2022-2025年光瓶酒行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年光瓶酒行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日年輕人注重性價(jià)比與品牌力，驅(qū)動(dòng)光瓶酒取代盒裝酒。消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下低端酒消費(fèi)正在趨于理性，一方面年輕消費(fèi)者飲酒訴求主要注重品質(zhì)和性價(jià)比，另一方面消費(fèi)者品牌意識(shí)逐漸增強(qiáng)。相較于百元以下的盒裝酒，光瓶酒在性價(jià)比和品牌力兩方面均具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)，有望持續(xù)取代盒裝酒份額。加強(qiáng)新一代年輕消費(fèi)者的品牌引導(dǎo)光瓶酒品牌要加強(qiáng)對(duì)新一代年輕消費(fèi)者的引導(dǎo)，注重品牌價(jià)值的個(gè)性創(chuàng)新和升級(jí)。在品牌營(yíng)銷方面，無論是品牌訴求、品牌定位或品牌形象與傳播方面，都應(yīng)體現(xiàn)出時(shí)尚化、個(gè)性化、自由化的消費(fèi)主張。主要可借鑒以下方式進(jìn)行引導(dǎo):（1）明確產(chǎn)品定位，借助廣告語快速構(gòu)建品牌形象。廣告語是酒企營(yíng)銷的常用手段，早年有“國(guó)酒茅臺(tái)，玉液之冠”、“何以解憂，唯有杜康”等經(jīng)典廣告語，以極其簡(jiǎn)約快速直接的方式在大眾群體的消費(fèi)理念中構(gòu)建品牌形象。光瓶酒由于毛利率相對(duì)較低，廣告營(yíng)銷較少，消費(fèi)者多以家鄉(xiāng)品牌、口感熟悉的地產(chǎn)酒為首選目標(biāo)。因此光瓶酒酒企亦應(yīng)綜合企業(yè)文化、戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品形象、消費(fèi)者需求等因素適當(dāng)?shù)脑黾訌V告營(yíng)銷，如一擔(dān)糧酒企的“一擔(dān)糧，二鍋頭，非常北京，絕對(duì)溫柔”，既凸顯了地域文化，又鮮明的體現(xiàn)出企業(yè)產(chǎn)品的特色——口感柔順，迎合了年輕群體的口感特點(diǎn)，解決了與年輕消費(fèi)群體在品質(zhì)層面的溝通問題。摘要頁包裝創(chuàng)新升級(jí)，打造產(chǎn)品特色形象過去的光瓶酒多數(shù)包裝粗糙，部分產(chǎn)品采用回收瓶，存在蓋子漏酒、酒瓶瓶體不透亮、有雜質(zhì)、酒質(zhì)低劣等現(xiàn)象，亦曾被大眾貼上“民工酒”等標(biāo)簽，不易受年輕群體歡迎。由于年輕消費(fèi)群體更偏向于個(gè)性化產(chǎn)品，因此光瓶酒需要首先在產(chǎn)品包裝方面作出提升，主要包括（1）瓶體?？蛇x擇水晶瓶、高白料瓶、磨砂瓶、瓷瓶、帶顏色的透明瓶等，如紅星藍(lán)瓶二鍋頭在設(shè)計(jì)上改變了傳統(tǒng)二鍋頭綠色瓶體的刻板模式，采用藍(lán)色玻璃、瓶身透亮高檔，強(qiáng)烈沖擊消費(fèi)者固有感官認(rèn)知，凸顯產(chǎn)品品質(zhì)感，成為新一代二鍋頭品類的代表產(chǎn)品之一；（2）酒蓋。可選用三層防偽、一次性防偽、撬斷式防偽、電話防偽等瓶蓋防偽方式，避免出現(xiàn)當(dāng)前光瓶酒市場(chǎng)粗制濫造、仿冒偽劣等現(xiàn)象；（3）商標(biāo)?？刹捎脿C金、印金、烤花等工藝，如一擔(dān)糧的二鍋頭產(chǎn)品采用了中國(guó)白酒少見的斜飄帶的貼標(biāo)方式，給予消費(fèi)者新奇、時(shí)尚的產(chǎn)品體驗(yàn)。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義光瓶酒又稱裸瓶酒，即沒有任何包裝盒，消費(fèi)者可直接能看到瓶子的白酒。光瓶酒的價(jià)格平均分布在15-50元不等，主要針對(duì)低端白酒（0-150元）市場(chǎng)，更契合大眾消費(fèi)者的日常飲酒需求。近年伴隨中國(guó)政府對(duì)政、商務(wù)消費(fèi)的限制，中高端白酒市場(chǎng)需求進(jìn)一步緊縮，低端白酒市場(chǎng)將迎來利好。光瓶酒是白酒的一種產(chǎn)品包裝形式，其分類方式可依據(jù)白酒的種類進(jìn)行劃分。中國(guó)白酒種類繁多，按照不同的生產(chǎn)原料和工藝生產(chǎn)特點(diǎn)，釀造的白酒特色各異。