國家理財規(guī)劃師（二級）基礎知識

國家理財規(guī)劃師（二級）

基礎知識部分

第一章理財規(guī)劃基礎本章內容三級考試中占10%,二級考試中占6%

前言①我國個人理財萌芽春秋，形成戰(zhàn)國，成熟西漢。標志是《史記》中的《貨殖列傳》

②2007年3月《中華人民共和國物權法》標志“有恒產者有恒心”時代開始

一、理⑴馬斯洛需求層次理論：生理、安全、社交、尊重、自我實現(xiàn)；理財不會直接滿足社

財視交需求。但決定一個人社交范圍。

角中⑵滿足溫飽時追求的是安全無虞。

的人⑶理財?shù)哪康氖亲非筘S富多彩的人生。終極命題是如何有效安排個人有限資源，實現(xiàn)其

生一生生命滿足感的最大化

⑴理財指個人或專業(yè)人士及機構根據(jù)生命周期理論，依據(jù)個人（家庭）財產及非財務狀

況，運用規(guī)范的、科學的方法并遵循一定和特定的程序制定切合實際、可操作的某一方

面或一系列相互協(xié)調的規(guī)劃方案，最終實現(xiàn)個人（家庭）終身的財務安全與財務自由。

二、理⑵理財規(guī)劃是根據(jù)客戶財務與非財務狀況，運用規(guī)范的方法并遵循一定程序為客戶制

財規(guī)定切合實際、可操作的某一方面或一系列相互協(xié)調的規(guī)劃方案。包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費

劃的支出規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產分配與傳承規(guī)劃等。

內涵定①是全方位的綜合性服務

義②強調個性化

強③就生命周期來說，理財規(guī)劃是長期規(guī)劃，貫穿一生，而不是某階段的規(guī)劃。

調④通常由專業(yè)人士提供。

（1）財個人對自己財務現(xiàn)狀有充分信心，認為現(xiàn)有財富足以應對未來財務支出和

理

務安其他生活目標的實現(xiàn)，不會出現(xiàn)較大的財務危機。

財

全（首標準：①穩(wěn)定充足的收入②個人有發(fā)展?jié)摿Β鄢渥悻F(xiàn)金準備④適當住房⑤

規(guī)

要目適當財產人身保險⑥適當收益穩(wěn)定的投資⑦享受社會保障⑧額外養(yǎng)老保障

劃

總標）計劃

概

體個人或家庭收入主要來源于主動投資而不是被動工作。體現(xiàn)為投資收入可

述⑵財

目完全覆蓋個人或家庭發(fā)生的各項支出。

務自

標________A_B________假設:工薪收入與

由

①財務不安全期：A點前，支出〉總收入，借債度日支出固定；工薪收

（最

②財務安全期:A一—B之間，總收入＞支出〉投資收入，入不能滿足支出；

終目

財務安全投資收入隨時間

三、理標）

③財務自由期：B點后，投資收入與支出，財務自由

財規(guī)增長

劃目①現(xiàn)金規(guī)劃②消費支出規(guī)劃③教苜規(guī)劃④風險管理與保險規(guī)劃⑤稅收規(guī)劃

體現(xiàn)

標⑥投資規(guī)劃⑦退休養(yǎng)老規(guī)劃⑧財產分配與傳承規(guī)劃

①必要資產流動性。日常開支，預防突發(fā)

②合理消費支出=個理首要目的是財務狀況穩(wěn)健合理。（可買房但暫時不要）

具

③實現(xiàn)教育期望。自身及子女教育費用。

體

④完備風險保障。意外事件損失降到最低，更好規(guī)避風險。（交通意外險）

目

⑤積累財富：方式是根據(jù)理財目標、可投資額及風險承受能力進行資產配

標表現(xiàn)

