2022-2023年寧夏回族自治區(qū)中衛(wèi)市中級會計職稱財務管理真題(含答案)

2022-2023年寧夏回族自治區(qū)中衛(wèi)市中級會計職稱財務管理真題(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

1

題

某種股票為固定成長股票，年增長率為5%，預期一年后的股利為6元?，F(xiàn)行國庫券的收益率為11%，平均風險股票的必要收益率等于16%，而該股票的w系數(shù)為1.2，那么，該股票的價值為（）元。

A.50B.33C.45D.30

2.

第

8

題

甲公司期末原材料的賬面余額為200萬元，數(shù)量為10噸。該原材料專門用于生產(chǎn)與乙公司所簽合同約定的A產(chǎn)品。該合同約定：甲公司為乙公司提供A產(chǎn)品20臺，每臺不含稅售價為15萬元。將該原材料加工成20臺A產(chǎn)品尚需加工成本總額為95萬元。估計銷售每臺A產(chǎn)品尚需發(fā)生相關稅費1萬元。期末市場上該原材料每噸售價為9.5萬元，估計銷售每噸原材料尚需發(fā)生相關稅費1.8萬元。期末該原材料的可變現(xiàn)凈值為（）萬元。

A.178B.83C.99D.185

3.在營運資金管理中，企業(yè)的經(jīng)營周期是（）。

A.現(xiàn)金周轉期+應收賬款周轉期一應付賬款周轉期

B.存貨周轉期+應收賬款周轉期+現(xiàn)金周轉期

C.存貨周轉期+應收賬款周轉期一應付賬款周轉期

D.存貨周轉期+應收賬款周轉期

4.根據(jù)財務管理的理論，特定風險通常是()。A.不可分散風險B.非系統(tǒng)風險C.基本風險D.系統(tǒng)風險

5.放棄可能明顯導致虧損的投資項目屬于風險對策中的()。

A.接受風險B.轉移風險C.減少風險D.規(guī)避風險

6.為方便起見，通常用（）近似地代替無風險收益率。

A.銀行貸款利率B.短期國債利率C.長期國債利率D.股票收益率

7.下列關于股票分割和股票股利的共同點的說法中，不正確的是（）。

A.均可以促進股票的流通和交易

B.均有助于提高投資者對公司的信心

C.均會改變股東權益內部結構

D.均對防止公司被惡意收購有重要的意義

8.在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應當采取的防范措施包括()。

A.進行投資可以避免風險，實現(xiàn)資本保值

B.取得長期負債，保持資本成本的穩(wěn)定

C.采用比較嚴格的信用條件，減少企業(yè)債權

D.與客戶應簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失

9.某企業(yè)于年初與銀行商定的周轉信貸額為3200萬元，借款年利率為8%，承諾費率為0.5%。如果該企業(yè)在借款年度內實際使用了2600萬元，則借款企業(yè)應向銀行支付的承諾費為()萬元。

A.29B.16C.13D.3

10.以業(yè)務預算和專門決策預算為依據(jù)編制的，專門反映預算期內預計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行現(xiàn)金籌資或歸還借款等的預算是()。

A.財務預算B.業(yè)務預算C.現(xiàn)金預算D.預計利潤表

11.

第

8

題

某企業(yè)生產(chǎn)車間分別以甲、乙兩種材料生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品，2007年1月，投入甲材料20000元生產(chǎn)A產(chǎn)品，投入乙材料60000元生產(chǎn)B產(chǎn)品。當月生產(chǎn)A產(chǎn)品發(fā)生直接人工費用5000元，生產(chǎn)B產(chǎn)品發(fā)生直接人工費用15000元，該生產(chǎn)車間歸集的制造費用總額為20000元。假定，當月投入生產(chǎn)的兩種產(chǎn)品均于當月完工，制造費用采用生產(chǎn)工人工資比例法進行分配，則B產(chǎn)品存貨成本為（）。

A.60000B.75000C.90000D.95000

12.

