劉青松股票講義課件

培訓(xùn)教程—技術(shù)篇深南大道營業(yè)部劉青松進入股市從認識K線開始K線的來歷:Ｋ線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當(dāng)時一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法，后被引入股市.K線的4個重要價位:開盤價，收盤價，最高價，最低價.其中收盤價最重要,由此可見K線實質(zhì)就是來記錄價格變化的.

K線的繪制:按每天的開盤價，收盤價，最高價，最低價畫出來的K線就稱為日K線;按每周的開盤價，收盤價，最高價，最低價畫出來的K線就稱為周K線….以此類推.連貫起來就形成我們平時所看到的K線圖.價格的波動千變?nèi)f化,但K線按其特征大概可分為三大類型:陽線\陰線\十字星(陽十字星,陰十字星)進入股市從認識K線開始為什么要研究K線圖歷史不會是簡單的重復(fù),但總是驚人的相似,股市里面尤其如此,K線圖由于忠實的記錄下了歷史,因此他天然地就具備了預(yù)測未來價格走勢功能.K線按其特征可分為三大類型,三大類型中又產(chǎn)生了一些變種,大致介紹如下.進入股市從認識K線開始進入股市從認識K線開始對十字星要特別留意:十字星往往被市場分析人士視為反轉(zhuǎn)信號，若此種Ｋ線出現(xiàn)在股價高檔時，且次日收盤價低于當(dāng)日收盤價，表示賣方力道較強，股價可能回跌﹔若此種Ｋ線出現(xiàn)在股價低檔時，且次日收盤價高于當(dāng)日收盤價，表示買方力道較強，股價可能上揚.介紹部分經(jīng)典的K線組合早晨之星(三根K線組合,預(yù)示后市看漲,如600856,100702-100706)

黃昏之星(三根K線組合,預(yù)示后市看跌,如600019,100310-100312)進入股市從認識K線開始紅三兵(相對低位出現(xiàn)的三根小陽K線組合,一般預(yù)示后市會漲,000550,100701-100715)烏云蓋頂(相對高位出現(xiàn)的二根K線組合,一般預(yù)示后市看跌,600050,080603十分經(jīng)典)三只烏鴉(相對高位出現(xiàn)的三根小陰K線組合,一般預(yù)示后市會跌,如600036,090803-090805)中流砥柱(相對低位出現(xiàn)的二根K線組合,一般預(yù)示后市看漲,如000069,100701出現(xiàn))進入股市從認識K線開始旭日東升(在相對低位出現(xiàn)的二根K線組合,后市一般看漲,如果600805,100705-100706出現(xiàn)的組合)穿頭破腳(在相對高位出現(xiàn)的二根K線組合,后市一般看跌,如600897,080321-0324出現(xiàn)的組合)K線圖形態(tài)分析簡介形態(tài)分析是技術(shù)分析領(lǐng)域中比較簡明實用的分析方法，把股價走勢中若干典型的形態(tài)作出歸納，并命名之。被分為兩大類：反轉(zhuǎn)形態(tài)和中繼形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩型三重頂與底雙重頂與底V型頂與底圓型還有三角形菱形楔形矩形等整理形態(tài)：三角型對稱三角型上升三角型下降三角型擴散三角形菱型旗型楔型矩型等特別介紹—島形反轉(zhuǎn)島形反轉(zhuǎn)是股票形態(tài)學(xué)中的一個重要反轉(zhuǎn)形態(tài),就是說這種形態(tài)出現(xiàn)之后,股票走勢往往會轉(zhuǎn)向相反方向。投資者看到這種形態(tài)應(yīng)及時做出買入（頂部）或賣出（底部）決定。島形反轉(zhuǎn)分為頂部島形反轉(zhuǎn)和底部島形反轉(zhuǎn)。這是股勢強烈反轉(zhuǎn)的信號定義:股價在經(jīng)過持續(xù)上升一段時間后，某日出現(xiàn)跳空缺口性加速上升，但隨后股價在高位徘徊，不久股價卻以向下跳空缺口的形式下跌，而這個下跌缺口和上升向上跳空缺口，基本處在同一價格區(qū)域的水平位置附近，使高位爭持的區(qū)域在K線圖表上看來，就像是一個遠離海岸的孤島形狀，左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上，這就是頂部的島形反轉(zhuǎn)形態(tài)；股價在持續(xù)下跌過程中也會出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，股價在經(jīng)過持續(xù)下跌一段時間后，某日突然跳空低開留下一個下調(diào)缺口，隨后幾天股價繼續(xù)下沉，但股價下跌到某低點又突然峰回路轉(zhuǎn)，股價向上跳空開始急速回升，這個向上跳空缺口與前期下跌跳空缺口，基本處在同一價格區(qū)域的水平位置附近，使低位爭持的區(qū)域在K線圖表上看來，就像是一個遠離海岸的孤島形狀，左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上，這就是底部的島形反轉(zhuǎn)形態(tài):典型的底部島形反轉(zhuǎn)(滬綜指見底1664點)較典型的頂部反轉(zhuǎn)(滬綜指0326-0419)關(guān)于成交量成交量書面定義是指當(dāng)天成交的股票數(shù)量:在技術(shù)分析系統(tǒng)中經(jīng)常有“外盤”、“內(nèi)盤”出現(xiàn)。委托以賣方成交的納入“外盤”,委托以買方成交的納入“內(nèi)盤”?！巴獗P”和“內(nèi)盤”相加為成交量。由于以賣方成交的委托納入外盤,如外盤很大意味著多數(shù)賣的價位都有人來接,顯示買勢強勁；而以買方成交的納入內(nèi)盤,如內(nèi)盤過大,則意味著大多數(shù)的買入價都有人愿賣,顯示賣方力量較大。如內(nèi)盤和外盤大體相近,則買賣力量相當(dāng)成交量是K線圖的重要組成部分,在分析各類K線組合時,考慮進成交量因素,結(jié)論將會變得更可靠:市場上有這樣一種認識，認為個股或股指的上漲，必須要有量能的配合，如果是價升量增，則表示上漲動能充足，預(yù)示個股或股指將繼續(xù)上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無量空漲，量價配合不理想，預(yù)示個股或股指不會有較大的上升空間或難以持續(xù)上行

