轉(zhuǎn)軌宏觀經(jīng)濟學(xué)大綱-體制轉(zhuǎn)軌、不確定性與宏觀經(jīng)濟學(xué)-杜秦川資料

轉(zhuǎn)軌宏觀經(jīng)濟學(xué)大綱——體制轉(zhuǎn)軌、不確定性與宏觀經(jīng)濟學(xué)杜秦川經(jīng)濟學(xué)博士中國社會科學(xué)院研究生院(一)體制轉(zhuǎn)軌引發(fā)不確定性變動對宏觀經(jīng)濟分析的含義于主流經(jīng)濟學(xué)的范式，提出了一系列有代表性的理論假說。對中國這些年宏觀經(jīng)濟的表現(xiàn)，而忽略其本身，而且這可能是中國經(jīng)濟本身更加獨特的特征。由此來看，對中國重要現(xiàn)象的分析如果沒有對體制轉(zhuǎn)軌這一基礎(chǔ)變量給予足夠重視的話，所有的分析就可能是不夠充分和徹底的(并非不對)，至少對體制轉(zhuǎn)軌的長期過程是如此。盡管我們說凱恩斯的宏觀經(jīng)濟學(xué)也可以較為清楚地看到，凱恩斯分析的這種經(jīng)濟制度就是成熟的市場經(jīng)濟制度)，與不同類型經(jīng)濟制度相對應(yīng)的就有不同類型的社會消費傾向、社會流動性偏好及社會一般資本邊際效率，一般都可視為既定變量，最后一個變量還受到長期預(yù)期狀態(tài)的影響。但是，中國經(jīng)濟系統(tǒng)三十多年一直是處在體制轉(zhuǎn)軌的過程之中，所以這個過程就不存在確定穩(wěn)定的體制基礎(chǔ)，而且，在這個體制基礎(chǔ)不斷變動的過程之中，中國都一直還沒有完全達到凱恩斯在《通論》國體制轉(zhuǎn)軌動態(tài)過程中的動態(tài)現(xiàn)象是不夠的。可能只是機制的強度和頻率，但這種變化又限于體制基礎(chǔ)規(guī)定的界限之內(nèi)。表現(xiàn)給出更為徹底和完整的解釋。進而才能提出更加具有建設(shè)性的政策建議。制轉(zhuǎn)軌的動態(tài)分析，自然會從體制轉(zhuǎn)軌與這三大基本變量的協(xié)調(diào)變化作為切入點展開分析。的經(jīng)濟體制”向另一種“有藍圖的將存經(jīng)濟體制”的主動轉(zhuǎn)變過程。而“體制發(fā)展”是同一嚴格區(qū)分。但我們認為體制轉(zhuǎn)軌相對于體制發(fā)展是中國經(jīng)濟更加根本的背景特征，而且體制們的分析，隨著分析的深入，我們會不斷加入重要的變量并考慮越來越復(fù)雜的情況。進一步，盡管我們知道把體制轉(zhuǎn)軌與這三大基本變量的協(xié)調(diào)變化作為分析的切入點，但把體制轉(zhuǎn)軌與這三大基本變量聯(lián)系起來的環(huán)節(jié)是什么呢？凱恩斯在《通論》中只說到了不同類型經(jīng)濟制度對應(yīng)不同類型的三大基本變量關(guān)系，他只給出了一個靜態(tài)的理論，而我們要研穩(wěn)定，并提高異常事件發(fā)生的概率，從而不確定性更加突出。第二，我們在《通論》中也能動性偏好兩類(心理動機和商業(yè)動機)四大動機(心理動機細分為謹慎動機和投機動機，商業(yè)動機又對應(yīng)交易動機，進一步細分為收入動機和業(yè)務(wù)動機)，以及社會一般資本邊際效率受到長期預(yù)期狀態(tài)的重大影響(社會一般資本邊際效率其實就是一個與存在耐久性財物的貨幣經(jīng)濟制度相對應(yīng)的概念，而不確定性是長期過程中的根本特征)。第三，中國體制轉(zhuǎn)軌的下文對此進行更深入的論述。