置，使投資收入比重逐漸提高。

⑥合理納稅安排：在法律允許內對經(jīng)營投資事先籌劃安排，利用政策優(yōu)惠

和差別待遇，適當減少或延緩稅負支出，達到整體稅后收入最大化。

⑦安享晚年。能過上老所養(yǎng)，有所終，有所樂的尊嚴自立的老年生活。

⑧有效的財產分配與傳承。避免財產分配糾紛，促進家庭關系和諧。

理⑴整體規(guī)劃思想整體；方案整體；考慮財務和非財務狀況；全面綜合整體性解決方案

財四、⑵提早規(guī)劃能否通過理財達到財務目標，與時間直接關系；溝通了解早規(guī)劃好處。

規(guī)理財⑶現(xiàn)金保障優(yōu)先首先考慮重點安排；建立現(xiàn)金儲備包括：①日常生費儲備②意現(xiàn)儲備

劃規(guī)劃⑷風瞼管理優(yōu)于追求收益；首先考慮是風險而不是收益⑸消費投費與收入相匹配

概原則

⑹家庭類型與理財策略相匹配青年型一進攻型；中年一攻守兼?zhèn)洌焕夏暌环朗匦?/p>

述

理生命周期理論是整個壬里財規(guī)劃的基礎。六個時期：嬰、童、少、1青、中年、老年；

財理財應關注客戶的生4》周期,制訂規(guī)劃應滿足長期需求，但經(jīng)常以短期規(guī)劃形式體現(xiàn)。

規(guī)生參加工作青租房；滿足日常支出；償還教育貸

命單身期現(xiàn)規(guī)；消規(guī)；投規(guī)

劃到結婚2-8年款；儲蓄；小額投資積累經(jīng)驗

周

的35

期家庭事買房；生子養(yǎng)育；建立應急基金；

結婚到生歲消規(guī)；現(xiàn)規(guī)；風規(guī)；投規(guī)；

內理業(yè)形成增加收入；風險保障；儲蓄投資；

子1-3下稅劃；教規(guī)；退規(guī)

容論期建立退休資金

與家庭事生子到子

工中買房買車；子女教育費用；增收；教規(guī)；風規(guī)；投規(guī)；退規(guī)；

家業(yè)成長女大學

具年風險保障；儲蓄投資：養(yǎng)老金儲備現(xiàn)規(guī)；稅劃

庭期18-22

流35

模子女工作

程退休前-5提高投資收益穩(wěn)定性；養(yǎng)老金儲備；退規(guī)；投規(guī)；稅規(guī)；現(xiàn)規(guī)；

型到自己退

期5財產傳承財劃；

休前10-15

老保障財務安全；遺囑；建立信托；

退休期退休后年財劃；現(xiàn)規(guī)；投規(guī)

準備善后費用

現(xiàn)規(guī)理財必備基礎；核心是建立應急基金，保障生活質量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定。

達到適度消費穩(wěn)步提高生活質量；包括住房消費規(guī)劃、汽車消費規(guī)劃、信用卡及個

理消規(guī)

人信貸消費規(guī)劃

財

教規(guī)提前做好教育規(guī)劃重要性：根據(jù)因素變化調整方案

規(guī)

風規(guī)對風險識別衡量評價，幫助客戶選擇最合適的風險管理措施規(guī)避風險

劃

法律允許事先籌劃安排，利用優(yōu)惠和差別待遇，減輕稅負，達到整體稅后利潤最大

稅劃

化

要

根據(jù)目標和風險承受能力，指定合理資產配置方案，構建投費組合幫助實現(xiàn)理財目

內投規(guī)

標

容

退規(guī)為自立尊嚴高品質退休生活：核心為進行需求分析和退休規(guī)劃工具選擇

財規(guī)確保去世或喪失行為能力時實現(xiàn)家庭財產的代際相傳或安全讓渡

⑴共同基金：公募基金，集合理財，特點：專業(yè)化、大眾化、相對風低、高收益

⑵商業(yè)保險：防御性最強；財務安全規(guī)劃的主要工具

⑶固定收益證券：固定收益證券主體；央行票據(jù)、結構化產品、資產支持證券、優(yōu)先股；

理風險低，收益穩(wěn)定，適合保守型投資者。

財⑷股票：投資者經(jīng)濟實力、專業(yè)能力及心理素質良好；通過投資組合降低風險

規(guī)⑸期貨：交易雙方按約定價格在將來完成特定資產的交易行為；鄭州、大連、上海

劃⑹對沖基金：運作中做空、套期和套利等方法對風險進行對沖的投資基金

⑺私募股權基金：非分開募集，投資未上市公司股權：投資起點高要求回報高投資風險大：

要形式三種：公司型、有限合伙型、信托型

工⑻外匯：金融投資最大的市場為外匯、債券和股票。經(jīng)濟前景看好政局穩(wěn)定價值匯率走高

具⑼黃金：實物黃金：直觀但兌現(xiàn)難，交易成本高；紙黃金：參照國際報價，交割方便。

(10)個人信托：共同基金、對沖基金和私募股權基金是信托在投資領域具體表現(xiàn)形式：子女

教育依托、老年養(yǎng)老信托和財產傳承信托(可對婚姻家庭財產依法隔離保護)

