企業(yè)改制重組操作技巧與風(fēng)險(xiǎn)防范

企業(yè)改制重組

操作技巧與風(fēng)險(xiǎn)防范改制重組的背景改制重組的原則改制重組的模式改制重組的類型改制重組的程序改制重組的資產(chǎn)處理改制重組的債權(quán)債務(wù)改制重組的職工安置改制重組的職工持股改制重組的風(fēng)險(xiǎn)防范第一頁(yè)，共59頁(yè)。一企業(yè)改制重組的背景（一）幾個(gè)基本概念（企業(yè)重組與公司重組）（二）公司重組單個(gè)企業(yè)活動(dòng)：

公司擴(kuò)張；公司調(diào)整；公司所有權(quán)、控制權(quán)變動(dòng)企業(yè)要素變動(dòng)：

股份變動(dòng)；資產(chǎn)變動(dòng)；股份和資產(chǎn)同時(shí)變動(dòng)企業(yè)要素：

所有權(quán)、資產(chǎn)、負(fù)債、人員、業(yè)務(wù)等第二頁(yè)，共59頁(yè)。公司擴(kuò)張購(gòu)買資產(chǎn)購(gòu)買企業(yè)合資或聯(lián)營(yíng)公司兼并公司調(diào)整股份出售資產(chǎn)置換股份資產(chǎn)互換資產(chǎn)出售或剝離公司分立公司所有權(quán)或控制權(quán)變更股份回購(gòu)交叉控股股份無(wú)償劃撥公司托管股份協(xié)議收購(gòu)股份要約收購(gòu)杠桿收購(gòu)反向收購(gòu)第三頁(yè)，共59頁(yè)。企業(yè)改制重組企業(yè)要素的流動(dòng)與組合企業(yè)制度的變革通過(guò)企業(yè)制度變革、資產(chǎn)剝離、配組、整合清出無(wú)效資產(chǎn)、盤活存量資產(chǎn)企業(yè)改制重組目的優(yōu)化資源配置，做精、做強(qiáng)、做大資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)經(jīng)營(yíng)效益好資本增值快債務(wù)負(fù)擔(dān)輕人員素質(zhì)高機(jī)構(gòu)設(shè)置新第四頁(yè)，共59頁(yè)。二企業(yè)改制重組的基本原則要以促使產(chǎn)權(quán)流動(dòng)為基本形式既要“一廠一策”，更要規(guī)范操作要與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)接以調(diào)整存量為重點(diǎn)，在增量上作文章要防止“逆優(yōu)化重組”問(wèn)題第五頁(yè)，共59頁(yè)。三企業(yè)改制重組的模式整體重組模式發(fā)起設(shè)立模式分立重組模式分立控制模式第六頁(yè)，共59頁(yè)。（一）整體重組模式方法：剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)原企業(yè)注銷，新設(shè)公司制企業(yè)替代優(yōu)點(diǎn)：①生產(chǎn)要素改變不大，有利連續(xù)性

②對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離難度小、時(shí)間短

③公司管理層次簡(jiǎn)單

④關(guān)聯(lián)交易少缺點(diǎn)：①不適應(yīng)大規(guī)模集團(tuán)資本運(yùn)作②回旋余地小

③對(duì)不產(chǎn)生效益的資產(chǎn)難予剝離

④不利于減員增效適用企業(yè)：①新建企業(yè)

②企業(yè)辦社會(huì)較少的企業(yè)

③已進(jìn)行社會(huì)保障制度改革的企業(yè)

④已是股份制企業(yè)

第七頁(yè)，共59頁(yè)。（二）發(fā)起設(shè)立模式

辦法：原企業(yè)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，聯(lián)合其它投資人共同設(shè)立（或設(shè)為股份有限公司整體上市）原企業(yè)注銷優(yōu)點(diǎn)：①具有整體重組的優(yōu)點(diǎn)

