2022-2023年四川省資陽市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022-2023年四川省資陽市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.A公司按規(guī)定可享受技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計扣除的優(yōu)惠政策。2017年企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場需求，擬開發(fā)一系列新產(chǎn)品，預(yù)計技術(shù)開發(fā)費(fèi)為250萬元（2017年未形成無形資產(chǎn)），據(jù)預(yù)測，在不考慮技術(shù)開發(fā)費(fèi)的前提下．企業(yè)當(dāng)年可實現(xiàn)稅前利潤500萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25％且無其他納稅調(diào)整事項，則企業(yè)應(yīng)納所得稅為（）萬元。

A.62．5B.15．625C.125D.40

2.

第

22

題

以下關(guān)于債券的敘述，錯誤的是（）。

A.債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證

B.對于新發(fā)行的債券而言，估價模型計算結(jié)果反映了債券的發(fā)行價格

C.債券價值是指債券未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，又稱“債券的內(nèi)在價值”

D.對于到期一次還本付息的債券而言，隨著時間的推移債券價值逐漸降低

3.

第

19

題

下列關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)法律特征的表述，符合個人獨(dú)資企業(yè)法法律制度規(guī)定的是（）。

A.個人獨(dú)資企業(yè)沒有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力

B.個人獨(dú)資企業(yè)不能以自己的名義從事民事活動

C.個人獨(dú)資企業(yè)具有法人資格

D.個人獨(dú)資企業(yè)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任

4.相對于借款購置設(shè)備而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點是()。

A.籌資速度較慢B.融資成本較高C.到期還本負(fù)擔(dān)重D.設(shè)備淘汰風(fēng)險大

5.某公司發(fā)行的股票，投資人要求的必要報酬率為20%，最近剛支付的股利為每股2元，估計股利年增長率為10%，則該種股票的價值為（）元／股。

A.20B.24C.22D.18

6.根據(jù)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的實踐，下列說法錯誤的是（）。

A.集中制度制定權(quán)B.集中財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)C.集中費(fèi)用開支審批權(quán)D.集中收益分配權(quán)

7.與期貨投資相比，期權(quán)投資具有的特點包括（）。

A.只能在場外進(jìn)行交易B.投資風(fēng)險小C.真正的交割比率高D.規(guī)避風(fēng)險的范圍窄

8.

第

22

題

某企業(yè)一臺從2002年1月1日開始計提折舊的設(shè)備。其原值為15500元，預(yù)計使用年限為5年，預(yù)計凈殘值為500元，采用年數(shù)總和法計提折舊。從2004年起。該企業(yè)將該固定資產(chǎn)的折舊方法改為平均年限法，設(shè)備的預(yù)計使用年限由5年改為4年，設(shè)備的預(yù)計凈殘值由500元改為300元。該設(shè)備2004年的折舊額為（）元。

A.3100B.3000C.3250D.4000

9.下列關(guān)于現(xiàn)金折扣的表述中，正確的是()。

A.現(xiàn)金折扣的比率越高越好

B.企業(yè)的現(xiàn)金折扣率一般只有一個

C.現(xiàn)金折扣可以加快應(yīng)收賬款的收回

D.采取現(xiàn)金折扣比不采取現(xiàn)金折扣有利

10.持有現(xiàn)金的預(yù)防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮的因素不包括()。

A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性D.企業(yè)臨時融資的能力

11.零基預(yù)算法下，以相關(guān)業(yè)務(wù)計劃為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)編制本部門相關(guān)預(yù)算項目，并報預(yù)算管理責(zé)任部門審核的是（）。

A.預(yù)算編制責(zé)任部門B.預(yù)算管理責(zé)任部門C.預(yù)算調(diào)整責(zé)任部門D.預(yù)算執(zhí)行責(zé)任部門

12.某公司擬于5年后一次還清所欠債務(wù)100000元，假定銀行利息率為10%，5年10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的償債基金為()。A.16379.75B.26379.66C.379080D.610510

13.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

14.某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，其本期計劃銷售量為50000件，預(yù)計單位變動成本為100元，固定成本費(fèi)用總額為3000000元，該產(chǎn)品適用的消費(fèi)稅稅率為5%，銷售利潤率必須達(dá)到20%。根據(jù)銷售利潤率定價法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價格為（）元

A.168.42B.213.33C.200D.133.33

15.

第

6

題

相對于每股收益最大化目標(biāo)而言，企業(yè)價值最大化目標(biāo)的不足之處是（）。

A.沒有考慮資金的時間價值B.沒有考慮投資的風(fēng)險價值C.不能反映企業(yè)潛在的獲利能力D.某些情況下確定比較困難

16.下列各項中，不屬于公開間接發(fā)行股票特點的是（）。

A.發(fā)行對象多B.有利于提高公司知名度，擴(kuò)大其影響力。C.易于足額籌集資本D.發(fā)行成本低

17.已知A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季度收回貨款60%，下季度收回貨款30%，下下季度收回貨款10%，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收款4萬元，第四季度銷售的應(yīng)收賬款24萬元，則下列說法不正確的是()。

A.上年第四季度的銷售額為60萬元

B.上年第三季度的銷售額為40萬元

C.上年第三季度銷售的應(yīng)收款4萬元在預(yù)計年度第一季度可以全部收回

D.第一季度收回的期初應(yīng)收賬款為24萬元

18.

第

9

題

某企業(yè)2007年年初所有者權(quán)益總額為4000萬元，年末所有者權(quán)益總額為5500萬元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則該企業(yè)的資本保值增值率為（）。

A.137.5%B.132.5%C.122.5%D.12.5%

19.甲公司最近一期每股股利0.5元，固定股利增長率6%，股東必要報酬率10%。則甲公司當(dāng)前的每股股票價值是（）元。

A.17.5B.13.25C.12.5D.13.55

20.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為5600萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分100萬元，預(yù)計本年度銷售增長8%，資金周轉(zhuǎn)加速5%。根據(jù)因素分析法，預(yù)測年度的資金需要量為（）萬元。

A.6534B.5872C.5657D.4895

21.

第

21

題

某企業(yè)按年利率l0%從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實際年利率為（）。

22.A公司于2010年12月31日購入價值1000萬元的設(shè)備一臺，當(dāng)日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。假定會計上采用直線法計提折舊，預(yù)計使用年限5年，無殘值，因該設(shè)備常年處于強(qiáng)震動、高腐蝕狀態(tài)，稅法規(guī)定允許采用加速折舊的方法計提折舊，該企業(yè)在計稅時采用年數(shù)總和法計提折舊，折舊年限和凈殘值與會計相同。2012年末，該項固定資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象。適用所得稅稅率為25%，無其他納稅調(diào)整事項，則2012年末遞延所得稅負(fù)債的余額是()萬元。

A.50B.-60C.60D.-50

23.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件的說法中，錯誤的是()。

A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

B.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于50%

C.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%

D.最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

24.出租人既出租某項資產(chǎn)，又以該項資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是()。

A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.經(jīng)營租賃

25.

第

16

題

甲公司2000年12月31日購入的一臺管理用設(shè)備，原價1890萬元，原估計使用年限為8年，預(yù)計凈殘值90萬元，按直線法計提折舊。由于技術(shù)因素以及更新辦公設(shè)施的原因，已不能繼續(xù)按原定使用年限計提折舊，于2005年1月1日將該設(shè)備的折舊年限改為6年，預(yù)計凈殘值為45萬元，所得稅率33%。于2005年1月1日此項會計估計變更使本年度凈利潤減少了（）萬元。

A.165.83B.247.5C.57D.472.5

二、多選題(20題)26.關(guān)于基本的財務(wù)報表分析，下列說法中錯誤的有（）。

A.對償債能力進(jìn)行分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。

B.各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)經(jīng)常和企業(yè)償債能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評價企業(yè)的營運(yùn)能力。

C.盈利能力指標(biāo)主要通過收入與利潤之間的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤之間的關(guān)系反映。

D.現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

27.第

35

題

下列各項中，屬于融資租賃租金構(gòu)成項目的是（）。

A.租賃設(shè)備的價款B.租賃期間的利息C.租賃手續(xù)費(fèi)D.租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)

28.已知A公司銷售當(dāng)季度收回貨款55％，下季度收回貨款40％，下下季度收回貨款5％，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款10萬元，第四季度銷售形成的應(yīng)收賬款18萬元（不考慮增值稅），則下列說法正確的有（）。

A.上年第四季度的銷售額為40萬元

B.上年第三季度的銷售額為200萬元

C.第一季度收回的期初應(yīng)收賬款為28萬元

D.上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款10萬元在預(yù)計年度第一季度可以全部收回

29.下列各項中，能在銷售預(yù)算中找到的內(nèi)容有（）。

A.銷售單價B.生產(chǎn)數(shù)量C.銷售數(shù)量D.回收應(yīng)收賬款

30.在考慮所得稅影響的情況下，下列計算營業(yè)現(xiàn)金凈流量的算式中，正確的有（）。

A.營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本

B.營業(yè)現(xiàn)金凈沆量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本一所得稅

C.營業(yè)現(xiàn)金凈流量=（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本）×（1-所得稅稅率）

D.營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入×（1-所得稅稅率）-非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

31.

