CH資本充足率管理

CH資本充足率管理第1頁/共21頁二、資本充足性的衡量方法

資本和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資本凈值資本的賬面價(jià)值/歷史成本股本資本溢價(jià)留存收益貸款損失準(zhǔn)備20-2第2頁/共21頁資本的市場價(jià)值信用風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)20-3第3頁/共21頁20-4資本的賬面價(jià)值與市場價(jià)值信用風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)希望暫緩資產(chǎn)減記,保持形象只有對完全損失的貸款才要求100%的注銷如果貸款損失12按市值:賬面僅確認(rèn)損失3第4頁/共21頁市場價(jià)值還是賬面價(jià)值？關(guān)于市場價(jià)值的爭論：該方法難以實(shí)行，尤其是小銀行增大了金融機(jī)構(gòu)的凈值波動性在快速的群體行為下會導(dǎo)致美聯(lián)儲大量關(guān)閉銀行對長期資產(chǎn)的估價(jià)產(chǎn)生偏差20-5第5頁/共21頁三、資本充足率要求：商業(yè)銀行和資本充足資本的相關(guān)規(guī)定1991<聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法>對銀行與儲蓄機(jī)構(gòu)統(tǒng)一要求1.資本/資產(chǎn)比（杠桿比率）L=核心資本/資產(chǎn)20-6區(qū)比率水平資本充足情況監(jiān)管措施I≥5%資本十分充足II≥4%充足監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)要求限期整改（promptcorrectiveaction)III3%-4%不足IV<3%明顯不足V<2%嚴(yán)重不足

需指定破產(chǎn)接管者第6頁/共21頁杠桿率存在的問題杠桿比率導(dǎo)致的問題：市場價(jià)值可能不能被杠桿率準(zhǔn)確反映資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比例不能反映信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的差別表外資產(chǎn)逃避了資本監(jiān)管20-7第7頁/共21頁2.基于風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率（risk-basedcapitalratios）1988巴塞爾I從1993年1月1日開始執(zhí)行1996考慮市場風(fēng)險(xiǎn)的資本附加2001加入操作風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管2004年6．26巴塞爾II確立三大支柱，2010年12月16日巴塞爾委員會發(fā)布《巴塞爾III》20-8第8頁/共21頁銀行資本的具體分類20-9第9頁/共21頁巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一了全球銀行資本的分類BaselIII對于一級資本的定義更加嚴(yán)格化，同時(shí)簡化了二級資本。20-10第10頁/共21頁基于風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率資本充足率與傳統(tǒng)的杠桿比例同時(shí)執(zhí)行20-11非下可吸收損失B-IIB-III核心資本充足率一級資本-扣除項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)46資本充足率一級資本+二級資本-扣除項(xiàng)

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)88核心一級資本充足率股本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)24.5%第11頁/共21頁四、資本充足率的計(jì)算分子-資本的計(jì)算（已提到）分母-風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)

20-12第12頁/共21頁（一）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)表內(nèi)資產(chǎn)+加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)表外資產(chǎn)1.表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資產(chǎn)賬面價(jià)值乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的加總BaselII為5級:0%,20%,50%,100%,150%巴塞爾I個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重取決于借款人總的類別所有公司借款者的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重都是100%巴塞爾II改進(jìn)了信用風(fēng)險(xiǎn)的分類加入了信用評級機(jī)構(gòu)的評估20-13第13頁/共21頁巴塞爾II信用風(fēng)險(xiǎn)的5類20-14第14頁/共21頁20-15計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的一個(gè)例子第15頁/共21頁表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算結(jié)果表內(nèi)總資產(chǎn)為1250mil,但風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)765.4mil.20-16第16頁/共21頁2.表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)由于是或有資產(chǎn)，需轉(zhuǎn)化成信用等值額表外資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與其轉(zhuǎn)換成的表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重相同20-17第17頁/共21頁（二）市場風(fēng)險(xiǎn)和基于風(fēng)險(xiǎn)的資本只要銀行不面臨以下風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，基于風(fēng)險(xiǎn)的資本比率就是恰當(dāng)?shù)倪^度的利率風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)自1998年以來，存款機(jī)構(gòu)被要求在計(jì)算資本比率時(shí)加入市場風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)模型法內(nèi)部模型法20-18第18頁/共21頁（三）操作風(fēng)險(xiǎn)和基于風(fēng)險(xiǎn)的資本巴塞爾II實(shí)施附加操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法總收入=凈利息收入+非利息收入操作風(fēng)險(xiǎn)資本=×總收入20-19第19頁/共21頁P(yáng)ertinentWebsitesBIS FederalReserve FederalDeposit InsuranceCorp. NationalAssociation ofIn