(11)法律：?其他：銀行理財產品、權證、券商集合理財產品、房地產投資信托(REITs)

⑴建立客戶關系。包括不限于電話、互聯(lián)網(wǎng)、書面和面對面⑵收集客戶信息。制訂方

理財規(guī)劃案的關鍵⑶分析客戶財務狀況⑷制定理財方案⑸執(zhí)行理財方案①積極主動溝通

的流程：交流②親自參與③獲得授權（取得客戶代理授權的標志是獲得代理證書）④保管記錄

⑤隨時調整動態(tài)過程⑹持續(xù)理財服務

理現(xiàn)代意義理財規(guī)劃業(yè)務首先出現(xiàn)于美國。

財理財職業(yè)初創(chuàng)期理財思想歐洲貴族私人銀行中體現(xiàn)?，F(xiàn)代起源193*美國保險業(yè)

規(guī)發(fā)展擴張期二戰(zhàn)后。1969年是現(xiàn)代理財業(yè)發(fā)展標志性年份

劃成熟期1990年國際注冊理財規(guī)劃師協(xié)會標志著有國際統(tǒng)一標準

與個理三層次：⑴大眾銀行大眾理財一中低端；⑵富裕銀行貴賓理財一VIP；

理⑶私人銀行財富管理一高端金融服務；業(yè)務基礎是高凈值財富；對象是擁有高凈增財

財富的人；目的是以客戶需求為核心提供個性化金融服務。財富管理服務的核心內容是：

職個理服務財產保護、積累和傳承。

業(yè)發(fā)展

國內商行發(fā)展現(xiàn)狀：1995年招行首度出現(xiàn)“一卡通”個人理財產品；帕累托“二八

法則”：銀行80%的利潤來自20%的優(yōu)質客戶。

國內發(fā)展：2003年1月23日《理財規(guī)劃師國家職業(yè)標準》確定職業(yè)

道德：一定社會經(jīng)濟政治文化和自然環(huán)境等諸要素及相互關系的客觀

反映⑴天人合德⑵倫理道德⑶社會公德：愛國守法、明禮誠信、團結

道德與職業(yè)

友愛、勤儉自強、敬業(yè)奉獻⑷職業(yè)道德

道德

職業(yè)道德：從業(yè)人員的道德標準，職業(yè)活動中的行為規(guī)范和準則。自

道德與職覺和集體約束。不具有法律上的強制約束力。

業(yè)道德理財師職業(yè)屬于專業(yè)服務人員。恪守準則“受人之托，忠人之事”。重要意義，

道德意義理財規(guī)劃行業(yè)生存的發(fā)展的根本保證。

職業(yè)道德準則：體現(xiàn)倡議性，是執(zhí)業(yè)紀律的基本淵源和根據(jù)。

理財師職業(yè)

道德規(guī)范執(zhí)業(yè)紀律規(guī)范：具體行為準則，體現(xiàn)道德、專業(yè)負責、語言上體現(xiàn)“積

極要求”或“禁止性”

正直誠信亥心原則；要求誠實不欺，不能損害委托人利益。

理財師職

職

業(yè)道德準客觀公正對發(fā)生或可能發(fā)生的利益沖突進行各方披露

業(yè)

則勤勉謹慎專業(yè)盡責嚴守秘密團體合作

道

德一、不得利用服務契機從事或幫助客戶從事違法行為

與二、不得以虛假信息或廣告欺騙或誤導客戶

操三、在執(zhí)業(yè)中不得侵占或竊取客戶財產

守執(zhí)業(yè)紀律四、應客觀公正的態(tài)度維護客戶的利益

規(guī)范五、隨時向農戶披露存在或可能產生的利益沖突

六、不得隨意公開或使用客戶的秘密信息

七、維護行業(yè)整體形象，禁止任何形式的不正當競爭

八、理財規(guī)劃師應勤勉盡責，嚴格履行對客戶的承諾

行業(yè)自非執(zhí)業(yè)取消資格、嚴重終生禁止參加理財考試；終生無法執(zhí)業(yè)