第

29

題

關(guān)于項目投資，下列說法不正確的有（）。

A.投資內(nèi)容獨(dú)特，投資數(shù)額多，投資風(fēng)險小

B.項目計算期=建設(shè)期+達(dá)產(chǎn)期

C.達(dá)產(chǎn)期=運(yùn)營期一試產(chǎn)期

D.達(dá)產(chǎn)期指的是投產(chǎn)日至達(dá)產(chǎn)日的期間

32.

第

30

題

增量預(yù)算方法的假定條件包括（）。

A.現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是企業(yè)必需的

B.原有的各項開支都是合理的

C.未來預(yù)算期的費(fèi)用變動是在現(xiàn)有費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果

D.所有的預(yù)算支出以零為出發(fā)點

33.下列關(guān)于趨勢預(yù)測分析法的表述中，正確的有（）

A.算數(shù)平均法適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預(yù)測

B.移動平均法適用于每月銷售量波動不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測

C.加權(quán)平均數(shù)較算數(shù)平均數(shù)更為合理，計算也較方便，因而在實踐中應(yīng)用較多

D.指數(shù)平滑法運(yùn)用比較靈活，適用范圍較廣，但在平滑指數(shù)上選擇具有一定的主觀隨意性

34.

第

45

題

根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列有關(guān)有限責(zé)任公司股東出資的表述中，不正確的是（）

A.經(jīng)全體股東一致同意，股東可以用勞務(wù)出資

B.不按規(guī)定繳納所認(rèn)繳出資的股東，應(yīng)對已足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任

C.股東在認(rèn)繳出資并經(jīng)法定驗資機(jī)構(gòu)驗資后，不得抽回出資

D.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)全股東的一斂同意

35.下列屬于資本資產(chǎn)定價模型建立的假設(shè)有（）。

A.市場是均衡的B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易C.不存在交易費(fèi)用D.市場參與者都是理性的

36.某人決定在未來5年內(nèi)每年年初存人銀行1000元(共存5次)，年利率為2%，則下列關(guān)于在第5年年末能一次性取出的款項金額的表達(dá)式中，正確的有()。

A.1000×(F/A，2%，5)

B.1000×(F/A，2%，5)×(1+2%)

C.1000×(F/A，2%，5)×(F/P，2%，1)

D.1000×[(F/A，2%，6)-1]

37.下列關(guān)于名義利率和實際利率的說法，正確的有（）。

A.實際利率是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(包括通貨緊縮）風(fēng)險的利率

B.如果按照短于一年的計息期計算復(fù)利，實際利率高于名義利率

C.名義利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率

D.若每年計算一次復(fù)利,實際利率等于名義利率

38.下列有關(guān)作業(yè)成本法的說法正確的有（）

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)計算和控制產(chǎn)品成本的辦法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于間接費(fèi)用的分配不同

39.

第

30

題

控制現(xiàn)金支出的有效措施包括（）。

A.推遲支付應(yīng)付款B.采用匯票付款C.加速收款D.合理利用“浮游量”

40.

第

28

題

對于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，有關(guān)相關(guān)系數(shù)的論述，下列說法正確的有（）。

A.相關(guān)系數(shù)為-1時投資組合能夠抵消全部風(fēng)險

B.相關(guān)系數(shù)在O+1之間變動時，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險的程度越大

C.相關(guān)系數(shù)在O-1之間變動時，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險的程度越小

D.相關(guān)系數(shù)為O時，不能分散任何風(fēng)險

41.

第

29

題

彈性預(yù)算主要用于編制（）。

A.特種預(yù)算B.成本預(yù)算C.費(fèi)用預(yù)算D.利潤預(yù)算

42.下列屬于股票回購動機(jī)的有()。

A.提高財務(wù)杠桿，降低資金成本

B.鞏固既有控制權(quán)、有效防止敵意收購

C.降低股價，促進(jìn)股票的交易和流通

D.現(xiàn)金股利的替代

43.按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔(dān)的社會責(zé)任有()。

A.按時足額發(fā)放勞動報酬B.誠實守信，不濫用公司人格C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費(fèi)安全D.培育良好的企業(yè)文化

44.第

27

題

對下列存貨盤虧或損毀事項進(jìn)行處理時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)計入管理費(fèi)用的有（）。

A.由于自然災(zāi)害造成的存貨毀損凈損失

B.由于核算差錯造成的存貨盤虧凈損失

C.由于定額內(nèi)損耗造成的存貨盤虧凈損失

D.由于收發(fā)計量原因造成的存貨盤虧凈損失

E.由于管理不善造成的存貨盤虧凈損失

45.

第

35

題

下列情況下，企業(yè)會采取偏緊的股利政策的有（）。

A.投資機(jī)會較多

B.達(dá)到反收購的目的

C.將留存收益用于再投資的所得報酬低于股東個人單獨(dú)將股利收入投資于其他投資機(jī)會所得的報酬

D.通貨膨脹

三、判斷題(10題)46.第

43

題

企業(yè)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)調(diào)整時，通過提前歸還借款進(jìn)行調(diào)整的方法是存量調(diào)整。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.酌量性變動成本的特點是其單位變動成本的發(fā)生額可由企業(yè)最高管理層決定（）

A.是B.否

49.

第

44

題

責(zé)任報告通常都是自上而下編制的。（）

A.是B.否

50.某產(chǎn)品標(biāo)明“原價250元，現(xiàn)促銷價l00元”，這種標(biāo)價法屬于心理定價策略中的雙位定價策略。()

A.是B.否

51.

第

43

題

變異系數(shù)等于收益率的標(biāo)準(zhǔn)差除以期望值。（）

A.是B.否

52.如果銷售具有較強(qiáng)的周期性，則企業(yè)在籌集資金時不適宜過多采取負(fù)債籌資。（）

A.是B.否

53.編制零基預(yù)算時，不以歷史期經(jīng)濟(jì)活動及其預(yù)算為基礎(chǔ)，而是一切以零為出發(fā)點編制預(yù)算（）

A.是B.否

54.融資租賃的資本成本與銀行借款資本成本的計算相同，既可以采用一般模式計算也可以采用貼現(xiàn)模式計算。（）

A.是B.否

55.

第

40

題

現(xiàn)金管理的存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是指能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會成本、管理成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（3）指出華山公司合并報表的編制范圍。

57.單位：萬元

稅后凈現(xiàn)金流量NCFlNCF2NCF3NCF4NCF5NCF6項目A—200—20100150150150項目B—140—20S0120120已知：項目的建設(shè)期均為1年，投資發(fā)生在年初。要求：

（1）確定籌資總額分界點；

（2）計算發(fā)行債券的資金成本；

（3）計算發(fā)行股票的資金成本；

（4）計算相應(yīng)各籌資總額范圍的邊際資金成本；

（5）計算項目A和項目B的靜態(tài)投資回收期（所得稅后）；

（6）計算項目A和項目B的資本化利息；

（7）計算兩個項目的凈現(xiàn)值（按照邊際資金成本四舍五入取整的數(shù)值作為折現(xiàn)率）；

（8）評價這兩個項目的財務(wù)可行性。

58.金額單位：萬元乙方案丙方案出現(xiàn)的概率凈現(xiàn)值出現(xiàn)的概率凈現(xiàn)值理想O．3100O．4200投資的結(jié)果一般O．460O．6100不理想O．3100O凈現(xiàn)值的期望值（A）140凈現(xiàn)值的方差（B）凈現(xiàn)值的標(biāo)準(zhǔn)離差（C）凈現(xiàn)值的標(biāo)準(zhǔn)離差率61.30%（D）已知：（P/F，16%，1）＝O.8621

（P/F，16%，2）＝0.7432

（P/F，16%，6）＝O.4104，

（P/A，16%，4）＝2.7982

（P/A，16%，6）＝3.6847，

（P/A，16%，12）＝5.1971

要求：

（1）指出甲方案的建設(shè)期、運(yùn)營期、項目計算期、原始投資、項目總投資；

（2）計算甲方案的下列指標(biāo)：

①包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期；

②凈現(xiàn)值（結(jié)果保留小數(shù)點后一位小數(shù)）。

（3）計算表中用字母表示的指標(biāo)數(shù)值（要求列出計算過程）；

（4）根據(jù)凈現(xiàn)值指標(biāo)評價上述三個方案的財務(wù)可行性；

（5）若乙方案的項目計算期為4年，丙方案的項目計算期為6年，用年等額凈回收額法判斷哪個方案最優(yōu)?

