2022-2023年山東省日照市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)

2022-2023年山東省日照市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某公司2016年預計營業(yè)收入為50000萬元，預計銷售凈利率為10%，股利支付率為60%。據(jù)此可以測算出該公司2016年內(nèi)部資金來源的金額為（）

A.2000萬元B.3000萬元C.5000萬元D.8000萬元

2.

第

18

題

某企業(yè)編制第4季度現(xiàn)金預算，現(xiàn)金多余或不足部分列示金額為一15340元，資金的籌集和運用部分列示歸還借款利息400元，若企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為2500元，銀行借款的金額要求是1000元的倍數(shù)，那么企業(yè)第4季度的借款額為（）元。

3.

第

1

題

投資組合的必要收益率為11%，口系數(shù)為0.2，市場組合的平均收益率為15%，不考慮通貨膨脹因素，則資金的時間價值為（）。

A.10%B.11%C.5%D.15%

4.甲公司2011年的營業(yè)凈利率比2010年下降5％，總資產(chǎn)周轉率提高10％，假定其他條件與2010年相同，那么甲公司2011年的凈資產(chǎn)收益率比2010年提高（）。

A.4．5％B.5．5％C.10％D.10．5％

5.

第

13

題

關于證券市場線的表述不正確的是（）。

A.斜率是市場風險溢酬（Rm—Rf）

B.風險厭惡感程度越高，證券市場線的斜率越小

C.證券市場線的橫坐標是β系數(shù)

D.當無風險收益率變大而其他條件不變時，證券市場線會整體上移

6.

第

10

題

某公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2.4，財務杠桿系數(shù)為1.3，則該公司銷售額每增長1倍，就會造成每股收益增加（）倍。

A.3.12B.2.40C.1.30D.2．55

7.

第

20

題

由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率是（）。

A.基準利率B.浮動利率C.套算利率D.法定利率

8.確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，下列各項中，不需要考慮的因素是（）

A.企業(yè)臨時融資的能力B.企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度D.企業(yè)的銷售水平

9.

第

5

題

在企業(yè)基期固定成本和基期息稅前利潤均大于零的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)必（）。

A.與基期銷售量成同向變動B.與基期固定成本反向變動C.與基期單位變動成本反向變動D.恒大于1

10.在兩差異法下，固定制造費用的差異可以分解為()。

A.價格差異和產(chǎn)量差異B.耗費差異和效率差異C.能量差異和效率差異D.耗費差異和能量差異

11.

第

13

題

下列各項成本中，與現(xiàn)金的持有量成正比例關系的是（）。

12.如果某投資項目可行，且其凈現(xiàn)值指標大于零，則可以斷定該項目的相關評價指標滿足以下關系()。

A.總投資收益率大于投資者要求的收益率

B.凈現(xiàn)值率大于等于零

C.內(nèi)部收益率大于基準收益率

D.靜態(tài)投資回收期小于投資者預期的最長回收期

13.甲項目的標準離差率小于乙項目，則()。

A.甲項目的風險小于乙項目B.甲項目的風險等于乙項目C.甲項目的風險大于乙項目D.難以判斷風險大小

14.下列各項經(jīng)濟活動中，屬于企業(yè)狹義投資的是()。

A.購買設備B.購買零部件C.購買專利權D.購買國庫券

15.供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉讓應收賬款時應采取的保理方式是()。

A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理

16.被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投資風險，按國家相關稅收政策規(guī)定()。A.A.需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

B.不需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

C.需要繳納印花稅，但不需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

D.需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加，但不需要繳納印花稅

17.

第

23

題

中大公司欲向正大公司投資，而正大公司需要中大公司的一處房產(chǎn)(假定中大公司不考慮土地增值稅，印花稅率為0．5%)，則下列說法正確的是（）。

18.在下列各項中，無法計算出確切結果的是()。

A.后付年金終值B.即付年金終值C.遞延年金終值D.永續(xù)年金終值

19.第

15

題

對下列會計差錯，不正確的說法是（）。

A.所有會計差錯均應在會計報表附注中披露

B.本期非日后時期發(fā)現(xiàn)的，屬于以前年度的非重大會計差錯，不調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)，但應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期與前期相同的相關項目

C.本期非日后時期發(fā)現(xiàn)的，屬于以前年度的重大會計差錯，應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期的期初留存收益和會計報表其他項目的期初數(shù)

D.重大會計差錯的內(nèi)容應在會計報表附注中披露

20.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法中不正確的是()。

A.如果銷售量增加10％，息稅前利潤將增加l5％

B.如果息稅前利潤增加20％，每股收益將增加40％

C.如果銷售量增加10％，每股收益將增加30％

D.如果每股收益增加30％，銷售量需要增加90％’

21.按照分項詳細估算法的內(nèi)容來分析，以下不屬于流動資產(chǎn)項目的估算內(nèi)容的是()。

A.存貨需用額的估算B.應收賬款需用額的估算C.預付賬款需用額的估算D.預收賬款需用額的估算

22.認為在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關公司未來獲利能力的信息，從而會影響公司的股價，這種股利理論是（）

A.“手中鳥”理論B.信號傳遞理論C.所得稅差異理論D.代理理論

23.我國某上市公司現(xiàn)有發(fā)行在外的普通股3000萬股，每股面值1元，資本公積5000萬元，未分配利潤4000萬元，股票市價10元/股，若該公司宣布按10%的比例發(fā)放股票股利，則發(fā)放股票股利后，公司資本公積的報表列示將為()萬元。

A.9000B.7700C.5000D.8000

24.相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點為()。

A.籌資風險小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

25.

第

7

題

某項目于2008年1月1日發(fā)生第一筆投資，于2008年8月1日進行試產(chǎn)，在2009年1月1日達到正常生產(chǎn)經(jīng)營水平，則該項目的運營期開始日是（）。

二、多選題(20題)26.相對定期預算而言，滾動預算的優(yōu)點有（）

A.透明度高B.及時性強C.預算工作量小D.連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出

27.

第

28

題

下列各項中屬于企業(yè)狹義投資活動的有（）。

A.與其他企業(yè)聯(lián)營

B.購買機器設備

C.購買材料

D.購買其他公司股票

28.與編制零基預算相比，編制增量預算的主要缺點包括（）

A.可能不加分析地保留或接受原有成本費用項目

B.可能導致無效費用開支項目無法得到有效控制

C.容易使不必要的開支合理化

D.增加了預算編制的工作量，容易顧此失彼

29.以下關于可轉換債券的說法中，正確的有（）。

A.轉換價格越低，表明在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數(shù)量越少

B.設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權

C.設置贖回條款可以保護發(fā)行企業(yè)的利益

D.設置回售條款可能會加大公司的財務風險

30.運用因素分析法進行分析時，應注意的問題有()。

A.因素分解的關聯(lián)性B.因素替代的順序性C.順序替代的連環(huán)性D.計算結果的準確性

31.有效資本市場的前提條件包括（）。

A.信息公開的有效性B.信息從被公開到被接收的有效性C.投資者對信息做出判斷的有效性D.投資者實施投資決策的有效性

32.

第

34

題

對公司來講，股票股利的優(yōu)點包括（）。

33.在下列各項中，屬于業(yè)務預算的有()。

A.銷售預算B.現(xiàn)金預算C.生產(chǎn)預算D.銷售費用預算

34.

