新能源三電系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展基本情況

新能源三電系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展基本情況壓鑄行業(yè)行業(yè)進入壁壘（一）壓鑄行業(yè)客戶壁壘全球各大整車制造商與跨國大型汽車零部件制造商在選擇上游汽車零部件配套供應商時，有一套嚴格的質量體系認證標準。一般來說，壓鑄行業(yè)新進者要成為合格的汽車零部件供應商，首先需要通過IATF16949質量體系認證。IATF16949是全球通用的汽車行業(yè)質量管理標準，該標準針對汽車行業(yè)的特殊性，強調了安全相關部件、產(chǎn)品可追溯性、企業(yè)責任、缺陷預防等方面的要求，與汽車關鍵業(yè)務密切相關，因此該體系認證成為了汽車零部件供應商的入門要求。此外，汽車整車制造商與大型跨國汽車零部件制造商還有著各自建立的嚴格的供應商審核標準，在選擇供應商時該類大型廠商會對供應商的各類生產(chǎn)環(huán)節(jié)與制造工藝進行打分，經(jīng)審核通過后方可進入大型廠商的供應鏈體系中。最后，在相關零部件進行批量生產(chǎn)前還需履行嚴格的產(chǎn)品質量先期策劃（APQP）與生產(chǎn)件批準成形（PPAP），并需要經(jīng)過反復驗證與試驗驗收合格方可投入生產(chǎn)。一旦雙方合作關系確立，整車制造商與零部件制造商一般不會輕易更換相應零部件的配套供應商，以此保證產(chǎn)品質量穩(wěn)定性、產(chǎn)品的可追溯性并節(jié)省后期測試成本。因此，下游客戶嚴格的供應商認證標準以及客戶與供應商之間較為牢固的合作關系對汽車零部件行業(yè)新進競爭者形成了較高的行業(yè)壁壘。（二）壓鑄行業(yè)技術壁壘鋁合金壓鑄件在生產(chǎn)過程中要考慮到材料的選擇、材料的優(yōu)化、模具開發(fā)、壓鑄、精加工等一系列難點，還需要與客戶直接進行溝通，參與到產(chǎn)品設計中，這些難點都要求壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)具備較強的技術實力與人才儲備。此外，鋁合金熔煉、壓鑄、后道處理過程中的安全與防護措施，對企業(yè)的安全生產(chǎn)技術和人員專業(yè)性等提出了較高要求。最后，整車制造商與零部件各級制造商相互介入研發(fā)已隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)化分工日益明顯而成為趨勢，這種上下游同步研發(fā)模式對零部件供應商的自主研發(fā)、快速響應和持續(xù)創(chuàng)新能力提出了較高要求。因此，行業(yè)新進入者受限于經(jīng)驗積累、工藝理解以及初期研發(fā)實力不足，很難在較短時間內具備較強競爭力。（三）壓鑄行業(yè)資金壁壘壓鑄行業(yè)資本投入大，回報周期長，需要持續(xù)地進行研發(fā)投入與固定資產(chǎn)投入。一方面壓鑄生產(chǎn)過程中需要大量價格較高的機器設備，如國際領先的壓鑄中心、機加工中心、點冷機、檢測設備等，以保證生產(chǎn)產(chǎn)品的外觀要求、精度要求。另一方面，在生產(chǎn)汽車零部件的項目中，下游客戶往往會針對生產(chǎn)產(chǎn)品進行反復研發(fā)、改進與測試，驗收周期較長，期間企業(yè)需要持續(xù)進行研發(fā)投入以保證可以及時滿足下游客戶的各項需求及改動，往往一項大型壓鑄零部件從立項到批量生產(chǎn)需要較長時間，且資金投入較大。壓鑄行業(yè)較大的資金投入成為新進者進入壓鑄行業(yè)的壁壘。發(fā)展趨勢：新能源汽車產(chǎn)銷量增長迅速，一體化壓鑄市場規(guī)模廣闊（一）一體化壓鑄技術發(fā)展迅速，行業(yè)滲透率逐步提高隨著一體化壓鑄技術的發(fā)展和成熟，一體化壓鑄技術在新能源乘用車的使用范圍將逐步擴張。目前，國內已經(jīng)有多家企業(yè)購買購入多臺大噸位壓鑄機進行調試使用，企業(yè)也在積極推進一體化壓鑄項目的研發(fā)和布局。根據(jù)乘聯(lián)會和中金公司的研究，預計2025年，我國新能源乘用車一體化壓鑄技術在前底板、后底板、電池盒的滲透率分別為15%、31%和35%。后續(xù)，一體化壓鑄技術的應用范圍不斷擴張，將逐步推動行業(yè)滲透率的提高。