《貨幣金融學(xué)》第七章 中央銀行

貨幣金融學(xué)第七章中央銀行

第七章中央銀行

在這一章中，我們將討論：中央銀行是一個金融體系的核心

中央銀行是如何進(jìn)行貨幣發(fā)行的

中央銀行與政府、中央銀行與商業(yè)銀行的關(guān)系

本章學(xué)習(xí)要求

第七章中央銀行本章教學(xué)內(nèi)容

第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)第二節(jié)中央銀行的職能第三節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)

第七章中央銀行本章知識結(jié)構(gòu)圖

中央銀行的性質(zhì)中央銀行的職能中央銀行業(yè)務(wù)中央銀行中央銀行的產(chǎn)生中央銀行的性質(zhì)中央銀行制度發(fā)行的銀行銀行的銀行負(fù)債業(yè)務(wù)票據(jù)清算業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)政府的銀行第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

一、中央銀行的產(chǎn)生☆概念

是一國金融體系的核心，是負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行金融政策和金融法規(guī)的特殊的金融機構(gòu)。第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

☆中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)

統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要為商業(yè)銀行提供資金清算的需要為商業(yè)銀行提供資金支持的需要對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理的需要第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

☆中央銀行產(chǎn)生的途徑

從一般商業(yè)銀行演變而來；直接建立中央銀行。第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

英格蘭銀行：由普通商業(yè)銀行演變?yōu)橹醒脬y行。

1694....股份制商業(yè)銀行

1844....皮爾條例頒布，英格蘭銀行分為發(fā)行部和銀行部，進(jìn)而逐步壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。

1946年收歸國有，隸屬于財政部。第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

美國聯(lián)邦儲備體系：是直接建立的中央銀行。

1913年12月23日，美國國會通過了聯(lián)邦儲備條例（《聯(lián)邦儲備銀行法》）。

1914年11月美國聯(lián)邦儲備體系正式成立。第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

二、中央銀行的性質(zhì)

是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的工具。

通過改變基礎(chǔ)貨幣、參與公開市場操作，變動存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率等對貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)，進(jìn)而調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟活動。第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

具有國家機關(guān)的性質(zhì)。

中央銀行是一國金融業(yè)的最高管理機構(gòu)，代表國家制定和執(zhí)行金融政策、法規(guī)；代表國家參加國際金融活動等。多數(shù)國家的中央銀行資本金為國家所有。

特殊的金融機構(gòu)。地位的特殊性；業(yè)務(wù)的特殊性；管理的特殊性。第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

三、中央銀行制度中央銀行制度類型中央銀行制度的結(jié)構(gòu)第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

☆中央銀行制度類型

復(fù)合式中央銀行制度在一個國家內(nèi)不單獨設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)、功能集中于一體

單一中央銀行制度在一國內(nèi)單獨設(shè)立中央銀行機構(gòu)，作為制定并執(zhí)行宏觀金融政策的最高金融管理機構(gòu)。

第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

跨國中央銀行制度兩個以上主權(quán)獨立的國家共同擁有一家中央銀行，其特點是跨國界行使中央銀行職能。

準(zhǔn)中央銀行制度

一個國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀行制度，或者由政府授權(quán)一家或幾家商業(yè)銀行行使部分中央銀行的權(quán)力。

第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

☆中央銀行制度的結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)

指中央銀行的資本金是如何構(gòu)成的，也就是中央銀行資本的所有制形式。

國家所有形式，集體所有形式，公私混合所有形式，多國所有形式等。

第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

權(quán)力結(jié)構(gòu)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)集于一身。如美國聯(lián)邦儲備理事會、英格蘭銀行理事會。最高權(quán)力機構(gòu)分為決策機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)。如日本銀行、德意志聯(lián)邦銀行等。最高權(quán)力機構(gòu)分為決策機構(gòu)、執(zhí)行機構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)。如法蘭西銀行、瑞士國家銀行等。

第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

中央銀行分支機構(gòu)設(shè)置按經(jīng)濟的原則設(shè)置分支機構(gòu)。按行政的原則設(shè)置分支機構(gòu)。

第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

☆中央銀行的相對獨立性

中央銀行具有相對獨立性的原因業(yè)務(wù)具有高度的技術(shù)性與政策性。制訂的政策應(yīng)具有連貫性，不受黨派政治的干擾首要任務(wù)是穩(wěn)定幣值,約束政府推行通貨膨脹政策。與政府考慮的側(cè)重點不盡相同央行的服務(wù)對象不僅僅只有政府，不應(yīng)受政府完全控制。第七章中央銀行第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)

