(并購重組)并購調(diào)查清單

購并調(diào)查清單目標(biāo)企業(yè)基本情況企業(yè)名稱、法定住址和經(jīng)營地址以及經(jīng)營范圍、各主要加工、銷售及其他部門的分布。企業(yè)何時(shí)成立、企業(yè)的性質(zhì)。所有權(quán)結(jié)構(gòu)（主要股東和持股比例）。投資者（股東）和董事的有關(guān)情況。外部顧問人員的有關(guān)情況（包括律師、會(huì)計(jì)師、開戶銀行等）。企業(yè)概況（包括所有的主要業(yè)務(wù)部門、組織結(jié)構(gòu)、公司開發(fā)的產(chǎn)品或服務(wù)）。企業(yè)發(fā)展簡(jiǎn)史（所有權(quán)和主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的變化）。出售企業(yè)的目的及相關(guān)信息：為什么要出售企業(yè)公司；由誰負(fù)責(zé)企業(yè)出售的有關(guān)事宜；是否存在可能影響交易的少數(shù)股權(quán)；建議收購的支付條件是什么；出售方及其股東的稅收目標(biāo)；預(yù)期的會(huì)計(jì)和稅收處理；由誰支付并購經(jīng)紀(jì)人的傭金、傭金額、何時(shí)支付。管理人員：主要股東、董事和管理人員的聲譽(yù)；企業(yè)收購后他們的聘用合同是否繼續(xù)有效；企業(yè)的高級(jí)職員、董事和主要股東是否涉及任何未決訴訟；企業(yè)收購不否會(huì)導(dǎo)致契約的終止、失去主要客戶或合同雇員的辭職。企業(yè)及其所在產(chǎn)業(yè)的最新發(fā)展和變化趨勢(shì)。企業(yè)將來的計(jì)劃，取得公司過去幾年的會(huì)議記錄、經(jīng)營計(jì)劃、預(yù)測(cè)報(bào)告和預(yù)算報(bào)告。對(duì)企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的“關(guān)系戶”業(yè)務(wù)。主要的訴訟，未決的或潛在的。政府的限制和管制。對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的周期性因素。信貸和證券的信用等級(jí)。影響企業(yè)發(fā)展的主要外部力量。其他說明。產(chǎn)業(yè)分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：按規(guī)模劃分的企業(yè)數(shù)量；產(chǎn)業(yè)集中度；兼并與收購趨勢(shì)；地區(qū)布局；產(chǎn)品線；分配渠道；一體化程度；新公司的進(jìn)入壁壘。產(chǎn)業(yè)增長：過去的年增長率（銷售、利潤、市場(chǎng)占有率）；預(yù)計(jì)將來的年增長率（銷售、利潤、市場(chǎng)占有率）；影響增長的因素（人口變動(dòng)趨勢(shì)、總體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、可支配收入、利息率、產(chǎn)業(yè)構(gòu)成和趨勢(shì)、市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)設(shè)計(jì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品定價(jià)和差別化、進(jìn)出口、廣告和營銷、政府因素、顧客購買力、環(huán)境考慮等）；競(jìng)爭(zhēng)：同一行業(yè)中其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)及其競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略；影響成功的關(guān)鍵因素；進(jìn)入壁壘；對(duì)成功的主要威脅。產(chǎn)業(yè)中的主要客戶和供應(yīng)商：列出向其提供產(chǎn)品的主要產(chǎn)業(yè)；在最近5年是否存在較大增長的新的客戶和供應(yīng)商；是否存在前向一體化的供應(yīng)商和后向一體化的客戶的發(fā)展趨勢(shì)；是否依賴于少數(shù)客戶或供應(yīng)商。勞動(dòng)力：是否有完善的社區(qū)服務(wù)的充足的熟練勞動(dòng)力的供給；地區(qū)工資率是否有產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；最近是否發(fā)生過工會(huì)談判或勞動(dòng)協(xié)議的修改；產(chǎn)業(yè)中的工會(huì)化程度。