企業(yè)財(cái)務(wù)審核的方法

IPO財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)第一頁(yè)，共五十一頁(yè)。審核程序受理分發(fā)見(jiàn)面會(huì)反饋會(huì)初審會(huì)發(fā)審會(huì)封卷批文第二頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要內(nèi)容審核的依據(jù)審核的對(duì)象審核的方法發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題第三頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要內(nèi)容審核的依據(jù)審核的對(duì)象審核的方法發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題第四頁(yè)，共五十一頁(yè)。制度體系國(guó)家頒布的相關(guān)法律、法規(guī)：《公司法》、《證券法》會(huì)計(jì)主管部門及行業(yè)協(xié)會(huì)頒布的相關(guān)規(guī)定：包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南和講解、《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則指南》等

我會(huì)的相關(guān)規(guī)定：《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》、《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》、《申請(qǐng)文件準(zhǔn)則》、《信息披露準(zhǔn)則》、《適用意見(jiàn)》及仍然保留的第5、8、16號(hào)備忘錄（即關(guān)于會(huì)后事項(xiàng)及封卷工作、變更中介和專項(xiàng)復(fù)核等相關(guān)規(guī)定）。第五頁(yè)，共五十一頁(yè)。制定依據(jù)：《證券法》第13條第（二）項(xiàng)，即企業(yè)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。第六頁(yè)，共五十一頁(yè)。具體內(nèi)容《管理辦法》第四節(jié)（第28－37條）：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件其他相關(guān)條款：第9條：有限責(zé)任公司整體變更折股第24條：內(nèi)部控制制度的目標(biāo)第56條：財(cái)務(wù)報(bào)表有效期及截止日第68條：盈利預(yù)測(cè)未實(shí)現(xiàn)的監(jiān)管措施第七頁(yè)，共五十一頁(yè)。第28條主要內(nèi)容： 資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。解析：從財(cái)務(wù)狀況（資產(chǎn)負(fù)債表）、經(jīng)營(yíng)成果（利潤(rùn)表）、現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量表）三個(gè)基本方面作出原則規(guī)定。第八頁(yè)，共五十一頁(yè)。第29條主要內(nèi)容：內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。解析：有效的內(nèi)控制度是財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的基本保證；第1211號(hào)審計(jì)準(zhǔn)則、第3101號(hào)其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則。第九頁(yè)，共五十一頁(yè)。第30條主要內(nèi)容：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，報(bào)表編制符合規(guī)定，在所有重大方面公允反映，無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。解析：《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》：會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員管理、會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)監(jiān)督、內(nèi)部會(huì)計(jì)制度；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第30－33號(hào)、審計(jì)準(zhǔn)則第1501、1502號(hào)；財(cái)政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，并于2007年1月1日起開(kāi)始實(shí)施。為指導(dǎo)首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表編制工作，證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于做好與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)信息披露工作的通知》和信息披露規(guī)范問(wèn)答第7號(hào)－新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)渡期間比較財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的編制和披露》。申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)：確認(rèn)2007年1月1日的資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)，并以此為基礎(chǔ)，分析《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)－首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第五條至第十九條對(duì)可比期間利潤(rùn)表和可比期初資產(chǎn)負(fù)債表的影響，按照追溯調(diào)整的原則編制可比期間利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表。第十頁(yè)，共五十一頁(yè)。第31條主要內(nèi)容：編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)；確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)保持謹(jǐn)慎；對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)采用一致的會(huì)計(jì)政策。解析：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》：保證較高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；前提是會(huì)計(jì)信息真實(shí)、管理層應(yīng)謹(jǐn)慎、會(huì)計(jì)政策一致且不得隨意變更。第十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。第32條主要內(nèi)容：完整披露關(guān)聯(lián)關(guān)系并恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。價(jià)格公允，不通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)。解析：關(guān)聯(lián)交易通常較易成為粉飾報(bào)表、調(diào)控利潤(rùn)的工具；價(jià)格公允（Arm’sLength）：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第22、36號(hào)；《審計(jì)準(zhǔn)則》第1322、1323號(hào)。第十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。第33條主要內(nèi)容：最近3年凈利潤(rùn)為正且累計(jì)>3000萬(wàn)（扣除非經(jīng)常性損益后孰低）；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~>5000萬(wàn)或營(yíng)業(yè)收入>3億；發(fā)行前股本>3000萬(wàn)；最近1期無(wú)形資產(chǎn)<20%；最近1期末未分配利潤(rùn)≥0。解析：保證發(fā)行前擁有一定的凈資產(chǎn)規(guī)模；預(yù)防發(fā)行人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)；上市后具備向投資者分紅的基本能力。第十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。第34條主要內(nèi)容：依法納稅，優(yōu)惠符合法律法規(guī)規(guī)定；經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。解析：納稅情況能從稅務(wù)角度佐證發(fā)行人盈利水平和對(duì)相關(guān)法規(guī)的遵守程度；嚴(yán)重依賴稅收優(yōu)惠的發(fā)行人，政策風(fēng)險(xiǎn)高。第十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。第35條主要內(nèi)容：不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)；不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大或有事項(xiàng)。解析：《審計(jì)準(zhǔn)則》第1324號(hào)－持續(xù)經(jīng)營(yíng)；發(fā)行人在財(cái)務(wù)方面存在的可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)。第十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。第36條主要內(nèi)容：不存在以下情況：故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)；濫用會(huì)計(jì)政策或估計(jì)；操縱、偽造或篡改會(huì)計(jì)記錄或憑證。解析：《審計(jì)準(zhǔn)則》第1141號(hào)－財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮；對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告的三種極端情形；明確警示：恪守誠(chéng)信，不得存在僥幸心理。第十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。第37條主要內(nèi)容：對(duì)于發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，發(fā)行人不得有以下情況：經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)品種結(jié)構(gòu)發(fā)生重大不利變化；行業(yè)地位或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大不利變化；營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或不確定性客戶存在重大依賴；凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；在用商標(biāo)等的取得或使用存在重大不利變化；其他。