（二）新能源汽車產(chǎn)銷量增長迅速，一體化壓鑄市場規(guī)模廣闊近年來，我國的新能源汽車發(fā)展迅速，產(chǎn)銷量高速提升，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年我國新能源汽車的產(chǎn)量為705．8萬輛，同比增長96．9%；銷量為688．7萬輛，同比增長93．4%。新能源汽車由于低碳化、輕量化發(fā)展需要，已經(jīng)成為一體化壓鑄技術的主流客戶，其產(chǎn)銷量的增長將拉動一體化壓鑄市場需求。因此，在政策和市場的雙輪驅動下，一體化壓鑄行業(yè)的市場規(guī)模前景十分廣闊。全球壓鑄行業(yè)發(fā)展概況壓鑄是高效率的金屬成形技術之一，至今約有170余年的歷史，壓鑄技術經(jīng)歷了不斷的改革、演進與創(chuàng)新，顯現(xiàn)出突飛猛進的勢頭。近年來，隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展，汽車、通信基礎設備、機電、家用電器、醫(yī)療設備等眾多領域對精密壓鑄件的需求穩(wěn)步增長。從全球范圍而言，壓鑄行業(yè)是充分競爭的行業(yè)。發(fā)達國家的壓鑄企業(yè)經(jīng)營歷史長，專業(yè)化程度較高，單個企業(yè)的規(guī)模較大，市場集中度較高。國際上具有代表性的壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)主要有墨西哥的尼瑪克（Nemak）、日本的利優(yōu)比集團（RyobiLtd）和阿雷斯提集團（AhrestyCorporation）、瑞士的喬治費歇爾（GeorgFischer）、德國的皮爾博格（Pierburg）等。上述壓鑄生產(chǎn)企業(yè)在技術水平、裝備和客戶資源上具備領先優(yōu)勢，一般以生產(chǎn)汽車、通信和航空等領域高質量和高附加值的壓鑄件為主，在技術與生產(chǎn)規(guī)模上領先于國內大多數(shù)壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)。壓鑄行業(yè)簡介壓鑄，全稱壓力鑄造，是將液態(tài)或半固態(tài)金屬根據(jù)不同需求以特定的速度充填至壓鑄模具型腔內，并在高壓下成型的鑄造工藝，是目前生產(chǎn)效率最高的鑄造工藝之一，也是有色合金鑄造最主要的生產(chǎn)工藝之一。與其他液態(tài)成型方式相比，壓鑄技術因具有鑄件尺寸精度高、生產(chǎn)率高、少或無切削加工和能成形形狀復雜結構等優(yōu)點而廣受青睞。目前壓鑄件廣泛應用于汽車、通信、摩托車、家電、五金制品、電動工具、IT和照明燈等領域。根據(jù)原材料不同，壓鑄產(chǎn)品可主要分為鋁合金壓鑄件、鎂合金壓鑄件、鋅合金壓鑄件和銅合金壓鑄件等類別。相較于其它金屬材料（如鋅、銅等），鋁合金具有密度小、塑性高、熱傳導性能好、抗蝕性強等多種優(yōu)異的鑄造性能，且可循環(huán)利用，在汽車零部件、通信設備和通用機械的生產(chǎn)中優(yōu)勢突出，需求旺盛，是目前壓鑄行業(yè)使用最為廣泛的原材料。精密鋁合金壓鑄件行業(yè)風險我國精密鋁合金壓鑄件行業(yè)已較為成熟，同行業(yè)企業(yè)眾多，市場化程度較高，競爭比較充分。因鋁合金壓鑄件行業(yè)的下游行業(yè)主要為汽車行業(yè)，汽車輕量化和新能源汽車的快速普及吸引一些企業(yè)進入鋁合金壓鑄領域，或促使現(xiàn)有壓鑄企業(yè)增加產(chǎn)能，行業(yè)將面臨更為激烈的競爭。隨著行業(yè)競爭加劇，公司市場開拓以及產(chǎn)品盈利水平將受到一定影響。鋁合金壓鑄件下游汽車行業(yè)正處于向輕量化、新能源、智能化不斷演進，隨著市場競爭的加劇，客戶對產(chǎn)品的技術要求、創(chuàng)新要求不斷提高；同時促進了傳統(tǒng)汽車供應鏈的變革和重塑，一些壓鑄廠商獲得了進軍汽車零部件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)機會。如果公司不能及時準確把握行業(yè)、產(chǎn)品的發(fā)展趨勢，研發(fā)能力不能及時跟上行業(yè)技術更新?lián)Q代的速度，或不能及時將新技術運用于新產(chǎn)品開發(fā)，開發(fā)新能源汽車客戶未達預期，將削弱公司的市場競爭優(yōu)勢。精密鋁合金壓鑄件產(chǎn)品應用于通機、摩托車、汽車等行業(yè)，因此企業(yè)業(yè)務發(fā)展與下游行業(yè)的發(fā)展狀況緊密相關。目前全球通機市場基本呈穩(wěn)步增長趨勢，而全球主要國家的摩托車產(chǎn)銷量卻呈下降態(tài)勢。