2023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》備考題庫(kù)寶典（核心題版）

PAGEPAGE12023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》備考題庫(kù)寶典（核心題版）一、單選題1.按照單一項(xiàng)目的收益分配方式具體分配流程一般不包括（）A、每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金B(yǎng)、剩余資金向基金投資者分配，用于彌補(bǔ)之前已處置的項(xiàng)目產(chǎn)生的投資虧損金額C、剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門(mén)檻收益率計(jì)算的門(mén)檻收益D、若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配答案：C解析：C項(xiàng)，屬于按照基金整體的收益分配方式。除了ABD選項(xiàng)，流程還包括：剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時(shí)點(diǎn)已收回的投資本金及門(mén)檻收益率計(jì)算的門(mén)檻收益；若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門(mén)檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。知識(shí)點(diǎn)基金收益分配2.基金業(yè)協(xié)會(huì)采用會(huì)員制，下列不屬于聯(lián)席會(huì)員的是（）。A、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)B、支付結(jié)算機(jī)構(gòu)C、證券期貨交易所D、律師事務(wù)所答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：基金業(yè)協(xié)會(huì)采用會(huì)員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會(huì)成為會(huì)員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會(huì)由其自行決定。基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、觀(guān)察會(huì)員、特別會(huì)員。其中，普通會(huì)員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協(xié)會(huì)規(guī)定條件的私募基金管理人；聯(lián)席會(huì)員包括基金銷(xiāo)售、評(píng)價(jià)、支付結(jié)算、投資咨詢(xún)、信息技術(shù)服務(wù)、律師/會(huì)計(jì)師事務(wù)所等基金服務(wù)機(jī)構(gòu)；觀(guān)察會(huì)員包括不符合普通會(huì)員條件的其他私募基金管理人；特別會(huì)員包括證券期貨交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、經(jīng)副省級(jí)及以上人民政府民政部門(mén)登記的各類(lèi)基金行業(yè)協(xié)會(huì)、境內(nèi)外其他特定機(jī)構(gòu)投資者等。基金業(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)依據(jù)會(huì)員大會(huì)的授權(quán)，對(duì)會(huì)員實(shí)施自律管理。3.我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過(guò)（）。A、4％B、5％C、9％D、12％答案：B解析：我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論買(mǎi)入或者賣(mài)出，股票（含A、B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)10％，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過(guò)5％。4.股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。A、5B、10C、15D、20答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。5.下列屬于投資后管理主要內(nèi)容的是（）。A、股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)B、股權(quán)投資基金對(duì)所有投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)C、股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)調(diào)查活動(dòng)D、股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的后續(xù)審計(jì)活動(dòng)答案：A解析：一般來(lái)說(shuō)，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類(lèi)：第一類(lèi)為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)；第二類(lèi)為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。6.根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A、《合伙企業(yè)法》B、《上交所指引》C、《深交所指引》D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》答案：D解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。7.非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的（）。A、1%B、3%C、5%D、10%答案：A解析：非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。8.一般來(lái)說(shuō)，投資后管理的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)Ⅱ投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)Ⅲ投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的業(yè)務(wù)調(diào)查服務(wù)Ⅳ投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的財(cái)務(wù)調(diào)查服務(wù)A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為：（1）投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)。（2）投資機(jī)構(gòu)給被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。9.（）階段，對(duì)目標(biāo)公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解。A、盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選D、決策調(diào)查答案：A解析：在盡職調(diào)查階段，投資方會(huì)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分。10.不涉及國(guó)家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更應(yīng)采用（）。A、審批制B、備案制C、核準(zhǔn)制D、注冊(cè)制答案：B解析：2016年9月3日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于修改中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法等四部法律的決定》，將不涉及國(guó)家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更，由審批改為備案管理。11.以下不屬于股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。A、投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員B、持有市值350萬(wàn)元股票的某工廠(chǎng)流水線(xiàn)員工C、依法設(shè)立的上海某慈善基金D、名下有價(jià)值500萬(wàn)元房產(chǎn)一套的某知名大學(xué)全日制本科生小華答案：D解析：D項(xiàng)，對(duì)個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車(chē)等資產(chǎn)。12.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。A、項(xiàng)目退出收入B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、項(xiàng)目股息、分紅收入D、經(jīng)營(yíng)性收入答案：C解析：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍.13.創(chuàng)業(yè)板的推出時(shí)間是（）年。A、2005B、2010C、2008D、2009答案：D解析：2009年，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)推出創(chuàng)業(yè)板。14.根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，有限合伙企業(yè)由（）合伙人設(shè)立。A、50個(gè)以上100個(gè)以下B、10個(gè)以上50個(gè)以下C、2個(gè)以上50個(gè)以下D、1個(gè)以上50個(gè)以下答案：C解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。15.《證券投資基金法》規(guī)定基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織是（）A、基金管理人B、一般社會(huì)法人C、社會(huì)團(tuán)體法人D、基金托管人答案：C解析：《證券投資基金法》規(guī)定“基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織是社會(huì)團(tuán)體法人。16.投資者在獲得約定的（）收益率后，管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。A、最少B、門(mén)檻C、最高D、以上都是答案：B解析：常見(jiàn)做法是，投資者在獲得約定的門(mén)檻收益率后，管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。17.在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇（）作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。A、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)B、資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)C、金融機(jī)構(gòu)D、商業(yè)銀行答案：B解析：在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。18.(2017年)甲以設(shè)立合伙企業(yè)（非經(jīng)備案的投資計(jì)劃）的形式匯集多數(shù)投資者的資金，直接或間接投資于乙管理的股權(quán)投資基金，下列有關(guān)核查合格投資者的表述中，正確的是（）。A、如直接投資于乙管理的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者B、如間接投資于乙管理的基金，基金托管人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者C、如間接投資于乙管理的基金，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者D、如間接投資于乙管理的基金，基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者答案：A解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。19.簡(jiǎn)單價(jià)值等式為（）。A、企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)B、企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益C、企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值-債務(wù)D、企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)-少數(shù)股東權(quán)益答案：A解析：簡(jiǎn)單價(jià)值等式為：企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)。20.