《肥尾效應(yīng)》讀書(shū)筆記思維導(dǎo)圖

思維導(dǎo)圖PPT模板《肥尾效應(yīng)》最新版讀書(shū)筆記，下載可以直接修改分布效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)概率尾部肥尾方法期權(quán)指數(shù)律統(tǒng)計(jì)矩條件不確定性推導(dǎo)結(jié)論冪帕累托理論本書(shū)關(guān)鍵字分析思維導(dǎo)圖01本書(shū)所獲贊譽(yù)第二章術(shù)語(yǔ)、符號(hào)和定義第二部分中數(shù)定律第一章序言第一部分肥尾及其效應(yīng)介紹第三部分預(yù)報(bào)、預(yù)測(cè)和不確定性目錄030502040607第四部分肥尾條件下的不均估計(jì)第六部分元概率相關(guān)論文參考文獻(xiàn)第五部分影子矩相關(guān)論文第七部分肥尾下的期權(quán)交易與定價(jià)目錄0901108010內(nèi)容摘要我們所在的世界是如此不確定和不透明，信息和我們的理解都極不完整，卻很少有人研究在這種不確定性的基礎(chǔ)上我們應(yīng)該做什么。塔勒布的不確定性系列，包括《隨機(jī)漫步的傻瓜》《黑天鵝》《反脆弱》《非對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)》以及本書(shū)開(kāi)啟的不確定性量化研究系列，都是主要關(guān)注我們?cè)撊绾卧谝粋€(gè)不確定性結(jié)構(gòu)過(guò)于復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)世界中生活。本書(shū)從數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)出發(fā)，講述產(chǎn)生極端事件的統(tǒng)計(jì)分布類(lèi)型，以及在這些分布下如何進(jìn)行統(tǒng)計(jì)推斷并做出決策。作者認(rèn)為，社會(huì)科學(xué)和金融學(xué)研究中現(xiàn)有的大多數(shù)“標(biāo)準(zhǔn)”統(tǒng)計(jì)理論均來(lái)自薄尾分布，然而用薄尾思維衡量肥尾事件有可能導(dǎo)致嚴(yán)重問(wèn)題。例如，某些“專(zhuān)家”認(rèn)為，從死亡數(shù)字看，我們更應(yīng)該擔(dān)心死于吸煙或糖尿病，而非埃博拉病毒。在新冠肺炎疫情暴發(fā)初期，很多不懂統(tǒng)計(jì)學(xué)的流行病學(xué)家都犯過(guò)類(lèi)似的錯(cuò)誤，而事實(shí)證明，我們對(duì)具有倍增效應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)疾病擔(dān)心得太少。在金融市場(chǎng)，一個(gè)人所獲得的不是概率，而是直接的財(cái)富。分布的尾部越肥，就越需要關(guān)心收益空間。“收益遠(yuǎn)勝于概率。”如果犯錯(cuò)的成本夠低，決策者可以經(jīng)常犯錯(cuò)，只要收益是凸性的（即預(yù)測(cè)準(zhǔn)確時(shí)會(huì)獲得很大的收益）。反過(guò)來(lái)，決策者也可以在預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率高達(dá)99.99%的情況下破產(chǎn)。事實(shí)上，2008年金融危機(jī)期間，破產(chǎn)的基金恰恰是那些之前業(yè)績(jī)無(wú)可挑剔的基金?？傊焕斫夥饰残?yīng)會(huì)導(dǎo)致謬誤。糟糕的是，這種謬誤在當(dāng)今世界，尤其是金融領(lǐng)域非常普遍。面對(duì)風(fēng)云詭譎的金融市場(chǎng)與不確定性結(jié)構(gòu)異常復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)世界，作者在本書(shū)中為參與者點(diǎn)出了破局之道：小概率極端事件不可預(yù)測(cè)，理解肥尾效應(yīng)、管理尾部風(fēng)險(xiǎn)是必然選擇。本書(shū)所獲贊譽(yù)一些測(cè)試肥尾性的方法：根據(jù)定義看p(X>2x)vsp^2(X>x)。第一章序言比如它通過(guò)隨機(jī)化方差、琴聲不等式等等手段從高斯函數(shù)出發(fā)，構(gòu)造肥尾的概率分布，并對(duì)其加強(qiáng)。