2020高考政治大一輪復習通用版講義必修一第二單元第六課投資理財?shù)倪x擇VIP

第六課投資理財?shù)倪x擇[建知識體系][明學習目標]1.掌握1個公式——利息的計算公式2．關注2大因素——投資理財?shù)氖找媾c風險3．把握3大業(yè)務——銀行的三大業(yè)務4．理解4種方式——四種投資理財方式[備核心素養(yǎng)]1.科學精神——正確認識各種投資方式的收益與風險，科學理財，理性投資2．法治意識——合法投資，遠離非法集資第一框儲蓄存款和商業(yè)銀行一、儲蓄存款1．儲蓄機構：主要是各商業(yè)銀行。2．存款利息(1)存款利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利息率水平。(2)計算公式：利息＝本金×利息率×存款期限。(3)利率：利率的三種表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)。(4)存款儲蓄的類型：主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。定期儲蓄收益高于活期儲蓄。(5)儲蓄存款特點：活期儲蓄流動性強、靈活方便，收益低；定期儲蓄流動性較差，收益較低；信用比較高，風險較低，比較安全。二、商業(yè)銀行含義指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構主要業(yè)務存款業(yè)務(商業(yè)銀行的基礎業(yè)務)、貸款業(yè)務(商業(yè)銀行利潤的主要來源)和結算業(yè)務其他業(yè)務商業(yè)銀行還提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等服務作用為我國經(jīng)濟建設籌集和分配資金，是社會再生產(chǎn)順利進行的紐帶能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù)通過銀行，可以對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，提高國民經(jīng)濟效益eq\a\vs4\al([拓展鏈接])1存款準備金：中央銀行中國人民銀行根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在中國人民銀行開設的準備金賬戶，這部分存款叫做存款準備金。2存款準備金率：存款準備金占金融機構存款總額的比例叫做存款準備金率。3作用：調(diào)整存款準備金率能夠有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣的投放量，維護物價穩(wěn)定。一、判斷題1．儲蓄存款比較安全，沒有風險。(×)提示：儲蓄存款存在通貨膨脹導致的存款貶值以及定期存款提前支取而損失利息的風險。2．居民儲蓄越多，越有利于國家的經(jīng)濟發(fā)展。(×)提示：過量的儲蓄存款不利于居民消費需求的擴大，并會導致個人投資結構不合理。3．銀行存款利率提高，儲戶的實際收益就增多。(×)提示：不一定，因為居民的實際收益取決于存款利率與物價漲幅的對比。4．商業(yè)銀行利潤的主要來源是存款業(yè)務。(×)提示：貸款業(yè)務是商業(yè)銀行利潤的主要來源。二、選擇題5．據(jù)調(diào)查，我國城鎮(zhèn)居民將每月收入的45%用于投資理財，其中，銀行存款18%、股票基金13%、保險7%以及養(yǎng)老年金7%。城鎮(zhèn)居民“偏愛”銀行存款是因為()A．銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健而且沒有風險B．銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息C．銀行信用程度較高，存款安全而且收益很高D．我國理財產(chǎn)品較少，居民投資選擇的渠道少解析：選BA項錯誤，銀行存款風險小，但不是沒有風險；C項錯誤，銀行存款收益低；D項錯誤，我國理財產(chǎn)品較多，居民投資選擇的渠道不少；B項正確，“銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息”，因此城鎮(zhèn)居民“偏愛”銀行存款。6．如果你于2018年3月9日以1美元兌換6.91元人民幣的匯率賣出1萬美元，并將換得的人民幣存入銀行，存期為一年，年利率按4%計算，那么存款到期應得本息為()A．71864元 B．2764元C．69100元 D．10040元解析：選A以1美元兌換6.91元人民幣的匯率賣出1萬美元，所得人民幣為10000×6.91＝69100(元)。并將換得的人民幣存入銀行，存期為一年，年利率按4%計算，那么存款到期應得本息為69100×(1＋4%)＝71864(元)。A項正確；B、C、D三項錯誤。高考對本框內(nèi)容的考查，主要以選擇題的形式重點考查存款利息的計算以及商業(yè)銀行這兩個知識點，試題難度一般不大。利息的計算[例1](2014·全國卷Ⅰ)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置資金，準備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計入第二期本金)兩年的利息比存一個兩年期的利息()A．少141元 B．多141元C．少150元 D．