模數(shù)轉(zhuǎn)換器市場分析

模數(shù)轉(zhuǎn)換器市場分析

中國模擬集成電路競爭格局模擬集成電路主要是指由電阻、電容、晶體管等集成在一起、用來處理連續(xù)函數(shù)形式模擬信號（如聲音、光線、溫度等）的集成電路。常見的模擬集成電路包括各種放大器、模擬開關、接口電路、無線及射頻電路、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換芯片、電源管理及驅(qū)動芯片等。模擬集成電路行業(yè)目前仍由國外廠商主導，近年來，隨著國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，部分本土模擬集成電路企業(yè)開始在特定市場上嶄露頭角，成為了行業(yè)中的后起之秀。模擬集成電路市場的競爭格局十分分散，并不存在壟斷，但國外品牌在國內(nèi)市場中占據(jù)領先地位。模擬市場以德州儀器（TI）為首，亞德諾（ADI）憑借領先的信號鏈能力緊隨其后，英飛凌（Infineon）、意法半導體（ST）、思佳訊（Skyworks）、恩智浦（NXP）等公司各自在功率器件、射頻產(chǎn)品市場中擁有一席之地，形成穩(wěn)定的一超多強格局。對標國外模擬集成電路龍頭，國產(chǎn)模擬集成電路產(chǎn)品在高端應用領域仍處于相對劣勢地位，但隨著我國模擬集成電路企業(yè)的不斷崛起和發(fā)展，國內(nèi)高性能模擬集成電路與世界先進技術間的差距正在逐步縮小。集成電路設計行業(yè)概況（一）全球集成電路設計行業(yè)發(fā)展概況從集成電路產(chǎn)業(yè)鏈整體看，集成電路設計領域處于產(chǎn)業(yè)上游，具有輕資產(chǎn)的特征，毛利率較高，且具有較高的技術壁壘，需要投入大量高端專業(yè)人才，以及長時間的技術積累和經(jīng)驗沉淀。集成電路設計行業(yè)的發(fā)展情況受下游市場需求的驅(qū)動較為明顯，近年來，隨著全球集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全球集成電路設計行業(yè)總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)顯示，全球集成電路設計產(chǎn)業(yè)銷售額從2013年的792億美元增長至2021年的1，777億美元，年均復合增長率約為10．63%。目前，全球集成電路設計市場較為集中。據(jù)ICInsight統(tǒng)計，2021年全球Fabless模式芯片設計企業(yè)的總銷售額占全球半導體市場總銷售額的34．8%。其中，從地區(qū)分布來看，銷售額排名前三的依次為美國、中國臺灣及中國大陸，銷售額占比分別為68%、21%及9%，而IDM模式芯片企業(yè)銷售額排名前三的依次為美國、韓國和歐洲，銷售額占比分別為47%、33%和9%?？傮w看來，美國在全球芯片設計行業(yè)仍處于主導地位。（二）中國集成電路設計行業(yè)發(fā)展概況我國的集成電路設計產(chǎn)業(yè)雖起步較晚，但在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)步增長、下游市場持續(xù)拉動以及政策扶持不斷加碼等有利因素的驅(qū)動下，已成為全球集成電路設計行業(yè)市場增長的主要驅(qū)動力。從產(chǎn)業(yè)規(guī)模來看，我國集成電路設計行業(yè)始終保持著持續(xù)快速發(fā)展的態(tài)勢，銷售額從2013年的808．8億元增長至2021年的4，519億元，年均復合增長率約為23．99%。隨著集成電路設計行業(yè)的發(fā)展，我國IC設計企業(yè)的數(shù)量逐年增加，根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會集成電路設計分會的公開數(shù)據(jù)，截至2021年12月，我國IC設計企業(yè)數(shù)量為2，810家，較2020年增長26．69%，同時國內(nèi)大陸也涌現(xiàn)出一批技術水平較高、本土化程度高、專注于細分市場領域的優(yōu)質(zhì)IC設計企業(yè)，圣邦股份、紫光展銳等設計企業(yè)已具備國際競爭力。未來，隨著產(chǎn)業(yè)政策、下游市場的持續(xù)向好，我國集成電路設計行業(yè)的市場規(guī)模有望進一步擴大。