新型節(jié)能環(huán)保建材市場前景

新型節(jié)能環(huán)保建材市場前景

外賣行業(yè)可降解塑料需求規(guī)模預(yù)測在外賣一次性塑料餐具領(lǐng)域，我國外賣訂單量近兩年呈現(xiàn)井噴式增長，2018年我國互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場訂單量達(dá)到109．6億單，同比增長96．8%。一份外賣的塑料包裝材料包括塑料袋、塑料碗、塑料湯勺和塑料湯杯。以每份外賣平均消耗3個(gè)餐盒，每個(gè)餐盒50g計(jì)，2018年產(chǎn)生塑料垃圾160萬噸。2020年以來，受到疫情的影響，主要外賣APP的活躍用戶數(shù)量繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高增長。保守估計(jì)，若按照外賣包裝每年15%的替代速度計(jì)算，外賣行業(yè)的可降解塑料需求年增長量在24萬噸以上。快遞和外賣行業(yè)的高景氣也將使可降解塑料的供不應(yīng)求局面加劇。PET行業(yè)基本情況PET聚酯切片根據(jù)用途（主要是工藝指標(biāo)不同）可以劃分成纖維級(jí)聚酯切片、瓶級(jí)聚酯切片和膜級(jí)聚酯切片三大類。纖維級(jí)聚酯用于制造滌綸短纖維和滌綸長絲，是供給滌綸纖維企業(yè)加工纖維及相關(guān)產(chǎn)品的原料；瓶級(jí)和膜級(jí)聚酯主要應(yīng)用于包裝業(yè)、電子電器、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑及汽車等領(lǐng)域。我國PET瓶片市場起步晚于國外，2000年以前，我國PET瓶片產(chǎn)品主要依靠從境外進(jìn)口。但隨著外資、民營資本對(duì)PET瓶片行業(yè)不斷加大投入，我國PET瓶片產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，我國已從聚酯瓶片凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)為聚酯瓶片凈出口國。截至2021年末，PET瓶片國內(nèi)總產(chǎn)能達(dá)到1，111萬噸，產(chǎn)能增速為4%，產(chǎn)能利用率保持在80%以上的較高水平。2021年，我國PET瓶片產(chǎn)量達(dá)1，024萬噸，較2020年增長8%，產(chǎn)量呈增長態(tài)勢。我國PET瓶片需求分為內(nèi)需和出口。內(nèi)需在2016年-2021年由456萬噸增長至712萬噸，年復(fù)合增長率為9%。同時(shí)由于國內(nèi)企業(yè)較強(qiáng)的價(jià)格及質(zhì)量優(yōu)勢，PET瓶片出口量保持了較快增長，從2017年的216萬噸增長至2021年的318萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)10%。2016-2018年，受原油價(jià)格上漲及海外部分大型PET瓶片廠商停產(chǎn)的影響，國內(nèi)PET瓶片價(jià)格整體呈現(xiàn)震蕩走強(qiáng)格局。2019-2020年，受海外產(chǎn)能逐漸恢復(fù)以及原材料價(jià)格下滑影響，PET瓶片價(jià)格呈下滑趨勢。2021年，PET瓶片價(jià)格大幅反彈，主要原因?yàn)樯嫌卧蟽r(jià)格快速增長和國內(nèi)外需求反彈。2022年上半年，受到原油價(jià)格上漲影響，疊加下游需求旺盛，PET瓶片的價(jià)格進(jìn)一步提升至6月底約9，100元/噸。此外，PET瓶片產(chǎn)品受到下游飲料行業(yè)的需求影響會(huì)表現(xiàn)出一定的季節(jié)性，通常元旦、春節(jié)等大型節(jié)假日和每年夏季屬于各類飲料的銷售旺季。PET瓶片屬于高資本、高技術(shù)門檻的行業(yè)，近年來行業(yè)集中度不斷提升，龍頭企業(yè)引領(lǐng)能力逐步加強(qiáng)。預(yù)計(jì)未來我國PET瓶片行業(yè)產(chǎn)能集中度進(jìn)一步提升。企業(yè)大型化、集中化已成為我國PET瓶片行業(yè)的重要發(fā)展趨勢。