電感器行業(yè)市場(chǎng)需求與投資規(guī)劃

電感器行業(yè)市場(chǎng)需求與投資規(guī)劃磁性材料產(chǎn)業(yè)鏈磁性材料，即特強(qiáng)磁性物質(zhì)，是古老且用途廣泛的功能材料，而物質(zhì)的磁性早在3000年以前就被人們所認(rèn)識(shí)和應(yīng)用，古代用天然磁鐵作為指南針。現(xiàn)代磁性材料運(yùn)用于生活中，例如將永磁材料用作馬達(dá)，應(yīng)用于變壓器中的鐵心材料，作為存儲(chǔ)器使用的磁光盤(pán)，計(jì)算機(jī)用磁記錄軟盤(pán)等。磁性材料按磁化后去磁的難易可分為軟磁性材料和硬磁性材料。磁化后容易去掉磁性的物質(zhì)叫軟磁性材料，不容易去磁的物質(zhì)叫硬磁性材料。一般來(lái)講軟磁性材料剩磁較小，硬磁性材料剩磁較大。磁性材料是金屬功能材料的重要分支，也是重要的基礎(chǔ)功能材料，運(yùn)用較為廣泛，如選礦、家用電器、醫(yī)療衛(wèi)生、汽車(chē)，自動(dòng)控制，信息技術(shù)等領(lǐng)域，同時(shí)磁性材料也作為一種清潔能源，在節(jié)能環(huán)保、新能源、電動(dòng)汽車(chē)，智慧城市等新興領(lǐng)域得到越來(lái)越廣泛的關(guān)注并逐漸應(yīng)對(duì)與機(jī)器人、無(wú)人機(jī)、航空航天、衛(wèi)星遙感等國(guó)防等領(lǐng)域符合當(dāng)前國(guó)家提倡節(jié)能環(huán)保綠色發(fā)展的方向。磁性材料的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是稀土礦開(kāi)采、分離及冶煉，中游是釹鐵硼的精深加工企業(yè)，下游是消費(fèi)電子和基礎(chǔ)工業(yè)等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，以及新能源和節(jié)能環(huán)保等新興應(yīng)用領(lǐng)域。稀土永磁材料原料是稀土金屬和稀土氧化物，也是稀土產(chǎn)業(yè)鏈下游的主要應(yīng)用領(lǐng)域。整體來(lái)看，永磁材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，企業(yè)兩極分化嚴(yán)重。目前，中國(guó)大約有二百多家釹鐵硼永磁生產(chǎn)企業(yè)，大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，研發(fā)能力較弱，產(chǎn)品以中低端產(chǎn)品為主，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。從高性能稀土永磁材料生產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)影響力以及技術(shù)研發(fā)實(shí)力來(lái)看，中科三環(huán)、、、、金力永磁、寧波韻升等在高性能稀土永磁材料領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，屬于行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。LED照明行業(yè)技術(shù)水平、特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)（一）LED照明智能化物聯(lián)網(wǎng)人工智能等技術(shù)的飛速發(fā)展推動(dòng)了智慧城市建設(shè)的不斷深化。城市智慧照明已能實(shí)現(xiàn)公共照明設(shè)施的遠(yuǎn)程控制，并以智能燈桿為載體，融合信息發(fā)布、5G通信、路況監(jiān)測(cè)等多種功能，實(shí)現(xiàn)城市的數(shù)字化、集約化管理。我國(guó)道路照明的智慧照明滲透率處于較低水平，未來(lái)仍將保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。（二）LED健康照明的發(fā)展LED照明產(chǎn)品經(jīng)過(guò)多年來(lái)的發(fā)展，已從純粹的照明需求及對(duì)光效、節(jié)能和成本的追求上升到對(duì)光品質(zhì)、光健康、光生物安全和光環(huán)境的需求?，F(xiàn)代科學(xué)對(duì)光的研究也已認(rèn)識(shí)到除視覺(jué)方面的功能外，光及環(huán)境對(duì)人類(lèi)的生理、心理健康起著舉足輕重的作用。隨著LED發(fā)光原理和調(diào)光技術(shù)、智能控制技術(shù)的不斷發(fā)展，對(duì)LED照明產(chǎn)品進(jìn)行光譜級(jí)的控制已經(jīng)成為可能，健康照明既是照明行業(yè)的重要細(xì)分市場(chǎng)也是全行業(yè)的發(fā)展方向。