2021年冬季證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷能力測試卷

2021年冬季證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷能力

測試卷

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、簽發(fā)審計報告前的審計工作底稿的復(fù)核，一般由主任會計師負

責(zé)，是對整套工作底稿進行()O

A、真實性復(fù)核

B、時間性復(fù)核

C、完整性復(fù)核

D、原則性復(fù)核

【參考答案】：D

2、在招股說明書中披露的現(xiàn)金流情況不包括()o

A、經(jīng)營性現(xiàn)金流

B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

D、主要產(chǎn)品產(chǎn)生的現(xiàn)金流

【參考答案】：D

【解析】熟悉招股說明書中披露的現(xiàn)金流情況。

3、發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認購的投資者提供財務(wù)資助

或者補償?shù)模袊C監(jiān)會要對其進行處罰。下列不屬于違反該項所作出

的處罰的是OO

A、責(zé)令改正

B、警告

C,罰款

D、取消承銷資格

【參考答案】：D

【解析】發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認購的投資者提供財務(wù)

資助或者補償?shù)?，中國證監(jiān)會可以責(zé)令改正；情節(jié)嚴重的，處以警告、

罰款。

4、受托機構(gòu)應(yīng)與信用評級機構(gòu)就資產(chǎn)支持證券跟蹤評級的有關(guān)安

排作出約定，并應(yīng)于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)每年的()前向投資者披露

上年度的跟蹤評級報告。

A、6月1日

B、6月30日

C、7月31日

D、7月1日

【參考答案】：C

5、發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起()個工作

日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

A、20

B、30

C、60

D、100

【參考答案】：C

6、以我國香港特別行政區(qū)的有關(guān)規(guī)則要求為例，在外資股的招股

說明書編制過程中，作為招股說明書附件的有關(guān)專業(yè)性結(jié)論在()已經(jīng)

完成。

A、盡責(zé)調(diào)查階段

B、起草招股說明書階段

C、驗證階段

D、簽署“責(zé)任聲明”階段

【參考答案】：B

7、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)立(),依法審核股票發(fā)行申請。

A、股票發(fā)行審核部

B、股票發(fā)行審核委員會

C、股票發(fā)行委員會

D、股票交易審核部

【參考答案】：B

8、如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)

行公司應(yīng)在報告中國證監(jiān)會后第()日刊登補充公告。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

9、公司收購按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分不包括()o

A、混合收購

B、善意收購

C、橫向收購

D、縱向收購

【參考答案】：B

【解析】從不同的角度，公司收購可以劃分為不同的形式。按購并

雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為：①橫向收購；②縱向收購；③混合收購。

10、招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后()個月

內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過()個月。

A、3,1

B、6,3

C、6,1

D、12,6

【參考答案】：C

11、上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應(yīng)當符合：上市公司最近1

個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上市公

司合并報表凈利潤的OO

A、20%

B、30%

C、50%

D、60%

【參考答案】：C

12、招股說明書引用的經(jīng)審計的最近一期財務(wù)會計資料在財務(wù)報告

截止日后()有效。

A、六個月內(nèi)

B、1年內(nèi)

C、18個月內(nèi)

D、3個月內(nèi)

【參考答案】：A

13、發(fā)行人應(yīng)依法與擔保人簽訂擔保合同，擔保范圍應(yīng)包括除可轉(zhuǎn)