此外，差別化、功能性聚酯（PET）的連續(xù)共聚改性被列入發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)，有力推動(dòng)了我國聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，新型聚酯材料有望創(chuàng)造新的行業(yè)增長點(diǎn)。精細(xì)化工和高端化工新材料行業(yè)的發(fā)展趨勢我國精細(xì)化工和高端化工新材料行業(yè)起步較晚，技術(shù)水平總體落后于發(fā)達(dá)國家，但行業(yè)內(nèi)已有部分企業(yè)通過長期的自主研發(fā)和技術(shù)積累，已掌握了關(guān)鍵核心技術(shù)，其推出的部分產(chǎn)品性能已達(dá)到國外同類產(chǎn)品先進(jìn)水平。世界化工行業(yè)在發(fā)展中已從靠資源和投資拉動(dòng)轉(zhuǎn)為靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)受到高度重視，尤其是在對(duì)技術(shù)要求更高的精細(xì)化工和高端化工新材料行業(yè)，技術(shù)進(jìn)步成為行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。未來，常規(guī)技術(shù)將繼續(xù)提升，高端產(chǎn)品技術(shù)將加緊與高科技產(chǎn)業(yè)的融合，并將側(cè)重于以下方面，包括：大型化生產(chǎn)技術(shù)、煉化一體化技術(shù)、新催化劑、綠色化學(xué)技術(shù)、替代能源和替代石化原料技術(shù)開發(fā)、生物化工技術(shù)、新材料與納米材料的開發(fā)應(yīng)用和信息技術(shù)應(yīng)用等。其中，高端化工新材料與大宗化工產(chǎn)品相比，具有技術(shù)含量高、研發(fā)投入比重高、市場發(fā)展快、消費(fèi)帶動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，競爭要素更加體現(xiàn)在新產(chǎn)品開發(fā)與市場服務(wù)方面。從成果研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化到市場應(yīng)用，需要上下游聯(lián)合攻關(guān)、不斷迭代，應(yīng)用端積極采用并不斷反饋問題，生產(chǎn)端不斷完善和改進(jìn)工藝，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)向價(jià)值鏈高端延伸，協(xié)同并進(jìn)。近年來，產(chǎn)業(yè)政策均鼓勵(lì)化工行業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)提升傳統(tǒng)工藝裝備及生產(chǎn)控制水平，推進(jìn)新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大力發(fā)展高性能和差別化的產(chǎn)品，促使我國化工行業(yè)的綜合競爭實(shí)力達(dá)到國際領(lǐng)先水平。政策給化工新材料行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的發(fā)展機(jī)遇。《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》明確了對(duì)全生物降解地膜農(nóng)田示范與應(yīng)用，生物可降解塑料及其系列產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)與應(yīng)用、彈性體制造和高性能塑料及樹脂制造和工程塑料制造等方向的鼓勵(lì)和支持。自2020年始，國家多部委陸續(xù)出臺(tái)了立體式、可執(zhí)行的塑料污染治理監(jiān)管辦法，生物降解材料產(chǎn)業(yè)迎來重大政策機(jī)遇期。