金融風險管理智慧樹知到答案章節(jié)測試2023年上海財經大學

第一章測試美國“9·11”事件發(fā)生后引起的全球股市下跌的風險屬于（）

A:信用風險

B:流動性風險

C:非系統(tǒng)性風險

D:系統(tǒng)性風險

答案:D下列說法正確的是（）

A:分散化投資使因素風險減少

B:分散化投資既降低風險又提高收益

C:分散化投資使非系統(tǒng)風險減少

D:分散化投資使系統(tǒng)風險減少

答案:C現代投資組合理論的創(chuàng)始者是（）

A:斯蒂芬.羅斯

B:哈里.馬科威茨

C:尤金.琺瑪

D:威廉.夏普

答案:B反映投資者收益與風險偏好有曲線是（）

A:證券市場線方程

B:證券特征線方程

C:無差異曲線

D:資本市場線方程

答案:C不知足且厭惡風險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（）

A:收益增加的速度快于風險增加的速度

B:無差異曲線之間可能相交

C:無差異曲線向左上方傾斜

D:無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關

答案:A反映證券組合期望收益水平和單個因素風險水平之間均衡關系的模型是（）

A:資本市場線模型

B:單因素模型

C:特征線模型

D:套利定價模型

答案:B根據CAPM，一個充分分散化的資產組合的收益率和哪個因素相關

A:市場風險

B:個別風險

C:再投資風險

D:非系統(tǒng)風險

答案:A在資本資產定價模型中，風險的測度是通過（）進行的。

A:收益的方差

B:收益的標準差

C:個別風險

D:貝塔系數

答案:D市場組合的貝塔系數為（）。

A:1

B:-1

C:0

D:0.5

答案:A無風險收益率和市場期望收益率分別是0.06和0.12。根據CAPM模型，貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為（）。

A:0.12美元

B:0.144

C:0.132

D:0.06

答案:C對于市場投資組合，下列哪種說法不正確（）

A:它在有效邊界上

B:它包括所有證券

C:它是資本市場線和無差異曲線的切點

D:市場投資組合中所有證券所占比重與它們的市值成正比

答案:C關于資本市場線，哪種說法不正確（）

A:資本市場線是可達到的最好的市場配置線

B:資本市場線通過無風險利率和市場資產組合兩個點

C:資本市場線斜率總為正

D:資本市場線也叫證券市場線

答案:D證券市場線是（）。

A:也叫資本市場線

B:充分分散化的資產組合，描述期望收益與貝塔的關系

C:與所有風險資產有效邊界相切的線

D:描述了單個證券（或任意組合）的期望收益與貝塔關系的線

答案:D根據CAPM模型，進取型證券的貝塔系數（）

A:等于0

B:小于0

C:等于1

D:大于1

答案:D第二章測試按金融風險的性質可將風險劃分為（）。

A:可量化風險和不可量化風險

B:可管理風險和不可管理風險

C:系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險

D:純粹風險和投機風險

答案:C（

）是指獲得銀行信用支持的債務人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時償還債務而使銀行遭受損失的可能性。