最后，最重要的是：不確定性可能是人類在長期中面臨的一般果穩(wěn)定的制度不斷變動而不再穩(wěn)定了，那么，不確定性的重要影響立刻就會凸顯。以上的論述主要是指出了兩個重要的問題：一，放松經(jīng)濟制度既定的假定后，加入體制轉(zhuǎn)軌的分析可以對《通論》做出的擴展。二、體制轉(zhuǎn)軌與三大基本變量的關(guān)系是研究的切入點，而把它們聯(lián)系起來的是不確定性。接下來的問題是：體制轉(zhuǎn)軌過程本身是怎樣被決定的？體制轉(zhuǎn)軌的過程會對不確定性有什么影響？不確定性的變化又如何進一步影響到三大基本變量的變化？進而，三大基本變量的系統(tǒng)性協(xié)調(diào)變化會對《通論》中論述的經(jīng)濟系統(tǒng)運行的機制帶來什么變化？我們?nèi)匀蛔裱瓓W卡姆剃刀的原則，下文將依次回答這些問題。在此我們可以先概述下我們的結(jié)論。實質(zhì)就是幾個特殊利益集團的博弈，在特定的時點上，轉(zhuǎn)軌的路徑基本上是由現(xiàn)實中最強勢會不斷引導(dǎo)下一階段體制轉(zhuǎn)軌的路徑，從而直到體制轉(zhuǎn)軌的終點。對第二個問題，我們的回全球化等)，從體制轉(zhuǎn)軌本身來講，這些因素的重要性會影響到體制轉(zhuǎn)軌本身影響不確定性性可能會呈現(xiàn)階段性的非線性變化，經(jīng)歷從低到高的相對的趨勢性變化后又轉(zhuǎn)為從高到低。準的。進而，對第四個問題，我們的回答是：在體制轉(zhuǎn)軌過程的每個時點上，經(jīng)濟系統(tǒng)的運行機制依然如《通論》中的分析，保持不變。但是，三大基本變量的趨勢性變化會影響到自然失業(yè)率、中性利息率、與之相對應(yīng)的一般價格水平及其變化率、經(jīng)濟周期的振幅和頻率。時段)和同時出現(xiàn)的兩個世界(同一時點上不同國家)。遵循奧卡姆剃刀原則，為了簡化，我們用一張圖來展開我們的分析。觀經(jīng)濟分析的轉(zhuǎn)軌動態(tài)擴展的圖形表示如圖所示：在平面坐標系中，原點O表示體制轉(zhuǎn)軌的起點，可以認為是完全計劃經(jīng)濟體制。橫軸表示作為特殊利益集團的平民(thecitizens)的力量，縱軸表示作為特殊利益集團的精英(theelites)的力量。此時的二維坐標系考慮了平民和精英兩個特殊利益集團，隨后，點是精英和平民勢均力敵的狀態(tài)，處于曲線ACO'DB的中點，對應(yīng)現(xiàn)實中最公平公正平等的社會，是最穩(wěn)定的均衡，是最理想的市場經(jīng)濟體制。而A、B點分別是平民和精英完全主導(dǎo)的兩種市場經(jīng)濟體制形態(tài)，對應(yīng)于現(xiàn)實中完全的民粹主義和精英操縱。由于O'比A、B同轉(zhuǎn)軌路徑所具有的不確定性的多少的描述(多少不同于高低，前者側(cè)重于時段，從積分、累積的角度考慮的多，后者側(cè)重于時點)，我們認為路徑OO'面臨最多的不確定性。路徑是如何決定的呢？這是一個政治經(jīng)濟學(xué)問題。我們認為，在轉(zhuǎn)軌過程中并不存在一個現(xiàn)實中取決于各種特殊利益集團的博弈。于是，從O向曲線ACO'DB的路徑在理論上存在OO上認為的最優(yōu)路徑。主導(dǎo)的轉(zhuǎn)軌路徑范圍。