相對(duì)估值法的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A、分析結(jié)果的可靠性不受可比公司質(zhì)量的影響，很易找到合適的可比公司B、運(yùn)用簡(jiǎn)單，易于理解C、主觀(guān)因素相對(duì)較少D、可以及時(shí)反映市場(chǎng)看法的變化答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：相對(duì)估值法具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，運(yùn)用簡(jiǎn)單，易于理解。第二，主觀(guān)因素相對(duì)較少。第三，可以及時(shí)反映市場(chǎng)看法的變化。相對(duì)估值法的不足：第一，受可比公司企業(yè)價(jià)值偏差影響。第二，分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時(shí)很難找到合適的可比公司。21.下列屬于基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的是（）I普通會(huì)員Ⅱ管理會(huì)員Ⅲ特別會(huì)員A、I、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、I、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、觀(guān)察會(huì)員、特別會(huì)員。22.股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要包括（）Ⅰ資產(chǎn)核算Ⅱ負(fù)債核算Ⅲ損益核算Ⅳ權(quán)益核算A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等。23.加強(qiáng)私募基金信息披露制度建設(shè)，規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，有利于（）。Ⅰ．保障私募基金投資者的收益權(quán)Ⅱ．保障私募基金投資者的知情權(quán)Ⅲ．保護(hù)私募基金投資者的合法權(quán)益Ⅳ．促進(jìn)市場(chǎng)資源的合理配置A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：為加強(qiáng)股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了《私募投資基金信息披露管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《信披辦法》），該辦法有利于保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)，從而保護(hù)私募基金投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)資源的合理配置。知識(shí)點(diǎn)：信息披露的自律管理措施；24.下列關(guān)于不同類(lèi)型股權(quán)投資基金內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置與投資決策的說(shuō)法，正確的是（）。A、公司型基金中，投資者出資成為公司股東，通過(guò)公司章程對(duì)公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定B、公司型基金聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，股東大會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)C、在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理D、在契約框架下，通常設(shè)置類(lèi)似合伙型基金常見(jiàn)的投資咨詢(xún)委員會(huì)或顧問(wèn)委員會(huì)，投資者往往參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬投資者答案：A解析：公司型基金聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。（B項(xiàng)錯(cuò)誤）在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議并不對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理。（C項(xiàng)錯(cuò)誤）在契約框架下，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，通常不設(shè)置類(lèi)似合伙型基金常見(jiàn)的投資咨詢(xún)委員會(huì)或顧問(wèn)委員會(huì)，即使有設(shè)置，投資者也往往不參與其人員構(gòu)成，契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。（D項(xiàng)錯(cuò)誤）25.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為（）Ⅰ.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ.侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)Ⅲ.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)Ⅳ.從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)Ⅴ.玩忽職守，不按照規(guī)定履彳亍職責(zé)?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng);（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn);（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送;或者以利益輸送為月的，與特定對(duì)象進(jìn)行不正當(dāng)交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶(hù)之間轉(zhuǎn)移收益或虧損;（4）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn);（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng);（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng);（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé);（8）從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)及其他不正當(dāng)交易活動(dòng);（9）未針對(duì)每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶(hù),或者開(kāi)展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù);（10）進(jìn)行商業(yè)賄賂;（11）將賬戶(hù)出借給第三方進(jìn)行交易，或者違反賬戶(hù)實(shí)名制的規(guī)定，下設(shè)子賬戶(hù)、分賬戶(hù)、虛擬賬戶(hù)等;（12）直接或間接參與場(chǎng)外配資活動(dòng)或者為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利;（13）外接末經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者白律組織認(rèn)證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供端口服務(wù)使利;（14）通過(guò)境外機(jī)構(gòu)或省境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令;（15）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他禁止行行為26.信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是（）高度控制基金決策權(quán)。A、基金管理人B、原始股東C、基金托管人D、董事會(huì)答案：A解析：信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是基金管理人高度控制基金決策權(quán)。對(duì)信托（契約）型基金來(lái)講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、公平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。在信托契約框架下，通常投資者作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對(duì)財(cái)產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，通常也不設(shè)置投資咨詢(xún)委員會(huì)或投資決策委員會(huì)，即使有設(shè)置，投資者也不應(yīng)參與，信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。27.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。A、基金投資者、其他合同當(dāng)事人（若有）B、基金管理人、基金投資者C、基金管理人、其他合同當(dāng)事人（若有）D、基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）答案：D解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出事項(xiàng)等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。28.(2017年)股權(quán)投資基金的合規(guī)運(yùn)營(yíng)需要符合（）。Ⅰ不可以通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳Ⅱ需要面向不特定對(duì)象進(jìn)行宣傳推介Ⅲ募集對(duì)象需要符合合格投資者要求Ⅳ對(duì)外募集不可以承諾保底保收益V對(duì)外募集可承諾保底不保收益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：堅(jiān)守股權(quán)投資基金非公開(kāi)方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線(xiàn)要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。29.關(guān)于基金的信息披露，如下說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以?xún)?nèi)向投資者披露年報(bào)Ⅱ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起15個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息Ⅲ．中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話(huà)提醒、書(shū)面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分Ⅳ．涉及重大事項(xiàng)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定及時(shí)向投資者披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。知識(shí)點(diǎn)：信息披露的自律管理措施；30.（）先支付清算費(fèi)用及其他應(yīng)支付的費(fèi)用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進(jìn)行分配A、公司型股權(quán)投資基金B(yǎng)、合伙型股權(quán)投資基金C、信托（契約）股權(quán)投資基金D、基金管理人答案：C解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金先支付清算費(fèi)用及其他應(yīng)支付的費(fèi)用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進(jìn)行分配知識(shí)點(diǎn)基金清算31.股權(quán)回購(gòu)?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在（）辦理變更登記。A、證券交易所B、證監(jiān)會(huì)C、工商行政管理部門(mén)D、基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：C解析：股權(quán)回購(gòu)?fù)戤吅螅髽I(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門(mén)辦理變更登記。32.全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的材料制作階段的主要工作包括（）。