第

28

題

企業(yè)在制定或選擇信用標準時需要考慮的基本因素包括（）。

A.預計可以獲得的利潤B.同行業(yè)競爭對手的情況C.客戶資信程度D.企業(yè)承擔風險的能力

35.第

34

題

固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟用途，可以分為（）。

A.使用中的固定資產(chǎn)B.生產(chǎn)經(jīng)營用的固定資產(chǎn)C.未使用的固定資產(chǎn)D.非生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)E.不需用的固定資產(chǎn)

36.下列各項中，可能導致企業(yè)權益乘數(shù)不變的經(jīng)濟業(yè)務有（）

A.賒購原材料

B.用現(xiàn)金購買債券（不考慮手續(xù)費）

C.接受股東投資轉入的固定資產(chǎn)

D.以固定資產(chǎn)對外投資（按賬面價值作價）

37.

第

27

題

股東往往要求限制股利的支付，這是出于（）。

38.股利發(fā)放率是上市公司財務分析的重要指標，下列關于股利發(fā)放率的表述中，正確的有()。

A.可以評價公司的股利分配政策

B.反映每股股利與每股收益之間的關系

C.股利發(fā)放率越高，盈利能力越強

D.是每股股利與每股凈資產(chǎn)之間的比率

39.某企業(yè)按規(guī)定可享受技術開發(fā)費加計扣除的優(yōu)惠政策。2016年，企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場需求，擬開發(fā)出一系列新產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)計劃兩年，科研部門提出技術開發(fā)費預算，第一年預算300萬元，第二年預算360萬元，據(jù)預測，在不考慮技術開發(fā)費的前提下，企業(yè)第一年可實現(xiàn)利潤總額300萬元，第二年可實現(xiàn)利潤總額900萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25%且無其他納稅調(diào)整事項，則下列表述正確的有()。

A.第一年無需交所得稅B.第一年應交所得稅為75萬元C.第二年應交所得稅為52.5萬元D.第二年無需交所得稅

40.可轉換債券設置合理的回售條款，可以()。

A.保護債券投資人的利益

B.可以促使債券持有人轉換股份

C.可以使投資者具有安全感，因而有利于吸引投資者

D.可以使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)支付較高的利率所蒙受的損失

41.增量預算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎，主張不需在預算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循－些假定，包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調(diào)整

B.企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務的開支水平是合理的，在預算期予以保持

C.以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動有些是不合理的，需要進行調(diào)整

42.

第

26

題

下列各項中屬于資本市場特點的是（）。

A.交易期限短B.收益較高C.流動性好D.價格變動幅度大

43.下列關于認股權證的說法中，正確的有（）。

A.具有實現(xiàn)融資和股票期權激勵的雙重功能B.屬于衍生金融工具C.具有投票權D.持有人可以分得紅利收入

44.

45.優(yōu)先股股東比普通股股東的優(yōu)先權體現(xiàn)在（）。

A.優(yōu)先分取剩余財產(chǎn)B.優(yōu)先分配股利C.優(yōu)先出席股東大會D.公司重大決策的優(yōu)先表決權

三、判斷題(10題)46.

第

37

題

由于普通股的預期收益較高并可一定程度上抵銷通貨膨脹的影響，因此，普通股籌資容易吸收資金。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

預算會計中的固定資產(chǎn)不計提折舊。（）

A.是B.否

48.第

39

題

附加追索權的應收賬款轉讓，應收賬款的壞賬風險由銀行承擔；不附加追索權的應收帳款轉讓，應收帳款的壞帳風險由轉讓企業(yè)承擔。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.財務分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，以說明企業(yè)財務狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法稱為趨勢分析法。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.在風險分散過程中，可以通過資產(chǎn)多樣化達到完全消除風險的目的。()

A.是B.否

53.

第

37

題

企業(yè)無論是否發(fā)生關聯(lián)方交易，均應在附注中披露與其存在直接控制關系的母公司和子公司予以資本化。（）

A.是B.否

54.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場屬于資本市場。（）

A.是B.否

55.第

42

題

在生產(chǎn)經(jīng)營期間，溢價或折價發(fā)行的債券是在存續(xù)期內(nèi)對利息費用的一種調(diào)整，因此，在攤銷債券溢價時應增加財務費用或在建工程，在攤銷債券折價時應減少當期的財務費用或在建工程。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某企業(yè)擬更新原設備，新舊設備的詳細資料如下。假設企業(yè)最低報酬率為10％，所得稅稅率為25％，按直線法計提折舊。要求：(1)計算繼續(xù)使用舊設備的相關指標：①舊設備的年折舊；②舊設備的賬面凈值；③舊設備的變現(xiàn)損益；④變現(xiàn)損失對稅的影響；⑤繼續(xù)使用舊設備的初始現(xiàn)金流量；⑥每年稅后付現(xiàn)成本；⑦每年折舊抵稅；⑧第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅；⑨第1年至第2年的相關現(xiàn)金流量；第3年的相關現(xiàn)金流量；⑩繼續(xù)使用舊設備的凈現(xiàn)值。(2)若新設備的凈現(xiàn)值為-72670．83元，比較新舊設備年金成本，判斷是否應更新。

57.

58.

59.已知MC公司今年按公式法編制的制造費用彈性預算如表3-7所示(單位：元)：要求：按照列表法編制MC公司今年制造費用預算(按10％為業(yè)務量間距)。

60.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權益總額。

參考答案

1.A預測期內(nèi)部資金來源=預測期銷售收入×預測期銷售凈利率×利潤留存率

=50000×10%×（1-60%）=2000（萬元）。

綜上，本題應選A。

利潤留存率＋股利支付率=1

2.A假設借款金額為×萬元，則-15340-400+×≥2500，解得：×≥18240，根據(jù)×要求是1000元的倍數(shù)可得，×最小值為19000元。

3.A由資本資產(chǎn)定價模型可知，11%＝無風險收益率+0.2×(15%－無風險收益率)，解得無風險收益率＝10%；當不考慮通貨膨脹因素時，資金的時間價值等于無風險收益率，所以資金的時間價值為10%。

4.A甲公司2011年的凈資產(chǎn)收益率比2010年提高=(1+10％)×(1-5％)-1=4．5％。

5.B風險厭惡感程度越高，證券市場線的斜率越大，所以B錯誤。

6.A復合杠桿系數(shù)=2.4×1.3=3.12，所以當銷售額增長1倍時，每股收益將增加3.12倍。

7.D見教材利率分類的相關論述。

8.D確定預防性資金需求數(shù)額時，需要考慮以下因素：

（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度；

（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度；

（3）企業(yè)臨時融資的能力。希望盡可能減少風險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應付其交易性需求和大部分預防性資金需求。現(xiàn)金收支預測可靠性較高，信譽良好，與銀行關系良好的企業(yè)，預防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

綜上，本題應選D。

9.D經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻／基期息稅前利潤=(基期單價－基期單位變動成本)×基期銷售量／(基期單價－基期單位變動成本)×基期銷售量－基期固定成本從經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算公式可以看出，在基期匱定成本和息稅前利潤大于0的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)與基期銷售量反向變動，與基期固定成本和單位變動成本同向變動，因此選項A、B、C均不正確。在基期固定成本和息稅前利潤大于0的情況下，分母一定小于分子，因此，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1。

10.D解析：兩差異法是將固定性制造費用成本總差異分解為耗費差異和能量差異兩個部分；三差異法是將固定性制造費用成本總差異分解為耗費差異、能力差異(又稱產(chǎn)量差異)和效率差異三種。

11.C本題考核目標現(xiàn)金余額的確定?，F(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關系不大，屬于決策無關成本；固定性轉換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關系；放棄的再投資收益即機會成本屬于變動成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動。