OAC表示該區(qū)間下的轉(zhuǎn)軌路徑基本上是由平民主導(dǎo)的，盡管在轉(zhuǎn)軌過程中不斷產(chǎn)生新的特殊利益集團；OCD表示該區(qū)間下的轉(zhuǎn)軌路徑基本上是由轉(zhuǎn)軌過程中也或者是平民、精英及各種利益集團的僵持狀態(tài)；ODB表示該區(qū)間下的轉(zhuǎn)軌路徑基本上是由精英主導(dǎo)的，盡管在轉(zhuǎn)軌過程中不斷產(chǎn)生新的特殊利益集團。注意，轉(zhuǎn)軌過程中的平民、精英和新興特殊利益集團是會在集團間發(fā)生流動的，從而在上一期是某個特殊利益集團的人在下一期可能會進入另外一個利益集團?；旌闲腕w制間的制度競爭會保證體制轉(zhuǎn)軌過程不斷向前推進，在無限遠的將來會走完全程，達到最優(yōu)的穩(wěn)定的O’點。我們前面分析過，體制轉(zhuǎn)軌過程所面臨的最重要問題就是不確定性，這種不確定性相比于體制穩(wěn)定時期更顯得異常突出。那么，在不同的轉(zhuǎn)軌過程下，不過程的進行，當離目標體制的距離趨勢性變小的時候，各種利益集團面臨的不確定性一般也平民們面臨的不確定性傾向于會相對上升，而且動態(tài)來看，社會總體的不確定性也傾向于相會降低和減少對新體制不熟悉所帶來的那種不確定性，這種學(xué)習(xí)過程的作用會隨著時間的積累變得越來越重要，從而可能相對趨勢性的降低和減少體制轉(zhuǎn)軌的不確定性。此處的分析在素。以曲線EGO''HF為界，區(qū)間OEGO''HF表示體制轉(zhuǎn)軌過程中不確定經(jīng)濟體制到市場經(jīng)濟體制，先不考慮極端的逆轉(zhuǎn))意味著，不確定性也會呈現(xiàn)趨勢性變化。但是，隨著其它因素重要性的上升(比如學(xué)習(xí)過程、全球化等)，從體制轉(zhuǎn)軌本身來講，這一階段從低到高后由轉(zhuǎn)為從高到低。進一步的問題是：體制轉(zhuǎn)軌過程中不確定性的趨勢性變化會引起三大基本變量什么趨勢性變化嗎？進而，三大基本變量的系統(tǒng)性協(xié)調(diào)變化會對的機制會帶來什么變化？來社會消費傾向相對的趨勢性下降。其次，這也會對影響社會流動性偏好兩類(心理動機和商業(yè)動機)四大動機(心理動機細分為謹慎動機和投機動機，商業(yè)動機又對應(yīng)交易動機，進邊際效率受到更強的長期預(yù)期狀態(tài)的重大影響，社會一般資本邊際效率傾向于表現(xiàn)出相對的趨勢性上升，以及振幅更大、頻率更高的波動，而企業(yè)家在‘動物精神’的驅(qū)使下傾向于具有更高的冒險精神和投資沖動，這意味著相對更高、更頻的投資波動(80、90年代的下海潮度上是對這種現(xiàn)象的佐證)?？紤]以上社會消費傾向、社會流動性偏好和社會一般資本邊際效率相對的趨勢性變化的綜合效果，我們傾向于認為，這會使經(jīng)濟周期具有更大的振幅和頻率。相反，體制轉(zhuǎn)軌過程中不確定性相對的趨勢性下降會帶來三大基本變量和綜合結(jié)果的相反變化(1994-2003年國內(nèi)投資率相對的趨勢性下降，或許在一定程度上是對社會一般資本邊際效率相對的趨勢性下降的佐證)。并且，在不考慮體制轉(zhuǎn)軌逆轉(zhuǎn)的條件下，體制轉(zhuǎn)軌的完整過程會相繼經(jīng)歷這兩個過程，因為，在起點的穩(wěn)定性體制(計劃經(jīng)濟體制)和終點的穩(wěn)定性體制(市場經(jīng)濟體制)處，都不存在體制轉(zhuǎn)軌帶來的不確定性(我們假定這兩個社會本身的穩(wěn)定性是基本相同的)。