第

11

題

某企業(yè)編制“材料采購預算”，預計第四季度期初存量400千克，該季度生產(chǎn)需用量2100千克，預計期末存量為500千克，材料單價為10元，若材料采購貨款有40%在本季度內付清，另外60%在下季度付清，則該企業(yè)預計資產(chǎn)負債表年末“應付賬款”項目為（）元。

13.

第

16

題

當σρ2達到最大時，則（）。

A.相關系數(shù)大于1B.相關系數(shù)大于0C.相關系數(shù)等于1D.相關系數(shù)等于-1

14.某工業(yè)投資項目的建設期為零，第一年流動資產(chǎn)需用額為1000萬元，流動負債需用額為400萬元，第二年流動負債需用額為600萬元，第二年并不需要進行流動資金投資，則該企業(yè)第二年的流動資產(chǎn)需用額為()萬元。

A.600B.1200C.1000D.1400

15.某企業(yè)2018年的營業(yè)毛利率為25％，存貨周轉天數(shù)為60天（假設一年按360天計算），年初存貨余額為200萬元，年末存貨余額為300萬元，則該企業(yè)2018年的營業(yè)收入為（）萬元。

A.2000B.1500C.1200D.1800

16.

第

17

題

已知A公司銷售當季度收回貨款50%，下季度收回貨款40%，下下季度收回貨款10%，預算年度期初應收賬款金額為27萬元，其中包括上年第三季度銷售的應收賬款7萬元，第四季度銷售的應收賬款20萬元，則下列說法不正確的是（）。

17.資產(chǎn)的β系數(shù)是衡量風險大小的重要指標，下列表述錯誤的是（）。

A.β越大，說明該資產(chǎn)的風險越大

B.某資產(chǎn)的β＝0，說明此資產(chǎn)無風險

C.某資產(chǎn)的β＝1，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風險等于整個市場組合的平均風險

D.某資產(chǎn)的β大于“說明該資產(chǎn)的市場風險大于股票市場的平均風險

18.下列結算方式中，適用于經(jīng)常性的、質量與價格較為穩(wěn)定的往來業(yè)務的結算方式是()。

A.內部支票結算方式B.轉賬通知單方式C.內部貨幣結算方式D.銀行轉賬結算方式

19.

第

19

題

根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中，不屬予企業(yè)應收賬款成本內容的是（）。

20.

第

7

題

下列屬于對內直接投資的是（）。

21.

第

7

題

可轉換債券的轉換期是指（）。

A.購買債券到可以轉換為股票的那段時間

B.整個持有期間

C.轉換為股票以后至到期時間

D.可轉換債券轉換為股份的起始日至結束日的期間

22.

第

13

題

下列關于凈現(xiàn)值率指標的說法中，不正確的是（）。

23.放棄現(xiàn)金折扣成本的大小與()。

A.折扣率呈反方向變化B.信用期呈反方向變化C.折扣期呈反方向變化D.折扣率、信用期均呈同方向變化

24.

25.某企業(yè)投資方案A的年銷售收入為200萬元，年總成本為100萬元，年折舊為10萬元，無形資產(chǎn)年攤銷額為10萬元，所得稅率為40%，則該項目經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為（）。

A.80萬元B.92萬元C.60萬元D.50萬元

二、多選題(20題)26.

27.下列有關預算的表述中，正確的有（）

A.預算是一種可以據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟活動的、最為具體的計劃

B.編制預算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng)濟有效的方式實現(xiàn)預定目標

C.預算是將企業(yè)活動導向預定目標的有力工具

D.預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略目標或目標保持一致，這是預算最主要的特征

28.可轉換債券的面值為1000元，發(fā)行價格為1100元，轉換比率為20，下列說法中不正確的有（）。

A.轉換價格為55元/股

B.每張可轉換債券可以轉換為50股普通股

C.轉換價格為50元/股

D.每張可轉換債券可以轉換為20股普通股

29.下列關于資金時間價值系數(shù)的表述中，正確的有（）。

A.普通年金終值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×復利終值系數(shù)

B.預付年金終值系數(shù)=普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)

C.預付年金現(xiàn)值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)

D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)