隨著國家對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益重視以及能耗雙控政策的出臺(tái)，化工行業(yè)也將面臨更高的環(huán)境保護(hù)要求，綠色制造是化工行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新方向?；て髽I(yè)應(yīng)圍繞關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品，全面推進(jìn)綠色標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)，大力推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)改造，推廣節(jié)能、低碳、節(jié)水技術(shù)，優(yōu)化原料結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，形成綠色低碳可持續(xù)發(fā)展能力，加快創(chuàng)建一批綠色產(chǎn)品、綠色工廠、綠色發(fā)展示范園區(qū)。在化工產(chǎn)品原料價(jià)格波動(dòng)、下游需求不穩(wěn)定的條件下，同時(shí)配備產(chǎn)業(yè)鏈原料端和需求端的一體化生產(chǎn)模式，能夠?qū)崿F(xiàn)石油化工、煤基精細(xì)化工的協(xié)同發(fā)展和優(yōu)勢互補(bǔ)，獲得產(chǎn)業(yè)鏈增值價(jià)值，有效降低成本，根據(jù)市場需求靈活制定生產(chǎn)計(jì)劃，從而把握行業(yè)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。因此，擁有產(chǎn)業(yè)鏈一體化生產(chǎn)能力的化工企業(yè)將獲得更大的發(fā)展空間。農(nóng)業(yè)薄膜領(lǐng)域市場需求規(guī)模預(yù)測在農(nóng)用膜領(lǐng)域，傳統(tǒng)地膜多為PE制成，自然條件下很難降解，在土壤可以殘留長達(dá)100~200年，耕地土壤中的殘膜量不斷增加會(huì)使土壤環(huán)境惡化，土壤含水量下降，板結(jié)且肥力下降。生物可降解地膜與普通農(nóng)用地膜功能一直，而在保溫、保濕作用及產(chǎn)量方面的效果要強(qiáng)于普通地膜。我國是世界上最大的覆膜種植國，2014年國內(nèi)地膜覆蓋面積3億畝，覆蓋率達(dá)到36%，消耗農(nóng)用膜約258萬噸。今年來，農(nóng)用塑料薄膜用量維持在250萬噸左右，到2018年，農(nóng)用塑料薄膜用量略有下降，為246．5萬噸。近年來，歐洲也同樣出現(xiàn)農(nóng)業(yè)塑料薄膜用量下降的情況，主要原因是禁塑令推行和可降解塑料的供不應(yīng)求，隨著可降解塑料產(chǎn)能擴(kuò)張，未來有望繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長。即使只考慮農(nóng)膜的存量市場，保守估計(jì)，若按照年替代10%的速度考慮，我國每年新增降解塑料用量預(yù)計(jì)都在20萬噸以上，加劇可降解塑料供不應(yīng)求的局面。PBS系列生物降解材料行業(yè)（一）PBS系列生物降解材料行業(yè)基本情況生物降解材料又稱生物降解塑料、生物分解塑料，指在自然界如土壤和/或沙土等條件下，和/或特定條件如堆肥化條件下或厭氧消化條件下或水性培養(yǎng)液中，由自然界存在的微生物作用引起降解，并最終完全降解變成二氧化碳或/和甲烷、水及其所含元素的礦化無機(jī)鹽等物質(zhì)。PBS系列生物降解材料可廣泛應(yīng)用于包裝、餐具、一次性塑料袋及農(nóng)膜等領(lǐng)域，形成對(duì)傳統(tǒng)不可降解塑料的替代。早在2007年我國就出臺(tái)規(guī)定，禁止厚度小于0．025毫米的塑料袋生產(chǎn)與使用，并規(guī)定超市、商場、集貿(mào)市場等商品零售場所不得再免費(fèi)提供塑料購物袋。2020年1月，國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》，被稱為最嚴(yán)限塑令，明確規(guī)定到2020年底在多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域禁止使用不可降解的塑料制品，集貿(mào)市場規(guī)范和限制使用不可降解的塑料袋。