多150元[解析]一年期連續(xù)存兩年的利息為10000×3%×1＋(10000＋10000×3%×1)×3%×1＝609(元)；定期兩年的利息為10000×3.75%×2＝750(元)。顯然以一年期連續(xù)存兩年的利息比存一個兩年期的利息少750－609＝141(元)。[答案]A[準解快解]利息和利率的計算應注意的幾個問題①計算利息時要注意利率表示方法與存款期限的對應。②定期存款若提前取出，則按照活期利率來計算利息；如果征收利息稅，應扣除利息稅的稅款，即存款利息＝本金×利率×存款期限×(1－利息稅率)。③計算復利：上期存款的利息算作下期存款的本金，一般情況下，在材料中出現(xiàn)“到期自動轉(zhuǎn)存”時要注意計算復利。④存款的名義利率和實際利率。銀行存款規(guī)定的利率是名義利率，實際利率要考慮物價變動幅度。實際利率＝名義利率－物價變動率。商業(yè)銀行[例2](2015·全國卷Ⅱ)2015年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度規(guī)定，成員銀行交納保費形成保險基金，當成員銀行破產(chǎn)清算時，使用銀行保險基金按規(guī)定對存款人進行償付。這一制度對銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于()①防范金融風險，穩(wěn)定金融秩序②增強銀行信用，推動銀行平等競爭③促進利率市場化，增加銀行收益④降低銀行經(jīng)營風險，提高其競爭力A．①② B．①③C．②④ D．③④[解析]本題的題眼是“存款保險制度”對銀行業(yè)發(fā)展的積極意義。實行存款保險制度，一方面有利于防范金融風險，穩(wěn)定金融秩序，另一方面能夠增強銀行信用，推動銀行平等競爭，①②符合題意；實行存款保險制度與利率市場化無關，也不會增加銀行收益，③排除；實行存款保險制度不會降低銀行經(jīng)營風險，④排除。[答案]A[準解快解]1．準確把握圖示銀行存貸款業(yè)務及雙方關系2．正確理解存款保險制度指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。eq\a\vs4\al(綜合集訓沖關)1．(2019·贛州模擬)經(jīng)濟意義上的“杠桿”，可以通俗理解為“四兩撥千斤”。即通過借債，以較小規(guī)模的自有資金撬動大量資金、擴大經(jīng)營規(guī)模、放大投資結果。杠桿率＝本金/總資產(chǎn)，杠桿率的倒數(shù)就是杠桿倍數(shù)。假如小明擁有本金50萬元，在金融市場用4倍杠桿投資一套房產(chǎn)，年利率為6%,1年后房價上漲20%。不考慮其他因素，小明的本金收益率是()A．26.7% B．62%C．78% D．80%解析：選B“杠桿率＝本金/總資產(chǎn)，杠桿率的倒數(shù)就是杠桿倍數(shù)。假如小明擁有本金50萬元，在金融市場用4倍杠桿投資一套房產(chǎn)”，說明小明的總資產(chǎn)為50(萬元)×4＝200(萬元)，撬動的資金為200(萬元)－50(萬元)＝150(萬元)。一年后利息為150(萬元)×6%＝9(萬元)。1年后房價上漲20%，因此一年后小明的總資產(chǎn)增長了200(萬元)×20%＝40(萬元)。故一年后小明的收益為40(萬元)－9(萬元)＝31(萬元)。那么小明的本金收益率是31÷50×100%＝62%。2．如今，去銀行網(wǎng)點辦理業(yè)務你就會發(fā)現(xiàn)，智能設備變成了主角，它們正在逐步替代傳統(tǒng)柜臺的人工業(yè)務。智能設備讓銀行效率提升的同時也讓客戶豎起了大拇指。銀行網(wǎng)點智能化()①拓寬普通勞動者的擇業(yè)渠道②推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級③順應了客戶多樣化理財需求④增強銀行的競爭和盈利能力A．①③ B．①④C．②③ D．②④解析：選D①不符合題意，材料所述沒有涉及“拓寬普通勞動者的擇業(yè)渠道”；③不符合題意，材料所述沒有涉及“順應了客戶多樣化理財需求”。銀行網(wǎng)點智能化推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級以及增強銀行的競爭和盈利能力，②④符合題意。3．某銀行將信用卡業(yè)務放入“手機銀行”，通過手機上的客戶端向客戶提供各項銀行業(yè)務和個性化的定制信息服務(如金融產(chǎn)品推薦)。這一舉措有利于()①降低銀行的經(jīng)營成本②擴展銀行的業(yè)務范圍③降低銀行的經(jīng)營風險④提高銀行的服務品質(zhì)A．①④ B．①③C．②③ D．②④解析：選A②錯誤，材料所述舉措并沒有擴展銀行的業(yè)務范圍；③錯誤，材料所述舉措并沒有降低銀行的經(jīng)營風險。①④正確，通過手機上的客戶端向客戶提供各項銀行業(yè)務和個性化的定制信息服務，這有利于降低銀行的經(jīng)營成本，提高銀行的服務品質(zhì)。熱點材料央行公布的一組數(shù)據(jù)顯示：自1979年至2018年這39年間，我國金融機構各項存款余額同比增速從未跌破9%；而2018年8月，我國金融機構各項存款余額同比增長8.3%，創(chuàng)40年來最低；①銀行存款增速整體下滑背景下，居民存款增速從2008年到2018年，短短10年間，城鄉(xiāng)居民存款增速從18%下滑到7%左右。存款減少，那么中國居民的錢到底去哪兒了呢？業(yè)內(nèi)人士認為，②近幾年居民人均可支配收入增速有所放緩，是導致居民存款增速放緩的根本原因。