商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)與

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)與第1頁(yè)/共79頁(yè)三.

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的作用

（1）微觀上：是贏利的主要來(lái)源（特別對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言）；資產(chǎn)的安全，風(fēng)險(xiǎn)狀況關(guān)系到銀行的穩(wěn)定與發(fā)展。（2）宏觀上：是一種杠桿，關(guān)系到整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)定。第2頁(yè)/共79頁(yè)四.商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)與原則（1）目標(biāo)：A.資產(chǎn)多元化；B.結(jié)構(gòu)合理化；

C.盤活存量，優(yōu)化增量；

D.增強(qiáng)流動(dòng)性，提高效益性；

E.穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，化解風(fēng)險(xiǎn)。（2）原則：A.合法性；B.安全性；

C.流動(dòng)性；D.盈利性。第3頁(yè)/共79頁(yè)第二節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理

一.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。1、庫(kù)存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。用途：用來(lái)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開(kāi)支。類型：非盈利性資產(chǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。第4頁(yè)/共79頁(yè)2、在中央銀行存款指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金：按法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。（目前為8%）超額準(zhǔn)備金：狹義的指在存款準(zhǔn)備金帳戶中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。3、存放同業(yè)存款指存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。以便銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。4、在途資金也稱托收未達(dá)款，指本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。第5頁(yè)/共79頁(yè)二.現(xiàn)金資產(chǎn)的作用

1、保持清償力用于應(yīng)付提現(xiàn)和清償債務(wù)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)。2、保持流動(dòng)性通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性。第6頁(yè)/共79頁(yè)三.資金頭寸及其構(gòu)成

1.資金頭寸及其構(gòu)成資金頭寸：指銀行能夠運(yùn)用的資金。時(shí)點(diǎn)頭寸：銀行在某一時(shí)點(diǎn)上的可用資金。時(shí)期頭寸：在某一時(shí)期的可用資金。（1）基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸：指銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。用途：是銀行一切資金清算的最終支付手段。如客戶存款的提取和轉(zhuǎn)移，同業(yè)和中央銀行的資金清算。第7頁(yè)/共79頁(yè)（2）可用頭寸及其構(gòu)成可用頭寸：商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部可用資金，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。實(shí)際包括二個(gè)方面：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱為備付金，我國(guó)曾規(guī)定須持有5%-7%的備付金；二是可貸頭寸?？少J頭寸＝可用頭寸－規(guī)定的支付準(zhǔn)備金第8頁(yè)/共79頁(yè)注：備付金是銀行為保證存款支付和資金清算而庫(kù)存的現(xiàn)金和在央行以及上級(jí)行保留的一般性存款。

對(duì)外備付金率＝（庫(kù)存現(xiàn)金+存放央行款項(xiàng)）期末余額/各項(xiàng)存款期末余額×100％。系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率＝存放總行備付款項(xiàng)期末余額/對(duì)公存款期末余額×100％二級(jí)分行以下銀行的系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率＝存放上級(jí)行備付款項(xiàng)期末余額/對(duì)公存款期末余額×100％第9頁(yè)/共79頁(yè)2.資金頭寸的管理任務(wù)（1）現(xiàn)金資產(chǎn)管理核心任務(wù)：適度流動(dòng)性(流動(dòng)性需要與盈利性需要的協(xié)調(diào)一致)。（2）重要工作：流動(dòng)性資金需要量的預(yù)測(cè)。主要取決于存貸款的變化。（3）存款與貸款的變化主要是易變性存款的預(yù)測(cè)，包括可能會(huì)提取的存款(定活兩便、零存整取，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)帳的存款等)和隨時(shí)可能提取的存款(如活期存款)。第10頁(yè)/共79頁(yè)銀行主要資金來(lái)源與運(yùn)用資金來(lái)源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股新發(fā)放的貸款購(gòu)買債券存款減少其他負(fù)債減少收購(gòu)股份第11頁(yè)/共79頁(yè)四.現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1.現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則（1）總量適度原則（2）適時(shí)調(diào)節(jié)原則：根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。（3）安全保障原則：健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格操作規(guī)程。第12頁(yè)/共79頁(yè)2.現(xiàn)金資產(chǎn)管理的內(nèi)容（1）庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理（2）存款準(zhǔn)備金管理（3）同業(yè)存款的管理