目前常見的分類方式是按照原料、使用酒曲、發(fā)酵方法和香型進(jìn)行分類特點(diǎn)行業(yè)發(fā)展歷程第三階段（2013年-至今）第一階段（1978-2002年）第二階段（2003-2012年）自改革開放以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，居民對(duì)食品煙酒方面的消費(fèi)需求出現(xiàn)明顯增幅，本階段初期中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)尚處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，緩慢增長(zhǎng)的供應(yīng)量遠(yuǎn)不能滿足居民需求，供需矛盾促使中國(guó)政府出臺(tái)一系列政策，如放開價(jià)格管控、促進(jìn)多數(shù)農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格市場(chǎng)化定價(jià)進(jìn)程等，帶動(dòng)白酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模的穩(wěn)定擴(kuò)張。同時(shí)，由于行業(yè)初期白酒生產(chǎn)企業(yè)商業(yè)模式尚未成熟，光瓶酒成為白酒市場(chǎng)主流產(chǎn)品，受到消費(fèi)者廣泛青睞。無論是1952年第一屆中國(guó)全國(guó)評(píng)酒會(huì)評(píng)選出的“四大名酒”:茅臺(tái)、汾酒、西鳳、瀘州老窖特曲，亦是1963年第二屆全國(guó)評(píng)酒會(huì)評(píng)選出的“八大名酒”:茅臺(tái)、五糧液、汾酒、西鳳、瀘州老窖特曲、古井貢酒、全興大曲、董酒，均曾以光瓶酒的形式出現(xiàn)在白酒市場(chǎng)上。此后由于白酒市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空前激烈、出口規(guī)模頻頻受挫、消費(fèi)市場(chǎng)逐漸疲軟等原因，中國(guó)政府出臺(tái)相應(yīng)政策規(guī)范行業(yè)秩序，包括提高白酒行業(yè)門檻、嚴(yán)厲治理白酒企業(yè)不合理生產(chǎn)行為等，因此以中低端產(chǎn)品為主的白酒生產(chǎn)企業(yè)受到較大的沖擊，各大白酒企業(yè)開始謀求創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)之路，孕育子品牌以滿足不同消費(fèi)群體、場(chǎng)景的白酒產(chǎn)品，中國(guó)白酒行業(yè)的產(chǎn)品理念逐漸由中低端轉(zhuǎn)向高端市場(chǎng)，光瓶酒行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張速度放緩。2003年，中國(guó)白酒行業(yè)進(jìn)入“黃金十年”。經(jīng)濟(jì)體制改革十年間初步建立起統(tǒng)一、開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的現(xiàn)代市場(chǎng)體系，消費(fèi)、投資和出口三大馬車?yán)瓌?dòng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，白酒行業(yè)應(yīng)勢(shì)快速發(fā)展，同時(shí)光瓶酒行業(yè)迎來利好。但良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中國(guó)政商務(wù)消費(fèi)需求急速增加，中高端檔次白酒成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，嚴(yán)重?cái)D壓了光瓶酒的市場(chǎng)容量，光瓶酒被視為低端白酒市場(chǎng)的標(biāo)簽，市場(chǎng)消費(fèi)需求出現(xiàn)大幅下滑。自2013年起，在中國(guó)政府限制“三公”消費(fèi)、“酒駕”禁令等政策的影響下，政、商務(wù)消費(fèi)受到嚴(yán)重制約，個(gè)人取代政、商務(wù)群體，成為白酒消費(fèi)的主要對(duì)象，白酒消費(fèi)逐漸趨于理性消費(fèi)，制約了中高端白酒市場(chǎng)的發(fā)展，但同時(shí)為具有剛需性強(qiáng)、價(jià)格實(shí)惠特點(diǎn)的光瓶酒市場(chǎng)提供了更大的消費(fèi)空間。以牛欄山、老村長(zhǎng)酒為代表的白酒品牌2018年企業(yè)光瓶酒營(yíng)收突破百億元，并且郎酒、江小白等品牌推出的小光瓶酒受到了年輕群體的熱捧，光瓶酒市場(chǎng)再次煥發(fā)活力，近5年市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率20-30。產(chǎn)業(yè)鏈上游白酒的釀造原料主要是糧食谷物，具體包括高粱、大米、小麥、玉米等。