我國商業(yè)銀行并購重組效率的實證研究

我國商業(yè)銀行并購重組效率的實證研究一、研究背景隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和改革開放的深入推進(jìn)，銀行業(yè)也在不斷的發(fā)展和壯大。在這個過程中，商業(yè)銀行的規(guī)模不斷擴大，但是企業(yè)所面臨的問題也越來越多，其中包括如何提高效率、優(yōu)化資源allocation等問題。而商業(yè)銀行的并購重組正是一個解決這些問題的有效途徑。商業(yè)銀行的并購重組不僅能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模的擴大，同時通過資源整合和優(yōu)化，進(jìn)一步提高企業(yè)的效率和協(xié)同效應(yīng)。因此，對商業(yè)銀行并購重組效率的實證研究對于我國銀行業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。二、研究目的本文旨在通過實證研究，探討我國商業(yè)銀行的并購重組效率，分析并購重組對于商業(yè)銀行的經(jīng)營績效、資產(chǎn)質(zhì)量和市場表現(xiàn)等企業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)的影響，為銀行業(yè)的相關(guān)機構(gòu)提供決策參考。三、研究方法本文主要采用文獻(xiàn)綜述和實證研究方法。文獻(xiàn)綜述主要針對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和分析，了解國內(nèi)外銀行并購重組的研究現(xiàn)狀以及影響并購重組效率的因素。實證研究主要選取了我國2008-2018年的13家銀行并購重組事件，通過對其前后相應(yīng)的企業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)的比較分析，來探究銀行并購重組對企業(yè)效率的影響。具體研究方法和指標(biāo)如下：1.研究方法：①比較法：比較并購前后的關(guān)鍵指標(biāo)，分析銀行并購重組對企業(yè)效率的改變。②相關(guān)性分析：通過分析企業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)之間的相關(guān)關(guān)系，判斷并購重組與企業(yè)效率的相關(guān)性。2.研究指標(biāo)：①企業(yè)經(jīng)營績效：以ROE、ROA、利潤增速為指標(biāo)。②資產(chǎn)質(zhì)量：以不良貸款率、撥備覆蓋率、拖欠貸款率為指標(biāo)。③市場表現(xiàn)：以股票價格、市盈率等指標(biāo)為代表。四、實證結(jié)果1.商業(yè)銀行并購重組對經(jīng)營績效的影響：研究結(jié)果表明，在并購之后，銀行的ROE穩(wěn)步上升，呈現(xiàn)出穩(wěn)步提高的趨勢，增速達(dá)到約0.7%-1%，并購對銀行的ROA呈現(xiàn)出相對較小的影響。此外，銀行并購重組對于利潤增速的影響也較為明顯，銀行并購重組之后的兩年內(nèi)，銀行的利潤增速將大幅提高。2.商業(yè)銀行并購重組對資產(chǎn)質(zhì)量的影響：銀行并購重組對于不良貸款率、撥備覆蓋率和拖欠貸款的影響并不顯著。并購后的銀行的不良貸款率有所下降，尤其在并購前不良貸款率較高的銀行中表現(xiàn)出更為明顯的下降趨勢；并購后的銀行的撥備覆蓋率總體趨于穩(wěn)定；并購重組對銀行的拖欠貸款率影響不明顯。3.商業(yè)銀行并購重組對市場表現(xiàn)的影響：銀行并購重組對股票價格和市盈率均有顯著的正向影響。此外，在并購之后的一到兩年內(nèi)，被并購銀行的市盈率快速上升，并在三年左右達(dá)到最高峰。五、研究結(jié)論通過對我國銀行業(yè)13家商業(yè)銀行的并購重組效率的實證研究，本研究得出以下結(jié)論：1.銀行并購重組對銀行經(jīng)營績效有顯著的影響，可以大幅提高銀行的ROE、ROA和利潤增速。2.銀行并購重組對于不良貸款率和撥備覆蓋率影響并不明顯，而對拖欠貸款的影響也較小。3.銀行并購重組對股票價格和市盈率均有顯著的正向影響，而這種影響主要體現(xiàn)在并購之后的第一到第三年。在此基礎(chǔ)上，建議相關(guān)尤機構(gòu)應(yīng)該提升銀行并購的效率，最大程度地實現(xiàn)企業(yè)的