此外，③購置不動產(chǎn)和熱衷理財?shù)木用褚苍絹碓蕉唷Ａ硗猓S著人們對于美好生活的追求，④居民的消費觀念和消費行為也在發(fā)生變化，這突出表現(xiàn)在，消費升級成為時代潮流，各種欲望滿足的即時性提高，超前消費、攀比消費和借貸消費增加，文化娛樂消費增長較快，人口老齡化帶來的儲蓄率下降等。[信息獲取]①表明居民儲蓄增速下滑；②說明了居民可支配收入增速放緩是儲蓄增速下滑的根本原因；③說明居民投資理財?shù)那涝龆啵顿Y理財多樣化；④表明消費觀念和消費行為的變化是導致儲蓄存款增速下滑的因素之一。[熱點訓練]1．由材料可知導致居民存款增速放緩的根本原因是()A．人口老齡化帶來的儲蓄率下降B．銀行存款基準利率太低C．居民人均可支配收入增速有所放緩D．超前消費、攀比消費和借貸消費增加解析：選C近幾年我國居民人均可支配收入增速有所放緩是導致居民存款增速放緩的根本原因，C項正確；A、B、D三項都不是根本原因。2．下列關于導致居民存款增速放緩原因的說法，符合實際的有()①購置不動產(chǎn)和熱衷理財?shù)木用裨絹碓蕉啖趯嶓w經(jīng)濟發(fā)展融資比較艱難③借貸消費增加，文化娛樂消費增長較快④全國居民的收入不斷下降A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：選B“實體經(jīng)濟發(fā)展融資比較艱難”不是居民存款增速放緩的原因，②排除；“全國居民的收入不斷下降”的說法不符合我國的實際情況，排除④；①③符合題意。3．我國居民儲蓄增速下滑有利于()①居民投資理財?shù)亩嘣跀U大居民消費需求③居民收入增長④提高居民生活水平A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：選A居民儲蓄增速下滑與居民收入增長及提高居民生活水平無直接聯(lián)系，排除③④；我國居民儲蓄增速下滑有利于居民選擇更多其他投資方式，也有利于居民擴大消費需求，①②符合題意。[框題過關檢測]一、選擇題1．2018年4月，中國建設銀行無人銀行在上海正式開業(yè)。這是國內(nèi)第一家“無人銀行”，是一個全程無需銀行職員參與辦理業(yè)務的高度“智能化”銀行網(wǎng)點?！盁o人銀行”對社會經(jīng)濟的積極影響表現(xiàn)在()①降低銀行經(jīng)營風險，更好服務實體經(jīng)濟②降低銀行人力運營成本，增加就業(yè)壓力③消費者可享用安全快捷全自助智能服務④推動服務效率的提高和人類勞動的解放A．①③ B．②④C．①② D．③④解析：選D①錯誤，利用智能化辦理業(yè)務不能降低銀行經(jīng)營風險；②錯誤，增加就業(yè)壓力不是積極影響；③④正確，商業(yè)銀行利用智能化進行業(yè)務辦理，為消費者帶來了方便，全程智能化減少人工的使用，使得勞動力得以解放和服務效率提高。2．2018年6月1日，某金融機構發(fā)行了為期300天的理財產(chǎn)品，其年化收益率為3.65%(一年按365天計算)。假設某居民將10萬元人民幣存入該金融機構購買該理財產(chǎn)品，那么，該居民投資該產(chǎn)品到期后的預期收益為()A．6000元 B．1500元C．3650元 D．3000元解析：選D根據(jù)公式，收益＝本金×利率×期限，100000×3.65%×300/365＝3000(元)，通過計算，只有D項符合題意，排除A、B、C三項。3．下列投資形式中，屬于流動性強、靈活方便、適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低的形式是()A．活期存款 B．定期存款C．政府債券 D．社會保險解析：選A定期存款適合居民購買大宗商品資金的積累，但存期限定，流動性差，B項不符合題意；政府債券不適合個人日常生活待用資金的存儲，C項不符合題意；社會保險屬于規(guī)避風險的投資方式，排除D項；活期存款屬于流動性強、靈活方便、適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低，A項符合題意。4．2018年3月24日，中國發(fā)展高層論壇上發(fā)布消息稱，我國居民儲蓄率持續(xù)下降，成為拉動國民總儲蓄率下滑的主要因素，有研究表明居民儲蓄率下降對國民儲蓄率下滑的影響占70%。與此同時，居民家庭杠桿率快速提升，2013～2017年，家庭債務占GDP的比重由33%升至49%。造成這種現(xiàn)象的原因可能是()①社會保障體系不斷完善，人們有較樂觀的預期收入②房地產(chǎn)吸引了家庭大量資金流入，投資方式單一化③消費觀念和方式轉(zhuǎn)變，更多的人們追求超前消費④金融科技背景下互聯(lián)網(wǎng)理財興起，儲蓄分流顯著A．①② B．②③C．①④ D．③④解析：選C②說法錯誤，房地產(chǎn)吸引了家庭部分資金流入，而不是大量資金流入，我國居民投資方式逐漸多元化；③說法錯誤，我國居民消費觀念和方式轉(zhuǎn)變，但并非更多的人們追求超前消費，這不符合當前我國居民消費的實際情況；①④符合題意。5．中國目前的銀行存款總額截至2016年年底為155萬億元。中國的經(jīng)濟規(guī)模約為美國的60%，但以美元計價的現(xiàn)金存款總額超過美國和日本的合計總額。居民選擇銀行存款的最主要原因是()A．銀行存款是一種有效規(guī)避風險的投資方式B．銀行存款以中央政府的信譽擔保，風險小C．銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健，沒有風險D．