2021年廣東省茂名市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021年廣東省茂名市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.對(duì)企業(yè)的預(yù)算管理負(fù)總責(zé)的組織是()。

A.企業(yè)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)B.預(yù)算委員會(huì)C.財(cái)務(wù)部門(mén)D.企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)

2.下列各項(xiàng)因素中，不影響再訂貨點(diǎn)的是（）。

A.保險(xiǎn)儲(chǔ)備B.每天消耗的存貨數(shù)量C.預(yù)計(jì)交貨時(shí)間D.每次訂貨費(fèi)用

3.

第

21

題

生產(chǎn)中耗費(fèi)的機(jī)器設(shè)備、房屋、建筑物的價(jià)值，以（）計(jì)入產(chǎn)品成本。

A.物料消耗B.管理費(fèi)用C.折舊費(fèi)D.直接材料

4.某公司全年需要零配件72000件，假設(shè)一年按360天計(jì)算，按經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型計(jì)算的最佳訂貨量為9000件，訂貨日至到貨日的時(shí)間為3天，公司確定的保險(xiǎn)儲(chǔ)備為1000件，則再訂貨點(diǎn)為（）件。

A.1600B.4000C.600D.1075

5.

第

14

題

下列關(guān)于短期融資券的說(shuō)法不正確的是（）。

A.是由企業(yè)發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期支票

B.發(fā)行短期融資券的彈性比較小

C.籌資數(shù)額比較大，籌資風(fēng)險(xiǎn)也較大

D.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格

6.A公司于2010年12月31日購(gòu)入價(jià)值1000萬(wàn)元的設(shè)備一臺(tái)，當(dāng)日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。假定會(huì)計(jì)上采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)使用年限5年，無(wú)殘值，因該設(shè)備常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)，稅法規(guī)定允許采用加速折舊的方法計(jì)提折舊，該企業(yè)在計(jì)稅時(shí)采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊，折舊年限和凈殘值與會(huì)計(jì)相同。2012年末，該項(xiàng)固定資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象。適用所得稅稅率為25%，無(wú)其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，則2012年末遞延所得稅負(fù)債的余額是()萬(wàn)元。

A.50B.-60C.60D.-50

7.在具體分析存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意的問(wèn)題不包括（）。A.存貨周轉(zhuǎn)率的高低與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有密切聯(lián)系，應(yīng)注意行業(yè)的可比性

B.存貨周轉(zhuǎn)率反映的是存貨整體的周轉(zhuǎn)情況，不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的存貨周轉(zhuǎn)情況和管理水平

C.應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況和信用政策進(jìn)行分析

D.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越高越好

8.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.應(yīng)交稅金及附加預(yù)算需要根據(jù)銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和材料采購(gòu)預(yù)算編制

B.應(yīng)交稅金及附加＝銷(xiāo)售稅金及附加＋應(yīng)交增值稅

C.銷(xiāo)售稅金及附加＝應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋應(yīng)交資源稅＋應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅＋應(yīng)交教育費(fèi)及附加

D.應(yīng)交增值稅可以使用簡(jiǎn)捷法和常規(guī)法計(jì)算

9.

第

18

題

甲公司20×7年12月31日庫(kù)存配件100套，每套配件的賬面成本為12萬(wàn)元，市場(chǎng)價(jià)格為10萬(wàn)元。該批配件可用于加工100件A產(chǎn)品，將每套配件加工成A產(chǎn)品尚需投入17萬(wàn)元。A產(chǎn)品20×7年12月31日的市場(chǎng)價(jià)格為每件28.7萬(wàn)元，估計(jì)銷(xiāo)售過(guò)程中每件將發(fā)生銷(xiāo)售費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)1.2萬(wàn)元。該配件此前未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，甲公司20×7年12月31日該配件應(yīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為（）。

A.0B.30萬(wàn)元C.150萬(wàn)元D.200萬(wàn)元

10.將企業(yè)投資區(qū)分為發(fā)展性投資與維持性投資所依據(jù)的分類(lèi)標(biāo)志是()。

A.投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系

B.投資對(duì)象的存在形態(tài)和性質(zhì)

C.投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)前景的影響

D.投資項(xiàng)目之問(wèn)的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系

11.按照資金同產(chǎn)銷(xiāo)量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)資金的是（）。

A.原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備占用的資金

B.為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低稅額的資金

C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料占用的資金

D.固定資產(chǎn)占用的資金

12.在集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。

A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財(cái)務(wù)公司模式

13.

第

11

題

下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素不變的情況下，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用越小，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)也就越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小

B.在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，單位變動(dòng)成本是固定不變的

C.在其他因素不變的情況下，單位變動(dòng)成本越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小

D.當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1時(shí)，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用為O

14.

15.

第

12

題

如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)，而且在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期（）。

A.最長(zhǎng)不得超過(guò)自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使之日止的期間

B.最短不得少于自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使之日止的期間

C.應(yīng)該是自租賃開(kāi)始日之日起至續(xù)租之日止的期間

D.不少于10年

16.下列成本中，屬于固定訂貨成本的是()。

A.差旅費(fèi)B.常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支C.郵資D.倉(cāng)庫(kù)折舊

17.

第

23

題

某國(guó)有獨(dú)資企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓本企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)，關(guān)于企業(yè)職工安置，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)B.經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過(guò)C.經(jīng)該企業(yè)董事會(huì)通過(guò)D.報(bào)該企業(yè)上級(jí)部門(mén)批準(zhǔn)

18.

第

10

題

某公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2.4，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.3，則該公司銷(xiāo)售額每增長(zhǎng)1倍，就會(huì)造成每股收益增加（）倍。

A.3.12B.2.40C.1.30D.2．55

19.下列籌資方式中，既可以籌集長(zhǎng)期資金，也可以融通短期資金的是（）。

A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機(jī)構(gòu)借款

20.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為()萬(wàn)元。

A.70B.90C.100D.110

21.在計(jì)算速動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)，下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.存貨B.貨幣資金C.應(yīng)收賬款D.應(yīng)收票據(jù)

22.

第

14

題

下列指標(biāo)中，不屬于投資項(xiàng)目動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（）。

23.某證券資產(chǎn)組合由甲股票和乙股票組成，其中，甲股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益均較高，乙股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益均較低。假設(shè)投資總額不變，提高甲股票的投資比例將會(huì)導(dǎo)致（）。

A.證券資產(chǎn)組合的收益率提高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)加大

B.證券資產(chǎn)組合的收益率降低，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)加大

C.證券資產(chǎn)組合的收益率提高

D.證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)加大

24.下列關(guān)于銀行借款的籌資特點(diǎn)的表述中，不正確的是（）。

A.與發(fā)行公司債券、融資租賃等債務(wù)籌資其他方式相比，銀行借款的籌資速度快

B.銀行借款的資本成本較高

C.與發(fā)行公司債券相比較，銀行借款的限制條款多

D.籌資數(shù)額有限

25.有一項(xiàng)年金，前3年年初無(wú)流入，后5年每年年初流入500萬(wàn)元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為()萬(wàn)元。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))

A.1995B.1566C.1813D.1423

二、多選題(20題)26.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有（）。

A.對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，但對(duì)于間接費(fèi)用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費(fèi)用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費(fèi)用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)麗付出的代價(jià)

C.在作業(yè)成本法下，間接費(fèi)用分配的對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

27.