②若上市有利于提高總體競(jìng)爭(zhēng)力

③有利于增強(qiáng)企業(yè)籌資能力

④有利于新方式運(yùn)營(yíng)缺點(diǎn)：①具有整體重組的主要缺點(diǎn)②協(xié)調(diào)工作多、工作量大、耗時(shí)間長(zhǎng)適用企業(yè)：①具備整體改制重組的要件②有好的合并對(duì)象③企業(yè)潛力大④職工社會(huì)保障機(jī)制與住房制度逐步市場(chǎng)化

第八頁(yè)，共59頁(yè)。（三）分立重組模式

方式：將專業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)與其它部門相分離主輔分離，成立多個(gè)獨(dú)立法人，以經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)組建股份制企業(yè)，成為原企業(yè)控股子公司優(yōu)點(diǎn)：①有利優(yōu)化上市主體

②促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值

③促使非上市部分逐步走向市場(chǎng)

④有利于優(yōu)化管理層次缺點(diǎn)：①重組難度大，耗時(shí)長(zhǎng)

②審計(jì)評(píng)估時(shí)難度大

③容易產(chǎn)生職工抵觸情緒

④關(guān)聯(lián)交易較多、復(fù)雜適用企業(yè)：①非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)數(shù)量大、效益低

②輔助企業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)數(shù)量大、效益低

③生產(chǎn)系統(tǒng)中有大量效益低下的資產(chǎn)第九頁(yè)，共59頁(yè)。（四）分立控股模式

方式：將主業(yè)系統(tǒng)改為股份公司，引入外部投資者原企業(yè)成為控股公司，將原企業(yè)非專業(yè)性系統(tǒng)或輔業(yè)改組為控股公司的全資子公司優(yōu)點(diǎn)：①原企業(yè)擁有的權(quán)益仍然存在

②有利于控股公司從整個(gè)集團(tuán)角度運(yùn)籌資金

③有利于股份有限公司的債務(wù)重組

④有利于主業(yè)人員分流

⑤有利于集團(tuán)內(nèi)部協(xié)調(diào)股份有限公司與非股份有限公司的矛盾缺點(diǎn)：①關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，信息披露與透明度不高

②股份公司難予擺脫原企業(yè)體制束縛。股份公司如上市、競(jìng)爭(zhēng)力受影響第十頁(yè)，共59頁(yè)。四改制重組類型

（一）行政式重組（二）市場(chǎng)式重組生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性重組

內(nèi)容：圍繞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，以產(chǎn)品為核心

目標(biāo)：產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、市場(chǎng)占有率提高、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升資本經(jīng)營(yíng)性重組

內(nèi)容：優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

目標(biāo)：優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、綜合力提高、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化體制變革性重組

內(nèi)容：企業(yè)本身的體制

目標(biāo)：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、股本設(shè)置、管理體制、運(yùn)行機(jī)制第十一頁(yè)，共59頁(yè)。（一）改制為有限責(zé)任公司的程序制定方案職工通過(guò)申報(bào)批復(fù)產(chǎn)權(quán)界定資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)確認(rèn)名稱核準(zhǔn)出資驗(yàn)證填制登記表式文件改制登記機(jī)關(guān)注冊(cè)工商登記領(lǐng)取執(zhí)照五企業(yè)改制重組的程序第十二頁(yè)，共59頁(yè)。（二）改制為股份有限公司的程序制定方案改制批復(fù)產(chǎn)權(quán)界定資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)確認(rèn)名稱核準(zhǔn)體改財(cái)政審批政府審批出資驗(yàn)資創(chuàng)立大會(huì)填制登記表式文件改制登記領(lǐng)取執(zhí)照第十三頁(yè)，共59頁(yè)。（三）兼并收購(gòu)合并的程序聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)整體方案資產(chǎn)評(píng)估設(shè)置股權(quán)設(shè)計(jì)實(shí)施方案審批通過(guò)可行性研究工商登記明確收購(gòu)主體第十四頁(yè)，共59頁(yè)。六企業(yè)改制重組的資產(chǎn)處置明晰產(chǎn)權(quán)、核查登記評(píng)估資產(chǎn)、量化股份核銷損失、核減債權(quán)確定持資單位設(shè)置股權(quán)第十五頁(yè)，共59頁(yè)。（一）明晰產(chǎn)權(quán)、核查登記借款形成的資產(chǎn)

