2021-2022年江蘇省蘇州市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)

2021-2022年江蘇省蘇州市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列關于證券資產(chǎn)投資風險的表述中，錯誤的是（）。

A.價格風險是指由于市場利率上升，而使證券資產(chǎn)價格普遍下跌的可能性

B.一般來說，股票投資的購買力風險遠大于債券投資

C.期限越長的證券資產(chǎn)，要求的到期風險附加率越大

D.當證券資產(chǎn)投資報酬率低于市場利率時，證券資產(chǎn)的價值低于其市場價格

2.

第

3

題

在我國，基準利率通常是指（）。

A.中央銀行的再貼現(xiàn)率B.中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率C.國庫券利率D.一年期活期存款利率

3.在下列選項中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算法缺點的是（）

A.彈性預算法B.增量預算法C.零基預算法D.流動預算法

4.

第

18

題

表示投資者對某種資產(chǎn)合理要求的最低收益率稱為（）。

A.實際收益率B.必要收益率C.預期收益率D.名義收益率

5.某企業(yè)預計前兩個季度的銷量為1000件和1200件，期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量－般按下季銷量的10％安排，則第－季度的預算產(chǎn)量為（）件。

A.1020B.980C.1100D.1000

6.應當對企業(yè)預算管理工作負總責的是（）

A.預算委員會B.監(jiān)事會C.董事會D.職能部門

7.放棄可能明顯導致虧損的投資項目屬于風險對策中的()。

A.接受風險B.轉移風險C.減少風險D.規(guī)避風險

8.某投資項目某年的營業(yè)收入為600000元，付現(xiàn)成本為400000元，折舊額為100000元，所得稅稅率為25%，則該年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為()元。A.250000B.175000C.75000D.100000

9.

第

1

題

某投資方案，當貼現(xiàn)率為16%時其凈現(xiàn)值為38萬元，當貼現(xiàn)率為18%時其凈現(xiàn)值為一22萬元。該方案的內(nèi)部收益率是（）。

10.

第

11

題

將投資區(qū)分為直接投資和間接投資所依據(jù)的分類標志是（）。

11.2010年10月19日，我國發(fā)布了《XBRL（可擴展商業(yè)報告語言）技術規(guī)范系列國家標準和通用分類標準》。下列財務管理環(huán)境中，隨之得到改善的是（）

A.經(jīng)濟環(huán)境B.法律環(huán)境C.金融環(huán)境D.技術環(huán)境

12.

第

3

題

中外合作經(jīng)營企業(yè)的合作一方向合作他方以外的他人轉讓屬于其合作企業(yè)合同中部分權利的，須經(jīng)合作他方書面同意，并報審查批準機關批準。審查批準機關批準或者不批準的期限是（）。

A.自收到有關轉讓文件之日起30內(nèi)

B.自收到有關轉讓文件之日起45日內(nèi)

C.自收到有關轉讓文件之日起60內(nèi)

D.自收到有關轉讓文件之日起90日內(nèi)

13.在下列選項中，能夠同時以實物量指標和價值量指標分別反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支的預算是（）

A.現(xiàn)金預算B.銷售預算C.生產(chǎn)預算D.產(chǎn)品成本預算

14.

第

17

題

下列各項不是戰(zhàn)略投資者的基本要求的是（）。

15.下列各項中，能夠直接反映相關決策的結果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃的預算是（）

A.業(yè)務預算B.責任預算C.財務預算D.專門決策預算

16.下列變動成本差異中，無法從生產(chǎn)過程的分析中找出產(chǎn)生原因的是()。

A.變動制造費用效率差異B.變動制造費用耗費差異C.直接材料價格差異D.直接人工效率差異

17.

18.

第

14

題

將積壓的存貨若干轉為損失，將會（）。

A.降低速動比率B.增加營運資金C.降低流動比率D.降低流動比率，也降低速動比率

19.下列關于兩項資產(chǎn)組合風險分散情況的說法中，錯誤的是（）

A.當收益率相關系數(shù)為0時，不能分散任何風險

B.當收益率相關系數(shù)在0～1之間時，相關系數(shù)越大風險分散效果越小

C.當收益率相關系數(shù)在－1～0之間時，相關系數(shù)越大風險分散效果越小

D.當收益率相關系數(shù)為－1時，能夠最大程度地降低風險

20.下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是()。

A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應計利息

21.企業(yè)財務管理環(huán)境中最主要的影響環(huán)境是()。

A.經(jīng)濟環(huán)境B.法律環(huán)境C.政治環(huán)境D.金融環(huán)境

22.

23.財政部、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布的《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》和現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅法》對資產(chǎn)重組規(guī)定了兩類稅務處理方法：一般性稅務處理方法和特殊性稅務處理方法，下列相關說法中不正確的是（）。

A.一般性稅務處理方法強調(diào)重組交易中的增加值一定要繳納企業(yè)所得稅

B.特殊性稅務處理方法規(guī)定股權支付部分可以免于確認所得

C.特殊性稅務處理不可以抵扣相關企業(yè)的虧損

D.在進行重組時，應該盡量滿足特殊性稅務處理條件

24.某公司擬進行一項固定資產(chǎn)投資決策，設定貼現(xiàn)率為10%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的凈現(xiàn)值為-0.12萬元；乙方案的內(nèi)含報酬率為9%；丙方案的項目計算期為l0年，凈現(xiàn)值為960萬元，(P/A，10%，l0)=6.1446；丁方案的項目計算期為11年，年金凈流量為136.23萬元。最優(yōu)的投資方案是()。(2010年改編)

A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案

25.在預測資金需要量時，下列方法中，通常用于品種繁多、規(guī)格復雜、資金用量較小的項目的是（）

A.因素分析法B.趨勢預測分析法C.銷售百分比法D.資金習性預測法

二、多選題(20題)26.與日常經(jīng)營活動相比，企業(yè)投資的主要特點表現(xiàn)在（）。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)程序化決策C.投資經(jīng)濟活動具有一次性和獨特性的特點D.投資價值的波動性大

27.

第

27

題

下列（）屬于企業(yè)購銷商品或接受、提供勞務形成的財務關系。

28.下列關于企業(yè)分立的納稅籌劃的說法，錯誤的有（）。

A.分立企業(yè)應該優(yōu)先考慮非股權支付

B.分立企業(yè)盡量使股權支付金額不低于其交易支付總額的60％，爭取達到企業(yè)分立的特殊性稅務處理條件

C.新設分立可以分為兩個甚至更多小型微利企業(yè)

D.企業(yè)通過新設分立，可以使某些新設企業(yè)符合高新技術企業(yè)的優(yōu)惠

29.作為股債連接產(chǎn)品，優(yōu)先股具有某些與債券類似的屬性，下列關于債券籌資和優(yōu)先股籌資共性特點的表述中，正確的有（）。

A.都不會影響普通股股東對公司的控制權

B.都會產(chǎn)生財務杠桿效應

C.優(yōu)先股股息和債券利息都會產(chǎn)生所得稅抵減效應

D.優(yōu)先股股息和債券利息都屬于公司的法定債務

30.下列選項屬于資本成本在企業(yè)財務決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結構是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評價投資項目可行性的主要標準

D.資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)

31.上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有（）。

A.優(yōu)化股權結構B.提升公司形象C.提高資本市場認同度D.提高公司資源整合能力

32.下列選項中，可用于確定企業(yè)最優(yōu)資本結構的方法有（）

A.高低點法B.公司價值分析法C.平均資本成本比較法D.每股收益分析法

33.短期預算可采用定期預算法編制，該方法的特點有（）。

A.使預算期間與會計期間在時期上配比

B.有利于保持前后各個期間預算的持續(xù)性

C.有利于避免管理人員的短期行為

D.有利于按財務報告數(shù)據(jù)考核和評價預算的執(zhí)行結果

34.下列各項中，屬于風險管理原則的有（）。

A.融合性原則B.全面性原則C.經(jīng)濟性原則D.平衡性原則

35.下列各項中，屬于酌量性固定成本的有（）。

A.新產(chǎn)品研究開發(fā)費用B.廣告費C.按工作量法計提的折舊費D.職工培訓費

36.

