0p-gkpny期貨從業(yè)考試基礎(chǔ)模擬試題

0p-gkpny期貨從業(yè)考試基礎(chǔ)模擬試題LtD、.~我們‖打〈敗〉了敵人。②我們‖〔把敵人〕打〈敗〉了。單項選擇題

1、芝加哥期貨交易所于（）年推出了標準化合約，并實行了保證金制度。

A.1851年B.1865年C.1874年D.1882年

參考答案：B

2、最先推出外匯期貨合約的期貨交易所是（）

A.KCBTB.MATIFC.CBOTD.CME

參考答案：D

3、期貨市場為生產(chǎn)經(jīng)營者提供了規(guī)避、轉(zhuǎn)移或分散（）的良好途徑。

A、信用風(fēng)險B、經(jīng)營風(fēng)險C、價格風(fēng)險D、投資風(fēng)險

8、大戶報告制度與（）緊密相關(guān)。

A、保證金制度B、漲跌停板制度C、持倉限額制度D、每日結(jié)算制度

參考答案C

13、期權(quán)的價格是指_______

A.期貨合約的價格B.期權(quán)的執(zhí)行價格

C.現(xiàn)貨合約的價格D.期權(quán)的權(quán)利金

參考答案：D

14、和一般投機交易相比，期貨交易中的套利交易具有以下特點_____

A．風(fēng)險較?。?/p>

B．高風(fēng)險高利潤；

C．保證金比例較高；

D．成本較高。

參考答案：A

15、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是_____

A．價格沿趨勢變動；

B．市場行為最基本的表現(xiàn)是成交價和成交量；

C．歷史會重演；

D．市場行為反映一切。

參考答案：D

16、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元／噸，7月份大豆合約價格為1720元／噸，某投機者根據(jù)當時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應(yīng)該采?。撸撸叽胧?/p>

A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約；

B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約；

C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約；

D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約。

參考答案：A

17、A國發(fā)生瘋牛病，經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)本國牛飼料中含有某種病菌，于是該國政府決定從B國進口大量豆粕，以代替本國的飼料。在不考慮其他因素影響的情況下，A國政府的這項決定對B國期貨市場大豆期貨合約價格的影響是＿＿＿

A價格下降；B沒有影響；C價格上升；D難以判斷。

參考答案：C

18、香港恒生指數(shù)期貨最”潿價位漲跌每點為50港元，如果一交易者4月20日以11850點買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以11900點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是＿＿＿

A5000港元；B4900港元；C2500港元；D－5000港元。

參考答案：B

19、某投機者買入2手（1手等于5000蒲式耳）執(zhí)行價格為3.35美元／蒲式耳的玉米看漲期權(quán)，當玉米期貨合約價格變?yōu)?.50美元／蒲式耳時，在不考慮其他因素的情況下，如果該投機者此時行權(quán)，并且于3日后以3.55美元／蒲式耳的價格將合約平倉，則他的凈收益為＿＿＿

A1500美元；B750美元；C2000美元；D1000美元。

參考答案：C

20、某投機者在2月份以200點的權(quán)利金賣出一張7月份到期、執(zhí)行價格為11000點的X股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以300點的權(quán)利金賣出一張7月份到期、執(zhí)行價格為11000點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。則從理論上講，該投機者的最大虧損為＿＿＿。

A200點；B300點；C500點；D無限大。

參考答案：D

二、多項選擇題

1、下列在上海期貨交易所交易的期貨品種有（）

A.銅B.鋁C.膠合板D.天然橡膠E.秈米

參考答案：A、B、C、D、E

2、期貨風(fēng)險具有無限放大的可能性，是因為（）

A、期貨交易是以保證金為擔(dān)保的信用交易

B、期貨合約標準化，轉(zhuǎn)手方便

C、期貨合約的規(guī)模不受其標的物規(guī)模的限制

D、期貨市場對信息高度敏感

參考答案：A、C

3、通過期貨交易形成的價格具有權(quán)威性，這是因為（）：

A．通過期貨交易形成的價格具有周期性

B．通過期貨交易形成的價格具有連續(xù)性

C．通過期貨交易形成的價格具有預(yù)期性

D．通過期貨交易形成的價格具有公開性

E．通過期貨交易形成的價格具有跳躍性

參考答案：（B.C.D）

4、期貨交易的盈虧結(jié)算包括（）

A．交易盈虧結(jié)算B．持倉盈虧結(jié)算

C．平倉盈虧結(jié)算D．對沖盈虧結(jié)算

E．利潤盈虧結(jié)算

參考答案：(BC)