Ⅰ、召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)，審議通過(guò)申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的相關(guān)決議和方案Ⅱ、制作掛牌申請(qǐng)文件Ⅲ、主辦券商內(nèi)核Ⅳ、向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)送掛牌申請(qǐng)及相關(guān)材料A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：選項(xiàng)D正確：全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的材料制作階段的主要工作包括：（1）召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)，審議通過(guò)申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的相關(guān)決議和方案；（2）制作掛牌申請(qǐng)文件。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)完成相應(yīng)的審計(jì)和法律調(diào)查工作后，項(xiàng)目小組復(fù)核《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》《審計(jì)報(bào)告》《法律意見(jiàn)書(shū)》等文件；主辦券商制作《股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》《盡職調(diào)查報(bào)告》及工作底稿等申報(bào)材料；（3）主辦券商內(nèi)核。主辦券商內(nèi)核會(huì)議審議擬掛牌公司的書(shū)面?zhèn)浒肝募Q定是否向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦掛牌。發(fā)現(xiàn)擬掛牌公司存在仍需調(diào)查或整改的問(wèn)題，提出解決思路；同意推薦目標(biāo)公司掛牌的，向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具《推薦報(bào)告》；（4）向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)送掛牌申請(qǐng)及相關(guān)材料。33.股權(quán)投資基金成為運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)的主體，需要具備一定的組織形式。影響組織形式選擇的因素主要包括（）。Ⅰ法律Ⅱ監(jiān)管Ⅲ業(yè)務(wù)適應(yīng)度Ⅳ基金稅負(fù)和基金投資者稅負(fù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在我國(guó)，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托（契約）型，影響具體組織形式的因素主要包括法律、監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)度、基金稅負(fù)和基金投資者稅負(fù)等。34.(2016年)假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：（1）返還投資人本金（2）支付投資人8%優(yōu)先收益（3）按20∶80比例在管理人和投資人之間分配剩余利潤(rùn)假定最終扣除管理費(fèi)等費(fèi)用后收益是20%，則投資人的投資收益是（）。A、12%B、16%C、17.6%D、14%答案：C解析：投資人的投資收益=8%+（20%-8%）×（80/100）=17.6%。35.（）是投資及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。A、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：A解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是投資及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。36.股權(quán)回購(gòu)的類(lèi)型通常不包括（）。A、控股股東回購(gòu)B、管理層回購(gòu)C、員工收購(gòu)D、外部人員收購(gòu)答案：D解析：股權(quán)回購(gòu)是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購(gòu)買(mǎi)股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。股權(quán)回購(gòu)?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯?lèi)：①控股股東回購(gòu)；②管理層回購(gòu)（MBO）；③員工收購(gòu)（EBO）。37.股權(quán)投資基金募集的一般流程的順序是（）。Ⅰ基金路演期Ⅱ募集籌備期Ⅲ協(xié)議簽署及出資Ⅳ投資者確認(rèn)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢC、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、ⅠD、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ答案：B解析：股權(quán)投資基金募集的一般流程為：募集籌備期—基金路演期—投資者確認(rèn)—協(xié)議簽署及出資。38.《個(gè)人所得稅法》中的“個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目,適用（）的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。A、5％～15％B、5％～25％C、5％～35％D、5％～45％答案：C解析：《個(gè)人所得稅法》中的“個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目,適用5％～35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。39.股權(quán)投資基金監(jiān)管的“四位一體”格局是指（）。A、以政府監(jiān)管為核心、社會(huì)監(jiān)督為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補(bǔ)充B、以政府監(jiān)管為核心、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為紐帶、行業(yè)自律為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充C、以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充D、以機(jī)構(gòu)內(nèi)控為核心、社會(huì)監(jiān)督為紐帶、政府監(jiān)管為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補(bǔ)充答案：C解析：對(duì)股權(quán)投資基金而言，政府監(jiān)管不應(yīng)直接干預(yù)基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理，監(jiān)管范圍應(yīng)嚴(yán)格限定在基金市場(chǎng)失靈的領(lǐng)域。應(yīng)完善股權(quán)投資基金行業(yè)自律機(jī)制、健全基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制和培育社會(huì)力量監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控和社會(huì)力量監(jiān)督的積極作用，形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的“四位一體”的監(jiān)管格局。40.廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者違反國(guó)家規(guī)定，利益廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，以下哪些情形會(huì)以虛假?gòu)V告罪定罪處罰（）Ⅰ.違法所得數(shù)額在l0萬(wàn)元以上的;Ⅱ.造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的Ⅲ.二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過(guò)行政處罰二次以上的Ⅳ.其他情節(jié)嚴(yán)重的情形A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者違反國(guó)家規(guī)定，利益廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，以虛假?gòu)V告罪定罪處罰的有（l）違法所得數(shù)額在l0萬(wàn)元以上的;（2）造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的;（3）二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過(guò)行政處罰二次以上的;（4）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。41.下列說(shuō)法關(guān)于股權(quán)投資基金退出，錯(cuò)誤的是（）A、從退出收益的角度來(lái)看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高B、從退出效率的角度來(lái)看，上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實(shí)現(xiàn)最終退出耗時(shí)較長(zhǎng)C、場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行注冊(cè)制，所需時(shí)間相對(duì)較短D、清算退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時(shí)間大體相同答案：D解析：從退出收益的角度來(lái)看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高；清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)；從退出效率的角度來(lái)看，如果選擇上市的話(huà)．從券商進(jìn)場(chǎng)確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市一般需要2年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實(shí)現(xiàn)最終退出耗時(shí)較長(zhǎng)。場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行注冊(cè)制，所需時(shí)間相對(duì)較短；清算退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時(shí)間呈現(xiàn)出較大的差異性。知識(shí)點(diǎn)項(xiàng)目退出的主要方式42.投資者在獲得約定的（）收益率后，管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。A、最少B、門(mén)檻C、最高D、以上都是答案：B解析：常見(jiàn)做法是，投資者在獲得約定的門(mén)檻收益率后，管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。43.我國(guó)國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象不包括：A、公募基金B(yǎng)、政府引導(dǎo)基金C、社會(huì)保障基金D、工商企業(yè)答案：A解析：國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。44.契約型股權(quán)投資基金的基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）。A、基金管理人負(fù)責(zé)組織清算小組進(jìn)行清算B、清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成C、清算分配方案由合伙協(xié)議進(jìn)行約定D、清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投資者進(jìn)行披露答案：C解析：C項(xiàng)錯(cuò)誤，信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定。清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投資者進(jìn)行披露。45.公司型基金分配時(shí)為（）。A、先稅后分B、先分后稅C、通過(guò)契約約定D、以上都可以答案：A解析：公司型基金分配時(shí)為先稅后分。46.（）對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國(guó)家工商行政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對(duì)外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。A、2001年8月B、2001年5月C、2002年8月D、2002年5月答案：A解析：2001年8月，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國(guó)家工商行政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對(duì)外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。知識(shí)點(diǎn)政府管理的歷史演變47.