59.

第

51

題

某公司2005、2006、2007年的有關(guān)資料如下表所示：2005年2006年2007年營業(yè)收入（萬元）60007000凈利潤（萬元）15001800年末資產(chǎn)總額（萬元）620076008200年末負(fù)債總額（萬元）240036004000年末普通股股數(shù)（萬股）100010001000年末股票市價（元/股）3039.6現(xiàn)金股利（萬元）450540年末股東權(quán)益總額380040004200

要求：

（1）計算2006、2007年的營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、平均每股凈資產(chǎn)、每股股利、股利支付率、市盈率（計算中涉及到資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)一律使用平均數(shù)計算，將計算結(jié)果填入下表）；2005年2006年2007年營業(yè)收入（萬元）60007000凈利潤（萬元）15001800年末資產(chǎn)總額（萬元）620076008200年末負(fù)債總額（萬元）240036004000年末普通股股數(shù)（萬股）10001000lOOO年末股票市價（元/股）3039.6現(xiàn)金股利（萬元）450540年末股東權(quán)益總額380040004200平均股東權(quán)益總額資產(chǎn)平均總額營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)平均每股凈資產(chǎn)每股股利（元/股）股利支付率市盈率（2）分析2007年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)變動對每股收益的影響；

（3）利用杜邦財務(wù)分析體系對2007年該公司的財務(wù)情況進(jìn)行評價；

（4）計算2007年的總杠桿系數(shù)。

60.

參考答案

1.B在無形資產(chǎn)投資中，為了鼓勵自主研發(fā)和創(chuàng)新，我國企業(yè)所得稅法規(guī)定：企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)的計入當(dāng)期損益，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費(fèi)用的75％加計扣除：因此本題中技術(shù)開發(fā)費(fèi)可稅前扣除額=250×(1+75％)=437．5(萬元)，應(yīng)納稅所得額=500—437．5=62．5(萬元)，應(yīng)繳企業(yè)所得稅=62．5×25％=15．625(萬元)。

2.D對于到期一次還本付息的債券而言，債券的價值一到期值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，隨著時間的推移，折現(xiàn)期間越來越短，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)越來越大，所以債券價值逐漸增加。

3.A本題考核個人獨(dú)資企業(yè)的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，個人獨(dú)資企業(yè)不具有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力，但是獨(dú)立的民事主體，可以以自己的名義從事民事活動，因此選項B是錯誤的；個人獨(dú)資企業(yè)是非法人企業(yè)，因此選項C是錯誤的；個人獨(dú)資企業(yè)的投資人，對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，因此選項D的說法是錯誤的。

4.B解析：融資租賃的籌資特點：①在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；②財務(wù)風(fēng)險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯；③融資租賃籌資的限制條件較少；④租賃能延長資金融通的期限；⑤免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險；⑥資本成本高。相對于融資租賃，銀行借款資本成本較低。

5.C本題考點是股票的估價。股票價值=2×(1+10%)／(20%-10%)=22(元／股)。

6.C根據(jù)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的實踐，應(yīng)集中：制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；應(yīng)分散：經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價權(quán)，費(fèi)用開支審批權(quán)。選項A、B、D的說法均正確，選項C的說法不正確，本題要求選擇說法不正確的，故選項C為本題的正確答案。

7.B期權(quán)投資的特點包括：（1）投資的是一種特殊的買或賣的選擇權(quán)；（2）風(fēng)險小于期貨投資；（3）交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場外進(jìn)行；（4）真正交割的比率比期貨投資更低；（5）規(guī)避風(fēng)險的范圍比期貨投資更廣泛。

8.A該項變更，應(yīng)按會計估計變更處理。至2003年12月31日該設(shè)備的賬面凈值為6500元[15500－（15500－500）×5÷15－（15500－500）×4÷15]，則該設(shè)備2004年應(yīng)計提的折舊額為3100元[（6500－300）÷2]。

9.C解析：現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收現(xiàn)期。所以，選項C的說法正確。當(dāng)企業(yè)給予顧客某種現(xiàn)金折扣時，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低，權(quán)衡利弊，如果加速收款的機(jī)會收益不能補(bǔ)償現(xiàn)金折扣成本的話，現(xiàn)金優(yōu)惠條件便被認(rèn)為是不恰當(dāng)?shù)?，所以選項A、D的表述不正確。企業(yè)可以采取階段性的現(xiàn)金折扣期和不同的現(xiàn)金折扣率，如“3／10，2／20，n／45”，所以選項B的表述不正確。

10.C確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮以下因素：(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度;(2)企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求?，F(xiàn)金收支預(yù)測可靠性程度較高，信譽(yù)良好，與銀行關(guān)系良好的企業(yè)，預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

11.C零基預(yù)算法應(yīng)用程序中的“編制預(yù)算草案”中，預(yù)算編制責(zé)任部門應(yīng)以相關(guān)業(yè)務(wù)計劃為基礎(chǔ)．根據(jù)預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)編制本部門相關(guān)預(yù)算項目，并報預(yù)算管理責(zé)任部門審核。

12.A本題屬于已知終值求年金，故答案為：100000/6.1051=16379.75(元)

13.B商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計未付款和預(yù)收貨款，所以本題正確答案為B。（參見教材232-234頁）

【該題針對“（2015年）商業(yè)信用”知識點進(jìn)行考核】

14.B單位產(chǎn)品價格×（1－適用稅率）＝單位成本＋單位產(chǎn)品價格×銷售利潤率

單位產(chǎn)品價格×（1－5%）＝（100＋3000000/50000）＋單位產(chǎn)品價格×20%

單位產(chǎn)品價格＝160（/1－5%－20%）＝213.33（元）

綜上，本題應(yīng)選B。

15.D

16.D公開間接發(fā)行股票，發(fā)行對象多（A選項正確），易于足額籌集資本（C選項正確），同時有利于提高公司知名度，擴(kuò)大其影響力（B選項正確），但公開發(fā)行方式審批手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格，發(fā)行成本高（D選項錯誤）。

17.D【答案】D

【解析】本季度銷售有1-60%=40%在本季度沒有收回，全部計入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度的銷售額的40%為24萬元，上年第四季度的銷售額：24/40%=60（萬元），其中的30%在本年第一季度收回，10%在本年第二季度收回；上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款60%，在上年的第四季度收回30%，到本年年度第一季度期初時，還有10%未收回（數(shù)額為4萬元，因此，上年第三季度的銷售額為4/10%=40萬元），在本年第一季度可以全部收回。所以，第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=18+4=22（萬元）。

18.A資本保值增值率=5500/4000×100%=137.5%。

19.B每股股票價值=0.5×(1+6%)／（10%-6%）=13.25（元）。

20.C預(yù)測年度的資金需要量=（5600-100）×(1+8%)÷(1+5%)≈5657（萬元）。

21.D本題考核的是短期借款的信用條件。

實際年利率=1000×10%/[1000×(1-20%)]×100%=12.5%

22.A解析：本題考核遞延所得稅負(fù)債的計量。固定資產(chǎn)的賬面價值=1000-1000／5×2=600(萬元)，計稅基礎(chǔ)=1000-1000×5／15-1000×4／15=400(萬元)，應(yīng)納稅暫時性差異余額=600-400=200(萬元)，2012年末遞延所得稅負(fù)債余額=200×25％=50(萬元)。