一般情況下,相對低位放出大量,后市有望好轉(zhuǎn),相對高位放出大量,則需要警惕.成交量的密集區(qū)域一般會成為重要的支撐或者壓力位特別提示：看盤時注意量比指標(biāo)的變化，一般上漲時，量比在1以上為健康。它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比

移動平均線概念:移動平均線(MA)是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計學(xué)中“移動平均”的原理，將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。是將某一段時間股指或股價的平均值畫在坐標(biāo)圖上所連成的曲線，用它可以研判股價未來的運動趨勢計算公式為:N日移動平均線＝N日收市價之和／N

移動平均線可分為短期、中期、長期三種,參考用法如下:

3日均線，尋找超級短線介入點。

5日均線，一周交易天數(shù)，短線。

10日均線，短線止損位。

20日均線，一月交易天數(shù)，波段止蝕位。

30日均線，行情由盛而衰，由弱轉(zhuǎn)強的轉(zhuǎn)折點。

60日均線，中線牛熊分界。

120日均線，半年線，中線多空。

250日均線，年線，長線多空。

移動平均線的運用黃金交叉:一般而言,較短期的均線上穿較長期的均線稱為黃金交叉,如5日移動平均線和10日移動平均線為例，將每日的5日移動平均線相連，得出一條運行曲線。將10日移動平均線相連，得出另一條運行曲線。在底位5日移動平均線上穿10日移動平均線產(chǎn)生的交叉點，叫黃金交叉，這通常就是買入點，即進貨點

.死亡交叉:一般而言,較短期的均線下穿較長期的均線稱為死亡交叉,如以5日移動平均線和10日移動平均線為例，5日移動平均線在高位從上向下穿10日移動平均線，所得到的交叉點叫死亡交叉。死亡交叉出現(xiàn)時，通常是個出貨點。意味著明確的離場信號

移動平均線多頭排列助漲:短期移動平均線在上，中期移動平均線居中，長期移動平均線在下，幾根均線同時向上緩緩發(fā)散，就稱為均線多頭排列,多頭排列發(fā)生的時候，是投資者的持股期。

移動平均線空頭排列助跌(長期移動平均線在上，中期移動平均線居中，短期移動平均線在下，幾根均線同時向下緩緩發(fā)散，就稱為均線空頭排列,空頭排列發(fā)生時，是投資者的持幣期。

移動平均線的運用葛南維移動平均線八大法則,四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機

1、移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價從移動平均線下方向上方突破，為買進信號。

2、股價位于移動平均線之上運行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進時機。

3、股價位于移動平均線之上運行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進時機。

4、股價位于移動平均線以下運行，突然暴跌，距離移動平均線太遠，極有可能向移動平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。

5、股價位于移動平均線之上運行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠，說明近期內(nèi)購買股票者獲利豐厚，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，應(yīng)暫時賣出持股。

6、移動平均線從上升逐漸走平，而股價從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應(yīng)賣出所持股票。