30.下列關于股權激勵的表述中，正確的有（）A.股權激勵是一種通過經(jīng)營者獲得公司股權形式給予企業(yè)經(jīng)營者一定的經(jīng)濟權利

B.股權激勵使企業(yè)經(jīng)營者能夠以股東的身份參與企業(yè)決策

C.股權激勵使企業(yè)經(jīng)營者能夠以股東的身份分享利潤、承擔風險

D.股權激勵能使企業(yè)經(jīng)營者勤勉盡責地為公司的長期發(fā)展服務

31.在短期借款的利息計算和償還方法中，企業(yè)實際負擔利率高于名義利率的有()。

A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補償性余額的信用條件D.加息法付息

32.作為完整的工業(yè)投資項目，下列各項中，既屬于原始投資，又構成項目投資總額的有（）。

A.墊支流動資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費投資

33.

第

34

題

已獲利息倍數(shù)指標所反映的企業(yè)財務層面包括（）。

A.獲利能力B.長期償債能力C.短期償債能力D.發(fā)展能力

34.第

35

題

甲公司采用成本法核算對乙公司的長期股權投資，甲公司對乙公司投資的賬面余額只有在發(fā)生（）的情況下，才應作相應的調整。

A.追加投資

B.收回投資

C.被投資企業(yè)接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈

D.對該股權投資計提減值準備

E.收到的現(xiàn)金股利超過乙公司接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤

35.某單純固定資產(chǎn)投資項目的資金來源為銀行借款，按照全投資假設和簡化公式計算經(jīng)營期某年的凈現(xiàn)金流量時，需要考慮的因素有()。

A.該年因使用該固定資產(chǎn)新增的凈利潤

B.該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊

C.該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值

D.該年償還的相關借款本金

36.下列投資決策評價指標中，其數(shù)值越大越好的指標有()。

A.凈現(xiàn)值B.回收期C.內含報酬率D.年金凈流量

37.

第

45

題

根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列有關有限責任公司股東出資的表述中，不正確的是（）

A.經(jīng)全體股東一致同意，股東可以用勞務出資

B.不按規(guī)定繳納所認繳出資的股東，應對已足額繳納出資的股東承擔違約責任

C.股東在認繳出資并經(jīng)法定驗資機構驗資后，不得抽回出資

D.股東向股東以外的人轉讓出資，須經(jīng)全股東的一斂同意

38.下列說法正確的有（）。

A.無風險收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補貼

B.必要投資收益率=無風險收益率+風險收益率

C.必要投資收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補貼+風險收益率

D.必要投資收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補貼

39.下列各項中，影響企業(yè)長期償債能力的事項有（）。

A.銀行授信額度B.資產(chǎn)質量C.經(jīng)營租賃D.或有事項

40.信用標準過高可能引起的結果包括（）

A.喪失很多銷售機會B.降低違約風險C.擴大市場占有率D.減少壞賬費用

41.

第

30

題

下列各項中，說明利潤質量較低的有（）。

42.采用因素分析法預測資金需要量時，需要考慮的因素包括（）。

A.基期資金占用水平B.預計銷售增長水平C.預計股利支付水平D.預計資金周轉速度

43.

第

29

題

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，某上市公司的下列人員中，不得將其持有的該公司的股票在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入的有（）。

A.董事會秘書B.監(jiān)事會主席C.財務負責人D.副總經(jīng)理

44.某企業(yè)每月現(xiàn)金需求總量為320000元，每次現(xiàn)金轉換的成本為1000元，持有現(xiàn)金的再投資報酬率約為10％，則下列說法中正確的有（）。

A.最佳現(xiàn)金持有量為80000元

B.最佳現(xiàn)金持有量為8000元

C.最佳現(xiàn)金持有量下的機會成本為8000元

D.最佳現(xiàn)金持有量下的相關總成本為8000元

45.第

28

題

影響財務管理的主要金融環(huán)境因素有（）。

A.金融工具

B.金融市場

C.利息率

D.金融機構

三、判斷題(10題)46.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

47.杠桿租賃的情況下，如果出租人不能按期償還借款，那么資產(chǎn)的所有權就要轉歸資金出借者。()

A.是B.否

48.