各地政府也陸續(xù)發(fā)布塑料污染治理方案，并將可降解塑料列為可推廣應(yīng)用的替代產(chǎn)品。在《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》出臺(tái)即2020年以前，國內(nèi)生物降解材料行業(yè)雖呈不斷增長態(tài)勢，但市場需求基數(shù)較小，產(chǎn)品主要用于出口至對(duì)傳統(tǒng)塑料使用限制更為嚴(yán)格的歐盟及美國地區(qū)。隨著我國逐步完善及日趨嚴(yán)格，生物降解材料的應(yīng)用逐步推廣，PBS系列生物降解材料的產(chǎn)量及需求呈現(xiàn)快速增長的趨勢。然而，在下游需求快速增長的背景下，生物降解材料的產(chǎn)業(yè)化潛力卻受到性能、改性難度、合成技術(shù)和價(jià)格等多種因素的影響。如果某種生物降解材料的短板不能夠被改善，或者改善的成本過高，其產(chǎn)業(yè)化潛力將受到影響，目前來看，雖然生物降解材料的產(chǎn)品種類繁多，但部分產(chǎn)品存在性能不達(dá)標(biāo)或生產(chǎn)成本過高的問題。目前，PLA和PBS系列生物降解材料的產(chǎn)業(yè)化程度較高，也是我國大力發(fā)展的方向。PBS系列生物降解材料的上游包括PTA、BDO、己二酸和丁二酸等原材料生產(chǎn)企業(yè)，下游則涵蓋包裝、餐具、一次性醫(yī)療用品、農(nóng)用薄膜等領(lǐng)域。生物降解材料替代傳統(tǒng)塑料的前提是其在性能上與其類似。從機(jī)械性能上看，PBS系列生物降解材料在拉伸屈服強(qiáng)度和斷裂伸長率上與傳統(tǒng)塑料接近，PLA的拉伸屈服強(qiáng)度高于傳統(tǒng)塑料，但其斷裂伸長率非常低，脆而硬，常與PBAT或PBS共混改性來改善其脆性。同時(shí)，由于PBAT彎曲模量非常低，實(shí)際應(yīng)用中會(huì)與PLA共混來提高剛性和挺度。所以單純從力學(xué)指標(biāo)上看，PBAT、PBS和PLA經(jīng)過共混可以基本覆蓋聚乙烯和聚丙烯在大多數(shù)行業(yè)中的應(yīng)用。目前，PLA和PBAT占據(jù)了生物降解材料的主要份額。根據(jù)媒體公開報(bào)道，過去5年我國生物可降解塑料消費(fèi)量平均年增速在20%左右，2019年，國內(nèi)生物降解材料消費(fèi)量約26萬噸。隨著禁限塑政策密集出臺(tái)和逐步落地，對(duì)傳統(tǒng)塑料的重點(diǎn)替代領(lǐng)域?yàn)橐淮涡员∧?、快遞包裝、線上外賣等。據(jù)估算，到2025年，本領(lǐng)域預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)生物降解材料的大幅替代，保守預(yù)估需求量約693萬噸，而到了2030年則需約1，386萬噸。在國內(nèi)生物降解材料需求旺盛的影響下，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)銷售也從過去出口為主變成內(nèi)銷為主。同時(shí)，國際社會(huì)已經(jīng)基本達(dá)成共識(shí)，應(yīng)對(duì)氣候變化的主渠道是發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)。生物降解材料等領(lǐng)域?qū)⒊蔀橐I(lǐng)全球化工行業(yè)低碳發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。在此大背景下，預(yù)計(jì)以歐洲和北美為代表的國外市場仍將對(duì)生物降解材料維持旺盛需求。隨著全球生物降解材料市場需求的不斷增長，我國生物降解材料的出口和內(nèi)銷都將持續(xù)提升并保持快速增長。PBS系列生物降解材料的需求增速主要取決于政策推行力度和對(duì)傳統(tǒng)塑料替代的速度。