而在每一個特定時點上，除非異常事件或情況的發(fā)生，我們可以粗略的認為(更細致的研究可能需要另外一本系統(tǒng)的著作)，三大基本變量都還是在其所調(diào)成本很可能首先會以勞動力這種要素的配置即就業(yè)反映出來，因為從原體制留出的勞動力并不能像成熟市場經(jīng)濟體制中那樣迅速進入新的體制，這就意味著相對較高的自然失業(yè)率。在于：不協(xié)調(diào)成本作為一種制度運轉(zhuǎn)成本或交易成本的一部分，它會以某些形式一般性的進在其它條件不變的情況下，體制轉(zhuǎn)軌過程中的一般價格水平也應(yīng)該具有相對較高的變動率。間的彈性關(guān)系大小也是與體制基礎(chǔ)相對應(yīng)的。濟制度下三大基本變量和經(jīng)濟周期的特征而言的。對以上所有綜合效應(yīng)下的每個變量單獨影響需要另外更專門細致的研究。中國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的世界，別的體制轉(zhuǎn)軌國家的經(jīng)驗也可以作為檢驗理論的材料。(二)轉(zhuǎn)軌宏觀經(jīng)濟分析在中國的初步應(yīng)用及定性的經(jīng)驗檢驗將涉及如下幾組大問題(討論都只是勾出輪廓而不夠深入)：第一，在中國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的以粗略分為體制轉(zhuǎn)軌世界的兩個階段？這兩個階段的特征分別是什么？在此基礎(chǔ)上我們會否為不同轉(zhuǎn)軌路徑(循序漸進與協(xié)調(diào)配套的平行推進)的優(yōu)劣給予佐證？此處我們從通貨膨怎樣的關(guān)系？體制轉(zhuǎn)軌與體制發(fā)展不同，政府在體制轉(zhuǎn)軌中的所作所為的理論依據(jù)何在？如何從體制轉(zhuǎn)軌的角度去理解中央政府與地方政府的關(guān)系？從控制社會一般資本邊際效率的制發(fā)育與地區(qū)競爭之間有怎樣的關(guān)系？第四，融入全球化在體制轉(zhuǎn)軌的過程中扮演了什么角色？第五，體制基礎(chǔ)的演變與宏觀調(diào)控主體、宏觀調(diào)控手段、宏觀調(diào)控目標的演變是什么關(guān)系？國家發(fā)展改革委、財政部和央行的演變歷程能說明什么？這三者和三大基本變量是什么關(guān)系？考慮到三大基本變量的協(xié)調(diào)性變化，社會消費傾向和社會流動性偏好如何被控制去適應(yīng)社會一般資本邊際效率的變化？社會消費傾向與社會保障制度的逐步建立、社會流動性偏DP斷上升？路徑國有企業(yè)-非國有企業(yè)、中央政府-地方政府、市民-農(nóng)民等等。我們在此先主要考慮精英-平民的分法。中國宏觀層面的改革只有在精英-平民組合中推動改革的實力強于阻礙改革的實力時才得以推進，否則就會陷入停滯。微觀地區(qū)層面的改革也是因時因地而呈現(xiàn)出多樣性，但各種多樣性之間彼此競爭，這會引起其它地區(qū)改革的效仿學(xué)習(xí)，從而總是有相對更好更優(yōu)的改革方案得到更大范圍的傳播實施，這種競爭機制保證了體制改革的方案向著更高級的階在此，我們對國有企業(yè)-非國有企業(yè)間在爭奪經(jīng)濟、金融資源方面的博弈未展開分析，對中央政府-地方政府間在財政體制、金融剩余控制方面的博弈未展開分析，對市民-農(nóng)民享受公共服務(wù)方面的博弈未展開分析。存退或原有體制的消解，且由于在現(xiàn)實中并未帶來太多利益集團沖突，我們可以粗略的將其看成體制轉(zhuǎn)軌的預(yù)備階段，將其粗略的劃分到體制轉(zhuǎn)軌前的體制下。