第

26

題

下列關(guān)于收益分配的說(shuō)法正確的有（）。

28.

第

35

題

在證券市場(chǎng)上，公司回購(gòu)股票的動(dòng)機(jī)有（）。

29.下列關(guān)于兩種證券資產(chǎn)組合的說(shuō)法中，不正確的有()。

A.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，投資組合預(yù)期收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0

B.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，投資組合不能分散風(fēng)險(xiǎn)

C.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為+1時(shí)，投資組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)

D.證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于組合中各個(gè)證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

30.

31.在下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有()。

A.利息率B.公司法C.金融工具D.稅收法規(guī)

32.

33.在個(gè)別資本成本的計(jì)算中，需要考慮籌資費(fèi)用影響的有()。

A.債券成本B.普通股成本C.銀行借款成本D.留存收益成本

34.按照財(cái)務(wù)控制的對(duì)象，財(cái)務(wù)控制可以分為（）。

A.預(yù)算控制B.制度控制C.現(xiàn)金控制D.收支控制

35.相對(duì)于股票籌資而言，下列屬于銀行借款籌資特點(diǎn)的有()。

A.籌資速度快B.資本成本低C.限制條款少D.籌資數(shù)額多

36.

第

32

題

財(cái)務(wù)分析對(duì)不同的信息使用者具有不同的意義，具體來(lái)說(shuō)，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以（）。

37.

第

32

題

采用趨勢(shì)分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意（）。

A.所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致

B.應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響

C.應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析

D.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性

38.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)投資納稅管理的有（）。

A.企業(yè)直接投資納稅管理B.企業(yè)間接投資納稅管理C.直接對(duì)外投資納稅管理D.直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理

39.在計(jì)算不超過(guò)一年期債券的持有期年均收益率時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.利息收入B.持有時(shí)間C.買(mǎi)入價(jià)D.賣(mài)出價(jià)

40.下列成本費(fèi)用中，一般屬于存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有()。A.存貨資金應(yīng)計(jì)利息B.存貨毀損和變質(zhì)損失C.倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)D.庫(kù)存商品保險(xiǎn)費(fèi)

41.與日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相比，企業(yè)投資的主要特點(diǎn)表現(xiàn)在（）。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)程序化決策C.投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)D.投資價(jià)值的波動(dòng)性大

42.

43.

第

28

題

對(duì)于非專(zhuān)利技術(shù)的估算，若從外部一次性購(gòu)入，可按取得成本估算；若作為投資轉(zhuǎn)入，可按（）進(jìn)行估算。

44.下列綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的有（）。

A.盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)B.資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)C.經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)指標(biāo)D.風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)指標(biāo)

45.市盈率是評(píng)價(jià)上市公司盈利能力的指標(biāo)，下列選項(xiàng)表述正確的有（）

A.市盈率越高，意味著期望的未來(lái)收益較之于當(dāng)前報(bào)告收益就越高

B.市盈率高意味著投資者對(duì)該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該公司股票

C.成長(zhǎng)性較好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些

D.市盈率過(guò)高，意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題(10題)46.按照股利的所得稅差異理論，股利政策與股價(jià)相關(guān)，由于稅負(fù)影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。()

A.是B.否

47.第

41

題

股份有限公司利潤(rùn)分配的順序是：提取法定公積金、提取法定公益金、提取任意公積金、彌補(bǔ)以前年度虧損、向投資者分配利潤(rùn)或股利。（）

A.是B.否

48.每股股利可以反映公司的盈利能力的大小，每股股利越低，說(shuō)明公司的盈利能力越弱。（）

A.是B.否

49.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金科目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

50.

第

45

題

風(fēng)險(xiǎn)因素是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

相關(guān)系數(shù)反映兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度即兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間相對(duì)運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)。（）

A.是B.否

52.回售條款又被稱(chēng)為加速條款，設(shè)置回售條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動(dòng)，這是出于投機(jī)性需求。()

A.是B.否

55.第

39

題

附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)；不附加追索權(quán)的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險(xiǎn)由轉(zhuǎn)讓企業(yè)承擔(dān)。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.2

58.

59.某公司2007年至2011年各年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入分別為2000萬(wàn)元、2400萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、2800萬(wàn)元和3000萬(wàn)元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、140萬(wàn)元、150萬(wàn)元和160萬(wàn)元。在年度銷(xiāo)售收入不高于5000萬(wàn)元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷(xiāo)售收入的關(guān)系如下表所示：已知該公司2011年資金完全來(lái)源于自有資金（其中，普通股1000萬(wàn)股，共1000萬(wàn)元）和流動(dòng)負(fù)債。2011年銷(xiāo)售凈利率為10%，公司擬按每股0.2元的固定股利進(jìn)行利潤(rùn)分配。公司2012年銷(xiāo)售收入將在2011年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)40%。2012年所需對(duì)外籌資部分可通過(guò)面值發(fā)行10年期、票面利率為10%、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2%，公司所得稅稅率為25%。要求：(1)計(jì)算2011年凈利潤(rùn)及應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)。(2)采用高低點(diǎn)法計(jì)算每萬(wàn)元銷(xiāo)售收入的變動(dòng)資金和“現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金。(3)按Y=a+bX的方程建立資金預(yù)測(cè)模型。(4)預(yù)測(cè)該公司2012年資金需要總量及需新增資金量。(5)計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本。(6)計(jì)算填列該公司2012預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目。

60.單位：萬(wàn)元

現(xiàn)金230000應(yīng)付賬款30000應(yīng)收賬款300000應(yīng)付費(fèi)用100000存貨400000長(zhǎng)期債券500000(年利率10％)固定資產(chǎn)300000股本(每股面值10元)200000資本公積200000留存收益200000資產(chǎn)合計(jì)1230000負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)1230000公司的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債隨銷(xiāo)售額同比率增減。

資料二：甲公司今年相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：銷(xiāo)售量增長(zhǎng)到12000萬(wàn)件，產(chǎn)品單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本總額、銷(xiāo)售凈利率、股利支付率都保持上年水平不變。由于原有生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，需要新增一臺(tái)價(jià)值154400萬(wàn)元的生產(chǎn)設(shè)備。

