存儲芯片產(chǎn)業(yè)市場前瞻

存儲芯片產(chǎn)業(yè)市場前瞻

電子元器件行業(yè)現(xiàn)狀二十世紀九十年代起，通訊設備、消費類電子、計算機、汽車電子等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，同時伴隨著國際制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，中國的電子元器件行業(yè)得到了快速發(fā)展。電子元器件行業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，介于電子整機行業(yè)和電子原材料行業(yè)之間，其發(fā)展的快慢，所達到的技術(shù)水平和生產(chǎn)規(guī)模，不僅直接影響著整個電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還對發(fā)展信息技術(shù)、改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、提高現(xiàn)代化裝備水平、促進科技進步具有重要意義。近年來，中國電子工業(yè)持續(xù)高速增長，帶動電子元器件產(chǎn)業(yè)強勁發(fā)展。從細分領(lǐng)域來看，5G、消費電子、汽車電子等下游行業(yè)的迅速發(fā)展，為電子元器件行業(yè)帶來了廣闊的發(fā)展空間。隨著新冠疫情有所恢復，下游5G、汽車電子等領(lǐng)域需求激增、產(chǎn)品供不應求，行業(yè)開啟新一輪景氣上行周期。2026年電子元件市場規(guī)模預計為396億美元，2019-2026年復合增速約為5．24%。其中，5G、智能手機、智能汽車等的發(fā)展，成為推動電子元件新一輪發(fā)展的主要引擎。從電子元器件市場結(jié)構(gòu)情況來看，2020年我國電子元器件市場中，光電線纜市場占比最高，為18%，其次為電聲器件和光電接插元件，占比分別為17%和16%。隨著近年來我國電子元器件行業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴張，我國電子元器件行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)相關(guān)企業(yè)注冊量為7．43萬家，同比增長61．9%。我國是電子元件產(chǎn)銷規(guī)模最大的國家，同時也是電子元件進出口大國，近年來，我國電子元件進出口金額逐年遞增。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元件進口金額達5025．59億美元，同比增長23．1%;出口金額為2730．21億美元，同比增長29．9%。電子元件行業(yè)未來發(fā)展前景電子元器件行業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，介于電子整機行業(yè)和電子原材料行業(yè)之間，其發(fā)展的快慢，所達到的技術(shù)水平和生產(chǎn)規(guī)模，不僅直接影響著整個電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且對發(fā)展信息技術(shù)，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高現(xiàn)代化裝備水平，促進科技進步都具有重要意義?，F(xiàn)在很多國家已經(jīng)立法禁止使用有毒有害的物質(zhì)，在這樣的背景下，綠色環(huán)保電子元件制造業(yè)應運而生。開發(fā)綠色安全環(huán)保的電子器件直接決定著產(chǎn)品的市場份額以及發(fā)展前景，從而為電子元件制造業(yè)提出個更高的目標要求。經(jīng)過多年的發(fā)展我國電子元器件市場進入了快速發(fā)展階段，消費電子和汽車電子等行業(yè)的發(fā)展給電子元器件市場帶來龐大的需求，加上政策的大力支持行業(yè)發(fā)展前景廣闊。以下是2023年電子元器件行業(yè)發(fā)展趨勢。隨著日韓廠商開始逐漸退出中低端市場，國內(nèi)企業(yè)開始加速搶占市場份額，國內(nèi)廠商如風華、三環(huán)、宇陽等紛紛布局新的產(chǎn)能項目，未來三年產(chǎn)能擴張增幅均較大，有望加速搶占市場份額。