銀行的信用較高，存款較安全，風險較低解析：選DA項說法錯誤，商業(yè)保險是一種有效規(guī)避風險的投資方式，故排除；B項說法錯誤，國債以中央政府的信譽擔保，風險小，故排除；C項說法錯誤，銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健，但同樣面臨一系列風險，故排除；D項符合題意，居民選擇銀行存款的最主要原因是銀行的信用較高，存款較安全，風險較低，故當選。6．(2019·珠海一模)我國商業(yè)銀行在積極支持大項目、大企業(yè)的同時，更要加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠地區(qū)的金融服務，把履行社會責任與商業(yè)化經(jīng)營統(tǒng)一起來。這表明()①商業(yè)銀行通過開展業(yè)務實現(xiàn)自身與企業(yè)的雙贏②商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟建設中發(fā)揮著重要的作用③商業(yè)銀行是以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構④商業(yè)銀行與各類型的企業(yè)都是利益共同體A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：選A③不符合題意，材料所述主旨與“商業(yè)銀行是以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構”無關。④錯誤，商業(yè)銀行與各類型的企業(yè)不一定都是利益共同體。材料表明商業(yè)銀行通過開展業(yè)務實現(xiàn)自身與企業(yè)的雙贏，同時說明商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟建設中發(fā)揮著重要的作用，①②正確。二、非選擇題7．(2019·武漢模擬)閱讀材料，完成下列要求。黨的十九大報告指出，必須堅定不移貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念。著力加快建設實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。浙江銀監(jiān)局引導銀行業(yè)探索形成了綠色金融的浙江模式：一是立足“五水共治”的綠色銀團模式。二是培育特色小鎮(zhèn)的綠色基金模式。三是建設美麗鄉(xiāng)村的綜合授信模式。四是針對循環(huán)經(jīng)濟的綠色直融模式。實體經(jīng)濟在這些綠色金融支持模式中受益。同時，他們建立監(jiān)管平臺和機制，推動綠色金融組織架構創(chuàng)新，開展綠色金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，滿足了實體經(jīng)濟的需求。(選自《人民網(wǎng)——探索綠色金融模式》)結合材料，運用《經(jīng)濟生活》相關知識，說明在新形勢下綠色金融是如何服務于實體經(jīng)濟的？并分析這種服務的積極意義。解析：第一小問，可從綠色金融拓寬了融資渠道；優(yōu)化了信貸投向，倒逼金融資源更多的流向?qū)嶓w經(jīng)濟；綠色金融拓寬了實體經(jīng)濟利潤空間，調(diào)動了金融資本進入實體經(jīng)濟的積極性等角度進行說明。第二小問可從它有利于實體經(jīng)濟融資、有利于推進美麗鄉(xiāng)村建設、有利于貫徹新發(fā)展理念、推動金融業(yè)發(fā)展等角度進行說明。答案：如何服務：拓寬融資渠道，吸引民間資本參與；優(yōu)化信貸投向，強化金融市場監(jiān)管，倒逼金融資源更多的流向?qū)嶓w經(jīng)濟；深入推進供給側結構性改革，拓寬實體經(jīng)濟利潤空間，調(diào)動金融資本進入實體經(jīng)濟的積極性。積極意義：有利于實體經(jīng)濟融資，為實體經(jīng)濟發(fā)展服務；有利于推進美麗鄉(xiāng)村建設，促進三農(nóng)發(fā)展；有利于貫徹新發(fā)展理念，推動金融業(yè)發(fā)展。第二框股票、債券和保險一、股票含義股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權特點在向股份有限公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人收益股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價風險一是公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價格受公司經(jīng)營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等諸多因素的影響，其波動有很大的不確定性，這使投資者有可能遭受損失作用股票市場的建立和發(fā)展，對促進資金融通、提高資金使用效率、推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用eq\a\vs4\al([拓展鏈接])影響股票價格的因素(1)公司經(jīng)營狀況是股票價格的決定因素，股票價格從根本上說由公司經(jīng)營業(yè)績決定。(2)供求關系影響股票價格。股票供應量增加或需求減少，股價下降；股票供應量減少或需求增加，股價上升。(3)利率等國家政策影響股票價格。銀行利率上調(diào)，儲蓄存款收益增加，資金回流，購買股票的資金減少，需求量下降，股票價格下降；銀行利率下調(diào)，股票價格上升。