換公司債券的本金及利息、違約金，此處，損害賠償金還包括OO

A、實現(xiàn)債權(quán)的費用

B、轉(zhuǎn)換的費用

C、手續(xù)費

D、交易的費用

【參考答案】：A

【解析】了解損害賠償金的范圍。

14、信息披露的()指信息披露義務(wù)人必須把能夠提供給投資者判

斷證券投資價值的情況全部公開。

A、真實性原則

B、準確性原則

C、完整性原則

D、及時性原則

【參考答案】：C

【解析】信息披露的完整性原則是指信息披露義務(wù)人必須把能夠提

供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。

15、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測，則應(yīng)()o

A、以歷史數(shù)據(jù)代替

B、以投資報告代替

C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風(fēng)險警示

D、以注冊會計師的意見代替

【參考答案】：C

16、()是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披

露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。

A、招股公告。

B、招股說明書

C、招股意向書

D、招股發(fā)行書

【參考答案】：B

17、申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應(yīng)當具備乙類

成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)當位于前()名以內(nèi)。

A、20

B、25

C、30

D、35

【參考答案】：B

18、在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應(yīng)向()等窗

口單位遞交債券發(fā)行申請。

A、中國證監(jiān)會

B、中國銀監(jiān)會

C、財政部

D、國家發(fā)改委

【參考答案】：C

19、資產(chǎn)評估的目的是公正地評估公司資產(chǎn)的價值，確認()的財

產(chǎn)和權(quán)益。

A、A.所有者

B、B.債權(quán)人

C、C.債務(wù)人

D、D.發(fā)起人

【參考答案】：A

20、證券交易所在收到股份轉(zhuǎn)讓申請后()個工作日內(nèi)完成審核，

對所申請的股份轉(zhuǎn)讓做出予以確認或者不予確認的決定。

A、二

B、三

C、十

D、一

【參考答案】：B

21、中國銀監(jiān)會借鑒其他國家對混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴格遵

照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以()作為我國混合資本工具

的主要形式。

A、場外交易的企業(yè)債券

B、儲蓄國債

C、銀行間市場發(fā)行的債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

【參考答案】：C

22、憑證式國債是一種國家()債券，主要由()參與承銷發(fā)行。

A、消費型一級自營商

B、消費型財政部

C、儲蓄型證券公司

D、儲蓄型商業(yè)銀行以及儲蓄銀行

【參考答案】：D

23、保薦機構(gòu)應(yīng)當與每年()向中國證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告。

A、3月份

B、4月份

C、5月份

D、6月份

【參考答案】：B

【解析】掌握保薦機構(gòu)和保薦代表人的資格條件。見教材第一章第

二節(jié)，P20o

24、以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)當于創(chuàng)立大會結(jié)束后()

日內(nèi)向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記。

A、15

B、30

C、10

D、20

【參考答案】：B

25、上市公司申請發(fā)行新股，最近()個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，

不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降()以上的情形。

A、24,30%

B、24,50%

C、12.50%

D、12,30%

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券

發(fā)行管理辦法》，對上市公司申請發(fā)行新股的要求中盈利能力具有可持

續(xù)性，符合的規(guī)定中有：最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)

行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

26、上市公司在進行收購時，未按照()要求聘請財務(wù)顧問的，不

得收購上市公司。

A、《證券法》

B、《關(guān)于修改（上市公司收購管理辦法）第六十三條的決定》

C、《上市公司收購管理辦法》

D、《反壟斷法》

【參考答案】：C

【解析】考點：熟悉上市公司收購中財務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材

第十一章第二節(jié)，P432O

27、商務(wù)部收到外國投資者戰(zhàn)略投資申報的全部文件后應(yīng)在（）日

內(nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期（）日。

A、10,60

B、20,100

C、50,30

D、30,180

【參考答案】：D

28、《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近（）年

無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：C

【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近3

年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

29、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，

除按有關(guān)企業(yè)會計準則規(guī)定外，應(yīng)堅持（）原則。

A、寬松

B、從實際出發(fā)

C、合理

D、從嚴

【參考答案】：D

30、股東大會的普通決議不包括()o

A、董事會和監(jiān)事會的工作報告

B、公司章程的修改

C、公司董事會擬定的利潤分配方案

D、公司的年度報告

【參考答案】：B

【解析】公司章程的修改屬于特別決議。

31、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣()億元。

A、1

B、6

C、7

D、8

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券咨詢文件》的相關(guān)規(guī)

定，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。

32、保薦人應(yīng)當自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后()個工作日內(nèi)向()報送

“保薦總結(jié)報告書”。

A.10；中國證監(jiān)會和證券交易所

B、15；證券交易所

C、15；中國證監(jiān)會和證券交易所

D、15；中國證監(jiān)會

【參考答案】：A

33、股票的發(fā)行價格不得低于()o

A、每股利潤

B、市場最低價

C、每股凈資產(chǎn)

D、票面金額

【參考答案】：D

34、可交換公司債券的發(fā)行人發(fā)行債券的金額不能超過預(yù)備用于交

換的股票按募集說明書公告前20個交易日均價計算的市值的()o

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

【參考答案】：C

【解析】申請發(fā)行可交換公司債券發(fā)行人，當次發(fā)行債券的金額不

得超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告前20個交易日均價計算

的市值的70%,且應(yīng)當將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債

券的擔保物。

35、招股說明書的有效期為()個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請

前招股說明書()起計算。

A、6,最后一次簽署之日

B、3,第一次簽署之日

C、6,最后一次簽署次日

D、3,第一次簽署次日

【參考答案】：A

36、上市公司所屬企業(yè)境外上市時會聘請財務(wù)顧問，財務(wù)顧問盡職

調(diào)查以確保公司境外上市之后仍保持獨立的持續(xù)上市地位，保留的()

具有持續(xù)經(jīng)營能力。

A、全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

B、核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

C、流動資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

D、核心資產(chǎn)與主營業(yè)務(wù)

【參考答案】：B

37、發(fā)行公司若最近1年實現(xiàn)的凈利潤低于上年的凈利潤或者盈利

預(yù)測數(shù)(若有)，或凈資產(chǎn)收益率未達到公司承諾的收益率，由()是否

重新提交發(fā)審會討論。

A、發(fā)行人提交的申請決定

B、中國證監(jiān)會決定

C、證券業(yè)協(xié)會

D、發(fā)行人所在行業(yè)主管機構(gòu)