第

26

題

下列各項中屬于減少風險的方法的是（）。

A.對債務人進行信用評估B.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務往來C.進行預先的技術模擬試驗D.采用多領域的投資以分散風險

37.

第

27

題

下列各項中，構成H公司關聯(lián)方的有（）。

A.H公司的母公司

B.與H公司同一母公司控制的企業(yè)

C.能夠對H公司施加重大影響的投資者

D.H公司與其他合營方共同出資設立的合營單位

38.

第

32

題

現(xiàn)金預算中，計算‘現(xiàn)金余缺’時，現(xiàn)金；拙包括（）。

A.經(jīng)營現(xiàn)金支出B.歸還借款本金C.購買設備支出D.支付借款利息支出

39.某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)100萬元(其中永久性流動資產(chǎn)為30萬元)，長期融資400萬元，短期融資50萬元，則下列說法正確的有（）。

A.該企業(yè)采取的是激進融資策略B.該企業(yè)采取的是保守融資策略C.該企業(yè)收益和風險均較高D.該企業(yè)收益和風險均較低

40.下列方法中，屬于財務綜合分析方法的有（）

A.趨勢分析法B.杜邦分析法C.沃爾評分法D.因素分析法

41.下列關于資金時間價值系數(shù)的表述中，正確的有（）。

A.普通年金終值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×復利終值系數(shù)

B.預付年金終值系數(shù)=普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)

C.預付年金現(xiàn)值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)

D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)

42.與股權籌資方式相比，利用債務籌資的優(yōu)點包括()。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.穩(wěn)定公司的控制權D.資本成本低

43.

第

31

題

公司治理機制是治理結構在經(jīng)濟運行中的具體表現(xiàn)，包括內(nèi)部治理機制和外部治理機制。內(nèi)部治理機制具體表現(xiàn)為（）。

A.公司章程B.董事會議事規(guī)則C.法律法規(guī)D.決策權力分配

44.下列有關成本管理具體目標表述正確的有（）。

A.成本管理具體目標包括成本計算的目標和成本控制的目標

B.成本計算的目標是為所有內(nèi)外部信息使用者提供成本信息

C.實施成本領先戰(zhàn)略的企業(yè)主要是表現(xiàn)為對生產(chǎn)成本的控制

D.實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中主要是表現(xiàn)為對經(jīng)營費用的控制

45.

第

31

題

下列說法正確的有（）。

A.企業(yè)用銀行存款償還了一筆借款，由于該行為導致經(jīng)濟利益流出，所以應確認為一項費用

B.費用會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，其流出額要能夠可靠計量確認為費用

C.費用應當是在日?；顒又邪l(fā)生的

D.日?；顒又挟a(chǎn)生的費用包括銷售成本、生產(chǎn)成本、折舊費、投資損失等

三、判斷題(10題)46.每半年付息一次的債券利息不是年金的形式。()

A.是B.否

47.

第

45

題

如果企業(yè)的總資產(chǎn)息稅前利潤率高于借人資金利息率，則提高負債程度會提高企業(yè)的自有資金利潤率。（）

A.是B.否

48.假設其他條件相同，如果企業(yè)的增值率（不含稅增值額／不含稅銷售額）低于無差別點增值率（小規(guī)模納稅人的征收率／一般納稅人的增值稅稅率）。則選擇成為小規(guī)模納稅人有助于減輕增值稅稅負。（）

A.是B.否

49.第

41

題

在股權登記日之前購買的股東享有優(yōu)先認股權，或者說此時股票的市場價格含有分享新發(fā)行股票的優(yōu)先權，即為“附權優(yōu)先認股權”（）

A.是B.否

50.

第

45

題

固定股利支付率政策可給企業(yè)較大的財務彈性。

A.是B.否

51.

第

39

題

在現(xiàn)代的沃爾評分法中，總資產(chǎn)報酬率的評分值為20分，標準比率為5.5%，行業(yè)最高比率為15.8%，最高評分為30分，最低評分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)報酬率的實際值為12%，則A企業(yè)的該項得分為26.31分。（）

A.是B.否

52.對于價格有高有低的互補產(chǎn)品和組合產(chǎn)品應該采用組合定價策略進行定價。（）

A.是B.否

53.第

38

題

責任報告應當按班組、車間、分廠、公司自下而上逐級編報。（）

A.是B.否

54.以股票期權激勵經(jīng)營者時，經(jīng)營者所獲得的激勵金額就是股票市價與約定價格的差額。（）

A.是B.否

55.上市公司以現(xiàn)金為對價，采取要約方式回購股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關比例計算。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

第

51

題

甲公司2006年年初的負債總額為1500萬元，股東權益是負債總額的2倍，年資本積累率為30%，2006年年末的資產(chǎn)負債率為40%，負債的年均利率為5%。2006年實現(xiàn)凈利潤900萬元，所得稅率為33%。2006年末的股份總數(shù)為600萬股（普通股股數(shù)年內(nèi)無變動，無優(yōu)先股），普通股市價為15元/股，普通股均發(fā)行在外。

要求（計算結果保留兩位小數(shù)）：

（1）計算2006年年初的股東權益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負債率；

（2）計算2006年年末的股東權益總額、負債總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權比率；

（3）計算2006年的總資產(chǎn)凈利率、權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）、平均每股凈資產(chǎn)、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年總資產(chǎn)凈利率為12.24%，權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）為1.60，平均每股凈資產(chǎn)為5.45，計算2005年的每股收益并結合差額分析法依次分析2006年總資產(chǎn)凈利率、權益乘數(shù)以及平均每股凈資產(chǎn)對于每股收益的影響數(shù)額。

58.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，上年的銷售量為2萬件，單價為120元，單位變動成本為100元，固定成本為30萬元。要求通過計算回答下列互不相關的問題:(1)如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，應把有關因素的變動幅度控制在什么范圍(在考慮某一因素的變動時，假設其他因素不變)?(2)計算各因素對利潤的敏感系數(shù)并按照敏感程度由高到低的順序排列。(3)如果計劃年度增加5萬元的廣告費,預計可以增加銷量10%，其他條件不變，判斷對企業(yè)是否有利。

59.

60.