23.B根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)"-3符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：(1)最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；(2)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%；(3)最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。所以選項B的說法錯誤。

24.C解析：杠桿租賃，從承租程序看，與其他形式無多大差別，所不同的是，對于出租人而言，出租人只墊支購置資產(chǎn)設(shè)備所需現(xiàn)金的一部分(一般為20%～40%)，其余部分則以該資產(chǎn)為擔(dān)保向貸款機(jī)構(gòu)借入款項支付。因此，在這種情況下，出租人既是資產(chǎn)的出借人，同時又是貸款的借入人，通過租賃既要收取租金，又要支付借貸債務(wù)。由于租賃收益大于借款成本，出租人借此而獲得財務(wù)杠桿好處，因此，這種租賃形式被稱為杠桿租賃。通常，采用杠桿租賃形式一般涉及金額較大的設(shè)備項目。

25.A甲公司的管理用設(shè)備已計提折舊4年，累計折舊＝[（1890－90）÷8]×4年＝900（萬元），固定資產(chǎn)凈值990萬元。2005年1月1日起，改按新的使用年限計提折舊，每年折舊費(fèi)用＝（990－45）÷（6－4）＝472.5（萬元）。本年度凈利潤減少（472.5－）×（1－33%）＝165.83（萬元）。

26.BD各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)用于衡量各項資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和企業(yè)盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評價企業(yè)的盈利能力，選項B的說法不正確：現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析及收益質(zhì)量分析，選項D的說法不正確。

27.ABC融資租賃租金包括設(shè)備價款和租息兩部分，租息又可分為租賃公司的融資成本、租賃手續(xù)費(fèi)等。采用融資租賃時，在租賃期內(nèi)，出租人一般不提供維修和保養(yǎng)設(shè)備方面的服務(wù)，由承租人自己承擔(dān)，所以租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)不屬于融資租賃租金的構(gòu)成項目。

28.ABD(1)本季度銷售有1-55％=45％在本季度沒有收回，全部計入下季度期初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度銷售額的45％為18萬元，上年第四季度的銷售額為18÷45％=40(萬元)，其中的40％在預(yù)算年度第一季度收回，即第一季度收回40×40％=16(萬元)，5％在預(yù)算年度第二季度收回，即第二季度收回40×5％=2(萬元)；(2)上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款55％，在上年的第四季度收回40％，到預(yù)算年度第一季度期初時，還有5％未收回(數(shù)額為10萬元)，因此，上年第三季度的銷售額為10÷5％=200(萬元)，在預(yù)算年度第一季度可以全部收回。所以，預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=16+10=26(萬元)。

29.AC銷售預(yù)算在編制過程中，應(yīng)根據(jù)年度內(nèi)各季度市場預(yù)測的銷售量和單價，確定預(yù)計銷售收入，并根據(jù)各季度現(xiàn)銷收入與收回前期的應(yīng)收賬款反映現(xiàn)金收入額，以便為編制現(xiàn)金預(yù)算提供資料。

30.AB營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=收入×（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率。

31.ABD項目投資的投資風(fēng)險大，因此，選項A不正確；項目計算期=建設(shè)期+運(yùn)營期，其中：運(yùn)營期=試產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期，所以，選項B不正確，選項C正確；試產(chǎn)期指的是投產(chǎn)日至達(dá)產(chǎn)日的期間，達(dá)產(chǎn)期指的是達(dá)產(chǎn)日至項目終結(jié)點的期間，所以，選項D不正確。

32.ABC增量預(yù)算方法的假定條件有：(1)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是企業(yè)必需的；(2)原有的各項開支都是合理的；(3)未來預(yù)算期的費(fèi)用變動是在現(xiàn)有費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果。

33.CD選項A，算數(shù)平均法適用于每期銷售量波動不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測；

選項B，移動平均法適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預(yù)測；

選項CD表述正確。

綜上，本題應(yīng)選CD。

34.ACD(1)只有合伙企業(yè)的合伙人可以勞務(wù)出資，因此選項A是錯誤的；(2)有限責(zé)任公司的股東在公司成立后，才不得抽回出資，因此選項C是錯誤的；(3)有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)其他股東的“過半數(shù)＂同意，因此選項D是錯誤的。

35.ABCD資本資產(chǎn)定價模型是建立在一系列假設(shè)前提上的，這些假設(shè)包括：(1)市場是均衡的并不存在摩擦；(2)市場參與者都是理性的；(3)不存在交易費(fèi)用；(4)稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。

36.BCD本題要求計算第5年年末的價值，屬于預(yù)付年金終值的計算。有兩種計算方法，一是：年金×(F/A，i，5)×(1+i)，由此可知，選項BC正確;二是：年金×[(F/A，i，5+1)-1]，由此可知，選項D正確。

37.BD【答案】BD

【解析】名義利率，是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(包括通貨緊縮）風(fēng)險的利率；實際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。

38.ABCD選項ABCD說法均正確。另外注意，考試時也很容易出判斷題，可能會說兩種成本計算法下直接費(fèi)用的分配和確認(rèn)不同或者說兩種成本計算法對間接費(fèi)用的分配和確認(rèn)相同等，當(dāng)然這兩種說法都是錯誤的。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

39.ABD現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間，一般有以下幾種方法：(1)合理利用“浮游量”；(2)推遲支付應(yīng)付款；(3)采用匯票付款。

40.BC相關(guān)系數(shù)為-1時能夠抵消全部非系統(tǒng)風(fēng)險，但系統(tǒng)性風(fēng)險是不能通過投資組合進(jìn)行分散的；相關(guān)系數(shù)為1時不能分散任何風(fēng)險；相關(guān)系數(shù)為。時可以分散部分非系統(tǒng)性風(fēng)險，其風(fēng)險分散的效果大予正相關(guān)小于負(fù)相關(guān)。

41.BCD

42.ABD股票回購的動機(jī)有：現(xiàn)金股利的替代、改變公司的資本結(jié)構(gòu)、傳遞公司的信息、基于控制權(quán)的考慮。股票回購會使股價上升，所以，選項C不是股票回購的動機(jī)。

43.AD按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔(dān)的社會責(zé)任有：①按時足額發(fā)放勞動報酬，并根據(jù)社會發(fā)展逐步提高工資水平；②提供安全健康的工作環(huán)境，加強(qiáng)勞動保護(hù)，實現(xiàn)安全生產(chǎn)，積極預(yù)防職業(yè)病；③建立公司職工的職業(yè)教育和崗位培訓(xùn)制度，不斷提高職工的素質(zhì)和能力；④完善工會、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化。所以本題的答案為選項AD，選項B屬于企業(yè)對債權(quán)人的責(zé)任，選項C屬于企業(yè)對消費(fèi)者的責(zé)任。

44.BCDE由于自然災(zāi)害造成的存貨毀損凈損失，計入營業(yè)外支出。

45.AD如果企業(yè)的投資機(jī)會較多，則企業(yè)需要較多的資金來進(jìn)行投資，因此企業(yè)應(yīng)該采取低股利政策；在通貨膨脹時期，企業(yè)一般會采取偏緊的收益分配政策。

46.N通過減少資產(chǎn)總額的方式來調(diào)整資金結(jié)構(gòu)是減量調(diào)整，如提前歸還借款，收回發(fā)行在外的可提前收回債券等。

47.Y融資租賃租金包括設(shè)備價款和租息兩部分，租息又可分為租賃公司的融資成本、租賃手續(xù)費(fèi)等。

48.N酌量性變動成本是指通過管理當(dāng)局的決策行動可以改變的變動成本，這類成本的特點是其單位變動成本的發(fā)生額可由企業(yè)最高管理層決定。

49.N責(zé)任報告通常都是自下而上逐級編報的，隨著責(zé)任中心的層次由低到高，其報告的詳略程度從詳細(xì)到總括。

50.Y雙位定價是指在向市場以掛牌價格銷售時，采用兩種不用的標(biāo)價來促銷的一種定價方法。

51.Y標(biāo)準(zhǔn)離差率也稱變異系數(shù)，它等于收益率的標(biāo)準(zhǔn)差與期望值之比。

52.Y本題的考點是影響資本結(jié)構(gòu)的因素。如果銷售具有較強(qiáng)的周期性，則要負(fù)擔(dān)固定的財務(wù)費(fèi)用，企業(yè)將承擔(dān)較大的財務(wù)風(fēng)險，所以，不宜過多采取負(fù)債籌資。