隨著消費電子升級，新技術(shù)和5G應用合力帶動電子元件需求量進一步增加，日韓電子元件廠商紛紛開始調(diào)整戰(zhàn)略，產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向汽車電子、工業(yè)類小型化高容、高規(guī)產(chǎn)品以及RF組件。日韓電子元件廠升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同時逐步放棄中低端市場，造成中低端供需缺口，給國產(chǎn)電子元件企業(yè)帶來發(fā)展機遇，目前國內(nèi)已涌現(xiàn)出多家優(yōu)質(zhì)公司，如三環(huán)集團（陶瓷電容）、法拉電子（薄膜電電容）、順絡電子（電感）、艾華集團（鋁電解電容）等。國家十四五規(guī)劃指出，需要加快數(shù)字化發(fā)展，建設數(shù)字中國，推動數(shù)據(jù)賦能全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同轉(zhuǎn)型，培育發(fā)展個性定制、柔性制造等新模式，加快產(chǎn)業(yè)園區(qū)數(shù)字化改造。電子元器件行業(yè)發(fā)展趨勢提到，伴隨著消費結(jié)構(gòu)升級，買方市場和消費者的需求呈現(xiàn)多樣化、個性化、定制化、時效性的特征，滿足多樣化、小規(guī)模、周期可控的柔性制造價值日益凸顯。與傳統(tǒng)剛性制造規(guī)?；a(chǎn)相比，柔性制造的生產(chǎn)規(guī)模和周期更為靈活，小批量、定制化的訂單不斷增多，對電子元器件的需求呈現(xiàn)小批量、多樣化、交期短等特征。電子元器件行業(yè)發(fā)展趨勢提到，國家高度重視中小微企業(yè)發(fā)展，在財稅金融、營商環(huán)境、公共服務等方面出臺一系列政策措施，我國中小微企業(yè)營商環(huán)境不斷改善，總量規(guī)模不斷擴大，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的作用日益顯著。中小微型企業(yè)的訂單規(guī)模相比大型企業(yè)而言普遍較低，對電子元器件的需求亦呈現(xiàn)小批量特征，因此，中小微企業(yè)規(guī)模的迅速增長，刺激了市場對于電子元器件的小批量采購需求?？傮w看來電子元器件市場規(guī)模也在持續(xù)擴大，小批量電子元器件的需求量不斷增加，相關(guān)企業(yè)的規(guī)模也在逐漸擴大中往大型企業(yè)邁進。中國電子元器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢分析電子元器件制造行業(yè)是國家長期重點支持發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)，國家通過頒布一系列的法律法規(guī)和政策性文件，為行業(yè)奠定了良好的政策環(huán)境基礎(chǔ)，促進了行業(yè)的進一步發(fā)展?！妒奈逡?guī)劃和2035年遠景目標綱要》提到培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡安全等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升通信設備、核心電子元器件、關(guān)鍵軟件等產(chǎn)業(yè)水平，將為行業(yè)帶來新的增長點。近年來，得益于中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大趨勢，電子集群不斷崛起，電子信息產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為多省市的支柱產(chǎn)業(yè)。目前我國電子元器件行業(yè)總產(chǎn)值約占電子信息產(chǎn)業(yè)的五分之一。國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)逐漸形成了以北京為核心的京津翼地區(qū)、以上海為核心的長三角地區(qū)、以深圳為核心的珠三角地區(qū)、以四川、重慶、湖北、湖南、安徽等為核心的中西部地區(qū)四大產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，京滬等地繼續(xù)領(lǐng)跑外。目前來看我國新興電子元器件市場規(guī)模年均增速超過10%，行業(yè)整體發(fā)展水平較快近幾年隨著智能交通、智能手機、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域的進一步發(fā)展我國新興電子元器件市場規(guī)模有望進一步提升。