汽車零部件中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇領(lǐng)先于全球

汽車零部件中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇領(lǐng)先于全球汽車零部件中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇領(lǐng)先于全球2020年發(fā)生的新冠疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)陷入困境，一些汽車傳統(tǒng)強(qiáng)國的制造、進(jìn)出口等行業(yè)均受到較大沖擊。而中國是全球較早實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的國家之一，汽車零部件以及各個(gè)上游行業(yè)都得到了國家復(fù)工復(fù)產(chǎn)的大力保障，穩(wěn)定并擴(kuò)大汽車消費(fèi)成為國家政策的強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)，是拉動(dòng)社會整體消費(fèi)恢復(fù)的重要?jiǎng)恿?。利用產(chǎn)業(yè)環(huán)境迅速轉(zhuǎn)好的契機(jī)，國內(nèi)零部件企業(yè)可以率先把握疫情后市場的發(fā)展方向，完善全球化產(chǎn)業(yè)布局，提升產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的地位。汽車零部件供應(yīng)模式汽車零部件行業(yè)是汽車整車行業(yè)的上游。當(dāng)前汽車供應(yīng)鏈模式下，整車廠完成外覆蓋件沖壓、整車焊裝及噴涂，再將其他所有白車身、座椅、懸架結(jié)構(gòu)件的沖壓環(huán)節(jié)和組件焊接環(huán)節(jié)交由零部件供應(yīng)商生產(chǎn)。整車廠將零部件廠生產(chǎn)的白車身組件，再與廠內(nèi)自產(chǎn)的外覆蓋件一起焊裝為白車身，而后噴涂、總裝，完成整車制造流程。零部件廠商與整車廠一般采取逐級供應(yīng)的方式進(jìn)行配套，一級供應(yīng)商為整車廠商配套，二、三級供應(yīng)商為一級供應(yīng)商配套。一級供應(yīng)商主要供應(yīng)系統(tǒng)總成或模塊化零部件，如發(fā)動(dòng)機(jī)總成、變速器總成、座椅系統(tǒng)等，可能是整車廠商的子公司或參股公司，如華域汽車、東風(fēng)科技，也可能是獨(dú)立供應(yīng)商，如云內(nèi)動(dòng)力、京威股份，二、三級供應(yīng)商主要為一級供應(yīng)商配套單個(gè)產(chǎn)品，如變速器齒輪等，一般都是獨(dú)立供應(yīng)商，如精鍛科技、拓普集團(tuán)等。在國內(nèi)汽車零部件市場上，外商及港澳臺投資企業(yè)占49．25%，但占據(jù)了國內(nèi)70%以上的市場份額，尤其是在汽車電子、發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵零部件領(lǐng)域，外資廠商的市占率高達(dá)90%。因此，汽車零部件各個(gè)環(huán)節(jié)（發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、電子系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、內(nèi)飾件等）深度市場空間十分廣闊。動(dòng)力總成系統(tǒng)中的東安動(dòng)力、濰柴動(dòng)力、精鍛科技、飛龍股份等；傳動(dòng)系統(tǒng)萬里揚(yáng)、中馬傳動(dòng)和長春東等；汽車電子環(huán)節(jié)的科博達(dá)、星宇股份、三花智控、銀輪股份和德賽西威等；底盤系統(tǒng)中的拓普集團(tuán)等；電器設(shè)備中的均勝電子；內(nèi)外飾系統(tǒng)中的華域汽車、福耀玻璃、岱美股份和華陽集團(tuán)等。在汽車智能化、電動(dòng)化發(fā)展趨勢下，汽車零部件行業(yè)同樣面臨產(chǎn)品、技術(shù)、制造方式等領(lǐng)域的大變革。隨著智能駕駛和智能座艙持續(xù)發(fā)展，汽車零部件廠商配套產(chǎn)品發(fā)生巨大變化。汽車零部件品類將不斷擴(kuò)張，相關(guān)部件滲透率將逐漸增加，帶動(dòng)汽車電子單車價(jià)值量持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈面臨重構(gòu)。在巨大的市場空間下，中國汽車零部件行業(yè)擁有巨大的潛力。長期來看，細(xì)分領(lǐng)域龍頭具備成本管控、商務(wù)開拓維系等中國2B制造業(yè)的核心優(yōu)勢，由此帶來產(chǎn)品品類擴(kuò)張、外資替代、進(jìn)軍海外等多成長途徑，進(jìn)而對沖行業(yè)景氣波動(dòng)，保持高于汽車行業(yè)終端增速成長。未來隨著國內(nèi)自主汽車品牌廠商的崛起，以及國產(chǎn)零部件廠商技術(shù)的積累，國內(nèi)汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。