債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確的，不作為投資擔(dān)保形成的資產(chǎn)

①不界定為國(guó)有資產(chǎn)；②履行了擔(dān)保責(zé)任的，應(yīng)追償或轉(zhuǎn)為投資。

以廠房、設(shè)備等實(shí)物支持形成的資產(chǎn)

①收取的管理費(fèi)超過(guò)實(shí)物價(jià)值的不界定為國(guó)有資產(chǎn)②沒(méi)有明確約定債權(quán)債務(wù)關(guān)系或投資關(guān)系的界定為集體資產(chǎn)主辦單位及所屬人員發(fā)明、專利及其它無(wú)形資產(chǎn)形成的資產(chǎn)

沒(méi)有明確約定的界定為集體資產(chǎn)減免稅形成的資產(chǎn)

①1993.6.30前形成的，歸國(guó)有；1993.6.30以后，國(guó)家有規(guī)定的從規(guī)定，無(wú)規(guī)定的，界定為集體資產(chǎn)②列為國(guó)家扶持基金等投資性資產(chǎn)，界定為國(guó)家股第十六頁(yè)，共59頁(yè)。（二）評(píng)估資產(chǎn)、量化股份基本原則：

依法實(shí)施，立項(xiàng)、審批(或備案)操作步驟：

1、界定產(chǎn)權(quán)2、剔除不良資產(chǎn)注意問(wèn)題：

確定基準(zhǔn)日，一年有效(一年內(nèi)增減按規(guī)定轉(zhuǎn)增轉(zhuǎn)減)評(píng)估值由財(cái)政部門(或授權(quán)單位)確認(rèn)交易價(jià)低于評(píng)估價(jià)10%的由國(guó)有持資單位登記備案第十七頁(yè)，共59頁(yè)。（三）核銷損失、核減債權(quán)核銷損失:庫(kù)存積壓產(chǎn)品(商品)削價(jià),各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)盤虧報(bào)廢固定資產(chǎn)抵押擔(dān)保,在建工程損失，股權(quán)投資損失，證券、期貨、外匯交易損失等，經(jīng)財(cái)政、稅收部門審核核銷核減債權(quán)：呆壞帳核減a逾期3年無(wú)法收回的應(yīng)收帳款b逾期2年但已過(guò)訴訟時(shí)效的應(yīng)收帳款c經(jīng)批準(zhǔn)按“帳銷案存”處理第十八頁(yè)，共59頁(yè)。（四）確定持資單位整體改制的：

a由原企業(yè)國(guó)有資本持有單位持有b原企業(yè)資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入改制企業(yè)（公司制）分立式改制的：

a納入新企業(yè)的資產(chǎn)，按凈值折股，由原國(guó)有資本持有單位持有，也可由原企業(yè)持有b未納入新企業(yè)的資產(chǎn)可采用整體出售、租賃經(jīng)營(yíng)或無(wú)償劃轉(zhuǎn)的方式處理合并式改制的：

a合并前各方屬同一投資主體的，一并持有b合并前各方不屬同一主體的，分別持有c未納入新企業(yè)的資產(chǎn)可采用整體出售、租賃經(jīng)營(yíng)、無(wú)償劃轉(zhuǎn)方式處理第十九頁(yè)，共59頁(yè)。七企業(yè)改制中的資產(chǎn)剝離問(wèn)題資產(chǎn)剝離的對(duì)象資產(chǎn)剝離的原則資產(chǎn)剝離的方式資產(chǎn)剝離的優(yōu)惠政策第二十頁(yè)，共59頁(yè)。（一）企業(yè)改制資產(chǎn)剝離的對(duì)象非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)不具備經(jīng)營(yíng)條件的資產(chǎn)

