XXX公司月度財務(wù)分析報告(實例)

公司月度財務(wù)分析報告單位：XXXX公司報告時期：2017年4月目錄1.財務(wù)狀況整體評論42.財務(wù)報表剖析62.1.財產(chǎn)欠債表剖析62.1.1.財產(chǎn)狀況及財產(chǎn)改動剖析62.1.2.流動財產(chǎn)構(gòu)造改動剖析72.1.3.非流動財產(chǎn)構(gòu)造改動剖析82.1.4.欠債及所有者權(quán)益改動剖析92.2.利潤表剖析92.2.1.利潤總數(shù)增添及組成剖析102.2.2.成本花費剖析102.2.3.收入質(zhì)量剖析112.3.現(xiàn)金流量表剖析122.3.1.現(xiàn)金凈流量改動趨向剖析122.3.2.現(xiàn)金流入流出構(gòu)造對照剖析122.3.3.現(xiàn)金流量質(zhì)量剖析133.財務(wù)分項剖析143.1.盈余能力剖析143.1.1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)剖析143.1.2.成本花費對盈余能力的影響剖析153.1.3.收入、成本、利潤增添的協(xié)調(diào)性剖析163.1.4.以財產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的盈余能力剖析163.2.成長性剖析173.2.1.財產(chǎn)增添狀況剖析173.2.2.利潤增添穩(wěn)固性剖析183.3.現(xiàn)金流指標(biāo)剖析193.3.1.現(xiàn)金償債比率193.3.2.現(xiàn)金利潤比率203.4.償債能力剖析203.4.1.短期償債能力剖析203.4.2.長久償債能力剖析213.5.經(jīng)營效率剖析223.5.1.財產(chǎn)使用效率剖析223.5.2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率剖析223.5.3.營業(yè)周期剖析233.6.經(jīng)營協(xié)調(diào)性剖析243.6.1.長久投融資活動協(xié)調(diào)性剖析243.6.2.運營資本需求變化剖析253.6.3.現(xiàn)金進出的協(xié)調(diào)性剖析253.6.4.公司經(jīng)營的動向協(xié)調(diào)狀況剖析264.綜合評論剖析274.1.杜邦剖析274.2.經(jīng)濟增添值（EVA)剖析27財務(wù)狀況整體評論2017年4月，XXXX公司當(dāng)月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元，累計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元,昨年同期實現(xiàn)營業(yè)收入126,656.40萬元，同比增添137.28％；當(dāng)月實現(xiàn)利潤總數(shù)2,509.69萬元，累計實現(xiàn)利潤總數(shù)9,906.00萬元，較昨年同期增添100.70％；當(dāng)月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元，累計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，較同期增添86.25％。以下是依據(jù)沃爾評分系統(tǒng)對公司進行的綜合評論：項目實質(zhì)行業(yè)均勻綜合得分項得值值分分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96財產(chǎn)欠債率80.364.3014.9974.963已盈余息倍數(shù)35.01.1040.00200.004盈余能力76.00500.00凈財產(chǎn)利潤率21.11.0750.00330.000總財產(chǎn)酬勞率5.690.8326.00170.00運營能力36.00418.07總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）1.680.2718.00250.00流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營業(yè)增添率137.15.8024.00250.0028資本累積率11.96.3022.7794.885財務(wù)報表剖析2.1.財產(chǎn)欠債表剖析項目2016年4月2017年4月增減額表記增減率流動財產(chǎn)86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動財產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.81132.60%財產(chǎn)總計103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動欠債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流動欠債37.50168.44130.94349.17%欠債共計76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權(quán)益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%2.1.1.財產(chǎn)狀況及財產(chǎn)改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率流動財產(chǎn)86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動財產(chǎn)17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%財產(chǎn)總計103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年4月，XXXX公司總財產(chǎn)達到199,925.88萬元，比上年同期增添96,312.40萬元，增添92.95％；此中流動財產(chǎn)達到159,232.85萬元，占財產(chǎn)總量的79.65％，同期比增添84.90％，非流動財產(chǎn)達到40,693.03萬元，占財產(chǎn)總量的20.35％，同期比增添132.60％。下列圖是財產(chǎn)構(gòu)造與其資本根源構(gòu)造的對照：2.1.2.流動財產(chǎn)構(gòu)造改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率錢幣資本16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應(yīng)收單據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應(yīng)收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預(yù)支款項10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其余項目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流動財產(chǎn)86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%2017年4月，XXXX公司流動財產(chǎn)規(guī)模達到159,232.85萬元，同比增添73,114.59萬元，同比增添84.90％。