生活用紙智能裝備的使用壽命和下游客戶生產設備更新周期

生活用紙智能裝備的使用壽命和下游客戶生產設備更新周期生活用紙智能裝備的使用壽命和下游客戶生產設備更新周期生活用紙智能設備使用壽命較長，一般為5-8年，但是由于生活用紙消費市場需求變化快，下游客戶不斷加大投資進行產能擴充及設備更新換代，對于生產設備的需求變化快，因此設備更新周期更快。隨著我國經濟發(fā)展水平和人民生活水平日益提高，全國各地區(qū)對生活用紙的消費量都將呈上升趨勢，進而對生活用紙智能裝備的需求也呈增長態(tài)勢。隨著人們對于紙張需求呈現多樣化、高品質化的趨勢，上游生產設備更新迭代速度進一步加快，主要體現為折疊機的設計車速、最大折紙寬度以及大回旋切紙機的截斷長度、最快速度和切紙通道和壓花功能等參數不斷變化。生活用紙智能裝備產品在配置和參數上進行不斷更新升級，以滿足客戶多樣化需求。生活用紙行業(yè)市場發(fā)展前景分析我國政策支持生活用紙智能裝備行業(yè)的發(fā)展，政策支持主要表現在兩個方面，一是國家鼓勵生產制造行業(yè)進行數字化轉型、智能化升級，有利于拉動生活用紙智能裝備需求端增長;二是在高端生產制造領域，我國發(fā)布了多項政策鼓勵進行國產研發(fā)、進口替代，生活用紙智能裝備產品技術水平以及自主生產能力的提高將提升下游用戶采購本土產品的意愿。中國生活用紙市場消費持續(xù)穩(wěn)步增長，市場競爭異常激烈。新項目投資以領先企業(yè)擴產和現有中小企業(yè)設備升級為主，促使生活用紙行業(yè)集中度和整體裝備水平進一步提高;產能相對過剩、環(huán)保要求嚴苛使中小企業(yè)經營壓力加大。領先企業(yè)依托商品漿價格大幅回落和自身規(guī)模效益，通過節(jié)能降耗、加強電商等新渠道建設、優(yōu)化產品結構、推出高附加值新品等有效措施，使企業(yè)毛利率有效提升。由于生活用紙運輸費用占銷售價格的比重較大，因此該行業(yè)具有較明顯的區(qū)域銷售半徑，我國極少從國外進口生活用紙，這就使得我國生活用紙基本依靠本國供給。龐大的消費規(guī)模催生了龐大的生產需求，也為生活用紙行業(yè)發(fā)展帶來了有利條件。我國生活用紙市場集中度有待提升在國家加大環(huán)保要求和激烈的市場競爭推動下，行業(yè)落后產能的淘汰步伐加快，進一步推動了行業(yè)的優(yōu)化升級，行業(yè)集中度有所提升。但由于外國企業(yè)和區(qū)域性企業(yè)開始侵蝕龍頭企業(yè)份額，行業(yè)集中度整體提升緩慢，2017年及2019年均有所下滑。雖然我國的生活用品市場規(guī)模不斷擴大，但從市場集中度來看，相較于美國、日本，仍有極大的提升空間。2017-2019年，美國和日本日用紙巾品牌CR5均在50%左右或以上，而中國日用紙巾品牌CR5在31%左右浮動。中國生活用紙的行業(yè)集中度與美國相比相對較低，部分原因是許多本地品牌和中小企業(yè)通過積極布局線上渠道和發(fā)展電商業(yè)務而快速發(fā)展崛起。線上業(yè)務開展成本較低，中小企業(yè)試錯成本較低，它們通常通過提供具有競爭力的價格的產品而受到歡迎。但長期來看，品牌化、高質化依然是明確的行業(yè)消費趨勢。我國生活用紙消費量穩(wěn)步增長近年來，隨著我國居民生活水平的提升，生活用紙消費量呈現穩(wěn)定增長態(tài)勢。數據顯示，2019年，我國生活用紙消費量達930萬噸，同比增長3．22%，增速較2018年有所提高。隨著生活用紙消費量的增長，我國生活用紙市場規(guī)模也不斷擴大。據Euromonitor的統計數據顯示，2019年，我國生活用紙市場規(guī)模約1305億元，至2020年，市場規(guī)模將擴大至1387億元。在我國生活用紙的細分市場中，目前，衛(wèi)生卷紙的規(guī)模占比最大，2019年達59%，其次是面巾紙，2019年規(guī)模占比達32%。生活用紙智能裝備產業(yè)鏈生活用紙智能裝備行業(yè)的中高端市場的整體利潤水平相對較高，尤其是定制的整條智能裝備生產線具備更高的利潤率。隨著行業(yè)內中高端企業(yè)的持續(xù)研發(fā)投入、產品的改良升級及定制化產品品類的豐富，中高端企業(yè)的毛利率預計可以維持較高水平。我國生活用紙智能裝備行業(yè)進入規(guī)?；l(fā)展的時間較短，早期國產設備競爭力較弱，市場幾乎被進口設備所占據。經歷了若干年的發(fā)展后，國產生活用紙設備技術水平不斷提高，市場份額也在逐漸提高，但行業(yè)整體競爭力與國外企業(yè)仍有一定差距。目前生活用紙智能裝備生產商主要分為兩類：一類是具備較強的整體集成能力和成套化設備生產能力的綜合性設備生產商，具有一定規(guī)模優(yōu)勢和技術優(yōu)勢，能為客戶提供自動化生產線整體解決方案和交鑰匙工程，比如德國柯爾柏集團及歐克科技等；一類是以單機生產為主的設備生產商，主要向客戶提供生活用紙單臺設備。