如果隨著產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，降低生產(chǎn)成本并持續(xù)改良產(chǎn)品性能，生物可降解材料可在目前尚未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模替代的農(nóng)用地膜等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模推廣應(yīng)用，從而使得下游的需求超預(yù)期增長。受益于行業(yè)的政策支持和良好預(yù)期，各企業(yè)紛紛加大對(duì)生物可降解材料的投資規(guī)模，規(guī)劃新增產(chǎn)能較高。2020-2021年，國內(nèi)PBS和PBAT產(chǎn)能從28．4萬噸/年增長至38．1萬噸/年，行業(yè)實(shí)現(xiàn)大踏步式發(fā)展。根據(jù)中國石化聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2022年將有62萬噸產(chǎn)能建成投產(chǎn)，但新增產(chǎn)能的實(shí)際生產(chǎn)情況未來會(huì)受制于上游BDO等主要原材料的供應(yīng)情況。因此，行業(yè)內(nèi)具備一體化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的企業(yè)將在原料保障和生產(chǎn)成本等方面更具優(yōu)勢。PBS系列生物可降解材料的價(jià)格受到成本和供需情況等多種因素影響。PBS由于產(chǎn)量小，2017-2020年均價(jià)在30，000元/噸左右。2021年，受到成本價(jià)格波動(dòng)、進(jìn)出口等因素影響，年均價(jià)格上升至40，029元/噸。PBAT在2017-2020年均價(jià)格在22，125元/噸左右，產(chǎn)品盈利水平穩(wěn)定。2021年，PBAT價(jià)格小幅上漲，全年均價(jià)為24，178元/噸。2022年上半年，隨著主要原材料BDO的價(jià)格呈下降趨勢，以及部分下游生產(chǎn)企業(yè)受到疫情影響備庫存意愿相對(duì)較低，導(dǎo)致PBAT等降解材料的價(jià)格重心下移。截至2022年6月底，PBAT的價(jià)格約在20，000元/噸。（二）PBS系列生物降解材料行業(yè)發(fā)展趨勢1、政策支持是PBS系列生物降解材料發(fā)展的保障由于PBS系列生物降解材料產(chǎn)品的價(jià)格較高，當(dāng)前限制可降解塑料發(fā)展空間的主要問題是性價(jià)比替代問題，因而，國內(nèi)禁限塑政策的執(zhí)行力度成為影響未來國內(nèi)消費(fèi)市場的關(guān)鍵因素。同時(shí)，隨著PBS系列生物降解材料生產(chǎn)技術(shù)成熟化、成本降低，將加快對(duì)傳統(tǒng)塑料的替代速度。2、PBS系列生物降解材料產(chǎn)業(yè)鏈一體化價(jià)值凸顯綜合PBAT及其原料歷史價(jià)格走勢來看，PBAT產(chǎn)品價(jià)格明顯受原材料價(jià)格波動(dòng)影響。2021年，伴隨原材料BDO、己二酸價(jià)格的大幅上漲，PBAT成本抬升勢頭明顯，行業(yè)利潤下滑，生產(chǎn)企業(yè)面臨成本與售價(jià)倒掛的壓力。因此，能夠保障原材料供應(yīng)穩(wěn)定，配套上游原料BDO、己二酸、PTA，具備一體化產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力的企業(yè)擁有充分的成本和規(guī)模優(yōu)勢。3、PBS系列生物降解材料下游應(yīng)用領(lǐng)域拓展式發(fā)展隨著材料技術(shù)的發(fā)展，目前生物降解材料已廣泛應(yīng)用于一次性塑料包裝袋、手提袋、垃圾袋、一次性餐具等領(lǐng)域；且伴隨人們環(huán)保理念的逐步提升，以及生物醫(yī)學(xué)和高分子材料科學(xué)的發(fā)展，快遞包裝袋、農(nóng)用地膜、生物可降解衛(wèi)生防護(hù)用品、PBS紡織服飾的應(yīng)用正在悄然起步，將進(jìn)一步帶動(dòng)需求增長。