我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀-以慧亞公司為例

我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀—以慧亞公司為例我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀———以慧亞公司為例摘要中小企業(yè)的發(fā)展是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，因此無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，都以推動中小企業(yè)發(fā)展為首要任務(wù)。然而對于中小企業(yè)來說，資金不足是其發(fā)展過程中存在的普遍性問題，因此如何為中小企業(yè)開辟融資渠道成為了各個國家重點研究的課題。經(jīng)過不斷的發(fā)展，部分國家都已基本形成了比較完善的中小企業(yè)融資體系。目前來說，我國中小企業(yè)的融資渠道多，融資金額不大，這成為了企業(yè)發(fā)展的“攔路虎”，中小企業(yè)的發(fā)展事關(guān)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事，國家以及各省市政府都非常重視，也推出了許多中小企業(yè)扶持政策，但收效甚微。在這種背景之下，如何解決中小企業(yè)融資問題并提出相應(yīng)的措施成為當(dāng)前我國亟待解決的一個重要課題。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資理論；融資現(xiàn)狀；

ABSTRACTThedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesisthebasisofnationaleconomicdevelopment,sowhetheritisdevelopingordevelopedcountries,topromotethedevelopmentofSMEsastheprimarytask.However,forsmallandmedium-sizedenterprises,lackoffundsisacommonproblemintheprocessofitsdevelopment,sohowtoopenupfinancingchannelsforsmallandmediumenterpriseshasbecomethefocusofvariouscountries.Aftercontinuousdevelopment,somecountrieshavebasicallyformedarelativelyperfectSMEfinancingsystem.Atpresent,China'ssmallandmedium-sizedenterprisesfinancingchannels,financingamountissmall,ithasbecomeabusinessdevelopmentofthe"stumblingblock",thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesofnationaleconomicdevelopmentevent,nationalandprovincialgovernmentshaveattachedgreatimportance,alsolaunchedanumberofsmallandmedium-sizedenterprisessupportingpolicy,butwithlittlesuccess.Underthisbackground,howtosolvethefinancingproblemsofsmallandmedium-sizedenterprisesandputforwardthecorrespondingmeasureshasbecomeanimportantissuetobesolvedurgently.Keywords:financing;smallandmediumsizedenterprises;HuiYacompany;financingtheoryPAGE15西安科技大學(xué)高新學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計）PAGEI目錄27230目錄 I166331緒論 1318591.1選題背景 1133371.2研究意義和目的 159131.2.1研究目的 1142551.2.2研究意義 17291.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 2157511.3.1國外研究現(xiàn)狀 241381.