7、股價位于移動平均線下方運行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機。

8、股價反彈后在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出所持股票

移動平均線的運用葛南維移動平均線八大法則圖解移動平均線的運用特別介紹:出水芙蓉這是K線與移動平均線結(jié)合運用的經(jīng)典形態(tài),表現(xiàn)為,一根較為顯眼的陽線一舉突破多條均線的封鎖,且有量的配合,股價也在相對低位,則預(yù)示后市上漲的概率極大,如000973佛塑股份,在100816的突破,就是典型的出水芙蓉形態(tài).技術(shù)分析指標(biāo)簡介--技術(shù)指標(biāo)種類很多,目前市場上運用得較多的有:MCAD,BOLL,RSI,KDJ等.RSI指標(biāo),即相對強弱指標(biāo).RSI的變動范圍

RSI的變動范圍在0—100之間，強弱指標(biāo)值一般分布在20—80。

80-100極強賣出

50-80強買入

20-50弱觀望

0-20極弱買入RSI的頂背離和底背離當(dāng)RSI在高位,一峰比一峰低,而股價反而是一峰比一峰高,這就是頂背離,預(yù)示市場將轉(zhuǎn)熊,宜離場.當(dāng)RSI的低位,一底比一底高,但股價反而一底比一底低,這就是底背離,預(yù)示市場有望好轉(zhuǎn),可考慮進場特別提示:用RSI指標(biāo)來判斷個股強弱;其背離原則判斷大勢頂?shù)妆容^可靠(07年大盤見頂是個典型案例)MACD指標(biāo)平滑異同移動平均線，簡稱MACD，MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點。反映市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。MACD由三條線組成:

DIFF線（Difference）收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差(快速線)

DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線(慢速線)

MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線MACD運用原則

1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。

2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，

3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)折。

4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應(yīng)考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲MACD和RSI一樣用”背離”原則來判斷大盤的頂?shù)?有較大的可靠性.BOLL指標(biāo)(布林線)BOLL指標(biāo)其英文全稱是“BolingerBands”，是用該指標(biāo)的創(chuàng)立人［約翰.布林］的姓來命名的，是研判股價運動趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具.一般而言，股價的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動,BOLL正是在上述原理基礎(chǔ)上引進了“股價通道”的概念，其認為股價通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化，而且股價通道又具有變異性，它會隨著股價的變化而自動調(diào)整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點，BOLL指標(biāo)漸漸成為投資者廣為應(yīng)用的市場上熱門指標(biāo)布林線由三條軌道組成,其中上下二條線(上軌和下軌)可看成股價的壓力和支撐線,在這二條線之間是股價的平均線(中軌),一般情況下,股價就在上下軌道所組成的帶狀區(qū)間內(nèi)游走,并且隨著價格的變化,上下軌道也會自動調(diào)節(jié).BOLL線的功能可以體現(xiàn)支撐和壓力位;可以體現(xiàn)超買和超賣;可以指示趨勢;具備通道功能.BOLL線的使用BOLL線應(yīng)用的特別提示當(dāng)股價在相對低位,經(jīng)過長期間盤整,波動區(qū)間日益收窄,與之對應(yīng)的BOLL線也形成一個較窄的通道,則股價將面臨大級別的方向選擇,值得密切留意.特別是在牛市中,此信號極為可靠.如000731四川美豐,在090706形成漂亮的向上選擇,一舉上漲50%左右.波浪理論簡介一、波浪理論的由來:波浪理論的創(chuàng)始者是艾略特（RaLPH

NelaonElliot，1871-1948），他曾經(jīng)是專業(yè)的會計師，專精于餐飲業(yè)與鐵路業(yè)，由于在中年染上重病，在1927年退休，長期住在加州休養(yǎng)。就在他休養(yǎng)的康復(fù)時期，他發(fā)展出自已的股價波浪理論。很顯然，艾略特的波浪理論是受到道氏理論的影響，而有許多的共同點，道氏理論主要對股市的發(fā)展趨勢給予了較完美的定性解釋，而艾略特則在定量分析上提出了獨到的見解二、波浪理論的實質(zhì)

:股價的波動乍看似乎毫無規(guī)律可循，其實股價的波動與自然中的潮汐現(xiàn)象極其相似，在多頭市況下，每一個高價都會是后一波的墊底價，在空頭市況下，每一個底價都會是后一波的天價。如果投資者能審時度勢，把握股價波動大勢趨向的話，不必老圍著股價的小小波動而忙出忙進，而隨著大勢一路做多或一路做空，這樣既能抓住有利時機賺取大錢，又能規(guī)避不測之險及時停損，艾略特的波浪理論為投資者很好地提供了判別股價波動大勢的有效工具.三、波浪理論的基本要點、一個完整的循環(huán)包括八個波浪，五上三落。