第

41

題

對于一個企業(yè)來說，流動資產(chǎn)和流動負債保持1：1的關系是合理的。

A.是B.否

49.國庫券是一種幾乎沒有風險的有價證券，其利率可以代表貨幣時間價值。()

A.是B.否

50.企業(yè)職工個人不能構成責任實體，因而不能成為責任控制體系中的責任中心。()

A.是B.否

51.

第

45

題

經(jīng)營杠桿不是經(jīng)營風險的來源，只是放大了經(jīng)營風險。（）

A.是B.否

52.

第

54

題

公司董事從事與其所任職公司同類的營業(yè)或者損害公司利益的活動，所得收入應當歸公司所有。（）

A.是B.否

53.

第

40

題

糾正性控制是指針對某些環(huán)節(jié)不足或缺陷而采取的控制措施。（）

A.是B.否

54.

第

43

題

對一個企業(yè)而言，變動成本和直接成本大多是可控成本，而固定成本和間接成本大多是不可控成本。（）

A.是B.否

55.經(jīng)營決策預算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金預算與預計資產(chǎn)負債表。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.甲公司是電腦經(jīng)銷商，預計今年需求量為3600臺，平均購進單價為1500元，平均每日供貨量為100臺，每日銷售量為10臺(一年按360天計算)，單位缺貨成本為100元。與訂貨和儲存有關的成本資料預計如下：(1)采購部門全年辦公費為100000元，平均每次差旅費為800元，每次裝卸費為200元；(2)倉庫職工的工資每月2000元，倉庫年折舊40000元，銀行存款年利息率為4％，平均每臺電腦的破損損失為80元，每臺電腦的保險費用為60元；(3)從發(fā)出訂單到第一批貨物運到需要的時間有五種可能，分別是8天(概率10％)，9天(概率200A)，10天(概率40％)，11天(概率20％)，12天(概率100．4)。要求：(1)計算經(jīng)濟訂貨批量、送貨期和訂貨次數(shù)；(2)確定合理的保險儲備量和再訂貨點；(3)計算今年與批量相關的存貨總成本；(4)計算今年與儲備存貨相關的總成本(單位：萬元)。

58.

59.要求：

（1）計算投資甲、乙、丙三種股票構成的投資組合的風險收益率；

（2）計算投資甲、乙、丙三種股票構成的投資組合的必要收益率；

（3）分別計算甲股票、乙股票、丙股票的必要收益率；

（4）分別計算甲股票、乙股票、丙股票的內在價值；

（5）若按照目前市價投資于甲股票，估計1年后其市價可以漲到5.4元/股，若持有1年后將其出售，計算甲股票的持有期收益率；

（6）若按照目前市價投資于丙股票，并長期持有。計算其預期收益率。

60.乙公司是一家機械制造商，適用的所得稅稅率為25％。公司現(xiàn)有一套設備(以下簡稱“舊設備”)已經(jīng)使用6年，為降低成本，公司管理層擬將該設備提前報廢，另行構建一套新設備。新設備的投資與更新在起點一次性投入，并能立即投入運營。設備更新后不改變原有的生產(chǎn)能力，但運營成本有所降低。會計上對于新舊設備折舊年限、折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致，假定折現(xiàn)率為12％，要求考慮所得稅費用的影響。相關資料如表1所示：

表1新舊設備相關資料單位：萬元

項目舊設備新設備原價50006000預計使用年限12年10年已使用年限6年0年凈殘值200400當前變現(xiàn)價值26006000年折舊費(直線法)400560年運營成本(付現(xiàn)成本)1200800相關貨幣時間價值系數(shù)如表2所示：表2

期數(shù)(n)678910(P／F，12％，n)0.50660.45230.40390.36060.3220(P／F，12％，n)4.11144.56384.96765.32825.6502經(jīng)測算，舊設備在其現(xiàn)有可使用年限內形成的凈現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為5787．80萬元，年金成本(即年金凈流出量)為1407．74萬元。要求：

(1)計算新設備在其可使用年限內形成的現(xiàn)金凈流出量的現(xiàn)值(不考慮設備運營所帶來的運營收入，也不把舊設備的變現(xiàn)價值作為新設備投資的減項)；