解析：不同行業(yè)千差萬(wàn)別，難以從正面對(duì)持續(xù)盈利能力作出具體要求；從防范重大風(fēng)險(xiǎn)角度，對(duì)可能對(duì)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的情形作出禁止性規(guī)定。第十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。第9條主要內(nèi)容：有限責(zé)任公司整體變更的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間；按原帳面凈資產(chǎn)值折股。第24條主要內(nèi)容：內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行；能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。第56條主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效；財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以三、六、九、十二月末為截止日。第十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要內(nèi)容審核的依據(jù)審核的對(duì)象審核的方法發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題第十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。招股說(shuō)明書(shū)中涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)章節(jié)（主要包括風(fēng)險(xiǎn)因素、發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、管理層討論與分析、募集資金運(yùn)用、股利分配政策等）。第二十頁(yè)，共五十一頁(yè)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要內(nèi)容：依據(jù)招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則第十節(jié)“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”相關(guān)要求：披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表；普遍比較重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的內(nèi)容及變更情況；披露主要資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的具體情況；主要財(cái)務(wù)指標(biāo)；非經(jīng)常性損益；最近一年及一期，收購(gòu)兼并企業(yè)資產(chǎn)、收入或凈利超發(fā)行人20%（含），披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年利潤(rùn)表。盈利預(yù)測(cè)情況（如有）；境內(nèi)外審計(jì)差異分析（如需）；報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估情況、設(shè)立時(shí)及以后驗(yàn)資報(bào)告情況第二十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要內(nèi)容：第十一節(jié)“管理層討論與分析”相關(guān)要求：分析的主要依據(jù)：最近三年及一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量情況分析的主要角度：報(bào)告期內(nèi)情況、未來(lái)趨勢(shì)分析的主要方法：包括財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素；不應(yīng)簡(jiǎn)單引述財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容，應(yīng)進(jìn)行逐年比較、與同行業(yè)對(duì)比分析等便于理解的形式。第二十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的文件：財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告（如有）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表第二十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說(shuō)明：最近三年及一期所得稅納稅申報(bào)表稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的證明文件主要稅種納稅情況的說(shuō)明及CPA的意見(jiàn)主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年及一期納稅情況的證明其它由發(fā)行人提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料第二十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。原始財(cái)務(wù)報(bào)表、原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異表、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見(jiàn)；發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近三年及一期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告；大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告（如有）。其它由發(fā)行人提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料第二十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要內(nèi)容審核的依據(jù)審核的對(duì)象審核的方法發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題第二十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。合理運(yùn)用專業(yè)判斷進(jìn)行財(cái)務(wù)分析類似于注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中進(jìn)行的會(huì)計(jì)報(bào)表整體分析性復(fù)核；考慮會(huì)計(jì)信息各構(gòu)成要素之間的關(guān)系、會(huì)計(jì)信息與相關(guān)非會(huì)計(jì)信息之間的關(guān)系；主要運(yùn)用簡(jiǎn)易比較、比率分析、結(jié)構(gòu)百分比分析、趨勢(shì)分析等方法發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)。第二十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要內(nèi)容審核的依據(jù)審核的對(duì)象審核的方法發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題第二十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量是否真實(shí)、公允的問(wèn)題盈利預(yù)測(cè)是否合理、謹(jǐn)慎的問(wèn)題與發(fā)行條件直接相關(guān)的其他問(wèn)題資產(chǎn)評(píng)估是否合規(guī)、合理的問(wèn)題出資是否合法、及時(shí)足額到位且產(chǎn)權(quán)明晰的問(wèn)題募集資金使用、效益問(wèn)題關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易（尤其是非經(jīng)常性交易）是否如實(shí)披露的問(wèn)題申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表格式稅收政策第二十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。1.財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量是否真實(shí)、公允的問(wèn)題主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性、穩(wěn)健性，常見(jiàn)問(wèn)題（一）：收入確認(rèn)方法披露不清，在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬實(shí)際上未發(fā)生轉(zhuǎn)移或未完全轉(zhuǎn)移時(shí)提前確認(rèn)收入，主要表現(xiàn)為最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度收入、凈利潤(rùn)、應(yīng)收賬款的大幅增長(zhǎng)，預(yù)收賬款的大幅下降；第三十頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性、穩(wěn)健性，常見(jiàn)問(wèn)題（二）：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提政策不穩(wěn)健、不合規(guī)，如關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例偏低、長(zhǎng)期無(wú)利用價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備等；固定資產(chǎn)的折舊政策與同行業(yè)上市公司相比明顯不穩(wěn)??；在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)滯后、借款費(fèi)用資本化的范圍擴(kuò)大、時(shí)間延長(zhǎng)；第三十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性、穩(wěn)健性，常見(jiàn)問(wèn)題（三）：對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行追溯調(diào)整：案例：A公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為小電器的制造與銷售，報(bào)告期內(nèi)變更模具費(fèi)用攤銷年限，由2-3年變更為3年攤銷年限；發(fā)行人將此視為會(huì)計(jì)政策變更，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，調(diào)增2003年、2004年凈利潤(rùn)824萬(wàn)元、2400萬(wàn)元，占當(dāng)期凈利潤(rùn)的12%、31%，對(duì)經(jīng)營(yíng)成果有重大影響；審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)此未提出異議。