參考答案

1.B價格風險是指由于市場利率上升，而使證券資產(chǎn)價格普遍下跌的可能性，選項A正確；購買力風險對具有收款權利性質(zhì)的資產(chǎn)影響很大，債券投資的購買力風險遠大于股票投資，選項B的錯誤；當證券資產(chǎn)持有期間的市場利率上升，證券資產(chǎn)價格就會下跌，證券資產(chǎn)期限越長，投資者遭受的損失越大，因此期限越長的證券資產(chǎn)，要求的到期風險附加率越大，選項C正確；只有當證券資產(chǎn)投資報酬率小于市場利率時，證券資產(chǎn)的價值才會低于其市場價格，選項D正確。

2.BB【解析】本題的考核點是利率分類?；鶞世适瞧鸬?jīng)Q定作用的利率，在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。

3.A彈性預算法，又稱動態(tài)預算法，是在成本性態(tài)分析的基礎上，依據(jù)業(yè)務量、成本和利潤之間的聯(lián)動關系，按照預算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務量（如生產(chǎn)量、銷售量、工時等）水平編制系列預算的方法。

與按特定業(yè)務量水平編制的固定預算法相比，彈性預算法有兩個顯著特點：

（1）彈性預算是按一系列業(yè)務量水平編制的，從而擴大了預算的適用范圍；

（2）彈性預算是按成本性態(tài)分類列示的，在預算執(zhí)行中可以計算一定實際業(yè)務量的預算成本，以便于預算執(zhí)行的評價和考核。

綜上，本題應選A。

4.B必要收益率也稱為最低必要報酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。

5.A第－季度初產(chǎn)成品存貨＝1000×10％＝100(件)，第－季度末產(chǎn)成品存貨＝1200×10％＝120(件)，第－季度預算產(chǎn)量＝1000＋120－100＝1020(件)。

6.C選項C符合題意，企業(yè)董事會或類似機構應當對企業(yè)預算的管理工作負總責。

綜上，本題應選C。

其余企業(yè)機構在預算中的作用如下：

預算委員會或財務管理部門主要擬定預算目標、政策，制定預算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預算方案，組織下達預算，協(xié)調(diào)解決預算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計，考核預算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預算目標；

企業(yè)財務管理部門具體負責企業(yè)預算的跟蹤管理，監(jiān)督預算的執(zhí)行情況，分析預算與實際執(zhí)行的差異及原因，提出改進管理的意見與建議；

企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場營銷等職能部門具體負責本部門業(yè)務涉及的預算編制、執(zhí)行、分析等工作，并配合預算委員會及財務管理部門做好企業(yè)總預算的綜合平衡、協(xié)調(diào)、分析、控制與考核等工作。其主要負責人參與企業(yè)預算委員會的工作，并對本部門預算執(zhí)行結果承擔責任；

企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預算的基本單位，在企業(yè)財務管理部門的指導下，負責本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果和各項成本費用預算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。其主要負責人對本單位財務預算的執(zhí)行結果承擔責任。

7.D【答案】D【解析】本題的考點是要注意風險對策中的具體舉例，從而會判斷屬于哪種風險對策的運用。

8.B年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本抵稅=600000×(1-25%)-400000×(1-25%)+100000×25%=175000(元)，或者年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=(600000-400000-100000)×(1-25%)+100000=175000(元)，所以選項B正確。

9.C本題考核內(nèi)部收益率的計算。按照內(nèi)部收益率(IRR)計算得出的凈現(xiàn)值為0，根據(jù)內(nèi)插法可知，(IRR-16%)/(18%-16%)：(0-38)/(-22-38)，IRR=16%+(18%-16%)

×[38/(38+22)]=17.27%。

10.A本題考核投資的分類。按照投資行為介入程度，投資可以分為直接投資和間接投資；按照投資的方向不同，投資可以分為對內(nèi)投資和對外投資；按照投入的領域不同，投資可以分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資；按照投資的內(nèi)容不同，投資可分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、其他資產(chǎn)投資、流動資金投資、房地產(chǎn)投資、有價證券投資、期貨和期權投資、信托投資和保險投資等。

11.D《可擴展商業(yè)報告語言（XBRL）分類標準》屬于會計信息化標準體系，而會計信息化標準體系屬于財務管理技術環(huán)境的內(nèi)容。

綜上，本題應選D。

財務管理的技術環(huán)境。是指財務管理得以實現(xiàn)的技術手段和技術條件，它決定著財務管理的效率和效果。

經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟政策和社會通貨膨脹水平等。

金融環(huán)境主要內(nèi)容包括金融機構、金融工具、金融市場。

法律環(huán)境是指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟關系時應遵守的有關法律、法規(guī)和規(guī)章制度，主要包括公司法、證券法、金融法、證券交易法、經(jīng)濟合同法等。

12.A本題考核合作企業(yè)出資額的轉讓。審查批準機關應當自收到有關轉讓文件之日起30日內(nèi)決定批準或者不批準。

13.B選項A不符合題意，現(xiàn)金預算只能以價值量指標反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支，不能以實物量指標反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支；

選項CD不符合題意，生產(chǎn)預算只反映實物量指標，不反映價值量指標；產(chǎn)品成本預算只能反映現(xiàn)金支出；

選項B符合題意，只有銷售預算能夠同時以實物量指標和價值量指標分別反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支。

綜上，本題應選B。

14.B本題考核戰(zhàn)略投資者的要求。一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：

(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務聯(lián)系緊密；

(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票；

(3)要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多。

15.D選項D符合題意，專門決策預算能夠直接反映相關決策的結果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃。

綜上，本題應選D。

業(yè)務預算是指與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關的經(jīng)營業(yè)務的各種預算。

專門決策預算是指不經(jīng)常發(fā)生的，一次性的重要決策預算。

財務預算是指企業(yè)在計劃期內(nèi)反映有關預計現(xiàn)金收支、財務狀況和經(jīng)營成果的預算，主要包括現(xiàn)金預算和預計財務報表。

16.C解析：本題的主要考核點是價格差異的形成原因。材料價格差異是在采購過程中形成的，不應由耗用材料的生產(chǎn)部門負責，而應由采購部門對其作出說明。變動制造費用效率差異反映工作效率變化引起的費用節(jié)約或超支；變動制造費用耗費差異是反映耗費水平的高低；直接人工效率差異是指實際產(chǎn)量實際工時脫離實際產(chǎn)量標準工時而形成的差異。因此，選項A、B、D中的三種差異均和生產(chǎn)過程有著密切的聯(lián)系。

17.B

18.C將積壓存貨轉為損失不會影響流動負債，不會影響速動資產(chǎn)，不會影響速動比率，但是會導致流動資產(chǎn)減少，流動比率降低；因為營運資金＝流動資產(chǎn)一流動負債，所以營運資金也會降低。根據(jù)上述分析可知，該題答案為C．

19.A選項A說法錯誤，只有在相關系數(shù)等于1的情況下，組合才不能分散風險，收益率相關系數(shù)只要不等于1就可以分散風險。

選項BCD說法均正確。

綜上，本題應選A。

BC兩個選項有的同學搞不清楚，記住相關系數(shù)越大分散風險能力越弱。要搞清楚（-1,0）數(shù)字是越來越大，（0,1）數(shù)字是越來越大的，正負數(shù)區(qū)間問題搞清楚。

20.C儲存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失等等。選項C屬于缺貨成本。

21.D金融政策的變化必然影響企業(yè)的籌資、投資和資金運營活動。所以金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。

22.B

23.C一般性稅務處理方法強調(diào)重組交易中的增加值一定要繳納企業(yè)所得稅，特殊性稅務處理方法規(guī)定股權支付部分可以免于確認所得，從而大大降低了企業(yè)重組環(huán)節(jié)的所得稅支出。此外，特殊性稅務處理可以部分抵扣相關企業(yè)的虧損（選項C錯誤），從中獲得抵稅收益。在進行重組時，應該盡量滿足特殊性稅務處理條件，采用特殊性稅務處理方法。