A:信用風險

B:操作風險

C:流動性風險

D:市場風險

答案:A以下不屬于代理業(yè)務中的操作風險的是（）

A:業(yè)務員貪污或截留手續(xù)費

B:委托方偽造收付款憑證騙取資金

C:客戶通過代理收付款進行洗錢活動

D:代客理財產品由于市場利率波動而造成損失

答案:D所謂的“存貸款比例”是指______________。

A:存款/（存款+貸款）

B:貸款/（存款+貸款）

C:貸款/存款

D:存款/貸款

答案:C金融機構的流動性需求具有（）。

A:清償性特征

B:柔性特征

C:寬限性特征

D:剛性特征

答案:D銀行對技術性風險的控制和管理能力在很大程度上取決于（）。

A:計算機安全技術的先進程度以及所選擇的開發(fā)商、供應商、咨詢或評估公司的水平

B:員工信息素質高低和對設備的操作熟練程度

C:建立系統(tǒng)規(guī)范的內部制度和操作流程

D:銀行自身的管理水平和內控能力

答案:A金融機構的流動性越高，(）。

A:風險性越小

B:風險性較強

C:風險性沒有

D:風險性越大

答案:A流動性缺口是指銀行（）和負債之間的差額。

A:現金

B:資產

C:資金

D:貸款

答案:B當銀行的利率敏感型資產大于利率敏感型負債時，市場利率的（）會增加銀行的利潤。

A:不變

B:下降

C:波動

D:上升

答案:D為了解決一筆貸款從貸前調查到貸后檢查完全由一個信貸員負責而導致的決策失誤或以權謀私問題，我國銀行都開始實行了_________制度，以降低信貸風險。（）

A:審貸分離

B:五級分類

C:理事會

D:公司治理

答案:A流動性風險是指銀行用于即時支付的流動資產不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失（）的風險。

A:盈利能力

B:清償能力

C:保證能力

D:籌資能力

答案:B第三章測試保險公司的財務風險集中體現在（）。

A:現金流動性不足

B:資產價格下跌

C:資產和負債的不匹配

D:會計核算失誤

答案:C下列不屬于保險資金運用風險管理的是（）

A:建立保險資金運用風險公職的制衡機制

B:提高保險資金運用管理水平

C:完善保險資金運用管理體制和運行機制

D:加大對異常信息和行為的監(jiān)控力度

答案:D（）是指銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風險轉移給承保人。

A:非保險轉移

B:保險轉移

C:自我對沖

D:市場對沖

答案:B有計劃自我保險主要通過建立風險準備金的方式來實現。其應對的損失屬于（）。

A:非預期損失

B:掩蓋損失

C:災難性損失

D:預期損失

答案:D（）是基于保險精算技術發(fā)展而來的方法。

A:關鍵風險指標法

B:基本指標法

C:損失分布法

D:蒙特卡羅模擬方法

答案:C以下不屬于基金托管人信息披露范圍的是()。

A:會計核算信息披露

B:基金資產保管信息披露

C:凈值復核信息披露

D:基金募集信息披露

答案:D貨幣市場基金適合何種類型的投資者()。

A:厭惡風險、對資產流動性和安全性要就較高的投資者

B:風險偏好較高，追求長期資本增值的投資者

C:追求穩(wěn)定收人的投資者

D:要求投資抵御通貨膨脹的投資者

答案:A下列有關基金投資運作的說法，錯誤的是（）。

A:基金公司的投資管理部門主要包括投資部、研究部及交易部

B:基金經理根據投資決策委員會批準的投資方案向交易部下達投資指令

C:投資決策委員會根據研究部提供的資料制定投資原則、投資方向和總體投資計劃

D:交易部是基金投資運作的支撐部門，負責組織、制定和執(zhí)行交易計劃

答案:D基金市場上存在著的兩大需求主體，下列說法準確的是（）。

A:個人投資者和機構投資者

B:激進型投資者和穩(wěn)健型投資者

C:主要投資者和次要投資者

D:保守型投資者和激進型投資者

答案:A第四章測試做好現金需求預測是開放式基金管理（）的手段。

A:利率風險

B:匯率風險

C:募集風險

D:贖回與流動性風險

答案:D()基金具有法人資格。

A:契約型

B:公司型

C:封閉式

D:開放式

答案:B基金管理公司進行風險管理與控制的基礎是（）。

A:良好的內部控制制度

B:依法合規(guī)經營

C:使用風險控制模型

D:設定風險管理目標

答案:A證券公司的經紀業(yè)務是在（）市場上完成的。

A:二級市場

B:四級市場

C:一級市場

D:三級市場

答案:A________是以追求長期資本利得為主要目標的互助基金，為了達到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。