5、期貨經(jīng)紀公司的職能有（）

A．設(shè)計期貨合約

B．保證期貨合約履行

C．管理客戶賬戶，控制客戶交易風(fēng)險

D．發(fā)布市場信息

E．為客戶提供期貨市場信息

參考答案：C、E

6、在我國，可用來折抵期貨保證金的包括（）

A、上市流通國庫券B、銀行存單

C、標準倉單D、銀行保函

E.銀行對帳單

參考答案：A、C

10、賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利（）

A、基差從–20元/噸變?yōu)楱C30元/噸

B、基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸

C、基差從–40元/噸變?yōu)楱C30元/噸

D、基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸

E、基差從–40元/噸變?yōu)?0元/噸

參考答案B、C、E

11、金字塔式買入賣出方法增倉時，應(yīng)遵循的原則（）。

A、現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利B、現(xiàn)有持倉已經(jīng)虧損

C、持倉的增加應(yīng)逐次遞增D、持倉的增加應(yīng)逐次遞減

E、持倉量均勻的增加

參考答案：A、D

12、作為期貨交易品種，必須是（）商品。

A、不易標準化與分級B、市場容量大

C、價格不受政府限制D、易于儲存

E、價值量不高

參考答案：B、C、D

13、履行期權(quán)合約時，下列說法正確的是（）：

A．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的多頭頭寸;

B．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的空頭頭寸;

C．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的多頭頭寸;

D．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價格水平上獲得一個期貨交易的空頭頭寸.

參考答案：A、D

14、下面對風(fēng)險準備金制度描述正確的是（）

A、交易所從會員保證金中按比例提??；

B、風(fēng)險準備金是由交易所設(shè)立的；

C、是用來提供財務(wù)擔(dān)保和彌補交易所不可預(yù)見風(fēng)險帶來的虧損的資金；

D、風(fēng)險準備金是按照手續(xù)費收入的比例從管理費中提取。

參考答案：B、C、D

15、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列哪種信號為賣出信號_____

A、平均線從上升開始走平，價格從上下穿平均線；

B、價格連續(xù)下降遠離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降；

C、價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠離平均線；

D、價格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線。

參考答案：A、B、C

16、在期貨市場上，套期圖利與普通投機活動的主要區(qū)別是＿＿＿

A套期圖利行為有助于發(fā)現(xiàn)價格，而普通投機行為沒有這項作用；

B套期圖利者關(guān)心的是價格變動的方向，而普通投機者關(guān)心的是價格變動的大?。?/p>

C套期圖利同時扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機交易在一段時間內(nèi)只扮演單邊角色；

D套期圖利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價差，而普通投機者關(guān)心的是單一合約的漲跌。

參考答案：C、D

17、3月1日，某投機者通過對某交易所股票指數(shù)分析后認為，該指數(shù)在月底將開始下跌，并且下個月將會加速下跌。那么，他可以采取的獲利措施有＿＿＿

A賣出本月指數(shù)期貨合約；

B賣出下月指數(shù)期貨合約；

C賣出本月指數(shù)期貨合約的同時賣出下月的指數(shù)期貨合約；

D如果是正向市場，則采用牛市套期圖利策略。

參考答案：A、B、C、D

18、下列說法正確的是＿＿＿

A當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格小于期貨價格時，這一看漲期權(quán)為實值期權(quán)；

B當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格小于期貨價格時，這一看跌期權(quán)為虛值期權(quán)；

C當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于期貨價格時，這一看漲期權(quán)為兩平期權(quán)；

D當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于期貨價格時，這一看漲期權(quán)不是兩平期權(quán)。

參考答案：A、C

19、契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別有＿＿＿

A法律依據(jù)不同；

B前者不具有法人資格，而后者卻具有法人資格；

C投資者地位不同；

D前者的產(chǎn)生晚于后者。

參考答案：A、B、C

20、下述對系統(tǒng)風(fēng)險描述正確的是（）

A、這種風(fēng)險對投資者來說是不可抗拒的B、系統(tǒng)地作用于整個市場

C、通過投資組合等策略加以控制D、是根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的普遍程度劃分的

參考答案：A、B、D

三、判斷題

1、套期保值是在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等且交易方向相同的商品期貨合約，以期在未來某個時間通過賣出或買進期貨合約而補償因現(xiàn)貨市場價格不利變動所帶來的損失。

參考答案：錯

2、當日結(jié)算時的交易保證金超過昨日結(jié)算時的交易保證金部分從會員結(jié)算準備金中扣劃。當日結(jié)算時的交易保證金低于昨日結(jié)算時的交易保證金部分劃入會員結(jié)算準備金。

參考答案：對

3、倫敦金屬交易所（LME）的期貨價格成為國際有色金屬市場的現(xiàn)貨定價基礎(chǔ)，這種現(xiàn)象說明期貨價格決定現(xiàn)貨價格。

參考答案：錯

4、在反向市場上，熊市套期圖利策略可能蒙受的損失有限，而可能獲取的利益無限。

參考答案：對

5、跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份（年份）期貨合約的價格之間的關(guān)系經(jīng)常會不合理，而在價差由不合理向合理恢復(fù)的過程中，隱含著可能的投機利潤，所以吸引了眾多的投機者來從事這項活動。

參考答案：對

6、基差交易中的買方叫