(2)計算新設備的年金成本(即年金凈流出量)；

(3)指出凈現(xiàn)值法與年金凈流量法中哪一個更適用于評價該設備更新方案的財務可行性，并說明理由；

(4)判斷乙公司是否應該進行設備更新，并說明理由。

參考答案

1.Ak=11%+1.2×(16%-11%)=17%，g=5%，v=6/(17%-5%)=50(元)

2.D由于該原材料專門用于生產(chǎn)與乙公司所簽合同約定的A產(chǎn)品，因此原材料的可變現(xiàn)凈值＝A產(chǎn)品的估計售價－至完工估計將要發(fā)生的成本－估計的銷售費用以及相關稅金＝20×15－95－20×1＝185（萬元）。

3.D經(jīng)營周期=存貨周轉期+應收賬款周轉期?，F(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期一應付賬款周轉期。

4.B非系統(tǒng)風險又稱特定風險，這種風險可以通過投資組合進行分散。

5.D【答案】D【解析】本題的考點是要注意風險對策中的具體舉例，從而會判斷屬于哪種風險對策的運用。

6.BB【解析】無風險收益率=時間價值+通貨膨脹補償率。無風險收益率要滿足兩個條件，一是沒有違約風險，二是不存在再投資收益的不確定。只有短期國債能同時滿足條件，銀行貸款利率存在違約風險，長期國債利率和股票利率存在再投資受益的不確定性。

7.C股票分割不會改變股東權益內部結構，但是發(fā)放股票股利會導致“未分配利潤”項目減少，“股本”項目增加，還可能導致“資本公積”增加，“未分配利潤”減少數(shù)和“股本”增加數(shù)之間的差額計入“資本公積”項目，所以選項C的說法不正確。

8.C【答案】C

【解析】在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應當采取的防范措施包括(1)企業(yè)可以采用比較嚴格的信用條件，減少企業(yè)債權；(2)調整財務政策，防止和減少企業(yè)資本流失。

9.D

10.C現(xiàn)金預算是以業(yè)務預算和專門決策預算為依據(jù)編制的，專門反映預算期內預計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行籌資或歸還借款等的預算。所以本題答案為選項C。

11.CA產(chǎn)品應分攤的制造費用＝20000×5000/（15000＋5000）＝5000（元）；

B產(chǎn)品應分攤的制造費用＝20000×15000/（15000＋5000）＝15000（元）；

B產(chǎn)品的存貨成本＝60000＋15000＋15000＝90000（元）

12.C預計第四季度材料采購量=2100+500-400=2200(千克)，應付賬款=2200×10×60%=13200(元)

13.C

14.B【答案】B

【解析】第一年流動資金需用額=當年流動資產(chǎn)需用額-當年流動負債需用額=1000-400=600（萬元）；第一年流動資金投資額=600（萬元）；第二年流動資金需用額=第二年流動資產(chǎn)需用額-600；第二年流動資金投資額=該年流動資金需用額-上年流動資金需用額=流動資產(chǎn)需用額-600-600=0;所以，第二年的流動資產(chǎn)需用額=1200（萬元）。

15.A存貨周轉次數(shù)=360／60=6(次)，營業(yè)成本=(200+300)／2×6=1500(萬元)，營業(yè)收入=1500／(1—25％)=2000(萬元)

16.D本題考核銷售預算編制的相關內容。

(1)本季度銷售有1-50%=50%在本季度沒有收回，全部計入下季度初的應收賬款中。因此，上年第四季度的銷售額的50%為20萬元，上年第四季度的銷售額為20÷50%=40(萬元)，其中的40%在預算年度第一季度收回(即第一季度收回40×40%=16萬元)，10%在預算年度第二季度收回(即第二季度收回40×10%=4萬元)；

(2)上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款50%，在上年的第四季度收回40%，到預算年度第一季度期初時，還有10%未收回(數(shù)額為7萬元，因此，上年第三季度的銷售額為7/10%=70萬元)，在預算年度第一季度可以全部收回。所以，預算年度第一季度收回的期初應收賬款=16+7=23(萬元)。