【參考答案】：B

【解析】了解發(fā)行審核委員會會后事項。見教材第四章第二節(jié)，

P144O

38、發(fā)行人編制合并財務(wù)報表的，應(yīng)()。

A、披露合并財務(wù)報表

B、母公司財務(wù)報表

C、子公司財務(wù)報表

D、同時披露合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表

【參考答案】：D

39、運用可比公司定價法時，采用的比率指標P/B代表()o

A、市盈率

B、市凈率

C、負債率

D、利潤率

【參考答案】：B

【解析】市凈率簡稱P/B,是指股票市場價格與每股凈資產(chǎn)的比

率。

40、上市公司配股時必須符合的條件之一，最近3個完整會計年度

的凈資產(chǎn)平均在()以上。

A、10%

B、6%

C、7%

D、11%

【參考答案】：A

41、股份有限公司清算后的剩余財產(chǎn)，應(yīng)該按照()比例分配。

A、清算組的決定

B、股東持有的股份

C、股東出資比例

D、浮動認繳的股份

【參考答案】：D

【解析】清算財產(chǎn)時，應(yīng)該按照浮動認繳的股份比例分配。

42、預(yù)備用于交換的上市公司股票，應(yīng)具備該上市公司最近I期末

的凈資產(chǎn)不低予人民幣（）億元，或者最近3個會計年度加權(quán)平均凈資

產(chǎn)收益率平均不低于6虬

A、5

B、7

C、10

D、15

【參考答案】：D

【解析】預(yù)備用于交換的上市公司股票，應(yīng)具備該上市公司最近1

期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近3個會計年度加權(quán)平均

凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%0

43、在公司收購的融資方案中，與發(fā)行債券籌資的方式相比，發(fā)行

股票籌資的方式具有的優(yōu)點是OO

A、籌資成本較低

B、保證了公司的控制權(quán)，享受了財務(wù)杠桿利益

C、發(fā)行股票，股息可以在稅前扣除

D、可以獲得一筆長期資金

【參考答案】：D

【解析】按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，

把公司的融資方式分為股權(quán)融資與債務(wù)融資。A選項，發(fā)行債券籌資一

般比發(fā)行股票籌資的成本低；B選項，股權(quán)融資可能引起企業(yè)控制權(quán)變

動；C選項，股息在稅前不能扣除。

44、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，中國證監(jiān)會收到申請文件

后應(yīng)在（）個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。

A、10

B、14

C、5

D、7

【參考答案】：C

45、2003年12月28日，中國證監(jiān)會頒布了()，于2004年2月

1日開始實施。

A、《證券法》

B、《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

C、《公司法》

D、《金融法》

【參考答案】：B

46、某公司經(jīng)批準平價發(fā)行優(yōu)先股股票，籌資費率和股息年率分別

為5%和9%,則優(yōu)先股成本為()o

A、5.26%

B、9.47%

C、5.71%

D、5.49%

【參考答案】：B

47、承銷機構(gòu)應(yīng)在承銷期滿后()日內(nèi)向證監(jiān)會提交承銷報告。

A、10

B、15

C、20

D、30

【參考答案】：B

48、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的，被重組方重組前一個會

計年度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超

過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目,但不超過的，將被重組方納

入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。()

A、30%；50%

B、40%；80%

C、50%；50%

D、50%；100%

【參考答案】：D

【解析】在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的，被重組方重組前一

個會計年度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到

或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目50%,但不超過100%的，保薦機構(gòu)和發(fā)行

人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納

入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。

49、()是公司作為獨立民事主體存在的基礎(chǔ)。

A、公司法人財產(chǎn)的獨立性

B、公司建立董事會

C、公司經(jīng)營權(quán)的獨立性

D、公司募足股份

【參考答案】：A

50、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測，則應(yīng)()o

A、以歷史數(shù)據(jù)代替

B、以投資報告代替

C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風(fēng)險警示

D、以注冊會汁師的意見代替

【參考答案】：c

51、上市公司境外上市的財務(wù)顧問應(yīng)該自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束之后的