24.C本題主要考核點是投資項目的財務可行性分析和互斥方案的比較決策。甲方案凈現(xiàn)值小于零，不可行。乙方案內(nèi)含報酬率小于基準貼現(xiàn)率，不可行。丙方案與丁方案屬于計算期不同的方案。用年金凈流量法比較，年金凈流量大的為優(yōu)。丙方案的年金凈流量=960/6.1446=156.23(萬元)；丁方案的年金凈流量為136.23萬元，丙方案的年金凈流量156.23萬元>丁方案的年金凈流量136.23萬元，因此丙方案是最優(yōu)方案。

25.A因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關項目基期年度的平均資金需要量為基礎，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務和資金周轉加速的要求，進行分析調(diào)整，來預測資金需要量的一種方法。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復雜、資金用量較小的項目。

綜上，本題應選A。

26.ACD企業(yè)投資的特點表現(xiàn)在三方面：屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策、屬于企業(yè)的非程序化管理、投資價值的波動性大。對重復性日常經(jīng)營活動進行的管理，稱為程序化管理。對非重復性特定經(jīng)濟活動進行的管理，稱為非程序化管理。投資經(jīng)濟活動具有一次性和獨特性的特點，投資管理屬于非程序化管理，選項B錯誤。

27.AC本題考核財務關系的相關內(nèi)容。A屬于企業(yè)購買商品或接受勞務形成的財務關系，c屬于企業(yè)銷售商品或提供勞務形成的財務關系。選項B、D屬于投資活動形成的財務關系。

28.AB分立企業(yè)應該優(yōu)先考慮股權支付，或者盡量使股權支付金額不低于其交易支付總額的85％，爭取達到企業(yè)分立的特殊性稅務處理條件。選項A和選項B的說法不正確。

29.AB債券投資者和優(yōu)先股股東均無表決權，因此均不影響普通股股東的控制權；債券利息和優(yōu)先股股息都屬于固定性資本成本，都會產(chǎn)生財務杠桿效應；債券利息可以抵減所得稅，優(yōu)先股股息不能抵減所得稅：債券利息是公司的法定債務，優(yōu)先股股息不是公司必須償付的法定債務。

30.ABCD本題考核的是資本成本對企業(yè)財務決策的影響。

31.ABCD上市公司引入戰(zhàn)略投資者的作用包括四點：(1)提升公司形象，提高資本市場認同度；(2)優(yōu)化股權結構，健全公司法人治理；(3)提高公司資源整合能力，增強公司的核心競爭力；(4)達到階段性的融資目標，加快實現(xiàn)公司上市融資的進程。

32.BCD可用于確定企業(yè)最優(yōu)資本結構的方法包括平均資本成本比較法、每股收益分析法和公司價值分析法。

高低點法可以用來預測未來資金需要量的方法。

綜上，本題應選BCD。

33.AD采用定期預算法編制預算，可以使預算期間與會計期間相對應，從而便于將實際數(shù)與預算數(shù)進行對比，有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價；定期預算法的缺點是往往導致管理人員只考慮剩余期間的業(yè)務量，缺乏長遠打算，導致一些短期行為的出現(xiàn)。有利于保持前后各個期間預算的持續(xù)性屬于滾動預算法的優(yōu)點。

34.ABD風險管理原則包括：融合性原則、全面性原則、重要性原則、平衡性原則。

35.ABD酌量性固定成本是指管理當局的短期經(jīng)營決策行動能改變其數(shù)額的固定成本，如廣告費、職工培訓費、新產(chǎn)品研究開發(fā)費用等。按工作量法計提的折舊費屬于技術性變動成本。

36.ACD選項B屬于規(guī)避風險的方法。

37.ABCD本題考核的是關聯(lián)方關系的判斷。

38.AC現(xiàn)金預算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出除了涉及經(jīng)營現(xiàn)金支出外，還包括購買設備等資本性現(xiàn)金支出。支付借款利息和歸還借款本金的支出在“資金籌措及運用”項目中考慮。

39.BD該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)＝100－30＝70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，這種類型的融資策略收益和風險均較低。

40.BC杜邦分析法、沃爾評分法屬于綜合分析法。趨勢分析法屬于比較分析法；因素分析法屬于財務分析法。

綜上，本題應選BC。

41.ABC系數(shù)之間互為倒數(shù)關系的：復利終值系數(shù)×復利現(xiàn)值系數(shù)=1；普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1；普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1。

42.ABCD

快、籌資彈性大、資本成本負擔較輕、可以利用財務杠桿、穩(wěn)定公司的控制權。

43.ABD內(nèi)部治理機制具體表現(xiàn)為公司章程、董事會議事規(guī)則、決策權力分配等一系列內(nèi)部控制制度；外部治理機制是通過企業(yè)外部主體如政府、中介機構和市場監(jiān)督約束發(fā)生作用的，這些外部的約束包括法律、法規(guī)、合同、協(xié)議等條款。

44.AB實施成本領先戰(zhàn)略的企業(yè)中，成本控制的目標是在保證一定產(chǎn)品質(zhì)量和服務的前提下，最大程度地降低企業(yè)內(nèi)部成本，表現(xiàn)為對生產(chǎn)成本和經(jīng)營費用的控制；實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中，成本控制的目標則是在保證企業(yè)實現(xiàn)差異化戰(zhàn)略的前提下，降低產(chǎn)品全生命周期成本，實現(xiàn)持續(xù)性的成本節(jié)省，表現(xiàn)為對產(chǎn)品所處生命周期不同階段發(fā)生成本的控制，如對研發(fā)成本、供應商部分成本和消費成本的重視和控制。

45.BC用銀行存款償還借款，這是負債的減少，不能確認為費用；日?；顒又挟a(chǎn)生的費用與日?；顒又械氖杖胧窍噙m應的。

46.N在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足“相等”的條件即可，間隔期間完全可以不是一年。

47.Y如果企業(yè)的總資產(chǎn)息稅前利潤率高于借入資金利息率，則表明總資產(chǎn)息稅前利潤率補償借入資金利息率之后，能夠為企業(yè)(即所有者)帶來額外的剩余，即增加了企業(yè)的凈利潤，而所有者在企業(yè)的投入資本并未增加，所以，會提高白有資金利潤率。

48.Y假設其他條件相同，如果企業(yè)的增值率(不合稅增值額／不含稅銷售額)低于無差別點增值率(小規(guī)模納稅人的征收率／一般納稅人的增值稅稅率)，則選擇成為一般納稅人稅負較輕；反之，選擇小規(guī)模納稅人較為有利。

49.Y依據(jù)附權優(yōu)先認股權的含義可知，該題是正確的。

50.N本題考核低正常股利加額外股利政策。低正常股利加額外股利政策的一個優(yōu)點是賦予公司一定的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地和具有較大的財務彈性。

51.Y總資產(chǎn)報酬率每分比率的差=(15．8%-5．5%)/(30-20)=1．03%，A企業(yè)的該項得分=20+(12%-5．5%)/1．03%=26．31(分)

52.Y組合定價策略是針對相關產(chǎn)品組合所采取的一種方法。它根據(jù)相關產(chǎn)品在市場競爭中的不同情況，使互補產(chǎn)品價格有高有低，或使組合售價優(yōu)惠。對于具有互補關系的相關產(chǎn)品，可以采取降低部分產(chǎn)品價格而提高互補產(chǎn)品價格，以促進銷售，提高整體利潤，如便宜的整車與高價的配件等。對于具有配套關系的相關產(chǎn)品，可以對組合購買進行優(yōu)惠。

因此，本題表述正確。

53.Y責任報告應自下而上逐級編報。

54.N以股票期權激勵經(jīng)營者時，經(jīng)營者所獲得的激勵金額=(股票市價-約定價格)×行權股數(shù)。

55.Y上市公司以現(xiàn)金為對價，采取要約方式、集中競價方式回購股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關比例計算。故本題的說法正確。

56.