2、波浪可合并為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。

3、跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。

4、1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。

5、假如三個推動論中的任何一個浪成為延伸浪，其余兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。

6、調(diào)整浪通常以三個浪的形態(tài)運行。

7、黃金分割率奇異數(shù)字組合是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

8、經(jīng)常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。

9、第四浪的底不可以低于第一浪的頂。

10、波浪理論包括三部分：形態(tài)、比率及時間，其重要性以排行先后為序。

11、波浪理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場，其準(zhǔn)確性越高(因此用以判斷大盤更準(zhǔn))。波浪理論的經(jīng)典圖解波浪的形態(tài)及特性

1、上升五浪

第一浪：是整個波浪循環(huán)的開始，這一浪又可分成兩種形態(tài)。

1、幾乎半數(shù)以上的第一浪出現(xiàn)在空頭市場的末期，在股價經(jīng)過長時間跌勢后，空頭拋壓繼續(xù)存在，大多數(shù)投資者并不會馬上就意識到上升波段已經(jīng)開始，買方力量并不強大，市場上的空頭氣氛以及習(xí)慣于空頭市場操作的手法未變，嚴格說來還不能稱其為上升浪，而只能算作筑底形態(tài)。在這類第一浪中，行情的上升幅度都不會太大，而緊隨其后的第二浪下跌幅度通常都比較大。

2、還有另外半數(shù)的第一浪出現(xiàn)在長期盤整完成之后，在這類第一浪中，其行情上升幅度較大。

從以往經(jīng)驗來看，第一浪的漲幅通常是上升五浪中最短的行情。

第二浪：這一浪是下跌浪。由于市場人士誤以為熊市尚未結(jié)束，通常第二浪在實際走勢中調(diào)整幅度較大，而且還具有較大的殺傷力，幾乎吃掉第一浪的升幅。在這一浪中，當(dāng)行情跌至接近底部（第一浪起點）時，市場出現(xiàn)惜售心理，成交量逐漸萎縮，波動幅度漸漸變窄，拋盤壓力逐漸衰竭，出現(xiàn)傳統(tǒng)圖形中的轉(zhuǎn)向形態(tài)，例如常見的頭肩底、雙底等。至此第二浪調(diào)整才會宣告結(jié)束

第三浪：這一浪屬于主升段的一個級別比較大的上升浪，這段行情最具爆發(fā)力。投資者信心恢復(fù)，成

交量迅速大幅放大，股價上升的空間和幅度最大，常常會以勢不可擋的跳空缺口向上突破而出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破向上的強烈訊號。第三浪的運行時間通常會是整個循環(huán)浪中最長的一浪，大多數(shù)都會發(fā)展成為一漲再漲的延升浪。第四浪：這一浪是行情大幅飆升后的調(diào)整浪，通常以較復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)。經(jīng)常以“傾斜三角形”的調(diào)

整形態(tài)運行，但第四浪的底點不會低于第一浪的頂點。第四浪的運行結(jié)束點，一般都較難預(yù)見。第五浪：在股票市場中，第五浪是三大推動浪之一，但其漲幅大多數(shù)比第三浪小。在第五上升浪的運行中，市場情緒相當(dāng)樂觀，人氣較為高漲，二、三線股會突發(fā)奇想成為市場內(nèi)的主導(dǎo)力量，其漲幅常常大于一線股（績優(yōu)藍籌股、大型股），即出現(xiàn)常說的“雞犬升天”現(xiàn)象。從其完成的形態(tài)和幅度來看，經(jīng)常會以失敗的形態(tài)而告終波浪的形態(tài)及特性2、下跌三浪

Ａ浪：在上升循環(huán)中，Ａ浪的調(diào)整是緊隨著第五浪而產(chǎn)生的，此時市場上大多數(shù)人士認為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，只看作為一個暫時的回檔現(xiàn)象。實際上，Ａ浪的下跌，在第五浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術(shù)指標(biāo)上的背離等，但由于此時市場仍較為樂觀，毫無防備之心，Ａ浪有時出現(xiàn)平勢調(diào)整或者"之"字型態(tài)運行，與Ｂ浪經(jīng)常以交叉形式進行形態(tài)交換。

Ｂ浪：Ｂ浪是下跌過程中出現(xiàn)的反彈，一般而言是多頭的逃命機會，然而由于是一段上升行情，大多數(shù)人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來，很容易讓投資者形成單相思而誤以為是另一波段的漲勢，形成“多頭陷井”，許