12.C【答案】C

【解析】總投資收益率大于投資者要求的收益率要知道投資者要求的收益率是多少，所以A不正確；凈現(xiàn)值指標大于零，意味著凈現(xiàn)值率大于零，內(nèi)部收益率大于基準收益率，所以C正確，B不正確；靜態(tài)投資回收期小于投資者預期的最長回收期要知道投資者預期的最長回收期是多少，所以D不正確。

13.A解析：在期望值相同的情況下，標準差越大，風險越大；在期望值不同的情況下，標準離差率越大，風險越大。但是，由于標準離差率=標準離差/期望值，所以，在期望值相同的情況下，標準差越大，標準離差率也越大。因此，不論期望值是否相同，都可以表述為：標準離差率越大，風險越大，所以，A是正確答案。

14.D解析：廣義講投資指企業(yè)為在未來獲得更多的現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為包括企業(yè)內(nèi)部使用資金和對外投資，狹義的講僅指對外投資(如購買股票、債券等)。

15.D明保理是指保理商和供應商需要將銷售合同被轉讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應商、購貨商之間的三方合同。暗保理是指供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉讓應收賬款，并不將債權轉讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出廄催款，再向銀行償還借款。

16.CC【解析】被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加等。但如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投預測法。資風險，按照營業(yè)稅規(guī)定無需交納營業(yè)稅、城建稅及教育費附加，但需交納印花稅。

17.B企業(yè)以房地產(chǎn)作為出資投入并承擔投資風險和分享利潤，按照營業(yè)稅規(guī)定無需繳納營業(yè)稅、城建稅及附加，但需交納印花稅。

18.D無限期定額支付的年金，稱為永續(xù)年金?，F(xiàn)實中的存本取息?？梢暈橛览m(xù)

年金的一個例子。永續(xù)年金沒有終止的時間，也就沒有終值。

19.A企業(yè)除了對會計差錯進行會計處理外，還應在會計報表附注中披露以下內(nèi)容：（1）重大會計差錯的內(nèi)容，包括重大會計差錯的事項、原因和更正方法。（2）重大會計差錯的更正金額，包括重大會計差錯對凈損益的影響金額以及對其他項目的影響金額。因此選項“D”正確。企業(yè)發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的非重大會計差錯，不調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)，但應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期與前期相同的相關項目。企業(yè)發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的重大會計差錯，如果影響損益，應將其對損益數(shù)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期的期初留存收益，會計報表其他相關項目的期初數(shù)也應一并調(diào)整；如不影響損益，應調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)。因此，選項“B”和“C”正確。此題選項“A”的說法不正確。

20.D因為經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，所以銷售量增加10％，息稅前利潤將增加10％×l．5=15％，因此選項A的說法正確；由于財務杠桿系數(shù)為3／1．5=2，所以息稅前利潤增加20％，每股收益將增加20％×2=40％，因此選項B的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10％，每股收益將增加10％×3=30％，因此選項C的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30％，銷售量增加30％／3=10％，因此選項D的說法不正確。

21.D【答案】D

【解析】流動資產(chǎn)項目的估算包括：(l)存貨需用額的估算；(2)應收賬款需用額的估算；(3)預付賬款需用額的估算；(4)現(xiàn)金需用額的估算。預收賬款需用額的估算屬于流動負債項目的估算內(nèi)容，所以D正確。

22.B信號傳遞理論認為，在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關公司未來獲利能力的信息，從而會影響公司的股價?！笆种续B”理論認為公司的股利政策與公司的股票價格是密切相關的，即當公司支付較高的股利時，公司的股票價格會隨之上升，公司價值將得到提高。所得稅差異理論認為，由于普遍存在的稅率以及納稅時間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實現(xiàn)收益最大化目標，公司應當采用低股利政策。代理理論認為高水平的股利政策降低了企業(yè)的代理成本，但同時增加了外部融資成本，理想的股利政策應當使兩種成本之和最小。

23.C在我國，股票股利價格是按照股票面值來計算，因此發(fā)放股票股利后，不改變公司的資本公積。

24.D解析：本題的考核點是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點：(1)資全成本較低；(2)保障控制權；(3)可利用財務杠桿作用：缺點：(1)籌資風險高；(2)限制條件嚴格：(3)籌資數(shù)量有限

25.B本題考核項目的計算期。項目的計算期包括建設期和運營期，運營期包括試產(chǎn)期和達產(chǎn)期，運營期的開始日是進行試產(chǎn)的日期。

26.ABD與傳統(tǒng)的定期預算相比，按滾動預算方法編制的預算具有以下優(yōu)點：（1）透明度高；（2）及時性強；（3）連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出。采用滾動預算的方法編制預算的唯一缺點是預算工作量較大。

27.AD企業(yè)的廣義投資活動包括對內(nèi)投放資金(如購置流動資產(chǎn)、定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等)和對外投放資金(奠投資購買其他企業(yè)的股票、債券或者與其他企業(yè)聯(lián)黃等)，狹義投資儀

指對外的資金投放活動。

28.ABC選項ABC是增量預算的主要缺點，增量預算是在基期成本費用水平的基礎上，結合預算期業(yè)務量水平及有關降低成本的措施，通過調(diào)整有關原有成本費用項目而編制的預算。缺陷是可能導致無效費用開支項目無法得到有效控制，因為不加分析地保留或接受原有的成本費用項目，可能使原來不合理的費用繼續(xù)開支而得不到控制，形成不必要開支合理化，造成預算上的浪費。

選項D是零基預算的缺點。

綜上，本題應選ABC。

29.BCD設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失；若公司股價長期低迷，在設計有回售條款的情況下，投資者集中在一段時間內(nèi)將債券回售給發(fā)行公司，加大了公司的財務吏付壓力；轉換比率=債券面值/轉換價格，所以轉換價格與轉換比率是反向變動，轉換價格越低，表明在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數(shù)量越多。

30.ABC因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。運用因素分析法應注意的問題有：因素分解的關聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計算結果的假定性。所以選項ABC為本題答案。

31.ABCD有效資本市場需要具備四個前提條件：信息公開的有效性；信息從被公開到被接收的有效性；投資者對信息做出判斷的有效性；投資者實施投資決策的有效性。

32.ABD本題考核股票股利的優(yōu)點。對公司來講，股票股利的優(yōu)點主要有：

(1)發(fā)放股票股利不需要向股東支付現(xiàn)金，在再投資機會較多的情況下，公司就可以為再投資提供成本較低的資金，從而有利于公司的發(fā)展。

(2)發(fā)放股票股利可以降低公司股票的市場價格，既有利于促進股票的交易和流通，又有利于吸引更多的投資者成為公司股東，進而使股權更為分散，有效地防止公司被惡意控制。

(3)股票股利的發(fā)放可以傳遞公司未來發(fā)展前景良好的信息，從而增強投資者的信心，在一定程度上穩(wěn)定股票價格。

33.ACD業(yè)務預算包括銷售預算、生產(chǎn)預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、產(chǎn)品成本預算、銷售及管理費用預算等?，F(xiàn)金預算屬于財務預算的內(nèi)容。

34.BCD企業(yè)在制定或選擇信用標準時應考慮三個基本因素：(1)同行業(yè)競爭對手的情況；(2)企業(yè)承擔風險的能力；(3)客戶的資信程度。

35.BD

36.BD選項A會引起資產(chǎn)和負債同時增加，但股東權益不變，因此權益乘數(shù)提高。

選項C會引起資產(chǎn)和股東權益同時增加，由于權益乘數(shù)大于1，則權益乘數(shù)下降。

選項BD是資產(chǎn)內(nèi)部一增一減，資產(chǎn)總額不變，負債總額和股東權益也不變，因此權益乘數(shù)不變。

綜上，本題應選BD。

37.AC本題考核制定收益政策時考慮的股東因素。股東出于穩(wěn)定的收入考慮往往要求公司支付穩(wěn)定的股利，反對公司留存較多的利潤。出于稅賦考慮和控制權考慮往往要求限制股利的支付。投資機會是公司應該考慮的因素，因此選項B、D不是答案。