57.(1)2006年年初的股東權益總額＝1500×2＝3000(萬元)

2006年年初的資產(chǎn)總額＝1500十3000＝4500(萬元)

2006年年初的資產(chǎn)負債率＝1500/4500×100%＝33.33%

(2)2006年年末的股東權益總額＝3000+3000×30%＝3900(萬元)

2006年年末的負債總額＝3900/(1—40%)×40%＝2600(萬元)

2006年年末的資產(chǎn)總額＝3900+2600＝6500(萬元)

2006年年末的產(chǎn)權比率＝2600/3900×100%＝66.67%

(3)總資產(chǎn)凈利率＝900/[(4500+6500)/2]×100%＝16.36%

使用平均數(shù)計算的權益乘數(shù)＝[(4500+6500)/2]/[(3000+3900)/2]＝1.59

平均每股凈資產(chǎn)＝[(3000+3900)/2]/普通股總數(shù)=3450/600＝5.75(元/股)

基本每股收益＝歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期發(fā)行

在外普通股的加權平均數(shù)＝900/600＝1.50(元/股)

或者基本每股收益＝16.36%×1.59×5.75＝1.50(元/股)

2006年末的市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益＝15/1.5＝10

(4)2005年每股收益＝12.24%×1.60×5.45＝1.07(元/股)

每股收益變動額＝1.50—1.07＝O.43

總資產(chǎn)凈利率變動的影響額＝(16.36%－12.24%)×1.60×5.45＝0.36

權益乘數(shù)變動的影響額＝16.36%×(1.59—1.60)×5.45=－0.01

平均每股凈資產(chǎn)變動的影響額＝16.36%×1.59×(5.75—5.45)＝0.0858.(1)根據(jù)“0=2×(P-100)-30"可知，利潤為0時的單價為115元，因此,如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，單價的最大降低幅度為(120-115)/120×100%=4.17%。根據(jù)“0=Q×(120-100)-30”可知，利潤為0時的銷量為1.5萬件,因此，如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，銷量的最大降低幅度為(2-1.5)/2×100%=25%。根據(jù)“0=2×(120-V)-30”可知，利潤為0時的單位變動成本為105元，因此，如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，單位變動成本的最大增長幅度為(105-100)/100×100%=5%。根據(jù)“0=2×(120-100)-F”可知，利潤為0時的固定成本為40萬元，因此，如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，固定成本的最大增長幅度為(40-30)/30×100%=33.33%。(2)單價的敏感系數(shù)=100%/4.17%=23.98銷量的敏感系數(shù)=100%/25%=4單位變動成本的敏感系數(shù)=-100%/5%=-20固定成本的敏感系數(shù)=-100%/33.33%=-3敏感程度由高到低的順序為:單價、單位變動成本、銷量、固定成本。(3)增加的息稅前利潤=2×10%×(120-100)-5=-1(萬元),所以，對企業(yè)不利。

59.

60.

2021-2022年江蘇省蘇州市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列關于證券資產(chǎn)投資風險的表述中，錯誤的是（）。

A.價格風險是指由于市場利率上升，而使證券資產(chǎn)價格普遍下跌的可能性

B.一般來說，股票投資的購買力風險遠大于債券投資

C.期限越長的證券資產(chǎn)，要求的到期風險附加率越大

D.當證券資產(chǎn)投資報酬率低于市場利率時，證券資產(chǎn)的價值低于其市場價格

2.

第

3

題

在我國，基準利率通常是指（）。

A.中央銀行的再貼現(xiàn)率B.中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率C.國庫券利率D.一年期活期存款利率

3.在下列選項中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算法缺點的是（）

A.彈性預算法B.增量預算法C.零基預算法D.流動預算法

4.

第

18

題

表示投資者對某種資產(chǎn)合理要求的最低收益率稱為（）。

A.實際收益率B.必要收益率C.預期收益率D.名義收益率

5.某企業(yè)預計前兩個季度的銷量為1000件和1200件，期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量－般按下季銷量的10％安排，則第－季度的預算產(chǎn)量為（）件。

A.1020B.980C.1100D.1000

6.應當對企業(yè)預算管理工作負總責的是（）

A.預算委員會B.監(jiān)事會C.董事會D.職能部門

7.放棄可能明顯導致虧損的投資項目屬于風險對策中的()。

A.接受風險B.轉移風險C.減少風險D.規(guī)避風險

8.某投資項目某年的營業(yè)收入為600000元，付現(xiàn)成本為400000元，折舊額為100000元，所得稅稅率為25%，則該年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為()元。A.250000B.175000C.75000D.100000

9.

第

1

題

某投資方案，當貼現(xiàn)率為16%時其凈現(xiàn)值為38萬元，當貼現(xiàn)率為18%時其凈現(xiàn)值為一22萬元。該方案的內(nèi)部收益率是（）。

10.

第

11

題

將投資區(qū)分為直接投資和間接投資所依據(jù)的分類標志是（）。

11.2010年10月19日，我國發(fā)布了《XBRL（可擴展商業(yè)報告語言）技術規(guī)范系列國家標準和通用分類標準》。下列財務管理環(huán)境中，隨之得到改善的是（）

A.經(jīng)濟環(huán)境B.法律環(huán)境C.金融環(huán)境D.技術環(huán)境

12.

第

3

題

中外合作經(jīng)營企業(yè)的合作一方向合作他方以外的他人轉讓屬于其合作企業(yè)合同中部分權利的，須經(jīng)合作他方書面同意，并報審查批準機關批準。審查批準機關批準或者不批準的期限是（）。

A.自收到有關轉讓文件之日起30內(nèi)

B.自收到有關轉讓文件之日起45日內(nèi)

C.自收到有關轉讓文件之日起60內(nèi)

D.自收到有關轉讓文件之日起90日內(nèi)

13.在下列選項中，能夠同時以實物量指標和價值量指標分別反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支的預算是（）

A.現(xiàn)金預算B.銷售預算C.生產(chǎn)預算D.產(chǎn)品成本預算

14.

第

17

題

下列各項不是戰(zhàn)略投資者的基本要求的是（）。

15.下列各項中，能夠直接反映相關決策的結果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃的預算是（）

A.業(yè)務預算B.責任預算C.財務預算D.專門決策預算

16.下列變動成本差異中，無法從生產(chǎn)過程的分析中找出產(chǎn)生原因的是()。

A.變動制造費用效率差異B.變動制造費用耗費差異C.直接材料價格差異D.直接人工效率差異

17.

18.