第13頁(yè)/共79頁(yè)第三節(jié)貸款業(yè)務(wù)管理一、貸款種類和政策（一）貸款種類

1、

按貸款償還期限分

短期貸款(1年以下，包括1年)中期貸款(1-5年，含5年)

長(zhǎng)期貸款(5年以上)第14頁(yè)/共79頁(yè)2、按貸款保障條件分（1）

信用貸款（2）擔(dān)保貸款指具有一定的財(cái)產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。有抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款三類。抵押貸款：以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款。質(zhì)押貸款：以借款人或第三人動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。（3）票據(jù)貼現(xiàn)第15頁(yè)/共79頁(yè)3、按貸款的償還方式分類一次性償還和分期償還。4、按貸款的質(zhì)量(或風(fēng)險(xiǎn)度)分類（1）正常貸款：借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息的貸款。（2）關(guān)注貸款：貸款本息還仍然正常，但出現(xiàn)了一些可能影響貸款償還的不利因素。(要關(guān)注和監(jiān)控)第16頁(yè)/共79頁(yè)（3）次級(jí)貸款：借款人依靠正常的經(jīng)營(yíng)收入已經(jīng)無(wú)法償還貸款的本息，而不得不通過(guò)重新融資或拆東墻補(bǔ)西墻的辦法來(lái)歸還貸款。（4）可疑貸款：借款人無(wú)法足額償還貸款本息，已肯定要造成一部分損失。（5）損失貸款：在采取一所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無(wú)法收回，或只能收回極少部分。5、按貸款用途分第17頁(yè)/共79頁(yè)表貸款種類

劃分依據(jù)貸款內(nèi)容按期限分活期貸款、定期貸款、透支按保障分信用貸款、擔(dān)保貸款按用途分工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)貸款償還方式一次還清貸款、分期償還貸款風(fēng)險(xiǎn)程度正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失第18頁(yè)/共79頁(yè)（二）貸款政策商業(yè)銀行用以指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針、措施和程序的總和。1、貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分（1）貸前有推銷、調(diào)查及信用分析階段（2）銀行接受貸款申請(qǐng)以后的評(píng)估、審查及貸款發(fā)放階段（3）貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及貸款本息收回階段第19頁(yè)/共79頁(yè)2、相關(guān)制度：（1）貸款審批制度，我國(guó)實(shí)行“審貸分離”制度。貸款調(diào)查人員負(fù)責(zé)貸前調(diào)查評(píng)估，承擔(dān)調(diào)查失誤和評(píng)估失準(zhǔn)的責(zé)任；貸款審查人員負(fù)責(zé)貸款風(fēng)險(xiǎn)的審查，承擔(dān)審查失誤的責(zé)任；貸款檢查人員負(fù)責(zé)貸款發(fā)放以后的檢查和清收，承擔(dān)檢查失誤、清收不力的責(zé)任。（2）分級(jí)審批制度：銀行內(nèi)部實(shí)行分級(jí)授權(quán)制。規(guī)定各級(jí)信貸部門及有關(guān)人員的貸款審批品種和最高貸款限額。第20頁(yè)/共79頁(yè)3、制定貸款政策應(yīng)考慮的因素

（1）法律法規(guī)

（2）財(cái)政貨幣政策

（3）銀行資本金狀況

（4）銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)