近五年來，中國(guó)政府出臺(tái)了一系列農(nóng)業(yè)減稅及補(bǔ)貼措施，有效調(diào)動(dòng)農(nóng)民種植糧谷的積極性，實(shí)現(xiàn)糧食產(chǎn)品連年穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，中國(guó)糧食單位面積產(chǎn)量由2014年每公頃的5445.89上升至2018年的56217公斤，糧食的穩(wěn)定供應(yīng)將為光瓶酒行業(yè)的發(fā)展提供充足的保障。此外，盡管近五年糧食價(jià)格穩(wěn)中有升，但糧食作為關(guān)系國(guó)計(jì)民生的基礎(chǔ)性商品，中國(guó)政府將會(huì)對(duì)其價(jià)格嚴(yán)格管控，未來光瓶酒行業(yè)面臨糧食價(jià)格大幅上漲的風(fēng)險(xiǎn)較小。近年來中國(guó)白酒制造固定資產(chǎn)投資額呈下降趨勢(shì)，由2013年的1,045.8億元下降至2017年的716.9億元，同比下降34。根據(jù)在光瓶酒行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)從事市場(chǎng)拓展工作的專家介紹，白酒制造固定資產(chǎn)投資額的下降主要原因在于兩方面:一方面由于近年白酒產(chǎn)能過剩，進(jìn)入行業(yè)周期性循環(huán)導(dǎo)致；另一方面在于中國(guó)政府控制縮減政務(wù)、商務(wù)白酒消費(fèi)規(guī)模效果顯著，白酒行業(yè)消費(fèi)回歸理性，以及各大酒企管控產(chǎn)量所致。盡管光瓶酒行業(yè)是白酒行業(yè)的一個(gè)重要分支，也存在行業(yè)周期性，但由于光瓶酒產(chǎn)品價(jià)格低、具有一定的剛需性，因此抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)鏈中游光瓶酒行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于光瓶酒企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游中國(guó)光瓶酒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)主要為各類銷售渠道。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展將光瓶酒行業(yè)的銷售渠道劃分為線上渠道與線下渠道兩類，其中行業(yè)的線下銷售渠道包含三種渠道合作模式，具體如下（1）線下渠道代理商外包模式酒企與省、市級(jí)區(qū)域代理商達(dá)成深度合作，由代理商完全獨(dú)立負(fù)責(zé)產(chǎn)品的區(qū)域定價(jià)、運(yùn)輸、宣傳、銷售、售后及下線代理商的發(fā)展。代理商外包模式多見于早期光瓶酒行業(yè)，此模式的優(yōu)點(diǎn)在于酒企除生產(chǎn)包裝外，無需考慮渠道的鋪設(shè)與銷售，但弊端也極其顯著，主要體現(xiàn)在代理商以自身利益為基準(zhǔn)，可同時(shí)代理多個(gè)品牌，在線下銷售過程中產(chǎn)品效益較差的酒企較為被動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)大，因此該類模式已逐漸被各大酒企淘汰。廠家直達(dá)終端模式廠家直達(dá)終端模式是指酒企組建團(tuán)隊(duì)直接面向大型商超、企業(yè)、政府甚至便利店等潛在合作伙伴，經(jīng)銷商僅負(fù)責(zé)區(qū)域范圍內(nèi)的倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、配送與結(jié)算工作。此類模式的優(yōu)點(diǎn)在于光瓶酒生產(chǎn)廠家可直接掌控線下銷售渠道，對(duì)經(jīng)銷商的議價(jià)能力較強(qiáng)，經(jīng)銷商僅用于酒企和消費(fèi)者雙方交易的配送環(huán)節(jié)，因此導(dǎo)致經(jīng)銷商的經(jīng)濟(jì)效益較低，易造成經(jīng)銷商產(chǎn)生消極合作意愿。廠-商聯(lián)營(yíng)模式廠-商聯(lián)營(yíng)模式是目前光瓶酒行業(yè)應(yīng)用較為廣泛的渠道合作模式，代表品牌有勁酒、牛欄山等。廠-商聯(lián)營(yíng)模式是指酒企派遣管理人員與經(jīng)銷商團(tuán)隊(duì)共同經(jīng)營(yíng)的模式，即管理人員負(fù)責(zé)產(chǎn)品的定價(jià)、宣傳、包裝以及控制過程中產(chǎn)生的管理費(fèi)用，經(jīng)銷團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)產(chǎn)品的銷售、倉儲(chǔ)與配送。此模式既借助經(jīng)銷商區(qū)域資源豐富、市場(chǎng)了解透徹、運(yùn)輸成本的優(yōu)勢(shì)，又可控制線下銷售渠道資源及衍生的企業(yè)管理費(fèi)用，是當(dāng)前較為理想的渠道合作模式。