17.B解析：股票的β＝0，表明該證券沒有系統(tǒng)風險，但不能表明該證券無非系統(tǒng)風險。

18.B解析：轉賬通知單結算方式，適用于經(jīng)常性的、質量與價格較為穩(wěn)定的往來業(yè)務。

19.C應收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是持有現(xiàn)金的成本。

20.A本題考核的是對內直接投資的含義。對內直接投資是企業(yè)將資金直接投向生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)以期獲得收益的行為，如投資固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，墊付營運資金等。對外投資如合作、聯(lián)營等。選項D屬于間接投資。

21.D轉換期，是指可轉換債券轉換為股份的起始日至結束日的期間?？赊D換債券的轉換期可以與債券的期限相同，也可以短于債券的期限。

22.D凈現(xiàn)值率的優(yōu)點是可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與凈產(chǎn)出之間的關系，計算過程比較簡單；缺點是無法直接反映投資項目的實際收益率。所以選項A、

B、C均正確。只有該指標大于或等于零的投資項目才具有財務可行性，所以選項D不正確。

23.B解析：放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，由該公式可知，放棄折扣成本率的大小與折扣率、折扣期呈同方向變動，與信用期呈反方向變動。

24.A

25.A經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋折舊＋攤銷＝（200-100）×（1-40%）＋10＋10＝80（萬元）。

26.AB

27.ABC選項ABC表述正確；選項D表述錯誤，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的兩個特征。

綜上，本題應選ABC。

28.AB轉換比率是指每一張可轉換債券在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數(shù)量，轉換比率＝債券面值÷轉換價格，所以20＝1000/轉換價格，轉換價格＝1000/20＝50（元/股）。（參見教材118頁）

【該題針對“（2015年）可轉換債券”知識點進行考核】

29.ABC系數(shù)之間互為倒數(shù)關系的：復利終值系數(shù)×復利現(xiàn)值系數(shù)=1；普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1；普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1。

30.ABCD股權激勵是一種通過經(jīng)營者獲得公司股權形式給予企業(yè)經(jīng)營者一定的經(jīng)濟權利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔風險，從而勤勉盡責地為公司的長期發(fā)展服務的一種激勵方法。

31.BCD貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實際可用貸款額降低，企業(yè)實際負擔利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說，補償性余額則提高了貸款的實際利率，加重了企業(yè)負擔，加息法付息實際利率大約是名義利率的2倍。

32.ACD作為完整的工業(yè)投資項目，墊支流動資金、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資既屬于原始投資，又構成項目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構成項目投資總額。

33.AB已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對償還到期債務的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營的前提的依據(jù)，也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要指標。

34.ABE被投資企業(yè)接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈，在成本法下投資企業(yè)不作會計處理；對該股權投資計提減值準備影響長期股權投資的帳面價值，但是不影響長期股權投資的帳面余額。

35.ABC解析：在全投資假設的條件下，借款當作自有資金看待。

36.ACD這些長期投資決策評價指標中只有回收期為反指標，即越小越好；其余均為正指標，即越大越好。

37.ACD(1)只有合伙企業(yè)的合伙人可以勞務出資，因此選項A是錯誤的；(2)有限責任公司的股東在公司成立后，才不得抽回出資，因此選項C是錯誤的；(3)有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓出資，須經(jīng)其他股東的“過半數(shù)＂同意，因此選項D是錯誤的。

38.ABC【答案】ABC

【解析】無風險收益率等于資金的時間價值與通貨膨脹補貼之和；必要投資收益率等于無風險收益率與風險收益率之和，計算公式如下：

必要收益（率）=無風險收益（率）+風險收益（率）=資金的時間價值+通貨膨脹補貼（率）+風險收益（率）。

39.ABCD可動用的銀行貸款指標或授信額度、資產(chǎn)質量、經(jīng)營租賃、或有事項和承諾事項均會影響企業(yè)的長期償債能力。

40.ABD信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件。信用標準過高，意味著客戶獲得賒購的條件苛刻，所以，可能會使企業(yè)喪失很多銷售機會（選項A），但有利于降低違約風險（選項B）和減少壞賬費用（選項D）。