（5）所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

（6）信貸人員的素質(zhì)第21頁(yè)/共79頁(yè)二、貸款規(guī)模和比率控制1.依據(jù)：自身負(fù)債資金來(lái)源情況及其穩(wěn)定性狀況，以及中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率、資本金狀況、銀行自身流動(dòng)性準(zhǔn)備比率、銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境狀況、貸款需求和銀行經(jīng)營(yíng)管理水平等因素。第22頁(yè)/共79頁(yè)2.評(píng)判指標(biāo)：（1）貸款/存款比率。我國(guó)法規(guī)規(guī)定這一比率不得超過(guò)75%。（2）貸款/資本比率。反映銀行資本的盈利能力和銀行對(duì)貸款損失的承受能力。巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于8%，核心資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于4%。第23頁(yè)/共79頁(yè)（3）單個(gè)企業(yè)貸款比率。指銀行給最大一家客戶或最大10家客戶的貸款占銀行資本金的比率，反映了貸款的集中程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況。如我國(guó)規(guī)定，對(duì)最大一家客戶的貸款余額不得超過(guò)銀行資本金的15%，最大10家客戶的貸款余額不得超過(guò)銀行資本金的50%。（4）中長(zhǎng)期貸款比率。1年期以上的中長(zhǎng)期貸款余額與1年期以上的各項(xiàng)存款余額的比率。反映了銀行貸款的總體流動(dòng)性狀況。如我國(guó)規(guī)定，這一比率必須低于120%。第24頁(yè)/共79頁(yè)商業(yè)銀行信貸政策一般應(yīng)涵蓋的主要內(nèi)容貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略透支授信限額貸款的審批和管理程序貸款審批的分級(jí)授權(quán)信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理政策貸款的日常管理和催收政策貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)貸款的定價(jià)對(duì)有問(wèn)題貸款的管理貸款發(fā)放的規(guī)模控制貸款的擔(dān)保政策貸款分類制度關(guān)系人貸款政策信貸檔案的管理呆賬準(zhǔn)備金政策和呆賬沖銷第25頁(yè)/共79頁(yè)三、貸款程序1.貸款申請(qǐng)2.貸款調(diào)查3.對(duì)借款人的信用評(píng)估4.貸款審批5.借款合同的簽訂和擔(dān)保6.貸款發(fā)放7.貸款檢查8.貸款收回第26頁(yè)/共79頁(yè)貸款程序及操作中的一些關(guān)鍵問(wèn)題貸前貸時(shí)貸后(1)貸前調(diào)查客戶借款申請(qǐng)借款申請(qǐng)書(shū)內(nèi)容貸款可行性調(diào)查(4)貸款審批主管信貸人員高級(jí)經(jīng)理人員分級(jí)審批制度(7)日常管理數(shù)據(jù)資料合同契約擔(dān)保品信用審查貸款檢查(2)信貸分析用途行業(yè)管理水平信用評(píng)估數(shù)據(jù)資料(5)起草文件法律合同文本貸款文件審查檢驗(yàn)擔(dān)保品自動(dòng)放棄條款其他(8)應(yīng)變措施早期報(bào)警信號(hào)調(diào)整戰(zhàn)略管理計(jì)劃――貸款重組――努力催收――訴諸法律(3)貸款談判還款條件合同契約擔(dān)保條件(6)貸款發(fā)放憑證有效貸款文件得以執(zhí)行(9)貸款償還催收本金全部?jī)斶€利息全部收到第27頁(yè)/共79頁(yè)四、貸款定價(jià)及其方法

1.貸款定價(jià)原則

利潤(rùn)最大化、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、

保證貸款安全、維護(hù)銀行形象

2.貸款價(jià)格構(gòu)成

貸款利率、貸款承諾費(fèi)

補(bǔ)償余額、隱含價(jià)格

注：貸款實(shí)際利率＝貸款利率/（1－補(bǔ)償余額率）第28頁(yè)/共79頁(yè)貸款承諾費(fèi)：指銀行對(duì)已承諾貸給客戶而客戶又沒(méi)有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。補(bǔ)償余額：是應(yīng)銀行的要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率的定期存款。通常作為銀行同意貸款的一個(gè)條件而寫(xiě)進(jìn)貸款協(xié)議中。隱含價(jià)格：是指貸款定價(jià)中的一些非貨幣性內(nèi)容。目的是為保證客戶償還貸款，通常通過(guò)在貸款協(xié)議中的附加條款來(lái)體現(xiàn)。第29頁(yè)/共79頁(yè)3.影響價(jià)格的因素