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 2191171.3研究內(nèi)容與方法 352622我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 4226852.1企業(yè)融資的概念 4157602.2中小企業(yè)的特點 4309172.3我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 5206513慧亞公司融資現(xiàn)狀及存在問題 754653.1慧亞公司基本狀況 7264633.2慧亞公司融資現(xiàn)狀 7167793.3慧亞公司融資存在問題 8289303.3.1融資渠道狹窄且不能完全拓展 8237053.3.2企業(yè)財務(wù)管理水平低 8204983.3.3企業(yè)償債能力差 998193.3.4抵押成本高，公司貸款難 9222873.3.5融資雙方信息不對稱 964564對我國中小企業(yè)融資建議 10187234.1拓展中小企業(yè)的融資渠道 10155184.2提高企業(yè)財務(wù)管理水平 10258994.3增強(qiáng)中小企業(yè)自身實力從而促進(jìn)融資效率提高 10318664.4創(chuàng)新?lián)７绞?選擇適合自身特點的金融產(chǎn)品和金融工具 10301694.5企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，政府完善信息監(jiān)督機(jī)制 11136405結(jié)論與展望 13307235.1總結(jié) 13250025.2研究程度 13123865.3展望 1332165致謝 145193主要參考文獻(xiàn) 15PAGE1緒論1.1選題背景中小企業(yè)的發(fā)展是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，因此無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，都以推動中小企業(yè)發(fā)展為首要任務(wù)。然而對于中小企業(yè)來說，資金不足是其發(fā)展過程中存在的普遍性問題，因此如何為中小企業(yè)開辟融資渠道成為了各個國家重點研究的課題。經(jīng)過不斷的發(fā)展，部分國家都已基本形成了比較完善的中小企業(yè)融資體系。目前來說，我國中小企業(yè)的融資渠道多，融資金額不大，這成為了企業(yè)發(fā)展的“攔路虎”，中小企業(yè)的發(fā)展事關(guān)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事，國家以及各省市政府都非常重視，也推出了許多中小企業(yè)扶持政策，但收效甚微。在這種背景之下，如何解決中小企業(yè)融資問題并提出相應(yīng)的措施成為當(dāng)前我國亟待解決的一個重要課題。1.2研究意義和目的1.2.1研究目的中小企業(yè)融資困難是個世界性難題。第一，中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模不大，信用能力不高，風(fēng)險大；第二，天使投資人或者金融機(jī)構(gòu)在投資時都采取審慎原則，所以很多中小企業(yè)在融資時需要付出的代價更高。除了缺乏外界這些因素的支持之外，許多中小企業(yè)內(nèi)部都存在著融資結(jié)構(gòu)不合理的通病，注重眼前利益，沒有長期的融資計劃導(dǎo)致企業(yè)資金鏈、現(xiàn)金流競爭，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。因此，如何從企業(yè)內(nèi)部自身和企業(yè)外部兩個方面解決中小企業(yè)融資難的問題非常必要，而本文的研究的目的，是通過對于案例企業(yè)的探究，尋找中小企業(yè)融資存在的問題以及給出對策，通過案例給更多中小企業(yè)提供借鑒。1.2.2研究意義目前我國各個中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，這不僅拉升了我國經(jīng)濟(jì)，而且推動了就業(yè)，增加了消費需要，同時也提高了我國的財政收入，拉動了民間投資，對我國社會穩(wěn)定發(fā)展有著非常重要的作用。但自2010年金融危機(jī)以來，由于匯率變動及國家相關(guān)政策調(diào)整，中小企業(yè)融資問題突出。因此，如何通過國內(nèi)外相關(guān)研究，解決我國中小企業(yè)融資難的問題，成為本文的研究意義。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀當(dāng)前國際上對中小企業(yè)融資困難的理論比較推崇的是信息不對稱論。Petersen,M.A.andR.G.Rajan（2014）根據(jù)美國官方公布的2014年中小企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)，他發(fā)現(xiàn)了如下現(xiàn)象:小企業(yè)合并之后，中小企業(yè)所能獲得的貸款增加；而大企業(yè)合并后，中小企業(yè)所能獲得的貸款卻會減少。對于以上研究，許多學(xué)者都有發(fā)表過相同的研究理論。Banerjee(2014)提出了“共同監(jiān)督”假說。這種假說特別適合合作型中小金融機(jī)構(gòu)?！肮餐O(jiān)督”假說認(rèn)為，雖然許多小型的金融機(jī)構(gòu)沒有辦法對每一個中小企業(yè)實施監(jiān)督，也無法面面俱到評估其融資風(fēng)險。但合作性的中小企業(yè)通常會為了以后自己的融資方面，進(jìn)行互相的監(jiān)督，保證金融機(jī)構(gòu)以后對中小企業(yè)的信任，而這種內(nèi)部中間的監(jiān)督，比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。