律機構

違反職業(yè)警告G1微）、暫停執(zhí)業(yè)、罰款（較重未重大損失）和吊銷執(zhí)照（情

的制裁執(zhí)業(yè)

道德規(guī)范節(jié)嚴重交大損失，通常也違法）

的制裁民事法任E責任違約責任和侵權責任

法律責

行政法律責任罰款、吊銷執(zhí)照或停業(yè)整頓；由行業(yè)自律機構實施

任

刑事法律責任違法后承擔責任。

國家理財規(guī)劃師（二級）

基礎知識部分

第二章財務與會計

本章內容三級考試中占15%,二級考試中占14%

會計實體，會計個體，空間范圍。企業(yè)是會計主體；個人或家庭

會計主體

為會計主體

按當前規(guī)模狀態(tài)持續(xù)不停業(yè)不大規(guī)模消減業(yè)務。假定個人財務收對會計

持續(xù)經(jīng)營

核支持續(xù)不斷。會計核算的基礎和條件。核算時

算對持續(xù)經(jīng)營假設補充，原因與會計管理職能相連；個財也如此，間空間

會計分期

前可階段總結,長期規(guī)劃細化，使更有操作性.環(huán)境所

提前提包括市值不變假定。具體規(guī)定為人民幣為記賬本位市。編制作的合

黃巾計重

會報表應折算。會計核算必要手段。即使惡性通脹也是如此。理設定

權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制（現(xiàn)金制）；現(xiàn)金流量表按現(xiàn)金制編制；

計記賬制度

核個人及家庭收支流量大多以收付實現(xiàn)制計算，對照初未是否漏記

算真實性原則客觀性原則;實際交易為依據(jù)：會計信息質量最基本的要求

個理中謹

會相關性原則經(jīng)濟決策需要相關：短期債權人僅關注短期債務償還性

慎性原

計明晰性原則會計記錄和報告清晰完整，簡明扼要，便于理解和利用

則、重要

信可比性原則會計口徑一致,相互可比；同一企業(yè)和不同企業(yè)可比。

性原則、

息實質重形式經(jīng)濟實質重于法律形式,按交易或事項為經(jīng)濟實質進行核算

實質重于

質重要性原則重要程度不同用不同的會計處理方法和程序

形式原則

會量謹慎性原則處理不確定業(yè)務謹慎,可預見損失費用合理預計記錄入賬。木堂田

計及時性原則及時會計確認計量和報告，不提前或延后

基會計對象資金運動構成了會計核算和會計監(jiān)督的內容；資金運動進步分類為會計要素。

礎

過去交易、事項形⑴特征：經(jīng)濟資源；未來經(jīng)濟利益；擁有控制；貨幣計量；

知

成由企業(yè)擁有或控

識資產(2）注意點：①未來可能形成的資產不能確認（或有資產和

制的資源。預期會

在建工程）②并不都擁有所有權③不能帶來經(jīng)濟利益的不

帶來經(jīng)濟利益。

能確認。

過去交易、事項⑴特征：過去形成；未來的利益犧牲；貨幣計量可定或可估。

形成現(xiàn)時義務，⑵注意點：①未來形成的不能確認②如有確鑿證據(jù)或有負債

會

負債履行義務預期

會滿足以下幾條時可確認：a是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務b很可能履

計

導致經(jīng)濟利益

計行（50%-95%）利益流出c金額能可靠計量。

要

要流出。③負債需要轉移資產或勞務清償或借新還舊。

素

素所有者在企業(yè)資產中享有的經(jīng)濟利益，資產注意點：⑴表明產權關系的會計

所有

一負債；包括所有者投入資本、直接計入所要素⑵與負債本質不一,負債需

者權

有者權益的利得和損失、留存收益。構成：要償還，所有者投資不能隨便抽

益

股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤走。

銷售、勞務、讓渡資特征：反映時期成就；引起資產加或負債少或二者兼有；

產使用權等日常活動引起所有者權益加

收入

中所形成的經(jīng)濟利益注意點：⑴收入來源三方面。⑵日常活動形成，營業(yè)外

的總流入收入不包括在內。⑶投資收益、營業(yè)外收入屬利潤要素，

理解：⑴非日常經(jīng)營形成的為損失⑵與分配利潤的利益流出

銷售、勞務等日

無關，除去利潤支出就是費用支出。⑶導致權益少

常活動中所發(fā)

