國家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌觥?024期末試題及答案電大金融市場

經(jīng)典word整理文檔，僅參考，雙擊此處可刪除頁眉頁腳。本資料屬于網(wǎng)絡(luò)整理，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除，謝謝！[最新國家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌觥?024期末試題及答案（試卷號：2027）]電大金融市場國家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌觥?024期末試題及答案（試卷號：2027）一、單項選擇題（每小題1分，共io分。每小題有一項正確答案.請將正確答案的序號填寫在括號內(nèi)）1.金融工具的收益有兩種形式，其中下列（）收益形式與其它幾項不同。A.利息D.資本利得2.（）是貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。A.官方利率B.市場利率C.拆借利率3.下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利？（）A.金融期貨C.金融互換4.衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（）oA.基金投資收益率B.基金凈資產(chǎn)值金價格5.利率預(yù)期假說與市場分割假說的根本分歧A.市場是否是完全競爭的B.投資者是否是理性的同的證券是否可以完全替代D.參與者是否具有完全相同的預(yù)期第1頁共7頁6.下列哪項不是市場風(fēng)險的特征？（）A.由共同因素引起響所有股票的收益c.可以通過分散投資來化解D.與股票投資收益相關(guān)7.按照（）不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A.是否可以贖回C.經(jīng)營目標(biāo)列哪項不是掉期交易的特點？（）A.買和賣同時進(jìn)行B.買與賣的貨幣種類相同C.買與賣的匯率相同D.買與賣的交割期限不同A.告知D.棄權(quán)與禁止反言10.金融期權(quán)交易A.股票期權(quán)B.利率期權(quán)C.外匯期權(quán)D.股票價格指數(shù)期權(quán)二、多項選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)）11.衍生金A.風(fēng)險推動金融創(chuàng)新B.金融管制放松化的興起E.資本輸出入的需要12.金融期貨市場的規(guī)則主要包A.規(guī)范的期貨合約C.期貨價格制度期制度E.期貨交易時間制度和傭金制度13.有效市場的假設(shè)條件有（）oA.完全競爭市場B.理性投資者主導(dǎo)市場C.投資者可以無成本地得到信息E.資金可以在資本市場中自第2頁共7頁由流動A.基金規(guī)模的可變性不同B.基金單位的買賣方式不同金單位的買賣價格形成方式不同D.基金的投資策略不同的融資渠道不同15.債券的實際收益率水平主要決定于（）oA.債券的供求關(guān)系B.債券的票而利率C.債券的償還期限的發(fā)行發(fā)式E.債券的發(fā)行價格16.能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險的投資策略包括（）oA.投資規(guī)模大型化B.投資種類分散化期限短期化D.投資期限梯型化E.投資品種相對集中17.從風(fēng)險A.企業(yè)風(fēng)險B.貨幣市場風(fēng)險C.市場價格風(fēng)險E.購買力風(fēng)險18.同家庭部門相比，機構(gòu)投資者具有以下特點A.投資管理專業(yè)化B.投資管理自由化C.投資金額不定化D.投資行為規(guī)范化E.投資結(jié)構(gòu)組合化19.在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列關(guān)系（）oA.委托代理關(guān)系關(guān)系D.買賣關(guān)系E.信任關(guān)系20.下列影響匯率變動A.國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩rB.國際收支狀況投機及人們心理預(yù)期的影響E.各國匯率政策的影響三、名詞解釋（每小題5分，共15分）21.基金證券：又稱投資基金證券，是指由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人第3頁共7頁按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券。22.