而Berger在2011年就發(fā)表過文章闡述自己的理論，文章表明，中小企業(yè)的融資更加應(yīng)依靠較小的金融機(jī)構(gòu)。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀針對中小企業(yè)融資困境的形成，魏翔在2012年的《甘肅省農(nóng)民專業(yè)合作社融資問題研究》一文中，通過以甘肅省為案例，研究并指出目前中小企業(yè)融資難主要是因為金融壓抑造成的，實際的貸款利率并不能真實的反映出融資需求與真實資金供給的問題，導(dǎo)致融資需求與資金供給出現(xiàn)金融缺口。胡敏(2015)認(rèn)為我國的金融市場受到抑制，影響了中小企業(yè)的融資，其突出表現(xiàn)為信貸配給。信貸配給造成的政府尋租加大了中小企業(yè)間接融資的成本。嚴(yán)谷軍于2015年指出國有大型金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供貸款時，普遍反映單位交易成本太高。由于大型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)層次多、營業(yè)設(shè)施全面且業(yè)務(wù)范圍龐大，因此對于中小企業(yè)期限短、數(shù)量少的這種零售信貸業(yè)務(wù)自然邊際交易成本過高。這一問題嚴(yán)重打壓了大型銀行向中小企業(yè)提供貸款的積極性。1.3研究內(nèi)容與方法本文首先通過對案例公司HY的現(xiàn)狀研究，找出其存在的主要問題，通過對比國內(nèi)外研究的相關(guān)理論，采用比較分析和定性分析的方法，結(jié)合金融和經(jīng)濟(jì)學(xué)等理論，分析目前HY公司融資困難的問題根源所在，通過案例分析法分析HY企業(yè)，為政府提出相關(guān)的政策性建議，同時也為中小企業(yè)的內(nèi)部制度改進(jìn)做出相應(yīng)的制度建議。

我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀2.1企業(yè)融資的概念融資，兩個字拆開來就是融通資金，也就是資金的流通。宏觀上來說，融資就是資金的流通在不同所有者之間。而從微觀上方面來說，融資就是資金籌集的過程，也是通過何種方式籌集資金。因此本文研究是就是微觀上的融資，怎么籌集資金。2.2中小企業(yè)的特點企業(yè)最重要的一個特點就是盈利性，因此像醫(yī)院、學(xué)校這些不以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)實體就不能稱之為企業(yè)。而中小企業(yè)的意思其實就是那些發(fā)展還不夠完善的企業(yè)，那么這個中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)如何確立，我國的部委對于這方面的劃分有明確的規(guī)定。因而本文的研究對象也就確定了。由于世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展大不相同，有些國家以外資為主，有些國家以國企為主，有些國家以一些家庭小作坊為主。各國對于中小企業(yè)的劃分沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。但企業(yè)的基本要素是一樣的，所以員工人數(shù)、資產(chǎn)總額、辦公場地大小等因素就成為了許多國家劃分中小企業(yè)的依據(jù)。表1世界各國中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)國別雇傭人數(shù)（人）資產(chǎn)量經(jīng)營收入美國0—5000—24億美元0—1億美元英國0—200—0—575萬英鎊德國1—500—0—100萬歐元法國10—500—0—180萬歐元日本1—3000—1億日元—澳大利亞0—1000—20萬澳元—泰國0—500—200萬泰銖—新加坡0—500—50萬新加坡元—注：三項標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中滿足其中一項即為中小企業(yè)。2016年6月18日，我國相關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》如下：行業(yè)名稱指標(biāo)名稱計量

單位中型小型微型工業(yè)*從業(yè)人員(X)人300≤X<100020≤X<300X<20營業(yè)收入(Y)萬元2000≤Y<40000300≤Y<2000Y<300建筑業(yè)營業(yè)收入(Y)萬元6000≤Y<80000300≤Y<6000Y<300資產(chǎn)總額(Z)萬元5000≤Z<80000300≤Z<5000Z<300零售業(yè)從業(yè)人員(X)人50≤X<30010≤X<50X<10營業(yè)收入(Y)萬元500≤Y<20000100≤Y<500Y<100交通運輸業(yè)*從業(yè)人員(X)人300≤X<100020≤X<300X<20營業(yè)收入(Y)萬元3000≤Y<30000200≤Y<3000Y<200倉儲業(yè)從業(yè)人員(X)人100≤X<20020≤X<100X<20營業(yè)收入(Y)萬元1000≤Y<30000100≤Y<1000Y<100郵政業(yè)從業(yè)人員(X)人300≤X<100020≤X<300X<20營業(yè)收入(Y)萬元2000≤Y<30000100≤Y<2000Y<100注:有兩項評價標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)，兩項中滿足一項即可。