A:開放基金

B:股權基金

C:債券基金

D:成長型基金

答案:D下列哪項歸屬于基金投資運作環(huán)節(jié)的業(yè)務（）。

A:基金的資產估值

B:基金的績效衡量

C:基金的會計核算

D:基金的交易

答案:B債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越（），所承擔的利率風險越（）。

A:小，高

B:大，低

C:大，高

D:小，低

答案:C以下哪種基金最適合厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資？

A:貨幣市場基金

B:混合基金

C:股票基金

D:主動型基金

答案:A基金招募說明書是由（）將所有對投資者作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地做出投資決策。

A:基金份額持有人

B:基金管理人

C:基金托管人

D:商業(yè)銀行

答案:B下列()不屬于貨幣市場基金所面臨的風險。

A:證券市場相關風險

B:利率風險

C:信用風險

D:購買力風險

答案:A目前，我國開放式基金的銷售體系以商業(yè)銀行、證券公司（）和基金公司（）為主。

A:代銷、直銷

B:外銷、內銷

C:直銷、代銷

D:內銷、外銷

答案:A根據投資目標不同，可以將基金分為()。

A:公募基金和私募基金

B:封閉式基金和開放式基金

C:契約型基金與公司型基金

D:成長型基金、收入型基金和平衡型基金

答案:D第五章測試（）是在交易所內集中交易的標準化的遠期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。

A:期貨合約

B:遠期合約

C:期權合約

D:互換合約

答案:A（）賦予其持有者擁有在將來某個時段內以確定價格購買或出售標的資產的權利而非義務，是一種更為復雜的非線性衍生產品。

A:遠期

B:期權

C:互換

D:期貨

答案:B（）是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權在合約規(guī)定的有效期限內以事先規(guī)定的價格買進或賣出相關期貨合約的標準化合約。

A:互換合約

B:遠期合約

C:期貨合約

D:期權合約

答案:D（）是指互換雙方將自己所持有的、采用一種計息方式計息的資產負債，調換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計息方式計息的資產或負債的行為。

A:利率期貨

B:利率遠期

C:利率互換

D:利率期權

答案:C當期權協(xié)議價格與標的資產的市場價格相同時，期權的狀態(tài)為（）

A:實值

B:兩平

C:不確定

D:虛值

答案:B期權標的資產的價格波動越大，期權的時間價值（）

A:不確定

B:越小

C:不變

D:越大

答案:D金融衍生工具面臨的基礎性風險是（）

A:流動性風險

B:市場風險

C:操作風險

D:信用風險

答案:B1973年，費雪·布萊克（FisherBlack）、麥隆·舒爾斯（MyronScholes）、羅伯特·默頓（RobertMerton）提出（），為當時的金融衍生產品定價及廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領域。

A:歐式期權定價模型

B:資本資產定價模型

C:資產負債風險管理理論

D:操作風險評估的原則

答案:A（）方法的主要思想是通過改變模型中的某個或某組特定的風險因子來觀測模型結果隨之發(fā)生的變化，從而得知相應的資產變化。

A:反向壓力測試

B:單一因素分析

C:期權定價法

D:歷史情景模擬法

答案:B（）指農合機構與交易對手在交易所以外進行的各類衍生工具交易，如外匯、利率、股權，以及商品的遠期、互換、期權等交易合約和信貸衍生工具等交易合約。

A:持有頭寸的結算交易

B:證券融資業(yè)務

C:場外衍生工具交易

D:展借貸交易

答案:C第六章測試根據（），無風險資產的預期收益與不同等級風險資產的預期收益是相等的。

A:審慎性原則

B:全覆蓋原則

C:制衡性原則

D:風險中性定價原理

答案:D（）是在場內（交易所）進行交易的標準化遠期合約，包括金融期貨和商品期貨等交易品種。

A:期貨

B:即期

C:通貨膨脹預期

D:遠期

答案:A（）是最常用的對沖匯率風險、鎖定外匯成本的方法。

A:即期交易

B:基準風險

C:經濟周期

D:遠期外匯交易

答案:D當市場利率發(fā)生變化時，固定收益產品的價格將發(fā)生反比例的變動，其變動程度取決于（）的長短，其越長的話，其變動幅度也就越大。

A:通貨膨脹預期

B:即期

C:遠期

D:久期

答案:D遠期匯率可以根據傳統(tǒng)的（）推導出來，并結合實際的金融市場狀況進行調整。

A:審慎性原則

B:利率平價理論

C:制衡性原則

D:全覆蓋原則

答案:B（）是一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關系視為期權買賣關系，借貸關系中的信用風險信息因此隱含在這種期權交易之中，從而通過應用期權定價理論求解出信用風險溢價和相應的違約率。