第

14

題

將積壓的存貨若干轉為損失，將會（）。

A.降低速動比率B.增加營運資金C.降低流動比率D.降低流動比率，也降低速動比率

19.下列關于兩項資產(chǎn)組合風險分散情況的說法中，錯誤的是（）

A.當收益率相關系數(shù)為0時，不能分散任何風險

B.當收益率相關系數(shù)在0～1之間時，相關系數(shù)越大風險分散效果越小

C.當收益率相關系數(shù)在－1～0之間時，相關系數(shù)越大風險分散效果越小

D.當收益率相關系數(shù)為－1時，能夠最大程度地降低風險

20.下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是()。

A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應計利息

21.企業(yè)財務管理環(huán)境中最主要的影響環(huán)境是()。

A.經(jīng)濟環(huán)境B.法律環(huán)境C.政治環(huán)境D.金融環(huán)境

22.

23.財政部、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布的《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》和現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅法》對資產(chǎn)重組規(guī)定了兩類稅務處理方法：一般性稅務處理方法和特殊性稅務處理方法，下列相關說法中不正確的是（）。

A.一般性稅務處理方法強調(diào)重組交易中的增加值一定要繳納企業(yè)所得稅

B.特殊性稅務處理方法規(guī)定股權支付部分可以免于確認所得

C.特殊性稅務處理不可以抵扣相關企業(yè)的虧損

D.在進行重組時，應該盡量滿足特殊性稅務處理條件

24.某公司擬進行一項固定資產(chǎn)投資決策，設定貼現(xiàn)率為10%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的凈現(xiàn)值為-0.12萬元；乙方案的內(nèi)含報酬率為9%；丙方案的項目計算期為l0年，凈現(xiàn)值為960萬元，(P/A，10%，l0)=6.1446；丁方案的項目計算期為11年，年金凈流量為136.23萬元。最優(yōu)的投資方案是()。(2010年改編)

A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案

25.在預測資金需要量時，下列方法中，通常用于品種繁多、規(guī)格復雜、資金用量較小的項目的是（）

A.因素分析法B.趨勢預測分析法C.銷售百分比法D.資金習性預測法

二、多選題(20題)26.與日常經(jīng)營活動相比，企業(yè)投資的主要特點表現(xiàn)在（）。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)程序化決策C.投資經(jīng)濟活動具有一次性和獨特性的特點D.投資價值的波動性大

27.

第

27

題

下列（）屬于企業(yè)購銷商品或接受、提供勞務形成的財務關系。

28.下列關于企業(yè)分立的納稅籌劃的說法，錯誤的有（）。

A.分立企業(yè)應該優(yōu)先考慮非股權支付

B.分立企業(yè)盡量使股權支付金額不低于其交易支付總額的60％，爭取達到企業(yè)分立的特殊性稅務處理條件

C.新設分立可以分為兩個甚至更多小型微利企業(yè)

D.企業(yè)通過新設分立，可以使某些新設企業(yè)符合高新技術企業(yè)的優(yōu)惠

29.作為股債連接產(chǎn)品，優(yōu)先股具有某些與債券類似的屬性，下列關于債券籌資和優(yōu)先股籌資共性特點的表述中，正確的有（）。

A.都不會影響普通股股東對公司的控制權

B.都會產(chǎn)生財務杠桿效應

C.優(yōu)先股股息和債券利息都會產(chǎn)生所得稅抵減效應

D.優(yōu)先股股息和債券利息都屬于公司的法定債務

30.下列選項屬于資本成本在企業(yè)財務決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結構是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評價投資項目可行性的主要標準

D.資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)

31.上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有（）。

A.優(yōu)化股權結構B.提升公司形象C.提高資本市場認同度D.提高公司資源整合能力

32.下列選項中，可用于確定企業(yè)最優(yōu)資本結構的方法有（）

A.高低點法B.公司價值分析法C.平均資本成本比較法D.每股收益分析法

33.短期預算可采用定期預算法編制，該方法的特點有（）。

A.使預算期間與會計期間在時期上配比

B.有利于保持前后各個期間預算的持續(xù)性

C.有利于避免管理人員的短期行為

D.有利于按財務報告數(shù)據(jù)考核和評價預算的執(zhí)行結果

34.下列各項中，屬于風險管理原則的有（）。

A.融合性原則B.全面性原則C.經(jīng)濟性原則D.平衡性原則

35.下列各項中，屬于酌量性固定成本的有（）。

A.新產(chǎn)品研究開發(fā)費用B.廣告費C.按工作量法計提的折舊費D.職工培訓費

36.

第

26

題

下列各項中屬于減少風險的方法的是（）。

A.對債務人進行信用評估B.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務往來C.進行預先的技術模擬試驗D.采用多領域的投資以分散風險

37.

第

27

題

下列各項中，構成H公司關聯(lián)方的有（）。

A.H公司的母公司

B.與H公司同一母公司控制的企業(yè)

C.能夠對H公司施加重大影響的投資者

D.H公司與其他合營方共同出資設立的合營單位

38.

第

32

題

現(xiàn)金預算中，計算‘現(xiàn)金余缺’時，現(xiàn)金；拙包括（）。

A.經(jīng)營現(xiàn)金支出B.歸還借款本金C.購買設備支出D.支付借款利息支出

39.某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)100萬元(其中永久性流動資產(chǎn)為30萬元)，長期融資400萬元，短期融資50萬元，則下列說法正確的有（）。

A.該企業(yè)采取的是激進融資策略B.該企業(yè)采取的是保守融資策略C.該企業(yè)收益和風險均較高D.該企業(yè)收益和風險均較低

40.下列方法中，屬于財務綜合分析方法的有（）

A.趨勢分析法B.杜邦分析法C.沃爾評分法D.因素分析法

41.下列關于資金時間價值系數(shù)的表述中，正確的有（）。

A.普通年金終值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×復利終值系數(shù)

B.預付年金終值系數(shù)=普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)

C.預付年金現(xiàn)值系數(shù)=普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)

D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)

42.與股權籌資方式相比，利用債務籌資的優(yōu)點包括()。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.穩(wěn)定公司的控制權D.資本成本低

43.

第

31

題

公司治理機制是治理結構在經(jīng)濟運行中的具體表現(xiàn)，包括內(nèi)部治理機制和外部治理機制。內(nèi)部治理機制具體表現(xiàn)為（）。

A.公司章程B.董事會議事規(guī)則C.法律法規(guī)D.決策權力分配

44.下列有關成本管理具體目標表述正確的有（）。

A.成本管理具體目標包括成本計算的目標和成本控制的目標

B.成本計算的目標是為所有內(nèi)外部信息使用者提供成本信息

C.實施成本領先戰(zhàn)略的企業(yè)主要是表現(xiàn)為對生產(chǎn)成本的控制

D.實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中主要是表現(xiàn)為對經(jīng)營費用的控制

45.

第

31

題

下列說法正確的有（）。

A.企業(yè)用銀行存款償還了一筆借款，由于該行為導致經(jīng)濟利益流出，所以應確認為一項費用

B.費用會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，其流出額要能夠可靠計量確認為費用

C.費用應當是在日?；顒又邪l(fā)生的

D.日?；顒又挟a(chǎn)生的費用包括銷售成本、生產(chǎn)成本、折舊費、投資損失等

三、判斷題(10題)46.每半年付息一次的債券利息不是年金的形式。()

A.是B.否

47.

第

45

題

如果企業(yè)的總資產(chǎn)息稅前利潤率高于借人資金利息率，則提高負債程度會提高企業(yè)的自有資金利潤率。（）

A.是B.否

48.假設其他條件相同，如果企業(yè)的增值率（不含稅增值額／不含稅銷售額）低于無差別點增值率（小規(guī)模納稅人的征收率／一般納稅人的增值稅稅率）。則選擇成為小規(guī)模納稅人有助于減輕增值稅稅負。（）

A.是B.否

49.第

41

題

在股權登記日之前購買的股東享有優(yōu)先認股權，或者說此時股票的市場價格含有分享新發(fā)行股票的優(yōu)先權，即為“附權優(yōu)先認股權”（）

A.是B.否

50.