案例A；隨意改變固定資產(chǎn)的折舊方法：

案例B；第三十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性、穩(wěn)健性，常見(jiàn)問(wèn)題（四）：隨意改變應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備核算方法、調(diào)整壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例；人為操縱無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷年限；境內(nèi)外會(huì)計(jì)報(bào)表選擇的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不一致。第三十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。各報(bào)表之間勾稽關(guān)系的合理性，由于分類不準(zhǔn)確、會(huì)計(jì)差錯(cuò)或存在重大金額的非貨幣性交易未披露，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系異常。

重點(diǎn)關(guān)注：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金。第三十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款賬齡分析的合規(guī)性，常見(jiàn)問(wèn)題：不分性質(zhì)，只按債務(wù)人對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行分類，賬齡也混合處理；在未征得債務(wù)人同意的情況，按收款先沖銷賬齡最長(zhǎng)的應(yīng)收款項(xiàng)處理，人為優(yōu)化應(yīng)收款項(xiàng)的賬齡結(jié)構(gòu)。案例C第三十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。或有事項(xiàng)及承諾事項(xiàng)披露的充分性，常見(jiàn)問(wèn)題：或有事項(xiàng)披露不全面；承諾事項(xiàng)披露不全面。第三十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。關(guān)聯(lián)交易的公允性，常見(jiàn)問(wèn)題：關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策不合理；關(guān)聯(lián)交易定價(jià)變動(dòng)頻繁，合理性依據(jù)不足；關(guān)聯(lián)購(gòu)銷價(jià)款結(jié)算違反合同協(xié)議，以正常購(gòu)銷方式掩蓋實(shí)際上的違規(guī)占用資金；與關(guān)聯(lián)方（尤其是控股股東）之間存在象征性金額或無(wú)償?shù)年P(guān)聯(lián)交易等等。第三十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。2.盈利預(yù)測(cè)是否合理、謹(jǐn)慎的問(wèn)題常見(jiàn)問(wèn)題：將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃能否實(shí)現(xiàn)、大宗原材料價(jià)格是否大幅波動(dòng)等可控或可預(yù)計(jì)因素作為基本假設(shè)；盈利預(yù)測(cè)結(jié)果嚴(yán)重脫離預(yù)測(cè)年度已審實(shí)現(xiàn)數(shù)、未審實(shí)現(xiàn)數(shù)及已簽訂的合同訂單，且預(yù)計(jì)變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)幅度與前三年一期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì)不符；盈利預(yù)測(cè)結(jié)果與同行業(yè)已上市公司相比，在收入及毛利率上存在重大差異。第三十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。3.與發(fā)行條件直接相關(guān)的其他問(wèn)題