資料三：如果甲公司今年需要從外部籌集資金，有兩個(gè)方案可供選擇(不考慮籌資費(fèi)用)：

方案1：以每股發(fā)行價(jià)20元發(fā)行新股。

方案2：按面值發(fā)行債券，債券利率為12%。

要求：

(1)根據(jù)資料一，計(jì)算甲公司的下列指標(biāo)：

①上年的邊際貢獻(xiàn)；

②上年的息稅前利潤(rùn)；

③上年的銷(xiāo)售凈利率；

④上年的股利支付率；

⑤上年每股股利；

⑥今年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(利用簡(jiǎn)化公式計(jì)算，保留兩位小數(shù))。

(2)計(jì)算甲公司今年下列指標(biāo)或數(shù)據(jù)：

①息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率；

②需要籌集的外部資金。

(3)根據(jù)資料三及前兩問(wèn)的計(jì)算結(jié)果，為甲公司完成下列計(jì)算：

①計(jì)算方案1中需要增發(fā)的普通股股數(shù)；

②計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)；

③利用每股收益無(wú)差別點(diǎn)法作出最優(yōu)籌資方案決策，并說(shuō)明理由。

參考答案

1.A董事會(huì)、經(jīng)理辦公會(huì)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理負(fù)總責(zé)。

2.D再訂貨點(diǎn)=每日平均需用量×平均交貨時(shí)間+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，與每次訂貨費(fèi)用無(wú)關(guān)。

3.C

4.A再訂貨點(diǎn)=72000/360×3+1000=1600(件)。

5.A短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票，所以，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確；根據(jù)短期融資券的優(yōu)缺點(diǎn)可知，選項(xiàng)B、c、D的說(shuō)法正確。短期融資券籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)短期融資券的籌資成本較低；

(2)短期融資券籌資數(shù)額比較大；

(3)發(fā)行短期融資券可以提高企業(yè)信譽(yù)和知名度。

短期融資券籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)發(fā)行短期融資券的風(fēng)險(xiǎn)比較大；

(2)發(fā)行短期融資券的彈性比較?。?/p>

(3)發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。

6.A解析：本題考核遞延所得稅負(fù)債的計(jì)量。固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值=1000-1000／5×2=600(萬(wàn)元)，計(jì)稅基礎(chǔ)=1000-1000×5／15-1000×4／15=400(萬(wàn)元)，應(yīng)納稅暫時(shí)性差異余額=600-400=200(萬(wàn)元)，2012年末遞延所得稅負(fù)債余額=200×25％=50(萬(wàn)元)。

7.D在具體分析存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意幾點(diǎn)：

(1)存貨周轉(zhuǎn)率的高低與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有密切聯(lián)系，應(yīng)注意行業(yè)的可比性。

(2)存貨周轉(zhuǎn)率反映的是存貨整體的周轉(zhuǎn)情況，不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的存貨周轉(zhuǎn)情況和管理水平。

(3)應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況和信用政策進(jìn)行分析。

8.A應(yīng)交稅金及附加預(yù)算并不需要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算，所以A錯(cuò)誤。

9.CA產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值=100×28.7-100×1.2=2870-120=2750(萬(wàn)元);A產(chǎn)品成本=100×12+100×17=2900(萬(wàn)元)，因可變現(xiàn)凈值低于成本，配件應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。配件成本=100×12=1200(萬(wàn)元);配件可變現(xiàn)凈值=A產(chǎn)品預(yù)計(jì)售價(jià)2870-將配件加工成產(chǎn)品尚需投入的成本1700-A產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用及相關(guān)稅金120=1050(萬(wàn)元);配件應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備=1200-1050=150(萬(wàn)元)。

10.C按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系，企業(yè)投資可以分為直接投資和間接投資；按投資對(duì)象的存在形態(tài)和性質(zhì)，企業(yè)投資可以劃分為項(xiàng)目投資和證券投資；按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)投資可以劃分為獨(dú)立投資和互斥投資。

11.C

12.A解析：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收人都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門(mén)，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門(mén)付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

13.C單位變動(dòng)成本屬于企業(yè)的不利因素，在其他因素不變的情況下，單位變動(dòng)成本越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

14.A

15.A如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)，而且在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期最長(zhǎng)不得超過(guò)自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使之日止的期間。

16.B【答案】B

【解析】訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)，如常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支等，稱(chēng)為固定的訂貨成本；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱(chēng)為訂貨的變動(dòng)成本。倉(cāng)庫(kù)折舊屬于固定儲(chǔ)存成本。

17.B本題考核點(diǎn)是企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見(jiàn)，對(duì)職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過(guò)。

18.A復(fù)合杠桿系數(shù)=2.4×1.3=3.12，所以當(dāng)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)1倍時(shí)，每股收益將增加3.12倍。

19.D知識(shí)點(diǎn)：籌資方式。向金融機(jī)構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)取得資金的籌資方式。這種籌資方式廣泛適用于各類(lèi)企業(yè)，它既可以籌集長(zhǎng)期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點(diǎn)。

20.C貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，所以本題中年末應(yīng)該償還的金額就是本金100萬(wàn)元。

21.A貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，稱(chēng)為速動(dòng)資產(chǎn)；另外的流動(dòng)資產(chǎn)，包括存貨、預(yù)付款項(xiàng)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，屬于非速動(dòng)資產(chǎn)。

22.D本題考核投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的類(lèi)型。評(píng)價(jià)指標(biāo)按是否考慮時(shí)間價(jià)值，可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率；靜態(tài)指標(biāo)包括投資回收期和總投資收益率。

23.C證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率是組合內(nèi)各種資產(chǎn)預(yù)期收益率以其在組合中的價(jià)值比例為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，因此．提高證券資產(chǎn)組合中高收益資產(chǎn)的價(jià)值比重，可以提高證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率；但是，由于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)通常小于組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)的加權(quán)平均值，因此，提高證券資產(chǎn)組合中高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值比重．不一定提高證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，所以本題的答案為選項(xiàng)C。

24.B資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。銀行借款，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無(wú)需支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用，所以，銀行借款的資本成本較低。（參見(jiàn)教材95頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）銀行借款”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

25.B本題的考點(diǎn)是遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算。本題的遞延期m為2期，即第1期期末和第2期期末沒(méi)有收支，連續(xù)收支期n為5期，故現(xiàn)值PA=500×[(P/A，10%，7)-(P/A，10%，2)]=500×(4.8684-1.7355)=1566(萬(wàn)元)或：PA=500X(P/A，10%，5)X(P/F，10%，2)=500×3.7908×0.8264=1566(萬(wàn)元)。

26.ACD在作業(yè)成本法下，對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，而間接費(fèi)用的分配對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同，因此選項(xiàng)A、C、D是正確的；在作業(yè)成本法下，將間接費(fèi)用和直接費(fèi)用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價(jià)，即B選項(xiàng)的表述是錯(cuò)誤的。

27.ACD本題考核收益分配的原則。根據(jù)教材內(nèi)容可知，選項(xiàng)ACD的說(shuō)法正確，選項(xiàng)8的說(shuō)法不正確。企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，企業(yè)的收益分配是對(duì)投資者投入資本的增值部分所進(jìn)行的分配，不是投資者資本金的返還。