資料來源:工業(yè)信息部網(wǎng)站2.3我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀改革開放以來，我們國家已經(jīng)成為世界第二的經(jīng)濟(jì)體，作為新興力量的中小企業(yè)，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是因為中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中一直處于天然的劣勢，讓他的發(fā)展面臨著諸多的制約因素。下表是國際某著名咨詢公司對中小企業(yè)的融資方式所做的調(diào)查，詳見下表：中小企業(yè)融資方式介紹年限自我融資銀行融資非金融機(jī)構(gòu)融資其他方式3年以下91.4%2.6%2.1%2.8%3-5年91.1%3.4%04.5%6-10年88%6.2%1.4%3.3%10年以上82.1%5.6%9.8%1.4%總計89.5%3.9%2.5%3%由此樂見，長時間以來，企業(yè)融資的方式依然處于以內(nèi)部自我融資為主，外部融資路徑取得的融資量十分有限。然而中小企業(yè)要想取得進(jìn)一步的發(fā)展，只依靠他內(nèi)部自由資金的有限驅(qū)動明顯是不行的。所以，拓寬融資的渠道、增強(qiáng)外部的融資量，是中小企業(yè)想要進(jìn)一步深化發(fā)展必須解決的問題。

慧亞公司融資現(xiàn)狀及存在問題3.1慧亞公司基本狀況慧亞傳媒公司成立于2002年，從廣告執(zhí)行公司開始，經(jīng)過十年的發(fā)展與演變，成為現(xiàn)在的品牌行銷傳播綜合性公司?；蹃唫鞑ス局饕獦I(yè)務(wù)是以家居企業(yè)在華東區(qū)線上線下活動推廣和策劃為主，涉及的品牌有:尚朋堂、歐派、史丹利、美澳、TATA木門、美心木門等。該公司立足于廣州，并且在北京、石家莊、成都、哈爾濱等地設(shè)有廣告分子公司，并且在華東地區(qū)組建了家居全品類廣告網(wǎng)站，逐步嘗試成為多元化經(jīng)營發(fā)展的中小民營企業(yè)。3.2慧亞公司融資現(xiàn)狀本文以慧亞有司（以下簡稱慧亞）為例來探討中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在的問題。慧亞融資結(jié)構(gòu)表年份商業(yè)信用融資率銀行信用融資率留存收益融資率股權(quán)融資率201213.8%21.2%23.3%39.6%201315.6%29.5%2.7%27.2%2014212%39.9%2.7%26.7%可以看到，通過分析上表中的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)融資的渠道越多的話，在基金的使用效率就越高，而企業(yè)資金使用效率高，企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展肯定就會更好；從表中我們發(fā)現(xiàn)，2014年慧亞公司的銀行融資率達(dá)到了整整39.9%，過分依賴銀行貸款將會影響到慧亞公司的企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，一旦銀行貸款出現(xiàn)風(fēng)險，慧亞公司將會面臨無款可貸的嚴(yán)峻局面，這對于企業(yè)發(fā)展非常不利，因此，慧亞公司想要長久穩(wěn)定的發(fā)展，解決這個問題非常必要。如何根據(jù)實際情況擴(kuò)大融資渠道非常迫切。留存收益率這三年來都偏低也就說明了慧亞公司目前通過公司內(nèi)部利潤的創(chuàng)造能力還比較若，因此也導(dǎo)致了公司內(nèi)部融資能力非常有限?；蹃嗁Y產(chǎn)負(fù)債率表單位：元年份資產(chǎn)負(fù)債流動負(fù)債比例201271464萬26519萬37%20139942446343萬47628萬47%2014100452萬60002萬59%資產(chǎn)負(fù)債率，簡單來說就是公司負(fù)債與權(quán)益資本的正比，通過上表可以發(fā)現(xiàn)，近三年來，慧亞公司的負(fù)債率逐年上升，負(fù)債額度也逐年遞增，其中負(fù)債率非常大，這說明了慧亞公司對于股權(quán)融資的依賴程度不斷下降。長期以往，慧亞公司將會出現(xiàn)資金鏈困難甚至斷裂面臨破產(chǎn)的風(fēng)險，下表是慧亞公司近幾年的流動負(fù)債比率表?