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，隨著我國集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，IC設計、IC制造和封裝測試三個子行業(yè)的格局正在不斷變化，我國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2013年-2016年，我國集成電路設計行業(yè)的市場規(guī)模在行業(yè)中的占比從32．24%增長至37．93%，于2016年首次超過封裝測試行業(yè)，成為市場規(guī)模占比最高的細分領域。2021年，我國集成電路設計行業(yè)的市場規(guī)模為4，519億元，占集成電路產(chǎn)業(yè)整體市場規(guī)模的比例提高至43．21%，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。全球模擬集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況根據(jù)WSTS統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年度全球模擬集成電路行業(yè)的市場規(guī)模為587．85億美元，較2017年度同比增長10．8%。2019年受宏觀經(jīng)濟下行和短期供給過剩的雙重影響，市場規(guī)模有所回落，下降至539．39億美元。在經(jīng)歷2019年行業(yè)景氣度短暫下滑后，2020年起全球模擬集成電路行業(yè)逐步回暖，根據(jù)WSTS估計，到2022年全球模擬集成電路行業(yè)市場規(guī)模將增長至792．49億美元，2020年-2022年年均復合增長率為19．33%。隨著5G通信、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等高新技術產(chǎn)業(yè)的迅速崛起及所帶來的產(chǎn)業(yè)革命，越來越多的電子產(chǎn)品將步入人們的日常生活，在巨大市場需求的推動下，未來模擬集成電路行業(yè)有望迸發(fā)出更為旺盛的生命力。目前，模擬集成電路全球市場份額集中于部分國際巨頭。根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年全球前十大模擬集成電路供應商依次為德州儀器、亞德諾、思佳訊、英飛凌、意法半導體、恩智浦、美信、安森美半導體、微芯、瑞薩電子，合計占據(jù)全球市場約63%的市場份額。其中，德州儀器占全球的市場份額比例為19%，為行業(yè)的龍頭企業(yè)，其擁有上萬種芯片產(chǎn)品型號，涵蓋各大應用領域。模擬集成電路的分類模擬集成電路主要是電路系統(tǒng)與外界環(huán)境交互的接口，按照功能劃分，模擬集成電路主要分為信號鏈芯片和電源管理芯片。信號鏈芯片主要是處理、接收發(fā)送模擬信號，將光、磁場、溫度、聲音等信息轉(zhuǎn)化為數(shù)字信號。信號鏈芯片可以進一步分為以放大器、比較器、模數(shù)/數(shù)模轉(zhuǎn)換器及各類接口產(chǎn)品。電源管理芯片主要用于管理電池與電路之間的關系，負責電能轉(zhuǎn)換、分配、檢測的功能，因此需要電源管理芯片能夠滿足高穩(wěn)定、低功耗等要求。電源管理芯片具體又可分為DC/DC轉(zhuǎn)換器、AC/DC轉(zhuǎn)換器、充電產(chǎn)品、通用電源管理產(chǎn)品等。集成電路細分行業(yè)概況及發(fā)展趨勢（一）音頻產(chǎn)品領域音頻SoC芯片與下游電子音響市場的發(fā)展息息相關，隨著消費者對于音質(zhì)要求的逐漸提高，個人便攜式電子產(chǎn)品、智能終端電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代，電子音響產(chǎn)品的市場需求也在逐步提升，相應的音頻SoC芯片需求也在逐步提升。根據(jù)中國電子音響行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年我國主要電子音響產(chǎn)品總產(chǎn)值約為3，200億元，同比增長3．1%。2019年，我國主要電子音響產(chǎn)品總產(chǎn)值約為4，030億元，同比增長25．9%，增速明顯。2020年，受國際貿(mào)易摩擦及國內(nèi)工業(yè)增速回落等影響，我國主要電子音響產(chǎn)品總產(chǎn)值約為3，880億元，同比下滑3．7%?？