汽車零部件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢汽車零部件是指除汽車機(jī)架以外的所有零件和部件，其中零件指不能拆分的單個(gè)組件，部件指實(shí)現(xiàn)某個(gè)動(dòng)作或功能的零件組合。汽車零部件行業(yè)作為汽車整車行業(yè)的上游，是汽車行業(yè)的重要組成部分，與汽車行業(yè)互相促進(jìn)、共同發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化、市場一體化的大背景下，近些年機(jī)動(dòng)車保有量的不斷提升，汽車維修和汽車改裝等后市場對零部件的需求也隨之?dāng)U大，對汽車零部件的性能要求越來越高。汽車零部件行業(yè)作為汽車工業(yè)的基礎(chǔ)，是支撐汽車工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要因素。行業(yè)現(xiàn)狀及市場規(guī)模（一）我國汽車零部件具備不同生命周期生命周期角度來看，內(nèi)外飾件、行駛系統(tǒng)行業(yè)已進(jìn)入成熟期，部分自主企業(yè)技術(shù)比較完善，同時(shí)依靠一定成本優(yōu)勢，走上之路。制動(dòng)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等部件處于成長期，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過海外并購實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線和客戶端的延伸，逐步進(jìn)入全球配套體系。而汽車電子行業(yè)處于高速增長的導(dǎo)入期。（二）技術(shù)水平和企業(yè)規(guī)模的差距正與發(fā)達(dá)國家逐步縮小汽車零部件行業(yè)起步較晚，相對于發(fā)達(dá)國家發(fā)展較為滯后，行業(yè)內(nèi)零部件供應(yīng)商普遍規(guī)模較小，對于技術(shù)研發(fā)的投入不足，整體技術(shù)實(shí)力偏弱，中小規(guī)模零部件供應(yīng)商普遍存在技術(shù)含量低等問題。相對于國內(nèi)而言，發(fā)達(dá)國家的汽車零部件企業(yè)規(guī)模較大、專業(yè)化程度較高，在資金、技術(shù)等方面都具有較強(qiáng)優(yōu)勢，在技術(shù)上領(lǐng)先于國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)。因此，國內(nèi)汽車零部件行業(yè)企業(yè)在技術(shù)上與國外成熟企業(yè)存在一定差距。隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和配套零部件行業(yè)的成長，我國汽車零部件行業(yè)的技術(shù)水平和研發(fā)能力得到了較大幅度的提升，已經(jīng)出現(xiàn)了一批具有自主開發(fā)設(shè)計(jì)能力且規(guī)模較大的零部件企業(yè)和在細(xì)分領(lǐng)域具備較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力的中小規(guī)模零部件企業(yè)。通過同步開發(fā)、模具設(shè)計(jì)與開發(fā)、工藝制程、規(guī)?；a(chǎn)等能力的強(qiáng)化，部分汽車零部件企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到了全球知名汽車制造商的供應(yīng)鏈體系。（三）我國汽車零部件企業(yè)走上研發(fā)、集成、創(chuàng)新等高質(zhì)量發(fā)展道路我國汽車零部件行業(yè)受益于海外汽車品牌和零部件企業(yè)國內(nèi)設(shè)廠，是國家市場換技術(shù)政策的結(jié)果。伴隨國內(nèi)汽車銷量大幅上漲，中國零部件企業(yè)從成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)向研發(fā)、集成、創(chuàng)新等高質(zhì)量發(fā)展道路，并逐步走向海外。未來隨著汽車行業(yè)新能源化、智能化，我國汽車零部件企業(yè)有望憑借成本、先進(jìn)制造能力、快速反應(yīng)和同步研發(fā)能力，使全球市占率進(jìn)一步提升。（四）行業(yè)進(jìn)出口發(fā)展良好目前我國汽車零部件領(lǐng)域創(chuàng)新要素已經(jīng)形成一定積累，創(chuàng)新環(huán)境逐步向好，相關(guān)財(cái)政和產(chǎn)業(yè)政策不斷優(yōu)化、發(fā)明專利數(shù)量穩(wěn)步提升，產(chǎn)業(yè)鏈條不斷完善，帶動(dòng)汽零行業(yè)在進(jìn)出口方面逐步形成良好發(fā)展態(tài)勢。出口方面，2015年以來我國汽車零部件行業(yè)（含汽車關(guān)鍵件、零附件、玻璃、輪胎）出口波動(dòng)幅度不大，除18年出口額突破600億美元外，其余年度均在550億美元上下浮動(dòng)。