn)行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。五、項目開發(fā)貸款一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價值的科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠椖康闹行∑髽I(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。對與高等院校、科研機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定項目開發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外也可辦理項目開發(fā)貸款。六、出口創(chuàng)匯貸款對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。七、自然人擔(dān)保貸款2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)信貸業(yè)務(wù)時，可以由自然人提供財產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責(zé)任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。八、個人委托貸款中國建設(shè)銀行、民生銀行、中信實(shí)業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務(wù)新品種--個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個人委托貸款的基本程序是:1.由委托人向銀行提出放款申請。2.銀行根據(jù)雙方的條件和要求進(jìn)行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細(xì)節(jié)如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進(jìn)行洽談協(xié)商并作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進(jìn)行調(diào)查并出具調(diào)查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。九、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款依據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。十、票據(jù)貼現(xiàn)融資票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在中國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況（銷售合同）來貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠(yuǎn)比申請貸款手續(xù)簡便，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應(yīng)的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可，一般在3個營業(yè)日內(nèi)就能辦妥，對于企業(yè)來說，這是"用明天的錢賺后天的錢"，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。十一、金融租賃金融租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。設(shè)備使用廠家看中某種設(shè)備后，即可委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設(shè)備交付企業(yè)使用。當(dāng)企業(yè)在合同期內(nèi)把租金還清后，最終還將擁有該設(shè)備的所有權(quán)。通過金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，金融租賃不失為加速投資、擴(kuò)大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進(jìn)銷售、拓展市場的好手段。十二、典當(dāng)融資典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小但典當(dāng)也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價實(shí)而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。其次，到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點(diǎn)低，千元、百元的物品都可以當(dāng)與銀行相反，典當(dāng)行更注重對個人客戶和中小企業(yè)服務(wù)。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長相比，典當(dāng)貸款手續(xù)十分簡便，大多立等可取，即使是不動產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當(dāng)行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復(fù)始，大大提高了資金使用率。