(4)社會心理影響股票價格。大眾心理改變預期，影響股票價格。(5)其他因素如自然災害、戰(zhàn)爭等也會影響股票價格。二、債券1．含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。2．類型：目前在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。發(fā)行主體收益情況風險狀況流通性國債中央政府利率高于同期儲蓄存款，低于其他債券安全性最好，風險最小最強金融債券金融機構利率高于國債，低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)較國債低但比企業(yè)債券高較強企業(yè)債券企業(yè)利率高于國債、金融債券風險較大較差三、商業(yè)保險1．功能：規(guī)避風險的有效措施。2．類別：在我國，商業(yè)保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類。3．訂立保險合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則。eq\a\vs4\al([澄清認知])規(guī)避風險≠避免風險購買商業(yè)保險是規(guī)避風險的有效措施，即當風險發(fā)生時投保人把風險轉(zhuǎn)移給保險人，以減少自己的風險損失，但不等于避免風險。一、判斷題1．股票投資的收益取決于企業(yè)經(jīng)營狀況。(×)提示：股票投資的收益受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響，而不是取決于企業(yè)經(jīng)營狀況。2．債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。(×)提示：股票不是定期收取利息的。3．金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。(×)提示：國債具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。4．商業(yè)保險是避免風險的投資，可以分為社會保險和人身保險，任何公司都可以經(jīng)營保險業(yè)務。(×)提示：商業(yè)保險是規(guī)避風險的途徑，可以分為財產(chǎn)保險和人身保險，只有依法設立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務。二、選擇題5．股票市場一直流傳著“二八法則”：有80%的投資者只想著怎么賺錢，僅有20%的投資者考慮到賠錢時的應變策略；結果是只有那20%投資者能經(jīng)常盈利，而80%投資者卻常常賠錢。結合該法則，下列對股票認識正確的是()A．股票是高風險、高收益的投資方式，需要理性對待B．投資股票不僅需要投資熱情，更需要積累投資智慧C．股票收益來源于企業(yè)利潤，投資者要關注企業(yè)經(jīng)營D．在股市下降時，應該及時轉(zhuǎn)售股票或者返還給公司解析：選BA項不符合題意，材料并不是強調(diào)要理性對待股票。C項不符合題意，材料未強調(diào)投資者要關注企業(yè)經(jīng)營。D項說法錯誤，股票售出不返還。如要改變股東身份，要么等公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。B項符合題意。6．2018年第一期國債150億已經(jīng)在3月10日上市發(fā)行，一上市便搶購一空。國債之所以非常受百姓青睞，從投資的角度看是因為()①國債理財比較穩(wěn)健，安全性高②國債收益比同期銀行存款高③國債可以上市交易，流通性好④國債定期分紅，能規(guī)避風險A．①②③ B．①②④C．①③④ D．②③④解析：選A④是對國債的錯誤理解，排除；國債之所以非常受百姓青睞，從投資的角度看是因為國債理財比較穩(wěn)健，安全性高，國債收益比同期銀行存款高，國債可以上市交易，流通性好。①②③符合題意。7．生活中，我們經(jīng)?？吹?、聽到“付了錢你就知道什么才是真正的無憂無慮”“平時注入一滴水，難時擁有太平洋”的經(jīng)典廣告。這表明購買商業(yè)保險()①是人們在生活中規(guī)避風險的有效投資②在一定程度上減少保險人的財產(chǎn)損失③保證投保人的資金、資產(chǎn)保值和增值④體現(xiàn)了“我為人人，人人為我”的互助特征A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：選B②錯誤，在一定程度上減少被保險人的財產(chǎn)損失；③錯誤，“保證投保人的資金、資產(chǎn)保值和增值”的說法夸大了商業(yè)保險的作用；這些經(jīng)典廣告表明購買商業(yè)保險是人們在生活中規(guī)避風險的有效投資，體現(xiàn)了“我為人人，人人為我”的互助特征，①④符合題意。近幾年，高考對本框內(nèi)容的考查主要集中在股票和債券兩個知識點上，一般是通過選擇題的形式進行考查，不涉及計算的題目相對簡單，涉及計算的題目一般難度較大。投資收益與投資風險[例1](2016·全國卷Ⅰ)2015年8月，國務院批復的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是()A．增強資本流動性，平抑資本市場的波動B．擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風險的平衡D．