10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及證券交易所報送()O

A、持續(xù)上市總結(jié)報告書

B、招股說明書

C、信息備忘錄

D、招股章程

【參考答案】：A

【解析】熟悉境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市的具體規(guī)定。見教材

第十章第四節(jié)，P395O

52、主承銷商于()7時前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括：發(fā)行價

格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件

代碼等通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺。

A、T日

B、T+1日

C、T+2日

D、T+3日

【參考答案】：C

53、證券公司承銷未經(jīng)核準的證券，除承擔《證券法》規(guī)定的法律

責(zé)任外，自中國證監(jiān)會確認之日起()個月內(nèi)不得參與證券承銷。

A、32

B、36

C、48

D、40

【參考答案】：B

【解析】本題考查股票承銷業(yè)務(wù)中的不當行為及相應(yīng)處罰。證券公

司有下列行為之一的，除承擔《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國證

監(jiān)會確認之日起36個月內(nèi)不得參與證券承銷：承銷未經(jīng)核準的證券；

在承銷過程中，進行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，

以不正當手段誘使他人申購股票；在承銷過程中披露的信息有虛假記載、

誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

54、發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前()將招股說明書摘要刊登于至少一種中國

證監(jiān)會指定的報刊。

A、一至三個工作日

B、二至五個工作日

C、三至五個工作日

D、三至六個工作日

【參考答案】：B

55、意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié),

并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時代的

法案是()O

A、《證券法》

B、《證券交易法》

C、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法律》

D、《拉各斯斯蒂格爾法案》

【參考答案】：C

【解析】常識，《金融服務(wù)現(xiàn)代化法律》。

56、管理層通過大幅提高董事、高層管理解職者可領(lǐng)到的退休金數(shù)

額，來提高收購成本的反收購策略是OO

A、毒丸策略

B、白衣騎士策略

C、金降落傘策略

D、銀降落傘策略

【參考答案】：C

【解析】［解析］金降落傘策略指目標公司的董事會提前做出如下決

議：“一旦目標公司被收購，而且董事、高層管理者都被解職時，這些

被解職者可領(lǐng)到巨額退休金，以提高收購成本。”銀降落傘策略針對的

是董事以下高級管理人員可領(lǐng)到的解聘補償金。

57、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員在()內(nèi)曾發(fā)生變動的。藍

披露變動情況和原因。

A、近1年

B、近2年

C、近3年

D、近5年

【參考答案】：C

58、發(fā)行人(),應(yīng)說明其與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。

A、重大會計政策或會計估計將要進行變更的

B、存在重大擔保、訴訟、其他或有事項的

C、未來資本性支出計劃跨行業(yè)投資的

D、存在重大期后事項的

【參考答案】：C

59、發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，自股份有限公司成

立后持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當在()年以上。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：C

60、上市公司接收他人贈與資產(chǎn)的，如果該項資產(chǎn)的金額占上市公

司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)大的比例達()以上，應(yīng)

當參照有關(guān)規(guī)定履行信息披露和報告義務(wù)。

A、10%

B、30%

C、50%

D、70%

【參考答案】：C

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、股票上市協(xié)議的內(nèi)容包括()O

A、上市費用及繳納方式

B、董事會秘書和董事會證券事務(wù)代表

C、股票及其衍生品種的停牌和復(fù)牌事宜

D、定期報告、臨時報告的報告程序及上市公司回復(fù)證券交易所質(zhì)

詢的規(guī)定

【參考答案】：A,B,C,D

2、上市公告書至少應(yīng)披露的發(fā)行人的基本情況有()o

A、董事會秘書

B、經(jīng)營范圍

C、所屬行業(yè)

D、主營業(yè)務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D

3、對占有單位的無形資產(chǎn)，應(yīng)區(qū)別下列情況評定重估價值()o

A、外購的無形資產(chǎn)，根據(jù)購人成本以及該項資產(chǎn)具備的獲利能力

評定重估價值

B、自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時發(fā)生的實際成

本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力評定重估價值

C、自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，只能根據(jù)其形成時發(fā)生的實

際成布評定重估價值

D、自創(chuàng)的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項

資產(chǎn)具有的獲利能力評定重估價值

【參考答案】：A,B,D

4、()不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。

A、工會

B、自然人

C、國家撥款的大學(xué)