構成：⑴制造成本①直接費用②間接費用

生的經(jīng)濟利益

⑵期間費用①管理費用②營業(yè)費用③財務費用

費用的力兒出;包括：

注意點：⑴費用收入間配比關系；配比原則：因果關系確定

會銷售成本、職工

費用；合理分配費用；發(fā)生時確認費用（額小或無法確定分

會計薪酬、折舊、無

配目標和標準）⑵費用能對象化部分形成產品的為制成本，

計要形資產攤銷

不能對象化的為期間費用。

要素

一定會計期間的經(jīng)營成

素注意點：⑴反映企業(yè)經(jīng)營成果的最終要素，利潤指

果；收入一費用；取決收

利潤凈利潤：利潤總額一所得稅⑵利潤總額構成:營業(yè)

會入和費用、直接計入當期

利潤、投資凈利潤、補貼收入、營業(yè)外收支凈額

計利潤的利得和損失。

基個人理財將會計要素分為資產、負債、凈資產、收入和支出五類

礎

會七t?等式會計平衡式或會計方程式；資產=負債+所有者權益；收入一費用=利潤

知

會計記賬有借必有貸，借貸必相等。

識

會計確認解決“應否確認”“何時確認”“如何確認”三個問題

核計量屬性：歷史成本重置成本可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值公允價值；構成要素：計量

算會計計量單位和計量屬性；企業(yè)一般用歷史成本記賬；個人財務報表多用市值記賬，以

內知道當前家庭財富的市值。

容會計記錄已確認計量的，以會計憑證為依據(jù)，正式記錄于會計賬簿。

會計報告資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表報表附注

反映財務狀況和經(jīng)營成果的報告文件；包括會計報表、會計報表附注、財務情

財概念內容

況說明書。按主體分企業(yè)、行政事業(yè)、個人（家庭）

會

①提供給投資者債權人決策信息②管理當局受托責任履行情況③外部用戶評測

報作用（目

趨勢、現(xiàn)金流量等信息④宏觀調控和管理提供信息⑤個人家庭報表可系統(tǒng)了解

告標）

分析個人客戶財務狀況，幫助客戶制訂理財規(guī)劃方案的重要工具。

⑴觀點：股東財富最大化（股票市值最大或企業(yè)價值最大）目標：股東創(chuàng)造更多財富。

①考慮了資金時間價值和投資風險價值

⑵優(yōu)

目

點②反映對企業(yè)資產保值增值要求

標表

則③利于克服經(jīng)營上片面和短期化

：

④利于社會資源合理配置，實現(xiàn)社會效益最大化

資金合配配置對資金活動調節(jié)保證物質資源最優(yōu)化結構比例。時間空間上的配置.

財

存量協(xié)調平衡且流量動態(tài)協(xié)調平衡。積極辦法：①開源節(jié)流，增收節(jié)