近年來，在移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展、消費電子產(chǎn)品制造水平提高和居民收入水平增加等因素的驅(qū)動下，電子元器件行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。未來隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、虛擬現(xiàn)實、新型顯示等新興技術(shù)與消費電子產(chǎn)品的融合，使得行業(yè)需求量持續(xù)增加，同樣帶動市場規(guī)模持續(xù)擴大。隨著近年來我國消費電子、汽車電子、工業(yè)電子等多個行業(yè)的高速發(fā)展以及新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、新能源等新興領(lǐng)域的興起，我國電子元器件的需求不斷增加，帶動行業(yè)迅速發(fā)展。據(jù)資料顯示，2020年我國電子元器件及材料制造行業(yè)營業(yè)收入為21485．2億元，同比增長11．3%，預計2021年營業(yè)收入達22459．9億元。進入電子元器件行業(yè)的主要壁壘（一）電子元器件行業(yè)代理資源壁壘上游設計制造商對于電子元器件分銷商的篩選標準嚴格，電子元器件分銷商需要具備較強的市場開拓能力、豐富的客戶資源、較強的技術(shù)支持能力以及一定的信譽與財務能力。因此，篩選出來的電子元器件分銷商數(shù)量相對較少，且合作關(guān)系相對穩(wěn)定。獲得原廠授權(quán)的電子元器件分銷商能夠以具有優(yōu)勢的價格采購芯片產(chǎn)品，并且擁有穩(wěn)定的供貨渠道，是電子元器件分銷商的核心競爭力之一。此外，歐美原廠在國內(nèi)的代理分銷商較少，一般擁有豐富的銷售渠道和行業(yè)經(jīng)驗以及具備較強的技術(shù)支持能力的電子元器件分銷服務商才能獲得歐美原廠授權(quán)的產(chǎn)品線。后來者打破原廠授權(quán)壁壘的難度較高。（二）電子元器件行業(yè)客戶資源壁壘優(yōu)質(zhì)的客戶資源為分銷商帶來穩(wěn)定市場需求的同時，亦實現(xiàn)了對分銷商的反哺，為分銷商在掌握行業(yè)動向、獲取頭部原廠授權(quán)分銷資質(zhì)等方面，提供重要的保障。下游電子信息制造業(yè)，尤其是部分集中度較高的細分領(lǐng)域，對供應商的考核較為嚴格。僅有經(jīng)過長期合作，供貨穩(wěn)定性、服務質(zhì)量、技術(shù)水平等各方面均通過客戶驗證的分銷商，方能進入其合格供應商名錄。（三）電子元器件行業(yè)技術(shù)支持能力壁壘隨著電子產(chǎn)品技術(shù)更新迭代速度不斷加快且技術(shù)日趨復雜，下游電子產(chǎn)品制造商和上游設計制造商對于分銷商的要求已不僅限于傳統(tǒng)的產(chǎn)品分銷服務，而是希望電子元器件分銷商在產(chǎn)業(yè)鏈中扮演更多的角色。一方面，由于電子元器件分銷商能夠廣泛接觸到下游客戶，對市場有較深的理解，因此上游設計制造商希望電子元器件分銷商協(xié)助進行新產(chǎn)品的設計、應用場景的開發(fā)、新產(chǎn)品的測試等，提升產(chǎn)品與市場需求的貼合度。另一方面，由于電子元器件產(chǎn)品種類繁多且可開發(fā)難度較大，下游客戶希望電子元器件分銷商能夠提供應用設計方案和技術(shù)支持服務，從而縮短產(chǎn)品研發(fā)周期并及時解決芯片應用過程中的各類技術(shù)問題。因此，上下游廠商對分銷商技術(shù)支持能力的要求越來越高，而電子元器件分銷商的技術(shù)能力離不開長期的技術(shù)積累，后來者將面臨較大的技術(shù)壁壘。（四）電子元器件行業(yè)專業(yè)技術(shù)人才壁壘對于傳統(tǒng)電子元器件分銷商而言，產(chǎn)品推廣和銷售是其提供的主要服務，對于人員的要求主要是溝通能力、協(xié)調(diào)能力、服務意識等一般商務技能，以及一定行業(yè)技術(shù)知識。然而，隨著行業(yè)技術(shù)日趨復雜，上下游廠商對于電子元器件分銷商技術(shù)支持能力的要求越來越高，相關(guān)技術(shù)人才需要具備芯片行業(yè)的相關(guān)知識以及專業(yè)技術(shù)能力。同時，技術(shù)人才需要一定的行業(yè)實戰(zhàn)經(jīng)驗，從而能夠協(xié)助下游廠商及時解決芯片應用中遇到的技術(shù)問題。