廠-商聯(lián)營(yíng)模式中，經(jīng)銷商盈利分成通常在10-30。（2）線上渠道互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)升級(jí)帶動(dòng)淘寶、京東等電商平臺(tái)的火熱，為光瓶酒行業(yè)開辟了新的銷售渠道，線上渠道具有操作靈活、產(chǎn)品種類豐富、促銷活動(dòng)多等顯著優(yōu)勢(shì)，但由于光瓶酒多銷售于朋友偶然小聚等生活場(chǎng)景，因此線上銷售市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，約占據(jù)銷售市場(chǎng)整體份額的5。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1對(duì)白酒實(shí)行從價(jià)和從量結(jié)合的復(fù)合計(jì)稅方法，糧食類白酒和薯類白酒維持按出廠價(jià)25和15的稅率從價(jià)征收消費(fèi)稅的辦法稅務(wù)總局《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整和完善消費(fèi)稅政策的通知》計(jì)稅價(jià)格低于銷售單位對(duì)外銷售價(jià)格70以下，應(yīng)規(guī)定消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格稅務(wù)總局《關(guān)于加強(qiáng)白酒消費(fèi)稅征收管理的通知》明確指出要嚴(yán)格控制“三公”經(jīng)費(fèi)，禁止用公款購(gòu)買高檔酒等國(guó)務(wù)院“限制三公消費(fèi)”行業(yè)政治環(huán)境201020304要求不安排宴請(qǐng)、不喝酒、不上高檔菜肴政治環(huán)境《中央軍委加強(qiáng)自身作風(fēng)建設(shè)十項(xiàng)規(guī)定》嚴(yán)格落實(shí)白酒生產(chǎn)企業(yè)責(zé)任主體，從源頭保障白酒質(zhì)量安全，強(qiáng)調(diào)原輔材料采購(gòu)、生產(chǎn)過程監(jiān)管、產(chǎn)成品出廠檢測(cè)、白酒標(biāo)簽監(jiān)管的全過程監(jiān)管，切實(shí)控制白酒中塑化劑污染《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)白酒質(zhì)量安全監(jiān)督管理工作的通知》將“綠色”作為酒業(yè)發(fā)展指導(dǎo)思想之一，積極引導(dǎo)酒企的智能化升級(jí)，改進(jìn)生產(chǎn)工藝《中國(guó)酒業(yè)“十三五”發(fā)展指導(dǎo)意見》對(duì)加強(qiáng)食品安全工作提出了更高要求，要求至2020年基于風(fēng)險(xiǎn)分析和供應(yīng)鏈管理的食品安全監(jiān)管體系初步建立。到2035年，基本實(shí)現(xiàn)食品安全領(lǐng)域國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化改革加強(qiáng)食品安全工作的意見》經(jīng)濟(jì)環(huán)境作為盒裝酒的對(duì)應(yīng)產(chǎn)品，光瓶酒近年來熱度持續(xù)升溫，在白酒行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)的大背景下，光瓶酒行業(yè)仍保持每年15%以上的快速增長(zhǎng)，且主流價(jià)位持續(xù)升級(jí)，目前主流酒企幾乎都推出了自己的光瓶酒產(chǎn)品，龍頭牛欄山、玻汾等更是在全國(guó)化推進(jìn)下持續(xù)高成長(zhǎng)，以上種種跡象都表明光瓶酒正在站上行業(yè)風(fēng)口。2018年我國(guó)白酒總產(chǎn)量為871萬千升，其中低端酒占據(jù)主要份額，我們低端酒占比約80%，可得我國(guó)低端酒產(chǎn)銷量約700萬千升。當(dāng)前我國(guó)低端酒主流價(jià)格帶位于15元/瓶，可得2018年我國(guó)低端酒市場(chǎng)規(guī)模約為2100億元。其中光瓶酒約650億元，占比約為30%，提升空間廣闊。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1由于白酒行業(yè)曝光“塑化劑”等事件，嚴(yán)重影響了行業(yè)形象，損失消費(fèi)者利益及信心，因此中國(guó)政府不斷對(duì)白酒生產(chǎn)安全提出更高要求，包括引導(dǎo)綠色生產(chǎn)工藝等社會(huì)環(huán)境2從開放白酒市場(chǎng)到嚴(yán)控價(jià)格和反壟斷。早期中國(guó)政府為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，大力支持開放白酒市場(chǎng)，但在白酒發(fā)展的黃金十年期間，高端白酒頻頻漲價(jià)，如茅臺(tái)、五糧液漲價(jià)超過30。