2022年安徽省合肥市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理

2022年安徽省合肥市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

22

題

假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)牧賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（）萬元。

A.250B.200C.15D.12

2.在下列選項(xiàng)中，可以直接用于項(xiàng)目壽命期不相同的多個(gè)互斥方案比較決策的方法是（）

A.凈現(xiàn)值法B.年金凈流量法C.內(nèi)含報(bào)酬率法D.現(xiàn)值指數(shù)法

3.下列各項(xiàng)證券資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)中，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)

4.下列各項(xiàng)中，沒有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映的是（）。

A.期初期末現(xiàn)金余額B.現(xiàn)金投放與籌措C.預(yù)算期產(chǎn)量和銷量D.預(yù)算期現(xiàn)金余缺

5.某股利分配理論認(rèn)為，由于對資本利得收益征收的稅率低于對股利收益征收的稅率，企業(yè)應(yīng)采用低股利政策。該股利分配理論是()。

A.代理理論B.信號傳遞理論C.“手中鳥”理論D.所得稅差異理論

6.

第

3

題

甲單位為財(cái)政全額撥款的事業(yè)單位，自2006年起實(shí)行國庫集中支付制度。2006年，財(cái)政部門批準(zhǔn)的年度預(yù)算為3000萬元，其中：財(cái)政直接支付預(yù)算為2000萬元，財(cái)政授權(quán)支付預(yù)算為1000萬元，2006年，甲單位累計(jì)預(yù)算支出為2700萬元，其中，1950萬元已由財(cái)政直接支付，750萬元已由財(cái)政授權(quán)支付。2006年12月31日，甲單位結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)算結(jié)余資金后，“財(cái)政應(yīng)返還額度”項(xiàng)目的余額為（）萬元。

A.50B.200C.250D.300

7.已知單價(jià)對利潤的敏感系數(shù)為5，本年盈利，為了確保下年度企業(yè)不虧損，單價(jià)下降的最大幅度為（）。

A.50%B.100%C.20%D.40%

8.下列各項(xiàng)中，不屬于貨幣市場金融工具特點(diǎn)的是（）。

A.期限最長不超過1年B.流動性差C.風(fēng)險(xiǎn)性低D.價(jià)格平穩(wěn)

9.某種股票的期望收益率為10%，其標(biāo)準(zhǔn)離差為0.04，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為30%，則該股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率為()。

A.40%.B.12%.C.6%.D.3%.

10.下列各項(xiàng)中，不屬于零基預(yù)算法優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.不受歷史期經(jīng)濟(jì)活動中的不合理因素影響

B.預(yù)算編制更貼近預(yù)算期企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動需要

C.有助于增加預(yù)算編制透明度，有利于進(jìn)行預(yù)算控制

D.編制預(yù)算的工作量小

11.

12.企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制明確的是（）。

A.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

B.企業(yè)各財(cái)務(wù)層級財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

C.企業(yè)股東會、董事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

D.企業(yè)監(jiān)事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

13.下列籌資方式中，屬于間接籌資的是()。

A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.合資經(jīng)營

14.第

23

題

決定利息率高低最基本的因素為（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.中央銀行的利率水平D.資金的需求和供給水平

15.下列各項(xiàng)中，不屬于增量預(yù)算法基本假定的是()。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是不合理的，需要進(jìn)行調(diào)整

B.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項(xiàng)活動的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動的預(yù)算數(shù)

C.企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整

16.下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是()。

A.現(xiàn)金管理成本B.占用現(xiàn)金的機(jī)會成本C.轉(zhuǎn)換成本中的委托買賣傭金D.現(xiàn)金短缺成本

17.

18.假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債率小于100％，下列各項(xiàng)中，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升的是（）。

A.發(fā)放股票股利B.支付以前期購貨款C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D.賒購一批材料

19.

第

6

題

下列經(jīng)濟(jì)活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.企業(yè)向職工支付工資B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款C.企業(yè)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款D.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利

20.在下列各項(xiàng)資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)中，與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)關(guān)系的是（）。

A.(P／F，i，n)B.(P／A，i，n)C.(F／P，i，n)D.(F／A，i，n)

21.作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，每股收益最大化目標(biāo)相對于利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于（）

A.考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素C.能夠避免企業(yè)的短期行為D.反映了創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關(guān)系

22.某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬元，承諾費(fèi)率為0．5%，企業(yè)借款150萬元，平均使用8個(gè)月，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費(fèi)（）元。

23.