第二章術(shù)語(yǔ)、符號(hào)和定義不知道你喜歡讀什么類(lèi)型的書(shū)，我就喜歡把自己讀不懂的書(shū)推薦給你。2.2一般＆特殊概念目錄2.1一般符號(hào)和常用符號(hào)第二章術(shù)語(yǔ)、符號(hào)和定義2.2.1冪律類(lèi)分布□2.2.2大數(shù)定律（弱）2.2.3中心極限定理（CLT）2.2.4中數(shù)定律和漸進(jìn)論2.2.5Kappa統(tǒng)計(jì)量2.2.6橢圓分布0103020405062.2一般＆特殊概念目錄2.2.7統(tǒng)計(jì)獨(dú)立性2.2.8多變量（列維）穩(wěn)定分布2.2.9多變量穩(wěn)定分布2.2.10卡拉瑪塔點(diǎn)2.2.11亞指數(shù)2.2.12近似替代：學(xué)生T分布0103020405062.2一般＆特殊概念目錄2.2.13引用環(huán)2.2.14學(xué)術(shù)尋租2.2.15偽經(jīng)驗(yàn)主義或Pinker問(wèn)...2.2.16前漸進(jìn)性2.2.17隨機(jī)化2.2.18在險(xiǎn)價(jià)值（VaR），條件在...0103020405062.2一般＆特殊概念目錄第一部分肥尾及其效應(yīng)介紹這本書(shū)跟塔勒布其他書(shū)風(fēng)格一致，挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融學(xué)的理論基礎(chǔ)，順便還懟了史提芬.平克的《人性中的善良天使》的暴力日趨減弱的觀點(diǎn)，又懟了丹尼爾.卡尼曼的前景理論和人類(lèi)損失厭惡觀點(diǎn)。第三章非數(shù)理視角概述——?jiǎng)虼髮W(xué)達(dá)爾文...第四章單變量肥尾，有限矩（第一層）?第五章亞指數(shù)和冪律（第二層）第六章高維空間厚尾?A殊厚尾案例12345第一部分肥尾及其效應(yīng)介紹3.1薄尾和厚尾的差異3.2直觀理解：搖尾巴的狗3.3一種（更合理的）厚尾分類(lèi)方式及其...3.4肥尾分布的主要效應(yīng)及其與本書(shū)的關(guān)...3.5認(rèn)識(shí)論與非對(duì)稱(chēng)推理3.6幼稚的經(jīng)驗(yàn)主義：不應(yīng)該把埃博拉病...010302040506第三章非數(shù)理視角概述——?jiǎng)虼髮W(xué)達(dá)爾文...3.7冪律入門(mén)（幾乎沒(méi)有數(shù)學(xué)）3.8隱藏性質(zhì)在哪里？3.9貝葉斯圖譜3.10X和f(X)：混淆我們理解的X...3.11破產(chǎn)和路徑依賴(lài)3.12如何應(yīng)對(duì)010302040506第三章非數(shù)理視角概述——?jiǎng)虼髮W(xué)達(dá)爾文...4.1構(gòu)造輕微肥尾的簡(jiǎn)單方法4.2隨機(jī)波動(dòng)率能否產(chǎn)生冪律？4.3分布的軀干、肩部和尾部4.4肥尾、平均差和上升范數(shù)4.5可視化p上升產(chǎn)生的等范數(shù)邊界效應(yīng)12345第四章單變量肥尾，有限矩（第一層）?5.0.1重新排序5.0.2什么是邊界概率分布？5.0.3創(chuàng)建一個(gè)分布5.1尺度和冪律（第三層）5.2冪律的性質(zhì)5.3鐘形vs非鐘形冪律010302040506第五章亞指數(shù)和冪律（第二層）5.4冪律分布尾部指數(shù)插值：一個(gè)例子5.6偽隨機(jī)波動(dòng)率：一項(xiàng)研究5.5超級(jí)肥尾：對(duì)數(shù)帕累托分布第五章亞指數(shù)和冪律（第二層）6.1高維空間中的厚尾，有限矩6.2聯(lián)合肥尾分布及其橢圓特性6.3多元學(xué)生T分布6.4肥尾和互信息第六章高維空間厚尾?6.5肥尾和隨機(jī)矩陣，一個(gè)小插曲6.7線(xiàn)性回歸模型的肥尾殘差6.6相關(guān)性和未定義方差第六章高維空間厚尾?A.2轉(zhuǎn)移概率：有不可逆破碎可能的事物...A.1多重模型與厚尾，戰(zhàn)爭(zhēng)-和平模型A殊厚尾案例第二部分中數(shù)定律它可以指導(dǎo)我們正確認(rèn)知市場(chǎng)和正確利用統(tǒng)計(jì)學(xué)工具。第七章極限分布綜述，?第八章需要多少數(shù)據(jù)？肥尾的定量衡量方法...