政府管制程度。專利、商標(biāo)、版權(quán)等——對(duì)該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)來說是重要的。其他信息：期刊、報(bào)紙、行業(yè)協(xié)會(huì)公告、企業(yè)有關(guān)文件、證券研究報(bào)告、政府統(tǒng)計(jì)資料中獲取的各種信息。財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)資料財(cái)務(wù)報(bào)表：過去幾年的年度和中期資產(chǎn)負(fù)責(zé)表、收益表、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流動(dòng)變動(dòng)表主要業(yè)務(wù)部門、產(chǎn)品線和地區(qū)分部的比較財(cái)務(wù)報(bào)表招股說明書和注冊(cè)登記表、委托書中期財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)和經(jīng)營預(yù)測(cè)、預(yù)算、計(jì)劃稅收申報(bào)單等。資產(chǎn)現(xiàn)金；應(yīng)收款：應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)壞帳準(zhǔn)備政策、過去幾年的壞帳損失、過去幾年的退回和折讓準(zhǔn)備情況；投資，包括各和證券投資和其他投資；按產(chǎn)品線分類的庫存（原材料、在產(chǎn)品和制成品）；廠房、財(cái)產(chǎn)和設(shè)備，包括土地的位置、取得日期、成本、數(shù)量、估價(jià)基準(zhǔn)、設(shè)備的說明、使用年限、原始成本、帳面價(jià)值、重置成本、累積折舊、折舊方法、估計(jì)的繼續(xù)使用年限；其他資產(chǎn)：商譽(yù)、遞延費(fèi)用、研究與開發(fā)、組織費(fèi)用、版權(quán)、專利、商標(biāo)、品牌等。負(fù)債：應(yīng)付帳款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)（受款人、利息率、金額、支付日程表）、長期負(fù)債（受款人、利息率、金額、支付日程表及其他說明）等，并取得貸款協(xié)議。潛在的未列賬債務(wù)：需考慮與產(chǎn)品、銷售、雇員、環(huán)境有關(guān)的?；蛴袀鶆?wù)：包括租賃、訴訟、貸款擔(dān)保和未執(zhí)行的合同。股東權(quán)益——資本凈值：股票的類型、核定股數(shù)、在外股數(shù)、投票權(quán)、股利，外認(rèn)股權(quán)證和選擇權(quán)的條件、主要所有人、市場(chǎng)價(jià)格范圍等。會(huì)計(jì)政策：重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)程序摘要；過去幾年會(huì)計(jì)政策有無重大變化；中期財(cái)務(wù)報(bào)告和年度報(bào)告的基礎(chǔ)是否一致；與收購方的主要會(huì)計(jì)政策是否一致；是否存在與產(chǎn)業(yè)實(shí)際不同的會(huì)計(jì)政策。通貨膨脹或緊縮對(duì)企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的影響對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響；公司在通貨膨脹環(huán)境中經(jīng)營的能力。財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析。財(cái)務(wù)報(bào)告制度和會(huì)計(jì)程序與控制取得主要管理人員報(bào)告的副本；對(duì)管理人員報(bào)告的說明（由誰準(zhǔn)備的、報(bào)告日期、報(bào)告的原因）。是否為所有的主要會(huì)計(jì)責(zé)任領(lǐng)域準(zhǔn)備績(jī)效報(bào)告。財(cái)務(wù)和管理人員報(bào)告系統(tǒng)如何運(yùn)行，子公司、分部、部門與公司總部在其中的相互關(guān)系。