38.AB反映每股股利和每股收益之間關系的一個重要指標是股利發(fā)放率，即每股股利分配額與當期的每股收益之比。借助于該指標，投資者可以了解一家上市公司的股利發(fā)放政策。所以本題的正確答案為A、B。（參見教材第344頁）

【該題針對“（2015年）上市公司特殊財務分析指標”知識點進行考核】

39.AC【答案】AC【解析】第一年：應納稅所得額=300-300×(1+50%)=-150<0所以該年度不交企業(yè)所得稅，虧損留至下一年度彌補。第二年：應納稅所得額=900-360×(1+50%)-150=210(萬元)應交所得稅=210×25%=52.5(萬元)。

40.AC本題的主要考核點是可轉換債券回售條款的意義。選項B、D是可轉換債券贖回條款的優(yōu)點。

41.ABC增量預算法是指以基期成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平及有關降低成本的措施，通過調(diào)整有關費用項目而編制預算的方法。增量預算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎，主張不需在預算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定：第－，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務的開支水平是合理的，在預算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)。

42.BD資本市場的特點包括：交易的主要目的是滿足長期投資性資金的供求需要；收益較高但流動性較差；資金借貸量大；價格變動幅度大。交易期限短是貨幣市場的特點。

43.AB認股權證本質(zhì)上是一種股票期權，屬于衍生金融工具，具有實現(xiàn)融資和股票期權激勵的雙重功能。但認股權證本身是一種認購普通股的期權，它沒有普通股的紅利收入，也沒有普通股相應的投票權。

44.AD根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生的與其經(jīng)營業(yè)務直接相關的業(yè)務招待費支出，應按照實際發(fā)生額的60％扣除，但最高不得超過當年銷售(營業(yè))收入的0．5％，由此可知，選項A的說法正確，選項B的說法不正確；納稅人可以根據(jù)企業(yè)當年的銷售計劃，按照銷售額的1／120確定當年的業(yè)務招待費的最高限額，由此可知，選項C的說法不正確，選項D的說法正確。

45.AB優(yōu)先股股票簡稱優(yōu)先股，是公司發(fā)行的相對于普通股具有一定優(yōu)先權的股票。其優(yōu)先權利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權和分取剩余財產(chǎn)優(yōu)先權上。

46.Y普通股的通貨膨脹風險小而預期收益較高，一定程度上抵銷通貨膨脹的影響，因此，普通股容易籌資。

47.Y

48.N附加追索權的應收賬款轉讓，應收賬款的壞賬風險由轉讓企業(yè)承擔；不附加追索權的應收賬款轉讓，應收賬款的壞賬風險由銀行承擔。

49.N

50.Y趨勢分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

51.N通常情況下，資金時間價值相當于沒有風險和沒有通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率。國庫券是一種幾乎沒有風險的有價證券，在沒有通貨膨脹的前提下，其利率可以代表資金時間價值。

52.N因為系統(tǒng)風險是不能夠通過風險的分散來消除的，所以不要指望通過資產(chǎn)多樣化達到完全消除風險的目的。

53.Y本題考核的是關聯(lián)方交易的披露。

54.N以期限為標準，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期金融市場，是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場。資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金融通的市場，主要包括債券市場、股票市場和融資租賃市場等。所以該題的說法不正確。

55.N在生產(chǎn)經(jīng)營期間，溢價或折價發(fā)行債券是在存續(xù)期內(nèi)對利息費用的一種調(diào)整，因此，在攤銷債券溢價時應減少財務費用或在建工程，在攤銷債券折價時應增加當期的財務費用或在建工程。

56.(1)①舊設備的年折舊=(60000-6000)／6=9000(元)②舊設備的賬面凈值=60000-3×9000=33000(元)③舊設備的變現(xiàn)損益=20000-33000=-13000(元)④變現(xiàn)損失對稅的影響=13000×25％=3250(元)⑤繼續(xù)使用舊設備的初始現(xiàn)金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年稅后付現(xiàn)成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折舊抵稅=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末殘值變現(xiàn)收入=8000(元)第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相關現(xiàn)金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相關現(xiàn)金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩繼續(xù)使用舊設備的凈現(xiàn)值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)繼續(xù)使用舊設備年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新設備年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比較，繼續(xù)使用舊設備年金成本較低，因而不應更新。(1)①舊設備的年折舊=(60000-6000)／6=9000(元)②舊設備的賬面凈值=60000-3×9000=33000(元)③舊設備的變現(xiàn)損益=20000-33000=-13000(元)④變現(xiàn)損失對稅的影響=13000×25％=3250(元)⑤繼續(xù)使用舊設備的初始現(xiàn)金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年稅后付現(xiàn)成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折舊抵稅=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末殘值變現(xiàn)收入=8000(元)第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相關現(xiàn)金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相關現(xiàn)金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩繼續(xù)使用舊設備的凈現(xiàn)值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)繼續(xù)使用舊設備年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新設備年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比較，繼續(xù)使用舊設備年金成本較低，因而不應更新。

57.(1)完全成本加成定價法：

A產(chǎn)品的單價=[(700000+50000)/25000+40+10]×(1+15%)/(1-5%)=96．84(元)

(2)E1=[(23000-21000)/21000]/[(96-92)/92]=2．19

E2=[(21000-20000)/20000]/[(92-85)/85]=0．61’

E=(2．19+0．61)/2=1．4

P=96×(23000/250001/14=90．45(元)

(3)A產(chǎn)品的單價=(90．45+96．84)/2=93．65(元)

變動成本率=(40+10)/93．65×100%=53．39%

單位邊際貢獻=93．65-(40+10)=43．65(元)

(4)追加生產(chǎn)5000件的單位變動成本=10+40=50(元)

計劃外A產(chǎn)品的單價=50×(1+15%)/(1-5%)=60．53(元)

因為額外訂單單價高于按其變動成本計算的價格，所以應該接受這一額外訂單。

58.

59.22596／70％=32280.32280×80％=25824.32280×90％=29052.32280×110％=35508

60.（1）根據(jù)“資料（4）①～⑦”編制會計分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產(chǎn)品

借：應收票據(jù)5850

貸：主營業(yè)務收入2000×120%=2400

資本公積—關聯(lián)交易差價5000—2400=2600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）5000×17%=850

借：主營業(yè)務成本2000

貸：庫存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費用1500萬元

借：營業(yè)費用1500

貸：資本公積—關聯(lián)交易差價1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關聯(lián)方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關聯(lián)交易差價50

④屬于上市公司向關聯(lián)方收取資金占用費

借：銀行存款2500

貸：其他應收款2500

借：銀行存款30

貸：財務費用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關聯(lián)交易差價10

⑤屬于資產(chǎn)負債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—管理費用（2004年）10

以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應付款3100

借：其他應收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）1545

因為稅法規(guī)定：對關聯(lián)方提供的擔保支出不得從應納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計可能發(fā)生的損失。

所以計算的應交所得稅是正確的，不必調(diào)整。

根據(jù)已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調(diào)整遞延稅款。

⑥第一項銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營業(yè)務收入600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫存商品480

貸；主營業(yè)務成本480

借：應交稅金—應交消費稅600×10%=60

貸：主營業(yè)務稅金及附加60

第二項銷售退回屬于2004年度資產(chǎn)負債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務收入（2004年）1000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫存商品800