股權(quán)投資基金對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的估值存在不確定性，為了應(yīng)對(duì)估值風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)會(huì)在投資協(xié)議中約定（）。A、估值條款B、估值調(diào)整條款C、保護(hù)性條款D、保密條款答案：B解析：股權(quán)投資基金對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的估值主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)時(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)，由于信息的不確定性，這種估值存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)投資者利益，股權(quán)投資基金有時(shí)在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。48.跨境設(shè)立股權(quán)投資基金是指（）。A、外國(guó)基金管理人或外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為B、中國(guó)境外的股權(quán)投資基金投資于中國(guó)境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國(guó)境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為C、中國(guó)境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于中國(guó)境外企業(yè)的行為D、境內(nèi)基金管理人或境內(nèi)投資者在中國(guó)境外參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為答案：A解析：跨境股權(quán)投資基金活動(dòng)，主要包括：①跨境設(shè)立股權(quán)投資基金，指外國(guó)基金管理人或外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為；②股權(quán)投資基金的跨境投資，指設(shè)立于中國(guó)境外的股權(quán)投資基金投資于中國(guó)境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國(guó)境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為。49.關(guān)于投資后管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A、在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間B、投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價(jià)值、管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)等C、投資后管理是指股權(quán)投資基金（或其他類(lèi)型投資機(jī)構(gòu)）與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)D、投資后管理階段自投資決策委員會(huì)通過(guò)投資決策起至投資項(xiàng)目完全退出止答案：D解析：投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個(gè)股權(quán)投資過(guò)程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多。50.股權(quán)投資基金不管采用何種估值方法，在估值時(shí)應(yīng)結(jié)合（）的假設(shè)，采用合理的市場(chǎng)數(shù)據(jù)和參數(shù)。A、市場(chǎng)參與者B、基金管理人C、基金托管人D、基金銷(xiāo)售服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：A解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，估值條款也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容。股權(quán)投資基金投資前，需要明確目標(biāo)公司的公允價(jià)值。在評(píng)估一項(xiàng)投資的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮該項(xiàng)投資的性質(zhì)、事實(shí)及背景，為之選擇恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。在估值時(shí)應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)參與者的假設(shè)，采用合理的市場(chǎng)數(shù)據(jù)和參數(shù)。51.關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對(duì)象私人股權(quán)，不包括（）。A、上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股B、上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股C、上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券D、未上市企業(yè)的股權(quán)答案：B解析：私人股權(quán)即非公開(kāi)發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。52.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是（）。A、按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B、在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益C、以上都是D、以上都不是答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。53.公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)（）決議通過(guò)。A、投資者B、董事會(huì)C、證監(jiān)會(huì)D、股東大會(huì)答案：D解析：公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會(huì)制訂分配方案，并經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）決議通過(guò)。知識(shí)點(diǎn)：公司型股權(quán)投資基金的收益分配；54.項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括（）。Ⅰ公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位Ⅱ經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅲ公司治理情況Ⅳ高層管理人員盡職與異動(dòng)情況A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況、公司治理情況、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況。55.1998年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，（）在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕A、基金行業(yè)B、證券行業(yè)C、券商行業(yè)D、期貨行業(yè)答案：A解析：1998年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，基金行業(yè)在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕。知識(shí)點(diǎn)：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的成立與發(fā)展56.下列關(guān)于公司型基金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人B、我國(guó)公司型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國(guó)公司法》C、通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金D、公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司兩種形式答案：C解析：公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專(zhuān)業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。57.在確定基金服務(wù)機(jī)構(gòu)之前，基金管理人應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查Ⅱ明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任Ⅲ設(shè)立獨(dú)立的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)Ⅳ向所有投資人進(jìn)行披露A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，了解其人員儲(chǔ)備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專(zhuān)業(yè)能力、誠(chéng)信狀況等情況，并與基金服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂書(shū)面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。58.（）是整個(gè)盡職調(diào)查的核心。A、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C、法律盡職調(diào)查D、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查答案：B解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心。59.加強(qiáng)股權(quán)投資基金信息披露制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，有利于（）。Ⅰ．保障股權(quán)投資基金投資者的收益權(quán)Ⅱ．保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)Ⅲ．保護(hù)股權(quán)投資基金投資者的合法權(quán)益Ⅳ．促進(jìn)市場(chǎng)資源的合理配置A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：為加強(qiáng)股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了《私募投資基金信息披露管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《信披辦法》），該辦法有利于保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)，從而保護(hù)私募基金投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)資源的合理配置。60.以業(yè)績(jī)報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤(rùn)分配條款可能包括（）等內(nèi)容。Ⅰ．收益分配方式Ⅱ．門(mén)檻收益率Ⅲ．追趕方式Ⅳ．業(yè)績(jī)報(bào)酬A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬機(jī)制是對(duì)股權(quán)投資基金管理人的重要激勵(lì)措施，因此以業(yè)績(jī)報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤(rùn)分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門(mén)檻收益率、追趕方式、業(yè)績(jī)報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。知識(shí)點(diǎn)：募集所需主要資料；61.(2017年)對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟的企業(yè)，投資后項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的監(jiān)控側(cè)重于（）。A、業(yè)務(wù)定位B、業(yè)績(jī)指標(biāo)C、成長(zhǎng)指標(biāo)D、公司戰(zhàn)略答案：B解析：依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況，其經(jīng)營(yíng)指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)也有所不同。對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)。