中央銀行獨立性的主要內(nèi)容

建立獨立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定。獨立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策。第七章中央銀行第二節(jié)中央銀行的職能

一、中央銀行是發(fā)行的銀行央行壟斷貨幣發(fā)行的原因統(tǒng)一貨幣形式有利于政府調(diào)節(jié)MS

控制商業(yè)銀行的信貸活動。壟斷利潤歸國家所有。第七章中央銀行第二節(jié)中央銀行的職能

二、中央銀行是銀行的銀行

銀行存款準(zhǔn)備金的保管者。銀行的最后貸款者全國金融業(yè)的票據(jù)清算中心。第七章中央銀行第二節(jié)中央銀行的職能

三、中央銀行是政府的銀行政府的財政金融顧問。代理國庫。直接對政府貸款。管理國家外匯、黃金儲備。中央銀行代理政府借款事宜。代表政府參加國際金融活動第七章中央銀行第二節(jié)中央銀行的職能

四、我國中央銀行的新職能

第七章中央銀行第二節(jié)中央銀行的職能

☆

反洗錢

洗錢是指犯罪者把違法獲取的資金通過各種渠道轉(zhuǎn)變?yōu)槊菜坪戏ㄙY金或者資產(chǎn)，從而逃避法律偵查與制裁的一種違法過程或行為。中央銀行作為金融體系的中心，是金融穩(wěn)定的主要維護(hù)者，在反洗錢方面具有不可替代的重要作用。第七章中央銀行第二節(jié)中央銀行的職能

☆征信管理所謂征信，是指為信用活動提供的信用信息服務(wù)，實踐中表現(xiàn)為專業(yè)化的機構(gòu)依法采集、調(diào)查、保存、整理、提供企業(yè)與個人的信用信息，并對其資信狀況進(jìn)行評價。第七章中央銀行第二節(jié)中央銀行的職能

☆金融穩(wěn)定所謂金融穩(wěn)定，是指金融機構(gòu)、金融市場和市場基礎(chǔ)設(shè)施運行良好，能夠與經(jīng)濟發(fā)展保持協(xié)調(diào)，并能抵御各種沖擊而不會降低運行效率。第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)票據(jù)清算業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)活動原則第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

一、負(fù)債業(yè)務(wù)

貨幣發(fā)行集中存款準(zhǔn)備金代理國庫

第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

☆貨幣發(fā)行

動態(tài)概念：指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會。

靜態(tài)概念：指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

第七章中央銀行

貨幣發(fā)行示意圖

出庫現(xiàn)金投放入庫現(xiàn)金歸行發(fā)行庫業(yè)務(wù)庫市場第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

☆集中存款準(zhǔn)備金

法定存款準(zhǔn)備金

超額準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行為保持資金清算或同業(yè)資金往來而存入中央銀行的存款。第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

☆代理國庫代理國庫業(yè)務(wù)主要包括庫款收繳和庫款支撥兩個方面。第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

☆其他負(fù)債業(yè)務(wù)國際金融機構(gòu)負(fù)債國內(nèi)金融機構(gòu)往來兌付國庫券基金等等第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

☆中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

再貸款再貼現(xiàn)有價證券買賣黃金外匯儲備等第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

再貸款與再貼現(xiàn)利率水平、額度大小和條件限制是央行貨幣政策意愿的反映第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

有價證券買賣原則：只能在證券的二級市場上購買有價證券。只能購買具有上市資格，且在證券交易所正式掛牌銷售的、信譽非常高的有價證券。一般不能購買國外有價證券。第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

黃金外匯儲備

中央銀行的儲備資產(chǎn)主要包括黃金、外匯和特別提款權(quán)。

第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

⊙其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)待收款、房屋、設(shè)備等。第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

三、清算業(yè)務(wù)

是指商業(yè)銀行每日彼此應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)，由票據(jù)交換所清理并軋差后，通過中央銀行匯兌轉(zhuǎn)賬結(jié)清其應(yīng)收應(yīng)付的差額第七章中央銀行第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