1、城市管理職能：市政道路、路燈、供電、排水、清潔衛(wèi)生、市政園林

2、勞動(dòng)人事、社會(huì)保險(xiǎn)管理職能：離退休人員管理、勞動(dòng)用工管理、扶貧等

3、其它社會(huì)政府職能：學(xué)校、醫(yī)院等第二十一頁(yè)，共59頁(yè)。（二）企業(yè)改制資產(chǎn)剝離的原則國(guó)有資產(chǎn)完整安全原則經(jīng)濟(jì)原則徹底脫鉤原則平穩(wěn)過(guò)渡原則區(qū)別對(duì)待原則國(guó)家補(bǔ)貼原則第二十二頁(yè)，共59頁(yè)。（三）不具備經(jīng)營(yíng)條件的資產(chǎn)剝離的方式整體出售1受讓方：其他單位或個(gè)人，鼓勵(lì)本企業(yè)職工購(gòu)買2出售價(jià)：以評(píng)估為基價(jià)，低于10%的向?qū)徟鷻C(jī)構(gòu)說(shuō)明3凈收益：可做當(dāng)期企業(yè)益損租賃經(jīng)營(yíng)1承租方：改制后的新企業(yè)、其他單位、個(gè)人2租金：參照同期銀行貸款利率約定3收益：納入財(cái)務(wù)預(yù)算（國(guó)有資本持有單位所得）無(wú)償移交1無(wú)償劃撥2三—五年平穩(wěn)過(guò)渡（尤其學(xué)校、醫(yī)院）3政府適當(dāng)補(bǔ)貼委托代管

第二十三頁(yè)，共59頁(yè)。八企業(yè)改制中的托管問(wèn)題

（一）托管的起源（二）我國(guó)托管類型海南模式：新型國(guó)有企業(yè)管理方式之一

黑龍江模式：能人治廠，先搞活人再搞活企業(yè)

江西模式：以大帶小，以強(qiáng)帶弱，作為兼并前過(guò)渡

中現(xiàn)模式：非國(guó)有企業(yè)過(guò)渡手段第二十四頁(yè)，共59頁(yè)。（三）托管經(jīng)營(yíng)中的誤區(qū)只有托管公司才有資格作為受托方只有效益低下瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)才能實(shí)施托管無(wú)需注資即可獲得受托權(quán)托管費(fèi)用只能受托方向委托方支付托管經(jīng)營(yíng)不存在風(fēng)險(xiǎn)第二十五頁(yè)，共59頁(yè)。（四）托管式經(jīng)營(yíng)應(yīng)注意的問(wèn)題規(guī)范托管主體：

委托主體：國(guó)資管理部門國(guó)資經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)授權(quán)經(jīng)營(yíng)的母公司

受托主體：企業(yè)能人外資企業(yè)放寬托管客體：

不宜托管的：涉及國(guó)家安全的

特種行業(yè)特種產(chǎn)品大中型企業(yè)注意托管策略：

建立競(jìng)爭(zhēng)、激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制第二十六頁(yè)，共59頁(yè)。九企業(yè)改制土地資產(chǎn)處理（一）土地資產(chǎn)處理方式

1作價(jià)入股2依法出讓3租賃經(jīng)營(yíng)4保持劃撥第二十七頁(yè)，共59頁(yè)。（二）土地資產(chǎn)處置程序總體方案申請(qǐng)報(bào)批地價(jià)評(píng)估具體方案市縣初審地價(jià)備案資產(chǎn)登記變更登記第二十八頁(yè)，共59頁(yè)。（三）土地資產(chǎn)費(fèi)用的支付

