2023年中國建筑行業(yè)發(fā)展預(yù)測報告

2023年建筑行業(yè)發(fā)展預(yù)測報告報告簡介隨著十八屆三中全會、中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央城鎮(zhèn)化工作會議等三大重量級會議的召開，2023年中國經(jīng)濟(jì)的基本發(fā)展脈絡(luò)清晰。《2023年建筑行業(yè)發(fā)展預(yù)測報告》（以下簡稱《2023年報告》）將立足三大會議，結(jié)合2023年經(jīng)濟(jì)發(fā)展熱點(diǎn)，全方位解析2023年——中國“新改革元年”的建筑行業(yè)發(fā)展全景。首先，《2023年報告》將從戰(zhàn)略高度解析對建筑行業(yè)影響至深的2023年中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境。2023年，中國將繼續(xù)保持“穩(wěn)中求進(jìn)”的發(fā)展基調(diào)，這已經(jīng)連續(xù)三年成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“關(guān)鍵詞”。但2023年的“穩(wěn)中求進(jìn)”，背后含義和意義卻不同?！胺€(wěn)中求改、改中求變、變中求進(jìn)”或是其深層內(nèi)涵。其中“改”、“變”將深層次影響中國政治結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)，對建筑業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。從2023年經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看，雖然2023年中央經(jīng)濟(jì)工作會議為明確提出任何硬性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，但中國經(jīng)濟(jì)增速正由“高速”向“次高”轉(zhuǎn)換，預(yù)計“穩(wěn)七”將成為未來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基調(diào)。2023年中國經(jīng)濟(jì)7.5%的經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)已成定局，2023年中國經(jīng)濟(jì)的回旋余地依然存在，保持在7%-7.5%的增速空間應(yīng)該不成問題。從固定資產(chǎn)投資來看，2023年1-11月份，全國固定資產(chǎn)投資同比名義增長19.9%，跌破20%大關(guān)，預(yù)示著中國投資正面臨結(jié)構(gòu)性陣痛。展望2023年，隨著城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資帶動、制造業(yè)投資復(fù)蘇、房地產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)變化、中西部投資依然不減等諸多因素影響，固定資產(chǎn)投資將會重返20%，并保持較長時間的穩(wěn)定發(fā)展。從建筑行業(yè)發(fā)展來看，2023年建筑行業(yè)整體保持緩慢回升的態(tài)勢，這種態(tài)勢將在2023年持續(xù)。預(yù)計2023年中國建筑業(yè)發(fā)展增速還將穩(wěn)定在20%的發(fā)展水平線上，建筑業(yè)將進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展期。雖然中國建筑業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展，但未來中國建筑熱點(diǎn)正發(fā)生新的變化。一方面，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將成為重點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)范圍也逐步向物流、網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面延伸。另一方面，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在2023年將迎來空前繁榮。能源項目、高端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)項目2023年也將增多。此外，隨著地下空間開發(fā)利用逐漸被重視，2023年建筑熱點(diǎn)將呈現(xiàn)“從上到下”的延展。