1）資金成本

2）貸款風(fēng)險(xiǎn)程度

3）貸款費(fèi)用

4）貸款供求狀況

5）借款人與銀行的關(guān)系

6）借款人信用

7）貸款的目標(biāo)收益率第30頁(yè)/共79頁(yè)定價(jià)方法理論公式目標(biāo)收益率（貸款收益-貸款費(fèi)用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本；貸款收益=利息收益+管理費(fèi)；基礎(chǔ)利率基礎(chǔ)利率+x%成本加成貸款成本率+利率加成優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠利率+x%優(yōu)惠乘數(shù)優(yōu)惠利率*系數(shù)補(bǔ)償余額根據(jù)補(bǔ)償余額決定貸款利率4.貸款定價(jià)方法第31頁(yè)/共79頁(yè)

1）成本加成定價(jià)法

貸款利率=貸款成本率＋利率加成

貸款成本包括資金成本、貸款服務(wù)成本和營(yíng)業(yè)成本，利率加成即銀行的合理利潤(rùn)。

2）價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法

ThePriceLeadershipModel

貸款利率=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+

期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)第32頁(yè)/共79頁(yè)a確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)Copeland專家建議的貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)微小風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)特別注意低于標(biāo)準(zhǔn)可疑的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)0%0.250.501.52.55第33頁(yè)/共79頁(yè)b優(yōu)惠利率加數(shù)法、優(yōu)惠利率乘數(shù)法

利率自由化之后，優(yōu)惠利率定價(jià)法產(chǎn)生了兩個(gè)公式。

優(yōu)惠利率加數(shù)法：在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上加若干百分點(diǎn)而形成貸款利率。

優(yōu)惠利率乘數(shù)法：在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上乘以一個(gè)系數(shù)而形成貸款利率。第34頁(yè)/共79頁(yè)優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)優(yōu)惠利率水平優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠乘數(shù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A＋1%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B＋2%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A1.1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B1.26%8%10%7%9%11%8%10%12%6.6%8.8%11%7.2%9.6%12%第35頁(yè)/共79頁(yè)3）客戶盈利性分析法銀行從整個(gè)客戶關(guān)系中獲得的稅前收益率對(duì)客戶提供貸款和其他服務(wù)的收入可用于超出該客戶存款的凈貸放資金對(duì)客戶提供貸款和其他服務(wù)的費(fèi)用第36頁(yè)/共79頁(yè)成本－收益定價(jià)計(jì)算使用資金凈額收益率資金邊際成本率＋利潤(rùn)目標(biāo)率＝（貸款收入－貸款支出）/使用銀行資金凈額（即借款人實(shí)際使用的資金額）貸款定價(jià)時(shí)，先確定資金成本率和利潤(rùn)目標(biāo)率，然后再算貸款總收入，確定貸款價(jià)格。第37頁(yè)/共79頁(yè)案例某銀行的資金的邊際成本是6%，利潤(rùn)目標(biāo)率是2%，貸款費(fèi)用是2萬(wàn)元，銀行向某客戶發(fā)放100萬(wàn)元的貸款，客戶實(shí)際使用的資金額是100萬(wàn)元。則銀行的貸款收入為：（6%＋2%）＝（貸款收入－2萬(wàn)元）/100萬(wàn)元貸款收入＝10萬(wàn)元，則貸款利率＝10萬(wàn)元/100萬(wàn)元，即10%第38頁(yè)/共79頁(yè)若考慮補(bǔ)償余額，假定上例中銀行要求客戶將貸款額度的20%作為補(bǔ)償余額存入銀行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取1%的承擔(dān)費(fèi).則，客戶實(shí)際使用的資金額是80萬(wàn)元，銀行的貸款總收入(Y),（6%＋2%）＝（Y－2）/80,

Y=8.4萬(wàn)元貸款利息收入＝8.4－10020%1%＝8.2萬(wàn)元貸款名義利率＝8.2/100＝8.2%第39頁(yè)/共79頁(yè)4）消費(fèi)貸款的價(jià)格分析

消費(fèi)貸款的價(jià)格取決于貸款額大小和期限長(zhǎng)短。為達(dá)到收支平衡，其價(jià)格應(yīng)滿足下式：

利息收入

=資金成本+貸款違約損失+其他成本

分期償還貸款，銀行要保證收支平衡，其價(jià)格應(yīng)滿足下式：

(r–d–l)SB(M/12)=Ca+CcM第40頁(yè)/共79頁(yè)d=貸款資金成本率，

l=平均貸款呆帳率，

S=貸款額，

B=平均未收回貸款比率，

M=按月償還貸款次數(shù)