此中錢幣資本同比減少1.59％，應(yīng)收賬款同比增添22.42％，存貨同比增添331.01％。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，公司應(yīng)收賬款的使用效率獲得提升。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增添所帶來的風(fēng)險。2.1.3.非流動財產(chǎn)構(gòu)造改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率長久投資項目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定財產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無形財產(chǎn)及其余2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動財產(chǎn)17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%2017年4月，XXXX公司非流動財產(chǎn)達到40,693.03萬元，同期比增添23,197.81萬元，同期比增添132.60％。長久投資項目達到4,950.06萬元，同比增添143.82％；固定財產(chǎn)32,120.64萬元，同比增添171.37％；在建工程達到2,349.01萬元，同期比增添162.69％；無形財產(chǎn)及其余項目達到1,273.32萬元，同比減少53.43％。2.1.4.欠債及所有者權(quán)益改動剖析項目2016年4月2017年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率流動欠債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動欠債37.50168.440.04%0.08%349.17%股東權(quán)益27,421.8339,319.6526.47%19.67%43.39%欠債和股東權(quán)益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年，XXXX公司欠債和權(quán)益總數(shù)達到199,925.88萬元，同期比增添92.95％；此中欠債達到160,606.22萬元，同期比增添110.79％，所有者權(quán)益39,319.65萬元，同期比增添43.39％。財產(chǎn)欠債率為80.33％，同期比增添6.80%，產(chǎn)權(quán)比率為4.08，同期比增添1.31。從欠債與所有者權(quán)益占總財產(chǎn)比重看，公司的流動欠債比重為80.25％，非流動欠債比重為0.08％，所有者權(quán)益的比重為19.67％。公司欠債的變化中，流動欠債增添110.68％，長久欠債增添349.17％。2.2.利潤表剖析項目本月數(shù)增減額表記增減率今年累計同期累計營業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業(yè)稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務(wù)花費52.71290.98-670.88961.86143.37%營業(yè)利潤2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤總數(shù)2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%凈利潤1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%2.2.1.利潤總數(shù)增添及組成剖析2017年4月，XXXX公司當(dāng)月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元,累計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25萬元，累計較同期增添137.28％；當(dāng)月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元,累計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，累計較同期增添86.25％。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為9,776.73萬元，較同期增添101.20％；利潤總數(shù)為9,906.00萬元，較同期增添100.70％。2.2.2.成本花費剖析項目本月數(shù)今年累計同期累計增減額增減率營業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本花費總數(shù)69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業(yè)稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務(wù)花費52.71290.98-670.88961.86143.37%2017年4月，XXXX公司發(fā)生成本花費累計291,018.31萬元，同期比增添138.52％，此中營業(yè)成本243,560.08萬元，占成本花費總數(shù)的83.69％；銷售花費為36,308.05萬元，占成本花費總數(shù)的12.48％；管理花費為10,023.08萬元，占成本花費總數(shù)的3.44％；財務(wù)花費為290.98萬元，占成本花費總數(shù)的0.10％。公司營業(yè)收入較昨年同期增添137.28％，成本花費總數(shù)較昨年同期增添138.52％。此中營業(yè)成本同比增添135.38％，銷售花費較同期增添137.88％，管理花費較同期增添198.34％，財務(wù)花費較同期增添143.37％。從增添速度來看，各成本花費項目中變化最大的是管理花費，應(yīng)實時查明原由。2.2.3.收入質(zhì)量剖析項目2017年4月2016年4月增減額增減率營業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應(yīng)收賬款10,724.078,759.861,964.2222.42%營業(yè)利潤9,776.734,859.244,917.49101.20%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%2017年4月，XXXX公司累計營業(yè)收入同比增添137.28％，同時應(yīng)收賬款同比增添22.42％。營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增添，營業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本花費上漲。收入擴大的同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時增添。2.3.