28.ABC本題考核公司回購(gòu)股票的動(dòng)機(jī)。證券市場(chǎng)上，股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)主要有以下幾點(diǎn)：

(1)現(xiàn)金股利的替代；

(2)改變公司的資本結(jié)構(gòu)；

(3)傳遞公司信息；

(4)基于控制權(quán)的考慮，所以本題的答案是ABC。

29.ABD當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，投資組合預(yù)期收益率的標(biāo)準(zhǔn)差最小，有可能為0，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，有風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，此時(shí)比正相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)強(qiáng)，比負(fù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)弱，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。當(dāng)相關(guān)系數(shù)為+1時(shí)，投資組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)最差，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法正確。組合中證券的相關(guān)系數(shù)都為1時(shí)，組合的標(biāo)準(zhǔn)差才等于組合中各個(gè)證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù);其他情況下，只要相關(guān)系數(shù)小于1，證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差就小于組合中各個(gè)證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

30.ABCD

31.AC［解析］影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)和利息率等。公司法和稅收法規(guī)屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理法律環(huán)境的內(nèi)容。

32.ABC標(biāo)準(zhǔn)工資率＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額／標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)，所以，選項(xiàng)A不正確；直接材料用量差異＝(實(shí)際用量－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，所以，選項(xiàng)B不正確；直接人工效率差異即直接人工的用量差異，直接人工工資率差異即直接人工的價(jià)格差異，所以，選項(xiàng)C不正確；變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異即變動(dòng)制造費(fèi)用的價(jià)格差異，變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異即變動(dòng)制造費(fèi)用的用量差異，所以，選項(xiàng)D正確。

33.ABC留存收益是從企業(yè)內(nèi)部籌集資金，不需支付籌資費(fèi)用。所以選項(xiàng)ABC為本題答案。

34.CD財(cái)務(wù)控制按照控制的對(duì)象分為收支控制和現(xiàn)金控制。

35.AB銀行借款籌資的特點(diǎn)有：①籌資速度快；②資本成本較低；③籌資彈性較大；④限制條款多；⑤籌資數(shù)額有限。所以本題的答案選項(xiàng)為AB。

36.ABCD本題考核的是對(duì)財(cái)務(wù)分析的意義的理解。財(cái)務(wù)分析對(duì)不同的信息使用者具有不同的意義。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的意義主要體現(xiàn)在如下方面：

(1)可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力；

(2)可以評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題；

(3)可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑；

(4)可以評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

37.ABC采用趨勢(shì)分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：第一，所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；第三，應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性；第二，對(duì)比口徑的一致性；第三，衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

38.ABCD企業(yè)投資納稅管理分為企業(yè)直接投資納稅管理和企業(yè)間接投資納稅管理，直接投資納稅管理又可以分為直接對(duì)外投資納稅管理和直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理。

39.ABCD解析」不超過(guò)一年期債券的持有期年均收益率，即債券的短期持有期年均收益率，它等于[債券持有期間的利息收入＋（賣(mài)出價(jià)－買(mǎi)入價(jià)）]/（債券買(mǎi)入價(jià)×債券持有年限）×100％，可以看出利息收入、持有時(shí)間、賣(mài)出價(jià)、買(mǎi)入價(jià)均是短期持有期年均收益率的影響因素。

40.ABD存貨的成本。變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)屬于固定儲(chǔ)存成本。

41.ACD企業(yè)投資的特點(diǎn)表現(xiàn)在三方面：屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策、屬于企業(yè)的非程序化管理、投資價(jià)值的波動(dòng)性大。對(duì)重復(fù)性日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的管理，稱(chēng)為程序化管理。對(duì)非重復(fù)性特定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的管理，稱(chēng)為非程序化管理。投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)，投資管理屬于非程序化管理，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

42.BD

43.BD本題考核形成無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用的估算。對(duì)于投資轉(zhuǎn)入的非專(zhuān)利技術(shù)，可以按市價(jià)法或收益法對(duì)其進(jìn)行估算。

44.AB財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況四方面的基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。因此本題的正確答案是A、B。而選項(xiàng)C、D均屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)。

45.ABCD一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大，即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高，反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面。市盈率越高，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大，市盈率越低，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越低。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

46.N由于普遍存在的稅率及納稅時(shí)間的差異，資本利得收入比股利收入更有助于實(shí)現(xiàn)收入最大化目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用低股利政策。

47.N股份有限公司利潤(rùn)分配的順序是：彌補(bǔ)以前年度虧損、提取法定公積金、提取法定公益金、提取任意公積金、向投資者分配利潤(rùn)或股利。

48.N每股股利是上市公司普通股股東從公司實(shí)際分得的每股利潤(rùn)，它除了受上市公司盈利能力大小影響外，還取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

49.N預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金科目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額，這是預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金預(yù)算之間的重要勾稽關(guān)系。（參見(jiàn)教材81頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）財(cái)務(wù)預(yù)算的編制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

50.N風(fēng)險(xiǎn)因素是事故發(fā)生的潛在原因，風(fēng)險(xiǎn)事故是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。

51.Y當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同；當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝-1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即他們的收益率變化方向和變化幅度完全相反；當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝0時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率不具有相關(guān)關(guān)系，即他們的收益率彼此獨(dú)立變化，互不干擾。

【該題針對(duì)“資產(chǎn)的收益”,“資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

52.Y贖回條款又被稱(chēng)為加速條款，設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)。設(shè)置回售條款是為了保護(hù)債券投資者的利益，降低投資者的持券風(fēng)險(xiǎn)。

53.Y

54.N應(yīng)該屬于預(yù)防性需求。預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。

55.N附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)由轉(zhuǎn)讓企業(yè)承擔(dān)；不附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)。

56.

57.

58.