生物降解塑料材料的市場發(fā)展現(xiàn)狀在雙碳目標(biāo)下，工信部制定了十四五工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃，要求鼓勵(lì)發(fā)展高端可降解材料，推動(dòng)生物降解塑料企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品應(yīng)用。在雙碳目標(biāo)下，工信部制定了十四五工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃，要求鼓勵(lì)發(fā)展高端可降解材料，推動(dòng)生物降解塑料企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品應(yīng)用。考慮到快遞包裝、一次性餐具、購物塑料袋、農(nóng)膜等領(lǐng)域?qū)τ谝淮涡运芰系奶娲?，預(yù)計(jì)到2025年，我國可降解塑料的需求量有望達(dá)到260萬噸，市場規(guī)模有望超過500億元。業(yè)內(nèi)人士表示：目前生物降解塑料行業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的前期，預(yù)計(jì)未來3-5年內(nèi)供應(yīng)和需求都將高速增長。BDO行業(yè)基本情況BDO作為一種重要的精細(xì)化工基礎(chǔ)原料，被廣泛用于紡織、化工等領(lǐng)域，其中，PTMEG和PBT工程塑料是BDO的傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域。BDO的上游產(chǎn)業(yè)為甲醇和電石等原料生產(chǎn)企業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)包括紡織服裝、生物降解材料、建材、鋰電池材料和醫(yī)藥等行業(yè)。在碳達(dá)峰、碳中和的大背景下，為降低碳排放，化工行業(yè)中的生物降解材料、新能源汽車、熱塑性彈性體等新興領(lǐng)域有望引領(lǐng)低碳化工行業(yè)的新發(fā)展。BDO作為生物降解材料、新能源汽車和熱塑性彈性體等行業(yè)的重要基礎(chǔ)化工原料，將隨之迎來行業(yè)新的增長點(diǎn)。我國的BDO產(chǎn)業(yè)從20世紀(jì)90年代基本依賴進(jìn)口到21世紀(jì)初實(shí)現(xiàn)工業(yè)化以來取得了迅速發(fā)展。目前，我國已成為全球最大的BDO生產(chǎn)及消費(fèi)國。2012-2015年，國內(nèi)BDO產(chǎn)能呈現(xiàn)高速增長，但由于下游需求的增速不及預(yù)期導(dǎo)致BDO產(chǎn)能增速在2015年后放緩，行業(yè)開工率也呈下滑趨勢。在此期間，我國的BDO主要用于加工PTMEG和PBT等產(chǎn)品，對(duì)應(yīng)下游紡織服裝和工程塑料領(lǐng)域，生物降解材料對(duì)BDO的需求尚未釋放。隨著我國對(duì)環(huán)保情況的日益重視，國家多部委陸續(xù)出臺(tái)了立體式、可執(zhí)行的塑料污染治理監(jiān)管辦法。生物降解材料是解決一次性塑料廢棄物污染問題的最為有效的途徑之一，BDO被廣泛用作PBS系列生物降解材料的合成原料，是實(shí)現(xiàn)塑料環(huán)保替代的重要有機(jī)化工品?？山到馑芰显诓惋嫛⑥r(nóng)業(yè)和包裝等多個(gè)領(lǐng)域逐步對(duì)傳統(tǒng)塑料形成替代，帶動(dòng)了對(duì)上游原材料BDO的需求。同時(shí)，由于我國產(chǎn)業(yè)鏈日臻完善并率先走出疫情影響，國外相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，BDO下游紡織服裝和工程塑料等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域的景氣度也大幅提升。2020年底至2021年，受下游紡織、新能源汽車、PBT和可降解材料需求大幅增長帶動(dòng)，BDO銷售價(jià)格迅速提升，進(jìn)而帶動(dòng)BDO行業(yè)開工率大幅提升。2021年國內(nèi)BDO供給產(chǎn)能為218．