收支積極平衡

務支②短期籌資和投資。

管財

原成本效益原則所費所得比較分析，得失進行衡量，使成本與收益最優(yōu)結合。

險

理管風全面分析每項活動的收益和安全性，趨利避害提高收益。

益

收

基概個理中用此原則應注意：⑴風險收益正相關⑵生命周期不同階段承受風險力不

則均衡

礎述同，投資工具選擇也不同⑶注意進行資產配置，分散風險，實現(xiàn)風險收益平衡。

知利益關用經(jīng)濟手段協(xié)調各方關系，維護各方合法權益。

識系協(xié)調國家、投資者、債權人、購銷者、經(jīng)營者、勞動者、企業(yè)內部各單位。

單身收少支多租房日常支出還教育貸款儲蓄小額投資積累經(jīng)驗

生命周形成收增成家生子考慮房車購房養(yǎng)子支多承更,穩(wěn)健投資工具為主

期各階

成長穩(wěn)定收升累富房車貸，子教育，1諸備養(yǎng)老收漸大承強適當高險品

段投資退前收穩(wěn)支少主要養(yǎng)老儲備養(yǎng)老金子獨立支少退休打算風不高投資

工具

退休收少消耗累富日支醫(yī)療風承最弱盡量保本型工具

貨幣的時間價值是資金在使用過程中隨時間推移而發(fā)生的增值。又叫資金時間價值

貨幣

時間注⑴時間價值產生于生產和流通領域，消費領域不產生時間價值。

價值意⑵時間價值產生于資金運動中，運動著的資金才產生時間價值。

點⑶時間價值大小取決于資金周轉速度的快慢，成正比。企業(yè)應加速周轉提高使用效率

用資費用股利、利息：與資金數(shù)額和時長成正比

概資金成本指企業(yè)籌集和使用資

借款手續(xù)費、證券發(fā)行費；與籌措有關，

念金必須支付的各種費用。籌資費用

額時X

資金成本資金成本=用資費用/（籌資額-籌資費用）不考慮所得稅情況下

⑴影響籌資總額的重要因素⑵企業(yè)選擇資金來源基本依據(jù)

籌資決策

資金⑷確定最優(yōu)資本結構的主要參

中⑶選擇籌資方式的參考標準

成本數(shù)