62.股權(quán)投資基金管理人未向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行股權(quán)投資基金管理人登記手續(xù)，則（）。A、可申請(qǐng)新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案B、其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試C、可募集設(shè)立新的股權(quán)投資基金D、不得開(kāi)展股權(quán)投資基金的募集服務(wù)答案：D解析：基金管理人取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，在進(jìn)行基金的募集前，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行登記。未經(jīng)登記，不得進(jìn)行基金的募集。63.投資框架協(xié)議不可以稱(chēng)為（）。A、投資條款清單B、投資風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議C、投資備忘錄D、投資意向書(shū)答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：投資框架協(xié)議有時(shí)也被稱(chēng)為投資條款清單、投資備忘錄或投資意向書(shū)。64.關(guān)于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A、辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案B、對(duì)會(huì)員與客戶(hù)之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解C、教育和組織會(huì)員遵守相關(guān)法律及行政法規(guī)D、有權(quán)對(duì)會(huì)員進(jìn)行行政處罰答案：D解析：選項(xiàng)D不屬于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)。65.股權(quán)投資基金的投資一般流程不包括（）。A、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)B、項(xiàng)目立項(xiàng)C、項(xiàng)目監(jiān)督D、項(xiàng)目篩選答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：股權(quán)投資基金投資的一般流程通常包括：項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。66.關(guān)于未在交易所上市的公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述錯(cuò)誤的是（）。A、外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)B、除公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意C、有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓D、有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓需經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意答案：D解析：D項(xiàng)，有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無(wú)需經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意。67.企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的（）往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。A、資產(chǎn)負(fù)債表的重大改變B、財(cái)務(wù)虧損C、收入增長(zhǎng)放緩D、各類(lèi)款項(xiàng)的拖延支付答案：D解析：企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各類(lèi)款項(xiàng)的拖延支付往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。68.（）通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。A、排他性條款B、競(jìng)業(yè)禁止條款C、隨售權(quán)D、反攤薄條款答案：A解析：排他性條款（NoShopAgreement）通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。排他性條款中的排他期由雙方約定，通常為幾個(gè)月。69.申請(qǐng)境外直接上市企業(yè)的，擬上市企業(yè)籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于（）元人民幣。A、4億B、3億C、2億D、1億答案：A解析：選項(xiàng)A正確：中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》中的“四五六條款”對(duì)申請(qǐng)境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣，并有增長(zhǎng)潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬(wàn)美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平；等等。70.投資機(jī)構(gòu)項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括（）Ⅰ.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位Ⅱ.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅲ.股東關(guān)系與公司治理情況Ⅳ.高層管理人員盡職與異動(dòng)情況Ⅴ.重大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：投資機(jī)構(gòu)項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括:公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、危機(jī)事件處理情況等。71.下列不屬于我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資體制基本框架內(nèi)容的是（）。A、稅收優(yōu)惠政策B、設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金C、多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)D、專(zhuān)人輔導(dǎo)制度答案：D解析：2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。該辦法除明確對(duì)創(chuàng)業(yè)投資（基金）企業(yè)及其管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的備案管理規(guī)則外，還明確了三項(xiàng)配套性政策措施：一是國(guó)家運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)其增加對(duì)中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資；二是國(guó)家與地方政府可設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過(guò)參股和提供融資擔(dān)保等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展；三是國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，完善創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資退出機(jī)制。隨著稅收優(yōu)惠政策、引導(dǎo)基金政策于2007年、2008年先后推出，以及多層次資本市場(chǎng)體系的逐步建立，我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資體制的基本框架得以形成。72.股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投資Ⅳ募集A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：（教材P9）股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括募集、投資、管理和退出。73.股權(quán)投資基金在運(yùn)作過(guò)程中會(huì)進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽訂投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查等活動(dòng)，上述活動(dòng)屬于（）階段。A、募集與設(shè)立B、投資后管理C、投資D、項(xiàng)目退出答案：C解析：一個(gè)完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽訂投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。74.股權(quán)投資基金通過(guò)反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有（）。Ⅰ．完全棘輪Ⅱ．反稀釋Ⅲ．加權(quán)平均Ⅳ．不完全棘輪A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：通過(guò)反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet）和加權(quán)平均（WeightedAverage），前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。75.按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投資者D、原始股東答案：C解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱(chēng)基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。76.下列關(guān)于股權(quán)投資基金的監(jiān)管，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、依法監(jiān)管原則是行政法治原則的集中體現(xiàn)和保障B、對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的監(jiān)管要求比對(duì)并購(gòu)基金的監(jiān)管要求高C、政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束D、股權(quán)投資基金在國(guó)際上普遍采取私募形式答案：B解析：B項(xiàng)，從投資對(duì)象來(lái)看，股權(quán)投資基金主要可以分為創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金，由于并購(gòu)基金常常涉及杠桿操作，可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)外溢，因此對(duì)其監(jiān)管要求高于創(chuàng)業(yè)投資基金。77.標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國(guó)發(fā)展成為專(zhuān)門(mén)行業(yè)是（）美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)成立。A、1946年B、1958年C、1973年D、1976年答案：C解析：1973年美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國(guó)發(fā)展成為專(zhuān)門(mén)行業(yè)。78.對(duì)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)枰衔覈?guó)法律對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、對(duì)于有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類(lèi)型B、除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意C、目前，我國(guó)《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無(wú)特殊規(guī)定D、目前，我國(guó)《公司法》對(duì)非上市有限責(zé)任公司股份轉(zhuǎn)讓并無(wú)特殊規(guī)定答案：D解析：D錯(cuò)誤，目前，我國(guó)《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無(wú)特殊規(guī)定。79.人民幣基金和外幣基金的主要區(qū)別是（）。