現(xiàn)金流量表剖析項目本月數(shù)今年累計增減額增減率同期累計經(jīng)營現(xiàn)金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現(xiàn)金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55-27.86%籌資現(xiàn)金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%現(xiàn)金凈增添額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%2.3.1.現(xiàn)金凈流量改動趨向剖析2017年4月，XXXX公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物累計凈增添8,283.86萬元，同期比增添241.82％，此中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增添21,912.01萬元，同比增添1,160.32％；投資活動現(xiàn)金凈減少6,928.02萬元，同比減少27.86％；籌資活動現(xiàn)金凈減少6,692.08萬元，同比減少209.64％。2.3.2.現(xiàn)金流入流出構(gòu)造對照剖析項目2016年4月2017年4月增減額增減率經(jīng)營現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經(jīng)營現(xiàn)金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投資現(xiàn)金流入4.8132.9328.12584.40%投資現(xiàn)金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%2017年4月，XXXX公司累計實現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,638.35萬元，此中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,944.78萬元，占總現(xiàn)金流入的比率為99.62％；實現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬元，此中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬元，占總現(xiàn)金流出的比率為91.69％。2.3.3.現(xiàn)金流量質(zhì)量剖析經(jīng)營狀況較為穩(wěn)固，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)固現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時持續(xù)知足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。財務(wù)分項剖析3.1.盈余能力剖析3.1.1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營業(yè)利潤率3.34%2.74%3.81%3.38%營業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年4月，XXXX公司單月營業(yè)毛利率為21.55％，營業(yè)利潤率為3.38％，營業(yè)凈利率為2.26％。截止到報告期末，累計營業(yè)毛利率為18.96％，營業(yè)利潤率為3.25％，營業(yè)凈利率為2.61％。與昨年同期對比，公司整體盈余能力在降落，雖銷售毛利率增添，但花費開支和營業(yè)外支出的增添，使?fàn)I業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比降落，對盈余狀況造成較大影響。3.1.2.成本花費對盈余能力的影響剖析3.1.2.1.成本花費與利潤總數(shù)的配比剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月利潤總數(shù)1,699.752,942.282,754.292,509.69成本花費總數(shù)48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本花費利潤率3.50%2.88%3.92%3.59%2017年4月，XXXX公司單月成本花費利潤率為3.59％。截止到報告期末，累計成本花費利潤率為3.40％，昨年同期成本費率為4.05％，影響成本花費利潤率改動的要素是利潤總數(shù)比昨年同期增添4,970.32萬元，增添率為100.70％；成本花費同比增添169,007.81萬元，增添率為138.52％。3.1.2.2.成本花費構(gòu)造剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業(yè)成本/成本花費83.64%85.91%83.08%81.09%營業(yè)稅金/成本花費0.16%0.29%0.61%0.05%銷售花費/成本花費11.75%10.62%14.97%13.18%管理花費/成本花費4.10%3.16%1.27%5.60%財務(wù)花費/成本花費0.36%0.01%0.07%0.08%2017年4月，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售花費、管理花費、財務(wù)花費分別占成本花費總數(shù)的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。截止到報告期末，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售花費、管理花費、財務(wù)花費分別占成本費總數(shù)用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。3.1.3.收入、成本、利潤增添的協(xié)調(diào)性剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業(yè)收入增添率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%營業(yè)成本增添率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%營業(yè)利潤增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%2017年4月，XXXX公司營業(yè)成本增添率為-3.04％，營業(yè)收入增添率為-1.03％，營業(yè)利潤增添率為-12.17％。截止到報告期末，本期營業(yè)成本增添率為135.38％,營業(yè)收入增添率為137.28％,營業(yè)利潤增添率為101.2％,營業(yè)成本的增添小于營業(yè)收入的增添說明公司投入產(chǎn)出效率有所提升，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增添，說明成本花費控制環(huán)節(jié)有待增強。營業(yè)收入同期比持續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了公司資本的保值增值，公司成長性較好。3.1.4.以財產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的盈余能力剖析項2016年4月2017年4月增減表記目總財產(chǎn)酬勞率4.42%5.69%1.27%凈財產(chǎn)利潤率16.63%21.10%4.47%總財產(chǎn)酬勞率表示公司所有財產(chǎn)獲得利潤的水平，力和投入產(chǎn)出狀況。