A:死亡率模型

B:KMV的CreditMonitor模型

C:KPMG風險中性定價模型

D:RiskCalc模型

答案:B期權風險資本計提有兩種方法，其中（）適合同時存在期權空頭的金融機構。

A:得爾塔+法

B:標準法

C:簡易法

D:權重法

答案:A利率風險按照來源不同，分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。其中重新定價風險（）。

A:是一種越來越重要的利率風險，源于銀行資產、負債和表外業(yè)務中所隱含的期權性條款

B:是指匯率變化前未清償時債務在匯率變化后結賬時，這些金融債務的價值發(fā)生變化所造成的風險

C:是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產、負債和表外業(yè)務到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異

D:是由不同期限但具有相同風險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用于描述收益率與到期期限之間的關系

答案:C期權性工具因具有（）的支付特征而給期權出售方帶來的風險，被稱為期權性風險。

A:保險轉移

B:不對稱

C:流動性

D:風險分散

答案:B第七章測試相對測度指標主要是測量市場因素的變化與金融資產收益變化之間的關系，針對股票的指標是（）。

A:久期

B:beta值

C:rho指標

D:delta指標

答案:B同時賣出期權的金融機構應使用的方法是（）。

A:權重法

B:標準法

C:得爾塔+（Delta―Plus）方法

D:簡易法

答案:C（）=利率風險特定風險+利率風險一般風險+股票風險特定風險+股票風險一般風險+匯率風險+商品風險+期權風險（Gamma和Vega）資本要求簡單加總。

A:持續(xù)經營資本

B:風險資本

C:最低市場風險資本要求

D:市場風險資本要求

答案:D下列哪一項關于期權希臘值的說法是正確的？

A:深度實值的看跌期權的delta值趨于+1

B:期限較長的平值期權的vega值較大

C:期限較長的實值期權的gamma值較大

D:當購買平值期權時，theta值會變大且為正

答案:B下列哪一項是不正確的？

A:歐式看跌期權的delta值隨著標的股票價格上升而趨于0

B:平值歐式期權的gamma值隨著期權的剩余期限減少而增加

C:和平值歐式看漲期權相比，具有相同執(zhí)行價格和剩余期限的虛值歐式期權具有一個負的較大的theta值

D:歐式看漲期權的vega值當期權處于平值狀態(tài)時最大

答案:C一個期限為90天的微軟股票的看跌期權的執(zhí)行價格為30美元。微軟股票的當前市場價格為30美元。該期權的delta值最接近于（）（一個平值看跌期權的delta值接近-0.5）。