根據(jù)GGII測(cè)算，2020年中國(guó)健康照明市場(chǎng)規(guī)模達(dá)18．5億元，2023年將達(dá)172億元，3年年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)111%。（三）向智慧照明綜合解決方案提供商轉(zhuǎn)型隨著LED照明的普及，無(wú)論是工商業(yè)照明、家居照明等室內(nèi)場(chǎng)景還是城市道路、景觀等室外場(chǎng)景的照明設(shè)施已不再局限于照明功能，逐步發(fā)展為根據(jù)周?chē)h(huán)境，通過(guò)與其他電器互聯(lián)互通形成集照明、氛圍、景觀等功能于一體的綜合解決方案。室內(nèi)智能照明逐漸成為智能家居、智能辦公等場(chǎng)景的重要組成部分，室外智慧照明逐漸成為智慧園區(qū)、智慧城市的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，照明行業(yè)相關(guān)企業(yè)不斷在物聯(lián)網(wǎng)、智能控制等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域拓展，逐漸從燈具生產(chǎn)商向智慧照明綜合解決方案提供商轉(zhuǎn)型以增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升市場(chǎng)份額。充電樁磁性元器件市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)車(chē)載磁性元器件市場(chǎng)空間25年超70億。根據(jù)EVTANK數(shù)據(jù)，2025年全球新能源車(chē)銷(xiāo)量1800萬(wàn)輛，十年CAGR40．3%；根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示純電動(dòng)車(chē)單車(chē)磁性元器件價(jià)值量在300~500，取單車(chē)價(jià)值量400計(jì)算。預(yù)計(jì)充電樁磁性元器件市場(chǎng)空間25年達(dá)25億。根據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)2018~2019年國(guó)內(nèi)充電樁保有量交流、直流樁比例為6:4，假設(shè)全球充電樁交直流保持這個(gè)比例；2019年新增直流充電樁平均功率為116KW，未來(lái)隨著高壓快充方案不斷推進(jìn)裝機(jī)功率有望持續(xù)提高；假設(shè)2021年以后商用車(chē)占新能源車(chē)比例為5%，商用車(chē)采用換電模式，不配套建設(shè)充電樁；根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示目前充電樁每20~30kw為1模塊，每個(gè)模塊磁性元器件價(jià)值量200元，假設(shè)交流電每樁采用1個(gè)模塊，直流樁每個(gè)采用4個(gè)模塊。中游行業(yè)分析隨著國(guó)家政策的進(jìn)一步利好，越來(lái)越的需求將會(huì)被釋放，磁性材料行業(yè)緊密連接產(chǎn)業(yè)上下游的資源，充分去掌握用戶(hù)的需求，極大的豐富了行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景，進(jìn)一步推動(dòng)了磁性材料產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)，磁性材料按照使用情況分為軟磁材料、永磁材料和功能磁性材料。根據(jù)對(duì)中國(guó)磁性材料中永磁和軟磁各個(gè)細(xì)分行業(yè)的產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)匯總得到中國(guó)磁性材料行業(yè)的總體產(chǎn)量規(guī)模，從趨勢(shì)來(lái)看，2018年及以后中國(guó)磁性材料產(chǎn)量迎來(lái)了較為明顯的增長(zhǎng)，2021年中國(guó)磁性材料生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到170．2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10．88%。2017-2021年中國(guó)磁性行業(yè)需求量也在逐漸增加，2021年磁性材料的需求量為188萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11．18%。