作為歷年圣佳力建筑報告的核心，“2023年我國區(qū)域建筑熱點(diǎn)分析”將繼續(xù)依托各省市經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)，分析京津冀地區(qū)、長三角地區(qū)、大珠三角地區(qū)、東北地區(qū)、中部地區(qū)、西北地區(qū)、西南地區(qū)等七個區(qū)域的建筑行業(yè)發(fā)展形勢和發(fā)展亮點(diǎn)。同時繼續(xù)深度關(guān)注北京、天津、上海、重慶、廣東、浙江、江蘇、山東等八個重點(diǎn)省市建筑熱點(diǎn)。通過對七大區(qū)域和八個重點(diǎn)的深度分析，為建筑企業(yè)掌握全國建筑市場脈搏提供最前沿數(shù)據(jù)。在海外市場方面，隨著習(xí)李外交戰(zhàn)略逐漸成型，中國海外投資正形成“亞洲先行、非洲穩(wěn)定、強(qiáng)化歐洲”的外交格局，2023年中國建筑業(yè)海外拓展也必將遵循這一發(fā)展思路。北京圣佳力信建筑行業(yè)發(fā)展報告基于北京市圣佳力信投資顧問多年對建筑行業(yè)的政策跟蹤與數(shù)據(jù)積累，綜合了國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委、國家財政部、國土資源部、國家住建部、國家商務(wù)部、國家交通運(yùn)輸部、中國人民銀行、各省市統(tǒng)計局、住建廳、發(fā)改委、規(guī)劃局以及相關(guān)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)。盡管我們的報告經(jīng)過精心設(shè)計與思量，但制作過程中不免有所紕漏，歡迎廣大客戶能提出指正意見。同時，我們也希望能與廣大客戶形成良性互動，提出您寶貴的建議，我們將在今后的工作不斷完善，為廣大客戶提供更有價值的研究報告。

目錄一、2023年建筑行業(yè)發(fā)展環(huán)境預(yù)測分析 一、三線白酒利好因素1、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加農(nóng)村白酒消費(fèi)的一個顯著特點(diǎn)是消費(fèi)呈集中性。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，農(nóng)村春節(jié)期間白酒銷量約占全年的75%以上，中秋節(jié)白酒的銷量約占全年的15%，剩余10%的白酒消費(fèi)多集中在農(nóng)村的紅白喜事中。由于消費(fèi)的集中性，農(nóng)村白酒消費(fèi)的彈性相對較小。城鎮(zhèn)化后，帶來社交的便捷性，商務(wù)往來和朋友宴請增加，以及居民自身外出就餐機(jī)會增多，帶來白酒銷量的增加。2、消費(fèi)升級下，短期內(nèi)三線名酒替代雜牌酒我國已結(jié)束人口紅利時代，勞動力數(shù)量在減少，供給壓力之下，居民收入增長快于經(jīng)濟(jì)增長，尤其現(xiàn)行的教育制度對于技工等初級勞動力培訓(xùn)不夠，初級勞動者數(shù)據(jù)更加少，收入增幅更快。如一些木工、水泥工在華東地區(qū)的收入都已經(jīng)達(dá)到300-400元/天，遠(yuǎn)高于一般的辦公室普通職員。初級勞動者，作為三線白酒的主要消費(fèi)群體，隨著收入的大幅提高，會更多的選擇三線名酒，一些雜牌酒將逐漸被取代，這在短期內(nèi)有利于三線名酒的增長。二、三線白酒利空因素1、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升葡萄酒在精神特性上則是代表了品味和浪漫，文化教育程度越高則越容易接受葡萄酒文化。近年來，我國居民整體受教育程度在不斷提高，每年大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)在不斷增加，他們的朋友聚會將更多的選擇紅酒消費(fèi)。2、受競爭打壓和消費(fèi)升級影響，被二線酒替代過去在市場形勢很好的情況下，廠家產(chǎn)品線都往上走，二線白酒重點(diǎn)打造500-800的次高端產(chǎn)品，三線白酒也重點(diǎn)打造100-200價位的相對的“高端”產(chǎn)品。但在目前市場形勢相對轉(zhuǎn)冷的情形下，二線白酒對100-200價位的份額之爭是必然。此外，在消費(fèi)升級下，一部分原本消費(fèi)三線白酒的商務(wù)消費(fèi)和居民個人消費(fèi)會向二線白酒消費(fèi)轉(zhuǎn)移。中國人的愛面子文化，不同檔次的消費(fèi)是依據(jù)消費(fèi)能力而決定的。當(dāng)隨著居民收入提高，品質(zhì)意識增強(qiáng)，有能力消費(fèi)更高檔次的白酒時就有可能會選擇品質(zhì)更好品牌力更強(qiáng)的中高端白酒品牌。