內(nèi)源融資狀況為了適應(yīng)市場風(fēng)云的變幻莫測，中小企業(yè)必須具有經(jīng)營靈活、變化快捷的特點(diǎn)，因而在時間上和數(shù)量上對資金的需求具有不確定性這就要求企業(yè)自身提高積累能力，以對市場變化能做出迅速的反應(yīng)同時，創(chuàng)辦中小企業(yè)也必須有一定量的資本，這是一個經(jīng)濟(jì)學(xué)常識如果連一點(diǎn)本錢都沒有，或者僅有極少量的創(chuàng)業(yè)資本而把大量的資金需求量寄托于銀行貸款或其他融資方式，那么企業(yè)的生命力也是難以持久的。中國現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)簡單;經(jīng)營規(guī)模較小、經(jīng)營對象單一的中小企業(yè)融資大都依靠自己積累，依靠自身力量發(fā)展;但規(guī)模較大的中型企業(yè)的內(nèi)源融資狀況則不盡如人意，主要表現(xiàn)為分配過程中留利不足、計提折舊費(fèi)率偏低等問題。據(jù)世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心,以隨機(jī)抽樣調(diào)查方法對成都、綿陽、樂山三地601家中小企業(yè)流動資金來源結(jié)構(gòu)的調(diào)查顯示，企業(yè)內(nèi)部自身積累78.1%、向銀行貸款9.65%、民間借貸5.07%、商業(yè)信用3.25%、其他非正規(guī)融資3.93%。這組數(shù)據(jù)說明中小企業(yè)的資金來源主要是靠內(nèi)源融資。外源融資狀況第一，直接融資（股權(quán)融資、債券融資）。股權(quán)融資。中國資本市場發(fā)展較晚，股權(quán)融資和債券融資尚不可能成為中小企業(yè)融資的主渠道。眾所周知，證券市場自建立至今，已經(jīng)被賦予了為國有大型企業(yè)服務(wù)的一項特定功能，尤其是前幾年國有大型企業(yè)處于困境的情況下，為使國有企業(yè)通過改制重新煥發(fā)活力;股票市場以國有企業(yè)改革為宗旨，重點(diǎn)扶持了一大批國有大中型企業(yè)上市融資。在政策如此嚴(yán)重傾斜的情況下，股票市場基本上未向中小企業(yè)開放。《公司法》還規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于5000萬元，公可生產(chǎn)經(jīng)營必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策，從嚴(yán)控制一般加工業(yè)和商品流通企業(yè);中小企業(yè)由于受各種因素的制約;經(jīng)營規(guī)模偏小，且大多為一般生產(chǎn)加工企業(yè)和流通服務(wù)性企業(yè);與公司法規(guī)定的上市條件相差甚遠(yuǎn)自然被股票市場拒之門外。統(tǒng)計表明，滬深上市公司共有近1500多家，民營企業(yè)大約占不到15%，且部分還不是通過正常途徑上市，而是以高昂的代價購買一家上市公司的部分或全部股權(quán)而曲線上市的債券融資。實(shí)踐中，有的中小企業(yè)在融資過程中沒有明確的計劃，盲目性很大，抱著僥幸的心理誤打誤撞，對投資方不加鑒別全面接觸，讓許多招搖行騙的投資中介或者投資公司有機(jī)可趁。后果嚴(yán)重的導(dǎo)致企業(yè)蒙受重大損失，影響了企業(yè)的正常發(fā)展;輕者也使企業(yè)浪費(fèi)了不少的人力和財力。此外，由于有的中小企業(yè)對融資的難度缺乏充分的心理準(zhǔn)備，一旦幾次融資行動受挫，便放棄了融資計劃，錯失了一些可以成功的引資機(jī)會，延緩了企業(yè)發(fā)展的步伐，頗為遺憾。因此企業(yè)在正式融資之前要制定一個指導(dǎo)企業(yè)融資行為的融資計劃書，其中包括融資決策的指導(dǎo)原則和其他一些融資行為準(zhǔn)則，目的在于確保企業(yè)融資活動順利進(jìn)行。中小企業(yè)必須善于分析內(nèi)外環(huán)境的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢對融資渠道和方式的影響，從長遠(yuǎn)和全局的視角來選擇融資渠道和融資方式此外，對于企業(yè)而言，盡管擁有不同的融資渠道和方式可供選擇，但最佳的往往只有一種，這就對企業(yè)管理者提出了很高的要求，必須選擇最佳的融資機(jī)會?？戳恕爸行∑髽I(yè)的融資方法”的人還看了：□□□中小企業(yè)會計問題研究論文□□中小企業(yè)會計問題研究論文□中小企業(yè)會計管理存在的問題及對策摘要：會計管理是企業(yè)一切管理活動的基礎(chǔ)，是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。而抓好中小企業(yè)的會計管理工作，對于促進(jìn)中小企業(yè)的管理水平，具有十分重要的意義。本文提出了中小企業(yè)會計管理中存在的問題，并分析了解決問題的對策，供同行參考。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);會計管理;對策會計管理是企業(yè)一切管理活動的基礎(chǔ)，是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。