內(nèi)部控制：取得企業(yè)的政策和程序手冊(cè)，是如何實(shí)施遵守這些政策和程序的；取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)程序和內(nèi)部控制的備忘錄；內(nèi)部審計(jì)部門的構(gòu)成、政策和程序，并到得過去幾年的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告；取得有關(guān)內(nèi)部審計(jì)的其他重要文件；以得審計(jì)委員會(huì)的會(huì)議記錄；就以上取得的信息與管理人員討論，評(píng)價(jià)全面內(nèi)部控制環(huán)境，注意任何較大的缺陷。計(jì)算機(jī)的使用情況保險(xiǎn)，取得與有效的保險(xiǎn)單有關(guān)的信息。企業(yè)的長期預(yù)算計(jì)劃（程序和目標(biāo)）。與財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)程序和控制相關(guān)的其他重要問題。稅收適用的稅收：包括增值稅、營業(yè)稅、所得稅、房產(chǎn)稅等稅收。特定的產(chǎn)業(yè)考慮：包括備抵耗減、特定的稅收優(yōu)惠或減免。是否存在有爭(zhēng)議的稅收問題；稅收籌劃是內(nèi)部執(zhí)行還是外部會(huì)計(jì)師執(zhí)行的；企業(yè)是否已經(jīng)利用了所有的給稅節(jié)約；企業(yè)是否保持了足夠的計(jì)稅基準(zhǔn)記錄；其他稅收考慮。組織，人力資源和勞資關(guān)系組織圖，組織結(jié)構(gòu)是否與短期的和長期的業(yè)務(wù)需要相一致。主要的經(jīng)理人員：姓名、職位、年齡、工作年限、過去經(jīng)歷、教育程序、報(bào)酬是否簽訂了雇用契約；企業(yè)的業(yè)務(wù)是否依賴于某一個(gè)關(guān)鍵人員；是否正在執(zhí)行報(bào)酬計(jì)劃以便吸引高素質(zhì)的人才，工資水平是否有競(jìng)爭(zhēng)力；企業(yè)的主要管理人員或董事是否牽涉未決訴訟、違章；雇員福利：養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)；分享利潤計(jì)劃，紅利分配、獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)償計(jì)劃；其他福利、退休金、解雇費(fèi)；假期政策；認(rèn)股權(quán)；退休后的醫(yī)療和生命保險(xiǎn)費(fèi)用；其他。工會(huì)協(xié)議，工會(huì)名稱、對(duì)會(huì)員的管理、包括的雇員數(shù)、協(xié)議有效期、生效日期、其他重要條款。勞資關(guān)系：罷工歷史；不滿與仲裁裁決；預(yù)期的勞動(dòng)契約問題；收購后可能發(fā)生的變化。營銷和產(chǎn)品主要的生產(chǎn)線：過去幾年里的銷售或營業(yè)收入、毛利；當(dāng)年估計(jì)的銷售或營業(yè)收入、毛利；總的積壓定單預(yù)期的羸利能力、重要積壓?jiǎn)蔚姆e壓時(shí)間；地區(qū)的詳細(xì)情況；分配渠道和客戶類型。主要產(chǎn)品名稱、價(jià)格、質(zhì)量、配件和主要原材料、客戶服務(wù)、產(chǎn)品生命期、市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、特許經(jīng)銷保護(hù)、專利和商標(biāo)保護(hù)、技術(shù)敏感性、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略評(píng)價(jià)、將來的計(jì)劃；投入日期；重要的變革；庫存量和周轉(zhuǎn)率（歷史的和預(yù)測(cè)的）；分銷方式；過去產(chǎn)品退回情況；年生產(chǎn)能力；廣告和促銷方式；客戶的有關(guān)情況；產(chǎn)品與同類產(chǎn)品的差別程度。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的有關(guān)情況（歷史的和預(yù)測(cè)的），企業(yè)的名稱、位置、產(chǎn)品銷售、估計(jì)的市場(chǎng)占有率、估計(jì)的毛利、這些企業(yè)的總體戰(zhàn)略和目標(biāo)以及特定的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。