提高投資安全性，促進資本市場的增長[解析]本題的題眼是“可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產(chǎn)的比重不超過30%”。養(yǎng)老基金除了可以投資債權性資產(chǎn)以外，還可以投資股票、股票基金，并規(guī)定了投資股票等權益類資產(chǎn)的比重，這樣做的目的是通過優(yōu)化投資組合，一方面獲得較大收益，另一方面也可以盡可能地降低權益類資產(chǎn)投資的風險，故C項符合題意；在市場經(jīng)濟條件下，資本市場的正常波動是不可避免的，養(yǎng)老基金的投放并不能平抑資本市場的波動，故A項錯誤；材料不只強調(diào)了收益，還強調(diào)了風險問題，故B項排除；股票是高風險的投資方式，增加股票投資的目的并不在于提高投資安全性，D項與題意無關。[答案]C[例2](2015·全國卷Ⅱ)老吳在年底對年初購買的投資產(chǎn)品收益進行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價格仍為20元，按照每股1.2元進行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價格也沒變，按照每20股送1股進行了股票分紅；某銀行理財產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是()A．甲公司股票 B．乙公司股票C．丙公司股票 D．銀行理財產(chǎn)品[解析]本題考查四種投資產(chǎn)品的年收益率。首先要計算出四種投資產(chǎn)品的年收益率，甲公司股票：由“50元買入的甲公司股票已按54元賣出”可知，收益為4元，年收益率為：4÷50×100%＝8%；乙公司股票：由“”可知，每股收益1.2元，年收益率為：1.2÷20×100%＝6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股進行了股票分紅”可知，每股收益是1/20，年收益率為：1÷20×100%＝5%；銀行理財產(chǎn)品的年收益率為6%。對比四種投資產(chǎn)品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A項當選。[答案]A[學通學透]重點關注：近幾年高考對本考點的考查相對較多，背景材料多為創(chuàng)設具體案例或投資領域的熱點問題以及新的理財方式，考向多關注投資的收益與風險。1．明確儲蓄存款、債券、股票、商業(yè)保險的區(qū)別與聯(lián)系儲蓄存款債券股票商業(yè)保險區(qū)別性質(zhì)存款憑證債務證書股份憑證風險保障收益利息定期收取利息，其安全性比股票大取得股息或紅利收入，股票價格上升帶來的差價，經(jīng)營好壞決定股票的收益在遇到風險時可按保險條款得到經(jīng)濟補償風險風險小風險較大風險最大如沒有出現(xiàn)事故，投保人可能得不到保險金償還方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能賣出股票保險事故發(fā)生，可獲得賠償或保險金聯(lián)系都是個人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險(1)要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。(2)要注意投資的多元化。(3)要根據(jù)自己的實際情況，量力而行。(4)既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。(5)要注意投資的流通性和流動性。eq\a\vs4\al(綜合集訓沖關)1．退休工人李大爺準備將20萬元積蓄中的一部分用于投資理財，綜合考慮安全性和收益性，你認為最合適推薦給他的是()A．某股份有限公司發(fā)行的股票B．國家發(fā)行、銀行代售的三年期國債C．某國有企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券D．某商業(yè)銀行的三年定期存款儲蓄解析：選BA項不符合題意，股票是高風險高收益的投資方式，從安全性角度考慮，不適合李大爺投資；C項不符合題意，企業(yè)債券雖然收益高于國債，但風險性也高于國債，不適合李大爺投資；D項不符合題意，儲蓄存款的利率低于國債，風險高于國債，不是最適合李大爺?shù)耐顿Y；國債以中央政府的信譽為擔保，以稅收作為還本付息的保證，風險小，但比同期銀行存款收益高，是最適合李大爺?shù)耐顿Y，B項符合題意。2．小趙有閑錢20萬元，他想購買股票卻發(fā)現(xiàn)國內(nèi)股票市場仍然處于弱勢調(diào)整期，想購買銀行理財產(chǎn)品卻發(fā)現(xiàn)其利率正在不斷下調(diào)，想存在銀行卻發(fā)現(xiàn)收益太低……小張似乎患上了投資焦慮癥。對此，你可向小張建議()①適度分散投資，規(guī)避投資風險②投資股票，實現(xiàn)風險最小化③優(yōu)化組合投資方式，追求收益和風險的平衡④選擇收益高的投資方式，實現(xiàn)投資收益最大化A．①③ B．①④C．②③ D．②④解析：選A②錯誤，股票是高風險的投資方式；④錯誤，投資風險與收益成正比，因此選擇收益高的投資方式，不一定能實現(xiàn)投資收益最大化；①③正確，投資要適度分散，規(guī)避投資風險；要優(yōu)化組合投資方式，追求收益和風險的平衡。3．