A:-1

B:1

C:0.5

D:-0.5

答案:D下列衍生品不屬于線性產品的是？

A:遠期利率合約

B:互換

C:股票期貨

D:股票期權

答案:D交易員如何構造一個vega值為負、gamma值為正的頭寸？

A:買入短期期權，賣出長期期權

B:買入并賣出短期期權

C:買入并賣出長期期權

D:買入長期期權，賣出短期期權

答案:A一個delta中性的交易的組合gamma為30，當標的資產的價格突然上漲2美元時，交易組合的價值怎么變化？（假設Δt=0）

A:增加60美元

B:下降60美元

C:保持不變

D:無法確定

答案:A（）是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。

A:風險轉移

B:風險分散

C:風險對沖

D:風險規(guī)避

答案:C第八章測試一個票面利率為10％，票面價值為100元，還有兩年到期的債券其現在的市場價格為多少？(假設現在的市場利率為10％）

A:105．37元

B:99．75元

C:100元

D:98．67元

答案:C假設某金融機構由于市場利率的變化，其資產的市場價值增加了3．25萬元，負債的市場價值增加了5．25萬元，則該金融機構的股東權益變化為()。

A:維持不變

B:增加了2萬元

C:減少了2萬元

D:無法判斷

答案:C期限為一年，面值為1000元，利率為12％，每半年付息的債券的有效期為()。

A:0.878年

B:0.971年

C:1年

D:0.2年

答案:B期限為2年，面值為1000元的零息債券的有效期為()。

A:2年

B:1.09年

C:1.78年

D:2.9年

答案:A債券的票面利率越大，有效期()。

A:不變

B:越大

C:不確定

D:越小

答案:D當債券的到期日不斷增加時，有效期也增加，但以一個()速率在增加。

A:遞增

B:不變

C:遞減

D:不確定

答案:C（）是指交易雙方基于不同貨幣進行的現金流交換。

A:利率期貨

B:利率互換

C:資產轉換

D:貨幣互換

答案:D（）是兩個交易對手僅就利息支付進行相互交換，并不涉及本金的交換。

A:利率期貨

B:貨幣互換

C:資產轉換

D:利率互換

答案:D久期可以用來對銀行資產負債的利率敏感度進行分析，資產負債久期缺口的絕對值越大，則（）

A:銀行整體市場價值對利率的敏感度就越高，因而整體的利率風險敞口也越小

B:銀行整體市場價值對利率的敏感度就越低，因而整體的利率風險敞口也越小

C:銀行整體市場價值對利率的敏感度就越高，因而整體的利率風險敞口也越大

D:銀行整體市場價值對利率的敏感度就越低，因而整體的利率風險敞口也越大

答案:C市場風險管理中的久期缺口同樣可以用來評估利率變化對銀行某個時期的流動性狀況的影響：當久期缺口為（）時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強。

A:負值

B:零

C:一

D:正值

答案:A假設某金融機構的1年期利率敏感性資產為20萬元，利率敏感性負債為15萬元，則利用重定價模型，該金融機構在利率上升1個百分點后(假設資產與負債利率變化相同)，其凈利息收入的變化為()。

A:凈利息收入減少0．05萬元

B:凈利息收入增加0．01萬元

C:凈利息收入增加0．05萬元

D:凈利息收入減少0．01萬元

答案:A第九章測試（）表明收益率的高低與投資期限的長短無關。

A:反向收益率曲線

B:水平收益率曲線

C:正向收益率曲線

D:波動收益率曲線

答案:B在風險管理實踐中，通常將（）作為刻畫風險的重要指標。

A:持續(xù)經營資本

B:標準差

C:賬面資本

D:方差

答案:B按照（）理論，市場上的投資者都是理性的，即偏好收益、厭惡風險，并存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數。

A:資產負債風險管理

B:多樣化投資分散風險

C:系統(tǒng)管理

D:投資組合

答案:D測量潛在損失即風險測度，其理論發(fā)展大致經歷了三個階段，首先是以（）等為主要度量指標的傳統(tǒng)風險測度階段。

A:中位數和風險因子

B:平均數和風險因子

C:眾數和風險因子

D:方差和風險因子

答案:D某資產的波動率為每年25%，對應一天的資產價格百分比變化的標準差是多少？（）

A:2%

B:1.64%

C:3.0%

D:1.57%

答案:D使用λ=0.95的EWMA模型來預測方差，賦予前第4天收益率的權重是多少？

A:0.950

B:0.048

C:0.043

D:0.000

答案:C網站的訪問次數服從冪律分布，其中α=2。假定有1%的網站每天會受到500或更多次的點擊，則在所有的網站中，日點擊次數為1000的網站所占的比例是多少？

A:0.21%

B:0.30%

C:0.25%

D:0.19%

答案:C某一資產的波動率的最新估計值為1.5%，資產在昨天交易結束時的價格為30美元。EWMA模型中的λ為0.94，假定在今天交易結束時資產價格為30.50美元，根據EWMA模型計算的波動率為？