D、法人

【參考答案】：A,C

5、首次公募股票的公司通過因特網(wǎng)進行公司推介時，()必須出

席推介活動。

A、公司的董事長

B、公司的董事會秘書

C、主承銷商的內(nèi)核小組負責(zé)人

D、主承銷商的項目負責(zé)人

【參考答案】：A,B,D

6、個人申請注冊登記為保薦代表人的應(yīng)當具有證券從業(yè)資格，取

得執(zhí)業(yè)證書且符合()O

A、具備中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷

B、參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格

C、所任職機構(gòu)出具由董事長或者總經(jīng)理簽名的推薦函

D、未負有數(shù)額較大的到期未清償債務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D

7、股份的發(fā)行應(yīng)遵循()的原則。

A、公平

B、公開

C、公正

D、及時

【參考答案】：A,C

8、下列可以導(dǎo)致可轉(zhuǎn)換債券價值升高的事件有()o

A、票面利率越高

B、轉(zhuǎn)股價格越低

C、股票價格穩(wěn)定

D、轉(zhuǎn)股價格較短

【參考答案】:A,B,D

【解析】影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素，主要有票面利率、轉(zhuǎn)股

價格、股票波動率、轉(zhuǎn)股期限、回售條款和贖回條款。其中，票面利率、

股票波動率、轉(zhuǎn)股期限與可轉(zhuǎn)換債券價值成正比；轉(zhuǎn)股價格與可轉(zhuǎn)換債

券價值成反比；對于回售條款，通常情況下，回售期限越長、轉(zhuǎn)換比率

越高，可轉(zhuǎn)換債券價值越高；對于贖回條款，通常情況下，贖回期限越

長、轉(zhuǎn)換比率越低，可轉(zhuǎn)換債券價值較高。

9、詢價對象應(yīng)當符合的條件有()o

A、依法設(shè)立，最近24個月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門

給予行政處罰、采取監(jiān)管措施或者受到刑事處罰

B、依法可以進行股票投資

C、信用記錄良好，具有獨立從事證券投資所必需的機構(gòu)和人員

D、具有健全的內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行，風(fēng)險控

制指標符合有關(guān)規(guī)定

【參考答案】：B,C,D

10、投資價值研究報告應(yīng)當對影響發(fā)行人投資價值的因素進行全面

分析，至少包括下列內(nèi)容中的()O

A,發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策

B、發(fā)行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位

C、發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析

D、發(fā)行人盈利能力和財務(wù)狀況分析

【參考答案】：A,B,C,D

11、重置成本法是在現(xiàn)時條件下被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減

去該項資產(chǎn)的(),估算資產(chǎn)價值的方法。

A、實體性貶值

B、功能性貶值

C、經(jīng)濟性貶值

D、政策性貶值

【參考答案】：A,B,C

12、下列關(guān)于保薦人(主承銷商)的盡職調(diào)查中的持續(xù)督導(dǎo)的說法

中.正確的是()O

A、保薦人應(yīng)督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方

違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度

B、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市之日后1年

C、持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計算

D、持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，如有尚未完結(jié)的保薦工作，保薦人應(yīng)當繼續(xù)

完成

【參考答案】：A,C,D

【解析】上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當年剩

余時間及其后1個完整會計年度。

13、中國證監(jiān)會可以對()等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特

別規(guī)定。

A、外貿(mào)

B、服務(wù)業(yè)

C、金融

D、房地產(chǎn)

【參考答案】：C,D

14、下列關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券凈資產(chǎn)要求說法錯誤的是()o

A、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元

B、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元

C、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期未經(jīng)

審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期未經(jīng)

審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣lo億元

【參考答案】：B,D

15、債務(wù)融資成本一般低于股權(quán)融資成本的原因有()o

A、債務(wù)融資具有財務(wù)杠桿的作用

B、債務(wù)融資成本財務(wù)風(fēng)險比較小

C、債務(wù)融資一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的控制權(quán)問題

D、債務(wù)融資利息的支付具有沖減稅基的作用

E、股票融資具有財務(wù)杠桿的作用

【參考答案】：A,D

16、發(fā)審委委員有下列()情形之一的，中國證監(jiān)會應(yīng)當予以解聘。

A、違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和發(fā)行審核工作紀律的

B、未按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定勤勉盡責(zé)的

C、5次以上無故不出席發(fā)審委會議的；經(jīng)中國證監(jiān)會考核認為不

適合擔任發(fā)審委委員的其他情形

D、本人提出辭職申請的

【參考答案】：A,B,D

17、股票發(fā)行審核委員會由()組成。

A、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員

B、社會有關(guān)專家

C、國家有關(guān)部門代表

D、承銷商代表

E、證券交易所有關(guān)人員

【參考答案】：A,B,C,E

18、發(fā)行人應(yīng)披露()所持股份鎖定的情況。

A、董事

B、技術(shù)負責(zé)人

C、核心技術(shù)人員

D、高級管理人員

【參考答案】：A,C,D

19、關(guān)于發(fā)行轉(zhuǎn)債的條件，不正確的是()o

A、能源類公司最近3個會計年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)利潤率不得低

于7%

B、轉(zhuǎn)債的發(fā)行金額不少于人民幣8000萬元

C、募集資金的投向符合政府產(chǎn)業(yè)政策

D、轉(zhuǎn)債的利率應(yīng)超過銀行同期存款利率的水平

【參考答案】：B,D

20、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的時間安排，假設(shè)T日為上網(wǎng)定價發(fā)

行日，下列說法錯誤的是OO

A、T-4日，刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告

B、T+20,驗資報告送達上海證券交易所

C、T+10,凍結(jié)申購資金

D、T+3日，搖號結(jié)果公告見報

【參考答案】：D

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有()條件。

A、依法設(shè)立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財務(wù)穩(wěn)健、資信良好

且具有成熟的管理經(jīng)驗

B、境外實有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總額

不低于5億美元

C、有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

D、近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰(不包括其母公司)

【參考答案】:A,B,C

【解析】本題考查進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有的條件。選

項D應(yīng)該是近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。

2、采取對一般投資者上網(wǎng)定價發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的方式發(fā)

