2023年一季度中國海外投資概覽報告：中國對外直接投資開局良好海外并購活動持續(xù)低迷-安永

ClickClickforEnglishOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1202322023年一季度中國海外投資概覽永中國海外投資業(yè)務(wù)部2023年5月8日第第2頁第2頁球主管2023年一季度國際金融市場持續(xù)動蕩，今年全球經(jīng)濟增長預(yù)期繼續(xù)被調(diào)低至2.8%1，盡管發(fā)達國家通貨膨脹率較前期高位有所回落，但普遍距各國目標仍有較大差距，因此短期內(nèi)主要國家高利率環(huán)境預(yù)計或?qū)⒊掷m(xù)，這也將進一步加劇全球經(jīng)濟下行壓力。加之地緣政治風險對投資和經(jīng)濟產(chǎn)出的割裂影響正在擴大，中企“走出去”仍面臨較有挑戰(zhàn)的外部環(huán)境。另一方面，中國經(jīng)濟今年呈現(xiàn)出恢復向好的態(tài)勢，消費增速由負轉(zhuǎn)正，外貿(mào)進出口逐月向好，全行業(yè)對外直接投資同比錄得較大幅度增長。隨著中國經(jīng)濟一季度平穩(wěn)開局，在高水平對外開放的推動下，中企跨境投資的熱度有望進一步提升。此外，一季度以來中國與眾多國家展開的高層互動也將為中企的海外發(fā)展提供更多的方向和機遇。資料來源：1.《世界經(jīng)濟展望報告》，國際貨幣基金組織(IMF)，2023年4月2023年一季度中國海外投資概覽本期摘要本期摘要對外直接投資海外并購對外承包工程安永推薦閱讀對外直接投資2中國全行業(yè)對外直接投資404.7億美元，同比大幅增長18%；非金融類對外直接投資315.4億美元，同比增長17.2%，其中對“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資57.6億美元，同比增長9.5%。海外并購3季新低，同比下降26%；宣布的交易數(shù)量為金額前三大熱門行業(yè)為先進制造與運輸，房地產(chǎn)、酒店與建造業(yè)以及TMT*，占MT從區(qū)域來看，亞洲仍最受歡迎，交易金額與數(shù)量均位列第一，按金額計，最受中企歡迎的十大目別為越南、阿曼、日本和韓國；本期各大洲中僅有拉丁美洲交易金額錄得增長(+13%)，交易數(shù)量僅有亞洲錄得增長(+38%)。對外承包工程2對外承包工程新簽合同額431.5億美元，同比下降9%，“一帶一路”新簽合同額占比大幅提高，較*TMT行業(yè)包括科技、媒體和娛樂以及通信業(yè)資料來源：2.中國商務(wù)部；3.Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2023年4月3日下載；安永分析第3頁2023年一季度中國海外投資概覽1,5001,00050002001501004839531,5001,00050002001501004839535858323038524442對外承包工程外直接投資并購摘要對外直接投資開局良好，錄得兩位數(shù)增長中國全行業(yè)對外直接投資404.7億美元，同比增長18%?其中非金融類對外直接投資315.4億美元，同比增長17.2%?部分行業(yè)對外投資增長較快，投向批發(fā)和零售業(yè)以及交通運輸、倉儲和郵政業(yè)的投資，分別同比增長31.4%以及24.4%。對“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資57.6億美元，同比增長9.5%?占同期總額的18.3%。?主要投向東盟國家、塞爾維亞、阿拉伯聯(lián)合酋長國和哈薩克斯坦等國家和地區(qū)。第4頁202第4頁中國全行業(yè)對外直接投資額(億美元中國全行業(yè)對外直接投資額(億美元)1,4521,4521,3293813223013584583962923181,4653973803453432963102644054051,17125720192020202120222023二季度三季度四季度對“一帶對“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資額(億美元)20321011784853491505053565450020192020202120222023一季度二季度三季度四季度注：圖表數(shù)據(jù)統(tǒng)一保留至整數(shù)位，并由于四舍五入的緣故，其合計數(shù)未必與總計數(shù)相等資料來源：中國商務(wù)部月度簡明統(tǒng)計數(shù)據(jù)6004009093167737616979999247353600400909316773761697999924735352006004002000535180140171136534140118535135138對外承包工程外直接投資并購摘要海外并購金額繼續(xù)走低，先進制造與運輸為最受歡迎的行業(yè)2023年一季度?