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務成本（2004年）800

借：應交稅金—應交消費稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務稅金及附加（2004年）100

借：應交稅金—應交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調(diào)整—所得稅33

⑦判斷：當期對非關聯(lián)方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即33000臺÷39000臺=84.62%＞20%，應按對非關聯(lián)方銷售的加權平均價格作為對關聯(lián)方之間同類交易的計量基礎。

但是加權平均價格=33800÷33000=1.02（萬元）＞1（萬元），

所以按照6000萬元確認對關聯(lián)方的銷售收入。

借：應收賬款7020

貸；主營業(yè)務收入6000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）1020

借：主營業(yè)務成本4500

貸：庫存商品4500

借：主營業(yè)務稅金及附加6000×10%=600

貸：應交稅金—應交消費稅600

借：營業(yè)費用6000×1%=60

貸：預計負債60

對非關聯(lián)方的銷售

借；銀行存款39546

貸：主營業(yè)務收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）33800×17%=5746

借：主營業(yè)務成本26000

貸；庫存商品26000

借：主營業(yè)務稅金及附加33800×10%=3380

貸：應交稅金—應交消費稅3380

（2）調(diào)整甲公司2004年度利潤表，并編制甲公司2005年1～6月份的利潤表

利潤表

編制單位：甲公司2004年度金額單位：萬元

2004年度各項目調(diào)整后數(shù)字：

主營業(yè)務收入=22500—（1）⑥1000=21500

主營業(yè)務成本=17000—（1）⑥800=16200

主營業(yè)務稅金及附加=1150—（1）⑥100=1050

管理費用=1000+（1）⑤10=1010

營業(yè)外支出=550+（1）⑤1545=2095

投資收益=1000

所得稅=1089—（1）⑥33=1056

凈利潤=（21500—16200—1050+2000—2000—1010—200+1000+200—2095）—1056=1089

2005年1～6月份報表項目數(shù)字：

主營業(yè)務收入=（1）①2400+（1）⑦6000+（1）⑦33800=42200

主營業(yè)務成本=（1）①2000+（1）⑦4500+（1）⑦26000=32500

主營業(yè)務稅金及附加=（1）⑦600+（1）⑦3380=3980

其他業(yè)務利潤=0

營業(yè)費用=（1）②1500+（1）⑦60+300=1860

管理費用=（9000×10%—700）+885=1085

財務費用=（1）④—20

投資收益=（1200×80%+800×40%+600×25%）—300÷10÷2=1430—15=1415

編制有關確認投資收益及股權投資差額的攤銷的會計分錄

借：長期股權投資—乙公司（損益調(diào)整）1200×80%=960

長期股權投資—丙公司（損益調(diào)整）800×40%=320

長期股權投資—丁公司（損益調(diào)整）600×25%=150

貸：投資收益1430

借：投資收益15

貸：長期股權投資—乙公司（股權投資差額）300÷10÷2=15

營業(yè)外收入=752

營業(yè)外支出=322

利潤總額=42200－32500－3980－1860－1085—（—20）+1415+752—322=4640

（1）⑥中的第一項銷售退回，由于是2005年2月份銷售，同年3月份退回，因此不影響2005年1～6月份報表項目數(shù)字。

（3）計算甲公司2005年1～6月份應交所得稅、所得稅費用

①應交所得稅

=[4640+壞賬準備（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+預計修理費⑦60—投資收益（1200×80%+800×40%+600×25%）+股權投資差額攤銷15]×33%

=[4640+（200—10）+60—1430+15]×33%=1146.75（萬元）

②遞延稅款借方發(fā)生額=[（9000×10%—700）—（9000－700/10％）×5‰+60+15]×33%

=87.45（萬元）

由于股權投資差額攤銷，會計上沖減投資收益，但是稅法不允許在稅前扣除，因此形成可抵減時間性差異，計入遞延稅款的借方。

③所得稅費用=1146.75—87.45=1059.3（萬元）

借：所得稅1059.3

遞延稅款87.45

貸：應交稅金—應交所得稅1146.75

（3）事項④，甲公司僅披露丁公司占用資金余額500萬元，不符合會計準則的規(guī)定，披露不充分。由于丁公司占用甲公司資金屬于關聯(lián)方交易，除應當披露丁公司占用資金的余額外，還應當披露交易的實際情況。

甲公司應作如下披露：

2005年1月1日、3月31日，丁公司占用本公司資金分別為1000萬元、2000萬元。丁公司于2005年6月30日償還本公司資金2500萬元，并支付資金占用費30萬元，尚未償還的余額為500萬元。

（5）2005年6月30日，甲公司所有者權益總額

=8000—2711+1089+（2600+1500+50+10）+3580.7

=14118.7（萬元）2022-2023年山東省日照市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某公司2016年預計營業(yè)收入為50000萬元，預計銷售凈利率為10%，股利支付率為60%。據(jù)此可以測算出該公司2016年內(nèi)部資金來源的金額為（）

A.2000萬元B.3000萬元C.5000萬元D.8000萬元

2.

第

18

題

某企業(yè)編制第4季度現(xiàn)金預算，現(xiàn)金多余或不足部分列示金額為一15340元，資金的籌集和運用部分列示歸還借款利息400元，若企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為2500元，銀行借款的金額要求是1000元的倍數(shù)，那么企業(yè)第4季度的借款額為（）元。

3.

第

1

題

投資組合的必要收益率為11%，口系數(shù)為0.2，市場組合的平均收益率為15%，不考慮通貨膨脹因素，則資金的時間價值為（）。

A.10%B.11%C.5%D.15%

4.甲公司2011年的營業(yè)凈利率比2010年下降5％，總資產(chǎn)周轉率提高10％，假定其他條件與2010年相同，那么甲公司2011年的凈資產(chǎn)收益率比2010年提高（）。

A.4．5％B.5．5％C.10％D.10．5％

5.

第

13

題

關于證券市場線的表述不正確的是（）。

A.斜率是市場風險溢酬（Rm—Rf）

B.風險厭惡感程度越高，證券市場線的斜率越小

C.證券市場線的橫坐標是β系數(shù)

D.當無風險收益率變大而其他條件不變時，證券市場線會整體上移

6.

第

10

題

某公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2.4，財務杠桿系數(shù)為1.3，則該公司銷售額每增長1倍，就會造成每股收益增加（）倍。

A.3.12B.2.40C.1.30D.2．55

7.

第

20

題

由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率是（）。

A.基準利率B.浮動利率C.套算利率D.法定利率

8.確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，下列各項中，不需要考慮的因素是（）

A.企業(yè)臨時融資的能力B.企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度D.企業(yè)的銷售水平

9.

第

5

題

在企業(yè)基期固定成本和基期息稅前利潤均大于零的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)必（）。

A.與基期銷售量成同向變動B.與基期固定成本反向變動C.與基期單位變動成本反向變動D.恒大于1

10.在兩差異法下，固定制造費用的差異可以分解為()。

A.價格差異和產(chǎn)量差異B.耗費差異和效率差異C.能量差異和效率差異D.耗費差異和能量差異

11.