24.下列計(jì)算等式中，不正確的是()。

A.預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨一預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨

B.本期購貨付現(xiàn)=本期購貨付現(xiàn)部分+以前期賒購本期付現(xiàn)的部分

C.本期材料采購數(shù)量=本期生產(chǎn)耗用數(shù)量+期末材料結(jié)存量一期初材料結(jié)存量

D.本期銷售商品所收到的現(xiàn)金=本期的銷售收入+期末應(yīng)收賬款一期初應(yīng)收賬款

25.在下列各項(xiàng)中，從甲公司的角度看，能夠形成“本企業(yè)與債務(wù)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系”的業(yè)務(wù)是（）。

A.甲公司購買乙公司發(fā)行的債券B.甲公司歸還所欠丙公司的貨款C.甲公司從丁公司賒購產(chǎn)品D.甲公司向戊公司支付利息

二、多選題(20題)26.下列各項(xiàng)關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（）

A.延緩支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和

D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段

27.第

28

題

影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有（）。

A.金融工具

B.金融市場

C.利息率

D.金融機(jī)構(gòu)

28.下列各項(xiàng)適用于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的情況有（）

A.企業(yè)發(fā)展處于初創(chuàng)階段B.企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變C.企業(yè)規(guī)模大，財(cái)務(wù)管理工作量大D.企業(yè)管理層素質(zhì)高、能力強(qiáng)

29.在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有()。

A.機(jī)會成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本

30.

第

34

題

某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的60%，支付上月貨款的30%，支付上上月貨款的10%，未支付的貨款通過“應(yīng)付賬款”核算。已知7月份貨款20萬元，8月份貨款為25萬元，9月份貨款為30萬元，10月份貨款為50萬元，則下列說法正確的有（）。

31.下列屬于股票回購動機(jī)的有()。

A.提高財(cái)務(wù)杠桿，降低資金成本

B.鞏固既有控制權(quán)、有效防止敵意收購

C.降低股價(jià)，促進(jìn)股票的交易和流通

D.現(xiàn)金股利的替代

32.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有()。

A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補(bǔ)償性余額的信用條件D.加息法付息

33.某人決定在未來5年內(nèi)每年年初存人銀行1000元(共存5次)，年利率為2%，則下列關(guān)于在第5年年末能一次性取出的款項(xiàng)金額的表達(dá)式中，正確的有()。

A.1000×(F/A，2%，5)

B.1000×(F/A，2%，5)×(1+2%)

C.1000×(F/A，2%，5)×(F/P，2%，1)

D.1000×[(F/A，2%，6)-1]

34.下列關(guān)于經(jīng)營杠桿的說法中，正確的有()。

A.經(jīng)營杠桿反映的是產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的變化對每股收益的影響程度

B.如果沒有固定性經(jīng)營成本，則不存在經(jīng)營杠桿效應(yīng)

C.經(jīng)營杠桿放大了市場和生產(chǎn)等因素變化對利潤波動的影響

D.在息稅前利潤為正的前提下，經(jīng)營杠桿系數(shù)最低為1，不會為負(fù)數(shù)

35.吸收直接投資的出資方式除了可以以貨幣資產(chǎn)出資外還可以（）

A.以實(shí)物資產(chǎn)出資B.以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資C.以土地使用權(quán)出資D.以特定債權(quán)出資

36.關(guān)于企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，下列說法中正確的有（）。

A.企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出

B.企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益

C.企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出，應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)

D.對于同一項(xiàng)無形資產(chǎn)在開發(fā)過程中達(dá)到資本化條件之前已經(jīng)費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益的支出不再進(jìn)行調(diào)整

37.下列各項(xiàng)中，屬于短期籌資經(jīng)常利用的方式有（）。

A.商業(yè)信用B.發(fā)行股票C.保理業(yè)務(wù)D.發(fā)行債券

38.甲公司擬投資一條生產(chǎn)線，該項(xiàng)目投資期限10年，資本成本率10%，凈現(xiàn)值200萬元。下列說法中，正確的有（）。

A.項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1B.項(xiàng)目年金凈流量大于0C.項(xiàng)目動態(tài)回收期大于10年D.項(xiàng)目內(nèi)含報(bào)酬率大于10%

39.