會計工作薄弱不僅影響會計職能的有效發(fā)揮，同時在一定程度上也干擾了社會經(jīng)濟(jì)秩序，對各單位的經(jīng)營管理工作必將產(chǎn)生極為嚴(yán)重的消極影響。因此，規(guī)范會計管理工作，是建立會計工作正常秩序的需要，是進(jìn)一步提高會計工作質(zhì)量的重要措施。一、現(xiàn)在中小企業(yè)在會計管理中存在的主要問題1、法制觀念淡薄，有章不循，有法不依。當(dāng)前，中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，法制觀念淡薄，忽視會計制度財經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。企業(yè)會計工作受制于領(lǐng)導(dǎo)，無法行使自己的監(jiān)督權(quán)，不少企業(yè)會計機(jī)構(gòu)人員站在個人或小團(tuán)體利益上，不是如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營活動，而是成為部分經(jīng)營者營私舞弊、掩蓋真相的“合法”工具，造成企業(yè)會計管理工作混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán);賬目嚴(yán)重混亂，賬外設(shè)賬，弄虛作假，造成虛盈實(shí)虧或虛虧實(shí)盈的假象，會計信息失真，使會計基礎(chǔ)工作有章不循、有法不依、弄虛作假、違規(guī)操作，隱瞞企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。3、會計機(jī)構(gòu)不健全。會計監(jiān)督不力。一些企業(yè)會計機(jī)構(gòu)不健全會計人員配備不合理，財會人員的崗位責(zé)任制不明確、不落實(shí)，缺乏行之有效的內(nèi)部管理制度和會計監(jiān)督制度，會計機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)，無法真正發(fā)揮會計管理工作在企業(yè)經(jīng)營管理中監(jiān)督作用，這與企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)者不懂會計工作和對會計作用認(rèn)識不足有關(guān)。此外，會計人員自身的素質(zhì)也亟待提高。二、解決中小企業(yè)會計工作中存在問題的對策1、加強(qiáng)全員法制教育，提高法制意識。必須從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做起，不斷提高全員法律意識，增強(qiáng)法制觀念，增強(qiáng)自覺性。中小企業(yè)不能把會計管理工作定位在企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)者利益和企業(yè)眼前利益上，應(yīng)當(dāng)與市場經(jīng)濟(jì)及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立相一致，正確反映企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)活動情況。只有依靠企業(yè)全員上下的共同努力，提高認(rèn)識，才能防止和避免生產(chǎn)經(jīng)營中的偏差及制止?fàn)I私舞弊行為的發(fā)生，提高會計工作質(zhì)量，才有可能改善企業(yè)管理狀況，提高企業(yè)的競爭實(shí)力。2、提高認(rèn)識。擺正會計管理工作的正確位置。企業(yè)管理是一個以會計管理為中心的系統(tǒng)工程，在中小企業(yè)的各職能管理部門中，除了會計部門外，還有生產(chǎn)與業(yè)務(wù)部門、技術(shù)開發(fā)部門、產(chǎn)品營銷部門、人力資源管理部門、物資采購供應(yīng)部門及物資保管部門等等。會計不是一個獨(dú)立的系統(tǒng)，會計管理工作涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，貫穿于每一項經(jīng)濟(jì)活動之中，與其他管理系統(tǒng)緊密相關(guān)。任何一個中小企業(yè)的會計工作都必須擺正其服務(wù)的位置，提供真實(shí)信息，對其他管理系統(tǒng)起參謀和預(yù)測作用，只有會計信息有效共享，會計部門與其他各職能部門密切地結(jié)合，共同發(fā)揮作用，企業(yè)的管理工作才會再上一個新臺階。3、健全會計機(jī)構(gòu)，建立各種會計內(nèi)控制度。各中小企業(yè)應(yīng)依法設(shè)置會計機(jī)構(gòu)，明確會計機(jī)構(gòu)職責(zé)與權(quán)限，做到工作目標(biāo)明確、職責(zé)具體、權(quán)責(zé)分明，保證財會人員在工作中有章可循，增強(qiáng)會計人員責(zé)任感;各種會計內(nèi)控制度的建立和完善是抑制、解決會計工作中存在問題的重要條件，是實(shí)現(xiàn)會計基礎(chǔ)工作規(guī)范化的重要制度保證。各中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)《會計法》和《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》等的規(guī)定，結(jié)合本單位內(nèi)部管理的具體要求，建立如實(shí)反映單位經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的各類賬目，健全內(nèi)部控制制度，內(nèi)部牽制制度，逐步實(shí)現(xiàn)單位會計工作規(guī)范化，制度化。