傮w來看，我國主要電子音響行業(yè)產(chǎn)值從2013年的2，401億元增長到2021年的3，819億元，年均復合增長率為5．97%，總體實現(xiàn)了穩(wěn)定增長，在電子信息產(chǎn)業(yè)中保持較高的景氣度。電子音響產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，隨著產(chǎn)品更新?lián)Q代，收音機、錄音機、光盤播放機等產(chǎn)品的市場規(guī)模不斷縮小，音箱、耳機、麥克風等產(chǎn)品成為行業(yè)發(fā)展的重點和熱點，尤其是無線耳機，市場規(guī)模迅速擴大。電子音響的地域分布產(chǎn)業(yè)聚集方面，根據(jù)《中國電子音響行業(yè)發(fā)展報告》（2022年版），目前，中國已經(jīng)發(fā)展成為世界音響設備的生產(chǎn)和出口大國，并逐漸發(fā)展成為音響強國，全球的音響產(chǎn)品絕大部分都出自中國，這其中也包括很多高端音響產(chǎn)品。我國已經(jīng)成為世界公認的音響產(chǎn)品重要生產(chǎn)基地，特別是專業(yè)音響企業(yè)集中的珠三角，該地區(qū)集中了業(yè)內(nèi)約70%以上的企業(yè)，形成了一定的產(chǎn)業(yè)集群，中國電子音響行業(yè)協(xié)會授予的中國音響之都（廣州花都）、國家麥克風出口基地（廣東恩平）、中國電子音響行業(yè)產(chǎn)業(yè)基地（廣東小欖）三大產(chǎn)業(yè)基地集聚效應明顯，發(fā)展狀況良好。1、音箱市場音箱是整個音響系統(tǒng)的終端，主要包括有源音箱、藍牙音箱、wifi音箱、專業(yè)音響等。根據(jù)中國電子音響行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，近年來我國音箱類產(chǎn)品保持較快增長，2021年國內(nèi)音箱全年產(chǎn)量為56，568萬臺，同比增長7．05%，產(chǎn)值644．35億元，同比增長2．78%。未來隨著音箱產(chǎn)品的科技含量增加、外觀設計和工藝水平提升、新興品牌的進入，預計行業(yè)產(chǎn)值仍將穩(wěn)步上升。目前，電子音箱正向智能化方向發(fā)展。智能音箱是在傳統(tǒng)音箱基礎上增加智能化的功能，主要體現(xiàn)在兩方面：技術上具備WiFi連接功能，且可進行語音交互；功能上，可提供音樂、有聲讀物等內(nèi)容服務、信息查詢等互聯(lián)網(wǎng)服務以及場景化智能家居控制能力。根據(jù)全球性科技研究機構(gòu)Omdia研究數(shù)據(jù)顯示，2021年全球智能音箱出貨量約1．9億臺，同比增長23．38%。隨著智能家居在中國普及，從長遠看，在線音樂市場用戶規(guī)模的不斷擴大與智能家居應用需求的廣闊前景給智能音箱行業(yè)帶來了下游應用需求，隨著相關廠商生態(tài)搭建的完善、新技術的更新運用，智能音箱有望成為普通用戶家庭應用場景中的控制中樞，需求量、保有量以及運行率將有效提升，同時互聯(lián)網(wǎng)巨頭在智能音箱產(chǎn)業(yè)的競爭將繼續(xù)推動中國智能音箱市場的成長。目前，中國已經(jīng)是全球第二大智能音箱市場，僅次于美國，未來市場份額仍有上升空間。2、無線麥克風市場麥克風是整個電聲系統(tǒng)（包括擴音系統(tǒng)和錄音系統(tǒng)）的入口。與傳統(tǒng)有線麥克風相比，無線麥克風更加便攜，應用場景更加豐富，隨著電子技術的發(fā)展和廣泛應用，無線麥克風的技術、市場和應用都取得了很大進步，除了舞臺表演、活動會議、KTV、教學等場合廣泛應用之外，無線麥克風也越來越多使用在家庭娛樂上，平常居家唱K、直播也逐漸成為一種娛樂方式。根據(jù)QYResearch的研究數(shù)據(jù)，未來五年，預測全球無線麥克風市場規(guī)模的復合年增長率為4．61%，到2025年，全球無線麥克風市場規(guī)模達到30．70億美元（約217億元）。近年來，隨著居民收入水平的不斷提高，人們在音響方面的娛樂性支出也在不斷增長，我國已經(jīng)成為世界上電子音響產(chǎn)品最大的消費國之一。尤其是在過去的幾年里，國產(chǎn)無線麥克風發(fā)展較快，占據(jù)了中低端市場的一半。在廣東恩平等地出現(xiàn)了生產(chǎn)無線麥克風的集散地，恩平市先后被命名為中國麥克風行業(yè)產(chǎn)業(yè)基地中國麥克風出口基地中國演藝裝備產(chǎn)業(yè)基地，電聲企業(yè)已發(fā)展到600多家。