53.N編制零基預(yù)算時，不以歷史期經(jīng)濟(jì)活動及其預(yù)算為基礎(chǔ)，而是一切以零為出發(fā)點，根據(jù)實際需要逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算。

54.N融資租賃的資本成本的計算只能采用貼現(xiàn)模式計算。

55.N在現(xiàn)金管理的存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是指能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量。

56.（1）華山公司與甲公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，甲公司為其子公司；華山公司與泰山公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，泰山公司為其母公司。

（2）對華山公司的上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)做出賬務(wù)處理：

1）1月2日華山公司對甲公司投資：

借：固定資產(chǎn)清理63000000

累計折舊20000000

貸：固定資產(chǎn)83000000

借：長期股權(quán)投資－甲公司（投資成本）68000000

貸：固定資產(chǎn)清理63000000

銀行存款5000000

借：長期股權(quán)投資－甲公司（股權(quán)投資差額）8000000

貸：長期股權(quán)投資－甲公司（投資成本）8000000

2）1月5日華山公司將商品銷售給乙公司，華山公司與乙公司不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，按收入準(zhǔn)則進(jìn)行會計處理：

借：應(yīng)收賬款10237500

貸：主營業(yè)務(wù)收入8750000

應(yīng)交稅金－應(yīng)交增值稅（銷項稅額）1487500

借：主營業(yè)務(wù)成本7000000

貸：庫存商品7000000

3）1月8日華山公司購入丙公司股票和進(jìn)行資產(chǎn)置換（購入股票僅占3％股權(quán)，華山公司與丙公司不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，采用成本法核算長期投資）。

華山公司投資時：

借：長期股權(quán)投資－C股票30050000

貸：銀行存款30050000

華山公司資產(chǎn)置換時：

借：固定資產(chǎn)清理2343570

累計折舊1656430

貸：固定資產(chǎn)4000000

借：銀行存款80000

原材料1550392.74

應(yīng)交稅金－應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額）334188.03

固定資產(chǎn)394339.02

貸：固定資產(chǎn)清理2343570

營業(yè)外收入15349.79

應(yīng)確認(rèn)的收益＝（1－2343570/2900000）×80000－（80000/2900000×2900000×0）＝15349.79

換入資產(chǎn)的入賬價值總額＝2343570－80000+15349.79－334188.03＝1944731.76

原材料的入賬價值＝1944731.76×1965811.97/（1965811.97＋500000）＝1550392.74

固定資產(chǎn)的入賬價值＝1944731.76×500000/（1965811.97＋500000）＝394339.02。

4）2月10日華山公司從母公司購入設(shè)備，屬于正常交易：

借：固定資產(chǎn)6391000

貸：應(yīng)付賬款6300000

銀行存款（3600＋7400＋80000）91000

注：購入固定資產(chǎn)未付款，按制度規(guī)定應(yīng)計入應(yīng)付賬款。

2004年按10個月計提折舊，至2004年末應(yīng)計提的折舊額：第一年10個月折舊額＝（6391000×97％）×5/15×10/12＝1722019.44（元）

借：制造費(fèi)用1722019.44

貸：累計折舊1722019.44

5）3月20日華山公司從甲公司購入商品：

借：庫存商品1000000

應(yīng)交稅金－應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額）170000

貸：應(yīng)付賬款1170000

6）7月1日華山公司將無形資產(chǎn)出售給乙公司，華山公司與乙公司不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，出售無形資產(chǎn)按無形資產(chǎn)準(zhǔn)則處理：

借：銀行存款5000000

貸：無形資產(chǎn)－商標(biāo)權(quán)70000

應(yīng)交稅金－應(yīng)交營業(yè)稅（5000000×5％）250000

營業(yè)外收入4680000

7）10月1日華山公司將丙公司股票的50％轉(zhuǎn)讓給甲公司，華山公司與甲公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，此筆交易屬于非正常銷售，應(yīng)按關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行會計處理（實際交易價格超過相關(guān)資產(chǎn)價值的差額，計入資本公積）：

借：銀行存款20000000

貸：長期股權(quán)投資－C股票（30050000×50％）15025000

資本公積－關(guān)聯(lián)交易差價4975000

8）11月1日華山公司向甲公司出售產(chǎn)品，華山公司與甲公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，此筆交易屬于商品銷售，與非關(guān)聯(lián)方的銷售比例在20％以下，按商品賬面價值的120％確認(rèn)為收入：

借：銀行存款88920000

貸：主營業(yè)務(wù)收入（56000000×120％）67200000

應(yīng)交稅金－應(yīng)交增值稅（銷項稅額）（76000000×17％）12920000

資本公積－關(guān)聯(lián)交易差價8800000

借：主營業(yè)務(wù)成本5600000

貸：庫存商品5600000

9）12月5日甲公司承擔(dān)華山公司廣告費(fèi)，甲公司是華山公司的子公司，由其承擔(dān)廣告費(fèi)用，應(yīng)按關(guān)聯(lián)方承擔(dān)費(fèi)用進(jìn)行會計處理：

借：營業(yè)費(fèi)用600000

貸：資本公積－關(guān)聯(lián)交易差價600000

10）12月25日泰山公司免除華山公司債務(wù)，按債務(wù)重組進(jìn)行會計處理：

借：應(yīng)付賬款6300000

貸：資本公積－其他資本公積6300000

11）年末華山公司確認(rèn)投資收益等：

借：長期股權(quán)投資－甲公司（損益調(diào)整）（5000000×60％）3000000

貸：投資收益3000000

借：應(yīng)收股利（5000000×20％×60％）600000

貸：長期股權(quán)投資－甲公司（損益調(diào)整）600000

借：長期股權(quán)投資－甲公司（股權(quán)投資準(zhǔn)備）（800000×60％）480000

貸：資本公積－股權(quán)投資準(zhǔn)備480000

12）年末攤銷股權(quán)投資差額：

借：投資收益（8000000÷5）1600000

貸：長期股權(quán)投資－甲公司（股權(quán)投資差額）1600000

13）年末計提存貨跌價準(zhǔn)備：

借：管理費(fèi)用250000

貸：存貨跌價準(zhǔn)備250000

（3）華山公司在編制合并報表時，甲公司作為其子公司，應(yīng)將甲公司合并進(jìn)來。

57.(1)籌資總額分界點為：

100/40%＝250(萬元)

120/60%＝200(萬元)

(2)

(3)如果股票籌資額在120萬元以下，則股票的資金成本＝4%+9%＝13%；

如果股票籌資額在120萬元以上，則股票的資金成本＝4%+12%＝16%；

(4)

邊際資金成本計算表

58.(1)建設(shè)期為2年，運(yùn)營期為10年，項目計算期為12年，原始投資＝500+100+20＝620(萬元)，項目總投資＝620+10＝630(萬元)；

(2)①不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期＝4+(620一150×4)/280＝4．07(年)

包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期＝4．07+2＝6．07(年)

②凈現(xiàn)值

＝150X(P/A，16%，4)×(P/F，16%，2)+280×(P/A，16%，6)×(P/F，16%，6)一20×(P/F，16%，2)一lOO×(P/F，16%，1)一500

＝150×2.7982×O.7432+280×3.6847×O.4104—20×O．7432一100×O.8621—500

＝134.29(萬元)

(3)A＝100×O.3+60×O.4+1O×O.3＝57(萬元)

B＝(200一140)2×O.4+(100一140)2×0.6＝2400

C＝［(100—57)2×O.3+(60—57)2×O.4+(10一57)2×O.3]1/2＝34.94

或者＝61.30%×57＝34.94

D＝/140×100%＝34.99%

(4)因為三個方案的凈現(xiàn)值均大于O，因此，均具有財務(wù)可行性。

(5)甲方案的年等額凈回收額＝134.29/5.1971＝25.84(萬元)

乙方案的年等額凈回收額＝57/2.7982＝20.37(萬元)

丙方案的年等額凈回收額＝140/3.6847＝37.99(萬元)