第

34

題

以下屬于銷售預(yù)測的定性分析法的有（）。

40.對于由兩項(xiàng)證券資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合來說，下列有關(guān)該兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)的表述中，正確的有（）。

A.相關(guān)系數(shù)表明兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的相對運(yùn)動狀態(tài)

B.相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越強(qiáng)

C.相關(guān)系數(shù)的大小影響投資組合的預(yù)期收益

D.相關(guān)系數(shù)的大小影響投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差

41.

第

33

題

預(yù)計(jì)利潤表的編制基礎(chǔ)包括（）。

42.上市公司的股票發(fā)行采用非公開發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對象多

B.有利于上市公司的市場化估值溢價(jià)

C.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者

D.有利于提高公司的知名度

43.為了彌補(bǔ)固定預(yù)算的缺點(diǎn)而產(chǎn)生的預(yù)算，其優(yōu)點(diǎn)包括（）。

44.財(cái)務(wù)控制的原則包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)性原則B.協(xié)調(diào)性原則C.簡明性原則D.認(rèn)同性原則

45.下列有關(guān)財(cái)務(wù)分析方法的說法中，正確的有()。

A.比較分析法要求比較的雙方必須具有可比性

B.在某些情況下，使用比率分析法無法得出令人滿意的結(jié)論

C.采用因素分析法時(shí)，必須注意順序替代的連環(huán)性

D.無論何種分析法均是對過去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，得出的分析結(jié)論是比較全面的

三、判斷題(10題)46.第

38

題

與發(fā)放現(xiàn)金股利相比，股票回購可以提高每股收益，使股份上升或?qū)⒐蓛r(jià)維持在一個(gè)合理的水平上。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

財(cái)務(wù)費(fèi)用的高低直接取決于企業(yè)的負(fù)債水平以及負(fù)債利率的高低。因此，在分析財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)，應(yīng)分析借款結(jié)構(gòu)（長短期借款比例）、借款利率、借款期限，看能否通過調(diào)整借款結(jié)構(gòu)控制財(cái)務(wù)費(fèi)用，除此以外，沒有其他的控制財(cái)務(wù)費(fèi)用的方法和手段。

A.是B.否

48.在正常業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動，這是出于投機(jī)性需求。()

A.是B.否

49.市盈率是股票市場上反映股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)。市盈率越高，股票投資價(jià)值越大；同時(shí)投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)也越大。（）

A.是B.否

50.在銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃三種債務(wù)籌資的基本形式中，融資租賃的資本成本最高（）

A.是B.否

51.第

45

題

融資租賃的租金包括設(shè)備價(jià)款、融資成本和租賃公司承辦租賃設(shè)備的營業(yè)費(fèi)用以及一定的盈利。（）

A.是B.否

52.金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具，其中基本金融工具具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。（）

A.是B.否

53.

第

41

題

根據(jù)“無利不分”的原則，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)年度虧損時(shí)，一般不得分配利潤。（）

A.是B.否

54.預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動的具體計(jì)劃。（）

A.是B.否

55.代理理論認(rèn)為較多地派發(fā)現(xiàn)金股利，可以使公司經(jīng)常接受資本市場的有效監(jiān)督，從而減少代理成本。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2

57.

58.要求：

(1)根據(jù)資料一計(jì)算下列指標(biāo)：

①舊設(shè)備的變價(jià)凈收入

②因舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額；

(2)根據(jù)資料二中甲方案的有關(guān)資料和其他數(shù)據(jù)計(jì)算與甲方案有關(guān)的指標(biāo)：

①因更新改造第一年初增加的凈現(xiàn)金流量

②運(yùn)營期內(nèi)每年因更新改造而增加的折舊

③運(yùn)營期各年的增量稅后凈現(xiàn)金流量

④甲方案的差額內(nèi)部收益率(AIRR甲)；(提示：介于24%和28%之間)

(2)根據(jù)資料二中乙方案的有關(guān)資料計(jì)算乙方案的有關(guān)指標(biāo)：

①更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額

②B設(shè)備的投資額

③乙方案的差額內(nèi)部收益率(△IRR乙)；

(3)根據(jù)資料三計(jì)算企業(yè)要求的投資報(bào)酬率；

(4)以企業(yè)期望的投資報(bào)酬率為決策標(biāo)準(zhǔn)，按差額內(nèi)部收益率法對甲、乙兩方案作出評價(jià)，并為企業(yè)作出是否更新改造設(shè)備的最終決策，同時(shí)說明理由。