作用投資決策⑴用凈現(xiàn)值指標決策依據(jù)時，以資金成本為折現(xiàn)率，NPV正可行負不行

中⑵內部收益率指標決策時，資金成本為項目取舍標準，IRR＞成本可行

債券成本曲=每年付息1X（1-所得稅稅率T）/［債券籌資

債券利息稅前扣除，減

額BoX（1-籌資費用率f）］

成本稅效應

資每年付息「債券面值BX債券票面利息率i

金個銀行貸款成借款資金成本Ki=年借款利息IX（1-所得稅率T）/［借款總額LX（1-等

成

財別本資費率f）］年借款利息1=借款總額LX利息率i

務本資優(yōu)先股構成：籌資費用和股利，股優(yōu)先股成本炸=每年股利D/［發(fā)行優(yōu)先股總額

管金成本利稅后支付PoX（1一優(yōu)先股籌資費率f）］

理成普通股主要為估價普通股成本Ks=第二年股利D1/［發(fā)行普通股總額VOX（1-普

基本成本法通股籌資費率f）］+普通股預計年增長率g

礎留存收益成本Ke=預期年股利額D/留存收益總額V0

留存收不考慮籌資

知股利不斷增加企業(yè)：留存收益成本Ke=預期年股利額D1/留存

益成本費用

識收益總額V0+預計年增長率g

KW--加權平均資金成本率：

W卜-第j種資金來源占全部資金來源的

比重；

K卜第j種資金來源的資金成本率；

n-籌資方式的種類。

財務分析根據(jù)企業(yè)會計資料，按程序運用一定方法，計算出一系列評價指標，并

含

據(jù)以評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的過程。起點是財務報表，前提是正確理解財

義

務報表，結果是對企業(yè)的償債能力、盈利能力和抗風險能力進行評價或找出問題。

上目的：對企業(yè)過去經(jīng)營狀況做出總結性分析評價，對企業(yè)當前財務運作進行調整和控

市制，預測未來企業(yè)財務的動作方向及其他影響。

公務分析主體心態(tài)分析內容關心問題分析目的

司分償債能力當前財務；資本為何籌資；還本息來源；能否

債權人安全

財析評價結構長期盈利按期還；是否還要借款

務概

影響收益因素；當前財務、資

分述投資者累富盈利能力評價當前未來

本結構；同業(yè)中地位。

析

管理層完成事項營運能力財務盈利發(fā)展業(yè)績；與契約差距；改善方法

監(jiān)管部門財務狀況合法性；影響盈利和長遠發(fā)展

合法社發(fā)盈利長遠發(fā)展

其他綜合的因素改善方法

比較分析法角度：縱向、差異、橫向；形式：絕對數(shù)差異、相對百分比差異

結構百分比計算某項目各組成部分在項目中占比，揭示內部整體結構。

財財

變動百分比某指標不同期相互比，反映變化趨勢和變化程度。分定比環(huán)比

務力

不同類別但有一定關系數(shù)據(jù)對比，最簡單最強將現(xiàn)流表同資產表利潤

分分比率分析法

表結合

析析

若干期資料對比有關項目各期增減方向和幅度，揭示財務狀況和經(jīng)營

概方趨勢分析法

狀況變化及趨勢。

述法

連環(huán)替代法；綜合指標分解成有內在聯(lián)系的因素，計算每一因素對綜

因素分析法

合指標變動影響程度的一種方法。

⑴反映一定時點的財務狀況，有被修飾的可能。

特⑵按責權發(fā)生制填制，對未來的反映有一定程度的影響。

點⑶反映資產、負債、所有者權益的關系，資產=負債+所有者權益

⑷反映資產、負債、所有者權益的存量及其結構信息。

⑴對資產總額評價注意：①反映企業(yè)經(jīng)營規(guī)模及能力②不代表盈利及償債能力，

只代表擁有或控制的資源③金額受會計確認、計量、報告和披露規(guī)則的約束④注

意資產總額的變動

⑵注意實物資產和非實物資產：①包括貨幣資金、存貨、長期投資（直接投資）、

資

固定資產等，特點未來創(chuàng)造價值并保留現(xiàn)金流量，通脹時持有有利。②非實物資

產

產包括無形資產、長期待攤費用；未來創(chuàng)造價值能力?。o形資產除外），但能

財上負

保持現(xiàn)金流量，在通脹持有非實物資產未必有利。

務市債

分⑶注意虛資產存在影響：形成原因：理論上缺陷、實務上操作。財務估值方法取

管公表

析掉水分。

理司

⑷注意流動資產與非流動資產比例：兩者比例思考是對流動性收益性風險性思

基財

考，相對穩(wěn)定比例因企業(yè)而異。

礎務

會⑸固定資產長期投資評價：注意固定資產占原值比重、新增固定資產增長率、投

知分

計資總額分布及增減情況。

識析

報⑹負債所有者權益評價：負債與所有者權益比、流動與長期負債比、所有者權益

表各項目構成比

分⑺資產負債分析：流動資產與流動負債分析：長期資產與長期負債分析。

析反映某會計期間經(jīng)營成果。特點：⑴反映一定期間經(jīng)營成果⑵權責發(fā)生制填制⑶

特

反映利潤構成及實現(xiàn)。①了解本期取得收入和發(fā)生的產品成本、期間費用及稅金

點

②了解盈利總水平和各項利潤形成來源及構成

利

構主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加、主營業(yè)務利潤、其他

潤

成業(yè)務利潤、投資收益、利潤總額、凈利潤

表刀

⑴利潤總額及其變動方向數(shù)額；利潤總額的構成、變動方向、數(shù)額及原因。

析內

⑵主營業(yè)務利潤構成、變動方向、數(shù)額及原因；各種利潤與收益間、收入間

容

的結構。⑶成本與收入間的結構。其他項目間的結構。

以現(xiàn)金為基礎編制的反映企業(yè)期間由于經(jīng)營、投資、籌資活動所形成的現(xiàn)金流量

特

情況的會計報表。①反映現(xiàn)金流動情況和結果②收付實現(xiàn)制，很大程度上反映企

現(xiàn)點

人業(yè)對未來資源的掌握。

缶

⑴現(xiàn)金流量變動并與利潤表利潤額比較，分析差額產生可能情況。①本期現(xiàn)