Ⅰ投資幣種不同Ⅱ投資者地位不同Ⅲ設(shè)立區(qū)域不同Ⅳ投資對(duì)象不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：人民幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)“中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)”進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)“中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)”進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。80.投資后管理的主要內(nèi)容可分為兩類(lèi)（）。Ⅰ、為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)Ⅱ、為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)Ⅲ、為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供信息服務(wù)Ⅳ、為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供數(shù)據(jù)服務(wù)?A、Ⅰ.ⅣB、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.ⅢD、Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：投資后管理的主要內(nèi)容可分為兩類(lèi)：第一類(lèi)為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)；第二類(lèi)為股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。81.下列關(guān)于投資協(xié)議中排他性條款的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、排他性條款一般會(huì)約定為期幾個(gè)月的排他期限B、投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，可以不通知目標(biāo)企業(yè)C、排他性條款一般是單方面約束目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人D、在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人在股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過(guò)程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸答案：B解析：投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)。82.境外上市一般操作流程包括：I、策劃上市方案II、準(zhǔn)備相關(guān)文件III、上市申報(bào)IV、公開(kāi)發(fā)行及交易A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、II、III、IVD、I、III、IV答案：B解析：境外上市一般操作流程包括：策劃上市方案、準(zhǔn)備相關(guān)文件、上市申報(bào)、公開(kāi)發(fā)行及交易。83.關(guān)于投資者關(guān)系管理的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、股權(quán)投資基金在中國(guó)的發(fā)展歷史悠久B、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基會(huì)管理人及基金的進(jìn)一步了解C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期市場(chǎng)支持D、有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通答案：A解析：股權(quán)投資基金在中國(guó)的發(fā)展歷史不長(zhǎng)，很多投資者對(duì)其存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高、短期內(nèi)難以獲得投資收益等特征尚不了解；投資者關(guān)系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基會(huì)管理人及基金的進(jìn)一步了解；第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期市場(chǎng)支持；第三，有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。84.我國(guó)第一個(gè)有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性綱領(lǐng)性文件是（）國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見(jiàn)》。A、1985年末B、1992年末C、1998年末D、1999年末答案：D解析：1999年末國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見(jiàn)》，這是我國(guó)第一個(gè)有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性、綱領(lǐng)性文件，為建立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制明確了相關(guān)的原則。知識(shí)點(diǎn)：我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展階段；85.在境外資本市場(chǎng)發(fā)行股票并上市的不包括（）A、A股B、H股C、N股D、S股答案：A解析：在境外資本市場(chǎng)發(fā)行股票并上市，即通常所說(shuō)的發(fā)行H股、N股、S股等。86.關(guān)于股權(quán)投資基金運(yùn)作中的現(xiàn)金流，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、在基金募集過(guò)程中，股權(quán)投資基金通常采用授權(quán)資本制。B、投資者承諾向基金投資的總額度稱(chēng)為認(rèn)繳資本，投資者在某一時(shí)間內(nèi)實(shí)際已經(jīng)完成的出資稱(chēng)為實(shí)繳資本。C、基金成立后，通常需要一段時(shí)間來(lái)完成投資計(jì)劃，在此期間，投資者實(shí)繳資本中尚未投資出去的部分稱(chēng)為未投資資本。D、基金從被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)退出后，依退出方式不同，可能會(huì)通過(guò)公開(kāi)或私下股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)清算等渠道實(shí)現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流。答案：A解析：在基金募集過(guò)程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制。A錯(cuò)誤87.(2017年)投資者投資股權(quán)投資基金的重要前提是（）。A、受到基金管理人開(kāi)展的投資者教育B、充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人C、基金管理人了解自身的投資需求D、獲取到投資基金擬投資項(xiàng)目信息答案：B解析：投資者充分調(diào)研，審慎選擇基金管理人是投資股權(quán)投資基金的重要前提。88.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資，要求投資者（）。A、一次性繳足全部金額B、簽訂合同，承諾認(rèn)繳金額，并按基金合同的約定繳納C、口頭承諾認(rèn)繳金額D、與基金管理人協(xié)商好認(rèn)繳金額即可答案：B解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資，是指基金投資者與基金管理人簽訂基金合同，承諾認(rèn)繳金額，并按照基金合同的約定繳納出資購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。89.(2017年)項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門(mén)檻收益率（如有）向基金投資者分配門(mén)檻收益，上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配指的是（）。A、追趕機(jī)制B、門(mén)檻收益率C、瀑布式的收益分配體系D、回?fù)軝C(jī)制答案：C解析：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門(mén)檻收益率（如有）向基金投資者分配門(mén)檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。90.目標(biāo)企業(yè)在進(jìn)行涉及公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）。A、保密條款B、回購(gòu)條款C、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款D、保護(hù)性條款答案：D解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。91.企業(yè)估值特點(diǎn)不屬于的一項(xiàng)是（）A、整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加B、整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式C、整體只有在部分中才能體現(xiàn)出其價(jià)值D、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)答案：C解析：企業(yè)估值特點(diǎn)：整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加、整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)92.基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的類(lèi)型不包括（）。A、普通會(huì)員B、聯(lián)席會(huì)員C、觀(guān)察會(huì)員D、榮譽(yù)會(huì)員答案：D解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、觀(guān)察會(huì)員、特別會(huì)員。93.信息披露義務(wù)人，是指（）。Ⅰ股權(quán)投資基金管理人Ⅱ股權(quán)投資基金托管人Ⅲ法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的負(fù)有信息披露義務(wù)的法人和其他組織Ⅳ法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的負(fù)有信息披露義務(wù)的法人和其他個(gè)人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的負(fù)有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。94.由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是（）。A、《關(guān)于建立我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見(jiàn)》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》D、《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》答案：C解析：2013年6月，中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)管由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。95.股權(quán)投資基金相對(duì)于公募基金或私募證券投資基金而言，具有（）等特點(diǎn)A、存續(xù)期短、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性差B、存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性差C、存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性好D、存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性差答案：D解析：股權(quán)投資基金相對(duì)于公募基金或私募證券投資基金而言，具有存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性差等特點(diǎn).96.合伙型基金主要特點(diǎn)有（）。A、合伙型基金本質(zhì)上是—種合伙關(guān)系B、有利于避免雙重納稅C、A和B都是D、A和B都不是答案：C解析：合伙型基金主要有以下特點(diǎn)：第一,合伙型基金本質(zhì)上是—種合伙關(guān)系。第二，有利于避免雙重納稅。97.