20年我國汽車產(chǎn)品出口總額超710億美元，其中，整車出口額157．35億美元，同比下降3．6%，占比約22%；零部件出口額553．97億美元，同比下降5．9%，占比約78%。其中，我國汽零部件出口以關(guān)鍵件（主要類別為車架和制動(dòng)系統(tǒng)，分別出口50．41/49．43億美元）和零附件為主，主要出口市場為不含中國的亞洲其他地區(qū)、北美洲和歐洲。進(jìn)口方面，2015-2018年，我國汽車零部件進(jìn)口呈逐年上升趨勢；2019年出現(xiàn)較大跌幅，進(jìn)口額同比下降12．4%；2020年雖然受到疫情影響，但由于國內(nèi)需求的強(qiáng)勁拉動(dòng)，進(jìn)口額321．13億美元，較上年微增0．4%。其中，我國汽零部件進(jìn)口以關(guān)鍵件為主，占比近七成，其中，變速器進(jìn)口額104．4億美元，占關(guān)鍵件進(jìn)口額比重達(dá)48%，主要來源國為日本、德國、美國和韓國；整體看，歐洲、亞洲為我國汽車關(guān)鍵件主要進(jìn)口市場。（五）輕量化電動(dòng)智能化打開零部件量價(jià)空間通過輕量化、電動(dòng)智能化的升級改造，為國內(nèi)廠商創(chuàng)造更多機(jī)會接入整車廠配套環(huán)節(jié)，同時(shí)提升自身產(chǎn)品價(jià)值量進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升。具體地，輕量化是指在保證汽車的強(qiáng)度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車的整備質(zhì)量，從而提高汽車的動(dòng)力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。電動(dòng)智能化是指通過搭載先進(jìn)傳感器等裝置，運(yùn)用人工智能等新技術(shù)，具有自動(dòng)駕駛功能，逐步成為智能移動(dòng)空間和應(yīng)用終端的新一代汽車。其中，智能座艙、自動(dòng)駕駛、智能配件等市場未來發(fā)展前景廣闊。智能座艙方面，根據(jù)IHS估算，全球及中國市場中智能座艙滲透率穩(wěn)步增長，全球/中國市場分別由2019年的38%/35%發(fā)展到2021年的49%/53%，我國加速趕超全球市場滲透率。自動(dòng)駕駛方面，全球ADAS市場規(guī)模由2010年的146．3億美元上升為2020年的175．7億美元，同比增速達(dá)20．1%；根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年中國ADAS市場規(guī)模達(dá)到844億元，同比增長19．3%；同時(shí)，2021年，國內(nèi)L1/L2占比分別達(dá)25．9%/16．4%，L1-L2級別即以車道保持、自適應(yīng)燈光控制、盲點(diǎn)輔助系統(tǒng)、交通信號識別等技術(shù)為主的輔助自動(dòng)駕駛技術(shù)。線控制動(dòng)方面，行業(yè)尚處于發(fā)展早期階段，總體滲透率位于低位；受益于電車銷量高增且新能源汽車配置率較高，整體增速較快；根據(jù)佐思數(shù)據(jù)中心，我國汽車線控制動(dòng)搭載率2022年9月已突破20%。國內(nèi)自主廠商客戶拓展加速，繼峰股份、伯特利、德賽西威分別深耕智能座椅、智能電控方向、智能座艙及駕駛，22Q1-Q3分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利4．8/-0．8/6．9億元，同比+30%/-148%/+41%。汽車零部件行業(yè)汽車行業(yè)是制造業(yè)的標(biāo)桿，作為以整車裝配企業(yè)為核心，以汽車零部件供應(yīng)商為支撐的典型行業(yè)，汽車行業(yè)供應(yīng)鏈的效率對于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。當(dāng)前中國汽車制造產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)基本形成全覆蓋，產(chǎn)業(yè)制造優(yōu)勢顯著，我國正在成為全球汽車零部件的生產(chǎn)配套基地，在全球具有顯著競爭力。近幾年我國汽車零部件及配件制造業(yè)產(chǎn)值占汽車制造業(yè)產(chǎn)值的比重保持在40%以上。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2010-2020年，我國汽車零部件銷售額復(fù)合增長率為11．86%，達(dá)到4．57萬億元，汽車零部件市場規(guī)模保持平穩(wěn)增長。市場規(guī)模2020年我國汽車零部件制造業(yè)的規(guī)模達(dá)3．6萬億元，預(yù)測2026年規(guī)模將突破5．5萬億元。隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國汽車零部件行業(yè)市場獲得持續(xù)增長，2011年到2017年我國汽車零部件制造業(yè)