；蹃喠鲃迂?fù)債比率表單位：元年份流動負(fù)債總負(fù)債流動負(fù)債比例201215287萬17134萬89%201346343萬47628萬97%201458444萬600002萬97%流動負(fù)債指的是公司為了維持近期公司運營周轉(zhuǎn)而進(jìn)行的借債，慧亞公司近三年來負(fù)債比率逐年增加，這反應(yīng)除了慧亞公司通過經(jīng)營活動自主創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力十分有限，為了滿足公司日常的運營管理需要，公司就不得不經(jīng)常向外借債，流動負(fù)債的這一指標(biāo)其實就反映出公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)，可以看出，當(dāng)前慧亞公司負(fù)債結(jié)構(gòu)存在很大的缺陷。3.3慧亞公司融資存在問題3.3.1融資渠道狹窄且不能完全拓展通過各式各樣的數(shù)據(jù)分析對比，可以知道，當(dāng)前融資渠道單一是慧亞企業(yè)融資困難的首要原因，僅僅依靠銀行進(jìn)行貸款，這勢必影響企業(yè)的正常運營發(fā)展。對比慧亞，很多企業(yè)一樣出現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模不大，實力弱和資本有限的問題，常常只能依靠企業(yè)內(nèi)部融資來度過自身融資款凈，其他融資方式有非常大的困難。3.3.2企業(yè)財務(wù)管理水平低目前慧亞公司的企業(yè)財務(wù)管理水平較低，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部融資存在一定難題，這是當(dāng)前許多中小企業(yè)的共同弊病，許多企業(yè)也因此不得不通過外部融資的辦法解決資金不足的問題，通過上表研究可以發(fā)現(xiàn)，目前慧亞公司的留存收益融資率僅僅只有2%，經(jīng)營管理非常不健全，財務(wù)管理非常不規(guī)范，企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險非常的大。3.3.3企業(yè)償債能力差通過以上各表可以看到，慧亞公司的還債能力非常弱，為了滿足公司日常需要經(jīng)常要向外短期借貸。公司的流動負(fù)債率一再提高，銀行為了降低風(fēng)險，對中小企業(yè)的貸款評估也就更加嚴(yán)苛，使得企業(yè)的流動負(fù)債率變成了惡性循環(huán)。加上目前慧亞公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品線不夠豐富，無法短時間創(chuàng)造價值，導(dǎo)致企業(yè)償債能力非常差。3.3.4抵押成本高，公司貸款難慧亞公司成立初期，廣州政府為了招商引資，所以當(dāng)時辦公大樓的商業(yè)大廈都會給予補貼，所以在企業(yè)擴(kuò)張初期抵押物不足，貸款利息及融資費用較高，企業(yè)無法提供符合銀行條件的抵押物，導(dǎo)致后續(xù)貸款難度加大，貸款申請一直未能通過。3.3.5融資雙方信息不對稱慧亞公司的財務(wù)狀況比較簡單，因此企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不愿意花高價錢經(jīng)過會計師事務(wù)所審計，因為一次進(jìn)場審計至少幾十萬元，企業(yè)不肯花這冤枉錢。加上中小企業(yè)合作對象少，經(jīng)營范圍小，銀行對于企業(yè)了解甚少，難以辨別企業(yè)資料中的真?zhèn)危瑹o法對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行有效和準(zhǔn)確的評估，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款。

對我國中小企業(yè)融資建議4.1拓展中小企業(yè)的融資渠道要擴(kuò)展中小企業(yè)的融資渠道需要從以下幾個方面做起：建立相互合作企業(yè)，加強(qiáng)各個企業(yè)之間的內(nèi)部融資，企業(yè)之間互幫互助，避免企業(yè)總是需要向銀行短期借款。政府帶頭與金融機(jī)構(gòu)合作，建立企業(yè)征信系統(tǒng)，引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)入債市，通過政府管控的方式，解決彼此間信息不對稱的問題，提高金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信任度。并且利用金融機(jī)構(gòu)幫助中小企業(yè)提供有效的融資方案。政府應(yīng)規(guī)范市場融資法規(guī)，嚴(yán)格進(jìn)行市場把控，從制度上對中小企業(yè)融資進(jìn)行監(jiān)督管控。4.2提高企業(yè)財務(wù)管理水平企業(yè)內(nèi)部要建立相應(yīng)的考核機(jī)制，分散權(quán)利，各部門之間相關(guān)牽制，提高企業(yè)的財務(wù)管理水平。對于企業(yè)資金管理實現(xiàn)責(zé)任制，對于設(shè)計金額較大的投資工作必須做好管控，防止隨意投資帶來的風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)損失，。嚴(yán)格管控成本費用，防止部分人員通過公司漏洞抬升成本費用，竊取公司財產(chǎn)。4.3增強(qiáng)中小企業(yè)自身實力從而促進(jìn)融資效率提高要想真的解決中小企業(yè)融資困難的問題，最重要的就是解決企業(yè)的經(jīng)營問題，提高企業(yè)在行業(yè)正的競爭水平。