中企宣布的海外并購總額僅為34.9億美元，為近年單季新低，同比下降26%，宣布的交易數(shù)量為116宗，同比減少4%。7828002522524163181607958213919728502019一季度2020202120222023800648115312315614112214013812111611620192020202120222023注：圖表數(shù)據(jù)統(tǒng)一保留至整數(shù)位，并由于四舍五入的緣故，其合計數(shù)未必與總計數(shù)相等資料來源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2023年4月3日下載；安永分析第5頁2023年一季度中國海外投資概覽摘要金額 1摘要金額 19.529.236.843.752.6行業(yè)分析2023年一季度?按交易金額計，前三大熱門行業(yè)為先進制造與運輸，房地產(chǎn)、酒店與建造業(yè)以及TMT，共占總交易額的73%。先進制造與運輸和房地產(chǎn)、酒店與建造行業(yè)錄得較大同比增長，分別為87%和191%。本期主要交易包括：1)某中企收購知名瑞士企業(yè)旗下位于美國的電力轉(zhuǎn)換部門，以完善自身產(chǎn)品組合，加速其在電源行業(yè)的升級和在北美洲市場的發(fā)展；2)某中國不動產(chǎn)管理公司認購位于越南的某物流、工業(yè)新經(jīng)濟地產(chǎn)平臺；3)某中企收購埃及某集裝箱碼頭部分股份，進一步強化了其在埃及的碼頭網(wǎng)絡(luò)；4)某中企收購德國某汽車零部件企業(yè)，促進該中企產(chǎn)業(yè)鏈整合，夯實其在電動車領(lǐng)域的發(fā)展優(yōu)勢。?按交易數(shù)量計，前三大熱門行業(yè)為TMT、先進制造與運輸以及金融服務(wù)，占總量的61%。其中，TMT行業(yè)交易數(shù)量同比增長34%，但TMT行業(yè)未披露金額的交易占比與去年同期相比上升了七個百分點，這也是導致交易金額不升反降的部分原因。消費品造與融服務(wù)對外承包工程外直接投資并購海外并購(M&A)(續(xù))按按交易金額學地產(chǎn)、酒店與建造進制造與運輸按按交易數(shù)料來源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于第6頁2023年4月3日下載；安永分析2023年一季度中國海外投資概覽9.5億美元32宗9億美元21宗9.5億美元32宗9億美元21宗1.3億美元5宗大洲金額宗數(shù)對外承包工程外直接投資并購摘要海外并購(M&A)(續(xù))區(qū)域分析10.1億美元51宗3.8億美元4宗1.2億美元3宗數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2023年4月3日下載；安永分析資料來源：數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2023年4月3日下載；安永分析2023年一季度中國海外投資概覽第2023年一季度中國海外投資概覽9.5億美元9.5億美元32宗同比下降39%24%?主要投向英國(房地產(chǎn)、酒店與建造業(yè))和德國(先進制造與運輸業(yè))，兩國的交易金額占中企在歐洲宣布的并購總額的86%。?2023年一季度，歐洲通貨膨脹有所緩解，IMF對歐元區(qū)2023年最新經(jīng)濟增長預(yù)期為0.8%1，較今年1月的預(yù)測高0.1個百分點。?近期中國與歐洲高級領(lǐng)導人也互動頻繁，在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域合作有升溫趨勢，西班牙首相、歐盟委員會主席和法國總統(tǒng)先后訪華。其中，中西簽署了教育、海關(guān)、體育等多項雙邊合作文件；中法一致同意深化農(nóng)食、航空航天、民用核能等傳統(tǒng)合作，并培育綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等新合作增長點。對外承包工程外直接投資并購摘要海外并購(M&A)(續(xù))區(qū)域分析10.1億美元51宗同比下降34%同比增長38%?本期中企在亞洲宣布的交易金額與數(shù)量均位列第一，并且是交易數(shù)量唯一錄得增長的大洲。?在最受中企青睞的前十大目的地中，有四個來自亞洲，分別為越南、阿曼、日本和韓國，四國占中企在亞洲宣布的并購總額的87%。?一季度，中國與東盟的合作關(guān)系進一步深化，菲律賓總統(tǒng)、柬埔寨首相、東盟秘書長以及新加坡和馬來西亞兩國總理相繼訪華，各方與中國分別探討了多領(lǐng)域的合作意向，未來東盟仍將為中企國際化發(fā)展的重點區(qū)域，尤其在基礎(chǔ)設(shè)施、綠色和數(shù)字經(jīng)濟以及金融等方面有較好的發(fā)展前景和增長機遇。第8頁2023年一季度中國海外投資概覽非洲3.8億美元非洲3.8億美元同比下降11%4宗與去年持平?