因為丙方案的年等額凈回收額最大，所以丙方案最優(yōu)。

59.(1)2005年2006年2007年營業(yè)收入(萬元)60007000凈利潤(萬元)15001800年末資產(chǎn)總額(萬元)620076008200年末負(fù)債總額(萬元)240036004000年末普通股股數(shù)(萬股)100010001000年末股票市價(元/股)3039.6現(xiàn)金股利(萬元)450540年末股東權(quán)益總額380040004200平均股東權(quán)益總額39004100資產(chǎn)平均總額69007900營業(yè)凈利率25%25.71%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.87O.89權(quán)益乘數(shù)1.771.93平均每股凈資產(chǎn)3.94.1每股股利(元/股)O.45O.54股利支付率30%30%市盈率2022(2)2006年每股收益＝25%XO.87×1.77×3.9＝l.5(元)；

2007年每股收益＝25.71%×O.89×1.93×4.1＝1.81(元)

2007年每股收益比2005年每股收益提高O.31元，是由下列原因引起的：

營業(yè)凈利率變動的影響＝(25.71%一25%)×O.87×1.77X3.9＝O.04

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響＝25.71%x(O.89一O.87)×1.77×3.9＝0.04

權(quán)益乘數(shù)變動的影響＝25.71%×O.89×(1.93一1.77)×3.9＝0.14

平均每股凈資產(chǎn)變動的影響＝25.71%×0.89×1.93×(4.1—3.9)＝0.09

(3)2006年凈資產(chǎn)收益率＝25%×O.87×1.77＝38.50%(元)

2007年凈資產(chǎn)收益率＝25.71%×O.89×1.93＝44.16%(元)

2007年凈資產(chǎn)收益率比2005年凈資產(chǎn)收益率提高5.66%元，是由下列原因引起的：

營業(yè)凈利率變動的影響＝(25.71%一25%)×0.87×1.77＝1.09%，盈利能力上升使凈資產(chǎn)收益率增加1.O9%；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響＝25.71%×(0.89一O.87)×1.77＝O.91%，營運(yùn)能力上升使凈資產(chǎn)收益率增加0.91%；

權(quán)益乘數(shù)變動的影響＝25.71%×0.89×(1.93一1.77)＝3.66%，償債能力下降使凈資產(chǎn)收益率增加3.66%。

(4)2007年的總杠桿系數(shù)=

＝1.24

60.

2022-2023年四川省資陽市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.A公司按規(guī)定可享受技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計扣除的優(yōu)惠政策。2017年企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場需求，擬開發(fā)一系列新產(chǎn)品，預(yù)計技術(shù)開發(fā)費(fèi)為250萬元（2017年未形成無形資產(chǎn)），據(jù)預(yù)測，在不考慮技術(shù)開發(fā)費(fèi)的前提下．企業(yè)當(dāng)年可實現(xiàn)稅前利潤500萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25％且無其他納稅調(diào)整事項，則企業(yè)應(yīng)納所得稅為（）萬元。

A.62．5B.15．625C.125D.40

2.

第

22

題

以下關(guān)于債券的敘述，錯誤的是（）。

A.債券是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證

B.對于新發(fā)行的債券而言，估價模型計算結(jié)果反映了債券的發(fā)行價格

C.債券價值是指債券未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，又稱“債券的內(nèi)在價值”

D.對于到期一次還本付息的債券而言，隨著時間的推移債券價值逐漸降低

3.

第

19

題

下列關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)法律特征的表述，符合個人獨(dú)資企業(yè)法法律制度規(guī)定的是（）。

A.個人獨(dú)資企業(yè)沒有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力

B.個人獨(dú)資企業(yè)不能以自己的名義從事民事活動

C.個人獨(dú)資企業(yè)具有法人資格

D.個人獨(dú)資企業(yè)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任

4.相對于借款購置設(shè)備而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點是()。

A.籌資速度較慢B.融資成本較高C.到期還本負(fù)擔(dān)重D.設(shè)備淘汰風(fēng)險大

5.某公司發(fā)行的股票，投資人要求的必要報酬率為20%，最近剛支付的股利為每股2元，估計股利年增長率為10%，則該種股票的價值為（）元／股。

A.20B.24C.22D.18

6.根據(jù)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的實踐，下列說法錯誤的是（）。

A.集中制度制定權(quán)B.集中財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)C.集中費(fèi)用開支審批權(quán)D.集中收益分配權(quán)

7.與期貨投資相比，期權(quán)投資具有的特點包括（）。

A.只能在場外進(jìn)行交易B.投資風(fēng)險小C.真正的交割比率高D.規(guī)避風(fēng)險的范圍窄

8.

第

22

題

某企業(yè)一臺從2002年1月1日開始計提折舊的設(shè)備。其原值為15500元，預(yù)計使用年限為5年，預(yù)計凈殘值為500元，采用年數(shù)總和法計提折舊。從2004年起。該企業(yè)將該固定資產(chǎn)的折舊方法改為平均年限法，設(shè)備的預(yù)計使用年限由5年改為4年，設(shè)備的預(yù)計凈殘值由500元改為300元。該設(shè)備2004年的折舊額為（）元。

A.3100B.3000C.3250D.4000

9.下列關(guān)于現(xiàn)金折扣的表述中，正確的是()。

A.現(xiàn)金折扣的比率越高越好

B.企業(yè)的現(xiàn)金折扣率一般只有一個

C.現(xiàn)金折扣可以加快應(yīng)收賬款的收回

D.采取現(xiàn)金折扣比不采取現(xiàn)金折扣有利

10.持有現(xiàn)金的預(yù)防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮的因素不包括()。

A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性D.企業(yè)臨時融資的能力

11.零基預(yù)算法下，以相關(guān)業(yè)務(wù)計劃為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)編制本部門相關(guān)預(yù)算項目，并報預(yù)算管理責(zé)任部門審核的是（）。

A.預(yù)算編制責(zé)任部門B.預(yù)算管理責(zé)任部門C.預(yù)算調(diào)整責(zé)任部門D.預(yù)算執(zhí)行責(zé)任部門

12.某公司擬于5年后一次還清所欠債務(wù)100000元，假定銀行利息率為10%，5年10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的償債基金為()。A.16379.75B.26379.66C.379080D.610510

13.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

14.某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，其本期計劃銷售量為50000件，預(yù)計單位變動成本為100元，固定成本費(fèi)用總額為3000000元，該產(chǎn)品適用的消費(fèi)稅稅率為5%，銷售利潤率必須達(dá)到20%。根據(jù)銷售利潤率定價法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價格為（）元

A.168.42B.213.33C.200D.133.33

15.

第

6

題

相對于每股收益最大化目標(biāo)而言，企業(yè)價值最大化目標(biāo)的不足之處是（）。

A.沒有考慮資金的時間價值B.沒有考慮投資的風(fēng)險價值C.不能反映企業(yè)潛在的獲利能力D.某些情況下確定比較困難

16.下列各項中，不屬于公開間接發(fā)行股票特點的是（）。

A.發(fā)行對象多B.有利于提高公司知名度，擴(kuò)大其影響力。C.易于足額籌集資本D.發(fā)行成本低

17.已知A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季度收回貨款60%，下季度收回貨款30%，下下季度收回貨款10%，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收款4萬元，第四季度銷售的應(yīng)收賬款24萬元，則下列說法不正確的是()。

A.上年第四季度的銷售額為60萬元

B.上年第三季度的銷售額為40萬元

C.上年第三季度銷售的應(yīng)收款4萬元在預(yù)計年度第一季度可以全部收回

D.第一季度收回的期初應(yīng)收賬款為24萬元

18.

第

9

題

某企業(yè)2007年年初所有者權(quán)益總額為4000萬元，年末所有者權(quán)益總額為5500萬元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則該企業(yè)的資本保值增值率為（）。

A.137.5%B.132.5%C.122.5%D.12.5%

19.甲公司最近一期每股股利0.5元，固定股利增長率6%，股東必要報酬率10%。則甲公司當(dāng)前的每股股票價值是（）元。

A.17.5B.13.25C.12.5D.13.55

20.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為5600萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分100萬元，預(yù)計本年度銷售增長8%，資金周轉(zhuǎn)加速5%。根據(jù)因素分析法，預(yù)測年度的資金需要量為（）萬元。

A.6534B.5872C.5657D.4895

21.

