淺議如何進(jìn)行集團(tuán)化的施工企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表分析 - 金融研究

淺議如何進(jìn)行集團(tuán)化的施工企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表分析-金融研究集團(tuán)公司下的施工企業(yè)受集團(tuán)公司的統(tǒng)一財(cái)務(wù)核算制度、統(tǒng)一報(bào)表制度和統(tǒng)一管理制度的要求的同時(shí)又受集團(tuán)公司各項(xiàng)指標(biāo)的考核控制，并將指標(biāo)與公司領(lǐng)導(dǎo)的薪酬掛鉤。施工企業(yè)在編制報(bào)表時(shí)為了完成各項(xiàng)指標(biāo)可能會(huì)人為操作。但是每個(gè)行業(yè)都有自己行業(yè)的合理性指標(biāo)，施工企業(yè)也不例外，施工企業(yè)可以以集團(tuán)合并后的指標(biāo)作為參照來分析其指標(biāo)的合理性。所以在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)一定要先了解企業(yè)的結(jié)構(gòu)狀況，隸屬關(guān)系等。筆者在此以一個(gè)資金已集中，施工企業(yè)沒有資金調(diào)配權(quán)，不具備融資條件的企業(yè)為例來分析。在這樣的一個(gè)施工企業(yè)中，筆者認(rèn)為決策者、投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者等想從企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中獲得企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，最應(yīng)該關(guān)注貨幣資金，應(yīng)收賬款，預(yù)付賬款，存貨，應(yīng)付賬款，預(yù)收賬款這些指標(biāo)。下列給出資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)分析表，以此作為依據(jù)對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行逐項(xiàng)分析，希望能夠給報(bào)表使用者了解企業(yè)有所幫忙。

資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

集團(tuán)公司施工企業(yè)集團(tuán)公司施工企業(yè)

流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：

貨幣資金12.22%0.01%短期借款17.01%0

應(yīng)收票據(jù)3.39%0 應(yīng)付票據(jù)3.28%0

應(yīng)收賬款13.38%10.25%應(yīng)付賬款21.59%3.18%

預(yù)付款項(xiàng)7.83%61.22%預(yù)收款項(xiàng)17.26%69.06%

其他應(yīng)收款3.91%0.44%應(yīng)付職工薪酬0.84%0.38%

存貨32.55%24.81%應(yīng)交稅費(fèi)1.13%0.06%

其他流動(dòng)資產(chǎn)0.40%1.52%其他應(yīng)付款4.36%0.14%

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)73.68%98.25%其他流動(dòng)負(fù)債27.18%

非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)75.32%100%

可供發(fā)售金融資產(chǎn)0.14%0非流動(dòng)負(fù)債：

長(zhǎng)期股股權(quán)投資0.84%0長(zhǎng)期借款14.56%0

投資性房地產(chǎn)0.29%0&nb

sp;應(yīng)付債券6.91%0固定資產(chǎn)7.45%1.75%長(zhǎng)期應(yīng)付款0.30%0在建項(xiàng)目 4.69%0預(yù)計(jì)負(fù)債2.24%0

無形資產(chǎn)6.16%0遞延所得稅資產(chǎn)0.20%0

商譽(yù)0.18%0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)24.68%0

遞延所得稅資產(chǎn)0.74%0

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)26.32%1.75%

資產(chǎn)總計(jì)100%100%負(fù)債合計(jì)100%100%

貨幣資金資金是企業(yè)賴以生存和開展的支柱，對(duì)施工企業(yè)來說，資金更是如此。由上表可以看出施工企業(yè)的貨幣資金明顯低于集團(tuán)公司。

分析：在此我們是以集團(tuán)建筑施工企業(yè)為例，貨幣資金結(jié)構(gòu)明顯低于集團(tuán)公司唯一的原因就是該集團(tuán)企業(yè)已經(jīng)實(shí)行了資金集中制，從而改變了原有施工企業(yè)資金分散，資金閑置和調(diào)配難的問題，增強(qiáng)了集團(tuán)總部資金調(diào)控力度，融資功能，有利于集團(tuán)公司合理使用資金，提高資金利用率。如果此指標(biāo)過高，說明集團(tuán)公司資金集中推行力度不強(qiáng)，施工企業(yè)還擁有過多的資金調(diào)控權(quán)。