行股票的公司，要求做到的有OO

A、用于配售部分的股票不得少于公開發(fā)行量的30%,不得多于公

開發(fā)行量的75%,一般應(yīng)少于50萬股

B、對于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起三個月后

方可上市流通

C、與發(fā)行公司有股權(quán)關(guān)系或為同一企業(yè)集團的法人不得參加配售

D、配售前發(fā)行公司須向證監(jiān)會出具承諾函，保證在整個配售過程

中，不向參加配售的法人提供任何財務(wù)資料和補償

【參考答案】:B,C,D

3、發(fā)行保薦書應(yīng)由保薦機構(gòu)()簽字，加蓋保薦機構(gòu)公章并注明

簽署日期。

A、法定代表人

B、內(nèi)核負責(zé)人

C、保薦代表人

D,項目協(xié)辦人

【參考答案】：A,B,C,D

4、外資股招股說明書的編制一般需要經(jīng)過()o

A、資料準備

B、招股說明書草案的起草

C、驗證指引或驗證備忘錄的編制

D、“責(zé)任聲明書”的簽署

【參考答案】:A,B,C,D

5、以下()情形的自然人，不得擔任股份有限公司的董事。

A、無民事行為能力

B、因貪污被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾3年

C、因犯罪被剝奪政治權(quán)利執(zhí)行期滿未逾3年

D、限制民事行為能力

【參考答案】：A,D

【解析】無民事行為能力和限制民事行為能力的自然人幣得擔任股

份有限公司的董事，另外，因貪污被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年和因

犯罪被剝奪政治權(quán)利執(zhí)行期滿米逾5年等也不得擔任股份有限公司的董

事。

6、首次公開發(fā)行股票招股說明書應(yīng)披露()對發(fā)行人是否存在同

業(yè)競爭和避免同業(yè)競爭有關(guān)措施的有效性所發(fā)表的意見。

A、發(fā)行人律師

B、主承銷商

C、發(fā)行人審計機構(gòu)

D、發(fā)行人董事會

【參考答案】：A,B

【解析】發(fā)行人律師和主承銷商對發(fā)行人是否存在同業(yè)競爭和避免

同業(yè)競爭有關(guān)措施的有效性所發(fā)表的意見應(yīng)當在招股說明書中披露。

7、境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問的職責(zé)有()o

A、盡職調(diào)查

B、持續(xù)督導(dǎo)

C、信息披露

D、監(jiān)督管理

【參考答案】：A,B

【解析】境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問的職責(zé)有盡職調(diào)

查和持續(xù)督導(dǎo)。

8、證券公司的內(nèi)部控制應(yīng)當遵循內(nèi)部“防火墻”原則，做到投資

銀行業(yè)務(wù)和()分開管理，以防止利益沖突。

A、經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B,自營業(yè)務(wù)

C、證券研究和證券投資咨詢業(yè)務(wù)

D、受托投資管理業(yè)務(wù)

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當遵

循內(nèi)部防火墻原則，建立有關(guān)隔離制度，嚴格制定各種管理規(guī)章、操作

流程和崗位手冊，并針對各個風(fēng)險點設(shè)置必要的控制程序，做到投資銀

行業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)、證券研究和證券投

資咨詢業(yè)務(wù)等在人員、信息、賬戶、辦公地點上嚴格分開管理，以防止

利益沖突。

9、如果公司有下列()情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券。

A、前一次發(fā)行的公司債券尚未募足

B、連續(xù)虧損三年

C、公司未按規(guī)定進行信息披露

D、對已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事

實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的

【參考答案】：A,B,C,D

10、企業(yè)融資的主要任務(wù)是()O

A、選擇適合本企業(yè)實際情況的融資安排

B、降低融資成本

C、減少外部市場對企業(yè)經(jīng)營決策的約束

D、實現(xiàn)企業(yè)市場價值最大化的財務(wù)目標

【參考答案】：A,B,C,D

11、下列說法正確的是()O

A、上市公司應(yīng)當在可轉(zhuǎn)換公司債券約定的付息日前3—5個交易日

內(nèi)披露付息公告

B、上市公司應(yīng)當在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前5個交易日內(nèi)披露

實施轉(zhuǎn)股的公告

C、上市公司應(yīng)當在每一季度結(jié)束后及時披露因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)

換為股份所引起的股份變動情況

D、在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿前3-5個交易日內(nèi)披露本息兌付公告

【參考答案】：A,C,D

12、無形資產(chǎn)實際上是企業(yè)擁有的一種特殊權(quán)利，給企業(yè)帶來的收

益具有較高的不確定性，主要包()O

A、商標權(quán)、商譽、著作權(quán)

B、專利權(quán)、專有技術(shù)

C、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、開采權(quán)

D、房屋所有權(quán)