59.(1)2011年凈利潤(rùn)及應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)凈利潤(rùn)=3000×10%=300（萬(wàn)元）向投資者分配利潤(rùn)=1000×0.2=200（萬(wàn)元）(2)采用高低點(diǎn)法計(jì)算“現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金和每萬(wàn)元銷(xiāo)售收入的變動(dòng)資金每萬(wàn)元銷(xiāo)售收入的變動(dòng)資金(b)=(160-110)/(3000-2000)=0.05（萬(wàn)元）不變資金(a)=160-0.05×3000=10（萬(wàn)元）(3)按Y=a+bX的方程建立資金預(yù)測(cè)模型a=10+60+100-(60+20)+510=600（萬(wàn)元）b=0.05+0.14+0.22-(0.10+0.01)=0.30（萬(wàn)元）Y=600+0.3X(4)預(yù)測(cè)該公司2012年資金需要總量及需新增資金量2012年資金需要總量=600+0.3×3000×(1+40%)=1860（萬(wàn)元）2012年需新增資金量=3000×40%×0.3=360（萬(wàn)元）(5)計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本2012年凈利潤(rùn)=3000×(1+40%)×100-10=420（萬(wàn)元）2012年向投資者分配利潤(rùn)=1000×0.2=200（萬(wàn)元）2012年留存收益=420-200=220（萬(wàn)元）債券發(fā)行總額=360-220=140（萬(wàn)元）債券資本成本=140×10%×(1-25%)/140×(1-2%)=7.65%(6)計(jì)算填列該公司2012年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目：A=10+0.05×3000×（1十40%）=220（萬(wàn)元）B=220+648+1024+510=2402（萬(wàn)元）C=500+220=720（萬(wàn)元）D=360-220=140（萬(wàn)元）

60.(1)①上年銷(xiāo)售收入＝10000×100＝1000000(萬(wàn)元)

上年邊際貢獻(xiàn)＝1000000－10000×40＝600000(萬(wàn)元)

②上年的息稅前利潤(rùn)＝600000－100000＝500000(萬(wàn)元)

③上年的凈利潤(rùn)＝(500000－50000)×(1－40%)＝270000(萬(wàn)元)

上年銷(xiāo)售凈利率＝270000/1O00000×100%＝27%

④上年的留存收益率＝162000/270000×100%＝60%

股利支付率＝1－60%＝40%

⑤上年股數(shù)＝200000/10＝20000(萬(wàn)股)

發(fā)放的股利＝270000×40%＝108000(萬(wàn)元)

每股股利＝108000/20000＝5.4(元)

⑥今年經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝上年邊際貢獻(xiàn)/上年息稅前利潤(rùn)＝600000/500000＝1.20

(2)①產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率＝(12000－10000)/10000×100%＝20%

息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝20%×1.20＝24%

②增加的流動(dòng)資產(chǎn)＝(230000＋300000＋400000)×20%＝186000(萬(wàn)元)

增加的流動(dòng)負(fù)債＝(30000＋100000)×20%＝26000(萬(wàn)元)

需要籌集的外部資金＝186000－26000－12000×100×27%×60%＋154400＝120000(萬(wàn)元)

(3)①增發(fā)的普通股股數(shù)＝120000/20＝6000(萬(wàn)股)

②令每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)為EBIT，

方案1的普通股數(shù)＝20000＋6000＝26000(股)，利息為50000萬(wàn)元。

方案2的普通股數(shù)為20000萬(wàn)股，利息費(fèi)用為50000＋120000×12%＝64400(萬(wàn)元)

(EBIT－50000)×(1－40%)/26000＝(EBIT－64400)×(1－40%)/20000

算出EBIT＝112400(萬(wàn)元)

③今年的息稅前利潤(rùn)＝500000×(1＋24%)＝620000(元)

由于實(shí)際的息稅前利潤(rùn)620000萬(wàn)元大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)112400萬(wàn)元，所以應(yīng)該采取發(fā)行債券的方法，即采取方案2。2021年廣東省茂名市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.對(duì)企業(yè)的預(yù)算管理負(fù)總責(zé)的組織是()。

A.企業(yè)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)B.預(yù)算委員會(huì)C.財(cái)務(wù)部門(mén)D.企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)

2.下列各項(xiàng)因素中，不影響再訂貨點(diǎn)的是（）。

A.保險(xiǎn)儲(chǔ)備B.每天消耗的存貨數(shù)量C.預(yù)計(jì)交貨時(shí)間D.每次訂貨費(fèi)用

3.

第

21

題

生產(chǎn)中耗費(fèi)的機(jī)器設(shè)備、房屋、建筑物的價(jià)值，以（）計(jì)入產(chǎn)品成本。

A.物料消耗B.管理費(fèi)用C.折舊費(fèi)D.直接材料

4.某公司全年需要零配件72000件，假設(shè)一年按360天計(jì)算，按經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型計(jì)算的最佳訂貨量為9000件，訂貨日至到貨日的時(shí)間為3天，公司確定的保險(xiǎn)儲(chǔ)備為1000件，則再訂貨點(diǎn)為（）件。

A.1600B.4000C.600D.1075

5.

第

14

題

下列關(guān)于短期融資券的說(shuō)法不正確的是（）。

A.是由企業(yè)發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期支票

B.發(fā)行短期融資券的彈性比較小

C.籌資數(shù)額比較大，籌資風(fēng)險(xiǎn)也較大

D.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格

6.A公司于2010年12月31日購(gòu)入價(jià)值1000萬(wàn)元的設(shè)備一臺(tái)，當(dāng)日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。假定會(huì)計(jì)上采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)使用年限5年，無(wú)殘值，因該設(shè)備常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)，稅法規(guī)定允許采用加速折舊的方法計(jì)提折舊，該企業(yè)在計(jì)稅時(shí)采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊，折舊年限和凈殘值與會(huì)計(jì)相同。2012年末，該項(xiàng)固定資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象。適用所得稅稅率為25%，無(wú)其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，則2012年末遞延所得稅負(fù)債的余額是()萬(wàn)元。

A.50B.-60C.60D.-50

7.在具體分析存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意的問(wèn)題不包括（）。A.存貨周轉(zhuǎn)率的高低與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有密切聯(lián)系，應(yīng)注意行業(yè)的可比性

B.存貨周轉(zhuǎn)率反映的是存貨整體的周轉(zhuǎn)情況，不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的存貨周轉(zhuǎn)情況和管理水平

C.應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況和信用政策進(jìn)行分析

D.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越高越好

8.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.應(yīng)交稅金及附加預(yù)算需要根據(jù)銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和材料采購(gòu)預(yù)算編制

B.應(yīng)交稅金及附加＝銷(xiāo)售稅金及附加＋應(yīng)交增值稅

C.銷(xiāo)售稅金及附加＝應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋應(yīng)交資源稅＋應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅＋應(yīng)交教育費(fèi)及附加

D.應(yīng)交增值稅可以使用簡(jiǎn)捷法和常規(guī)法計(jì)算

9.

第

18

題

甲公司20×7年12月31日庫(kù)存配件100套，每套配件的賬面成本為12萬(wàn)元，市場(chǎng)價(jià)格為10萬(wàn)元。該批配件可用于加工100件A產(chǎn)品，將每套配件加工成A產(chǎn)品尚需投入17萬(wàn)元。A產(chǎn)品20×7年12月31日的市場(chǎng)價(jià)格為每件28.7萬(wàn)元，估計(jì)銷(xiāo)售過(guò)程中每件將發(fā)生銷(xiāo)售費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)1.2萬(wàn)元。該配件此前未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，甲公司20×7年12月31日該配件應(yīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為（）。

A.0B.30萬(wàn)元C.150萬(wàn)元D.200萬(wàn)元

10.將企業(yè)投資區(qū)分為發(fā)展性投資與維持性投資所依據(jù)的分類(lèi)標(biāo)志是()。

A.投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系

B.投資對(duì)象的存在形態(tài)和性質(zhì)

C.投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)前景的影響

D.投資項(xiàng)目之問(wèn)的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系

11.按照資金同產(chǎn)銷(xiāo)量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)資金的是（）。

A.原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備占用的資金

B.為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低稅額的資金

C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料占用的資金

D.固定資產(chǎn)占用的資金

12.在集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。

A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財(cái)務(wù)公司模式

13.