A:1.87%

B:1.51%

C:1.15%

D:1.78%

答案:B對于一個對數正態(tài)變量X，我們已知ln(X)服從均值為0，標準差為0.5的正態(tài)分布。那么X的期望和方差是多少？

A:1.133和0.365

B:1.203和0.399

C:1.126和0.217

D:1.025和0.187

答案:A假設收益序列不相關，如果2天的波動率為1.2%，那么20天的波動率是多少？

A:12.0%

B:1.20%

C:3.79%

D:0.38%

答案:C第十章測試2008年的全球金融危機表明，危機時期不同機構、不同風險之間的相關性會（）。

A:迅速下降

B:迅速上升

C:緩慢上升

D:緩慢下降

答案:B（）的基本思想是將觀測變量進行分類，將相關性較高，即聯(lián)系比較緊密的分在同一類中，而不同類變量之間的相關性則較低，每一類變量實際上就代表了一個基本結構，即公共因子。

A:核心指標法

B:征詢法

C:綜合評分法

D:因子分析法

答案:D如果兩個資產的日收益率為正相關，那么（）

A:日收益率的協(xié)方差不能確定

B:日收益率的協(xié)方差為正

C:日收益率的協(xié)方差為負

D:日收益率的協(xié)方差為零

答案:B以下關于相關系數的說法，哪個是錯誤的?（）

A:它度量的是兩個隨機變量的線性相關性

B:相關系數等于零說明兩個隨機變量是獨立的

C:其取值范圍從-1到+1

D:它等于協(xié)方差除以兩個隨機變量的標準差之積

答案:B如果證券A和B正相關，那么當證券A價格上漲時，證券B的價格（）

A:可能下跌或保持不變

B:下跌

C:上漲

D:上漲的可能性比較大

答案:C一個風險師希望使用copula對資產收益率之間的相關性進行建模，他必須使他的經理相信這是最好的方法。下列哪項說法是錯誤的？

A:使用Copula，可以利用邊緣分布函數通過更廣泛的相關結構類型建立收益率相關分布函數

B:皮爾遜相關系數是兩個資產收益率之間的線性相關度量，它等于資產收益率的協(xié)方差與它們波動率乘積的比率

C:在低市場波動率時期估計出的相關系數通常表現穩(wěn)定，在市場壓力情況下變得波動。使用較長時間范圍估計出的相關系數計算得到的風險度量將在市場壓力時期低估風險

D:投資組合資產收益率分布之間的相關性對風險度量非常關鍵

答案:C以下關于相關系數的論述，正確的是

A:相關關系僅能用來計量線性相關

B:相關系數具有線性不變性

C:相關系數用來衡量的是線性相關關系

答案:ABC假定y=x^2,x服從正態(tài)分布，期望值為0，標準差為1，x和y之間的相關系數為？

A:-1

B:0.5

C:1

D:0

答案:D假如一家銀行對大量零售客戶發(fā)放了大量貸款，每筆貸款的年違約概率為1.5%，根據Vasicek模型我們有99.5%的把握肯定1年內違約概率不會大于？（假設Copula相關系數ρ的估測值為0.2）

A:15%

B:13%

C:14%

D:12%

答案:B假定資產A和B的日波動率分別為1.6%和2.5%,資產A和B在上個交易日末的價格為20美元以及40美元，該日資產回報相關系數的估計值為0.25，EWMA模型中的λ參數為0.95，那么新的相關系數估計為？