而2003年以來可以看作題，但無疑是有問題的。粗略地看，前一階段更多地體現(xiàn)了改革推進具有循序漸進的特征，而后一階段更多地體現(xiàn)了改革推進具有協(xié)調(diào)配套平行推進的特征。如果我們接受：在其他條件相同且不變的情況進一步的推論就是：協(xié)調(diào)配套平行推進的改革階段也應(yīng)該比循序漸進的改革階段具有更低的調(diào)成本)，而這部分減少了的交易成本會以自然失業(yè)率的下降、一般價格水平及其變化率的下降體現(xiàn)出來。而且，越是在改革推進的時候，這種不協(xié)調(diào)成本就會體現(xiàn)出來。所以，在重革時點，傾向于引起較低的自然失業(yè)率的上升、傾向于引起較低的一般價格水平及其變化率的上升。粗略的講，我們可以用實際通貨膨脹率及實際GDP增長率(對自然失業(yè)率的近似的實際通貨膨脹率及實際GDP增長率兩者的水平和波動性，我們發(fā)現(xiàn)：前一階段的通貨膨脹率及實際GDP增長率的波動總體上都比后一階段更高。并且，在改革推進的重要年份點P及實際GDP增長率兩者波動的影響，從而這兩者在后一階段總體上也傾向于具有較低的波動性。同時，體制轉(zhuǎn)軌這兩個階段的通貨膨脹率和實際GDP增長率的波動幅度與頻率都傾向于相對于目標市場經(jīng)濟體制下為高。關(guān)于第三組問題。經(jīng)濟發(fā)展和體制轉(zhuǎn)軌是一種怎樣的關(guān)系？體制轉(zhuǎn)軌與體制發(fā)展不同，政府在體制轉(zhuǎn)軌中的所作所為的理論依據(jù)何在？我們在本文主要研究體制轉(zhuǎn)軌而非體制發(fā)我們假定發(fā)展經(jīng)濟體中的政府是推動體制轉(zhuǎn)軌的主導(dǎo)性集團。中國經(jīng)濟最大的特征是體制轉(zhuǎn)起。但是，簡單地說，體制轉(zhuǎn)軌本身是服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展的，體制轉(zhuǎn)軌是實現(xiàn)更好更快經(jīng)濟發(fā)展這個目標的手段。中國之所以要用體制轉(zhuǎn)軌來推動經(jīng)濟發(fā)經(jīng)濟體制自我發(fā)展完善本身是個漫長而曲折的過程，中國等不起。而且中國已經(jīng)看到現(xiàn)代的用是什么呢？顯然，政府在體制轉(zhuǎn)軌中的作用是不同于在成熟市場經(jīng)濟中的作用的。我們認為，政府在體制轉(zhuǎn)軌中最重要的作用是促使實現(xiàn)向完善的市場經(jīng)濟體制盡快的轉(zhuǎn)軌(這并不成熟的市場經(jīng)濟照搬過來)，或者說有些類似于Olson所說的‘強的，所以體制轉(zhuǎn)軌的策略選擇和實施路徑又要以是否有利于經(jīng)濟發(fā)展為標準加以判斷，能夠向于認為兩者間存在著正反饋。更進一步講，如何從體制轉(zhuǎn)軌的角度去理解中央政府與地方政府在經(jīng)濟發(fā)展過程中的關(guān)系(特別是從體制轉(zhuǎn)軌中社會一般資本邊際效率變動的角度看待基礎(chǔ)設(shè)施投資)？改革年代，由于中央計劃體制的逐漸瓦解，在全國統(tǒng)一市場尚未形成前，不同地區(qū)間的計劃調(diào)撥中斷造為了促進統(tǒng)一市場的形成，為促進體制轉(zhuǎn)軌建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，而且這本身是促進經(jīng)濟發(fā)展的。