59.上海東方公司是亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在香港生產(chǎn)然后運(yùn)至上海。管理當(dāng)局預(yù)計(jì)年度需求量為10000套。套裝門購進(jìn)單價(jià)為395元(包括運(yùn)費(fèi)，幣種是人民幣，下同)。與定購和儲存這些套裝門相關(guān)的資料如下：(1)去年訂單共22份，總處理成本13400元，其中固定成本l0760元，預(yù)計(jì)未來成本性態(tài)不變。(2)雖然對于香港原產(chǎn)地商品進(jìn)入大陸已經(jīng)免除關(guān)稅，但是對于每一張訂單都要經(jīng)雙方海關(guān)檢查，其費(fèi)用為280元。(3)套裝門從香港運(yùn)抵上海后，接受部門要進(jìn)行檢查。為此雇傭一名檢驗(yàn)人員，每月支付工資3000元，每個(gè)訂單檢驗(yàn)工作需要8小時(shí)，發(fā)生變動費(fèi)用每小時(shí)2.50元。(4)公司租借倉庫來儲存套裝門，估計(jì)成本為每年2500元，另外加上每套門4元。(5)在儲存過程中會出現(xiàn)破損，估計(jì)破損成本平均每套門28.50元。(6)占用資金利息等其他儲存成本每套門20元。(7)從發(fā)出訂單到貨物運(yùn)到上海需要6個(gè)工作日。(8)為防止供貨中斷，東方公司設(shè)置了100套的保險(xiǎn)儲備。(9)東方公司每年50周，每周營業(yè)6天。要求：(1)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨模型中“每次訂貨成本”。(2)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨模型中“單位儲存成本”。(3)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量。(4)計(jì)算每年與批量相關(guān)的存貨總成本。(5)計(jì)算再訂貨點(diǎn)。(6)計(jì)算每年持有存貨的總成本。

60.

參考答案

1.D維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金＝2000/360×45×60%＝150(萬元)

應(yīng)收賬款機(jī)會成本＝150×8%＝12(萬元)

2.B選項(xiàng)A不可以，凈現(xiàn)值法適用于項(xiàng)目年限相同的互斥投資方案的決策；

選項(xiàng)B可以，年金凈流量法適用于項(xiàng)目年限不同的互斥投資方案的決策；

選項(xiàng)C不可以，內(nèi)含報(bào)酬率法適用于原始投資額現(xiàn)值不同的獨(dú)立投資方案的決策，不適用于原始投資額現(xiàn)值不同的互斥投資方案的決策；

選項(xiàng)D不可以，現(xiàn)值指數(shù)法適用于評價(jià)獨(dú)立投資方案，當(dāng)各方案原始投資額現(xiàn)值相同時(shí)，實(shí)質(zhì)上就是凈現(xiàn)值法。

綜上，本題應(yīng)選B。

3.B系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)波及所有證券資產(chǎn)，最終會反映在資本市場平均利率的提高上，所有的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)幾乎都可以歸結(jié)為利率風(fēng)險(xiǎn)。

4.C現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值量指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷量。

5.D所得稅差異理論認(rèn)為，由于普遍存在的稅率以及納稅時(shí)間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實(shí)現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用低股利政策。

6.D解析：“財(cái)政應(yīng)返還額度”項(xiàng)目的余額=3000-2700=300(萬元)。

7.C利潤下降100%，則下年就會出現(xiàn)虧損，因此“為了確保下年度企業(yè)不虧損”意味著“利潤下降的最大幅度為100%”。單價(jià)對利潤的敏感系數(shù)＝利潤變動百分比/單價(jià)變動百分比，所以單價(jià)下降的最大幅度為100%÷5＝20%。本題也可以直接根據(jù)“對各因素允許升降幅度的分析，實(shí)質(zhì)上是各因素對利潤影響程度分析的反向推導(dǎo)，在計(jì)算上表現(xiàn)為敏感系數(shù)的倒數(shù)”做答，即單價(jià)下降的最大幅度＝1/單價(jià)對利潤的敏感系數(shù)＝1/5＝20%。（參見教材256頁）