中國(guó)主要的磁性材料為永磁材料和軟磁材料，其中鐵氧體和稀土永磁為永磁材料的兩大主要細(xì)分產(chǎn)品，軟磁鐵氧體占據(jù)軟磁材料的絕大部分的產(chǎn)量規(guī)模，其他軟磁材料如納米晶軟磁雖然體量較小，但是近年來(lái)行業(yè)增幅較快，具有良好的市場(chǎng)前景。根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)永磁材料產(chǎn)量為76．8萬(wàn)噸，占總磁性磁性材料的68%，2021年軟磁材料的產(chǎn)量36．1萬(wàn)噸，占比達(dá)到32%。中國(guó)目前已是全球最大的軟磁材料生產(chǎn)地區(qū)，產(chǎn)能約占全球的70%以上，國(guó)內(nèi)約有250家企業(yè)從事軟磁材料的研發(fā)生產(chǎn)，涉及軟磁材料的上市公司主要有天通股份、橫店?yáng)|磁、領(lǐng)益制造、金瑞科技等。目前國(guó)內(nèi)磁性材料行業(yè)的上市公司主要有、、、等，這幾家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入都在逐年增加，其中2021年的營(yíng)業(yè)收入為126．07億元，同比增長(zhǎng)55．53%，2021年的營(yíng)業(yè)收入為71．46億元，同比增長(zhǎng)53．61%，2021年的營(yíng)業(yè)收入為40．8億元，同比增長(zhǎng)68．8%，2021年的營(yíng)業(yè)收入為37．54億元，同比增長(zhǎng)56．48%。從行業(yè)內(nèi)的投融資并購(gòu)事件來(lái)看，目前行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)趨勢(shì)都為規(guī)模較大企業(yè)對(duì)中小型企業(yè)的橫向并購(gòu)整合，收購(gòu)方的企業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍正在進(jìn)一步擴(kuò)大，行業(yè)內(nèi)的整體集中度正在不斷提高。充電樁磁性元器件空間巨大車(chē)載&充電樁磁性元器件應(yīng)用廣泛，800V架構(gòu)下車(chē)載磁性元器件加速新能源車(chē)銷(xiāo)量不斷超預(yù)期，車(chē)載磁性元器件應(yīng)用廣泛。2021年初乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)2021全年國(guó)內(nèi)新能源車(chē)銷(xiāo)量200萬(wàn)輛，2025年銷(xiāo)量600萬(wàn)輛，5年CAGR34．4%，而2021年1~10月國(guó)內(nèi)新能源車(chē)實(shí)際銷(xiāo)量就達(dá)213．8萬(wàn)輛，超過(guò)全年預(yù)期。磁性元器件為新能源車(chē)OBC、DC/DC等零部件上游，磁性元器件在車(chē)載應(yīng)用包括車(chē)載充電機(jī)OBC電感/變壓器、低壓直流轉(zhuǎn)換器電感/變壓器（lowDC/DC）、高壓直流轉(zhuǎn)換器電感（highDC/DC）、濾波器等。政策+下游需求雙重刺激充電樁有望加速，磁性元器件應(yīng)用于充電樁核心組件。過(guò)去幾年中國(guó)充電樁保有量快速增長(zhǎng)，車(chē)樁比不斷降低，然而截止2020年車(chē)樁比仍有2．9，離《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》1．04的目標(biāo)仍有較大差距，在政策+下游需求雙重刺激下充電樁有望加速發(fā)展。充電樁主要分為充電模塊、主控板、充電槍/線(xiàn)束、殼體，其中充電模塊是核心部件之一，具有交直流轉(zhuǎn)換等功能，磁性元器件主要運(yùn)用于充電模塊。800V架構(gòu)下磁性元器件價(jià)值量提升，車(chē)載磁性元器件有望加速。續(xù)航里程不足與充電速度慢是新能源車(chē)兩大短板。提高充電功率主要有大電流低壓方案和高壓低電流快充方案，大電流方案對(duì)散熱和線(xiàn)束要求較高，目前主要為特斯拉采用；高壓快充方案可有效提升充電效率、提高整車(chē)運(yùn)行效率，保時(shí)捷于2019年率先推出800V電壓平臺(tái)Taycan系列，TaycanTurboS車(chē)型的充電功率最高能達(dá)到350KW，22．5分鐘就可以將容量93．4kWh的電池從5%充至80%?；?00V架構(gòu)的快充方案對(duì)車(chē)載、充電樁磁性元器件都提出了更高要求，價(jià)值量有望提升。過(guò)去車(chē)載磁性元器件主要被日系廠家把控，800V方案需對(duì)車(chē)載元器件性能進(jìn)行重新審核，迎來(lái)窗口期。逆變器磁性元器件市場(chǎng)空間逆