同時，要抓好各項控制制度的貫徹實(shí)施。制度的貫徹實(shí)施需要各職能部門密切配合，由財會部門牽頭，企業(yè)負(fù)責(zé)人的大力支持。在各項控制制度實(shí)施過程中各單位應(yīng)根據(jù)內(nèi)部管理的發(fā)展變化情況以及在制度執(zhí)行中存在的實(shí)際問題，不斷進(jìn)行修改完善，使其建立在科學(xué)、合理、實(shí)用的基礎(chǔ)上。只有這樣，會計管理工作在實(shí)際工作中，才能抑制問題的產(chǎn)生，產(chǎn)生出來的問題也會得到有效地解決。4、建立健全會計監(jiān)督體系。強(qiáng)化會計監(jiān)督職能會計工作涉及面廣，政策性強(qiáng)，會計業(yè)務(wù)內(nèi)容錯綜復(fù)雜，會計手段靈活多樣，會計人員素質(zhì)千差萬別，加強(qiáng)會計監(jiān)督是做好會計基礎(chǔ)工作的重要保證會計監(jiān)督不單純是對一般費(fèi)用報銷的審查，而應(yīng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，從企業(yè)的經(jīng)營資金籌集、資金運(yùn)用、費(fèi)用開支、收入實(shí)現(xiàn)，一直到財務(wù)成果的產(chǎn)生。對一個單位來說，加強(qiáng)監(jiān)督主要包括兩方面內(nèi)容：一方面是會計機(jī)構(gòu)、會計人員的自我監(jiān)督。這主要包括：一是建立健全單位內(nèi)部牽制制度，也就是說單位財產(chǎn)、物資和貨幣資金的收付，結(jié)算及其登記的每一項工作，都必須經(jīng)過上下級之間不同人員分工掌管，使其成為相互制約的一種工作制度。二是建立健全單位的財務(wù)憑證稽核制度。為了保證會計信息的真實(shí)性會計機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)配有業(yè)務(wù)水平高、素質(zhì)好的會計人員，賦予其一定的權(quán)限，專職和兼職從事會計憑證的稽核工作。以建立會計機(jī)構(gòu)的自我約束機(jī)制。另一方面是要加強(qiáng)單位領(lǐng)導(dǎo)人的監(jiān)督。單位領(lǐng)導(dǎo)人是本單位會計工作的領(lǐng)導(dǎo)者，也是保障各項財會制度順利實(shí)施的組織者，他們對會計基礎(chǔ)工作認(rèn)識如何，采取措施是否得力，直接決定本單位的會計基礎(chǔ)工作水平，因此，單位領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行職責(zé)，組織并督促會計和核算人員不斷加強(qiáng)和改善會計基礎(chǔ)工作，從而推動單位生產(chǎn)經(jīng)營管理水平和質(zhì)量的全面提高。為了保證會計監(jiān)督作用的正常發(fā)揮，公司財會應(yīng)在上級直接領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行工作，嚴(yán)格按照制度辦事，做好財務(wù)管理基礎(chǔ)工作，正確核算，如實(shí)反映公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，依法計算和交納國家稅收，維持投資者權(quán)益并接受主管財政機(jī)關(guān)的監(jiān)督檢查。對于單位領(lǐng)導(dǎo)人違反國家財經(jīng)紀(jì)律，違反本公司規(guī)章制度的行為，公司財會有權(quán)拒絕執(zhí)行。從而強(qiáng)化會計監(jiān)督職能，保證了制度的落實(shí)和有效執(zhí)行。三、結(jié)論中小企業(yè)會計核算問題探討摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)當(dāng)中占據(jù)了一個非常重要的地位，成為了推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量之一，對其他的一些企業(yè)的發(fā)展也起到了促進(jìn)作用。但是在中小企業(yè)不斷的發(fā)展和壯大的過程中，也存在著許許多多的問題，值得我們?nèi)ヌ接懞蜕钏肌Ｆ渲休^為明顯的一點(diǎn)就是不少中小企業(yè)都存在會計核算問題，直接影響到了企業(yè)長期發(fā)展的進(jìn)程。本文主要分析和探討了中小企業(yè)會計核算存在的問題，并提出相關(guān)的建議，希望對其他企業(yè)有一定借鑒意義。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);會計核算;監(jiān)督;規(guī)范自我國改革開放以來，中小企業(yè)備受關(guān)注，根據(jù)相關(guān)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了我國企業(yè)總數(shù)的95%以上，幫助城鎮(zhèn)人口就業(yè)達(dá)到68%作用，同時中小企業(yè)的總體工業(yè)產(chǎn)值也是非常可觀的占據(jù)了整個市場的60%作用。