企業(yè)集團財務管理概述

企業(yè)集團財務管理概述第一頁，共23頁。集團公司概述一、集團企業(yè)與企業(yè)集團辨析（一）集團企業(yè)及其特征１．集團公司本身具有獨立的法人資格。２．由一個母公司與若干個子公司組成。３．集團公司與子公司之間主要以股權、產(chǎn)權為聯(lián)結紐帶。第二頁，共23頁。（二）企業(yè)集團及其特征企業(yè)集團是由眾多獨立或相對獨立的企業(yè)形成的具有相對穩(wěn)定核心層的經(jīng)營聯(lián)合體。企業(yè)集團內(nèi)部每個核心企業(yè)各有自己的系列企業(yè)群，即其控股的子公司、孫公司和持股的關聯(lián)公司。第三頁，共23頁。二、集團公司治理結構（一）公司治理結構的涵義

指一組聯(lián)結并規(guī)范公司財務資本所有者、董事會、經(jīng)營者、亞層次的經(jīng)營者、員工以及其他利益相關者彼此間權、責、利關系的制度安排,包括產(chǎn)權制度、決策與督導機制、激勵制度、組織結構、董事問責制度等基本內(nèi)容。

第四頁，共23頁。（二）兩權分離基礎上的委托代理制是公司治理的理論基礎股東財產(chǎn)終極所有權與企業(yè)法人產(chǎn)權所有權的分離：股東大會——董事會法人財產(chǎn)所有權與法人財產(chǎn)經(jīng)營權的相對分離：董事會——經(jīng)營者日常經(jīng)營權的分解：經(jīng)營者——亞經(jīng)營者第五頁，共23頁。（三）公司治理的基本點：

圍繞著利益中心所進行的權責利安排：克服人的自利型激發(fā)人力資源積極性、創(chuàng)造性與責任感第六頁，共23頁。三、集團企業(yè)治理結構的核心問題

（一）股權控制結構（二）集權與分權管理體制（三）組織結構（四）董事會的職能（權責）（五）監(jiān)事會的職能（權責）（六）董事問責制度第七頁，共23頁。集團公司財務管理體制一、財務管理體制的涵義與設計原則（一）財務管理體制的含義財務管理體制是企業(yè)管理當局或集團總部為界定各方面財務管理的責權利關系，規(guī)范理財行為所確立的基本制度，簡稱財務體制.具體包括：財務組織制度財務決策制度財務控制制度第八頁，共23頁。（二）財務管理體制設計的原則母子公司間關系的處理必須以產(chǎn)權制度安排為基本依據(jù)

充分體現(xiàn)財務管理的戰(zhàn)略思想

適應集團不同的組織結構

第九頁，共23頁。二、集權或分權思想對財務管理體制的影響

（一）集權與分權的討論對象生產(chǎn)經(jīng)營決策權（二）集權的利與弊協(xié)調目標統(tǒng)一，聚合資源優(yōu)勢但是需要較高的溝通成本（三）分權的利與弊決策迅捷，分工明確，效率較高但是分權后管理目標偏離的成本較高第十頁，共23頁。（三）財務管理體制趨于集權，適當分權的原因財務資源本身具有自由的聚合與分割性，無論是配置、重組還是轉移都較少受到空間跨度、市場領域的限制，因而具有集權的客觀基礎財務管理通常不直接針對商品勞務市場，更為要求統(tǒng)馭整體財務資源的配置與融通財務管理又是集團資金運動控制的中樞，只有集中運作才能從整體上處理好各利益相關者的關系分權的動因：財務主體多元化、財務決策多層次化、投資領域多元化第十一頁，共23頁。三、集團財務管理組織與決策制度構成（一）主要內(nèi)容：財務管理機構設置財務人員配備財務管理機構與財務人員的職能定位與權限劃分財務決策的程序安排第十二頁，共23頁。（二）財務決策四個不同層面機構母公司董事會集團財務總部內(nèi)部結算中心或財務公司子公司財務部注：集團財務總部往往還設有財務派出機構---事業(yè)部財務部第十三頁，共23頁。四、集團公司財務管理制度內(nèi)容（一）母公司董事會1.基本定位：整個集團的最高決策領導核心2.職能與權責：（1）財務戰(zhàn)略、財務政策制定權、調整變更權、解釋權、督導實施權（2）財務管理體制、財務組織機構選擇、設置與調整變更權，以及高層財務管理人員的聘任、委派、解職權（3）對母公司戰(zhàn)略目標與控股權結構產(chǎn)生直接或潛在重大影響的財務活動的決策權以及非常例外財務事項的處置權第十四頁，共23頁。（二）集團財務總部及其職責權限1.基本定位：集團日常財務管理的直接發(fā)動者、組織領導者與最高負責者，但不具有法人地位2.職能與權限（1）為母公司董事會提供信息支持，發(fā)揮咨詢參謀作用。（2）在母公司董事會的直接監(jiān)督下，在集團整體范圍內(nèi)負責財務戰(zhàn)略、財務政策的組織與實施工作（3）戰(zhàn)略預算編制，實施責任預算控制（4）規(guī)劃集團的最佳資本結構、協(xié)調各利益相關者間的財務關系、建立財務風險監(jiān)測與危機預警體系第十五頁，共23頁。（三）財務結算中心或財務公司及其職責權限1.財務結算中心母公司設置的、專司母公司（及其分公司）、子公司及其他成員企業(yè)現(xiàn)金收付及往來業(yè)務款項結算的財務職能機構，不是法人，也可以叫作內(nèi)部銀行。四相職能：資金信貸中心、資金監(jiān)控中心、資金結算中心和資金信息中心第十六頁，共23頁。

2．財務公司（1）財務公司具有獨立的法人實體地位（2）財務公司除了具有財務結算中心的基本職能外，還具有對外融、投資的職能；（3）在集權財務體制下，財務公司在行政與業(yè)務上接受母公司財務部的領導，但二者不是一種隸屬關系。（4）在分權財務體制下，母公司財務部對財務公司主要發(fā)揮制度規(guī)范與業(yè)務指導的作用。（三）財務結算中心或財務公司及其職責權限第十七頁，共23頁。（四）子公司財務部及其職責權限子公司財務部是否單獨設置，取決于集團的規(guī)模、業(yè)務的復雜程度以及空間跨度等：必須遵循或維護子公司作為獨立法人的權利與地位子公司遵循總部的財務戰(zhàn)略、財務政策，將子公司自身的財務活動納入集團的財務一體化范疇。第十八頁，共23頁。（五）事業(yè)部財務機構及其職責權限1．負責事業(yè)部戰(zhàn)略預算的編制、上報與組織實施；2．貫徹執(zhí)行集團總部的財務戰(zhàn)略與財務政策；3．實施對事業(yè)部下屬子公司或工廠等的財務運作過程的控制；4．依據(jù)總部標準強化對子公司、工廠等的管理績效考核；5．規(guī)劃與調控事業(yè)部范圍內(nèi)子公司或工廠之間的資金配置第十九頁，共23頁。

四、財務控制制度

（一）財務控制目標定位或宗旨為了更好地發(fā)揮激勵機制的功能效應，決不應純粹地為了控制而控制。企業(yè)集團財務控制有效與否的標準：是否有助于成員企業(yè)及其員工積極性、創(chuàng)造性與責任感的增強，并因此在集團整體上帶來更高的財務資源配置效率。第二十頁，共23頁。

（二）責任預算制度第二十一頁，共23頁。

（三）財務報告制度