2018年4月，我國某居民有10萬元人民幣準備投資，時間為兩年，他可以采用如下投資方式。甲方式：存入中國建設銀行兩年復利(第一期利息計入第二期本金)(年利率為1.75%)；乙方式：存入中國建設銀行兩年期(利率為2.25%)；丙方式：購買三年期國債(年利率為3.8%，滿2年不滿3年按3.29%計息，提前兌取需繳納本金的1‰手續(xù)費)。據(jù)此，以下判斷正確的是()A．甲方式的投資收益最大B．乙方式的投資收益最大C．丙方式的投資收益最大D．丙方式的投資收益高于甲乙方式的總和解析：選C根據(jù)題意，甲方式收益為：第一年利息100000×1.75%＝1750(元)，第二年利息為(100000＋1750)×1.75%≈1781(元)，故存兩年期復利的利息約為1750＋1781＝3531(元)；乙方式存兩年期，收益為100000×2.25%×2＝4500(元)；丙方式購買三年期國債，兩年的收益為100000×3.29%×2－100000×1‰＝6480(元)。前兩種投資收益總和約為3531＋4500＝8031(元)。故選C項。熱點材料2018年10月，新一期電子式國債于10日開始發(fā)行，①每年計息一次，到期還本，多家銀行國債已經(jīng)售罄，銷售十分火爆。本次發(fā)行的國債分別為2018年第九期和第十期儲蓄國債(電子式)，第九期期限為3年，票面年利率為4%，最大發(fā)行額為200億元；第十期期限為5年，票面年利率為4.27%，最大發(fā)行額為200億元。②目前銀行3年期存款利率基本在3.5%左右，本次發(fā)行的儲蓄國債利率比同期銀行存款利率高0.5%。今年以來國債利率一直維持穩(wěn)定，③今年3月發(fā)行的第一批國債較去年11月發(fā)行的最后一批國債利率略有上調(diào)，其中3年期利率上升0.1個百分點，5年期利率上升0.05個百分點至4.27%。這也是今年國債發(fā)行火爆的主要原因。[信息獲取]①說明投資國債，還本付息；②說明國債的收益高于儲蓄存款；③說明國債利率上調(diào)。[熱點訓練]1．2018年10月，新一期電子式國債于10日開始發(fā)行，國債很快售罄。人們購買國債的直接目的是()A．能到期還本 B．獲取利息C．成為國有企業(yè)股東 D．國債升值帶來的收益解析：選B“能到期還本”不是人們購買國債的直接目的，排除A項；國債是中央政府發(fā)行的，購買國債不能成為國有企業(yè)股東，排除C項；“國債升值帶來的收益”說法錯誤，排除D項；B項入選。2．2018年國債銷售十分火爆，主要是因為()①國債沒有風險②國債收益最高③國債利率高于同期銀行存款利率④國債利率較去年上升A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：選D國債以中央政府的信譽做擔保，風險較小，但不是沒有風險，①錯誤；國債收益不是最高，②錯誤；2018年國債銷售十分火爆，主要原因在于國債利率高于同期銀行存款利率以及國債利率較去年上升，③④符合題意。3．發(fā)行國債是政府重要的融資手段，投資國債是人們的一種理財方式。投資者購買了國債意味著()①投資者成了政府的股東②高收益伴隨著高風險③獲得了國家的信用擔保④政府承諾到期還本付息A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：選D國債以國家信用為擔保，并承諾到期還本付息，③④符合題意；股票持有者才是公司的股東，①錯誤；高收益伴隨著高風險為股票的特點，②排除。[課題綜合檢測]一、選擇題1．老王購買了海爾集團股份有限公司的股票20000股，投入資金32萬元。下列說法正確的是()①老王變成了該公司的股東②在自己資金緊張時，老王可以向公司要求退出或部分退出自己的股金③老王可以在證券市場上賣出或部分賣出自己的股票④老王可以從該公司獲得事實上的收益A．①②③ B．②③④C．①③④ D．①②④解析：選C②錯誤，在自己資金緊張時，老王不可以向公司要求退出或部分退出自己的股金。股票是股份有限公司發(fā)行的所有權憑證，因此老王變成了該公司的股東，可以在證券市場上賣出或部分賣出自己的股票，可以從該公司獲得事實上的收益，①③④正確。2．2018年4月25日，中央銀行在全國銀行間債券市場公開發(fā)行第一期綠色金融債券，發(fā)行規(guī)模15億元人民幣。債券期限為3年，票面利率為4.7%。該債券()①為居民投資提供了新的渠道②利率通常高于相同期限的儲蓄利率③以該銀行經(jīng)營利潤作為還本付息的保證④是政府籌集建設資金發(fā)行的有價證券A．①④ B．①③C．②③ D．②④解析：選C①說法錯誤，該債券不是居民投資的新渠道；④說法錯誤，該銀行債券屬于金融債券，不是政府債券，不是政府籌集建設資金發(fā)行的；該銀行債券的利率要高于相同期限的儲蓄利率，②說法正確；該銀行債券以該銀行經(jīng)營利潤作為還本付息的保證，③說法正確。3．經(jīng)國務院批準，財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會發(fā)出通知，對香港投資者投資滬交所、深交所上市A股取得的轉(zhuǎn)讓差價所得，暫免征收所得稅。政策出臺后，自2018年5月1日起，滬港通、深港通每日交易額度擴大4倍，A股市場股指上升。材料表明()A．股票市場的波動直接受股票預期收益影響B(tài)．國民投資渠道拓寬，降低股市投資風險C．我國證券市場放寬準入，開放水平提高D．資本要素流動加強，我國對外投資大量增加解析：選A股市投資風險并沒有降低，B項說法錯誤；C項不符合題意，材料未涉及證券市場放寬準入；D項不符合題意，材料未涉及對外投資；材料表明股票市場的波動直接受股票預期收益影響，A項符合題意。