3萬噸，受到下游需求旺盛拉動(dòng)，BDO行業(yè)開工率運(yùn)行至近十年來歷史高位水平。但同時(shí)，國家能耗雙控政策限制了產(chǎn)能無序擴(kuò)張，導(dǎo)致BDO的供需處于緊平衡狀態(tài)。BDO歷史價(jià)格顯示，供求關(guān)系是影響B(tài)DO價(jià)格波動(dòng)的主要因素。2012年至2020年上半年，BDO市場價(jià)格持續(xù)低迷，長期徘徊在10，000元/噸左右。2020下半年至2021年，由于下游氨綸需求放大及生物降解材料的產(chǎn)能和需求逐步釋放，BDO產(chǎn)品持續(xù)供不應(yīng)求，價(jià)格一路走高并高位運(yùn)行，高點(diǎn)突破30，000元/噸，2021年華東地區(qū)BDO散水年均價(jià)突破25，000元/噸。2022年上半年，部分華東地區(qū)氨綸和可降解材料生產(chǎn)廠家受到疫情影響停產(chǎn)停工，導(dǎo)致對(duì)于BDO產(chǎn)品的需求減弱，BDO的價(jià)格也出現(xiàn)了一定程度的下降。截至2022年6月底，華東地區(qū)BDO散水價(jià)格約為21，500元/噸。（一）BDO行業(yè)產(chǎn)能布局進(jìn)一步向西部集中目前國內(nèi)BDO主要集中在西北資源富集區(qū)（新疆、陜西、內(nèi)蒙地區(qū)）。當(dāng)前我國BDO的生產(chǎn)工藝以炔醛法為主，炔醛法的主要原料為煤炭和電石等。我國西部地區(qū)石油、天然氣和煤炭資源豐富，電石產(chǎn)能也主要集中在中西部地區(qū)，且其具有不宜遠(yuǎn)距離運(yùn)輸?shù)奶攸c(diǎn)，考慮到開采和運(yùn)輸成本因素，我國炔醛法生產(chǎn)裝置主要位于西部地區(qū)?？傮w分析，我國BDO產(chǎn)能呈現(xiàn)出進(jìn)一步向西部集中的態(tài)勢。（二）BDO行業(yè)短期內(nèi)供不應(yīng)求，長期供需矛盾將逐步緩解由于受到疫情影響，國外部分生產(chǎn)BDO的企業(yè)停產(chǎn)，疊加我國BDO下游產(chǎn)業(yè)鏈需求旺盛，導(dǎo)致短期內(nèi)BDO產(chǎn)品供不應(yīng)求，其價(jià)格也在2020年下半年開始快速上漲，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平大幅提升。受到利好因素影響，一些國內(nèi)化工企業(yè)紛紛規(guī)劃新建BDO項(xiàng)目。BDO生產(chǎn)的擴(kuò)產(chǎn)周期一般需要2至3年，新建產(chǎn)能最快也要在2022年下半年投產(chǎn)，預(yù)計(jì)BDO的供給在短期內(nèi)仍將處于緊張狀態(tài)。BDO除在氨綸及工程塑料等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域有較大的需求外，在生物降解材料、鋰電池等新興領(lǐng)域的應(yīng)用也在快速擴(kuò)大。PBS系列生物降解材料在禁限塑等政策利好驅(qū)動(dòng)下，未來將迎來快速增長。隨著國家對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的日益重視，以及新能源汽車銷量的逐年增長，對(duì)于動(dòng)力鋰電池的需求量也在不斷擴(kuò)張，進(jìn)而推動(dòng)了我國動(dòng)力鋰電池迅速發(fā)展。BDO作為PBS系列生物降解材料和鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中重要的原材料，下游產(chǎn)業(yè)的廣闊前景將對(duì)BDO的需求形成極大的拉動(dòng)。傳統(tǒng)和新興領(lǐng)域?qū)DO的極大需求導(dǎo)致目前BDO供應(yīng)緊張，價(jià)格維持高位運(yùn)行。長期來看，隨著新增產(chǎn)能投產(chǎn)，BDO的產(chǎn)能和需求量將呈現(xiàn)同步快速增長的趨勢，供需矛盾有望趨于緩和。（三）BDO行業(yè)制生產(chǎn)工藝仍具有成本優(yōu)勢目前，BDO生產(chǎn)工藝有炔醛法、順酐法、丁二烯乙酰氧基化法和環(huán)氧