第

11

題

下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素不變的情況下，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用越小，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)也就越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小

B.在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，單位變動(dòng)成本是固定不變的

C.在其他因素不變的情況下，單位變動(dòng)成本越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小

D.當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1時(shí)，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用為O

14.

15.

第

12

題

如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)，而且在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期（）。

A.最長(zhǎng)不得超過(guò)自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使之日止的期間

B.最短不得少于自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使之日止的期間

C.應(yīng)該是自租賃開(kāi)始日之日起至續(xù)租之日止的期間

D.不少于10年

16.下列成本中，屬于固定訂貨成本的是()。

A.差旅費(fèi)B.常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支C.郵資D.倉(cāng)庫(kù)折舊

17.

第

23

題

某國(guó)有獨(dú)資企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓本企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)，關(guān)于企業(yè)職工安置，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)B.經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過(guò)C.經(jīng)該企業(yè)董事會(huì)通過(guò)D.報(bào)該企業(yè)上級(jí)部門(mén)批準(zhǔn)

18.

第

10

題

某公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2.4，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.3，則該公司銷(xiāo)售額每增長(zhǎng)1倍，就會(huì)造成每股收益增加（）倍。

A.3.12B.2.40C.1.30D.2．55

19.下列籌資方式中，既可以籌集長(zhǎng)期資金，也可以融通短期資金的是（）。

A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機(jī)構(gòu)借款

20.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為()萬(wàn)元。

A.70B.90C.100D.110

21.在計(jì)算速動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)，下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.存貨B.貨幣資金C.應(yīng)收賬款D.應(yīng)收票據(jù)

22.

第

14

題

下列指標(biāo)中，不屬于投資項(xiàng)目動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（）。

23.某證券資產(chǎn)組合由甲股票和乙股票組成，其中，甲股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益均較高，乙股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益均較低。假設(shè)投資總額不變，提高甲股票的投資比例將會(huì)導(dǎo)致（）。

A.證券資產(chǎn)組合的收益率提高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)加大

B.證券資產(chǎn)組合的收益率降低，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)加大

C.證券資產(chǎn)組合的收益率提高

D.證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)加大

24.下列關(guān)于銀行借款的籌資特點(diǎn)的表述中，不正確的是（）。

A.與發(fā)行公司債券、融資租賃等債務(wù)籌資其他方式相比，銀行借款的籌資速度快

B.銀行借款的資本成本較高

C.與發(fā)行公司債券相比較，銀行借款的限制條款多

D.籌資數(shù)額有限

25.有一項(xiàng)年金，前3年年初無(wú)流入，后5年每年年初流入500萬(wàn)元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為()萬(wàn)元。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))

A.1995B.1566C.1813D.1423

二、多選題(20題)26.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有（）。

A.對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，但對(duì)于間接費(fèi)用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費(fèi)用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費(fèi)用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)麗付出的代價(jià)

C.在作業(yè)成本法下，間接費(fèi)用分配的對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

27.

第

26

題

下列關(guān)于收益分配的說(shuō)法正確的有（）。

28.

第

35

題

在證券市場(chǎng)上，公司回購(gòu)股票的動(dòng)機(jī)有（）。

29.下列關(guān)于兩種證券資產(chǎn)組合的說(shuō)法中，不正確的有()。

A.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，投資組合預(yù)期收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0

B.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，投資組合不能分散風(fēng)險(xiǎn)

C.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為+1時(shí)，投資組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)

D.證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于組合中各個(gè)證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

30.

31.在下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有()。

A.利息率B.公司法C.金融工具D.稅收法規(guī)

32.

33.在個(gè)別資本成本的計(jì)算中，需要考慮籌資費(fèi)用影響的有()。

A.債券成本B.普通股成本C.銀行借款成本D.留存收益成本

34.按照財(cái)務(wù)控制的對(duì)象，財(cái)務(wù)控制可以分為（）。

A.預(yù)算控制B.制度控制C.現(xiàn)金控制D.收支控制

35.相對(duì)于股票籌資而言，下列屬于銀行借款籌資特點(diǎn)的有()。

A.籌資速度快B.資本成本低C.限制條款少D.籌資數(shù)額多

36.

第

32

題

財(cái)務(wù)分析對(duì)不同的信息使用者具有不同的意義，具體來(lái)說(shuō)，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以（）。

37.

第

32

題

采用趨勢(shì)分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意（）。

A.所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致

B.應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響

C.應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析

D.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性

38.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)投資納稅管理的有（）。

A.企業(yè)直接投資納稅管理B.企業(yè)間接投資納稅管理C.直接對(duì)外投資納稅管理D.直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理

39.在計(jì)算不超過(guò)一年期債券的持有期年均收益率時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.利息收入B.持有時(shí)間C.買(mǎi)入價(jià)D.賣(mài)出價(jià)

40.下列成本費(fèi)用中，一般屬于存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有()。A.存貨資金應(yīng)計(jì)利息B.存貨毀損和變質(zhì)損失C.倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)D.庫(kù)存商品保險(xiǎn)費(fèi)

41.與日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相比，企業(yè)投資的主要特點(diǎn)表現(xiàn)在（）。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)程序化決策C.投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)D.投資價(jià)值的波動(dòng)性大

42.

43.

第

28

題

對(duì)于非專(zhuān)利技術(shù)的估算，若從外部一次性購(gòu)入，可按取得成本估算；若作為投資轉(zhuǎn)入，可按（）進(jìn)行估算。

44.下列綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的有（）。

A.盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)B.資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)C.經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)指標(biāo)D.風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)指標(biāo)

45.市盈率是評(píng)價(jià)上市公司盈利能力的指標(biāo)，下列選項(xiàng)表述正確的有（）

A.市盈率越高，意味著期望的未來(lái)收益較之于當(dāng)前報(bào)告收益就越高

B.市盈率高意味著投資者對(duì)該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該公司股票

C.成長(zhǎng)性較好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些

D.市盈率過(guò)高，意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題(10題)46.按照股利的所得稅差異理論，股利政策與股價(jià)相關(guān)，由于稅負(fù)影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。()

A.是B.否

47.第

41

題

股份有限公司利潤(rùn)分配的順序是：提取法定公積金、提取法定公益金、提取任意公積金、彌補(bǔ)以前年度虧損、向投資者分配利潤(rùn)或股利。（）

A.是B.否

48.每股股利可以反映公司的盈利能力的大小，每股股利越低，說(shuō)明公司的盈利能力越弱。（）

A.是B.否

49.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金科目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

50.