Ca=貸款招攬和發(fā)放成本，

Cc=每月回收貸款的成本

即：貸款的凈利息收入=貸款所有管理費(fèi)用

第41頁(yè)/共79頁(yè)CASE貸款成本：貸款招攬和發(fā)放成本Ca=155$每次貸款回收的成本Cc=9.65$貸款的資金成本d=5.12%平均呆帳率l=0.60%收支平衡所需的貸款利率假定：S=3000＄，期限為2年，按月償還，M=24，B=55%。貸款利率應(yīng)為：第42頁(yè)/共79頁(yè)（r-5.12%-0.6%）

300055%

（24/12）=155+9.6524r=17.44%收支平衡所需的每筆貸款額（期限為2年）假定：r=12%，M=24，B=55%最低貸款額應(yīng)為：（12%-5.12%-0.6%)S55%(24/12)=155+9.6524S=5596＄第43頁(yè)/共79頁(yè)

說(shuō)明在其他條件不變時(shí)，若貸款額為3000＄，貸款利率至少應(yīng)定為17.44%，而如果貸款額為5596＄，12%的利率就能實(shí)現(xiàn)收支平衡。消費(fèi)貸款利率很大程度上受貸款額的影響，而工商貸款利率不會(huì)如此顯著地受貸款額影響第44頁(yè)/共79頁(yè)五、主要貸款業(yè)務(wù)

1.信用貸款

1）信用貸款的對(duì)象資信卓越、戰(zhàn)略目標(biāo)、大公司2）信用貸款的特點(diǎn)手續(xù)簡(jiǎn)便、風(fēng)險(xiǎn)大利率高、以借款人未來(lái)現(xiàn)金流作為還款保證3）信用貸款的操作要點(diǎn)第45頁(yè)/共79頁(yè)2.擔(dān)保貸款

1）保證貸款的概念

2）保證貸款業(yè)務(wù)要點(diǎn)

a借款人找保b銀行核保c銀行審批、

d貸款發(fā)放與收回保證人保證資格保證人保證能力第46頁(yè)/共79頁(yè)3）抵押貸款與質(zhì)押貸款的比較4）擔(dān)保物要求合法性、易售性、穩(wěn)定性、易測(cè)性5）抵押率、質(zhì)押率=貸款本息/抵押物（質(zhì)物）估價(jià)值

6）產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記7）占管與處分第47頁(yè)/共79頁(yè)3.消費(fèi)者貸款

1）消費(fèi)者貸款的發(fā)展

2）消費(fèi)者貸款的類型

a耐用消費(fèi)品貸款、教育費(fèi)貸款

旅游貸款、醫(yī)療費(fèi)貸款、小額貸款

汽車貸款、住房貸款、

住房改良貸款、信用卡貸款；

b直接貸款、間接貸款

第48頁(yè)/共79頁(yè)3）消費(fèi)者貸款的特點(diǎn)