第九章極值和隱藏尾部，?B增速和結(jié)果并非同類(lèi)分布C大偏差理論簡(jiǎn)介D帕累托性質(zhì)擬合010302040506第二部分中數(shù)定律第十章“事實(shí)就是這樣”：標(biāo)準(zhǔn)普爾500...F有關(guān)機(jī)器學(xué)習(xí)E計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的問(wèn)題第二部分中數(shù)定律7.1溫習(xí)：弱大數(shù)定律和強(qiáng)大數(shù)定律7.2中心極限過(guò)程7.3CLT的收斂速度：直觀探索7.4累積量和收斂性第七章極限分布綜述，?7.5數(shù)理基礎(chǔ)：傳統(tǒng)版本的中心極限定理7.7穩(wěn)定分布的平均差7.6高階矩的大數(shù)定律第七章極限分布綜述，?8.1定義與介紹8.2統(tǒng)計(jì)量8.3收斂性基準(zhǔn)，穩(wěn)定分布類(lèi)8.4數(shù)量化效應(yīng)8.5效應(yīng)總結(jié)8.6附錄、推導(dǎo)和證明010302040506第八章需要多少數(shù)據(jù)？肥尾的定量衡量方法...9.1極值理論簡(jiǎn)介9.3附錄：經(jīng)驗(yàn)分布的經(jīng)驗(yàn)有限9.2冪律分布看不見(jiàn)的尾第九章極值和隱藏尾部，?B.2瘟疫的分布極度肥尾B.1謎題B增速和結(jié)果并非同類(lèi)分布10.1帕累托性和矩10.3總結(jié)：事實(shí)就是這樣10.2收斂性測(cè)試第十章“事實(shí)就是這樣”：標(biāo)準(zhǔn)普爾500...E.2標(biāo)準(zhǔn)非參風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)量的表現(xiàn)E.1標(biāo)準(zhǔn)帶參風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)量的表現(xiàn)E計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的問(wèn)題第三部分預(yù)報(bào)、預(yù)測(cè)和不確定性書(shū)中的結(jié)論大概有以下兩點(diǎn)，對(duì)我們實(shí)干型交易員來(lái)說(shuō)，幫助巨大。第十二章鞅過(guò)程大選預(yù)測(cè)：套利法?第十一章肥尾條件下的概率校準(zhǔn)?第三部分預(yù)報(bào)、預(yù)測(cè)和不確定性11.1連續(xù)vs離散分布：定義和評(píng)述11.2心理學(xué)中對(duì)尾部概率的偽高估11.3校準(zhǔn)和校準(zhǔn)失誤11.4表現(xiàn)統(tǒng)計(jì)量第十一章肥尾條件下的概率校準(zhǔn)?11.5收益函數(shù)/機(jī)器學(xué)習(xí)11.7附錄：證明和推導(dǎo)11.6結(jié)論第十一章肥尾條件下的概率校準(zhǔn)?12.0.1主要結(jié)論12.0.2框架12.0.3有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)中性的討論12.1巴舍利耶風(fēng)格的估值第十二章鞅過(guò)程大選預(yù)測(cè)：套利法?12.2有界雙重鞅過(guò)程12.4總結(jié)和評(píng)述12.3與德菲內(nèi)蒂概率評(píng)估的關(guān)系第十二章鞅過(guò)程大選預(yù)測(cè)：套利法?第四部分肥尾條件下的不均估計(jì)推薦非專(zhuān)業(yè)人士閱讀納西姆.尼古拉斯.塔勒布先生的另外幾本書(shū)：黑天鵝、反脆弱、非對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)和隨機(jī)漫步的傻瓜。第十四章分位數(shù)貢獻(xiàn)的估計(jì)誤差和超可加性...第十三章無(wú)限方差下的基尼系數(shù)估計(jì)?第四部分肥尾條件下的不均估計(jì)13.1介紹13.2無(wú)限方差下非參估計(jì)的漸進(jìn)性質(zhì)13.3極大似然估計(jì)13.4帕累托數(shù)據(jù)13.5小樣本修正13.6總結(jié)010302040506第十三章無(wú)限方差下的基尼系數(shù)估計(jì)?14.1介紹14.2帕累托尾分布14.3累加不等性質(zhì)的不等性14.4尾部指數(shù)的混合分布14.5變量和越大，□越大14.6結(jié)論以及如何合理估計(jì)集中度010302040506第十四章分位數(shù)貢獻(xiàn)的估計(jì)誤差和超可加性...