因此，首要的人物就是增加各個中小企業(yè)管理層的綜合素質(zhì)，管理層需不斷對管理理論進(jìn)行跟新，對于風(fēng)險的把控也要加強(qiáng)。然后，公司應(yīng)該定期給員工做培訓(xùn)，培養(yǎng)一支財務(wù)管理的專業(yè)化隊伍。最后，企業(yè)應(yīng)該不斷進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)改革，壯大企業(yè)發(fā)展力，提高企業(yè)榮通過增強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)力大力的進(jìn)行內(nèi)部員工培訓(xùn)和技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。4.4創(chuàng)新?lián)７绞?選擇適合自身特點的金融產(chǎn)品和金融工具雖然慧亞公司抵押物不足導(dǎo)致?lián)＠щy，但企業(yè)可嘗試用替代擔(dān)保的方式，具體措施如下：（1）變企業(yè)擔(dān)保為個人擔(dān)?；蹃喒镜膶嶋H經(jīng)營者和公司所有者是一樣的，所以將企業(yè)借貸轉(zhuǎn)變成個人借貸未嘗不可。個人信貸主要考察客戶的學(xué)歷、品格、收入和負(fù)債、金融歷史記錄等等，擔(dān)保審查都相對簡單。而且以個人名義借貸有利于客戶提高還貸意識，簡化貸款手續(xù)，提高銀行的放貸速度。（2）群體擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營者可以利用社區(qū)關(guān)系或者團(tuán)體，讓這些團(tuán)體為企業(yè)做擔(dān)保，有效減少金融機(jī)構(gòu)或者銀行的監(jiān)督成本，這種群體性擔(dān)保一般都會比較容易通過。（3）強(qiáng)制儲蓄金融機(jī)構(gòu)或者銀行可以讓貸款者申請儲蓄計劃，定期存入金額直到貸款結(jié)束，這是一種變相的擔(dān)保方式，有效降低了金融機(jī)構(gòu)或者銀行的風(fēng)險，同時也可以監(jiān)督企業(yè)還貸。4.5企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，政府完善信息監(jiān)督機(jī)制企業(yè)需加強(qiáng)自身建設(shè)，解決信息不對稱的問題慧亞公司目前知名度尚不夠，因此想要讓各個金融機(jī)構(gòu)新人，就必須加強(qiáng)自身的品牌實力，通過利用身邊的有效資源，提高自己的信賴度，同時企業(yè)也建立完善的財務(wù)管理制度，實事求是的對外公布企業(yè)的基本信息情況，讓各個金融機(jī)構(gòu)能夠更好的相信慧亞。第一，建立財務(wù)預(yù)算制度。通過對企業(yè)支出的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行重點把關(guān)，明確企業(yè)的各項支出，與此同時對企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行預(yù)期評估，保證能夠按時還清銀行貸款，增加企業(yè)的信譽度。第二，不定時的向政府或者其他有關(guān)部門提供企業(yè)相關(guān)信息，包括財務(wù)、企業(yè)經(jīng)營各方面信息，嚴(yán)格配合銀行各項企業(yè)調(diào)查工作，提升企業(yè)的形象。第三，要積極接受各個部門的監(jiān)督，接受國家相關(guān)法律法規(guī)制度，嚴(yán)格按照國家標(biāo)準(zhǔn)實行會計財務(wù)核算，保持企業(yè)信息的透明度，遵守“借款必還，絕不拖欠”的原則。（2）國家應(yīng)規(guī)范各金融機(jī)構(gòu)建立企業(yè)征信系統(tǒng)評級目前來說，金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在著信息不對等的問題。因為中小企業(yè)太多，銀行未能完全了解企業(yè)信息，因此在企業(yè)需要貸款時無法評估企業(yè)風(fēng)險，而且目前各個銀行之間尚無建立企業(yè)的征信系統(tǒng)，很多情況下公司在這里貸款需要審批，去到另外的銀行又需要審批，貸款難度增加之外，貸款等待期也變長。因此國家應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)定各個金融機(jī)構(gòu)之間大力發(fā)展企業(yè)的征信系統(tǒng)評級，同時鼓勵各個中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行信用評級，通過這些環(huán)節(jié)更準(zhǔn)確的評估企業(yè)貸款的風(fēng)險，也能更好的為中小企業(yè)的融資開放通道，使中小企業(yè)融資難的問題得以解決。政府應(yīng)加強(qiáng)對中小企業(yè)融資的扶持政策我們國家近來出臺了關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保的相關(guān)管理規(guī)定，進(jìn)而規(guī)范和加強(qiáng)了中小企業(yè)信用擔(dān)保的資金管理，通過法規(guī)來規(guī)定政府及各金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，通過強(qiáng)制性的扶持政策，為中小企業(yè)的融資發(fā)展提供保障。