主要交易為某中企收購埃及某集裝箱碼頭部分股份的交易。 大洋洲1.2億美元同比下降28%3宗同比下降63%?主要投向澳大利亞的采礦與金屬行業(yè)。本期摘要對外直接投資海外并購對外承包工程安永推薦閱讀海外并購(M&A)(續(xù))區(qū)域分析北美洲9億美元同比下降6%21宗同比下降9%?中企在北美的投資主要投向TMT以及醫(yī)療與生命科學行業(yè)，兩行業(yè)并購金額占中企在北美洲投資總額的94%。?雖然本期中國在美國的并購金額降幅趨緩，但在中美關(guān)系遭遇困難的當下，地緣政治因素仍對中企在北美洲的投資有較大的制約效應(yīng)。拉丁美洲1.3億美元5宗同比增長13%29%?為本期唯一交易金額錄得增長的大洲。?近期巴西新上任總統(tǒng)訪華，中巴雙方發(fā)表了《關(guān)于深化全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明》，并同意將圍繞基礎(chǔ)設(shè)施、能源轉(zhuǎn)型、物流、能源、礦業(yè)、農(nóng)業(yè)、工業(yè)以及高科技等領(lǐng)域加強投資與經(jīng)貿(mào)合作，并簽署了一系列合作協(xié)議。?巴西作為拉丁美洲經(jīng)濟總量最大和人口最多的國家，與中國深化經(jīng)貿(mào)合作將具有示范作用，或?qū)⑼苿又袊c其他拉丁美洲國家的合作。第9頁2023年一季度中國海外投資概覽2023年一季度中企宣布的海外并購前十大目的地(按交易數(shù)量，宗數(shù))22023年一季度中企宣布的海外并購前十大目的地(按交易數(shù)量，宗數(shù))2023年2022年1美國792533924德國875616馬來西亞637法國538英國569印度520加拿大44-0瑞士41本期摘要對外直接投資海外并購對外承包工程安永推薦閱讀海外并購(M&A)(續(xù))區(qū)域分析2023年一季度中企宣布的海外并購前十大目的地(按交易金額，億美元)2023年2022年1美國9.09.424.91.434.5-/43.80.03+13,789%53.31.261.9-/71.40.681.3-/9澳大利亞1.21.600.96.0資料來源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳門和臺灣的對外并購交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2023年4月3日下載；安永分析第10頁2023年一季度中國海外投資概覽1,1364081,05243098941,1364081,0524309894921,060435432432569535518554553506562474372331416290378301317317326280對外承包工程外直接投資并購摘要對外承包工程項目穩(wěn)步發(fā)展，助力多國經(jīng)濟發(fā)展2023年一季度，中企對外承包工程?新簽合同額431.5億美元，同比下降9%?在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)，新簽合同額255.4億美元，同比增長3.7%，占同期總額的59.2%，較去年同期提高7.2個百分點。?完成營業(yè)額316.6億美元，同比增長9.2%?在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)完成營業(yè)額170.1億美元，同比增?一季度中企在海外新簽大項目包括：1)烏茲別克斯坦太陽能光伏電站合作協(xié)議(投資總額約20億美元)；2)剛果(金)城市鐵路項目(合同金額約9.7億美元)；3)沙特海水淡化和營地項目(合同金額約6.5億美元)；4)尼日利亞水泥生產(chǎn)線項目(合同金額約5.8億美元)4。4.資料來源：公開信息整理第11頁202第11頁22023年一季度中國對外承包工程新簽合同額(億美元)3,0002,6032,5552,5852,5312,5002,0001,5001,000500020192020202120222023一季度二季度三季度四季度22023年一季度中國對外承包工程完成營業(yè)額(億美元)1,7292,001,729480364307474803643074753953187086471,5001,000500020192020202120222023一季度二季度三季度四季度注：圖表數(shù)據(jù)統(tǒng)一保留至整數(shù)位，并由于四舍五入的緣故，其合計數(shù)未必與總計數(shù)相等資料來源：中國商務(wù)部月度簡明統(tǒng)計數(shù)據(jù)本期摘要本期摘要對外直接投資海外并購對外承包工程安永推薦閱讀1.1.【安永觀察】投資越南北部的機遇與挑戰(zhàn)4.