第

21

題

某企業(yè)按年利率l0%從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實際年利率為（）。

22.A公司于2010年12月31日購入價值1000萬元的設(shè)備一臺，當(dāng)日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。假定會計上采用直線法計提折舊，預(yù)計使用年限5年，無殘值，因該設(shè)備常年處于強(qiáng)震動、高腐蝕狀態(tài)，稅法規(guī)定允許采用加速折舊的方法計提折舊，該企業(yè)在計稅時采用年數(shù)總和法計提折舊，折舊年限和凈殘值與會計相同。2012年末，該項固定資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象。適用所得稅稅率為25%，無其他納稅調(diào)整事項，則2012年末遞延所得稅負(fù)債的余額是()萬元。

A.50B.-60C.60D.-50

23.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件的說法中，錯誤的是()。

A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

B.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于50%

C.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%

D.最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

24.出租人既出租某項資產(chǎn)，又以該項資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是()。

A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.經(jīng)營租賃

25.

第

16

題

甲公司2000年12月31日購入的一臺管理用設(shè)備，原價1890萬元，原估計使用年限為8年，預(yù)計凈殘值90萬元，按直線法計提折舊。由于技術(shù)因素以及更新辦公設(shè)施的原因，已不能繼續(xù)按原定使用年限計提折舊，于2005年1月1日將該設(shè)備的折舊年限改為6年，預(yù)計凈殘值為45萬元，所得稅率33%。于2005年1月1日此項會計估計變更使本年度凈利潤減少了（）萬元。

A.165.83B.247.5C.57D.472.5

二、多選題(20題)26.關(guān)于基本的財務(wù)報表分析，下列說法中錯誤的有（）。

A.對償債能力進(jìn)行分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。

B.各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)經(jīng)常和企業(yè)償債能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評價企業(yè)的營運(yùn)能力。

C.盈利能力指標(biāo)主要通過收入與利潤之間的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤之間的關(guān)系反映。

D.現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

27.第

35

題

下列各項中，屬于融資租賃租金構(gòu)成項目的是（）。

A.租賃設(shè)備的價款B.租賃期間的利息C.租賃手續(xù)費(fèi)D.租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)

28.已知A公司銷售當(dāng)季度收回貨款55％，下季度收回貨款40％，下下季度收回貨款5％，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款10萬元，第四季度銷售形成的應(yīng)收賬款18萬元（不考慮增值稅），則下列說法正確的有（）。

A.上年第四季度的銷售額為40萬元

B.上年第三季度的銷售額為200萬元

C.第一季度收回的期初應(yīng)收賬款為28萬元

D.上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款10萬元在預(yù)計年度第一季度可以全部收回

29.下列各項中，能在銷售預(yù)算中找到的內(nèi)容有（）。

A.銷售單價B.生產(chǎn)數(shù)量C.銷售數(shù)量D.回收應(yīng)收賬款

30.在考慮所得稅影響的情況下，下列計算營業(yè)現(xiàn)金凈流量的算式中，正確的有（）。

A.營業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本

B.營業(yè)現(xiàn)金凈沆量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本一所得稅

C.營業(yè)現(xiàn)金凈流量=（營業(yè)收入-付現(xiàn)成本）×（1-所得稅稅率）

D.營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入×（1-所得稅稅率）-非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

31.

第

29

題

關(guān)于項目投資，下列說法不正確的有（）。

A.投資內(nèi)容獨(dú)特，投資數(shù)額多，投資風(fēng)險小

B.項目計算期=建設(shè)期+達(dá)產(chǎn)期

C.達(dá)產(chǎn)期=運(yùn)營期一試產(chǎn)期

D.達(dá)產(chǎn)期指的是投產(chǎn)日至達(dá)產(chǎn)日的期間

32.

第

30

題

增量預(yù)算方法的假定條件包括（）。

A.現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是企業(yè)必需的

B.原有的各項開支都是合理的

C.未來預(yù)算期的費(fèi)用變動是在現(xiàn)有費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果

D.所有的預(yù)算支出以零為出發(fā)點

33.下列關(guān)于趨勢預(yù)測分析法的表述中，正確的有（）

A.算數(shù)平均法適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預(yù)測

B.移動平均法適用于每月銷售量波動不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測

C.加權(quán)平均數(shù)較算數(shù)平均數(shù)更為合理，計算也較方便，因而在實踐中應(yīng)用較多

D.指數(shù)平滑法運(yùn)用比較靈活，適用范圍較廣，但在平滑指數(shù)上選擇具有一定的主觀隨意性

34.

第

45

題

根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列有關(guān)有限責(zé)任公司股東出資的表述中，不正確的是（）

A.經(jīng)全體股東一致同意，股東可以用勞務(wù)出資

B.不按規(guī)定繳納所認(rèn)繳出資的股東，應(yīng)對已足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任

C.股東在認(rèn)繳出資并經(jīng)法定驗資機(jī)構(gòu)驗資后，不得抽回出資

D.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資，須經(jīng)全股東的一斂同意

35.下列屬于資本資產(chǎn)定價模型建立的假設(shè)有（）。

A.市場是均衡的B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易C.不存在交易費(fèi)用D.市場參與者都是理性的

36.某人決定在未來5年內(nèi)每年年初存人銀行1000元(共存5次)，年利率為2%，則下列關(guān)于在第5年年末能一次性取出的款項金額的表達(dá)式中，正確的有()。

A.1000×(F/A，2%，5)

B.1000×(F/A，2%，5)×(1+2%)

C.1000×(F/A，2%，5)×(F/P，2%，1)

D.1000×[(F/A，2%，6)-1]

37.下列關(guān)于名義利率和實際利率的說法，正確的有（）。

A.實際利率是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(包括通貨緊縮）風(fēng)險的利率

B.如果按照短于一年的計息期計算復(fù)利，實際利率高于名義利率

C.名義利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率

D.若每年計算一次復(fù)利,實際利率等于名義利率

38.下列有關(guān)作業(yè)成本法的說法正確的有（）

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)計算和控制產(chǎn)品成本的辦法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于間接費(fèi)用的分配不同

39.

第

30

題

控制現(xiàn)金支出的有效措施包括（）。

A.推遲支付應(yīng)付款B.采用匯票付款C.加速收款D.合理利用“浮游量”

40.

第

28

題

對于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，有關(guān)相關(guān)系數(shù)的論述，下列說法正確的有（）。

A.相關(guān)系數(shù)為-1時投資組合能夠抵消全部風(fēng)險

B.相關(guān)系數(shù)在O+1之間變動時，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險的程度越大

C.相關(guān)系數(shù)在O-1之間變動時，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險的程度越小

D.相關(guān)系數(shù)為O時，不能分散任何風(fēng)險

41.

第

29

題

彈性預(yù)算主要用于編制（）。

A.特種預(yù)算B.成本預(yù)算C.費(fèi)用預(yù)算D.利潤預(yù)算

42.下列屬于股票回購動機(jī)的有()。

A.提高財務(wù)杠桿，降低資金成本

B.鞏固既有控制權(quán)、有效防止敵意收購

C.降低股價，促進(jìn)股票的交易和流通

D.現(xiàn)金股利的替代

43.按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔(dān)的社會責(zé)任有()。

A.按時足額發(fā)放勞動報酬B.誠實守信，不濫用公司人格C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費(fèi)安全D.培育良好的企業(yè)文化

44.第

27

題

對下列存貨盤虧或損毀事項進(jìn)行處理時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)計入管理費(fèi)用的有（）。

A.由于自然災(zāi)害造成的存貨毀損凈損失

B.由于核算差錯造成的存貨盤虧凈損失

C.由于定額內(nèi)損耗造成的存貨盤虧凈損失

D.由于收發(fā)計量原因造成的存貨盤虧凈損失

E.由于管理不善造成的存貨盤虧凈損失

45.

第

35

題

下列情況下，企業(yè)會采取偏緊的股利政策的有（）。

A.投資機(jī)會較多

B.達(dá)到反收購的目的

C.將留存收益用于再投資的所得報酬低于股東個人單獨(dú)將股利收入投資于其他投資機(jī)會所得的報酬

D.通貨膨脹

三、判斷題(10題)46.第

43

題

企業(yè)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)調(diào)整時，通過提前歸還借款進(jìn)行調(diào)整的方法是存量調(diào)整。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.酌量性變動成本的特點是其單位變動成本的發(fā)生額可由企業(yè)最高管理層決定（）

A.是B.否

49.