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ、穿透核查最終投資者是否為合格投資者Ⅱ、合并計(jì)算投資者人數(shù)Ⅲ、對(duì)基金份額或收益權(quán)進(jìn)行拆分Ⅳ、進(jìn)行基金份額登記A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。98.根據(jù)《公司法》，下列有關(guān)清算組組成人員的說(shuō)法，正確的是（）。A、股份有限公司的清算組由股東組成B、有限責(zé)任公司的清算組由董事組成C、有限責(zé)任公司的清算組由股東會(huì)確定的人員組成D、股份有限公司的清算組由董事或股東大會(huì)確定的人員組成答案：D解析：公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成。99.下列屬于管理人內(nèi)部控制的原則的（）Ⅰ、全面性原則Ⅱ、互相制約原則Ⅲ、執(zhí)行有效原則Ⅳ、成本效益原則Ⅴ、適時(shí)性原則?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：管理人內(nèi)部控制的原則：全面性原則、互相制約原則、執(zhí)行有效原則、獨(dú)立性原則、成本效益原則、適時(shí)性原則100.使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”，即（）；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷(xiāo)毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。Ⅰ．集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ．?dāng)y帶集資款逃匿的Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的。（5）抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷(xiāo)毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。101.屬于股權(quán)投資基金募集行為的是（）。A、某公司向內(nèi)部職工募集資金用于本公司的擴(kuò)大再發(fā)展B、某股權(quán)投資基金管理人向保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)投資者募集資金成立股權(quán)投資基金C、某公司向銀行申請(qǐng)并購(gòu)貸款用于本公司的對(duì)外收購(gòu)D、某上市公司向投資者發(fā)行債券募集資金用于本公司的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。102.從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來(lái)看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程可以分為4個(gè)周期，以下不屬于創(chuàng)業(yè)的生命周期的是（）。A、種子期B、起步期C、發(fā)展期D、相對(duì)成熟期答案：C解析：從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來(lái)看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程可以分為種子期、起步期、擴(kuò)張期和相對(duì)成熟期4個(gè)階段。故C項(xiàng)不屬于創(chuàng)業(yè)的生命周期。103.股權(quán)回購(gòu)的基本運(yùn)作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成，下列關(guān)于這四部分的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對(duì)股權(quán)回購(gòu)可行性進(jìn)行評(píng)估，出讓方與受讓方達(dá)成初步意向，股權(quán)回購(gòu)才會(huì)正式發(fā)起。B、股權(quán)回購(gòu)協(xié)商的過(guò)程的關(guān)鍵是定價(jià)與融資，而各個(gè)環(huán)節(jié)的連接與配合也直接關(guān)系到收購(gòu)能否順利完成，階段的成果是買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》C、根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，所有股權(quán)回購(gòu)交易需經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。D、股權(quán)回購(gòu)?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門(mén)辦理變更登記答案：C解析：股權(quán)回購(gòu)的基本運(yùn)作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。1．發(fā)起在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對(duì)股權(quán)回購(gòu)可行性進(jìn)行評(píng)估，出讓方與受讓方達(dá)成初步意向，股權(quán)回購(gòu)才會(huì)正式發(fā)起。發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購(gòu)時(shí)，應(yīng)選擇合適時(shí)機(jī)并提出回購(gòu)要約。2．協(xié)商股權(quán)回購(gòu)協(xié)商的過(guò)程，是股權(quán)投資各主體利益博弈的過(guò)程，涉及回購(gòu)方案的制訂、價(jià)格談判、融資安排，審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估，并準(zhǔn)備相關(guān)的申報(bào)材料。該過(guò)程的關(guān)鍵是定價(jià)與融資，而各個(gè)環(huán)節(jié)的連接與配合也直接關(guān)系到收購(gòu)能否順利完成，階段的成果是買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。3．執(zhí)行根據(jù)協(xié)商形成的股權(quán)回購(gòu)協(xié)議，回購(gòu)雙方進(jìn)行交割，回購(gòu)方按約定的進(jìn)度向股權(quán)投資基金支付議定的回購(gòu)金額。根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，部分股權(quán)回購(gòu)交易需經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。4．變更登記股權(quán)回購(gòu)?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門(mén)辦理變更登記，變更登記事項(xiàng)涉及修改公司章程的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。知識(shí)點(diǎn)：回購(gòu)?fù)顺龅念?lèi)別和流程；104.不得通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向（）宣傳推介，以切實(shí)防范變相公募，但不禁止通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)、手機(jī)短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的（）宣傳推介。A、不特定對(duì)象；特定對(duì)象B、特定對(duì)象；不特定對(duì)象C、指定對(duì)象；非指定對(duì)象D、非指定對(duì)象；指定對(duì)象答案：A解析：不得通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向“不特定對(duì)象”宣傳推介，以切實(shí)防范變相公募，但不禁止通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)、手機(jī)短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的“特定對(duì)象”宣傳推介。105.基金投資者關(guān)系管理的意義不包括（）。A、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持C、有利于培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，保證從業(yè)人員誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守D、有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱(chēng)答案：C解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：（1）有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉；（2）有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持；（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱(chēng)。106.出具法律意見(jiàn)書(shū)時(shí),律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)當(dāng)遵循要求描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）A、在法律意見(jiàn)書(shū)上的簽字簽章齊全出具日期清晰明確。B、法律意見(jiàn)書(shū)的陳述文字應(yīng)當(dāng)邏輯嚴(yán)密，論證充分,所涉指代主體名稱(chēng)、出具的專(zhuān)業(yè)法律意見(jiàn)內(nèi)容具體明確。C、應(yīng)當(dāng)格盡職守、勤勉盡責(zé)地對(duì)基金管理人或申請(qǐng)機(jī)構(gòu)相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查,根據(jù)《基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)指引》，公平、公正、公開(kāi)地出具法律意見(jiàn)書(shū)。D、法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)包含律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師的承諾信息答案：C解析：出具法律意見(jiàn)書(shū)時(shí),律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)當(dāng)遵循如下要求:應(yīng)當(dāng)格盡職守、勤勉盡責(zé)地對(duì)基金管理人或申請(qǐng)機(jī)構(gòu)相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查,根據(jù)《基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)指引》，獨(dú)立、客觀(guān)、公正地出具法律意見(jiàn)書(shū)。107.股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌需滿(mǎn)足依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)（）年。A、2B、3C、4D、5答案：A解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1．依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；2．業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3．公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；4．股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5．主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。知識(shí)點(diǎn)：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌條件；108.（）不具有獨(dú)立的法人地位，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。A、合伙型基金B(yǎng)、信托型基金C、公司型基金D、證券型基金答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資背作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。109.（?）的設(shè)置，通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止公司實(shí)際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢(shì)獲得不當(dāng)利益，或者利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速套現(xiàn)。A、鎖定期B、觀(guān)察期C、高峰期D、帶定期答案：A解析：鎖定期（限售期）的設(shè)置，通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止公司實(shí)際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢(shì)獲得不當(dāng)利益，或者利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速套現(xiàn)。