【安永稅務(wù)】比利時財政部長發(fā)布稅收改革提案色活力眾平臺二維碼，獲取更多推薦閱讀內(nèi)容安永中國海外投資業(yè)務(wù)部走出去微信智庫一帶一路微信智庫第12頁2023年一季度中國海外投資概覽加拿大美國加勒比地區(qū)以色列玻利維亞厄瓜多爾牙買加墨西哥秘魯委內(nèi)瑞拉阿根廷巴西智利CanadaUnitedStatesCaribbeanRegionIsraelBoliviaEcuadorJamaicaMexicoPeruVenezuelaArgentinaBrazilChileNCOINCOIN在美洲、EMEIA(歐洲、中東、印度及非洲)和亞太各大區(qū)現(xiàn)有的中國業(yè)務(wù)團隊的基礎(chǔ)上，將全球的安永專業(yè)人員連接在一起，在海外投資的各個階段，從投資計劃到執(zhí)行和投后整合，為中國客戶提供一站式服務(wù)。豐豐富的跨國服務(wù)經(jīng)驗和全面的服務(wù)領(lǐng)域國際化背景和本土化專業(yè)人才多種語言的無縫專業(yè)服務(wù)奧地利比利時捷克丹麥芬蘭法國德國希臘匈牙利意大利哈薩克斯坦吉爾吉斯斯坦盧森堡荷蘭挪威巴基斯坦波蘭葡萄牙羅馬尼亞西班牙瑞典瑞士土耳其英國烏茲別克斯坦巴林埃及科威特沙特阿拉伯阿聯(lián)酋印度阿爾及利亞安哥拉喀麥隆剛果民主共和國埃塞俄比亞利比亞莫桑比克尼日利亞南非南蘇丹烏干達贊比亞津巴布韋AustriaBelgiumCzechRepublicDenmarkFinlandFranceGermanyGreeceHungaryItalyKazakhstanKyrgyzstanLuxembourgNetherlandsNorwayPakistanPolandPortugalRomaniaSpainSwedenSwitzerlandTurkeyUnitedKingdomUzbekistanBahrainEgyptKuwaitSaudiArabiaUnitedArabEmiratesIndiaAlgeriaAngolaCameroonDemocraticRepublicofCongoEthiopiaLibyaMozambiqueNigeriaSouthAfricaSouthSudanUgandaZambiaZimbabwe澳大利亞新西蘭日本韓國文萊柬埔寨印度尼西亞老撾馬來西亞緬甸菲律賓新加坡斯里蘭卡泰國越南AustraliaNewZealandJapanSouthKoreaBruneiCambodiaIndonesiaLaosMalaysiaMyanmarPhilippinesSingaporeSriLankaThailandVietnam70+網(wǎng)絡(luò)覆蓋3,200+開展海外業(yè)務(wù)74,000+中企的海外項目*以上為過去三年的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋的“一區(qū)1,600+協(xié)助在“一帶一路”共建34,000+在“一帶一路”共建國家助中企參與的項目數(shù)量第13頁2023年一季度中國海外投資概覽如欲取得更多有關(guān)中國海外投資業(yè)務(wù)部的信息，請瀏覽我們的網(wǎng)站/zh_cn/coin或聯(lián)系：大中華區(qū)首席執(zhí)行官管理委員會成員+861058154057jack.chan@亞明華區(qū)能源資源行業(yè)聯(lián)席主管戰(zhàn)略與交易咨詢服務(wù)主管+861058153891alex.zhu@發(fā)大中華區(qū)區(qū)咨詢服務(wù)市場拓展主管+862122283388eric.chia@昭媚+85226293133loletta.chow@蔡偉年大中華區(qū)國際及并購重組稅主管+861058153230andrew.choy@大中華區(qū)財務(wù)會計咨詢服務(wù)主管+862122282816lawrence.lau@全球稅務(wù)主管+862122282798jesse.lv@進軍合主管+861058152805julie.hao@事務(wù)所+861058152086wood.zhang@大中華區(qū)戰(zhàn)略與交易咨詢服務(wù)主管+862122282205erica.su@合伙人安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司+862122288789+16173753792xiaoqing.zhang@清華+33146934363qinghua.xu-pionchon@拿大主管ric.c.xiao@拿大多倫多+49211935220153yi.sun@德國杜塞爾多夫+551196252084fernanda.chang@素雯蘭主管+442079517952slee1@大洋洲區(qū)主管+61292485008john.li@亞悉尼許潤翔+6563096275adrian.koh@新加坡國巴黎第14頁2023年一季度中國海外投資概覽好的商業(yè)世界。我們致力幫戶、員工及社會各界創(chuàng)造長期價值，同時在資在數(shù)據(jù)及科技賦能下，安永的多元化團隊通過鑒證服務(wù)，于150多個國家及地區(qū)構(gòu)建信任，并協(xié)助企型和運營。