第

44

題

責(zé)任報告通常都是自上而下編制的。（）

A.是B.否

50.某產(chǎn)品標(biāo)明“原價250元，現(xiàn)促銷價l00元”，這種標(biāo)價法屬于心理定價策略中的雙位定價策略。()

A.是B.否

51.

第

43

題

變異系數(shù)等于收益率的標(biāo)準(zhǔn)差除以期望值。（）

A.是B.否

52.如果銷售具有較強(qiáng)的周期性，則企業(yè)在籌集資金時不適宜過多采取負(fù)債籌資。（）

A.是B.否

53.編制零基預(yù)算時，不以歷史期經(jīng)濟(jì)活動及其預(yù)算為基礎(chǔ)，而是一切以零為出發(fā)點編制預(yù)算（）

A.是B.否

54.融資租賃的資本成本與銀行借款資本成本的計算相同，既可以采用一般模式計算也可以采用貼現(xiàn)模式計算。（）

A.是B.否

55.

第

40

題

現(xiàn)金管理的存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是指能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會成本、管理成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（3）指出華山公司合并報表的編制范圍。

57.單位：萬元

稅后凈現(xiàn)金流量NCFlNCF2NCF3NCF4NCF5NCF6項目A—200—20100150150150項目B—140—20S0120120已知：項目的建設(shè)期均為1年，投資發(fā)生在年初。要求：

（1）確定籌資總額分界點；

（2）計算發(fā)行債券的資金成本；

（3）計算發(fā)行股票的資金成本；

（4）計算相應(yīng)各籌資總額范圍的邊際資金成本；

（5）計算項目A和項目B的靜態(tài)投資回收期（所得稅后）；

（6）計算項目A和項目B的資本化利息；

（7）計算兩個項目的凈現(xiàn)值（按照邊際資金成本四舍五入取整的數(shù)值作為折現(xiàn)率）；

（8）評價這兩個項目的財務(wù)可行性。

58.金額單位：萬元乙方案丙方案出現(xiàn)的概率凈現(xiàn)值出現(xiàn)的概率凈現(xiàn)值理想O．3100O．4200投資的結(jié)果一般O．460O．6100不理想O．3100O凈現(xiàn)值的期望值（A）140凈現(xiàn)值的方差（B）凈現(xiàn)值的標(biāo)準(zhǔn)離差（C）凈現(xiàn)值的標(biāo)準(zhǔn)離差率61.30%（D）已知：（P/F，16%，1）＝O.8621

（P/F，16%，2）＝0.7432

（P/F，16%，6）＝O.4104，

（P/A，16%，4）＝2.7982

（P/A，16%，6）＝3.6847，

（P/A，16%，12）＝5.1971

要求：

（1）指出甲方案的建設(shè)期、運(yùn)營期、項目計算期、原始投資、項目總投資；

（2）計算甲方案的下列指標(biāo)：

①包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期；

②凈現(xiàn)值（結(jié)果保留小數(shù)點后一位小數(shù)）。

（3）計算表中用字母表示的指標(biāo)數(shù)值（要求列出計算過程）；

（4）根據(jù)凈現(xiàn)值指標(biāo)評價上述三個方案的財務(wù)可行性；

（5）若乙方案的項目計算期為4年，丙方案的項目計算期為6年，用年等額凈回收額法判斷哪個方案最優(yōu)?

59.

第

51

題

某公司2005、2006、2007年的有關(guān)資料如下表所示：2005年2006年2007年營業(yè)收入（萬元）60007000凈利潤（萬元）15001800年末資產(chǎn)總額（萬元）620076008200年末負(fù)債總額（萬元）240036004000年末普通股股數(shù)（萬股）100010001000年末股票市價（元/股）3039.6現(xiàn)金股利（萬元）450540年末股東權(quán)益總額380040004200

要求：

（1）計算2006、2007年的營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、平均每股凈資產(chǎn)、每股股利、股利支付率、市盈率（計算中涉及到資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)一律使用平均數(shù)計算，將計算結(jié)果填入下表）；2005年2006年2007年營業(yè)收入（萬元）60007000凈利潤（萬元）15001800年末資產(chǎn)總額（萬元）620076008200年末負(fù)債總額（萬元）240036004000年末普通股股數(shù)（萬股）10001000lOOO年末股票市價（元/股）3039.6現(xiàn)金股利（萬元）450540年末股東權(quán)益總額380040004200平均股東權(quán)益總額資產(chǎn)平均總額營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)平均每股凈資產(chǎn)每股股利（元/股）股利支付率市盈率（2）分析2007年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)變動對每股收益的影響；

（3）利用杜邦財務(wù)分析體系對2007年該公司的財務(wù)情況進(jìn)行評價；

（4）計算2007年的總杠桿系數(shù)。

60.

參考答案

1.B在無形資產(chǎn)投資中，為了鼓勵自主研發(fā)和創(chuàng)新，我國企業(yè)所得稅法規(guī)定：企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)的計入當(dāng)期損益，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費(fèi)用的75％加計扣除：因此本題中技術(shù)開發(fā)費(fèi)可稅前扣除額=250×(1+75％)=437．5(萬元)，應(yīng)納稅所得額=500—437．5=62．5(萬元)，應(yīng)繳企業(yè)所得稅=62．5×25％=15．625(萬元)。

2.D對于到期一次還本付息的債券而言，債券的價值一到期值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，隨著時間的推移，折現(xiàn)期間越來越短，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)越來越大，所以債券價值逐漸增加。

3.A本題考核個人獨(dú)資企業(yè)的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，個人獨(dú)資企業(yè)不具有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力，但是獨(dú)立的民事主體，可以以自己的名義從事民事活動，因此選項B是錯誤的；個人獨(dú)資企業(yè)是非法人企業(yè)，因此選項C是錯誤的；個人獨(dú)資企業(yè)的投資人，對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，因此選項D的說法是錯誤的。

4.B解析：融資租賃的籌資特點：①在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；②財務(wù)風(fēng)險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯；③融資租賃籌資的限制條件較少；④租賃能延長資金融通的期限；⑤免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險；⑥資本成本高。相對于融資租賃，銀行借款資本成本較低。

5.C本題考點是股票的估價。股票價值=2×(1+10%)／(20%-10%)=22(元／股)。

6.C根據(jù)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的實踐，應(yīng)集中：制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；應(yīng)分散：經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價權(quán)，費(fèi)用開支審批權(quán)。選項A、B、D的說法均正確，選項C的說法不正確，本題要求選擇說法不正確的，故選項C為本題的正確答案。

7.B期權(quán)投資的特點包括：（1）投資的是一種特殊的買或賣的選擇權(quán)；（2）風(fēng)險小于期貨投資；（3）交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場外進(jìn)行；（4）真正交割的比率比期貨投資更低；（5）規(guī)避風(fēng)險的范圍比期貨投資更廣泛。

8.A該項變更，應(yīng)按會計估計變更處理。至2003年12月31日該設(shè)備的賬面凈值為6500元[15500－（15500－500）×5÷15－（15500－500）×4÷15]，則該設(shè)備2004年應(yīng)計提的折舊額為3100元[（6500－300）÷2]。

9.C解析：現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收現(xiàn)期。所以，選項C的說法正確。當(dāng)企業(yè)給予顧客某種現(xiàn)金折扣時，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低，權(quán)衡利弊，如果加速收款的機(jī)會收益不能補(bǔ)償現(xiàn)金折扣成本的話，現(xiàn)金優(yōu)惠條件便被認(rèn)為是不恰當(dāng)?shù)模赃x項A、D的表述不正確。企業(yè)可以采取階段性的現(xiàn)金折扣期和不同的現(xiàn)金折扣率，如“3／10，2／20，n／45”，所以選項B的表述不正確。

10.C確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮以下因素：(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度;(2)企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求?，F(xiàn)金收支預(yù)測可靠性程度較高，信譽(yù)良好，與銀行關(guān)系良好的企業(yè)，預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

11.C零基預(yù)算法應(yīng)用程序中的“編制預(yù)算草案”中，預(yù)算編制責(zé)任部門應(yīng)以相關(guān)業(yè)務(wù)計劃為基礎(chǔ)．根據(jù)預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)編制本部門相關(guān)預(yù)算項目，并報預(yù)算管理責(zé)任部門審核。

12.A本題屬于已知終值求年金，故答案為：100000/6.1051=16379.75(元)

13.B商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、