非經(jīng)常性損益計(jì)算不準(zhǔn)確。凈資產(chǎn)收益和每股收益指標(biāo)計(jì)算不準(zhǔn)確。第三十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。4.資產(chǎn)評(píng)估是否合規(guī)、合理的問(wèn)題

常見(jiàn)問(wèn)題：目前存在濫用收益現(xiàn)值法評(píng)估定價(jià)的傾向任意擴(kuò)大應(yīng)用范圍，在實(shí)際運(yùn)用中收益現(xiàn)值法的使用范圍已由原來(lái)對(duì)特定的長(zhǎng)期投資（如約定了投資報(bào)酬的長(zhǎng)期投資等）、某些能夠用于獨(dú)立經(jīng)營(yíng)并獲利的機(jī)器設(shè)備采用擴(kuò)大到對(duì)存貨采用；

注：收益現(xiàn)值法的適用條件為：1）資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)收益之間存在穩(wěn)定的比例關(guān)系，并可計(jì)算；2）未來(lái)收益可以正確預(yù)測(cè)。

隨意地確定折現(xiàn)率對(duì)于估計(jì),假設(shè)缺乏合理依據(jù)。案例D第四十頁(yè)，共五十一頁(yè)。5.出資是否合法、及時(shí)足額到位且產(chǎn)權(quán)明晰的問(wèn)題《公司法》規(guī)定：股東可用貨幣出資，也可用能估價(jià)并可依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資案例1994年，某商場(chǎng)股東以其擁有的房產(chǎn)使用權(quán)（從1994年5月至2000年5月共72個(gè)月的房產(chǎn)使用權(quán)）作價(jià)3,840萬(wàn)元投入；房產(chǎn)使用權(quán)不同于土地使用權(quán)，發(fā)行人、保薦人和發(fā)行人律師均認(rèn)為，該股東上述出資方式不符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。第四十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。常見(jiàn)問(wèn)題：評(píng)估增值幅度很大，評(píng)估基準(zhǔn)日至公司設(shè)立日期間實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)歸老股東享有，但該期間的利潤(rùn)未考慮評(píng)估增值因素，虛增利潤(rùn)，影響出資足額到位。資產(chǎn)評(píng)估增值幅度很大，股份公司成立后不久又提取減值準(zhǔn)備。土地使用權(quán)作價(jià)出資，股份公司成立后又繳納土地出讓金。第四十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。有限責(zé)任公司業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算：部分企業(yè)形式上是有限責(zé)任公司，實(shí)際運(yùn)作沒(méi)有嚴(yán)格按有限責(zé)任公司運(yùn)作；案例：用公司的資產(chǎn)重復(fù)出資，房產(chǎn)、專利、機(jī)器設(shè)備；公司實(shí)際控制人將公司的資產(chǎn)當(dāng)作自己的資產(chǎn)，作為其對(duì)公司的出資投入公司，涉及實(shí)際控制人和公司資產(chǎn)邊界不清、公司出資不實(shí)問(wèn)題。第四十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。6.募集資金使用、效益問(wèn)題

目前固定資產(chǎn)規(guī)模與生產(chǎn)能力的配比情況，與本次募集資金投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資規(guī)模與將形成的生產(chǎn)能力的配比情況進(jìn)行比較分析。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。解析：取消凈資產(chǎn)兩倍的要求并不意味著放松對(duì)籌資額的監(jiān)管，所以《首發(fā)管理辦法》規(guī)定募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)與公司運(yùn)用資金的能力掛鉤，以便抑制公司的融資沖動(dòng)。第四十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。案例：某公司03年底固定資產(chǎn)僅157萬(wàn)元，募資6400萬(wàn)元將用于購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備，折舊的大幅上升將對(duì)公司未來(lái)盈利形成巨大壓力第四十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。7.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易（尤其是非經(jīng)常性交易）是否如實(shí)披露的問(wèn)題

關(guān)聯(lián)交易披露不完整、關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)及資產(chǎn)計(jì)價(jià)不合理。案例E第四十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。8.申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表格式

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：應(yīng)根據(jù)本公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)確定，一般企業(yè)有別于金融企業(yè)。案例：多數(shù)制造業(yè)公司報(bào)表項(xiàng)目出現(xiàn)“存