廣泛性、目的性、層次性、利率粘性

周期敏感性、方式多樣性4）住房消費(fèi)貸款a貸款對(duì)象與條件b貸款辦理程序c確定償還方式

5.消費(fèi)者信用分析

第49頁(yè)/共79頁(yè)六、財(cái)務(wù)分析和資信評(píng)估1.借款人財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)2.借款人非財(cái)務(wù)分析及其要點(diǎn)第50頁(yè)/共79頁(yè)財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)：1、通過(guò)短期投資的多少及品種來(lái)看貨幣資金的可補(bǔ)充程度以及是否違規(guī)使用信貸資金。在當(dāng)前對(duì)企業(yè)管制相對(duì)減少的環(huán)境中，借款人進(jìn)行短期投資的目的是利用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中多余的資金，希望獲得高于銀行存款利率的收益。目前的主要形式有購(gòu)買國(guó)債、購(gòu)買股票、委托理財(cái)?shù)?。?1頁(yè)/共79頁(yè)2、通過(guò)應(yīng)收賬款大小、賬齡及結(jié)構(gòu)看企業(yè)銷售的真實(shí)性。應(yīng)收賬款是收現(xiàn)能力的一個(gè)重要指標(biāo)，一般來(lái)說(shuō)越小越好。否則，即使收入大，賬面利潤(rùn)多，但沒(méi)有形成多少實(shí)際現(xiàn)金流入，依然不能改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。部分上市公司為粉飾業(yè)績(jī)，與關(guān)聯(lián)公司的做虛假交易，同時(shí)增加了銷售收入和應(yīng)收賬款，在考察的時(shí)候應(yīng)特別關(guān)注，每股高收益的背后可能是巨大的陷阱。第52頁(yè)/共79頁(yè)3、通過(guò)其它應(yīng)收款看是否有抽逃資本和非法關(guān)聯(lián)交易。在科目主要反映公司之間往來(lái)或公司與個(gè)人之間往來(lái)，如借款、墊款等等，容易使人忽視，但實(shí)際企業(yè)之間的很多非貿(mào)易行為都在這個(gè)科目體現(xiàn)，一些違規(guī)的行為也通過(guò)這個(gè)科目來(lái)進(jìn)行。由于貨幣資金不足使企業(yè)的支付能力和未來(lái)發(fā)展能力明顯受到了約束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。4、通過(guò)存貨情況來(lái)看未來(lái)銷售能力。存貨與應(yīng)收賬款的考察方法有些類似，要從進(jìn)貨時(shí)間、現(xiàn)價(jià)、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否計(jì)提等來(lái)衡量其是否健康?，F(xiàn)在的存貨就是未來(lái)的銷售。只要存貨周轉(zhuǎn)得很快，這個(gè)企業(yè)就能適應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。第53頁(yè)/共79頁(yè)5、通過(guò)長(zhǎng)期投資的內(nèi)容看其收益能力和控制能力。除投資性公司以外，企業(yè)長(zhǎng)期投資不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的50％。大多數(shù)企業(yè)主業(yè)突出，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是利潤(rùn)的主要來(lái)源，而投資收益只是主營(yíng)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。能否現(xiàn)金分紅是從根本上判斷長(zhǎng)期投資是否良好的標(biāo)準(zhǔn)。6、通過(guò)查看固定資產(chǎn)大小來(lái)劃分企業(yè)性質(zhì)并制定不同的控制方法。生產(chǎn)性企業(yè)廠房、機(jī)器設(shè)備多，固定資產(chǎn)凈額就大，而貿(mào)易流通性企業(yè)相對(duì)就少得多。并不是企業(yè)固定資產(chǎn)越多，企業(yè)的償債能力更強(qiáng)，只不過(guò)是逃債的成本更高罷了。7、無(wú)形資產(chǎn)要特別關(guān)注土地使用權(quán)。無(wú)形資產(chǎn)是沒(méi)有實(shí)物形成并能在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)。如土地使用權(quán)、專利權(quán)、商品權(quán)、特許權(quán)等。只有購(gòu)買的土地使用權(quán)，才能做為無(wú)形資產(chǎn)核算。第54頁(yè)/共79頁(yè)8、通過(guò)短期借款了解其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和融資能力。短期借款一方面反映了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的融資能力。要特別注意考察企業(yè)的現(xiàn)有貸款什么時(shí)候到期，是否存在逾期、欠息記錄，歷史資信情況如何，這是判斷能否向企業(yè)貸款最直接的依據(jù)。人民銀行建立的網(wǎng)上登記系統(tǒng)和查詢系統(tǒng)，可以了解企業(yè)在各家商業(yè)銀行的真實(shí)負(fù)債情況。9、通過(guò)凈資產(chǎn)來(lái)看債權(quán)保障程度。對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，凈資產(chǎn)越大，債權(quán)的保障程度越高。在中國(guó)，注冊(cè)資本可能是以貨幣形式出資，也可能是以實(shí)物形式出資，以貨幣出資的要注意是否有抽逃資金的行為，以實(shí)物出資的要注意實(shí)物是否具有相應(yīng)的價(jià)值。10、通過(guò)收入的多少和收現(xiàn)程度看企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。在分析借款人的損益表時(shí)，必須認(rèn)真地確認(rèn)收入和費(fèi)用。在考核收益時(shí)，應(yīng)著重檢查是否有高估收的可能。第55頁(yè)/共79頁(yè)11、通過(guò)重要財(cái)務(wù)比率來(lái)看匹配性。企業(yè)的財(cái)務(wù)比率尤其是流動(dòng)比率可能存在不合理情況，卻容易被信貸員忽視，比如大量的短期借款用于長(zhǎng)期的項(xiàng)目投入，造成資金長(zhǎng)期占用，難以很快形成現(xiàn)金流入，短期還款壓力很大。12、通過(guò)表外業(yè)務(wù)看企業(yè)潛在負(fù)債。承兌業(yè)務(wù)、開(kāi)證業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等等都屬于表外業(yè)務(wù)，有的企業(yè)反映在表內(nèi)的銀行借款沒(méi)有多少，但開(kāi)出大量的承兌匯票和信用證來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，這些都是或有負(fù)債，最后的結(jié)果甚至可能會(huì)因?yàn)閭鶆?wù)株連問(wèn)題拖垮了好企業(yè)。13、通過(guò)稅收交納情況看企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。企業(yè)不管銷售多少，總要按章交稅，而完稅憑證是無(wú)法作假的，所以，要核實(shí)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)效益，就一定要核對(duì)完稅憑證。