第

13

題

下列各項成本中，與現(xiàn)金的持有量成正比例關系的是（）。

12.如果某投資項目可行，且其凈現(xiàn)值指標大于零，則可以斷定該項目的相關評價指標滿足以下關系()。

A.總投資收益率大于投資者要求的收益率

B.凈現(xiàn)值率大于等于零

C.內(nèi)部收益率大于基準收益率

D.靜態(tài)投資回收期小于投資者預期的最長回收期

13.甲項目的標準離差率小于乙項目，則()。

A.甲項目的風險小于乙項目B.甲項目的風險等于乙項目C.甲項目的風險大于乙項目D.難以判斷風險大小

14.下列各項經(jīng)濟活動中，屬于企業(yè)狹義投資的是()。

A.購買設備B.購買零部件C.購買專利權D.購買國庫券

15.供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉讓應收賬款時應采取的保理方式是()。

A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理

16.被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投資風險，按國家相關稅收政策規(guī)定()。A.A.需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

B.不需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

C.需要繳納印花稅，但不需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

D.需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加，但不需要繳納印花稅

17.

第

23

題

中大公司欲向正大公司投資，而正大公司需要中大公司的一處房產(chǎn)(假定中大公司不考慮土地增值稅，印花稅率為0．5%)，則下列說法正確的是（）。

18.在下列各項中，無法計算出確切結果的是()。

A.后付年金終值B.即付年金終值C.遞延年金終值D.永續(xù)年金終值

19.第

15

題

對下列會計差錯，不正確的說法是（）。

A.所有會計差錯均應在會計報表附注中披露

B.本期非日后時期發(fā)現(xiàn)的，屬于以前年度的非重大會計差錯，不調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)，但應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期與前期相同的相關項目

C.本期非日后時期發(fā)現(xiàn)的，屬于以前年度的重大會計差錯，應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期的期初留存收益和會計報表其他項目的期初數(shù)

D.重大會計差錯的內(nèi)容應在會計報表附注中披露

20.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法中不正確的是()。

A.如果銷售量增加10％，息稅前利潤將增加l5％

B.如果息稅前利潤增加20％，每股收益將增加40％

C.如果銷售量增加10％，每股收益將增加30％

D.如果每股收益增加30％，銷售量需要增加90％’

21.按照分項詳細估算法的內(nèi)容來分析，以下不屬于流動資產(chǎn)項目的估算內(nèi)容的是()。

A.存貨需用額的估算B.應收賬款需用額的估算C.預付賬款需用額的估算D.預收賬款需用額的估算

22.認為在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關公司未來獲利能力的信息，從而會影響公司的股價，這種股利理論是（）

A.“手中鳥”理論B.信號傳遞理論C.所得稅差異理論D.代理理論

23.我國某上市公司現(xiàn)有發(fā)行在外的普通股3000萬股，每股面值1元，資本公積5000萬元，未分配利潤4000萬元，股票市價10元/股，若該公司宣布按10%的比例發(fā)放股票股利，則發(fā)放股票股利后，公司資本公積的報表列示將為()萬元。

A.9000B.7700C.5000D.8000

24.相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點為()。

A.籌資風險小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

25.

第

7

題

某項目于2008年1月1日發(fā)生第一筆投資，于2008年8月1日進行試產(chǎn)，在2009年1月1日達到正常生產(chǎn)經(jīng)營水平，則該項目的運營期開始日是（）。

二、多選題(20題)26.相對定期預算而言，滾動預算的優(yōu)點有（）

A.透明度高B.及時性強C.預算工作量小D.連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出

27.

第

28

題

下列各項中屬于企業(yè)狹義投資活動的有（）。

A.與其他企業(yè)聯(lián)營

B.購買機器設備

C.購買材料

D.購買其他公司股票

28.與編制零基預算相比，編制增量預算的主要缺點包括（）

A.可能不加分析地保留或接受原有成本費用項目

B.可能導致無效費用開支項目無法得到有效控制

C.容易使不必要的開支合理化

D.增加了預算編制的工作量，容易顧此失彼

29.以下關于可轉換債券的說法中，正確的有（）。

A.轉換價格越低，表明在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數(shù)量越少

B.設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權

C.設置贖回條款可以保護發(fā)行企業(yè)的利益

D.設置回售條款可能會加大公司的財務風險

30.運用因素分析法進行分析時，應注意的問題有()。

A.因素分解的關聯(lián)性B.因素替代的順序性C.順序替代的連環(huán)性D.計算結果的準確性

31.有效資本市場的前提條件包括（）。

A.信息公開的有效性B.信息從被公開到被接收的有效性C.投資者對信息做出判斷的有效性D.投資者實施投資決策的有效性

32.

第

34

題

對公司來講，股票股利的優(yōu)點包括（）。

33.在下列各項中，屬于業(yè)務預算的有()。

A.銷售預算B.現(xiàn)金預算C.生產(chǎn)預算D.銷售費用預算

34.

第

28

題

企業(yè)在制定或選擇信用標準時需要考慮的基本因素包括（）。

A.預計可以獲得的利潤B.同行業(yè)競爭對手的情況C.客戶資信程度D.企業(yè)承擔風險的能力

35.第

34

題

固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟用途，可以分為（）。

A.使用中的固定資產(chǎn)B.生產(chǎn)經(jīng)營用的固定資產(chǎn)C.未使用的固定資產(chǎn)D.非生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)E.不需用的固定資產(chǎn)

36.下列各項中，可能導致企業(yè)權益乘數(shù)不變的經(jīng)濟業(yè)務有（）

A.賒購原材料

B.用現(xiàn)金購買債券（不考慮手續(xù)費）

C.接受股東投資轉入的固定資產(chǎn)

D.以固定資產(chǎn)對外投資（按賬面價值作價）

37.

第

27

題

股東往往要求限制股利的支付，這是出于（）。

38.股利發(fā)放率是上市公司財務分析的重要指標，下列關于股利發(fā)放率的表述中，正確的有()。

A.可以評價公司的股利分配政策

B.反映每股股利與每股收益之間的關系

C.股利發(fā)放率越高，盈利能力越強

D.是每股股利與每股凈資產(chǎn)之間的比率

39.某企業(yè)按規(guī)定可享受技術開發(fā)費加計扣除的優(yōu)惠政策。2016年，企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場需求，擬開發(fā)出一系列新產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)計劃兩年，科研部門提出技術開發(fā)費預算，第一年預算300萬元，第二年預算360萬元，據(jù)預測，在不考慮技術開發(fā)費的前提下，企業(yè)第一年可實現(xiàn)利潤總額300萬元，第二年可實現(xiàn)利潤總額900萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25%且無其他納稅調(diào)整事項，則下列表述正確的有()。

A.第一年無需交所得稅B.第一年應交所得稅為75萬元C.第二年應交所得稅為52.5萬元D.第二年無需交所得稅

40.可轉換債券設置合理的回售條款，可以()。

A.保護債券投資人的利益

B.可以促使債券持有人轉換股份

C.可以使投資者具有安全感，因而有利于吸引投資者

D.可以使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)支付較高的利率所蒙受的損失

41.增量預算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎，主張不需在預算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循－些假定，包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調(diào)整

B.企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務的開支水平是合理的，在預算期予以保持

C.以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動有些是不合理的，需要進行調(diào)整

42.

第

26

題

下列各項中屬于資本市場特點的是（）。

A.交易期限短B.收益較高C.流動性好D.價格變動幅度大

43.下列關于認股權證的說法中，正確的有（）。

A.具有實現(xiàn)融資和股票期權激勵的雙重功能B.屬于衍生金融工具C.具有投票權D.持有人可以分得紅利收入

44.

45.優(yōu)先股股東比普通股股東的優(yōu)先權體現(xiàn)在（）。

A.優(yōu)先分取剩余財產(chǎn)B.優(yōu)先分配股利C.優(yōu)先出席股東大會D.公司重大決策的優(yōu)先表決權

三、判斷題(10題)46.