繼續(xù)保持劃撥使用的情況城市基礎(chǔ)設(shè)施、公益事業(yè)、交通能源等改制為國(guó)有企業(yè)的改制一方為瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)改制為國(guó)有獨(dú)資的保留劃撥使用不超過(guò)5年租賃經(jīng)營(yíng)的土地費(fèi)用的支付租賃費(fèi)可掛帳、分期支付；其他優(yōu)惠條件土地使用合同可轉(zhuǎn)讓，但應(yīng)報(bào)批、登記地上建筑物等可設(shè)抵押、擔(dān)保第二十九頁(yè)，共59頁(yè)。十企業(yè)改制債權(quán)債務(wù)的處理（一）整體改制（改為公司制企業(yè)）1改制為有限公司或股份有限公司的，由新公司承擔(dān)2通過(guò)增資擴(kuò)股或轉(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權(quán)的，由新公司承擔(dān)3用部分資產(chǎn)和相應(yīng)債務(wù)與他人合建公司的（二）整體改制（改為股份合作制企業(yè)）1由職工買斷產(chǎn)權(quán)，組建股份合作制的2向職工出讓部分產(chǎn)權(quán)，由職工與企業(yè)合建的3原企業(yè)通過(guò)職工增資擴(kuò)股組建合作制的4原企業(yè)改制時(shí)隱瞞或遺漏債務(wù)被起訴的第三十頁(yè)，共59頁(yè)。（三）分立式改制的

1有約定按約定，有約定但債權(quán)人不認(rèn)可的新老企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任2新企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任后，有約定按約定，約定不明按比例承擔(dān)（四）合并式改制的

由合并后的企業(yè)承繼原企業(yè)債權(quán)債務(wù)第三十一頁(yè)，共59頁(yè)。（五）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)

1只要不違反法律和行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的，予以認(rèn)可2政策性債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，由國(guó)務(wù)院有關(guān)部門按規(guī)定處理3虛報(bào)或隱瞞資產(chǎn)，簽定債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議的，可申請(qǐng)撤消4部分債權(quán)人轉(zhuǎn)讓行為，不影響其他債權(quán)人行使權(quán)利

第三十二頁(yè)，共59頁(yè)。（六）應(yīng)收帳款的處理

1逾期3年的，只要有證明，經(jīng)財(cái)政、稅務(wù)部門批準(zhǔn)核銷2逾期2年，有超過(guò)訴訟時(shí)效證明的，報(bào)財(cái)政、稅務(wù)核銷3此等債權(quán)轉(zhuǎn)歸新企業(yè)第三十三頁(yè)，共59頁(yè)。（七）各種費(fèi)用的提留及處理辦法

提留費(fèi)用種類：1拖欠職工工資、獎(jiǎng)金2拖欠職工醫(yī)療、社會(huì)保險(xiǎn)等費(fèi)用3離退休人員醫(yī)療費(fèi)4離退休人員喪葬費(fèi)、撫恤金5死亡職工遺屬生活補(bǔ)助費(fèi)6傷殘、下放職工生活扶養(yǎng)、撫恤、補(bǔ)貼費(fèi)用

提留費(fèi)用的處理

1各種提留費(fèi)用應(yīng)從原企業(yè)國(guó)有凈資產(chǎn)中扣減2沒(méi)有凈資產(chǎn)的，用土地收益費(fèi)用折抵

第三十四頁(yè)，共59頁(yè)。十一企業(yè)改制職工安置問(wèn)題職工安置的法律依據(jù)

職工安置的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職工安置的操作途徑職工安置的實(shí)施步驟第三十五頁(yè)，共59頁(yè)。（一）職工安置的法律依據(jù)

1政府負(fù)債償還說(shuō)2政府違約賠償說(shuō)3政府保護(hù)弱者說(shuō)（二）職工安置的操作途徑

1竟聘上崗2身份置換3自謀出路4內(nèi)部退養(yǎng)第三十六頁(yè)，共59頁(yè)。（三）職工安置的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償

1經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償方式a竟聘上崗的b自謀出路的c內(nèi)部退養(yǎng)的

2經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)a有上限標(biāo)準(zhǔn)b無(wú)上限標(biāo)準(zhǔn)c經(jīng)濟(jì)賠償