回購協(xié)議：是指證券的持有人在出售證券時，與證券的購買商簽定協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取叩時可用資金的一種交易行為。從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。23.違約風(fēng)險：又稱倒帳風(fēng)險，是指債券發(fā)行公司于債券到期前無法支付利息或到期時無法償還木金的可能性。通常政府發(fā)行的債券無違約風(fēng)險，這種風(fēng)險只存在于公司債券中。四、判斷正誤并說明原因(每小題6分，共24分)24.公司債券只是公司證券的一部分。答：正確。公司證券除了公司債券，還包括股票。25.安全性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。答：錯誤。這個定義是指流動性。安全性又稱風(fēng)險性，是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。26.一般而言，買賣封閉型基金的費用要低于開放式基金。答：錯誤。一般而言，買賣封閉型基金的費用要高于買賣開放型基金的費用。投資者在買賣封閉型基金時，要在價格之外支付一定的交易稅和手續(xù)費。27.遠(yuǎn)期利率協(xié)議通常以當(dāng)?shù)氐氖袌隼首鳛閰⒄绽省５?頁共7頁答：錯誤。通常以倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(LIBOR)作為參照利率。五、簡答題(每小題8分，共16分)28.簡述股票與債券的主要區(qū)別。答：從二者的相互區(qū)別看，主要有以下不同：(1)性質(zhì)不同(2)發(fā)行者范圍不同(3)期限性不同(4)風(fēng)險和收益不同(5)責(zé)任和權(quán)利不同29.有效市場有哪三種形式？答：(D弱式有效市場：如果市場價格充分反映了市場中的一切歷史信息，或者說一切歷史信息都已經(jīng)反映到了當(dāng)前的價格之中，那么這個市場就稱為弱式有效市場。(2)半強式有效市場：如果市場價格除了充分地反映了市場中一切歷史信息，同時還充分地反映了除了歷史信息之外的其它一切公開信息，如市場宏觀信息、企業(yè)微觀信息等，則這個市場就稱為半強式有效市場。(3)強式有效市場：如果市場價格除了充分地反映了市場中的一切公開信息，還充分地反映了一切內(nèi)幕信息，則這個市場就是達(dá)到了強式有效。六、案例分析題(15分)30.中國的證券投資基金初創(chuàng)于20世紀(jì)90年代初期，規(guī)范于90年代末期，1998年3月，南方基金管理公司成立，作為中國第一家規(guī)范運作的基金公司隨即發(fā)起并設(shè)立了國內(nèi)第一只規(guī)范化的封閉式基金一基金開元，隨后第5頁共7頁中國證券市場迎來了封閉式基金發(fā)展的黃金時代。2001年9月21日，第一只開放式基金一華安創(chuàng)新證券投資基金正式設(shè)立，首次募集50億份基金單位，成為中國證券基金業(yè)發(fā)展的又一個階段性標(biāo)志。截止2008年12月31R,我國共有440只證券投資基金，總規(guī)模達(dá)到25750億份或19379億元。2008年，伴隨著外圍金融市場的動蕩，中國證券市場的單邊下跌，中國證券基金業(yè)出現(xiàn)了兩個重要現(xiàn)象，一是基金資產(chǎn)凈值出現(xiàn)了高達(dá)近so%的下降，二是基金凈現(xiàn)金流出現(xiàn)了首次凈流出。尤其股票型基金，雖然數(shù)量從264只增長到315只，但資產(chǎn)凈值由29434.97億元減少到12798.74億元?；谛袠I(yè)自身、投資人和市場發(fā)展的必然結(jié)果，中國證券基金業(yè)將經(jīng)歷歷史上最全面、最深刻的一次結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。它將根本性地轉(zhuǎn)變中國證券基金業(yè)的基本成長方式，它將系統(tǒng)性地改變我國基金業(yè)發(fā)展的基本業(yè)務(wù)架構(gòu)，它將推動行業(yè)從基金管理行業(yè)進(jìn)化為資產(chǎn)管理行業(yè)。從更長期的角度看，它將為中國證券基金業(yè)下一階段走向成熟奠定最重要的基礎(chǔ)。根據(jù)所學(xué)知識，結(jié)合以上資料，請回答以下問題：(1)證券投資基金價格的主要決定因素？(2)開放型基金和封閉型基金的主要區(qū)別？(3)概括當(dāng)前我國發(fā)展證券投資基金的主要政策。答：(D①基金資產(chǎn)凈值；第6頁共7頁②基金市場供求關(guān)系；③股票市場走勢；④封閉期長短；⑤政府有關(guān)基金政策。(2)①基金規(guī)模的可變性不同；②基金單位的買賣方式不同；③基金單位的買賣價格形成方式不同；④基金的投資策略不同。(