A:0.5

B:0.3

C:0.2

D:0.6

答案:B第十一章測試下列資產間收益的相關性與資產組合的總風險間的關系正確的是()。

A:資產間收益若為完全負相關則資產組合的總風險越大

B:資產間收益若不相關則資產組合的總風險越大

C:資產間收益若為完全正相關則資產組合的總風險越大

D:資產間收益若一些為負相關，而另一些為正相關則資產組合的總風險越大

答案:C假設一個投資的平均日收益率-0.03％，標準差為1％，目前的價值為100萬元，置信度水平為99％，則VaR為()。

A:23000元

B:16200元

C:230000元

D:162000元

答案:A測量日風險價值的公式為：()。

A:日風險價值(DEAR)=頭寸的本幣賬面價值×價格的波動×收益的潛在不利變化

B:日風險價值(DEAR)=頭寸的本幣市場價值×價格的波動×收益的潛在不利變化

C:日風險價值(DEAR)=頭寸的本幣賬面價值×頭寸的價格敏感度×收益的潛在不利變化

D:日風險價值(DEAR)=頭寸的本幣市場價值×頭寸的價格敏感度×收益的潛在不利變化

答案:D在大型銀行所使用的內部模型中，國際清算銀行所定義的市場不利變化的置信度水平為（）。

A:95%

B:85%

C:99%

D:90%

答案:C（）就是投資組合在給定置信水平決定的左尾概率區(qū)間內可能發(fā)生的平均損失。

A:ES

B:CRO

C:LPM

D:VaR

答案:A當用VaR度量風險時，某種投資組合的風險可能會比該組合中所有證券風險之和（）。

A:不確定

B:相同

C:小

D:大

答案:D近年來風險管理者們開始用所有風險類別所需的經濟資本來評估總體風險，這一資本也被稱作（），其計量基礎就是高置信水平下的風險價值VaR。

A:賬面資本

B:經濟資本

C:風險資本

D:持續(xù)經營資本

答案:C測量潛在損失即風險測度，其理論發(fā)展大致經歷了三個階段，第二階段是以現行國際標準風險測度工具（）為代表的現代風險測度階段。

A:ES

B:CVaR

C:VaR

D:WES

答案:C測量潛在損失即風險測度，其理論發(fā)展大致經歷了三個階段，最新階段是以（）為代表的現代風險測度階段。

A:CVaR

B:WES

C:VaR

D:ES

答案:DVaR作為風險測度的指標，不滿足一致性風險測度四條公理中的（）公理，不是一種一致性風險測度指標。

A:單調性

B:次可加性

C:平移不變性

D:正其次性

答案:B根據（），由于投資組合的整體VaR小于其所包含的每個單體VaR之和，因此，計算經濟資本分配比例時應當對單體VaR進行適當的技術調整。

A:資產負債風險管理理論

B:三道防線模式

C:投資組合原理

D:多樣化投資分散風險

答案:C第十二章測試（）假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數據分析和估計該風險因素收益分布方差—協(xié)方差、相關系數等。

A:歷史模擬法

B:資產財務狀況分析法

C:蒙特卡羅模擬法

D:方差—協(xié)方差法

答案:D（）假定歷史可以在未來重復，通過搜集一定歷史期限內全部的風險因素收益信息，模擬風險因素收益未來的變化。

A:蒙特卡羅模擬法

B:方差—協(xié)方差法

C:歷史模擬法

D:資產財務狀況分析法

答案:C銀行可根據實際情況自主選擇VaR值計量方法，這些方法中不包括（）。

A:歷史模擬法

B:資產財務狀況分析法

C:蒙特卡羅模擬法

D:方差—協(xié)方差法

答案:B（）的基本思路是：銀行所持有的操作風險資本等于前三年總收入的平均值乘上一個固定比例（用a表示）。

A:極值理論法

B:自我評估法

C:關鍵風險指標法

D:基本指標法

答案:D（）是在銀行內部控制體系的基礎上，通過開展全員風險識別，識別出全行經營管理中存在的風險點，并從影響程度和發(fā)生概率兩個角度來評估操作風險的重要程度。

A:歷史模擬情景法

B:假定特殊事件法

C:極值理論法

D:自我評估法

答案:D（）是所有計算VaR的方法中最簡單的，只反映了風險因素對整個組合的一階線性和二階線性影響，無法反映高階非線性特征，該方法是局部估值法。

A:方差—協(xié)方差法

B:蒙特卡羅模擬法

C:歷史模擬法

D:資產財務狀況分析法

答案:A（）是彌補VaR值計量方法無法反映置信水平之外的極端損失的有效補充手段，市場風險量化分析要結合使用兩者進行分析。

A:壓力測試

B:情景分析

C:風險價值

D:返回檢驗

答案:A采取（）的方式來預測利率，主要是根據利率以往的運動軌跡，通過利率時間序列的計算來刻畫利率走勢，可用于短期走勢分析。

A:技術分析

B:凸度缺口分析法

C:VaR分析法

D:宏觀基本面預測

答案:ALDA框架下，銀行對其每個業(yè)務部門/事件類型組合分別估計頻率和嚴重度兩個概率分布函數，用（）擬合出一定置信水平（99.9%）和區(qū)間（一年）的操作風險VaR值。