【參考答案】：A,B,C

13、20世紀30年代，美國規(guī)定投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上嚴

格分離的法案有()O

A、《證券法》

B、《國民銀行法》

C、《格拉斯?斯蒂格爾法》

D、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

【參考答案】：A,C

【解析】1933年通過的《證券法》和《格拉斯?斯蒂格爾法》對

一級市場產(chǎn)生了重大的影響，嚴格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷商的信息披

露義務(wù)，以及虛假陳述所要承擔的民事責(zé)任和刑事責(zé)任，并要求金融機

構(gòu)在證券業(yè)務(wù)與存貸業(yè)務(wù)之間作出選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營；

1934年通過的《證券交易法》不僅對一級市場進行了規(guī)范，而且對交

易商也產(chǎn)生了影響；同時，美國證券與交易委員會取代了聯(lián)邦貿(mào)易委員

會，成為證券監(jiān)管機構(gòu)。而1937年成立的全美證券交易商協(xié)會則加強

了對場外經(jīng)紀人和證券商的管理，并對會員制定了業(yè)務(wù)標準。這些法案

的通過使投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上嚴格分離，逐步形成過了分割

金融市場的基金分業(yè)經(jīng)營制度框架，奠定了美國投資銀行業(yè)的基礎(chǔ)，并

對其他國家銀行業(yè)的管理模式產(chǎn)生了重大影響。

14、在主板首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人應(yīng)當滿足的財務(wù)條件包括

()O

A、最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,

以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為依據(jù)

B、最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民

幣3000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元

C、最近一期末總的無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得高于20%

D、最近1期末不存在未彌補虧損

【參考答案】：A,D

【解析】考點：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)

要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P131o

15、證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，要求具備的資

格條件包括OO

A、建立健全盡職調(diào)查制度，具備良好的項目風(fēng)險評估和內(nèi)核機制

B、具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度，嚴格執(zhí)行風(fēng)

險控制和內(nèi)部隔離制度

C、財務(wù)顧問主辦人不少于3人

D、公司控股股東、實際控制人信譽艮好且最近2年無重大違法違

規(guī)記錄

【參考答案】：A,B

【解析】本題考查證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，

要求具備的資格條件。

16、可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點有()o

A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看漲期權(quán)可降低籌資成本

B、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C、一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用

可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D、如果可轉(zhuǎn)換證券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制

權(quán)

【參考答案】:A,B,D

【解析】考查可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點。A、B選項屬于可轉(zhuǎn)換證券

籌資的優(yōu)點，D選項則屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資的缺點。C選項說法錯誤，

應(yīng)改為：一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用

可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先骰。

17、下列關(guān)于公司融資成本的陳述，正確的有()o

A、公司在融資過程中發(fā)生的各種費用，如委托金融機構(gòu)代理發(fā)行

股票、債券而支付的手續(xù)費，應(yīng)屬于使用費用

B、在進行追加籌資決策時使用邊際資本成本

C、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受，反之則拒絕,

兩者相等時則是最優(yōu)的資本預(yù)算

D、一般來說，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會改變，而在保持其資

本成本率的條件下可以籌集到的資金總限度稱為保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的

籌資突破點，一旦籌資額超過突破點，即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，其資

本成本率也會增加

【參考答案】：B,C,D

【解析】A項，公司在融資過程中發(fā)生的各種費用，如委托金融機

構(gòu)代理發(fā)行股票、債券而支付的手續(xù)費，應(yīng)屬于融資費用。使用費用是

公司因使用資金而向資金提供者支付的報酬。

18、有()情況之一的，公司應(yīng)當修改章程。

A、《公司法》或有關(guān)法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與

修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸

B、公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一一致

C、董事會決定修改章程

D、股東大會決定修改章程

【參考答案】：A,B,D

【解析】本題考查公司章程修改的情形。

19、股份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用()作價出資。

A、貨幣

B、土地使用權(quán)

C、工業(yè)產(chǎn)權(quán)

D、非專利技術(shù)

【參考答案】：A,B,C

20、企業(yè)債券募集說明書的扉頁應(yīng)包括()o

A、企業(yè)負責(zé)人和主管會計工作的負責(zé)人、會計機構(gòu)負責(zé)人聲明

B、主承銷商勤勉盡責(zé)聲明

C、發(fā)行人或發(fā)行人董事會聲明

D、其他重大事項或風(fēng)險提示

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】資本公積金不得用于彌補公司的虧損；股份有限公司以超

過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款，應(yīng)當列為公司資本

公積金。法定公積金轉(zhuǎn)讓資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前

公司注冊資本的25%0

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、進行上市公司收購的投資者在計算其在上市公司中擁有的權(quán)益

時只需要登記計算其本人擁有的權(quán)益即可。()

【參考答案】：錯誤

【解析】投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當

合并計算。

2、累計投標詢價完成后，發(fā)行價格以上的有效申購總量大于網(wǎng)下

配售數(shù)量時，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)對發(fā)行價格以上的全部有效申購進行