第

45

題

固定股利支付率政策可給企業(yè)較大的財務彈性。

A.是B.否

51.

第

39

題

在現(xiàn)代的沃爾評分法中，總資產(chǎn)報酬率的評分值為20分，標準比率為5.5%，行業(yè)最高比率為15.8%，最高評分為30分，最低評分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)報酬率的實際值為12%，則A企業(yè)的該項得分為26.31分。（）

A.是B.否

52.對于價格有高有低的互補產(chǎn)品和組合產(chǎn)品應該采用組合定價策略進行定價。（）

A.是B.否

53.第

38

題

責任報告應當按班組、車間、分廠、公司自下而上逐級編報。（）

A.是B.否

54.以股票期權激勵經(jīng)營者時，經(jīng)營者所獲得的激勵金額就是股票市價與約定價格的差額。（）

A.是B.否

55.上市公司以現(xiàn)金為對價，采取要約方式回購股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關比例計算。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

第

51

題

甲公司2006年年初的負債總額為1500萬元，股東權益是負債總額的2倍，年資本積累率為30%，2006年年末的資產(chǎn)負債率為40%，負債的年均利率為5%。2006年實現(xiàn)凈利潤900萬元，所得稅率為33%。2006年末的股份總數(shù)為600萬股（普通股股數(shù)年內(nèi)無變動，無優(yōu)先股），普通股市價為15元/股，普通股均發(fā)行在外。

要求（計算結果保留兩位小數(shù)）：

（1）計算2006年年初的股東權益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負債率；

（2）計算2006年年末的股東權益總額、負債總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權比率；

（3）計算2006年的總資產(chǎn)凈利率、權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）、平均每股凈資產(chǎn)、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年總資產(chǎn)凈利率為12.24%，權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）為1.60，平均每股凈資產(chǎn)為5.45，計算2005年的每股收益并結合差額分析法依次分析2006年總資產(chǎn)凈利率、權益乘數(shù)以及平均每股凈資產(chǎn)對于每股收益的影響數(shù)額。

58.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，上年的銷售量為2萬件，單價為120元，單位變動成本為100元，固定成本為30萬元。要求通過計算回答下列互不相關的問題:(1)如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，應把有關因素的變動幅度控制在什么范圍(在考慮某一因素的變動時，假設其他因素不變)?(2)計算各因素對利潤的敏感系數(shù)并按照敏感程度由高到低的順序排列。(3)如果計劃年度增加5萬元的廣告費,預計可以增加銷量10%，其他條件不變，判斷對企業(yè)是否有利。

59.

60.

參考答案

1.B價格風險是指由于市場利率上升，而使證券資產(chǎn)價格普遍下跌的可能性，選項A正確；購買力風險對具有收款權利性質(zhì)的資產(chǎn)影響很大，債券投資的購買力風險遠大于股票投資，選項B的錯誤；當證券資產(chǎn)持有期間的市場利率上升，證券資產(chǎn)價格就會下跌，證券資產(chǎn)期限越長，投資者遭受的損失越大，因此期限越長的證券資產(chǎn)，要求的到期風險附加率越大，選項C正確；只有當證券資產(chǎn)投資報酬率小于市場利率時，證券資產(chǎn)的價值才會低于其市場價格，選項D正確。

2.BB【解析】本題的考核點是利率分類?；鶞世适瞧鸬?jīng)Q定作用的利率，在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。

3.A彈性預算法，又稱動態(tài)預算法，是在成本性態(tài)分析的基礎上，依據(jù)業(yè)務量、成本和利潤之間的聯(lián)動關系，按照預算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務量（如生產(chǎn)量、銷售量、工時等）水平編制系列預算的方法。

與按特定業(yè)務量水平編制的固定預算法相比，彈性預算法有兩個顯著特點：

（1）彈性預算是按一系列業(yè)務量水平編制的，從而擴大了預算的適用范圍；

（2）彈性預算是按成本性態(tài)分類列示的，在預算執(zhí)行中可以計算一定實際業(yè)務量的預算成本，以便于預算執(zhí)行的評價和考核。

綜上，本題應選A。

4.B必要收益率也稱為最低必要報酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。

5.A第－季度初產(chǎn)成品存貨＝1000×10％＝100(件)，第－季度末產(chǎn)成品存貨＝1200×10％＝120(件)，第－季度預算產(chǎn)量＝1000＋120－100＝1020(件)。

6.C選項C符合題意，企業(yè)董事會或類似機構應當對企業(yè)預算的管理工作負總責。

綜上，本題應選C。

其余企業(yè)機構在預算中的作用如下：

預算委員會或財務管理部門主要擬定預算目標、政策，制定預算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預算方案，組織下達預算，協(xié)調(diào)解決預算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計，考核預算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預算目標；

企業(yè)財務管理部門具體負責企業(yè)預算的跟蹤管理，監(jiān)督預算的執(zhí)行情況，分析預算與實際執(zhí)行的差異及原因，提出改進管理的意見與建議；

企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場營銷等職能部門具體負責本部門業(yè)務涉及的預算編制、執(zhí)行、分析等工作，并配合預算委員會及財務管理部門做好企業(yè)總預算的綜合平衡、協(xié)調(diào)、分析、控制與考核等工作。其主要負責人參與企業(yè)預算委員會的工作，并對本部門預算執(zhí)行結果承擔責任；

企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預算的基本單位，在企業(yè)財務管理部門的指導下，負責本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果和各項成本費用預算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。其主要負責人對本單位財務預算的執(zhí)行結果承擔責任。

7.D【答案】D【解析】本題的考點是要注意風險對策中的具體舉例，從而會判斷屬于哪種風險對策的運用。

8.B年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本抵稅=600000×(1-25%)-400000×(1-25%)+100000×25%=175000(元)，或者年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=(600000-400000-100000)×(1-25%)+100000=175000(元)，所以選項B正確。

9.C本題考核內(nèi)部收益率的計算。按照內(nèi)部收益率(IRR)計算得出的凈現(xiàn)值為0，根據(jù)內(nèi)插法可知，(IRR-16%)/(18%-16%)：(0-38)/(-22-38)，IRR=16%+(18%-16%)

×[38/(38+22)]=17.27%。

10.A本題考核投資的分類。按照投資行為介入程度，投資可以分為直接投資和間接投資；按照投資的方向不同，投資可以分為對內(nèi)投資和對外投資；按照投入的領域不同，投資可以分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資；按照投資的內(nèi)容不同，投資可分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、其他資產(chǎn)投資、流動資金投資、房地產(chǎn)投資、有價證券投資、期貨和期權投資、信托投資和保險投資等。

11.D《可擴展商業(yè)報告語言（XBRL）分類標準》屬于會計信息化標準體系，而會計信息化標準體系屬于財務管理技術環(huán)境的內(nèi)容。

綜上，本題應選D。

財務管理的技術環(huán)境。是指財務管理得以實現(xiàn)的技術手段和技術條件，它決定著財務管理的效率和效果。

經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟政策和社會通貨膨脹水平等。

金融環(huán)境主要內(nèi)容包括金融機構、金融工具、金融市場。

法律環(huán)境是指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟關系時應遵守的有關法律、法規(guī)和規(guī)章制度，主要包括公司法、證券法、金融法、證券交易法、經(jīng)濟合同法等。