目前，無線麥克風正向數(shù)字化、智能化方向發(fā)展。相比于傳統(tǒng)無線麥克風，數(shù)字無線麥克風具有高質(zhì)量的音質(zhì)、更穩(wěn)定的射頻以及更低功耗等特點。智能無線麥克風將無線麥克風、聲卡和調(diào)音臺等通過數(shù)字技術進行智能化整合，極大簡化了無線麥克風系統(tǒng)的組合方法，此外通過內(nèi)置系統(tǒng)級的DSP芯片和可線性調(diào)節(jié)混響，在高保真還原音效的同時，還可以實現(xiàn)各種混響效果。3、收音機市場我國收音機行業(yè)發(fā)展時間很長，有近百年的歷史。我國人口數(shù)量眾多，收音機的潛在受眾很多，我國的收音機市場對于全球收音機市場來說，是重要的一部分。目前收音機行業(yè)已經(jīng)進入了發(fā)展的成熟階段，行業(yè)發(fā)展增長率較低，收音機的發(fā)展方向有兩個：一是傾向更加專業(yè)化的發(fā)展（主要面向發(fā)燒友與愛好者），二是向大眾化發(fā)展，通過車載、手機和手表等產(chǎn)品附加收音機功能。從收聽渠道方面，收音機呈現(xiàn)非居家收聽的趨勢，私家車載、城市交通網(wǎng)絡、超市賣場、大專院校、居民社區(qū)等戶外或半戶外空間都是收音機未來必爭之地。特別是隨著交通臺的發(fā)展，擁有私家車的車主和大批出租車司機成為收音機的主要用戶。收音機行業(yè)在技術研發(fā)和實用性拓展方面仍然有著較大的發(fā)展空間，有待進一步的挖掘。比如有些廣播臺為覆蓋特定區(qū)域，開始新的嘗試，制作一些定制收音機，這些收音機只能接收特定電臺特定頻率，然后以低價或免費的方式送達終端或安裝在社區(qū)、公共場所、交通工具上面，這些將為收音機行業(yè)的發(fā)展帶來新機遇。4、耳機市場根據(jù)中國電子音響行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)耳機產(chǎn)品全年產(chǎn)量約為36．59億副，同比增長7．10%，產(chǎn)值約為1，374．22億元，同比下滑8．31%。目前耳機市場可以分為有線耳機和無線耳機市場。有線耳機領域，2021年國內(nèi)有線耳機產(chǎn)品全年產(chǎn)量28．20億副，產(chǎn)值420．71億元，同比增長5．92%。有線耳機主要是手機等電子產(chǎn)品的配套產(chǎn)品，由于Type-C接口的技術優(yōu)點，其有望統(tǒng)一電子設備的接口，同時Type-C也為有線耳機的智能化提供了可能，因此Type-C耳機將成為有線耳機的主流。目前包括華為、三星、OPPO、小米等主流廠商均將Type-C耳機作為高端智能機的inbox配件。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全球智能手機出貨量已達13．55億臺，同比增長5．7%，國內(nèi)智能手機出貨量為3．29億臺，同比增長1．1%。未來5G商用將帶動智能手機出貨量進一步增長，根據(jù)IDC預測，到2026年，全球智能手機市場出貨量將接近15億臺。新冠疫情以來，越來越多的消費者在遠程辦公、遠程會議場景下以及在線游戲、在線娛樂場景下的第一訴求是連接穩(wěn)定，這一點目前仍是有線耳機的傳統(tǒng)優(yōu)勢。2020年開始，有線耳機迅速進入辦公領域，成為生產(chǎn)力工具，市場份額極速擴大，帶動有線耳機產(chǎn)值整體上漲。對Type-C耳機來說，巨大的存量市場將產(chǎn)生相對穩(wěn)定的需求。此外，Type-C耳機的智能化也將進一步刺激需求量增長。無線耳機領域，2021年國內(nèi)無線耳機產(chǎn)品全年產(chǎn)量8．39億副，同比增長13．61%，產(chǎn)值953．51億元，同比下滑13．44%。自2016年蘋果推出第一代AirPods，引爆了TWS耳機熱潮，國內(nèi)外廠商紛紛跟進推出自己的TWS耳機產(chǎn)品，耳機向無線化加速轉(zhuǎn)變。隨著主動降噪、智能語音等功能的加入，耳機正向智能化、多功能化演進。（二）信號鏈產(chǎn)品領域數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器屬于模擬芯片，根據(jù)WSTS于2022年6月的公開數(shù)據(jù)，2020年全球模擬IC市場規(guī)模為556．58億美元，2021年全球模擬IC市場規(guī)模為741．