產(chǎn)品定價(jià)：本公司及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是如何制定價(jià)格政策和拍賣政策的；主要產(chǎn)品的單位產(chǎn)品價(jià)格；發(fā)生價(jià)格變動(dòng)的頻繁過程及其變化幅度；產(chǎn)品的需求和促銷彈性；產(chǎn)業(yè)滿足當(dāng)前和將來產(chǎn)品需求的能力；成本增加是否能夠轉(zhuǎn)嫁；企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)價(jià)格變動(dòng)是否敏感；是否存在價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者，哪個(gè)企業(yè)是價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者。營銷和銷售組織，包括企業(yè)的營銷和銷售戰(zhàn)略、組織圖。營銷和銷售人員：主要人員簡(jiǎn)歷；營銷和銷售人員的報(bào)酬、包括工資、傭金、獎(jiǎng)金等；企業(yè)的培訓(xùn)計(jì)劃；是否使用獎(jiǎng)勵(lì)、指標(biāo)等辦法來提高銷售額。銷售計(jì)劃：計(jì)劃是怎樣形成的；區(qū)域分布與市場(chǎng)細(xì)分之間是否一致；使用銷售報(bào)告和外部信息的情況。廣告費(fèi)用公關(guān)關(guān)系：企業(yè)下設(shè)公共關(guān)系部，還是利用外部的公共關(guān)系顧問；企業(yè)是否有公共關(guān)系方案；企業(yè)的公共關(guān)系方案是指向誰的，即股東、新聞界、金融界等。企業(yè)在新產(chǎn)品促銷和廣告上的經(jīng)營哲學(xué)，是否實(shí)施專門的方案來創(chuàng)造新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，擴(kuò)大現(xiàn)有市常競(jìng)爭(zhēng)地位：企業(yè)目前地位和預(yù)測(cè)將來的地位的評(píng)價(jià)；企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的因素；阻礙企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的因素；成功的關(guān)鍵因素、成功的最大威脅；加工制造和分配生產(chǎn)企業(yè)，包括名稱、位置、建造日期、自有的還是租賃的、成本、帳面價(jià)值、估計(jì)的剩余使用年限、年產(chǎn)能力、雇員、目前條件、生產(chǎn)能力利用，其他用途。主要機(jī)械設(shè)備，包括成本、年限、累積折舊、折舊率、重置成本、位置、生產(chǎn)能力利用等。加工制造過程：制造過程的類型（大批量生產(chǎn)、成批生產(chǎn)可根據(jù)定單生產(chǎn)）；制造過程中的關(guān)鍵部件；主要作業(yè)及其性質(zhì)；制成品和部件的標(biāo)準(zhǔn)化程度；現(xiàn)有的提高標(biāo)準(zhǔn)化程度和保證質(zhì)量管理的方案；總生產(chǎn)周期的時(shí)間構(gòu)成（備運(yùn)時(shí)間和加工時(shí)間）；是否使用了分包安排；生產(chǎn)率；與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的生產(chǎn)效率比較；廠場(chǎng)布置是否有效率。采購：采購程序；主要供應(yīng)商，包括名稱、位置、材料類型、單位價(jià)格、各自供應(yīng)量占總采購量的百分比、特殊條件；供應(yīng)商所在產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)條件；重要原材料短缺、供貨中斷和價(jià)格波動(dòng)的可能性；任何長期的供貨合同和互相購買協(xié)議；企業(yè)內(nèi)部購買。維護(hù)與修理。分配、包括實(shí)物分配方式和使用的運(yùn)輸設(shè)施。制造過程和庫存管理中運(yùn)用何種管理技術(shù)。研究與開發(fā)（R&D）主要項(xiàng)目：過去5年里完成的項(xiàng)目，包括費(fèi)用和實(shí)際的或估計(jì)的利益；目前正在進(jìn)行的項(xiàng)目，包括估計(jì)的費(fèi)用、完成時(shí)間和利益；計(jì)劃將來的項(xiàng)目，包括估計(jì)的費(fèi)用、時(shí)間和利益。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手最近開發(fā)的或正在開發(fā)的任何重要的產(chǎn)品。企業(yè)為滿足現(xiàn)有市場(chǎng)或潛在市場(chǎng)上現(xiàn)有顧客的需求，開發(fā)新產(chǎn)品或改善老產(chǎn)品的計(jì)劃。主要研究人員簡(jiǎn)介，包括姓名、工資、背景、技術(shù)上是否勝任。設(shè)施