此后，中小企業(yè)的扶持政策更應(yīng)該受到國家的支持，大力提倡各銀行和金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資的支持，給予獎勵措施，使得銀行和金融機(jī)構(gòu)更愿意為中小企業(yè)的貸款提供幫助。結(jié)論與展望5.1總結(jié)本文通過查閱相關(guān)的國內(nèi)外研究資料，對中小企業(yè)融資問題進(jìn)行全方面的總體把握。在這一基礎(chǔ)上，本人通過對宏觀數(shù)據(jù)的調(diào)查分析，對案例企業(yè)的融資現(xiàn)狀有了一個全面的了解，通過案例企業(yè)意識到當(dāng)前我國中小企業(yè)普遍存在的融資渠道較少、融資額度不高、貸款難度高等問題，通過分析造成這些因素的原因并提出解決對策。最終從企業(yè)角度和政府政策建議角度給出了解決方案。可以說，通過創(chuàng)新?lián)：吞岣咂髽I(yè)自身建設(shè)的措施可以解決融資額度不高和貸款難的問題，而通過國家相關(guān)法規(guī)政策建議，可以增加中小企業(yè)融資渠道，解決中小企業(yè)當(dāng)前的融資難題。5.2研究程度可以這么說，本文從各個方面完整的針對我國目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀產(chǎn)生的問題找到了根源所在并提出了行之有效的解決措施。但中小企業(yè)融資的研究不是一朝一夕可以解決的，同時由于本人個人能力有限和時間的原因，本文的研究還存在許多不足之處，特別是對于企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)方面的研究還不夠，對于研究的深度也不夠，這應(yīng)該成為本人今后研究的重點。5.3展望對于本文目前研究成果的不足，靜候應(yīng)該從兩個方面加強(qiáng)，期許今后研究能更加深入，數(shù)據(jù)分析方面能夠更加有理有據(jù)：（1）增加對中小企業(yè)融資問題的見解，更深入的翻閱國內(nèi)外研究資料，緊跟國內(nèi)外最新研究動態(tài)；（2）增加本人會計財務(wù)方面的知識，掌握更多的經(jīng)濟(jì)分析方法，為以后的研究注入更充分的知識能源，打下基礎(chǔ)。致謝主要參考文獻(xiàn)[1]魏翔.甘肅省農(nóng)民專業(yè)合作社融資問題研究[D].甘肅農(nóng)業(yè)大學(xué)2012[2]胡敏.境外債務(wù)融資應(yīng)用研究[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版).2015(19)[3]李揚.中小企業(yè)政策扶持型集合信托融資研究[D].天津財經(jīng)大學(xué)2010[4]張瑾.北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資問題研究[D].北京工商大學(xué)2010[5]朱闖.基于生命周期理論的創(chuàng)業(yè)融資淺探[D].上海交通大學(xué)2009[6]尚飛.SY公司融資問題研究[D].西安理工大學(xué)2013[7]楊偉明.創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資策略研究[D].吉林大學(xué)2014[8]胡國輝.金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)發(fā)展[J].金融經(jīng)濟(jì).2011(24)[9]吳榮娟.淺析我國中小企業(yè)融資難問題及對策[J].科技視界.2016(22)[10]李根.對德國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究及其啟示[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2012(27)[11]俞德俊.關(guān)于中小企業(yè)融資難問題的思考[J].中國新技術(shù)新產(chǎn)品.2012(07)[12]鄢媛.中小企業(yè)融資難問題探析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè).2011(23)[13]游春,胡才龍.我國中小企業(yè)海外上市存在的問題及對策研究[J].吉林金融研究.2011(09)[14]周萍.金融危機(jī)下中小企業(yè)的融資決策[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版).2011(10)[15]張雪雙.我國民營企業(yè)海外上市融資市場選擇研究[D].河北師范大學(xué)2015[16]吳雪.我國外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資研究[D].海南大學(xué)2014[17]肖永琦.中小企業(yè)信用體系與融資模式關(guān)系實證研究[D].大連工業(yè)大學(xué)2013[18]徐海峰.銀行債權(quán)的公司治理效應(yīng)研究[D].成都理工大學(xué)2012[19].葛兆