中央對省際層面的基礎(chǔ)設(shè)施投資更加主動而對省內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施投資控制較緊在不會明顯降低社會一般資本邊際效率的同時，為未來更大量的社會投資不斷創(chuàng)造著機會。進一步推想，們與這些解釋也不沖突。做過于認為融入全球化有助于加深和促進對目標市場經(jīng)濟體制的認識，方面，融入全球化從總體上降低體制轉(zhuǎn)軌的不確定性，進而對當時體制下的社會消費傾向、社會流動性偏好和社會一般資本邊際效率產(chǎn)生影響，進而影響到自然失業(yè)率、中性利息率、利息率、一般價格水平及其變化率、經(jīng)濟周期的振幅和頻率等相對的趨勢性下降。對此的系統(tǒng)分析也需要另作專論。關(guān)于第五組問題。筆者認為，體制基礎(chǔ)的演變必然會要求與之相適應(yīng)的宏觀調(diào)控主體、態(tài)運動中的穩(wěn)定。體制基礎(chǔ)的變動的直接后果就是與這種體制相伴隨的不確定性的系統(tǒng)性變會引起該體制下行為主體的系統(tǒng)性的適應(yīng)性反映，而這在宏觀層面很可能就表現(xiàn)為管理這三的演變及其相應(yīng)調(diào)控手段的演變，就可能是在體制轉(zhuǎn)軌的世界中系統(tǒng)性適應(yīng)和管理這三大基本變量系統(tǒng)性變化的反映。國家發(fā)展改革委、財政部和央行三大機構(gòu)(也是制度)的職能有傾向；而央行主要著眼于短期貨幣供應(yīng)量和利率的調(diào)控以實現(xiàn)任何存在耐久性財物的貨幣經(jīng)類似國家發(fā)展與改革委的機構(gòu)，或許也能說明點什么吧？向、社會流動性偏好和社會一般資本邊際效率能夠與體制基礎(chǔ)相適應(yīng)外，為了使這三大基本變量與體制基礎(chǔ)相適應(yīng)，還做了其它的一些制度安排，而這些安排可能被某些正在發(fā)生的現(xiàn)象所佐證。社會保障制度的演變、國內(nèi)金融市場的改革(利率市場化)等等的實質(zhì)，可能就是：分別讓社會消費傾向和社會流動性偏好適應(yīng)體制轉(zhuǎn)軌的世界里社會一般資本邊際效率的根據(jù)之前的分析，1994年的整體改革推進之前，摸著石頭過河階段的社會消費傾向和社會流動性偏好都傾向于相對的趨勢性上升。而在1994年的整體改革推進之后，不確定性相對的趨勢性下降，使社會消費傾向和社會流動性偏好總體上傾向于呈現(xiàn)相對的趨勢性下降。隨后，社會保障制度的建立和完善總體上傾向于使社會消費傾向保持相對的趨勢性上升，而隨后的利率市場化改革以及資本市場的發(fā)展被控制和推遲總體上傾向于使社會流動性偏好總體上呈現(xiàn)相對的趨勢性下降。而這都很可能是為了配合體制轉(zhuǎn)軌過程中社會一般資本邊際效率的變動。以上的這些都是我們的猜測，細致的分析也需另作專論。另外，房地產(chǎn)交易和股票交易本身只是資產(chǎn)在所有者之間的轉(zhuǎn)移，不涉及到社會新投資票交易相對活躍，可能跟實體經(jīng)濟新增投資方面呈相對下降趨勢有關(guān)，而這可能與社會一般資本邊際效率相對下降趨勢有關(guān)。我們此處先不考察很多其它重要因素(如汽車業(yè)房地產(chǎn)業(yè)化導(dǎo)致企業(yè)運行交易成本上升等)。只是指出社會消費傾向相對較低、社會流動性偏好相對盾)，可能不足以支撐社會一般資本邊際效率，以維持足夠多的社會新投資，從