3、品牌力和價格有限，難以大范圍擴(kuò)張白酒蘊(yùn)含著濃厚的文化色彩，各省都有自己的三線地產(chǎn)酒，品牌忠誠度都比較高。三線白酒由于品牌力有限，很難拓展其他區(qū)域市場。同時，也因為三線白酒品牌高度不夠，定價低，即使拓展外圍市場，也無法支撐目前高昂的廣告費(fèi)、物流費(fèi)和銷售費(fèi)用。因此，三線白酒更多的局限于當(dāng)?shù)劁N售，大范圍擴(kuò)張的難度大，業(yè)績大幅增長的可能性比較小。4、擴(kuò)產(chǎn)帶來的成本攤銷問題三線白酒的擴(kuò)產(chǎn)帶來成本分?jǐn)倖栴}，而隨著消費(fèi)升級，三線白酒的銷量在下降，成本分?jǐn)倖栴}會越來越嚴(yán)重。因此，從長期發(fā)展趨勢來看，三線白酒謹(jǐn)慎樂觀。三、三線白酒：價格敏感度高，業(yè)績波動大三線白酒由于凈利潤率低，提價對凈利潤增長的敏感系數(shù)高，在市場供不應(yīng)求的情況下，各品牌都享受產(chǎn)品升級和提價后的豐厚盈利。但隨著市場政策環(huán)境變化，擴(kuò)產(chǎn)后的產(chǎn)能過剩，以及消費(fèi)升級部分消費(fèi)者向二線白酒轉(zhuǎn)移，市場將供大于求，而由于三線白酒品牌力不夠，難以外延式擴(kuò)張，同時因為品牌壁壘小，競爭將會加劇，在原先提價后高利潤的基數(shù)上，有可能因銷售費(fèi)用的大幅增加而帶來盈利的下降，從而有可能導(dǎo)致負(fù)增長?；谏鲜龇治?，我們判斷，2023年上半年一線白酒價格下行主要打壓二線白酒，三線白酒尚處于平穩(wěn)運(yùn)行，2023年下半年將逐漸傳導(dǎo)到三線白酒，同時三線白酒內(nèi)部將加劇競爭，增速下滑，部分品牌負(fù)增長的可能性極大。而這些三線白酒品牌中，原本凈利潤率高的品牌負(fù)增長的可能性更大。從實際經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，2023年二季度開始，除伊力特和青青稞酒之外，凈利率都大幅下挫。當(dāng)然這一方面三線白酒同樣深受反腐影響，另一方面在整個白酒行業(yè)都缺乏提價空間的情況下，三線白酒更缺乏品牌護(hù)城河，競爭更為激烈，凈利率下調(diào)是大勢所趨。四、主要競爭品牌現(xiàn)狀及未來成長性預(yù)判斷在政府反腐下，茅臺五糧液即使相對價位達(dá)到中檔水平，短期內(nèi)也很難成為政務(wù)接待用酒，而前階段茅臺五糧液都進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)，為消化產(chǎn)能茅臺標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品“飛天”穩(wěn)價放量是勢在必然。從長期來看，茅臺為了更好的盈利，不斷推出30年陳、50年陳的年份酒作為超高端產(chǎn)品銷售是戰(zhàn)略上更好的選擇?；诖耍覀兣袛嗾麄€白酒行業(yè)將在相當(dāng)長的一個時期內(nèi)，都難以有大的提價空間，三線白酒依靠提價增加盈利的模式很難再現(xiàn)。從消費(fèi)升級的角度看，前期三線白酒由低端向中低端內(nèi)在升級帶來的盈利增長可能要大于因為消費(fèi)升級被二線白酒替代的利潤損失。因此，前期三線白酒業(yè)績還能保持一定的正增長。而隨著時間的逐步推進(jìn)，三線白酒將因消費(fèi)升級不斷的被二線白酒替代，三線白酒的消費(fèi)群體將越來越少，增速會越來越低，而之前因為擴(kuò)產(chǎn)帶來的成本攤銷任務(wù)就越來越重，在某個時期會成為拐點(diǎn)進(jìn)入負(fù)增長階段。從大邏輯來看，社會的進(jìn)步，最終淘汰的是落后的產(chǎn)品。如果白酒行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步規(guī)范，釀造工藝上的固態(tài)法和液態(tài)法進(jìn)一步標(biāo)注，則目前銷售較高價位的三線白酒，其生存空間就愈發(fā)受到限制。因此，從長周期來看，三線白酒并不是更好的投資標(biāo)的。五、老白干酒尚可期待在三線白酒中，我們認(rèn)為基于目前的盈利能力和估值水平，如果公司進(jìn)行大刀闊斧的營銷改革，業(yè)績?nèi)杂泻艽蟾纳瓶臻g的是老白干酒。（1）具備做全國市場的潛力。老白干的“老”，是指歷史悠久；“白”，是指酒質(zhì)清澈；“干”，是指酒度高，燃燒不留水份。老白干的名字概括了其品牌特點(diǎn)，即歷史悠久、香型特殊、品質(zhì)干烈與眾不同。在所有白酒中，老白干的67度高度酒最具特征，公司完全可以開辟一個新的品類——中國第一烈酒，來運(yùn)作全國市場，而且“老白干”這個品牌名代表烈酒這個品類是最恰當(dāng)不過了，在中國所有白酒品牌中具有很強(qiáng)的排他性。中國消