中小企業(yè)的不斷發(fā)展和進(jìn)步給其帶了機(jī)遇，但是由于自身問題比較多，從一定程度上限制了發(fā)展，所以中小企業(yè)想要突破瓶頸繼續(xù)前進(jìn)就需要加強(qiáng)對企業(yè)的核算管理，只有這樣才可以爭得一席之地。一、中小企業(yè)會計核算存在的問題（一）財務(wù)控制薄弱（二）制度缺失在中小企業(yè)中有許許多多的制度，但是總體來說制度殘缺不全，或者說空有制度，執(zhí)行力度卻不夠。一部分中小企業(yè)的管理者雖然認(rèn)識到這些問題，但是依靠現(xiàn)有的管理水平和人員素質(zhì)又無法對這些制度進(jìn)行整體健全。由于中小企業(yè)內(nèi)部控制制度的不健全給企業(yè)帶來了非常多的負(fù)面影響，這種情況下，企業(yè)自身的利益受到了損害同時企業(yè)的資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重，外部的監(jiān)督制度想要建立也非常困難制度問題是中小企業(yè)不能快速發(fā)展的一個根本問題，需要給予足夠的額重視。（三）會計基礎(chǔ)工作薄弱1、會計機(jī)構(gòu)和會計人員不符合會計規(guī)范在企業(yè)會計機(jī)構(gòu)的設(shè)置上存在著許多問題，有的企業(yè)甚至不設(shè)置會計機(jī)構(gòu)，有的即使設(shè)置也層次不清分工不明。一些小企業(yè)任用自己的親屬當(dāng)會計或者是出納。雖然一些中小企業(yè)想要聘請能力強(qiáng)的會計人員，但是中小企業(yè)的發(fā)展前景不好，工作環(huán)境也差，留不住一些優(yōu)秀的會計從業(yè)者。同時會計從業(yè)人員資格認(rèn)定以及規(guī)范考核的問題也非常多，無證上崗現(xiàn)象非常嚴(yán)重，會計人員甚至沒有進(jìn)行后續(xù)教育培養(yǎng)。2、會計核算存在違規(guī)操作中小企業(yè)當(dāng)中經(jīng)常出現(xiàn)一些不依法建賬現(xiàn)象，這樣使得在會計核算當(dāng)中出現(xiàn)許多違規(guī)操作。為了能夠偷稅漏稅，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)有兩套賬甚至是多套賬。有些中小企業(yè)要不就是不設(shè)賬，即使有也是混亂不清。一般來說，中小企業(yè)設(shè)置兩套以上報表，一套用于內(nèi)容的經(jīng)營管理，一套報給稅務(wù)機(jī)關(guān)通過收付實(shí)現(xiàn)制來推遲收入的確認(rèn)，紕漏企業(yè)虛假的虧損信息，從而達(dá)到不納稅或者是少納稅的目的。還有第三套會計報表是為了給銀行和一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)看的，反應(yīng)了企業(yè)盈利的信息，為的就是讓這些機(jī)構(gòu)對企業(yè)有信息從而獲得信用擔(dān)保。這種違規(guī)操作對企業(yè)和社會都是不利的，長久下去容易失信于社會，對企業(yè)造成不可挽回的損失。（四）會計核算的主體界線不清在會計核算當(dāng)中，會計主體被首先提到是有重要的原因的，但是對于一些中小企業(yè)來說，并沒有重視會計主體的重要性，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和個人財產(chǎn)的界線往往分不清楚，中小企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離不像大企業(yè)那么明顯，有其是中小企業(yè)當(dāng)中的民營企業(yè)，投資者往往就是經(jīng)營者，有的把公司的財產(chǎn)用于家庭使用有的則把家庭的開支列為公司的費(fèi)用進(jìn)行報賬，從而增大公司的開支，還有的甚至為不在公司上班的家庭成員開工資等等。雖然當(dāng)時得到了好處但是對公司的長遠(yuǎn)發(fā)展是非常不利的。（五）政府的約束力度不夠從政府部門來看，中小企業(yè)連續(xù)不斷的發(fā)生采取問題，是因?yàn)檎块T沒有及時的對中小企業(yè)的采取工作進(jìn)行有效的監(jiān)督，導(dǎo)致中小企業(yè)的老板沒有重視會計核算，從而阻礙了中小企業(yè)經(jīng)營上的規(guī)范化。為了能夠獲取監(jiān)督所必須而且充分可靠的財務(wù)信息，政府所付出的代價是比較高的，這也是政府監(jiān)督力度不夠的一個重要的原因。（六）社會審計監(jiān)督缺乏社會審計的范圍中沒有包含中小企業(yè)，很大部分的私有企業(yè)都是中小企業(yè)，法律上也沒有明確規(guī)定中小企業(yè)的年度會計報表必須經(jīng)過注冊會計師審計。從目前來看，僅在個人獨(dú)資企業(yè)年檢、申請銀行貸款或有民事糾紛以及產(chǎn)權(quán)變動時，涉及到社會審計業(yè)務(wù)。二、加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)會計核算的措施受宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀以及企業(yè)自身的限制，我國的中小企業(yè)還存在很多的會計核算管理問題。因此，為了更好的解決中小企業(yè)面臨的這一問題，需要從多個方面入手。（一）加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理1、健全中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度要想健全中小企