在生活用紙智能裝備細分領域，主要競爭企業(yè)為德國柯爾柏集團、美國紙產品加工機器公司、佛山市寶索機械制造、佛山市南海區(qū)德昌譽機械制造，目前均為非上市公司。近年來，我國生活用紙智能裝備企業(yè)持續(xù)加強技術研發(fā)，設備制造水平和技術水平持續(xù)提高，國產生活用紙智能裝備在生活用紙新項目中得到了廣泛應用。隨著我國生活用紙新項目的投產，國產生活用紙智能裝備的投用量和國產化率逐漸提高。生活用紙智能裝備行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關聯性生活用紙智能裝備行業(yè)涉及的相關產業(yè)較多，其上游行業(yè)包括電氣元件、標準零件、機械加工件、鋼材生產行業(yè)等多個配套產業(yè)；下游行業(yè)主要為生活用紙行業(yè)。本行業(yè)與上游行業(yè)的關聯度較高，電氣元件、標準零件、機械加工件的技術水平、加工精度對本行業(yè)產品質量具有較大影響。近年來，我國電氣元件、標準零件、機械加工技術水平提升較快，由于供應商相對較多、產品供給充足。生活用紙智能裝備技術含量高、附加值高，因此鋼材價格的波動對中高端成套設備生產企業(yè)盈利能力影響較小。下游產業(yè)的發(fā)展對于本行業(yè)的發(fā)展具有重要的促進作用，下游產業(yè)的規(guī)模擴張和產品結構變化有利于本行業(yè)的市場開拓和產品開發(fā)，生活用紙行業(yè)的穩(wěn)健增長擴大了生活用紙智能裝備的市場規(guī)模，同時，下游生產企業(yè)需求的不斷升級將引導智能裝備行業(yè)向成套、高效、節(jié)能、智能化的方向發(fā)展，促使中高端設備的市場份額不斷提升。雖然生活用紙智能裝備生產線單價較高、下游市場需求較大，但相較于下游客戶龐大的收入規(guī)模，生活用紙智能裝備的固定資產投入與其每年固定的原材料采購、外包裝材料采購相比，設備采購金額占比較小。同時生活用紙智能裝備屬于細分領域的專業(yè)設備，需要將設備調試技術、自動化控制技術、遠程在線監(jiān)測技術等高新技術與裝備制造業(yè)進行有機結合，才能生產出高質量的生產線產品，早期該細分市場產品主要依賴進口，經過多年的技術積累和自主創(chuàng)新，國內設備供應商中才出現以項目投資方為代表的能夠提供整條生產線的企業(yè)，實現了國內產品的進口替代。中國生活用紙智能裝備行業(yè)競爭格局分析生活用紙智能裝備通過融合機械加工、電氣控制、信息系統控制等專業(yè)領域內的多項技術，以滿足下游生活用紙制造、加工、包裝的各項工藝需求，實現生活用紙從原材料到可以進行終端銷售的產成品的轉變。生活用紙包括衛(wèi)生紙、面巾紙、手帕紙、餐巾紙、擦手紙、廚房用紙等多種品類，覆蓋居民日常生活的方方面面。同其他紙種相比，生活用紙有著極強的生活必需快消品屬性，可替代性極低，市場需求穩(wěn)健。生活用紙智能裝備行業(yè)涉及的相關產業(yè)較多，其上游行業(yè)包括電氣元件、標準零件、機械加工件、鋼材生產行業(yè)等多個配套產業(yè)；下游行業(yè)主要為生活用紙行業(yè)。我國生活用紙進出口貿易市場發(fā)展現狀近年來，我國生活用紙進出口貿易呈出口額大于進口額的局面。2010-2019年，我國生活用紙進口數量較少，出口數量整體上呈現波動增長態(tài)勢，出口量遠高于進口量。2019年，我國生活用紙進口量為3萬噸，較2018年減少了2萬噸;出口量實現78萬噸，較2018年增長了4萬噸。到2020年上半年，我國生活用紙進口量為1．55萬噸，同比下滑1．11%，進口產品以原紙為主，占上半年進口總量的77%；出口產品則以衛(wèi)生紙為主，達17．86萬噸，同比增長38．8%，占上半年出口總量的39%；其次是原紙，出口量達12．98萬噸，占比約28%。受益于人口城鎮(zhèn)化率提高、消費升級以及二孩政策影響，生活用紙規(guī)模平穩(wěn)增長，2005至2016年生活用紙量CAGR為7．02%，行業(yè)增長穩(wěn)定，市場規(guī)模由2009年的454億元增長到2016的988億元。從消費群體和需求結構看，未來我國生活用紙行業(yè)將有較長的增長期。行業(yè)增速下滑將是未來的趨勢，根據數據顯示分析，預計未來增速將處于5%-10%之間，這種低速增長的局面令生活用紙企業(yè)，尤其是龍頭企業(yè)無法再繼續(xù)依托于行業(yè)的成長紅利，實現高增長。市場競爭加劇，未來龍頭企業(yè)要想實現高增長，就必須把握消費升級的契機，搶奪細分市場高增長的機會。從生活用紙細分市場需求結構來看，我國生活用紙產品主要仍為廁用衛(wèi)生紙，但占比逐年減小，從2012年的62%下降至2016年的56．3%；面巾紙、餐巾紙、廚房用紙等各類高端生活用紙占比呈上升趨勢，逐漸替代了廁用衛(wèi)生紙的份額。數據顯示，2010-2016年手帕紙、餐巾紙、廚房用紙、面巾紙