3經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償資金來(lái)源a凈資產(chǎn)變現(xiàn)b企管公房變現(xiàn)c土地收益變現(xiàn)d傍同業(yè)e財(cái)政補(bǔ)貼

4無(wú)須支付補(bǔ)償金的情況5經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償及相關(guān)補(bǔ)償費(fèi)用的處理（認(rèn)錢、認(rèn)股、認(rèn)債）第三十七頁(yè)，共59頁(yè)。（四）職工安置的實(shí)施步驟

1制定改革方案，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估；2購(gòu)股及量化配股，職工成為企業(yè)股東；3職工全民身份置換，人人走向市場(chǎng)；4股東登臺(tái)唱戲，再造治理結(jié)構(gòu)；5重新招聘員工，重構(gòu)勞動(dòng)關(guān)系。第三十八頁(yè)，共59頁(yè)。十二企業(yè)改制職工持股問(wèn)題（一）職工持股模式

1.三產(chǎn)模式:大集團(tuán)、大企業(yè)附屬業(yè)務(wù)為主組建三產(chǎn)公司，持股員工不限于本企業(yè)

2.經(jīng)營(yíng)者持股：由經(jīng)理層、業(yè)務(wù)骨干持股，員工不參與3.全員持股：由公司內(nèi)部全體員工持股

第三十九頁(yè)，共59頁(yè)。（二）職工持股投資方式全資收購(gòu)控股收購(gòu)參股收購(gòu)（三）職工持股類型直接持有間接持有（四）職工持股形式1、自然人持有2、職工持股會(huì)3、單一法人載體4、綜合法人載體5、信托載體第四十頁(yè)，共59頁(yè)。（五）引入信托機(jī)制

1.信托特征：所有權(quán)與收益權(quán)相分離

信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別2.信托程序：3.共性問(wèn)題：a資金來(lái)源b委托主體c收益人管理、權(quán)益安排及流動(dòng)機(jī)制員工資金信托機(jī)構(gòu)目標(biāo)公司員工領(lǐng)取信托收益信托機(jī)構(gòu)參與分紅信托機(jī)構(gòu)參與管理第四十一頁(yè)，共59頁(yè)。（六）員工持股的股權(quán)設(shè)置

設(shè)置方式增資擴(kuò)股存量轉(zhuǎn)換

設(shè)置比例中小企業(yè)可達(dá)51%大中企業(yè)可達(dá)30%---50%一般與高管人員拉開(kāi)檔次（七）員工持股的資金來(lái)源

1經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金轉(zhuǎn)股2個(gè)人以現(xiàn)金出資認(rèn)購(gòu)3由公司非員工股東擔(dān)保，借貸款認(rèn)購(gòu)4公司公益金轉(zhuǎn)借給職工5科技成果、專利或非專利技術(shù)入股第四十二頁(yè)，共59頁(yè)。（八）職工持股的操作程序可行性研究聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估確定股價(jià)確定持股比例明確收購(gòu)主體解決資金來(lái)源制定操作方案進(jìn)入審批程序變更工商登記第四十三頁(yè)，共59頁(yè)。（九）員工持股計(jì)劃存在的問(wèn)題

1股權(quán)管理機(jī)制不健全：缺少規(guī)范的管理主體相關(guān)法規(guī)不健全,操作上有漏洞

2權(quán)益行使機(jī)制不健全.普通職工參與決策，影響決策效率

3股權(quán)流動(dòng)機(jī)制不健全.《公司法》不允許保留庫(kù)藏股，難予建立“股票”與“資金”蓄水池以保證合理流動(dòng)第四十四頁(yè)，共59頁(yè)。主輔分離輔業(yè)改制人員分流問(wèn)題體現(xiàn)一個(gè)核心