第

45

題

風(fēng)險(xiǎn)因素是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

相關(guān)系數(shù)反映兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度即兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間相對(duì)運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)。（）

A.是B.否

52.回售條款又被稱(chēng)為加速條款，設(shè)置回售條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動(dòng)，這是出于投機(jī)性需求。()

A.是B.否

55.第

39

題

附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)；不附加追索權(quán)的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險(xiǎn)由轉(zhuǎn)讓企業(yè)承擔(dān)。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.2

58.

59.某公司2007年至2011年各年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入分別為2000萬(wàn)元、2400萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、2800萬(wàn)元和3000萬(wàn)元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、140萬(wàn)元、150萬(wàn)元和160萬(wàn)元。在年度銷(xiāo)售收入不高于5000萬(wàn)元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷(xiāo)售收入的關(guān)系如下表所示：已知該公司2011年資金完全來(lái)源于自有資金（其中，普通股1000萬(wàn)股，共1000萬(wàn)元）和流動(dòng)負(fù)債。2011年銷(xiāo)售凈利率為10%，公司擬按每股0.2元的固定股利進(jìn)行利潤(rùn)分配。公司2012年銷(xiāo)售收入將在2011年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)40%。2012年所需對(duì)外籌資部分可通過(guò)面值發(fā)行10年期、票面利率為10%、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2%，公司所得稅稅率為25%。要求：(1)計(jì)算2011年凈利潤(rùn)及應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)。(2)采用高低點(diǎn)法計(jì)算每萬(wàn)元銷(xiāo)售收入的變動(dòng)資金和“現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金。(3)按Y=a+bX的方程建立資金預(yù)測(cè)模型。(4)預(yù)測(cè)該公司2012年資金需要總量及需新增資金量。(5)計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本。(6)計(jì)算填列該公司2012預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目。

60.單位：萬(wàn)元

現(xiàn)金230000應(yīng)付賬款30000應(yīng)收賬款300000應(yīng)付費(fèi)用100000存貨400000長(zhǎng)期債券500000(年利率10％)固定資產(chǎn)300000股本(每股面值10元)200000資本公積200000留存收益200000資產(chǎn)合計(jì)1230000負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)1230000公司的流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債隨銷(xiāo)售額同比率增減。

資料二：甲公司今年相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：銷(xiāo)售量增長(zhǎng)到12000萬(wàn)件，產(chǎn)品單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本總額、銷(xiāo)售凈利率、股利支付率都保持上年水平不變。由于原有生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，需要新增一臺(tái)價(jià)值154400萬(wàn)元的生產(chǎn)設(shè)備。

資料三：如果甲公司今年需要從外部籌集資金，有兩個(gè)方案可供選擇(不考慮籌資費(fèi)用)：

方案1：以每股發(fā)行價(jià)20元發(fā)行新股。

方案2：按面值發(fā)行債券，債券利率為12%。

要求：

(1)根據(jù)資料一，計(jì)算甲公司的下列指標(biāo)：

①上年的邊際貢獻(xiàn)；

②上年的息稅前利潤(rùn)；

③上年的銷(xiāo)售凈利率；

④上年的股利支付率；

⑤上年每股股利；

⑥今年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(利用簡(jiǎn)化公式計(jì)算，保留兩位小數(shù))。

(2)計(jì)算甲公司今年下列指標(biāo)或數(shù)據(jù)：

①息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率；

②需要籌集的外部資金。

(3)根據(jù)資料三及前兩問(wèn)的計(jì)算結(jié)果，為甲公司完成下列計(jì)算：

①計(jì)算方案1中需要增發(fā)的普通股股數(shù)；

②計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)；

③利用每股收益無(wú)差別點(diǎn)法作出最優(yōu)籌資方案決策，并說(shuō)明理由。

參考答案

1.A董事會(huì)、經(jīng)理辦公會(huì)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理負(fù)總責(zé)。

2.D再訂貨點(diǎn)=每日平均需用量×平均交貨時(shí)間+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，與每次訂貨費(fèi)用無(wú)關(guān)。

3.C

4.A再訂貨點(diǎn)=72000/360×3+1000=1600(件)。

5.A短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票，所以，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確；根據(jù)短期融資券的優(yōu)缺點(diǎn)可知，選項(xiàng)B、c、D的說(shuō)法正確。短期融資券籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)短期融資券的籌資成本較低；

(2)短期融資券籌資數(shù)額比較大；

(3)發(fā)行短期融資券可以提高企業(yè)信譽(yù)和知名度。

短期融資券籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)發(fā)行短期融資券的風(fēng)險(xiǎn)比較大；

(2)發(fā)行短期融資券的彈性比較小；

(3)發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。

6.A解析：本題考核遞延所得稅負(fù)債的計(jì)量。固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值=1000-1000／5×2=600(萬(wàn)元)，計(jì)稅基礎(chǔ)=1000-1000×5／15-1000×4／15=400(萬(wàn)元)，應(yīng)納稅暫時(shí)性差異余額=600-400=200(萬(wàn)元)，2012年末遞延所得稅負(fù)債余額=200×25％=50(萬(wàn)元)。

7.D在具體分析存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意幾點(diǎn)：

(1)存貨周轉(zhuǎn)率的高低與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有密切聯(lián)系，應(yīng)注意行業(yè)的可比性。

(2)存貨周轉(zhuǎn)率反映的是存貨整體的周轉(zhuǎn)情況，不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的存貨周轉(zhuǎn)情況和管理水平。

(3)應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況和信用政策進(jìn)行分析。

8.A應(yīng)交稅金及附加預(yù)算并不需要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算，所以A錯(cuò)誤。

9.CA產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值=100×28.7-100×1.2=2870-120=2750(萬(wàn)元);A產(chǎn)品成本=100×12+100×17=2900(萬(wàn)元)，因可變現(xiàn)凈值低于成本，配件應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。配件成本=100×12=1200(萬(wàn)元);配件可變現(xiàn)凈值=A產(chǎn)品預(yù)計(jì)售價(jià)2870-將配件加工成產(chǎn)品尚需投入的成本1700-A產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用及相關(guān)稅金120=1050(萬(wàn)元);配件應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備=1200-1050=150(萬(wàn)元)。

10.C按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系，企業(yè)投資可以分為直接投資和間接投資；按投資對(duì)象的存在形態(tài)和性質(zhì)，企業(yè)投資可以劃分為項(xiàng)目投資和證券投資；按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)投資可以劃分為獨(dú)立投資和互斥投資。

11.C

12.A解析：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收人都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門(mén)，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門(mén)付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

13.C單位變動(dòng)成本屬于企業(yè)的不利因素，在其他因素不變的情況下，單位變動(dòng)成本越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