為控制白酒價(jià)格，遏制壟斷局面，中國(guó)政府出臺(tái)政策并約談白酒骨干企業(yè)，要求保護(hù)白酒市場(chǎng)價(jià)格；社會(huì)環(huán)境2中國(guó)白酒行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，市場(chǎng)參與者眾多，截至2018年初，中國(guó)擁有37,000多家白酒生產(chǎn)企業(yè)，30,000余個(gè)白酒品牌，白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。同時(shí)，中國(guó)白酒行業(yè)已擁有千年歷史，行業(yè)處于較為成熟的階段，利潤(rùn)上升空間較小，因此差異化、品牌化戰(zhàn)略成為白酒生產(chǎn)企業(yè)必不可少的營(yíng)銷策略社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA品類升級(jí)、隨著城市化進(jìn)程和退休群體劇增、白酒消費(fèi)回歸理性、青春酒消費(fèi)等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素隨著城市化進(jìn)程和退休群體劇增隨著城市化進(jìn)程和退休群體劇增，低端光瓶酒自飲消費(fèi)從農(nóng)村為主衍生為城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)市場(chǎng)，城市退休及自由職業(yè)群體需求成為低端自飲市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)。青春酒消費(fèi)青春酒的主流消費(fèi)群為90后，其消費(fèi)價(jià)格受收入增長(zhǎng)的限制變化不大，基本維持在20-30元，但對(duì)產(chǎn)品的選擇趨向務(wù)實(shí)。這是因?yàn)?，近年來，他們?duì)于青春、奮斗、娛樂概念酒經(jīng)歷過新鮮感之后已趨于麻木，這也是許多主流青春概念產(chǎn)品無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期增長(zhǎng)目標(biāo)的根源。事實(shí)證明，只有概念沒有匹配的產(chǎn)品風(fēng)格，是無法占領(lǐng)青春一代的味蕾的。未來更符合青春一代表里如一需求的產(chǎn)品有兩大類。一類是純白酒的現(xiàn)代包裝+混合香型風(fēng)味的產(chǎn)品，如出口型小方瓶，它不僅在概念上現(xiàn)代時(shí)尚，而且在香型上也突出濃清混搭的獨(dú)特風(fēng)格，故一上市就受到年青一代的追捧，2018銷量增長(zhǎng)100%。另一類是白酒為基酒的低度果酒，如青梅酒、藍(lán)莓酒等。品類升級(jí)年輕人注重性價(jià)比與品牌力，驅(qū)動(dòng)光瓶酒取代盒裝酒。消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下低端酒消費(fèi)正在趨于理性，一方面年輕消費(fèi)者飲酒訴求主要注重品質(zhì)和性價(jià)比，另一方面消費(fèi)者品牌意識(shí)逐漸增強(qiáng)。相較于百元以下的盒裝酒，光瓶酒在性價(jià)比和品牌力兩方面均具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)，有望持續(xù)取代盒裝酒份額。消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整變動(dòng)，白酒消費(fèi)回歸理性自2013年中國(guó)政府出臺(tái)政策限制“三公”消費(fèi)、實(shí)施“酒駕”禁令以來，政、商務(wù)消費(fèi)受到嚴(yán)重制約，個(gè)人取代政、商務(wù)群體，成為白酒消費(fèi)的主要對(duì)象，白酒消費(fèi)逐漸回歸理性消費(fèi)。消費(fèi)者不再盲目追求高端白酒，更契合大眾消費(fèi)者需求的價(jià)值型產(chǎn)品領(lǐng)漲市場(chǎng)，光瓶酒將迎來廣闊的消費(fèi)空間。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析光瓶酒的價(jià)格平均分布在15-50元不等，主要針對(duì)低端白酒(0-150元)市場(chǎng)，更契合大眾消費(fèi)者的日常飲酒需求。光瓶酒行業(yè)主要經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，在1978年至2002年，光瓶酒是白酒市場(chǎng)的主力產(chǎn)品，但之后受中高端白酒擠壓，光瓶酒市場(chǎng)需求下滑，直至2013年我國(guó)政府出臺(tái)限制三公消費(fèi)、實(shí)施酒駕禁令等，光瓶酒市場(chǎng)再次煥發(fā)活力。