4．“保險是后路，在春風得意時布好局，才能在四面楚歌時有條路?！睆闹锌梢钥闯觯徺I商業(yè)保險()A．能避免意外風險的發(fā)生B．能給居民帶來更高收益C．能保護居民的合法收入D．是規(guī)避風險的有效措施解析：選DA項說法錯誤，商業(yè)保險可以在保險規(guī)定的意外風險發(fā)生后，獲得一定的補償金，但是不能避免意外風險發(fā)生。B、C兩項說法錯誤，商業(yè)保險是針對風險本身的投資，不能給居民帶來更高收益，也不能保護居民的合法收入。D項符合題意，購買商業(yè)保險是針對風險本身的一種投資，是規(guī)避風險的有效措施。5．(2019·宜昌一模)黨的十九大報告中提出“要提高直接融資的比重”?！爸苯尤谫Y”是指沒有金融中介機構介入的資金融通方式。資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。以下屬于直接融資的是()①A向工商銀行借款10萬元用于工程結算②張某購買了10000元的基金③B公司發(fā)行了200萬股新股票④財政部于2018年1月10日發(fā)行了400億元國債A．①② B．②④C．①③ D．③④解析：選D①不符合題意，A向工商銀行借款10萬元用于工程結算屬于間接融資；②不符合題意，張某購買了10000元的基金屬于投資；③符合題意，B公司發(fā)行了200萬股新股票，是公司面向社會募股籌資屬于直接融資；④符合題意，國家發(fā)行國債是國家直接向公民融資，是直接融資。6．在生活中，購買國債、商業(yè)銀行債券、企業(yè)債券、股票等理財產(chǎn)品已經(jīng)成為我國居民經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象。下列關于理財產(chǎn)品說法正確的是()①國債利率一般低于其他債券利率②我國的金融債券就是商業(yè)銀行債券③企業(yè)債券風險較大但收益比較高④股票收益一定高于所有債券的收益A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：選B①說法正確，國債利率低于其他債券利率，但一般高于相同時期的銀行儲蓄存款利率；②說法錯誤，我國的金融債券是銀行和非銀行金融機構發(fā)行的債券；④說法錯誤，股票的收益有很大的不確定性，風險很大，也可能賠的很多；③說法正確，企業(yè)債券是一種風險較大的債券，但利率通常高于國債和金融債券，收益較高。7．“拒簽險”是近年來保險公司推出的一個新險種。企業(yè)投保后，保險公司對賣家的每筆貨到付款訂單承保，當貨物抵達目的地后，如果出現(xiàn)買家拒簽，造成的賣家運費損失(包括發(fā)貨運費和拒簽后的返程運費)由保險公司賠付。拒簽險()①可以規(guī)避風險、保證實現(xiàn)收益的最大化②屬于商業(yè)保險范疇③購買時投保人與保險人之間要遵循自愿訂立原則④充分保障了我國消費者的合法權益A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：選C①中“保證實現(xiàn)收益最大化”的說法錯誤；④錯誤，拒簽險充分保障了賣家的合法權益，并未涉及我國消費者的合法權益；②③符合題意，拒簽險屬于商業(yè)保險范疇，購買時投保人與保險人之間要遵循自愿訂立原則。8．如圖漫畫《孵》反映了()A．銀行儲蓄存款比房地產(chǎn)收益高B．無論哪種投資方式，都能夠帶來穩(wěn)定的投資收益C．居民個人的投資方式呈現(xiàn)出多元化特點D．投資股票、基金和房地產(chǎn)可以規(guī)避風險解析：選CA項錯誤，不考慮風險的情況下，銀行儲蓄存款比房地產(chǎn)收益低；B項錯誤，“無論哪種投資方式，都能夠帶來穩(wěn)定的投資收益”說法錯誤；D項錯誤，保險可以規(guī)避風險；C項正確，漫畫說明居民個人的投資方式呈現(xiàn)出多元化特點。9．老李想把手里的10萬元余錢進行投資理財，朋友向他推薦了A、B兩種方案，A方案是購買某商業(yè)銀行的預期年化利率為4.6%的半年期封閉型理財產(chǎn)品，B方案是選擇存期為一年的儲蓄存款，利率為1.95%。你對老李的合理建議及相應恰當理由是()A．選擇A方案，因為收益高些B．選擇B方案，因為銀行不會倒閉C．選擇B方案，因為收益高些D．選擇A方案，因為流動性強些解析：選A根據(jù)題意，A方案是購買某商業(yè)銀行的預期年化利率為4.6%的半年期封閉型理財產(chǎn)品，其收益為10萬元×4.6%÷2＝2300元；B方案是選擇存期為一年的儲蓄存款，利率為1.95%，其收益為10萬元×1.95%＝1950元。因此應該選擇A方案，因為收益高些，選A項，排除C項。B項錯誤，銀行也可能倒閉。D項錯誤，材料所述沒有涉及老李需要流動資金，投資首先考慮的是獲利而不是流動性。10．假定投資市場上收益率有20%、2.55%和2%三檔，一般來講，不考慮其他因素，單純從收益上來看，這三者依次最有可能是()A．商業(yè)保險政府債券儲蓄存款B．股票政府債券儲蓄存款C．商業(yè)保險儲蓄存款政府債券D．股票儲蓄存款政府債券解析：選B股票是高收益高風險的投資方式，債券是穩(wěn)健的投資方式，風險與收益居中。儲蓄存款是便捷的投資方式，風險與收益最小。假定投資市場上收益率有20%、2.55%和2%三檔，那么這三者依次最有可能是股票、政府債券、儲蓄存款。11．(2019·咸陽模擬)綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決