12.A本題考核合作企業(yè)出資額的轉讓。審查批準機關應當自收到有關轉讓文件之日起30日內(nèi)決定批準或者不批準。

13.B選項A不符合題意，現(xiàn)金預算只能以價值量指標反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支，不能以實物量指標反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支；

選項CD不符合題意，生產(chǎn)預算只反映實物量指標，不反映價值量指標；產(chǎn)品成本預算只能反映現(xiàn)金支出；

選項B符合題意，只有銷售預算能夠同時以實物量指標和價值量指標分別反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關現(xiàn)金收支。

綜上，本題應選B。

14.B本題考核戰(zhàn)略投資者的要求。一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：

(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務聯(lián)系緊密；

(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票；

(3)要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多。

15.D選項D符合題意，專門決策預算能夠直接反映相關決策的結果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃。

綜上，本題應選D。

業(yè)務預算是指與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關的經(jīng)營業(yè)務的各種預算。

專門決策預算是指不經(jīng)常發(fā)生的，一次性的重要決策預算。

財務預算是指企業(yè)在計劃期內(nèi)反映有關預計現(xiàn)金收支、財務狀況和經(jīng)營成果的預算，主要包括現(xiàn)金預算和預計財務報表。

16.C解析：本題的主要考核點是價格差異的形成原因。材料價格差異是在采購過程中形成的，不應由耗用材料的生產(chǎn)部門負責，而應由采購部門對其作出說明。變動制造費用效率差異反映工作效率變化引起的費用節(jié)約或超支；變動制造費用耗費差異是反映耗費水平的高低；直接人工效率差異是指實際產(chǎn)量實際工時脫離實際產(chǎn)量標準工時而形成的差異。因此，選項A、B、D中的三種差異均和生產(chǎn)過程有著密切的聯(lián)系。

17.B

18.C將積壓存貨轉為損失不會影響流動負債，不會影響速動資產(chǎn)，不會影響速動比率，但是會導致流動資產(chǎn)減少，流動比率降低；因為營運資金＝流動資產(chǎn)一流動負債，所以營運資金也會降低。根據(jù)上述分析可知，該題答案為C．

19.A選項A說法錯誤，只有在相關系數(shù)等于1的情況下，組合才不能分散風險，收益率相關系數(shù)只要不等于1就可以分散風險。

選項BCD說法均正確。

綜上，本題應選A。

BC兩個選項有的同學搞不清楚，記住相關系數(shù)越大分散風險能力越弱。要搞清楚（-1,0）數(shù)字是越來越大，（0,1）數(shù)字是越來越大的，正負數(shù)區(qū)間問題搞清楚。

20.C儲存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失等等。選項C屬于缺貨成本。

21.D金融政策的變化必然影響企業(yè)的籌資、投資和資金運營活動。所以金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。

22.B

23.C一般性稅務處理方法強調(diào)重組交易中的增加值一定要繳納企業(yè)所得稅，特殊性稅務處理方法規(guī)定股權支付部分可以免于確認所得，從而大大降低了企業(yè)重組環(huán)節(jié)的所得稅支出。此外，特殊性稅務處理可以部分抵扣相關企業(yè)的虧損（選項C錯誤），從中獲得抵稅收益。在進行重組時，應該盡量滿足特殊性稅務處理條件，采用特殊性稅務處理方法。

24.C本題主要考核點是投資項目的財務可行性分析和互斥方案的比較決策。甲方案凈現(xiàn)值小于零，不可行。乙方案內(nèi)含報酬率小于基準貼現(xiàn)率，不可行。丙方案與丁方案屬于計算期不同的方案。用年金凈流量法比較，年金凈流量大的為優(yōu)。丙方案的年金凈流量=960/6.1446=156.23(萬元)；丁方案的年金凈流量為136.23萬元，丙方案的年金凈流量156.23萬元>丁方案的年金凈流量136.23萬元，因此丙方案是最優(yōu)方案。

25.A因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關項目基期年度的平均資金需要量為基礎，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務和資金周轉加速的要求，進行分析調(diào)整，來預測資金需要量的一種方法。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復雜、資金用量較小的項目。

綜上，本題應選A。

26.ACD企業(yè)投資的特點表現(xiàn)在三方面：屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策、屬于企業(yè)的非程序化管理、投資價值的波動性大。對重復性日常經(jīng)營活動進行的管理，稱為程序化管理。對非重復性特定經(jīng)濟活動進行的管理，稱為非程序化管理。投資經(jīng)濟活動具有一次性和獨特性的特點，投資管理屬于非程序化管理，選項B錯誤。

27.AC本題考核財務關系的相關內(nèi)容。A屬于企業(yè)購買商品或接受勞務形成的財務關系，c屬于企業(yè)銷售商品或提供勞務形成的財務關系。選項B、D屬于投資活動形成的財務關系。

28.AB分立企業(yè)應該優(yōu)先考慮股權支付，或者盡量使股權支付金額不低于其交易支付總額的85％，爭取達到企業(yè)分立的特殊性稅務處理條件。選項A和選項B的說法不正確。

29.AB債券投資者和優(yōu)先股股東均無表決權，因此均不影響普通股股東的控制權；債券利息和優(yōu)先股股息都屬于固定性資本成本，都會產(chǎn)生財務杠桿效應；債券利息可以抵減所得稅，優(yōu)先股股息不能抵減所得稅：債券利息是公司的法定債務，優(yōu)先股股息不是公司必須償付的法定債務。

30.ABCD本題考核的是資本成本對企業(yè)財務決策的影響。

31.ABCD上市公司引入戰(zhàn)略投資者的作用包括四點：(1)提升公司形象，提高資本市場認同度；(2)優(yōu)化股權結構，健全公司法人治理；(3)提高公司資源整合能力，增強公司的核心競爭力；(4)達到階段性的融資目標，加快實現(xiàn)公司上市融資的進程。

32.BCD可用于確定企業(yè)最優(yōu)資本結構的方法包括平均資本成本比較法、每股收益分析法和公司價值分析法。

高低點法可以用來預測未來資金需要量的方法。

綜上，本題應選BCD。

33.AD采用定期預算法編制預算，可以使預算期間與會計期間相對應，從而便于將實際數(shù)與預算數(shù)進行對比，有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價；定期預算法的缺點是往往導致管理人員只考慮剩余期間的業(yè)務量，缺乏長遠打算，導致一些短期行為的出現(xiàn)。有利于保持前后各個期間預算的持續(xù)性屬于滾動預算法的優(yōu)點。

34.ABD風險管理原則包括：融合性原則、全面性原則、重要性原則、平衡性原則。

35.ABD酌量性固定成本是指管理當局的短期經(jīng)營決策行動能改變其數(shù)額的固定成本，如廣告費、職工培訓費、新產(chǎn)品研究開發(fā)費用等。按工作量法計提的折舊費屬于技術性變動成本。

36.ACD選項B屬于規(guī)避風險的方法。

37.ABCD本題考核的是關聯(lián)方關系的判斷。

38.AC現(xiàn)金預算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出除了涉及經(jīng)營現(xiàn)金支出外，還包括購買設備等資本性現(xiàn)金支出。支付借款利息和歸還借款本金的支出在“資金籌措及運用”項目中考慮。

39.BD該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)＝100－30＝70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守