14.A

15.A如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)，而且在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期最長(zhǎng)不得超過(guò)自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使之日止的期間。

16.B【答案】B

【解析】訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)，如常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支等，稱(chēng)為固定的訂貨成本；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱(chēng)為訂貨的變動(dòng)成本。倉(cāng)庫(kù)折舊屬于固定儲(chǔ)存成本。

17.B本題考核點(diǎn)是企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見(jiàn)，對(duì)職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過(guò)。

18.A復(fù)合杠桿系數(shù)=2.4×1.3=3.12，所以當(dāng)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)1倍時(shí)，每股收益將增加3.12倍。

19.D知識(shí)點(diǎn)：籌資方式。向金融機(jī)構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)取得資金的籌資方式。這種籌資方式廣泛適用于各類(lèi)企業(yè)，它既可以籌集長(zhǎng)期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點(diǎn)。

20.C貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，所以本題中年末應(yīng)該償還的金額就是本金100萬(wàn)元。

21.A貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，稱(chēng)為速動(dòng)資產(chǎn)；另外的流動(dòng)資產(chǎn)，包括存貨、預(yù)付款項(xiàng)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，屬于非速動(dòng)資產(chǎn)。

22.D本題考核投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的類(lèi)型。評(píng)價(jià)指標(biāo)按是否考慮時(shí)間價(jià)值，可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率；靜態(tài)指標(biāo)包括投資回收期和總投資收益率。

23.C證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率是組合內(nèi)各種資產(chǎn)預(yù)期收益率以其在組合中的價(jià)值比例為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，因此．提高證券資產(chǎn)組合中高收益資產(chǎn)的價(jià)值比重，可以提高證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率；但是，由于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)通常小于組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)的加權(quán)平均值，因此，提高證券資產(chǎn)組合中高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值比重．不一定提高證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，所以本題的答案為選項(xiàng)C。

24.B資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。銀行借款，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無(wú)需支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用，所以，銀行借款的資本成本較低。（參見(jiàn)教材95頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）銀行借款”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

25.B本題的考點(diǎn)是遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算。本題的遞延期m為2期，即第1期期末和第2期期末沒(méi)有收支，連續(xù)收支期n為5期，故現(xiàn)值PA=500×[(P/A，10%，7)-(P/A，10%，2)]=500×(4.8684-1.7355)=1566(萬(wàn)元)或：PA=500X(P/A，10%，5)X(P/F，10%，2)=500×3.7908×0.8264=1566(萬(wàn)元)。

26.ACD在作業(yè)成本法下，對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，而間接費(fèi)用的分配對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對(duì)于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同，因此選項(xiàng)A、C、D是正確的；在作業(yè)成本法下，將間接費(fèi)用和直接費(fèi)用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價(jià)，即B選項(xiàng)的表述是錯(cuò)誤的。

27.ACD本題考核收益分配的原則。根據(jù)教材內(nèi)容可知，選項(xiàng)ACD的說(shuō)法正確，選項(xiàng)8的說(shuō)法不正確。企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，企業(yè)的收益分配是對(duì)投資者投入資本的增值部分所進(jìn)行的分配，不是投資者資本金的返還。

28.ABC本題考核公司回購(gòu)股票的動(dòng)機(jī)。證券市場(chǎng)上，股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)主要有以下幾點(diǎn)：

(1)現(xiàn)金股利的替代；

(2)改變公司的資本結(jié)構(gòu)；

(3)傳遞公司信息；

(4)基于控制權(quán)的考慮，所以本題的答案是ABC。

29.ABD當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，投資組合預(yù)期收益率的標(biāo)準(zhǔn)差最小，有可能為0，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，有風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，此時(shí)比正相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)強(qiáng)，比負(fù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)弱，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。當(dāng)相關(guān)系數(shù)為+1時(shí)，投資組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)最差，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法正確。組合中證券的相關(guān)系數(shù)都為1時(shí)，組合的標(biāo)準(zhǔn)差才等于組合中各個(gè)證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù);其他情況下，只要相關(guān)系數(shù)小于1，證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差就小于組合中各個(gè)證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

30.ABCD

31.AC［解析］影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)和利息率等。公司法和稅收法規(guī)屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理法律環(huán)境的內(nèi)容。

32.ABC標(biāo)準(zhǔn)工資率＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額／標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)，所以，選項(xiàng)A不正確；直接材料用量差異＝(實(shí)際用量－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，所以，選項(xiàng)B不正確；直接人工效率差異即直接人工的用量差異，直接人工工資率差異即直接人工的價(jià)格差異，所以，選項(xiàng)C不正確；變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異即變動(dòng)制造費(fèi)用的價(jià)格差異，變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異即變動(dòng)制造費(fèi)用的用量差異，所以，選項(xiàng)D正確。

33.ABC留存收益是從企業(yè)內(nèi)部籌集資金，不需支付籌資費(fèi)用。所以選項(xiàng)ABC為本題答案。

34.CD財(cái)務(wù)控制按照控制的對(duì)象分為收支控制和現(xiàn)金控制。

35.AB銀行借款籌資的特點(diǎn)有：①籌資速度快；②資本成本較低；③籌資彈性較大；④限制條款多；⑤籌資數(shù)額有限。所以本題的答案選項(xiàng)為AB。

36.ABCD本題考核的是對(duì)財(cái)務(wù)分析的意義的理解。財(cái)務(wù)分析對(duì)不同的信息使用者具有不同的意義。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的意義主要體現(xiàn)在如下方面：

(1)可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力；

(2)可以評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題；

(3)可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑；

(4)可以評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

37.ABC采用趨勢(shì)分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：第一，所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；第三，應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性；第二，對(duì)比口徑的一致性；第三，衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

38.ABCD企業(yè)投資納稅管理分為企業(yè)直接投資納稅管理和企業(yè)間接投資納稅管理，直接投資納稅管理又可以分為直接對(duì)外投資納稅管理和直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理。

39.ABCD解析」不超過(guò)一年期債券的持有期年均收益率，即債券的短期持有期年均收益率，它等于[債券持有期間的利息收入＋（賣(mài)出價(jià)－買(mǎi)入價(jià)）]/（債券買(mǎi)入價(jià)×債券持有年限）×100％，可以看出利息收入、持有時(shí)間、賣(mài)出價(jià)、買(mǎi)入價(jià)均是短期持有期年均收益率的影響因素。

40.ABD存貨的成本。變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)屬于固定儲(chǔ)存成本。

41.ACD企業(yè)投資的特點(diǎn)表現(xiàn)在三方面：屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策、屬于企業(yè)的非程序化管理、投資價(jià)值的波動(dòng)性大。對(duì)重復(fù)性日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的管理，稱(chēng)為程序化管理。對(duì)非重復(fù)性特定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的管理，稱(chēng)為非程序化管理。投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)，投資管理屬于非程序化管理，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

42.BD

43.B