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)光瓶酒歷史悠久，早在新中國(guó)建立時(shí)便已具有較為可觀的市場(chǎng)，無論是茅臺(tái)亦或五糧液、劍南春，均曾以光瓶形象面向市場(chǎng)。近五年來，曾被白酒企業(yè)邊緣化的光瓶酒以超過10的年復(fù)合增長(zhǎng)率快速回歸，市場(chǎng)規(guī)模由2014年的400.0億元快速增長(zhǎng)至650.0億元（按規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入計(jì)）。無論是牛欄山憑借光瓶戰(zhàn)略沖擊行業(yè)頭部企業(yè)，還是新生品牌江小白運(yùn)用光瓶酒結(jié)合情感營(yíng)銷策略成功崛起，均體現(xiàn)了光瓶酒行業(yè)的潛力與多元化發(fā)展的可能性。同時(shí)，自2013年中國(guó)政府出臺(tái)政策限制“三公”消費(fèi)、實(shí)施“酒駕”禁令以來，政、商務(wù)消費(fèi)受到嚴(yán)重制約，個(gè)人取代政、商務(wù)群體，成為白酒消費(fèi)的主要對(duì)象，白酒消費(fèi)逐漸回歸理性消費(fèi)。消費(fèi)者不再盲目追求高端白酒，更契合大眾消費(fèi)者需求的價(jià)值型產(chǎn)品領(lǐng)漲市場(chǎng)，光瓶酒將迎來廣闊的消費(fèi)空間。至2023年，中國(guó)光瓶酒行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將超過1,300億元。行業(yè)現(xiàn)狀光瓶化價(jià)值提升，將逐步取代50元以下盒酒市場(chǎng)光瓶市場(chǎng)價(jià)值提升的氛圍已經(jīng)形成，傳統(tǒng)中低檔盒酒的市場(chǎng)容量在逐步萎縮。光瓶酒的運(yùn)營(yíng)符合企業(yè)節(jié)約包材成本，提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的需求，對(duì)于中低端白酒的運(yùn)作具有積極重要的意義。如果行業(yè)群體性地推高光瓶酒的市場(chǎng)價(jià)格帶，必將加速推動(dòng)光瓶酒率先取代50元以下中低端盒酒的進(jìn)程。主導(dǎo)品牌全國(guó)化、板塊化的發(fā)展進(jìn)程加快相比盒裝酒，光瓶酒更具有流通性，更易打破區(qū)域邊界，消費(fèi)者的接受更容易。光瓶酒運(yùn)作的規(guī)模效益更高，更易形成集群效益，實(shí)現(xiàn)省級(jí)市場(chǎng)、板塊市場(chǎng)、全國(guó)市場(chǎng)的打通，而且隨著光瓶酒運(yùn)營(yíng)價(jià)值的凸顯，將進(jìn)一步推動(dòng)原有全國(guó)化品牌的精耕，原有的板塊化加速全國(guó)化，原有的省級(jí)化加速板塊化，原先忽視中低端光瓶酒市場(chǎng)的品牌會(huì)加大投入，加速其板塊化和全國(guó)化的進(jìn)程。光瓶酒天生有雙翅膀，不僅可以走出東北，還可以走向全國(guó)，這也是東北酒不管企業(yè)有多大，能夠在全省、全國(guó)馳騁的主要原因。而很多地產(chǎn)酒認(rèn)為可能固守一方，你可以固守一方，這是你的聚焦策略，但是想走出去，光瓶酒不失為一個(gè)突圍的利器，或者一把尖刀。行業(yè)痛點(diǎn)3作為白酒行業(yè)的重要細(xì)分市場(chǎng)，光瓶酒也面臨較強(qiáng)的行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，中國(guó)白酒產(chǎn)量由2014年的1,065.2萬千升下降至2018年的790.6萬千升，產(chǎn)量的大幅下滑可能會(huì)為光瓶酒市場(chǎng)參與企業(yè)營(yíng)業(yè)收入帶來負(fù)面影響，同時(shí)市場(chǎng)供需關(guān)系的變化可能會(huì)高端名酒價(jià)格的集體上漲，進(jìn)而促使中高端白酒產(chǎn)品價(jià)格下跌，擠壓光瓶酒行業(yè)的市場(chǎng)空間。12光瓶酒主打低端白酒市場(chǎng)。盡管近年行業(yè)有開始向中端、次高端市場(chǎng)延伸的跡象，但多數(shù)酒企的光瓶酒產(chǎn)品仍然集中在0-150元內(nèi)的低端市場(chǎng)。從近三年中國(guó)現(xiàn)代商超白酒銷售額分布來看，中端白酒（150-300價(jià)位段）和次高端白酒（300-700元價(jià)位段）表現(xiàn)較為突出，連續(xù)兩年均保持了20以上的增長(zhǎng)。