后來者同時培養(yǎng)具備商務技能和專業(yè)技術(shù)能力的人才團隊的難度較大。（五）電子元器件行業(yè)資金規(guī)模壁壘電子元器件分銷行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，僅有具備較強資金實力的電子元器件分銷商，方能更好地發(fā)揮電子信息產(chǎn)業(yè)的紐帶作用，為下游客戶提供穩(wěn)定性高、采購成本和交期可控的電子元器件。一般而言，電子元器件分銷商向上游設計制造商采購沒有賬期或賬期較短，而下游電子產(chǎn)品制造商需要較長的賬期。電子元器件分銷商在其中發(fā)揮緩沖的作用，緩解上下游之間的賬期差異，對電子元器件分銷商的賬期管理以及資金規(guī)模提出較高的要求。另一方面，隨著上下游對電子元器件分銷商技術(shù)能力的要求越來越高，電子元器件分銷商需要投入大量的資金積累技術(shù)和建設人才團隊，龐大的營運資金需求對分銷商而言構(gòu)成了新的競爭壁壘。電子元器件行業(yè)特有的經(jīng)營模式經(jīng)營模式方面，電子元器件分銷行業(yè)主要分為授權(quán)分銷、非授權(quán)分銷。授權(quán)模式下，分銷商獲得原廠授權(quán)，產(chǎn)品直接來源于原廠。因此，在產(chǎn)品價格、產(chǎn)品品類、需求對接、供應穩(wěn)定性以及速度等方面，具備顯著的競爭優(yōu)勢，可幫助電子信息制造業(yè)客戶有效提升供應鏈管理能力，有效管控采購周期和采購成本。非授權(quán)模式，指未取得原廠授權(quán)的情況下，通過向授權(quán)分銷商或其他非授權(quán)分銷商采購電子元器件的模式，部分情況下也可以直接向未授權(quán)的原廠采購。該種模式由于未取得原廠授權(quán)，在價格、供應穩(wěn)定性等方面競爭優(yōu)勢不及授權(quán)分銷，但因其具備一定靈活性，可滿足部分規(guī)模較小客戶或大客戶的臨時零星采購需求。（一）電子元器件行業(yè)周期性電子元器件分銷行業(yè)不具有明顯的周期性，但與下游電子消費市場的景氣度有較高的相關(guān)性，而下游電子消費市場的景氣度與經(jīng)濟發(fā)展狀況有較大的關(guān)系。近年，隨著國內(nèi)經(jīng)濟逐步恢復，國內(nèi)電子元器件分銷行業(yè)處于相對景氣的發(fā)展階段。（二）電子元器件行業(yè)區(qū)域性近年，全球電子元器件廠商逐漸向以中國為中心的亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國已經(jīng)成為全球電子元器件市場增長的主要動力之一。我國電子元器件分銷商主要集中在長三角、環(huán)渤海、珠三角地區(qū)以及中國香港地區(qū)。以上地區(qū)由于工業(yè)化進程較早，同時也是電子產(chǎn)品制造商的集聚區(qū)域，貼近下游客戶有利于分銷商開展業(yè)務。此外，這些地區(qū)在政策扶持、上下游產(chǎn)業(yè)配套、物流運輸、人力資源等方面具有先發(fā)優(yōu)勢。（三）電子元器件行業(yè)季節(jié)性就季節(jié)性而言，電子元器件分銷行業(yè)不具有明顯的季節(jié)性。雖然部分消費類電子產(chǎn)品受節(jié)假日影響較大，但整體上電子元器件制造及分銷行業(yè)的季節(jié)性特征并不明顯。電子元器件行業(yè)發(fā)展前景廣闊在國家政策大力支持以及市場需求持續(xù)推動的背景下，我國電子元器件行業(yè)進入了快速發(fā)展階段。但目前我國電子元器件行業(yè)整體呈現(xiàn)出大而不強局面，目前我國電子元器件企業(yè)數(shù)量較多，龍頭企業(yè)數(shù)量較少，行業(yè)集中度相對較低，市場競爭較為激烈。根據(jù)國家工信部印發(fā)的《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2023年）》其中提出，到2023年，電子元器件銷售總額達到21000億元;根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國電子元件行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃》，預計到2025年，電子元器件銷售總額將達到24628億元。近年來，在國家政策大力推動下，國內(nèi)電子元器件行業(yè)發(fā)展前景廣闊。