全面反應(yīng)了公司的盈余能2017年4月，XXXX公司本期累計總財產(chǎn)酬勞率為

5.69％，昨年同期總財產(chǎn)酬勞率為4.42％，與昨年同期對比，利潤總數(shù)及利息支出影響該比率增添6.15％，總財產(chǎn)的改動使該比率減少4.88％。凈財產(chǎn)利潤率是評論公司自有資本及其累積獲得酬勞水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反應(yīng)了公司資本運營的綜合效益，能夠用于不一樣行業(yè)間的比較。2017年4月，XXXX公司本期累計凈財產(chǎn)利潤率為21.10％，與昨年同期對比，凈利潤的增添率為86.25％，所有者權(quán)益增添率為11.95％。3.2.成長性剖析3.2.1.財產(chǎn)增添狀況剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月總財產(chǎn)增添率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權(quán)益增添率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動財產(chǎn)增添率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定財產(chǎn)增添率0.80%-0.45%1.18%10.81%2017年4月，XXXX公司與年初比總財產(chǎn)增添率為26.12％，股東權(quán)益增添率為11.95％，流動財產(chǎn)增添率為29.35％，固定財產(chǎn)增添率為12.51％。3.2.2.利潤增添穩(wěn)固性剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月營業(yè)利潤增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利潤總數(shù)增添率20.89%73.10%-6.39%-8.88%凈利潤增添率25.28%76.20%-4.92%-30.37%2017年4月，XXXX公司本月凈利潤增添率為-30.37％，利潤總數(shù)增添率為-8.88％，營業(yè)利潤增添率為-12.17％。截止到報告期末，凈利潤增添率為86.25％，利潤總數(shù)增添率為100.70％，營業(yè)利潤增添率為101.20％。與昨年同期對比，營業(yè)利潤的增添高于利潤總數(shù)的增添，說明營業(yè)外進出對利潤總數(shù)產(chǎn)生負面影響，需說明的是營業(yè)外進出不屬于公司的常常利潤。利潤總數(shù)的增添高于凈利潤的增添，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總數(shù)的協(xié)調(diào)性變差。3.3.現(xiàn)金流指標(biāo)剖析3.3.1.現(xiàn)金償債比率項目2016年4月2017年4月增減表記現(xiàn)金流動欠債比2.28%13.66%11.37%現(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比2.28%13.64%11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.3077.90現(xiàn)金流動欠債比率是反應(yīng)公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強，XXXX公司本期現(xiàn)金流動欠債比為13.66％?，F(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比反應(yīng)經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以保持目前債務(wù)規(guī)模，包含借新債還宿債的能力也難以保證。XXXX公司本期現(xiàn)金債務(wù)比為13.64％?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息花費之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75.30倍。3.3.2.現(xiàn)金利潤比率項目2016年4月2017年4月增減表記銷售現(xiàn)金比率1.37%7.29%5.92%財產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.80%12.23%10.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.412.792.38銷售現(xiàn)金比率反應(yīng)每1元銷售獲得的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告期末，XXXX公司銷售現(xiàn)金比率為7.29％。所有財產(chǎn)現(xiàn)金回收率反應(yīng)公司運用所有財產(chǎn)獲得現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，所有財產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12.23％。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動向角度，對公司利潤的質(zhì)量進行評論，對公司的實質(zhì)利潤能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反應(yīng)出公司當(dāng)期凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。3.4.償債能力剖析3.4.1.短期償債能力剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月流動比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%截止到報告期末，XXXX公司流動比率為99.25％，速動比率為51.41％，現(xiàn)金比率為9.95％，因為有益潤產(chǎn)生的時期不必定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分表現(xiàn)公司經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動欠債的償還，直觀反應(yīng)公司償還流動欠債的實質(zhì)能力。與昨年同期對比，公司的流動比率和速動比率同期比都在降落,公司的流動財產(chǎn)變現(xiàn)能力將會減弱，短期償債風(fēng)險增大。3.4.2.長久償債能力剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月財產(chǎn)欠債率81.56%79.60%81.37%80.33%產(chǎn)權(quán)比率4.423.904.374.08財產(chǎn)欠債率反應(yīng)公司財產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，XXXX公司本期該比率為80.33％，截止到報告期末，產(chǎn)權(quán)比率為4.08。