應(yīng)收賬款對(duì)于施工企業(yè)而言，應(yīng)收賬款是指項(xiàng)目已驗(yàn)收結(jié)算，并經(jīng)發(fā)包方簽認(rèn)或項(xiàng)目發(fā)包方在項(xiàng)目施工過程中簽字認(rèn)可的某個(gè)節(jié)點(diǎn)或時(shí)段的完工進(jìn)度，施工企業(yè)按驗(yàn)收結(jié)算款單或完工進(jìn)度應(yīng)向發(fā)包方收取的項(xiàng)目?jī)r(jià)款。所以此指標(biāo)必須結(jié)合預(yù)收賬款進(jìn)行分析比擬，從上面的表中看施工企業(yè)的的應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)比沒有偏離集團(tuán)公司的應(yīng)收賬款的結(jié)構(gòu)比。分析：指標(biāo)沒有偏離集團(tuán)公司表明(1)應(yīng)收賬款催收力度大，及時(shí)將結(jié)算的應(yīng)收賬款催回，保證了公司資金的周轉(zhuǎn)；(2)實(shí)行了壞賬準(zhǔn)備金制度,對(duì)于逾期的應(yīng)收賬款，按其拖欠的賬齡計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，沖了應(yīng)收賬款；沒有虛增產(chǎn)值從而虛增應(yīng)收賬款。但是正常指標(biāo)下也有可能掩蓋了一些非正常的操作，在應(yīng)收賬款核算中時(shí)有體現(xiàn)。例：有些企業(yè)把應(yīng)收賬款清欠指標(biāo)與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的薪酬掛鉤，個(gè)別施工單位的管理者有時(shí)為完成上級(jí)核定的考核指標(biāo)，在施工單位產(chǎn)值有盈余的情況下，將信譽(yù)好，有償債能力的建設(shè)單位的項(xiàng)目款及時(shí)確認(rèn)進(jìn)度，正常反映應(yīng)收賬款。這樣應(yīng)收賬款的回款力度大，期末應(yīng)收賬款掛賬少。而將回收款項(xiàng)有困難的項(xiàng)目不確認(rèn)進(jìn)度，也就不能正確反映應(yīng)收賬款。為杜絕這種現(xiàn)象，應(yīng)要求經(jīng)營(yíng)部門配合清理項(xiàng)目結(jié)算的工作，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)與建設(shè)單位的對(duì)賬工作，并且要求取得建設(shè)單位的對(duì)賬函。

預(yù)付賬款在施工企業(yè)中預(yù)付賬款核算企業(yè)按照合同規(guī)定支付給施工分包方的項(xiàng)目款和備料款，并在項(xiàng)目動(dòng)工后按項(xiàng)目完工進(jìn)度比率逐步扣回。以及按材料采購合同規(guī)定支付給材料商的預(yù)付款，所以預(yù)付賬款在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占比率應(yīng)該比擬小。從上表中可以看出，集團(tuán)公司的預(yù)付賬款結(jié)構(gòu)比才7.83%，而施工企業(yè)確到達(dá)了61.22%。嚴(yán)重偏離行業(yè)指標(biāo)。

分析：分包方的維權(quán)的法律意思越來越強(qiáng)，項(xiàng)目款拖欠超過一段時(shí)間就會(huì)采取法律伎倆催款。施工企業(yè)由于資金緊張無法及時(shí)到位的支付分包款，施工企業(yè)為了愛護(hù)自己的利益，將支付分包的項(xiàng)目款在預(yù)付賬款中掛賬，平時(shí)也不按項(xiàng)目結(jié)算辦理進(jìn)度審批即使項(xiàng)目完工了也不辦理項(xiàng)目結(jié)算，這樣分包方就無法取得拖欠項(xiàng)目款的有力證據(jù)，企業(yè)維護(hù)了自身的利益。在財(cái)務(wù)報(bào)表上就會(huì)反映預(yù)付賬款虛增，從而虛增了資產(chǎn)。(2)由于建設(shè)單位沒有給施工

單位及時(shí)辦理項(xiàng)目結(jié)算，施工企業(yè)無法正確估計(jì)工程的盈虧，所以施工企業(yè)就將此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給分包方，即采取以收定支的策略。在建設(shè)單位沒有給施工單位辦理結(jié)算的同時(shí)也不給分包方辦理結(jié)算，造成預(yù)付分包項(xiàng)目款長(zhǎng)期掛賬。施工企業(yè)當(dāng)年完成集團(tuán)公司的產(chǎn)值指標(biāo)方案，超額局部為了預(yù)防來年產(chǎn)值的缺乏，將局部產(chǎn)值沒有報(bào)出即沒有形成項(xiàng)目結(jié)算，但項(xiàng)目分包進(jìn)度款已經(jīng)形成，如果結(jié)轉(zhuǎn)分包本錢就沒有對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目結(jié)算相對(duì)沖，所以施工企業(yè)在這種情況下也不確認(rèn)分包進(jìn)度，從而讓分包款繼續(xù)在預(yù)付帳款中掛賬。施工企業(yè)掛潛虧，預(yù)付賬款是建筑施工企業(yè)掛潛虧的有效途徑，當(dāng)某項(xiàng)項(xiàng)目完工結(jié)算時(shí)發(fā)現(xiàn)虧損，企業(yè)為了不報(bào)虧，就不結(jié)轉(zhuǎn)分包本錢，以此減少工程本錢，已保證工程盈利。