【該題針對“（2015年）利潤敏感性分析”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

8.B貨幣市場上的金融工具期限較短．一般為3～6個(gè)月，最長不超過1年；貨幣市場上的金融工具具有較強(qiáng)的“貨幣性”，具有流動性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。

9.B標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值＝0.04/10%＝0.4風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率＝0.4×30%＝12%。（教材p53）

10.D零基預(yù)算法的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：一是以零為起點(diǎn)編制預(yù)算，不受歷史期經(jīng)濟(jì)活動中的不合理因素影響，能夠靈活應(yīng)對內(nèi)外環(huán)境的變化，預(yù)算編制更貼近預(yù)算期企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動需要；二是有助于增加預(yù)算編制透明度，有利于進(jìn)行預(yù)算控制。其缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一是預(yù)算編制工作量較大、成本較高；二是預(yù)算編制的準(zhǔn)確性受企業(yè)管理水平和相關(guān)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確性影響較大。

11.B

12.B企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)施模式。

13.A間接籌資，是企業(yè)借助銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)而籌集資金。在間接籌資方式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮中介作用，預(yù)先集聚資金，然后提供給企業(yè)。間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式。間接籌資，形成的主要是債務(wù)資金，主要用于滿足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需要，故選項(xiàng)A正確?！局R點(diǎn)】籌資的分類(P82)

14.D利率主要是由資金的供給與需求來決定的，但除此之外，經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國家貨幣政策和財(cái)政政策、國際經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國家利率管制程度等，對利率的變動均有不同程度的影響。

15.A增量預(yù)算法的編制應(yīng)遵循如下假定：第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項(xiàng)活動的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動的預(yù)算數(shù)。所以本題答案為選項(xiàng)A。

16.A解析：現(xiàn)金管理的成本包括：持有成本；轉(zhuǎn)換成本和短缺成本。從其數(shù)量上看，占用現(xiàn)金的機(jī)會成本、轉(zhuǎn)換成本中的委托買賣傭金、現(xiàn)金短缺成本都是在不斷變化的，只有現(xiàn)金管理成本是具有固定性質(zhì)的成本。

17.C

18.D發(fā)放股票股利，資產(chǎn)和負(fù)債都不變，所以，資產(chǎn)負(fù)債率不變；選項(xiàng)A錯(cuò)誤。支付以前期購貨款，資產(chǎn)和負(fù)債等額減少，負(fù)債減少幅度大于資產(chǎn)減少幅度，資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項(xiàng)B錯(cuò)誤。接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)會引起資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時(shí)增加，負(fù)債占總資產(chǎn)的相對比例減少，即資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項(xiàng)C錯(cuò)誤。賒購一批材料，負(fù)債和資產(chǎn)等額增加，負(fù)債增加幅度大于資產(chǎn)增加幅度，因此資產(chǎn)負(fù)債率上升。選項(xiàng)D正確。

19.D國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)向職工支付工資體現(xiàn)企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款體現(xiàn)企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

20.BB【解析】年資本回收額是指在約定的年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償所欠債務(wù)的全額。年資本回收額的計(jì)算是普通年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算，資本回收系數(shù)普通是年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。

21.D利潤最大化的另一種表現(xiàn)方式是每股收益最大化。每股收益最大化的觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤和股東投入的資本聯(lián)系起來考察，用每股收益來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。（選項(xiàng)D）

每股收益最大化與利潤最大化目標(biāo)的缺陷基本相同，都沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值；沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題；可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

綜上，本題應(yīng)選D。

22.C借款企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)=(200-150)?0．5%?8/12200?0．5%?4/12=0．5(萬元)=5000(元)或=150?0．5%?4/1250?0．5%?12/12=0．5(萬元)=5000(元)。注意：本題的承諾費(fèi)由兩部分組成，一是全年未使用的(200-150)=50(萬元)，按照12個(gè)月計(jì)算承諾費(fèi)；另外，150萬元借款(只使用了8個(gè)月)，未使用的4個(gè)月也應(yīng)該(按照4個(gè)月計(jì)算)支付承諾費(fèi)。

23.C

24.D本期銷售商品所收到的現(xiàn)金=本期銷售本期收現(xiàn)+以前期賒銷本期收現(xiàn)=本期的銷售收人+期初應(yīng)收賬款一期末應(yīng)收賬款，所以選項(xiàng)D的等式不正確。