近年來，新能源汽車市場高速增長，但是占全部汽車產(chǎn)銷量的比重仍然較低，市場推廣仍面臨諸多不確定因素，比如新能源汽車補助逐年減少、充電樁覆蓋率不足、續(xù)航里程尚不能完全滿足消費者需求、技術路線仍存在分歧等。未來若公司下游行業(yè)的通機、摩托車、新能源汽車市場發(fā)展出現(xiàn)停滯或萎縮，產(chǎn)銷量增長出現(xiàn)障礙，將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。精密鋁合金壓鑄件生產(chǎn)所需的主要原材料為鋁合金，占生產(chǎn)成本的比重較高。近年來，鋁錠等大宗商品的價格波動較大，通常行業(yè)內企業(yè)會采取約定定期調價、在價格相對低點靈活采購等方式降低原材料價格波動的影響，但如果未來原材料價格出現(xiàn)大幅上升，而企業(yè)產(chǎn)品售價的調整不及時，將對企業(yè)的生產(chǎn)成本和利潤產(chǎn)生不利影響。精密鋁合金壓鑄件主要應用于通機、摩托車、汽車的下游行業(yè)，鋁合金壓鑄件行業(yè)的發(fā)展與下游行業(yè)的政策導向息息相關，如果未來產(chǎn)業(yè)或行業(yè)政策出現(xiàn)變化，將給行業(yè)發(fā)展帶來風險。我國壓鑄行業(yè)發(fā)展概況我國的壓鑄生產(chǎn)始于20世紀40年代末。進入21世紀以來，隨著國民經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國汽車工業(yè)進入高速增長期，為汽車工業(yè)配套成為壓鑄行業(yè)的主要任務，多年來，汽車壓鑄件產(chǎn)量占壓鑄件總產(chǎn)量的比例在65％以上。同時，壓鑄市場的空間不斷擴展，尤其是通信、電子計算機的興起帶動相應需求不斷擴大，各類產(chǎn)品的壓鑄件出口量也大幅增加，極大地激發(fā)了我國壓鑄行業(yè)的迅速擴展，我國壓鑄行業(yè)在不同的地域形成了壓鑄產(chǎn)業(yè)集群。根據(jù)中國鑄造協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2020年末，我國壓鑄企業(yè)數(shù)量約6，000家，主要分布區(qū)域為：①珠三角，產(chǎn)量約占30%，產(chǎn)業(yè)集群地為廣東高要、東莞；②長三角，產(chǎn)量約占40%，產(chǎn)業(yè)集群地為江蘇南通、江蘇蘇州、浙江北侖；③西三角（川陜渝），產(chǎn)量約占15%；④天津、吉林、湖北、遼寧、山東、內蒙等地區(qū)，產(chǎn)量約占15%。經(jīng)過70余年的發(fā)展，我國壓鑄業(yè)在企業(yè)素質、管理水平、工藝技術、產(chǎn)品質量等諸多方面均有長足的進步，已成為世界上壓鑄件的生產(chǎn)和消費大國之一。當前及今后一段時期，我國汽車、通信等行業(yè)仍將保持快速發(fā)展，尤其是5G通信技術、新能源汽車等的迅猛發(fā)展，加之其他工業(yè)領域的壓鑄件用量快速增長，為我國的壓鑄行業(yè)帶來廣闊的市場空間。壓鑄行業(yè)下游情況壓鑄行業(yè)主要為下游行業(yè)生產(chǎn)配套的零部件，其中鋁合金壓鑄件在汽車領域用量達80%，摩托車和通機等設備的發(fā)動機等核心零部件也主要由鋁合金壓鑄而成。壓鑄行業(yè)與汽車行業(yè)的發(fā)展息息相關，隨著新能源汽車滲透率逐漸提高，鋁合金、鎂合金壓鑄件憑借比重較輕的優(yōu)勢，取代鋼鐵在汽車輕量化浪潮中獲得青睞。新能源汽車為增加續(xù)航里程，尤其重視使用輕量化零部件，如鋁合金、鎂合金零部件等。純電動汽車單車鋁合金使用量較非純電汽車增長超過40%，以北美輕型車為例，對比非純電動汽車（包含燃油車和混合動力車），2020年北美純電動汽車單車用鋁量為643磅（291．7Kg），較非純電汽車增加41．6%，在純電動力總成（電機殼、電控、減速器等）、純電結構件（車身結構件和覆蓋件、電池殼等）的用鋁量分別增加14．5%、68．9%。隨著新能源汽車滲透率的提升，汽車整體的單車用鋁量將大幅提高。隨著下游行業(yè)的發(fā)展，特別是新能源汽車的加速普及，壓鑄行業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)品高端化、集成化和大型一體化的發(fā)展趨勢。下游需求行業(yè)無論是汽車，還是通信設備制造、航空航天等對于壓鑄件及機加工技術要求越來越高，壓鑄企業(yè)需進行產(chǎn)品的更新?lián)Q代和研發(fā)以實現(xiàn)產(chǎn)品高