造成的直接后果：由于沒有給分包方辦理項(xiàng)目結(jié)算，無法判斷對(duì)分包方是否超付項(xiàng)目款，沒有超付的情況下真正的債務(wù)又無法形成，直接影響了企業(yè)的債務(wù)，管理者不能夠從報(bào)表中得到真實(shí)的可靠的數(shù)據(jù)，無法清晰準(zhǔn)備的判斷企業(yè)的真正的債務(wù)狀況。直接影響工程本錢，管理者無法從提供的財(cái)務(wù)信息中判斷施工工程的真正贏虧。

解決辦法：實(shí)行財(cái)務(wù)集中，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)。讓財(cái)務(wù)人員排除外界因素的干涉，能夠遵循財(cái)務(wù)制度的規(guī)定處理業(yè)務(wù)，如實(shí)向公司和工程經(jīng)理提出核算結(jié)果，使財(cái)務(wù)工作制度化，保證了經(jīng)營(yíng)成果反映的及時(shí)性，可靠性和真實(shí)性。(2)加強(qiáng)審計(jì)工作，要求經(jīng)營(yíng)部門配合，及時(shí)清理已完工項(xiàng)目的外部結(jié)算和內(nèi)部結(jié)算，將已完工項(xiàng)目進(jìn)行正確的處理加強(qiáng)對(duì)內(nèi)對(duì)外的對(duì)賬工作，并取得或出具對(duì)賬函。已保證帳的正確性。

存貨在施工企業(yè)中存貨反映兩項(xiàng)內(nèi)容：一是為項(xiàng)目施工采購的準(zhǔn)備構(gòu)成項(xiàng)目實(shí)體的原材料及為項(xiàng)目施工效勞的周轉(zhuǎn)材料；二是項(xiàng)目施工本錢沖抵項(xiàng)目結(jié)算后的已完工未結(jié)算項(xiàng)目數(shù)據(jù)。存貨是施工企業(yè)中構(gòu)成資產(chǎn)的重要指標(biāo)，其比重較大。

分析：建筑項(xiàng)目在施工過程中必須采購項(xiàng)目工程所必須的構(gòu)成項(xiàng)目實(shí)體的材料，如何減少材料庫存，提高存貨周轉(zhuǎn)率，又能保證項(xiàng)目對(duì)材料的需要，這就要求做好項(xiàng)目材料的采購預(yù)算，采購預(yù)算要做到指導(dǎo)實(shí)際采購，讓材料的庫存是能夠滿足項(xiàng)目需要的的最低庫存，減少材料積壓，從而也能減少資金占用。如果材料庫存過大就要考慮材料是否過度采購。這樣就加大了公司的存貨金額，也占用了公司資金財(cái)政部1998年6月份公布了?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么－建造合同》，自1999年1月開始實(shí)施。施工企業(yè)也執(zhí)行?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么－建造合同》來核算存貨中的項(xiàng)目施工。所以在存貨科目下設(shè)置了“已完工未結(jié)算項(xiàng)目〞來核算施工企業(yè)的施工本錢和累計(jì)確認(rèn)的合同毛利超過累計(jì)已經(jīng)辦理結(jié)算的價(jià)款局部，所以此指標(biāo)受“預(yù)付賬款〞和“項(xiàng)目結(jié)算〞兩個(gè)科目的影響。此工程反映的信息為施工企業(yè)強(qiáng)化項(xiàng)目結(jié)算力度，加速資金周轉(zhuǎn)等措施的提出提供了信息依據(jù)。要想降低存貨在資產(chǎn)負(fù)責(zé)表中的比重，必須做好項(xiàng)目的結(jié)算工作。從結(jié)構(gòu)表上看，存貨的結(jié)構(gòu)比低于集團(tuán)結(jié)構(gòu)比，從數(shù)據(jù)上來看比擬正常，但由于存貨中的“已完工未結(jié)算〞的數(shù)據(jù)受預(yù)付賬款和預(yù)收賬款的牽制，預(yù)付賬款和預(yù)收賬款的指標(biāo)過大直接影響了已完工未結(jié)算數(shù)據(jù)指標(biāo)的真實(shí)性，即大量的預(yù)付分包款沒有及時(shí)推進(jìn)本錢，而大量的預(yù)收沒有取得業(yè)主認(rèn)可的進(jìn)度簽字單而沒有做項(xiàng)目結(jié)算，這樣就沒有做到真實(shí)的項(xiàng)目施工和項(xiàng)目結(jié)算的對(duì)沖，從而真實(shí)的反映已完工未結(jié)算的數(shù)據(jù)。