25.A甲公司購買乙公司發(fā)行的債券，則乙公司是甲公司的債務(wù)人，所以A形成的是“本企業(yè)與債務(wù)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系”；選項(xiàng)B、C、D形成的是企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

26.ACD選項(xiàng)D表述正確，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，就是指介于企業(yè)支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段；

選項(xiàng)C表述正確，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期；

選項(xiàng)A表述正確，如果要縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期；加速應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應(yīng)付賬款來延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的長短與產(chǎn)品生命周期長短沒有必然的聯(lián)系。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

27.ABCD對企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響比較大的環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。其中，金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場和利息率四個(gè)方面。

28.AD選項(xiàng)A正確，初創(chuàng)階段，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)管理宜偏集權(quán)模式；

選項(xiàng)B錯(cuò)誤，如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性，就要求在財(cái)務(wù)管理劃分權(quán)力給中下層財(cái)務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)，以增強(qiáng)企業(yè)對市場環(huán)境變動的適應(yīng)能力；

選項(xiàng)C錯(cuò)誤，一般而言，企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)管理工作量小，為財(cái)務(wù)管理服務(wù)的財(cái)務(wù)組織制度也相應(yīng)簡單、集中，偏重于集權(quán)模式；

選項(xiàng)D正確，管理層如果素質(zhì)高、能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制。

綜上，本題應(yīng)選AD。

29.AC在成本模型下，企業(yè)持有的現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有機(jī)會成本、短缺成本?，F(xiàn)金持有額越高，機(jī)會成本會越大，短缺成本會越少。管理成本一般為固定費(fèi)用，與現(xiàn)金持有額無關(guān)；折扣成本不屬于持有現(xiàn)金的成本。

30.ABC月份支付20×10%+25×30%+30×60%=27．5(萬元)，10月初的應(yīng)付賬款=25×10%+30×(1-60%)=14．5(萬元)，10月末的應(yīng)付賬款=30×10%+50×(1-60%)=23(萬元)。

31.ABD股票回購的動機(jī)有：現(xiàn)金股利的替代、改變公司的資本結(jié)構(gòu)、傳遞公司的信息、基于控制權(quán)的考慮。股票回購會使股價(jià)上升，所以，選項(xiàng)C不是股票回購的動機(jī)。

32.BCD貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，加息法付息實(shí)際利率大約是名義利率的2倍。

33.BCD本題要求計(jì)算第5年年末的價(jià)值，屬于預(yù)付年金終值的計(jì)算。有兩種計(jì)算方法，一是：年金×(F/A，i，5)×(1+i)，由此可知，選項(xiàng)BC正確;二是：年金×[(F/A，i，5+1)-1]，由此可知，選項(xiàng)D正確。

34.BCD經(jīng)營杠桿反映的是產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的變化對息稅前利潤的影響程度，所以選項(xiàng)A的說法不正確,選項(xiàng)BCD的說法正確。

35.ABCD吸收直接投資的出資方式包括：

以貨幣資產(chǎn)出資；

以實(shí)物資產(chǎn)出資（選項(xiàng)A）；

以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資（選項(xiàng)B）；

以土地使用權(quán)出資（選項(xiàng)C）；

以特定債權(quán)出資。指企業(yè)依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券以及按照國家有關(guān)規(guī)定可以轉(zhuǎn)作股權(quán)的債權(quán)（選項(xiàng)D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

36.ABD【答案】ABD

【解析】開發(fā)階段的支出，如果企業(yè)能夠證明開發(fā)支出符合無形資產(chǎn)的定義及相關(guān)確認(rèn)條件，則可將其資本化，否則，計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用），選項(xiàng)C不正確。

37.AC短期資金主要用于企業(yè)的流動資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn)，一般在短期內(nèi)需要償還。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式來籌集。

38.ABD對于單一投資項(xiàng)目而言，當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，年金凈流量大于0，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含收益率大于資本成本率，項(xiàng)目是可行的。選項(xiàng)A、B、D正確；項(xiàng)目凈現(xiàn)值大于0，則其未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值補(bǔ)償了原始投資額現(xiàn)值后還有剩余，即動態(tài)回收期小于項(xiàng)目投資期10年，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