四、中央銀行業(yè)務(wù)活動的原則以政府和銀行為開展業(yè)務(wù)活動的對象。不以盈利為目的，不與商業(yè)銀行競爭業(yè)務(wù)。對存款一般不支付利息。資產(chǎn)要保持最大的流動性。處于超然的地位。定期公布業(yè)務(wù)狀況。國內(nèi)分支機構(gòu)設(shè)置要適當(dāng)，國外可設(shè)代理處。【本章小結(jié)】1.中央銀行是銀行業(yè)發(fā)展到一定階段之后的產(chǎn)物。具體來說，它的產(chǎn)生適應(yīng)了以下幾個方面的需要：統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要、票據(jù)交換和清算的需要、充當(dāng)最后貸款人的需要和金融監(jiān)管的需要。

2.中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，但中央銀行制度的真正形成和發(fā)展始于19世紀(jì)中葉。中央銀行主要是通過兩種方式建立并發(fā)展起來的：第一種方式是從一般商業(yè)銀行演變而來，由國家法令授予權(quán)力，逐步確定中央銀行的地位；第二種方式是直接建立中央銀行。第七章中央銀行3.中央銀行的產(chǎn)生適應(yīng)了以下幾個方面的需要：統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要、票據(jù)交換和清算的需要、充當(dāng)最后貸款人的需要和金融監(jiān)管的需要。4.中央銀行主要是通過兩種方式建立并發(fā)展起來的：第一種方式是從一般商業(yè)銀行演變而來，由國家法令授予權(quán)力，逐步確定中央銀行的地位；第二種方式是直接建立中央銀行。第七章中央銀行5.中央銀行是一個“特殊的金融機構(gòu)”，其特殊性主要體現(xiàn)在三個方面：地位的特殊性、業(yè)務(wù)的特殊性和管理的特殊性。中央銀行的職能是其性質(zhì)的反映。中央銀行具有發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行三大基本職能。6.目前世界各國基本上都實行了中央銀行制度，但并不存在一個統(tǒng)一的模式。歸納起來，大致可以分為以下四種類型：復(fù)合式中央銀行制度、單一式中央銀行制度、跨國中央銀行制度和準(zhǔn)中央銀行制度。第七章中央銀行7.中央銀行業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和票據(jù)清算業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)、代理國庫業(yè)務(wù)等。資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括再貸款再貼現(xiàn)、證券買賣業(yè)務(wù)和儲備資產(chǎn)業(yè)務(wù)等。8.反洗錢、征信管理和金融穩(wěn)定成為中央銀行的新任務(wù)。中央銀行作為金融體系的中心，在這幾個方面具有舉足輕重的作用。第七章中央銀行【關(guān)鍵術(shù)語】中央銀行

準(zhǔn)中央銀行制

貨幣發(fā)行

再貼現(xiàn)

票據(jù)清算

征信

反洗錢

發(fā)行的銀行

政府的銀行

銀行的銀行

【思考題】如何理解中央銀行的相對獨立性?如何理解中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系?如何理解中央銀行是一國金融體系的核心?為什么中央銀行要壟斷貨幣發(fā)行?中央銀行為什么要國有化?發(fā)行基金、業(yè)務(wù)庫現(xiàn)金與流通中現(xiàn)金三者之間有何區(qū)別？第七章中央銀行

【案例思考】1.你認(rèn)為我國外匯管制有必要嗎？2.你認(rèn)為我國如何防范資金通過不法渠道外流？

第七章中央銀行

【本章實訓(xùn)】

1.實訓(xùn)內(nèi)容：在中央銀行的清算制度下，設(shè)有A、B、C、D四個商業(yè)銀行，另有甲、乙、丙、丁四個企業(yè)。甲企業(yè)在A銀行開戶，乙企業(yè)在B銀行開戶，丙企業(yè)在C銀行開戶，丁企業(yè)在D銀行開戶。四個企業(yè)之間進(jìn)行商品買賣，所涉及的貨款均通過各自的開戶銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)帳。第七章中央銀行現(xiàn)有如下的買賣活動：甲企業(yè)從丙企業(yè)購入價值50萬元的貨物；乙企業(yè)向丁企業(yè)