第

37

題

由于普通股的預期收益較高并可一定程度上抵銷通貨膨脹的影響，因此，普通股籌資容易吸收資金。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

預算會計中的固定資產(chǎn)不計提折舊。（）

A.是B.否

48.第

39

題

附加追索權的應收賬款轉讓，應收賬款的壞賬風險由銀行承擔；不附加追索權的應收帳款轉讓，應收帳款的壞帳風險由轉讓企業(yè)承擔。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.財務分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，以說明企業(yè)財務狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的方法稱為趨勢分析法。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.在風險分散過程中，可以通過資產(chǎn)多樣化達到完全消除風險的目的。()

A.是B.否

53.

第

37

題

企業(yè)無論是否發(fā)生關聯(lián)方交易，均應在附注中披露與其存在直接控制關系的母公司和子公司予以資本化。（）

A.是B.否

54.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場屬于資本市場。（）

A.是B.否

55.第

42

題

在生產(chǎn)經(jīng)營期間，溢價或折價發(fā)行的債券是在存續(xù)期內(nèi)對利息費用的一種調(diào)整，因此，在攤銷債券溢價時應增加財務費用或在建工程，在攤銷債券折價時應減少當期的財務費用或在建工程。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某企業(yè)擬更新原設備，新舊設備的詳細資料如下。假設企業(yè)最低報酬率為10％，所得稅稅率為25％，按直線法計提折舊。要求：(1)計算繼續(xù)使用舊設備的相關指標：①舊設備的年折舊；②舊設備的賬面凈值；③舊設備的變現(xiàn)損益；④變現(xiàn)損失對稅的影響；⑤繼續(xù)使用舊設備的初始現(xiàn)金流量；⑥每年稅后付現(xiàn)成本；⑦每年折舊抵稅；⑧第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅；⑨第1年至第2年的相關現(xiàn)金流量；第3年的相關現(xiàn)金流量；⑩繼續(xù)使用舊設備的凈現(xiàn)值。(2)若新設備的凈現(xiàn)值為-72670．83元，比較新舊設備年金成本，判斷是否應更新。

57.

58.

59.已知MC公司今年按公式法編制的制造費用彈性預算如表3-7所示(單位：元)：要求：按照列表法編制MC公司今年制造費用預算(按10％為業(yè)務量間距)。

60.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權益總額。

參考答案

1.A預測期內(nèi)部資金來源=預測期銷售收入×預測期銷售凈利率×利潤留存率

=50000×10%×（1-60%）=2000（萬元）。

綜上，本題應選A。

利潤留存率＋股利支付率=1

2.A假設借款金額為×萬元，則-15340-400+×≥2500，解得：×≥18240，根據(jù)×要求是1000元的倍數(shù)可得，×最小值為19000元。

3.A由資本資產(chǎn)定價模型可知，11%＝無風險收益率+0.2×(15%－無風險收益率)，解得無風險收益率＝10%；當不考慮通貨膨脹因素時，資金的時間價值等于無風險收益率，所以資金的時間價值為10%。

4.A甲公司2011年的凈資產(chǎn)收益率比2010年提高=(1+10％)×(1-5％)-1=4．5％。

5.B風險厭惡感程度越高，證券市場線的斜率越大，所以B錯誤。

6.A復合杠桿系數(shù)=2.4×1.3=3.12，所以當銷售額增長1倍時，每股收益將增加3.12倍。

7.D見教材利率分類的相關論述。

8.D確定預防性資金需求數(shù)額時，需要考慮以下因素：

（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度；

（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度；

（3）企業(yè)臨時融資的能力。希望盡可能減少風險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應付其交易性需求和大部分預防性資金需求?，F(xiàn)金收支預測可靠性較高，信譽良好，與銀行關系良好的企業(yè)，預防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

綜上，本題應選D。

9.D經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻／基期息稅前利潤=(基期單價－基期單位變動成本)×基期銷售量／(基期單價－基期單位變動成本)×基期銷售量－基期固定成本從經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算公式可以看出，在基期匱定成本和息稅前利潤大于0的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)與基期銷售量反向變動，與基期固定成本和單位變動成本同向變動，因此選項A、B、C均不正確。在基期固定成本和息稅前利潤大于0的情況下，分母一定小于分子，因此，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1。

10.D解析：兩差異法是將固定性制造費用成本總差異分解為耗費差異和能量差異兩個部分；三差異法是將固定性制造費用成本總差異分解為耗費差異、能力差異(又稱產(chǎn)量差異)和效率差異三種。

11.C本題考核目標現(xiàn)金余額的確定?，F(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關系不大，屬于決策無關成本；固定性轉換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關系；放棄的再投資收益即機會成本屬于變動成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動。

12.C【答案】C

【解析】總投資收益率大于投資者要求的收益率要知道投資者要求的收益率是多少，所以A不正確；凈現(xiàn)值指標大于零，意味著凈現(xiàn)值率大于零，內(nèi)部收益率大于基準收益率，所以C正確，B不正確；靜態(tài)投資回收期小于投資者預期的最長回收期要知道投資者預期的最長回收期是多少，所以D不正確。

13.A解析：在期望值相同的情況下，標準差越大，風險越大；在期望值不同的情況下，標準離差率越大，風險越大。但是，由于標準離差率=標準離差/期望值，所以，在期望值相同的情況下，標準差越大，標準離差率也越大。因此，不論期望值是否相同，都可以表述為：標準離差率越大，風險越大，所以，A是正確答案。

14.D解析：廣義講投資指企業(yè)為在未來獲得更多的現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為包括企業(yè)內(nèi)部使用資金和對外投資，狹義的講僅指對外投資(如購買股票、債券等)。

15.D明保理是指保理商和供應商需要將銷售合同被轉讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應商、購貨商之間的三方合同。暗保理是指供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉讓應收賬款，并不將債權轉讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出廄催款，再向銀行償還借款。

16.CC【解析】被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加等。但如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投預測法。資風險，按照營業(yè)稅規(guī)定無需交納營業(yè)稅、城建稅及教育費附加，但需交納印花稅。

17.B企業(yè)以房地產(chǎn)作為出資投入并承擔投資風險和分享利潤，按照營業(yè)稅規(guī)定無需繳納營業(yè)稅、城建稅及附加，但需交納印花稅。

18.D無限期定額支付的年金，稱為永續(xù)年金?，F(xiàn)實中的存本取息?？梢暈橛览m(xù)

年金的一個例子。永續(xù)年金沒有終止的時間，也就沒有終值。

19.A企業(yè)除了對會計差錯進行會計處理外，還應在會計報表附注中披露以下內(nèi)容：（1）重大會計差錯的內(nèi)容，包括重大會計差錯的事項、原因和更正方法。（2）重大會計差錯的更正金額，包括重大會計差錯對凈損益的影響金額以及對其他項目的影響金額。因此選項“D”正確。企業(yè)發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的非重大會計差錯，不調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)，但應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期與前期相同的相關項目。企業(yè)發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的重大會計差錯，如果影響損益，應將其對損益數(shù)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期的期初留存收益，會計報表其他相關項目的期初數(shù)也應一并調(diào)整；如不影響損益，應調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)。因此，選項“B”和“C”正確。此題選項“A”的說法不正確。

20.D因為經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，所以銷售量增加10％，息稅前利潤將增加10％×l．5=15％，因此選項A的說法正確；由于財務杠桿系數(shù)為3／1．5=2，所以息稅前利潤增加20％，每股收益將增加20％×2=40％，因此選項B的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10％，每股收益將增加10％×3=30％，因此選項C的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30％，銷售量增加30％／3=10％，因此選項D的說法不正確。