同比例配售。()

【參考答案】：正確

3、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當約定，上市公司改變公告的募

集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人?次回售的權(quán)利。這一點對于分離交

易的可轉(zhuǎn)換公司債券也同樣適用。()

【參考答案】：正確

4、財務(wù)顧問應(yīng)當在所屬企業(yè)到境外上市當年剩余時間及其后兩個

完整會計年度，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨立上市地位。()

【參考答案】：錯誤

【解析】財務(wù)顧問應(yīng)當在上市公司所屬企業(yè)到境外上市當年剩余時

間及其后一個完整會計年度，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨立上市地位。

5、在發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，信息備忘錄的編寫無須考慮我國關(guān)

于B股發(fā)行招股說明書內(nèi)容和信息披露規(guī)則的要求。()

【參考答案】：錯誤

6、現(xiàn)金收購是指收購公司以現(xiàn)金購買目標公司的股票，以實現(xiàn)對

目標公司的控制。()

【參考答案】：正確

【解析】現(xiàn)金收購是一種單純的購買行為，它由公司支付一定數(shù)額

的現(xiàn)金，從而取得目標公司的所有權(quán)。

7、公司合作投資項目不是關(guān)聯(lián)交易。()

【參考答案】：錯誤

【解析】

【解析】掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的

股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P81o

8、公司股份的全部注銷只有公司清算時才發(fā)生。另外，通過股份

的回購及持有本公司股票的公司合并等方式，也可以達到注銷股份的目

的。()

【參考答案】：正確

9、對并購重組委員會委員的任何詢問、意見及相關(guān)陳述，未經(jīng)中

國證監(jiān)會同意，并購重組當事人及其他相關(guān)單位和個人均不得對外披露。

()

【參考答案】：正確

10、證券發(fā)行的保薦機構(gòu)不得擔任主承銷商，但可以和其他具有保

薦機構(gòu)資格的證券公司共同擔任。()

【參考答案】：錯誤

【解析】證券發(fā)行的主承銷商可以由證券發(fā)行的保薦機構(gòu)擔任，也

可以由其他具有保薦機構(gòu)資格的證券公司與該保薦機構(gòu)共同擔任。

11、股票的發(fā)行價格可以等于票面金額，可以超過票面金額，也可

以低于票面金額。()

【參考答案】：錯誤

12、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的申請文件目錄按照《公開發(fā)行證券的公

司信息披露內(nèi)容與格式準則第10號一一上市公司公開發(fā)行證券申請文

件》的要求執(zhí)行。()

【參考答案】：正確

13、資產(chǎn)評估中運用清算價格法評價資產(chǎn)價值時，應(yīng)當根據(jù)資產(chǎn)清

算時其資產(chǎn)的可變現(xiàn)價值評定重估價值。()

【參考答案】：正確

【解析】清算價格法適用于依照破產(chǎn)法的規(guī)定，經(jīng)人民法院宣告破

產(chǎn)的公司。公司在股份制改組中一般不使用這一辦法。采用清算價格法

評估資產(chǎn)，應(yīng)當根據(jù)公司清算時其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價值，評定重估價值。

14、與現(xiàn)行的信貸資產(chǎn)證券化的信托模式相比，專項資產(chǎn)管理計劃

的基礎(chǔ)資產(chǎn)未能做到完全的風(fēng)險隔離，當原始權(quán)益人進入破產(chǎn)程序或者

因被兼并或被收購而喪失獨立的法律實體地位時，收益計劃資產(chǎn)收益的

分配可能會受到影響。()

【參考答案】：正確

15、外部融資的成本主要是機會成本。()

【參考答案】：錯誤

【解析】應(yīng)該是內(nèi)部融資的成本主要是機會成本。而不是外部融資。

16、采用募集設(shè)立方式的，發(fā)起人應(yīng)于股款繳足后20日內(nèi)主持召

開公司創(chuàng)立大會，創(chuàng)立會由認股人組成。

【參考答案】：錯誤

17、在董事會秘書不能履行職責(zé)時，由證券事務(wù)代表行使其權(quán)利并

履行其職責(zé)。在此期間，免除董事會秘書對公司信息披露事務(wù)所負有的

責(zé)任。()

【參考答案】：錯誤

18、內(nèi)部收益率低于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受。()

【參考答案】：錯誤

【解析】【解析】內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應(yīng)接受;

反之則拒絕；兩者相等時則是最優(yōu)的資本預(yù)算。

19、可轉(zhuǎn)換債券可以通過出售看跌期權(quán)降低籌資成本。()

【參考答案】：錯誤

20、發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且

被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項目

30%(含)的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。()

【參考答案】：錯誤

21、董事候選人應(yīng)在股東大會召開之前作出書面承諾，同意接受提

名，承諾披露的董事候選人的