05億美元，預計2022年達到883．24億美元，預期復合增長率為25．97%。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國模擬芯片市場規(guī)模2017年至2021年復合增長率約為6．29%。中國模擬芯片市場規(guī)模在全球范圍占比達50%以上，是全球最主要的模擬芯片消費市場，且增速高于全球模擬芯片市場整體增速，市場前景較為可觀。數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器是連接數(shù)字世界與自然世界的橋梁，下游應用分布較廣，主要應用于通信、消費電子、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械等領域，其中通信和汽車電子等領域的市場需求不斷提升。以通信領域的應用為例，在新一代通信技術中，數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器芯片作為核心設備不可或缺的電子元器件，未來市場空間巨大。同時，隨著全球物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)等新興市場的快速發(fā)展，在未來幾年，物聯(lián)網(wǎng)將成為一個極具突破性發(fā)展的巨大市場。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)具有應用領域廣泛、發(fā)散，細分領域眾多的特點，預計未來，高性能的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器產(chǎn)品將被更為廣泛地應用在工業(yè)機器人、新能源汽車、可穿戴設備、健康醫(yī)療等智能移動終端產(chǎn)品中。由于這些新興領域的電子產(chǎn)品在全球都處于初期發(fā)展及應用階段，在國家政策的扶持以及市場需求的雙重帶動下實現(xiàn)產(chǎn)品自主化的可能性較高，將為國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)帶來新的發(fā)展契機。鑒于高性能數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器屬于高技術含量的芯片，對國際供應商依賴度非常高，國產(chǎn)化進程處于起步階段，國內(nèi)布局的企業(yè)較少。作為國內(nèi)少數(shù)掌握高性能模數(shù)/數(shù)模轉(zhuǎn)換技術并實現(xiàn)商業(yè)化的企業(yè)之一。電源管理芯片：模擬IC的關鍵器件，市場空間廣闊下游市場發(fā)展迅速，全球及國產(chǎn)電源管理芯片市場空間廣闊。電源管理芯片產(chǎn)業(yè)下游應用場景豐富，覆蓋通信、消費電子、汽車及物聯(lián)網(wǎng)等各個電子相關領域。隨著新能源汽車、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等下游市場的發(fā)展，電子設備數(shù)量及種類持續(xù)增長，設備電能應用效能管理愈發(fā)重要，帶動電源管理芯片需求增長。根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計，2021年全球電源管理芯片市場規(guī)模約368億美元，2016-2021年復合增長率為13%。2021年中國電源管理芯片市場規(guī)模突破132億美元，占據(jù)全球約36%的市場份額。隨著國產(chǎn)電源管理芯片在家用電器、3C新興產(chǎn)品等領域的應用拓展，未來幾年國產(chǎn)電源管理芯片市場規(guī)模仍將快速增長。預計至2025年中國電源管理芯片市場規(guī)模將達到235億美元，20-25年復合增長率為15%。集成電路設計行業(yè)發(fā)展趨勢（一）新興應用引領集成電路設計行業(yè)新發(fā)展集成電路設計行業(yè)下游應用領域廣泛。一方面，消費電子、汽車電子以及智能終端等集成電路應用的重要領域升級換代進程加快，促進了集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)擴張，有利于集成電路設計行業(yè)的需求規(guī)模持續(xù)增長。另一方面國內(nèi)人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、5G等新一代信息技術