主要原因在于過去三年白酒市場(chǎng)增長(zhǎng)模式在不斷變化，2016-2018年中國(guó)白酒產(chǎn)量持續(xù)下滑，高端白酒受到產(chǎn)能和生產(chǎn)周期限制的影響，供應(yīng)緊張的格局難以在較短時(shí)間內(nèi)改善，導(dǎo)致次高端白酒市場(chǎng)承接部分高端白酒的消費(fèi)者群體，市場(chǎng)出現(xiàn)較為可觀的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2018年中國(guó)白酒產(chǎn)量大幅度下降但行業(yè)整體銷售額不減，因此未來伴隨白酒行業(yè)整體消費(fèi)升級(jí)和存量下降趨勢(shì)下的擠壓式增長(zhǎng)，低端白酒市場(chǎng)可能會(huì)面臨市場(chǎng)萎縮風(fēng)險(xiǎn)。知名酒企紛紛下沉渠道，積極在中國(guó)廣大縣城甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設(shè)專賣店，最為典型的是五糧液的“百城千縣萬店”工程。渠道的下沉拓寬了中高端白酒市場(chǎng)受眾，白酒行業(yè)集中度持續(xù)加強(qiáng)，低產(chǎn)小廠產(chǎn)品和資質(zhì)較差的經(jīng)銷產(chǎn)品逐漸被清退出市場(chǎng)，短期內(nèi)可能會(huì)給光瓶酒市場(chǎng)帶來沖擊。行業(yè)周期性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能會(huì)面臨市場(chǎng)萎縮風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范光瓶酒行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用光瓶酒行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證光瓶酒行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：光瓶酒行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土光瓶酒行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，光瓶酒行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為光瓶酒行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，光瓶酒行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的光瓶酒行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土光瓶酒行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。光瓶酒行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三光瓶酒行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；光瓶酒行業(yè)需要通過杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，光瓶酒行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，光瓶酒行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)光瓶酒行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域光瓶酒行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著光瓶酒的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家光瓶酒企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)光瓶酒行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位光瓶酒行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)光瓶酒行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系光瓶酒行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率光瓶酒行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持光瓶酒行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，光瓶酒行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，光瓶酒行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價(jià)格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，光瓶酒企業(yè)對(duì)光瓶酒行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。