第五部分影子矩相關(guān)論文拋開(kāi)效用，將熵最大化作為資產(chǎn)分布不確定性的描述。第十五章無(wú)限均值分布的影子矩?G第三次世界大戰(zhàn)發(fā)生的概率有多高？，?第十六章暴力事件的尾部風(fēng)險(xiǎn)?第五部分影子矩相關(guān)論文15.1介紹15.2雙重分布15.3回到y(tǒng)：影子均值（或總體均值）15.4和其他方法的比較15.5應(yīng)用12345第十五章無(wú)限均值分布的影子矩?16.1介紹16.2統(tǒng)計(jì)討論匯總16.3研究方法討論16.4數(shù)據(jù)分析16.5額外的魯棒性和可靠性測(cè)試16.6結(jié)論：真實(shí)世界是否比看起來(lái)更不...010302040506第十六章暴力事件的尾部風(fēng)險(xiǎn)?第六部分元概率相關(guān)論文宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行可能不是對(duì)當(dāng)前學(xué)術(shù)理論中描述的因素做出反應(yīng)（或者至少不僅是對(duì)這些因素做出反應(yīng)）。第十七章遞歸的認(rèn)知不確定性如何導(dǎo)致肥尾...第十八章不對(duì)稱(chēng)冪律的隨機(jī)尾部指數(shù)?第十九章p值的元分布和p值操控?H行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的謬誤第六部分元概率相關(guān)論文17.1方法和推導(dǎo)17.3極限分布17.2狀態(tài)2：a(n)為衰減參數(shù)第十七章遞歸的認(rèn)知不確定性如何導(dǎo)致肥尾...18.1背景18.2隨機(jī)α的單尾分布18.3冪律分布求和18.4不對(duì)稱(chēng)穩(wěn)定分布第十八章不對(duì)稱(chēng)冪律的隨機(jī)尾部指數(shù)?18.5α為對(duì)數(shù)正態(tài)分布的帕累托分布18.6α為伽馬分布的帕累托分布18.7有界冪律，西里洛和塔勒布（20...18.8其他評(píng)論第十八章不對(duì)稱(chēng)冪律的隨機(jī)尾部指數(shù)?19.1證明和推導(dǎo)19.3應(yīng)用和結(jié)論19.2檢驗(yàn)的逆功效第十九章p值的元分布和p值操控?第七部分肥尾下的期權(quán)交易與定價(jià)或者按照奧勒·彼得斯的說(shuō)法，沒(méi)有人可以遍歷所有平行宇宙以獲得平均的生活。第二十章金融理論在期權(quán)定價(jià)上的缺陷?第二十一章期權(quán)定價(jià)的唯一測(cè)度（無(wú)動(dòng)態(tài)對(duì)...第二十二章期權(quán)交易員從來(lái)不用BSM公式...第二十三章冪律條件下的期權(quán)定價(jià)：穩(wěn)健的...第二十四章量化金融領(lǐng)域的四個(gè)錯(cuò)誤，?第二十五章尾部風(fēng)險(xiǎn)約束和最大熵?010302040506第七部分肥尾下的期權(quán)交易與定價(jià)21.1背景21.2證明21.3當(dāng)遠(yuǎn)期不滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)中性時(shí)21.4評(píng)述第二十一章期權(quán)定價(jià)的唯一測(cè)度（無(wú)動(dòng)態(tài)對(duì)...22.1打破鏈條22.2介紹22.3誤區(qū)1：交易員在BSM之前無(wú)法...22.4方法和推導(dǎo)22.5誤區(qū)2：今天的交易員使用布萊克...22.6動(dòng)態(tài)對(duì)沖的數(shù)學(xué)不可能性010302040506第二十二章期權(quán)交易員從來(lái)不用BSM公式...23.1介紹23.2卡拉瑪塔點(diǎn)之上的看漲期權(quán)定價(jià)23.3看跌期權(quán)定價(jià)23.4套利邊界23.5評(píng)述12345第二十三章冪律條件下的期權(quán)定價(jià)：穩(wěn)健的...24.1混淆二