110.股權(quán)投資通常存在的問(wèn)題不包括（）。A、信息不對(duì)稱(chēng)B、外部性較強(qiáng)C、財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理D、決策不透明答案：D解析：股權(quán)投資存在信息不對(duì)稱(chēng)、外部性較強(qiáng)以及財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理等問(wèn)題，因而需要有效機(jī)制來(lái)保證信息披露的充分性，保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不損害股權(quán)投資基金的利益，并從客觀(guān)上將二者的利益結(jié)合起來(lái)。111.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方B、保密條款也需要對(duì)所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C、保密條款有利于保護(hù)雙方的利益D、對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密答案：D解析：對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其在融資過(guò)程中所悉知的股權(quán)投資基金的非公開(kāi)的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見(jiàn)、投資框架協(xié)議條款等信息通暢屬于商業(yè)秘密。112.(2017年)股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股的股份有限公司，除國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的（），將股份有限公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由社保基金會(huì)持有，國(guó)有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實(shí)際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。A、10％B、15％C、20％D、25％答案：A解析：股份分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股的股份有限公司，除國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的10％，將股份有限公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由社?；饡?huì)持有，國(guó)有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實(shí)際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。113.(2016年)以下關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易機(jī)制和規(guī)則的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A、投資者直接交易B、分級(jí)結(jié)算原則C、以機(jī)構(gòu)投資者為主，合格的自然人也可以投資D、設(shè)定股份交易最低限額答案：A解析：A項(xiàng)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易規(guī)則為投資者委托交易。114.(2017年)不同組織形式的股權(quán)投資基金，具有企業(yè)法人主體地位的是（）。A、任何組織形式的基金B(yǎng)、合伙型基金C、公司型基金D、契約型基金答案：C解析：公司型基金是公司法人實(shí)體，合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位，信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。115.股權(quán)投資基金的合格投資者需要符合的標(biāo)準(zhǔn)有（）。Ⅰ、凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位Ⅱ、金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人Ⅲ、最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人Ⅳ、具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。116.以公開(kāi)募集方式募集、非公開(kāi)方式交易的股權(quán)為基金投資標(biāo)的的基金是（）。A、公募證券投資基金B(yǎng)、私募證券投資基金C、公募股權(quán)投資基金D、私募股權(quán)投資基金答案：C解析：117.在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采?。ǎ┬问?。Ⅰ有限責(zé)任公司Ⅱ無(wú)限責(zé)任公司Ⅲ股份有限公司Ⅳ私人合作公司A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。知識(shí)點(diǎn)：公司型基金的概念118.投資后管理的作用有（）。Ⅰ．投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)的自身價(jià)值，增加投資收益Ⅱ．投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用Ⅲ．投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金提供全面的數(shù)據(jù)服務(wù)，增加服務(wù)信息Ⅳ．投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全并促進(jìn)投資收益。投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資的收益。投資機(jī)構(gòu)往往對(duì)被投資企業(yè)要面臨的后續(xù)融資、兼并收購(gòu)、企業(yè)上市與上市后資本市場(chǎng)運(yùn)作等問(wèn)題更有經(jīng)驗(yàn)和能力，能有效地幫助被投資企業(yè)利用好資本市場(chǎng)。119.私募基金年度投資人會(huì)議對(duì)投資人報(bào)告了以下內(nèi)容，其中，違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定的是（）。A、本年度基金退出投資項(xiàng)目3個(gè)，總計(jì)收回2.2億元，其中，項(xiàng)目對(duì)應(yīng)投資成本1億元B、本年度基金投資組合新增投資項(xiàng)目五個(gè)，投資總額2.5億元C、本基金預(yù)計(jì)三年后實(shí)現(xiàn)退出，總收益率30%D、本年度基金向管理人支付基金管理費(fèi)1500萬(wàn)元答案：C解析：股權(quán)投資基金進(jìn)行信息披露時(shí)，不得存在以下行為：①公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露；②虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；③對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；④違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；⑤詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；⑥登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑦采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；⑧法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。C項(xiàng)屬于對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。120.公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)在分配時(shí)，通常在（）基金的股東中按照實(shí)繳的出資比例分配A、有限責(zé)任公司型B、股份有限公司型C、契約公司型D、合伙制型答案：A解析：公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)在分配時(shí)，通常在有限責(zé)任公司型基金的股東中按照實(shí)繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中按照股東持有的股份比例分配。121.股權(quán)投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實(shí)施監(jiān)管行為時(shí)，注重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。A、依法監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、分類(lèi)監(jiān)管答案：C解析：選項(xiàng)C正確：股權(quán)投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)管原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實(shí)施監(jiān)管行為時(shí)，注重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。122.關(guān)于估值調(diào)整條款，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、估值調(diào)整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個(gè)專(zhuān)門(mén)的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在B、觸發(fā)條件是目標(biāo)公司的實(shí)際業(yè)績(jī)未達(dá)到事先約定的業(yè)績(jī)目標(biāo)，或發(fā)生特定事件C、估值調(diào)整機(jī)制觸發(fā)后，由被投資企業(yè)創(chuàng)始股東或其他利益方按照協(xié)議約定的計(jì)算規(guī)則向股權(quán)投資基金以現(xiàn)金或股權(quán)方式提供補(bǔ)償D、目的是在未來(lái)公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋答案：D解析：選項(xiàng)D，優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來(lái)公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。123.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取以下行政監(jiān)管措施:Ⅰ.出具警示函Ⅱ.監(jiān)管談話(huà)Ⅲ.責(zé)令改正Ⅳ.公開(kāi)譴責(zé)Ⅴ.拉入黑名單?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取以下行政監(jiān)管措施:（l）責(zé)令改正;（2）監(jiān)管談話(huà)（3）出具警示函（4）公開(kāi)譴責(zé)。124.下列關(guān)于境外直接上市說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、境外直接上市的優(yōu)點(diǎn)在于可直接進(jìn)入境外資本市場(chǎng)B、我國(guó)企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)C、境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，此模式更適用于小型企業(yè)D、四大國(guó)有商業(yè)銀行的境外上市均采用境外直接上市模式答案：C解析：C項(xiàng)，境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國(guó)有企業(yè)。125.盡職調(diào)查的內(nèi)容，不屬于的一項(xiàng)是（）A、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：B解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。126.股權(quán)投資基金常用的估值方法通常不包括（）。A、相對(duì)估值法B、成本法C、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D、隨機(jī)估值法答案：D解析：估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。127.股權(quán)投資基金的（），是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，相關(guān)主體按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。A、分配B、清算C、變現(xiàn)D、估價(jià)答案：B解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。12