21.D【答案】D

【解析】流動資產(chǎn)項目的估算包括：(l)存貨需用額的估算；(2)應收賬款需用額的估算；(3)預付賬款需用額的估算；(4)現(xiàn)金需用額的估算。預收賬款需用額的估算屬于流動負債項目的估算內(nèi)容，所以D正確。

22.B信號傳遞理論認為，在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關公司未來獲利能力的信息，從而會影響公司的股價?！笆种续B”理論認為公司的股利政策與公司的股票價格是密切相關的，即當公司支付較高的股利時，公司的股票價格會隨之上升，公司價值將得到提高。所得稅差異理論認為，由于普遍存在的稅率以及納稅時間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實現(xiàn)收益最大化目標，公司應當采用低股利政策。代理理論認為高水平的股利政策降低了企業(yè)的代理成本，但同時增加了外部融資成本，理想的股利政策應當使兩種成本之和最小。

23.C在我國，股票股利價格是按照股票面值來計算，因此發(fā)放股票股利后，不改變公司的資本公積。

24.D解析：本題的考核點是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點：(1)資全成本較低；(2)保障控制權；(3)可利用財務杠桿作用：缺點：(1)籌資風險高；(2)限制條件嚴格：(3)籌資數(shù)量有限

25.B本題考核項目的計算期。項目的計算期包括建設期和運營期，運營期包括試產(chǎn)期和達產(chǎn)期，運營期的開始日是進行試產(chǎn)的日期。

26.ABD與傳統(tǒng)的定期預算相比，按滾動預算方法編制的預算具有以下優(yōu)點：（1）透明度高；（2）及時性強；（3）連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出。采用滾動預算的方法編制預算的唯一缺點是預算工作量較大。

27.AD企業(yè)的廣義投資活動包括對內(nèi)投放資金(如購置流動資產(chǎn)、定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等)和對外投放資金(奠投資購買其他企業(yè)的股票、債券或者與其他企業(yè)聯(lián)黃等)，狹義投資儀

指對外的資金投放活動。

28.ABC選項ABC是增量預算的主要缺點，增量預算是在基期成本費用水平的基礎上，結合預算期業(yè)務量水平及有關降低成本的措施，通過調(diào)整有關原有成本費用項目而編制的預算。缺陷是可能導致無效費用開支項目無法得到有效控制，因為不加分析地保留或接受原有的成本費用項目，可能使原來不合理的費用繼續(xù)開支而得不到控制，形成不必要開支合理化，造成預算上的浪費。

選項D是零基預算的缺點。

綜上，本題應選ABC。

29.BCD設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失；若公司股價長期低迷，在設計有回售條款的情況下，投資者集中在一段時間內(nèi)將債券回售給發(fā)行公司，加大了公司的財務吏付壓力；轉換比率=債券面值/轉換價格，所以轉換價格與轉換比率是反向變動，轉換價格越低，表明在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數(shù)量越多。

30.ABC因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。運用因素分析法應注意的問題有：因素分解的關聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計算結果的假定性。所以選項ABC為本題答案。

31.ABCD有效資本市場需要具備四個前提條件：信息公開的有效性；信息從被公開到被接收的有效性；投資者對信息做出判斷的有效性；投資者實施投資決策的有效性。

32.ABD本題考核股票股利的優(yōu)點。對公司來講，股票股利的優(yōu)點主要有：

(1)發(fā)放股票股利不需要向股東支付現(xiàn)金，在再投資機會較多的情況下，公司就可以為再投資提供成本較低的資金，從而有利于公司的發(fā)展。

(2)發(fā)放股票股利可以降低公司股票的市場價格，既有利于促進股票的交易和流通，又有利于吸引更多的投資者成為公司股東，進而使股權更為分散，有效地防止公司被惡意控制。

(3)股票股利的發(fā)放可以傳遞公司未來發(fā)展前景良好的信息，從而增強投資者的信心，在一定程度上穩(wěn)定股票價格。

33.ACD業(yè)務預算包括銷售預算、生產(chǎn)預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、產(chǎn)品成本預算、銷售及管理費用預算等?，F(xiàn)金預算屬于財務預算的內(nèi)容。

34.BCD企業(yè)在制定或選擇信用標準時應考慮三個基本因素：(1)同行業(yè)競爭對手的情況；(2)企業(yè)承擔風險的能力；(3)客戶的資信程度。

35.BD

36.BD選項A會引起資產(chǎn)和負債同時增加，但股東權益不變，因此權益乘數(shù)提高。

選項C會引起資產(chǎn)和股東權益同時增加，由于權益乘數(shù)大于1，則權益乘數(shù)下降。

選項BD是資產(chǎn)內(nèi)部一增一減，資產(chǎn)總額不變，負債總額和股東權益也不變，因此權益乘數(shù)不變。

綜上，本題應選BD。

37.AC本題考核制定收益政策時考慮的股東因素。股東出于穩(wěn)定的收入考慮往往要求公司支付穩(wěn)定的股利，反對公司留存較多的利潤。出于稅賦考慮和控制權考慮往往要求限制股利的支付。投資機會是公司應該考慮的因素，因此選項B、D不是答案。

38.AB反映每股股利和每股收益之間關系的一個重要指標是股利發(fā)放率，即每股股利分配額與當期的每股收益之比。借助于該指標，投資者可以了解一家上市公司的股利發(fā)放政策。所以本題的正確答案為A、B。（參見教材第344頁）

【該題針對“（2015年）上市公司特殊財務分析指標”知識點進行考核】

39.AC【答案】AC【解析】第一年：應納稅所得額=300-300×(1+50%)=-150<0所以該年度不交企業(yè)所得稅，虧損留至下一年度彌補。第二年：應納稅所得額=900-360×(1+50%)-150=210(萬元)應交所得稅=210×25%=52.5(萬元)。

40.AC本題的主要考核點是可轉換債券回售條款的意義。選項B、D是可轉換債券贖回條款的優(yōu)點。

41.ABC增量預算法是指以基期成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平及有關降低成本的措施，通過調(diào)整有關費用項目而編制預算的方法。增量預算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎，主張不需在預算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定：第－，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務的開支水平是合理的，在預算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)。

42.BD資本市場的特點包括：交易的主要目的是滿足長期投資性資金的供求需要；收益較高但流動性較差；資金借貸量大；價格變動幅度大。交易期限短是貨幣市場的特點。

43.AB認股權證本質(zhì)上是一種股票期權，屬于衍生金融工具，具有實現(xiàn)融資和股票期權激勵的雙重功能。但認股權證本身是一種認購普通股的期權，它沒有普通股的紅利收入，也沒有普通股相應的投票權。

44.AD根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生的與其經(jīng)營業(yè)務直接相關的業(yè)務招待費支出，應按照實際發(fā)生額的60％扣除，但最高不得超過當年銷售(營業(yè))收入的0．5％，由此可知，選項A的說法正確，選項B的說法不正確；納稅人可以根據(jù)企業(yè)當年的銷售計劃，按照銷售額的1／120確定當年的業(yè)務招待費的最高限額，由此可知，選項C的說法不正確，選項D的說法正確。

45.AB優(yōu)先股股票簡稱優(yōu)先股，是公司發(fā)行的相對于普通股具有一定優(yōu)先權的股票。其優(yōu)先權利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權和分取剩余財產(chǎn)優(yōu)先權上。

46.Y普通股的通貨膨脹風險小而預期收益較高，一定程度上抵銷通貨膨脹的影響，因此，普通股容易籌資。

47.Y

48.N附加追索權的應收賬款轉讓，應收賬款的壞賬風險由轉讓企業(yè)承擔；不附加追索權的應收賬款轉讓