第56頁(yè)/共79頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析要點(diǎn)資料具體來(lái)源及銀行應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題(1)會(huì)計(jì)報(bào)表主要指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及有關(guān)附表管理水平、經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展趨勢(shì)(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)處理方法及其變更原因有關(guān)重要項(xiàng)目的詳細(xì)資料，尤其是或有項(xiàng)目(3)財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配狀況資金增減和周轉(zhuǎn)情況(4)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證報(bào)告經(jīng)審計(jì)的各種財(cái)務(wù)報(bào)表及其注釋審計(jì)報(bào)告和每年財(cái)務(wù)狀況的匯總(5)其他資料證券交易所和行業(yè)協(xié)會(huì)提供的資料投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料第57頁(yè)/共79頁(yè)損益表分析要點(diǎn)(1)收入是否高估收入是如何確認(rèn)的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？(2)費(fèi)用是否低估費(fèi)用是如何確認(rèn)的？費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤(rùn)和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？第58頁(yè)/共79頁(yè)資產(chǎn)分析要點(diǎn)1、流動(dòng)資產(chǎn)(1)短期投資短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營(yíng)中多余的資金來(lái)進(jìn)行的？這些投資是否作過(guò)抵押？?jī)r(jià)值多少？市場(chǎng)價(jià)格是否高于歷史成本？(2)應(yīng)收賬款是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失？(3)存貨企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？市場(chǎng)價(jià)格多少？存貨是否購(gòu)買了保險(xiǎn)？是否作了抵押？2、非流動(dòng)資產(chǎn)(1)長(zhǎng)期投資這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動(dòng)性如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？(2)固定資產(chǎn)各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？采用哪種折舊方法？(3)無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。第59頁(yè)/共79頁(yè)負(fù)債分析要點(diǎn)(1)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？(如果有其他情況應(yīng)列示出來(lái))應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？(2)應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰(shuí)？在什么情況下和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的？(3)1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債此賬戶是否包括了全部1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債？(4)或有負(fù)債有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)？在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？這些負(fù)債是否和過(guò)擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？第60頁(yè)/共79頁(yè)現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量(cfO)銷貨現(xiàn)金收入利息與股息的現(xiàn)金收入增值稅銷項(xiàng)稅款和出口退稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入購(gòu)貨現(xiàn)金支出營(yíng)業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出支付利息和繳納所得稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量(cfI)出售證券和固定資產(chǎn)收回對(duì)外投資本金購(gòu)買有價(jià)證券購(gòu)買固定資產(chǎn)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量(cfF)取得短期和長(zhǎng)期貸款發(fā)行股票或債券償還借款本金的現(xiàn)金分配現(xiàn)金股利第61頁(yè)/共79頁(yè)主要財(cái)務(wù)比率分析分析要點(diǎn)1.流動(dòng)性比率2.盈利能力比率3.結(jié)構(gòu)性比率4.經(jīng)營(yíng)能力比率具體指標(biāo)流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率銷售利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)收益率普通股收益率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債凈值比率流動(dòng)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)率股東權(quán)益比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率第62頁(yè)/共79頁(yè)流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債是衡量企業(yè)短期償債能力最常用的指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金和應(yīng)計(jì)費(fèi)用等。