光瓶酒行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是光瓶酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是光瓶酒行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，光瓶酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的光瓶酒行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，光瓶酒行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來光瓶酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2根據(jù)白酒消費(fèi)大省主要分布的川黔、蘇皖、兩湖、魯豫、華北和東北六大板塊來看:光瓶酒行業(yè)依然以地產(chǎn)酒、區(qū)域型酒商為主，行業(yè)集中度低、整體較為分散。牛欄山已成為光瓶酒行業(yè)的龍頭企業(yè)，2018年銷售額超過100億元，占據(jù)市場(chǎng)份額的5以上。根據(jù)在光瓶酒行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)從事市場(chǎng)拓展工作的專家預(yù)測(cè)，未來伴隨中高端市場(chǎng)不斷下沉擠壓低端市場(chǎng)，坑風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、渠道布局完善、產(chǎn)品線全面的全國(guó)性企業(yè)將更具行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)光瓶酒行業(yè)參與企業(yè)眾多，大小參與企業(yè)數(shù)量超過10,000家，競(jìng)爭(zhēng)極為激烈。光瓶酒參與企業(yè)主要可分為以下幾類:（1）全國(guó)性酒企。代表品牌有牛欄山、瀘州老窖、郎酒集團(tuán)等，資金雄厚、歷史悠久、渠道布局完善、企業(yè)品牌力出眾，是行業(yè)的頭部企業(yè)；（2）區(qū)域性酒企。代表品牌有石灣玉冰燒、泰山特曲等，具有產(chǎn)品特色鮮明、用戶基礎(chǔ)深厚等特點(diǎn)；（3）新興酒企。代表品牌有涼露、江小白等，精準(zhǔn)定位銷售群體、產(chǎn)品設(shè)計(jì)新穎時(shí)尚，具備較強(qiáng)的潛力成為行業(yè)中堅(jiān)企業(yè)。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022加強(qiáng)新一代年輕消費(fèi)者的品牌引導(dǎo)光瓶酒品牌要加強(qiáng)對(duì)新一代年輕消費(fèi)者的引導(dǎo)，注重品牌價(jià)值的個(gè)性創(chuàng)新和升級(jí)。在品牌營(yíng)銷方面，無論是品牌訴求、品牌定位或品牌形象與傳播方面，都應(yīng)體現(xiàn)出時(shí)尚化、個(gè)性化、自由化的消費(fèi)主張。主要可借鑒以下方式進(jìn)行引導(dǎo):（1）明確產(chǎn)品定位，借助廣告語快速構(gòu)建品牌形象。廣告語是酒企營(yíng)銷的常用手段，早年有“國(guó)酒茅臺(tái)，玉液之冠”、“何以解憂，唯有杜康”等經(jīng)典廣告語，以極其簡(jiǎn)約快速直接的方式在大眾群體的消費(fèi)理念中構(gòu)建品牌形象。光瓶酒由于毛利率相對(duì)較低，廣告營(yíng)銷較少，消費(fèi)者多以家鄉(xiāng)品牌、口感熟悉的地產(chǎn)酒為首選目標(biāo)。因此光瓶酒酒企亦應(yīng)綜合企業(yè)文化、戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品形象、消費(fèi)者需求等因素適當(dāng)?shù)脑黾訌V告營(yíng)銷，如一擔(dān)糧酒企的“一擔(dān)糧，二鍋頭，非常北京，絕對(duì)溫柔”，既凸顯了地域文化，又鮮明的體現(xiàn)出企業(yè)產(chǎn)品的特色——口感柔順，迎合了年輕群體的口感特點(diǎn)，解決了與年輕消費(fèi)群體在品質(zhì)層面的溝通問題。包裝創(chuàng)新升級(jí)，打造產(chǎn)品特色形象過去的光瓶酒多數(shù)包裝粗糙，部分產(chǎn)品采用回收瓶，存在蓋子漏酒、酒瓶瓶體不透亮、有雜質(zhì)、酒質(zhì)低劣等現(xiàn)