應(yīng)付賬款在施工企業(yè)“應(yīng)付賬款〞反映購貨方已經(jīng)開具發(fā)票但貨款沒有付清的賬款，以及項(xiàng)目完工已給分包方辦理了項(xiàng)目結(jié)算而尚未付清的項(xiàng)目款或按完工進(jìn)度確認(rèn)的分包項(xiàng)目款尚未付清都此科目歸集核算。從上表中可以看出施工單位的應(yīng)付賬款明顯低于集團(tuán)公司。

分析：在“應(yīng)付賬款〞及時(shí)掛賬的情況下，此指標(biāo)反映了公司財(cái)務(wù)信譽(yù)好，支付材料供給商貨款和分包方項(xiàng)目款及時(shí)，沒有形成拖欠但綜合前面的“預(yù)付賬款〞看，公司有可能材料發(fā)票沒有及時(shí)掛賬或分包項(xiàng)目沒有及時(shí)辦理結(jié)算，造成“應(yīng)付賬款“掛賬不及時(shí)。為杜絕這種現(xiàn)象，應(yīng)經(jīng)常與經(jīng)營(yíng)部門、采購部門、分包方、供貨單位多進(jìn)行溝通。讓有關(guān)部門及時(shí)出具結(jié)算依據(jù)已以保證應(yīng)付賬款及時(shí)清晰的掛賬。加強(qiáng)應(yīng)付賬款的核對(duì)工作，保證應(yīng)付賬款的準(zhǔn)確性。

預(yù)收賬款在施工企業(yè)中，由于實(shí)行了建造合同的核算辦法，預(yù)收賬款不僅僅是反映的收到項(xiàng)目承包工程業(yè)主支付的項(xiàng)目款，還包括項(xiàng)目施工本錢和累計(jì)確認(rèn)的合同毛利低于累計(jì)已經(jīng)辦理結(jié)算的價(jià)款局部，即在預(yù)收賬款中列示為“已結(jié)算未完工〞。該工程反映的信息能夠促進(jìn)企業(yè)采取有利措施加快企

業(yè)的結(jié)算進(jìn)度，以降低企業(yè)的負(fù)債。從上表中可以看出預(yù)收賬款大大超過集團(tuán)公司。嚴(yán)重偏離集團(tuán)的綜合指標(biāo)。分析：眾所周知，建筑施工企業(yè)項(xiàng)目工期長(zhǎng)，從項(xiàng)目動(dòng)工到業(yè)主辦理項(xiàng)目結(jié)算是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的過程，結(jié)合這種實(shí)際新的施工企業(yè)執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的建造合同法，在項(xiàng)目施工過程中施工企業(yè)根據(jù)建造合同的完工進(jìn)度向業(yè)主開出項(xiàng)目?jī)r(jià)款的結(jié)算單，以便將收到的項(xiàng)目款及時(shí)轉(zhuǎn)為項(xiàng)目結(jié)算以便和對(duì)應(yīng)的施工本錢對(duì)沖。以減少負(fù)債。預(yù)收賬款過大，有可能就是施工企業(yè)沒有及時(shí)取得業(yè)主審批的進(jìn)度單，而沒有依據(jù)做項(xiàng)目結(jié)算，只能在預(yù)收賬款中掛帳。雖然項(xiàng)目按照建筑合同的完工比率做了“項(xiàng)目結(jié)算〞，但由于分包本錢沒有確認(rèn)，相對(duì)應(yīng)的工程本錢就短少分包本錢這項(xiàng)。大量的項(xiàng)目確認(rèn)進(jìn)度沒有相匹配的本錢進(jìn)行對(duì)沖，造成預(yù)收賬款中的“已結(jié)算未完工〞的數(shù)據(jù)增大從而造成報(bào)表中的預(yù)收賬款過大。隱藏收入從目前市場(chǎng)來看，建筑施工企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來越劇烈，僧多粥少的局面也越來越嚴(yán)重，而國(guó)家對(duì)建筑市場(chǎng)的調(diào)控直接影響著施工企業(yè)承接項(xiàng)目量的多少，