隨著消費電子升級，新技術(shù)和5G應用合力帶動電子元件需求量進一步增加，日韓電子元件廠商紛紛開始調(diào)整戰(zhàn)略，產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向汽車電子、工業(yè)類小型化高容、高規(guī)產(chǎn)品以及RF組件。日韓電子元件廠升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同時逐步放棄中低端市場，造成中低端供需缺口，給國產(chǎn)電子元件企業(yè)帶來發(fā)展機遇，目前國內(nèi)已涌現(xiàn)出多家優(yōu)質(zhì)公司，如三環(huán)集團（陶瓷電容）、法拉電子（薄膜電電容）、順絡電子（電感）、艾華集團（鋁電解電容）等。隨著日韓廠商開始逐漸退出中低端市場，國內(nèi)企業(yè)開始加速搶占市場份額，國內(nèi)廠商如風華、三環(huán)、宇陽等紛紛布局新的產(chǎn)能項目，未來三年產(chǎn)能擴張增幅均較大，有望加速搶占市場份額。改革開放40年，中國電子元器件行業(yè)已經(jīng)成為國有企業(yè)、民營企業(yè)、三資企業(yè)并存，規(guī)模大小不等的企業(yè)近萬家，從業(yè)人員近400萬人的龐大產(chǎn)業(yè)集群。幾乎所有的電子元件產(chǎn)品門類，都有中國企業(yè)（含跨國企業(yè)的在華工廠）研發(fā)生產(chǎn)，可以說，我國是全球電子元件領(lǐng)域中，產(chǎn)品門類最齊全的三個國家之一（另外兩國是美國和日本）。中國生產(chǎn)的各種門類的電子元件產(chǎn)品在電子、通信、家電、汽車、工業(yè)、能源、航空、航天、醫(yī)療等領(lǐng)域默默發(fā)揮著重要的作用。電子元器件在質(zhì)量方面國際上有德國TUV認證、德國VDE認證、歐盟CE認證、中國CQC認證和美國UL認證，來保證元器件的合格。我國規(guī)模以上電子信息產(chǎn)業(yè)制造業(yè)企業(yè)個數(shù)有1．99萬家，具有多樣化的IC產(chǎn)品采購需求，采購份額相對分散。對于元器件設計制造商而言，建立大規(guī)模的工程技術(shù)服務團隊去服務于數(shù)量龐大的客戶十分困難，建立大規(guī)模的工程技術(shù)團隊更是不劃算的。同時對電子產(chǎn)品制造商而言，從相對集中的設計制造公司獲得足夠的應用技術(shù)支持又十分困難，從而產(chǎn)生應用技術(shù)的市場缺口。在互聯(lián)網(wǎng)時代、智能化時代日趨復雜的分工體系，曾經(jīng)的模塊化、磨合型的解釋邏輯難以有效揭示半導體產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的演化體系和復雜分工。特別是對于已經(jīng)投入廣泛應用的智能時代—智能家居、智能汽車、智能城市時代的到來，要求半導體產(chǎn)業(yè)既需要模塊化的創(chuàng)新，又需要基于磨合型的技術(shù)積累。將模塊化、磨合型加以融合，才可能形成進一步專業(yè)化、精細化的半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。電子元器件行業(yè)市場結(jié)構(gòu)從電子元器件市場結(jié)構(gòu)情況來看，2020年我國電子元器件市場中，光電線纜市場占比最高，為18%，其次為電聲器件和光電接插元件，占比分別為17%和16%。隨著近年來我國電子元器件行業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴張，我國電子元器件行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)相關(guān)企業(yè)注冊量為7．43萬家，同比增長61．9%。在全球集成電路制造產(chǎn)能持續(xù)緊張背景下，近年來我國電子元器件相關(guān)領(lǐng)域投資活躍，具體來看，2018年以來我國電子元器件行業(yè)投資數(shù)量有所下降，但整體基數(shù)任然較大，投資逐漸趨于理性，投資往優(yōu)勢企業(yè)靠攏。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)投資數(shù)量達178起，投資金額為595．63億元。我國是電子元件產(chǎn)銷規(guī)模最大的國家，同時也是電子元件進出口大國，近年來，我國電子元件進出口金額逐年遞增。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元件進口金額達5025．59億美元，同比增長23．1%；