結(jié)構(gòu)調(diào)整、主輔分離、精干主業(yè)改制輔業(yè)、減員增效、人員分流實(shí)施兩個(gè)置換

國(guó)企產(chǎn)權(quán)國(guó)企職工身份1現(xiàn)金支付3股權(quán)轉(zhuǎn)為優(yōu)先股2股權(quán)換債權(quán)4經(jīng)營(yíng)者收購(gòu)員工股

推動(dòng)兩個(gè)走向：國(guó)企走向國(guó)企職工走向第四十五頁(yè)，共59頁(yè)。堅(jiān)持三個(gè)原則：

1.整體規(guī)劃，分步實(shí)施：正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系，充分考慮企業(yè)、職工和社會(huì)的承受能力，；2.優(yōu)化資產(chǎn)組織人員三結(jié)構(gòu)：改制分流與結(jié)構(gòu)調(diào)整、改制重組與做強(qiáng)主業(yè)相結(jié)合；3.依法進(jìn)行，規(guī)范操作：堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正，

維護(hù)國(guó)家、企業(yè)及職工的合法權(quán)益，防止國(guó)有資產(chǎn)流失和逃廢銀行債務(wù)。第四十六頁(yè)，共59頁(yè)。解決四個(gè)問(wèn)題

1.國(guó)企“大而全、小而全”的結(jié)構(gòu)調(diào)整2.輔業(yè)改制,將輔助企業(yè)股份化3.職工身份置換,有償解除或變更勞動(dòng)關(guān)系4.職工再就業(yè),減輕社會(huì)壓力第四十七頁(yè)，共59頁(yè)。（一）輔業(yè)改制運(yùn)作程序

業(yè)務(wù)資產(chǎn)分拆國(guó)企資產(chǎn)置換人員分流安置職工身份置換理清職工身份確定置換方案第四十八頁(yè)，共59頁(yè)。（二）輔業(yè)改制資產(chǎn)處理1.資產(chǎn)定價(jià)、損失核銷、產(chǎn)權(quán)變更優(yōu)惠2.經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金可沖減國(guó)有資本3.輔助企業(yè)凈資產(chǎn)不足補(bǔ)償?shù)?可用原主體企業(yè)資產(chǎn)補(bǔ)足4.剩余部分可出售、入股、租賃或轉(zhuǎn)為債權(quán)5.土地資產(chǎn)可保持劃撥第四十九頁(yè)，共59頁(yè)。（三）債權(quán)債務(wù)處理1.輔助企業(yè)原為獨(dú)立法人的,繼續(xù)承擔(dān)2.從原企業(yè)分立重組的,按比例承擔(dān)3.欠原主體企業(yè)的債務(wù),可分期償還4.原主體企業(yè)拖欠的職工集資款、工資、醫(yī)藥費(fèi)和欠繳社保等債務(wù),由原主體企業(yè)妥善處理第五十頁(yè)，共59頁(yè)。（四）人員分流勞動(dòng)關(guān)系處理分流入改制企業(yè)的與原企業(yè)變更或解除勞動(dòng)合同與改制企業(yè)簽定3年以上勞動(dòng)合同分流入改制為非國(guó)有控股企業(yè)的與原企業(yè)解除合同，支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金由職工自愿決定認(rèn)錢、認(rèn)股、認(rèn)債分流入國(guó)有法人控股企業(yè)的與原企業(yè)變更勞動(dòng)合同，用工主體變?yōu)楦闹破髽I(yè)工齡合并計(jì)算，養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療保險(xiǎn)由改制企業(yè)接續(xù)第五十一頁(yè)，共59頁(yè)。（五）稅收優(yōu)惠政策

享受稅收優(yōu)惠的條件：1.利用原企業(yè)三類資產(chǎn)2.獨(dú)立核算、產(chǎn)權(quán)清晰、產(chǎn)權(quán)主體多元化3.吸收原企業(yè)富余人員達(dá)到30%以上4.與安置職工變更或簽訂3年以上勞動(dòng)合同

享受稅收優(yōu)惠的稅種（三年免收）：

城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加企業(yè)所得稅第五十