流

內金何來②本期現(xiàn)金用何處③現(xiàn)金余額有什么變化⑵三大部分現(xiàn)金流入流出

量分

容數(shù)量規(guī)模⑶三部分關系：經(jīng)營現(xiàn)金流量為正，投資為負，籌資隨前兩部分比

表析

較結果而定。

作用：現(xiàn)金獲取能力、償債能力支付能力、收益質量、投資籌資活動作出評價

⑴歷史成本報告資產不代表現(xiàn)行成本或現(xiàn)行價值⑵假設幣值不變，未按通貨膨脹

報表

或物價水平進行調整⑶穩(wěn)健原則要求預計損失而不預計收益，可能夸大費用少計

本身

收益和資產⑷處理過程中依賴一些主觀估計⑸會計報告按年度不能提供反映長

局限

期潛力的信息。

⑴財務報告是否規(guī)范⑵是否有遺漏⑶分析數(shù)據(jù)是否反常⑷審計報告意見，

報表真實性

及出具報告的會計師事務所及注冊會計師的信譽。

「士6、工%2,土區(qū)也符"小/如存貨計價方法、折舊方法、所得稅費用確認方法、

上市會計政策選擇影響可比性5次工〃、1+、+

對外投資確認方法。

評價企業(yè)實際數(shù)量的參照標準，包括同業(yè)數(shù)據(jù)、本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和計劃預算數(shù)據(jù)。

比較

限定意義上使用分析結論；避免簡單化和絕對化。⑴用同業(yè)數(shù)據(jù)橫向比較，代表

基礎

性企業(yè)平均數(shù)為標準比最好。⑵歷史數(shù)據(jù)做趨勢分析，但不代表合理性和水平的

問題

達到。⑶計劃數(shù)據(jù)做差異分析。注意預算的合理性。

增資行為改變負債和所有者權益在資本總額中的比重，資產負債表和權益負債比

率會受到影響。

所權資產增加，資產負債率、權益負債率降低；減少債權人風

⑴股①配股

增資險增加股本承擔風險。

票發(fā)

注行為凈資產增加，負債總額及結構不變，資產負債率、權益負債率

行②增發(fā)

意影響降低

問負債行為，負債增加，所有者權益增加，資產增加，資產負債率、

財上⑵債券發(fā)行

題權益負債率提高

務市

⑶其他增資如借款，負債，資產負債率和權益負債率會提高。

管公

⑴重要會計政策變動：合并范圍、折舊方法、返銷政策、利潤確認、特別確認

理司

⑵關聯(lián)方交易性質與金額，包括與關聯(lián)方間的應收款項或應付款項。反映大股東

基財

報表非正常占用上市公司資金問題，揭示關聯(lián)風險。

礎務

附注⑶分析附表。反映某項目明細，包括項目構成情況及年度內增減來源及金額。從

知分

識析應收賬款賬齡表、主營精力收入明細表、營業(yè)外收支明細中判斷業(yè)務穩(wěn)定與持續(xù)

與否，從而對公司收益質量作出判斷。

⑴多項新準則影響企業(yè)利潤。

⑵壓縮會計估計①存貨發(fā)出計價，取消：后進先出，一律用“先進先出”

會計和會計政策的選

②計提資產減值準備不得轉回，只在資產處置時會計處理。

政策擇方向。

⑶抑制關①加大對關聯(lián)交易的披露。

聯(lián)方操縱。②擴大合并報表的范圍。

稅收政策：對上市公司業(yè)績產生直接的影響。

影響股價，臨時公告包括：重大事件和公司收購公告。其中常見重大事

件：公司股份變動公告和配股說明書。

指標公式說明

財流動比率流動資產/流動負債反映短期償債能力。生產企業(yè)為2

務速動比率（流動資產-存貨）/流動負債進步反映償債。正常為1,低于偏低。

償

比現(xiàn)金比率現(xiàn)金余額/流動負債最直接反映短期償債能力

債

率凈現(xiàn)比率經(jīng)營活動凈現(xiàn)流/流動（總）負債反映企業(yè)獲得償債現(xiàn)金能力

能

分資產負債負債總/資產總長期償債能力，比率小能力強；比率大財務杠桿作用。

力

析

息稅前利潤/利獲利能力大小；償債能力保證程度；至少大于1,越高

獲利倍數(shù)

息支出越強

指標公式說明

反映應收款變現(xiàn)速度及管理

銷售收入/均應收賬款

應收周轉率效率；高表示收賬迅速，資產

周轉天數(shù)=360/應收周轉率

流動性強，短期償債能力強

次數(shù)多天數(shù)少速度快；存貨占

銷貨成本/平均存貨

存貨周轉率用成本低，流動性強；顯示良

管周轉天數(shù)=360/存貨周轉率

好短期償債力盈利力

理

分析對固定資產利用效率，高

能固資周轉率銷售收入/固資凈值

說明管理水平好，利用效率高

力

資產總額周轉速度，