A:蒙特卡羅模擬方法

B:關鍵風險指標法

C:標準法

D:基本指標法

答案:A第十三章測試考慮對于某標的資產的期權資產組合，假定資產組合的delta為12，標的資產價格為10美元，標的資產每天價格變化的波動率為2%，由delta可估計出資產組合1天展望期的95%的VaR為（）。

A:4.52美元

B:3.96美元

C:5.23美元

D:1.56美元

答案:B一家金融機構擁有一個標的變量為USD/GBP匯率的期權資產組合，資產組合的delta為56，當前的匯率為1.5，利用資產組合價值變化與匯率變化之間的近似線性關系，計算當匯率每天變化的波動率為0.7%時，資產組合10天展望期99%的VaR是（）。

A:4.33

B:5

C:0.02

D:3.05

答案:A在商業(yè)銀行的風險管理實踐中，正態(tài)分布廣泛應用于（）量化，經過修正后也可用于信用風險和操作風險量化。

A:國別風險

B:流動性風險

C:市場風險

D:法律風險

答案:C市場風險不包括（）。

A:匯率風險

B:系統(tǒng)風險

C:商品風險

D:利率風險

答案:B假定某資產組合是由價值為10萬美元資產A的投資以及價值為10萬美元資產B的投資組成，且兩項資產的標準差均為1000美元，兩項投資回報的相關系數為0.3，則資產組合5天展望期的97%置信度的VaR最接近（）。

A:3032美元

B:6781美元

C:2000美元

D:5768美元

答案:B風險評價定量指標中，不屬于市場風險類指標的是（）。

A:利率風險敏感度

B:市場風險VaR值

C:銀行賬戶利率風險缺口比率

D:人行日均超額備付金率

答案:D第十四章測試從經濟的角度來看，表外項目是()。

A:資產

B:資產和負債

C:或有資產和或有負債

D:負債

答案:C某一金融機構有資產5000萬元、負債4500萬元、或有資產100萬元、或有負債150萬元，按不考慮表外業(yè)務的傳統(tǒng)方法和考慮表外業(yè)務的方法所計算出的該金融機構的凈值分別為()

A:600，500

B:500，450

C:500，600

D:500，350

答案:B下列不屬于銀行將業(yè)務轉到資產負債表外的原因有()。

A:獲得利息收入

B:避免資本充足率要求

C:增加的手續(xù)費收入

D:避免儲備率要求

答案:A根據《巴塞爾協(xié)議II》的規(guī)定，在計算利率和外匯衍生合約風險加權資產時采取的風險權數為()。

A:75％

B:50％

C:100％

D:25％

答案:C對表外業(yè)務中的非避險交易應按()計價。

A:賬面價值

B:歷史價值

C:市場價值與賬面價值的算術平均值

D:市場價值

答案:D當金融機構在將來有一筆外匯收入，而且預期外匯匯率會下跌時，應該()。

A:在遠期市場上買入外幣

B:在即期市場上買入外幣

C:在即期市場上賣出外幣

D:在遠期市場上賣出外幣

答案:D下列不屬于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的資本的是()。

A:一級資本

B:附屬資本

C:核心資才

D:自有資本

答案:D下列不屬于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的附屬資本的是()。

A:未公開儲備

B:次級長期債務

C:資產重估儲備

D:公開儲備

答案:D《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的商業(yè)銀行最低資本充足率為()。

A:8%

B:7%

C:6%

D:10%

答案:A《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的附