一般要求在1.5到2.5之間比較合適。第63頁(yè)/共79頁(yè)速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)（即流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債反映企業(yè)的短期償債能力，用以考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力。通常應(yīng)保持在1以上?，F(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋等值現(xiàn)金）/流動(dòng)資產(chǎn)反映企業(yè)即期償能力，通常應(yīng)保持在5%以上。第64頁(yè)/共79頁(yè)銷售利潤(rùn)率＝銷售利潤(rùn)/銷售收入凈額用以評(píng)價(jià)借款人產(chǎn)品銷售收入凈額的盈利能力。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入凈額稅前利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/銷售收入凈額凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)/銷售收入凈額成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額資產(chǎn)收益率＝稅后凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額普通股收益率＝（稅后凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股息）/普通股權(quán)益額第65頁(yè)/共79頁(yè)用以評(píng)估企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額負(fù)債凈值比率＝負(fù)債總額/資本凈值反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力。流動(dòng)負(fù)債率＝流動(dòng)負(fù)債/全部負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)率＝流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總負(fù)債）反映企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。股東權(quán)益比率＝股東權(quán)益/總資產(chǎn)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益利息保障倍數(shù)＝（利潤(rùn)總額＋利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用第66頁(yè)/共79頁(yè)用以評(píng)估企業(yè)在各種業(yè)務(wù)活動(dòng)中的效率及經(jīng)營(yíng)管理水平。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/總資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/固定資產(chǎn)存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售凈成本/平均存貨額反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/應(yīng)收賬款平均余額比率越高，表明企業(yè)收賬速度越快，資產(chǎn)流動(dòng)性越高。應(yīng)收賬款賬齡＝360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率第67頁(yè)/共79頁(yè)2.影響借款人償債能力的非財(cái)務(wù)因素的構(gòu)成5C’s品德(Character)能力(Capacity)資本(Capital)擔(dān)保(Collateral)環(huán)境(Conditions)5P’s個(gè)人(People)償付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“個(gè)人”主要分析借款人的還款意愿；“能力”或“償付”主要分析借款人的還款能力；“資本”或“目的”主要分析貸款的用途和借款人的舉債情況；“擔(dān)?！被颉氨Ｕ稀敝饕治鲑J款的抵押擔(dān)保情況和借款人的財(cái)務(wù)實(shí)力；“環(huán)境”或“前景”主要分析借款人的行業(yè)、法律、發(fā)展等方面的環(huán)境。第68頁(yè)/共79頁(yè)影響借款人償債能力的非財(cái)務(wù)因素的構(gòu)成行業(yè)因素經(jīng)營(yíng)因素管理因素自然社會(huì)因素成本結(jié)構(gòu)成熟期行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)的盈利性產(chǎn)品替代性依賴性法律、政策經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境企業(yè)總體特征經(jīng)營(yíng)思想產(chǎn)品市場(chǎng)采購(gòu)環(huán)節(jié)生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售環(huán)節(jié)技術(shù)上的弱點(diǎn)組織形式管理層的經(jīng)驗(yàn)與作風(fēng)管理層的穩(wěn)定性關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理員工素質(zhì)內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理能力法律糾紛戰(zhàn)爭(zhēng)社區(qū)人口遷徙城市建設(shè)環(huán)保水災(zāi)、火災(zāi)政策調(diào)整第69頁(yè)/共79頁(yè)五、西方商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)防范體系美國(guó)商業(yè)銀行的平均不良貸款率只有1%，大銀行同比只有0.5%左右。1、良好的信用環(huán)境2、有一整套有效的制約和懲罰債務(wù)人違約的措施如“黑名單”傳遞制度，美國(guó)商業(yè)銀行之間消費(fèi)者信息共享系統(tǒng)（ChexSystems）3、貸前對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行全面分析特別注重現(xiàn)金流量，強(qiáng)