綜上，本題應選ABD。

41.BCD本題考核的是影響利潤質量的因素。一般認為，企業(yè)執(zhí)行適度穩(wěn)健的會計政策，不高估資產(chǎn)和收益，不低估負債和費用，有利于產(chǎn)生高質量的利潤。反之，如果企業(yè)沒有采用適度穩(wěn)健的會計政策，對于有關費用和損失的確認不夠及時和全面，那么該企業(yè)報告的會計利潤就存在潛在的風險損失，會降低利潤質量。如果主營業(yè)務利潤在凈利潤中不占主要地位，說明企業(yè)利潤的構成不合理，利潤質量不高。如果所實現(xiàn)利潤主要表現(xiàn)為應收賬款，沒有充足的現(xiàn)金凈流量支撐所實現(xiàn)的利潤，說明利潤質量比較低。

42.ABD資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預測期銷售增長率)×(1-預測期資金周轉速度增長率)

43.ABCD本題考核證券交易的一般規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，持有上市公司股份5%以上的股東，不得將其持有的該公司的股票買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內買入，否則由此所得收益歸該公司所有。本題中，選項ACD均屬于高級管理人員。

44.AD最佳現(xiàn)金持有量＝(2×320000×1000/10％)1/2＝80000(元)；機會成本＝交易成本＝320000/80000×1000＝4000(元)，或機會成本＝80000/2×10％＝4000(元)；相關總成本＝4000×2＝8000(元)，或相關總成本＝(2×320000×1000×10％)1/2＝8000(元)。

45.ABCD對企業(yè)財務管理影響比較大的環(huán)境因素包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。其中，金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。影響財務管理的主要金融環(huán)境因素有金融機構、金融工具、金融市場和利息率四個方面。

46.N在市場經(jīng)濟的條件下，不存在不花費任何代價使用的資金。因此，留存收益即便沒有籌資費用，它也存在著機會成本。企業(yè)留存收益，等于股東對企業(yè)進行追加投資，股東對這部分投資與以前繳給企業(yè)的股本一樣，也要求有一定的資金成本。

47.Y在杠桿租賃的情況下，出租人既是借款人，又擁有資產(chǎn)的所有權，他既收取租金又要償付債務。如果出租人不能按期償還借款，那么資產(chǎn)的所有權就要轉歸資金出借者。

48.N本題考核流動資產(chǎn)和流動負債之間的關系。根據(jù)慣例，一個企業(yè)的流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍是比較合理的。

49.N【答案】×【解析】貨幣時間價值是指沒有風險、沒有通貨膨脹情況下的社會平均利潤率。國庫券是一種幾乎沒有風險的有價證券，在通貨膨脹率很低時，其利率才可以代表貨幣時間價值。

50.N成本中心的應用范圍非常廣，甚至個人也可以成為成本中心。所以本題的說法錯誤。

51.Y經(jīng)營風險指的是因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性，經(jīng)營杠桿本身并不是利潤不穩(wěn)定的根源，但是，經(jīng)營杠桿擴大了市場和生產(chǎn)等不確定性因素對利潤變動的影響，即放大了經(jīng)營風險。

52.Y依據(jù)規(guī)定，公司的董事不得自營或者為他人經(jīng)營與其所任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本公司利益的活動，從事上述營業(yè)或者活動的，所得收入應當歸公司所有。

53.N糾正性控制是對那些由偵查性控制查出來的問題的控制；補償性控制是指針對某些環(huán)節(jié)不足或缺陷而采取的控制措施。

54.N對一個企業(yè)而言，所有成本都是可控的。

55.N經(jīng)營決策預算需要直接納入日常業(yè)務預算體系，同時也將影響現(xiàn)金預算等財務預算;投資決策預算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金預算與預計資產(chǎn)負債表。

56.

57.(1)每次訂貨的變動成本=800+200=1000(元)單位變動儲存成本=1500×4％+80+60=200(元)經(jīng)濟訂貨批量=[(2×3600×lOOO)／200×100／(100-10)]1／2=200(臺)送貨期=200／100=2(天)訂貨次數(shù)=3600／200=18(次)(2)平均交貨時間=8×10％+9×20％+10×40％+11×20％+12×10％=10