與上年同期對比，雖財產(chǎn)欠債率增添，但公司盈余與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上漲，較好的利用了欠債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。3.5.經(jīng)營效率剖析3.5.1.財產(chǎn)使用效率剖析項目2016年4月2017年4月增減表記總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.311.680.36流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.552.130.57固定財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.219.91-3.302017年4月，XXXX公司總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.68，流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，固定財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為9.91。從投入產(chǎn)出角度來看，今年的總財產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與昨年同期比上漲了，說明投入同樣財產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提升，即所有財產(chǎn)的使用效率有所增強。總的來說是營業(yè)收入增添快于均勻財產(chǎn)增添，詳細來看，本期的流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，非流動財產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7.9，流動財產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動財產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。3.5.2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率剖析項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.891.661.051.12存貨周轉(zhuǎn)率0.912.241.361.092017年4月，XXXX公司本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12。截止到報告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營業(yè)收入同比增幅為137.28%，小于存貨的增幅，公司存貨的使用效率降落。在努力擴大市場的同時，一定嚴(yán)格控制存貨規(guī)模，著重與收入的整體協(xié)調(diào)。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，公司應(yīng)收賬款的使用效率獲得提升。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增添所帶來的風(fēng)險。3.5.3.營業(yè)周期剖析項目2016年4月2017年4月增減表記應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8477.29-41.54存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.3776.9532.58營業(yè)周期天數(shù)163.20154.24-8.96營業(yè)周期是指從獲得存貨開始到銷售存貨并回收現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報告期末，XXXX公司營業(yè)周期為154.24天，此中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.29天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。3.6.經(jīng)營協(xié)調(diào)性剖析3.6.1.長久投融資活動協(xié)調(diào)性剖析一般狀況下，要求公司的運營資本為正，即構(gòu)造性欠債一定大于構(gòu)造性財產(chǎn)，而且數(shù)額要能知足公司生產(chǎn)經(jīng)營活動對資本的需求，不然，假如經(jīng)過公司的流動欠債來保證這部分資本需求，公司便常常面對著支付困難和不可以如期償還債務(wù)的風(fēng)險。項目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月構(gòu)造性財產(chǎn)36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03構(gòu)造性欠債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09運營資本229.861,563.81388.41-1,204.94從長久投資和融資狀況來看，2017年4月，公司長久投融資活動為公司供給的運營資本為-1,204.94萬元。公司部分構(gòu)造性長久財產(chǎn)的資本需求也通太短期流動欠債來知足，長久投融資活動起到的作用很小，公司可能面對常常性的支付風(fēng)險。3.6.2.運營資本需求變化剖析運營資本需求是指公司生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資本占用與資本根源的差額，反應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資本的需討狀況。這部分資本往常由運營資原來保證，運營資本大于運營資本需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動資本充分，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。2017年4月，XXXX公司運營資本需求為-50,770.11萬元，與上年同期-39,860.95萬元對比減少10,909.16萬元。流動欠債資本根源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可知足部分構(gòu)造性財產(chǎn)的資本需求。3.6.3.現(xiàn)金進出的協(xié)調(diào)性剖析公司的現(xiàn)金支付能力反應(yīng)公司可立刻變現(xiàn)的財產(chǎn)知足送還短期欠債資本需求的能力，是公司構(gòu)造性資本、生產(chǎn)經(jīng)營活動資本能否協(xié)調(diào)的綜合反應(yīng)。現(xiàn)金進出的協(xié)調(diào)，主假如保證公司對各樣現(xiàn)金需求有支付能力。2017年4月，公司的現(xiàn)金支