39.ACD本題考核銷售預(yù)測定性分析法的分類。銷售預(yù)測的定性分析法主要包括推銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法。其中專家分析法又包括個(gè)別專家意見匯集法、專家小組法和德爾菲法(又函詢調(diào)查法)。因果預(yù)測法是定量分析法的一種。

40.AD相關(guān)系數(shù)反映兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度，即兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的相對運(yùn)動狀態(tài)；相關(guān)系數(shù)最大時(shí)(等于+1)，投資組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)，因此，相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越弱；投資組合的預(yù)期收益率等于組合內(nèi)各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)為各資產(chǎn)在組合中的價(jià)值比例，不受相關(guān)系數(shù)影響；兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差σP2=WA2σA2+WB2σB2+2WAWBρA,BσAσB，由公式可以看出，相關(guān)系數(shù)(ρA,B)影響投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，所以本題的答案為選項(xiàng)AD。

41.ABCD本題考核預(yù)計(jì)利潤表的編制基礎(chǔ)。根據(jù)預(yù)計(jì)利潤表的項(xiàng)目，凈利潤=銷售收入-銷售成本-銷售及管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-所得稅，所以會運(yùn)用到銷售預(yù)算、單位生產(chǎn)成本預(yù)算（銷售成本=銷售量×單位生產(chǎn)成本）、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算。

42.BC

43.AD本題考核彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。彈性預(yù)算是為了彌補(bǔ)固定預(yù)算的缺點(diǎn)而產(chǎn)生的預(yù)算，彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在(1)預(yù)算范圍寬；(2)可比性強(qiáng)。

44.ABCD財(cái)務(wù)控制的基本原則包括：（1）目的性原則；（2）充分性原則；（3）及時(shí)性原則；（4）認(rèn)同性原則；（5）經(jīng)濟(jì)性原則；（6）客觀性原則；（7）靈活性原則；（8）適應(yīng)性原則；（9）協(xié)調(diào)性原則；（10）簡明性原則。

45.ABC對于比較分析法來說，在實(shí)際操作時(shí)，比較的雙方必須具備可比性才有意義，所以選項(xiàng)A的說法正確;對于比率分析法來說，比率分析是針對單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下，無法得出令人滿意的結(jié)論，所以選項(xiàng)B的說法正確;采用因素分析法時(shí)，必須注意的問題之一即為順序替代的連環(huán)性，所以選項(xiàng)C的說法正確;無論何種財(cái)務(wù)分析法均是對過去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會發(fā)生變化，而在分析時(shí)，分析者往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論是不全面的.所以選項(xiàng)D的說法不正確。

46.Y

47.N本題考核的是財(cái)務(wù)費(fèi)用控制的具體方法。財(cái)務(wù)費(fèi)用的高低直接取決于企業(yè)的負(fù)債水平以及負(fù)債利率的高低。因此，在分析財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)，必須結(jié)合企業(yè)的負(fù)債來進(jìn)行。首先應(yīng)分析借款結(jié)構(gòu)(長短期借款比例)、借款利率、借款期限，看能否通過調(diào)整借款結(jié)構(gòu)控制財(cái)務(wù)費(fèi)用。其次應(yīng)分析籌資成本，看能否通過改變籌資渠道控制財(cái)務(wù)費(fèi)用。所以，原題的說法不正確。

48.N應(yīng)該屬于預(yù)防性需求。預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。

49.Y市盈率是股票市場上反映股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)，該比率的高低反映了市場上投資者對股票投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。一方面，市盈率越高，意味著投資者對股票的收益預(yù)期越看好，投資價(jià)值越大；反之，投資者對該股票評價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，也說明獲得一定的預(yù)期利潤投資者需要支付更高的價(jià)格，因此投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)也越大；市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。

50.N發(fā)行公司債券的資本成本高于銀行借款，而融資租賃的租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多．因此，在銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃三種債務(wù)籌資的基本形式中，融資租賃的資本成本最高。

51.Y融資租賃的租金包括設(shè)備價(jià)款、融資成本和租賃手續(xù)費(fèi)，其中租賃手續(xù)費(fèi)包括租賃公司承辦租賃設(shè)備的營業(yè)費(fèi)用以及一定的盈利。

52.N金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。常見的基本金融工具有貨幣、票據(jù)、債券、股票等；衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。

53.Y

54.N【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企