在審計、咨詢、法律、戰(zhàn)略、稅務(wù)與交易的專業(yè)服團隊對當前最復雜迫切的挑戰(zhàn)，提出安永是指Ernst&YoungGlobalLimited的全球組織，加盟該全球組織的各成員機構(gòu)均為獨立的法律實體，各成員機構(gòu)可單獨簡稱為“安永”。Ernst&YoungGlobalLimited是注冊于英國的一家保證(責任)有限公司，不對外提供任何服務(wù)，不擁有其成員機構(gòu)的任何股權(quán)或控制權(quán)，亦不擔任任何成員機構(gòu)的總部。請登錄/privacy，了解安永如何收集及使用個人信息，以及在個人信息法規(guī)保護下個人所擁有權(quán)利的描述。安永成員機構(gòu)不從事當?shù)胤山沟姆蓸I(yè)務(wù)。如欲進一步了解安永，請瀏覽。?2023安永，中國。版權(quán)所有。APACno.03017254EDNone.本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務(wù)、法律或其他專業(yè)意見。請向您的顧問獲取具體意見。業(yè)務(wù)部”微信公眾號2023年一季度中國海外投資概覽OverviewOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12023Chinaoutwarddirectinvestmentmadeapositivestart,whileoverseasM&Aactivitiesremainsluggish8May2023AmidthevolatileinternationalfinancialmarketinQ12023,theglobaleconomywasprojectedtoincrease2.8%1.Inflationpressureappearedtohaveeasedfrompreviousheightsamongadvancedeconomies.Yet,thegapfromthetargetlevelisstillthereand,therefore,interestratesamongkeyeconomiesmightbekeptrelativelyhigherintheneartermandtheglobaleconomicdownwardpressuremightcontinue.Inaddition,thefragmentedimpactofgeopoliticalrisksoninvestmentandeconomicoutputisexpanding,posingchallengesforChineseenterprisesgoingabroad.Ontheotherhand,China’seconomyhasshownsignsofrecoverythisyear,withconsumptiongrowthturningpositive,foreigntradeimprovingmonthbymonth,andODIrecordingasignificantYOYgrowthinQ1.WiththesteadyeconomicdevelopmentofChinainQ1andthepromotionofhigh-levelopening-up,themomentumofChinaoutboundinvestmentisexpectedtofurtherincrease.Moreover,thehigh-levelinteractionsbetweenChinaandmanycountriesintheearly2023mayalsoprovideincreaseddirectionandopportunitiesforChineseenterprisesseekingoverseasdevelopment.Source:1.WorldEconomicOutlook,IMF,January2023OverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12023ummaryChinaoveralloutwarddirectinvestment(ODI)wasUS$40.5billioninthefirstquarterof(Q1)2023,representingasignificantyearonyearYOYincreaseofThenonfinancialODIwasUSbillionupYOY.TheBeltandcreasedYOYtoUSbillioncquisitionsMAswasonlyUSbilliondownYOYtoarecentquarterlylow.Thenumberofannounceddealsdecreasedby4%to116.?Sector-wisebydealvalue,73%ofthetotaltookplaceinthetopthreesectors,namelyadvancedmanufacturing&mobility,realestate,hospitality&construction,andTMT*.Theadvancedmanufacturing&mobilitysectorsawanunexpectedgrowthof87%,becomingthemostpopularsectorforthefirsttimeinfiveyears.Bydealvolume,61%ofthetotaltookplaceinthetopthreesectors,namelyTMT,advancedmanufacturing&mobility,andfinancialservices.?Fromaregionalperspective,Asiaremainsthemostpopular,withbothdealvalueandvolumerankingfirstamongallcontinents.Ofthetop10destinationsforChineseenterprises,fourwerefromAsia,includingVietnam,Oman,JapanandSouthKoreaNewlysignedChinaoverseasengineeringprocurementconstruction(EPC)projectsdecreased9%YOYtoUS$43.2billion.However,theproportionofnewlysignedB&REPCprojectsincreasedconsiderably,up7.2percentagepointsYOY.CompletedturnoverofChinaoverseasEPCprojectstotaledUS$31.7billion,up9.2%YOY.*TheTMTsectorreferstotechnology,media&entertainmentandtelecommunicationsSources:2.ChinaMOFCOM.3.Refinitiv;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwan,anddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon3April2023;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ120235004.91050ODImadeapositivestart,recordingdouble-digit5004.91050ODImadeapositivestart,recordingdouble-digitincrease34.531.034.340.540.539.631.829.225.7StatisticsshowsthatinQ12023,ChinaoverallODIreachedUS$40.5b,up18%YOY.?Chinanon-financialODIreachedUS$31.5b,up17.2%YOY.?SomeindustriessawfastergrowthinODI,withinvestmentsinwholesale&retailindustryandtransportation,warehousingandpostalservicesincreasingby31.4%and24.4%,respectively.TheB&Rnon-financialODIreachedUS$5.8b,up9.5%YOY.?Representing18.3%ofthetotal.?MainlyinvestedincountriesandregionssuchasASEAN,Serbia,theUnitedArabEmiratesandKazakhstan.146.539.7146.539.738.0150132.9117.1332.210035.845.820192020202120222023Q1Q2Q3Q420.321.020.317.85.415.04.8154.85.05.35.05.320192020202120222023Q1Q2Q3Q4Note:Duetorounding,thetotalmaynotbeequaltothesumofindividualquarters.Sources:MonthlyStatisticsinBrief,ChinaMOFCOM;ChinaMOFCOMPage4OverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12023806040208060402007.69.07.99.916.99.3 6004002000535180140171136535135138534140118naoverseasMAscontinuedtodecreasewithadvancedmanufacturingmobilityasthemostpopularsectorInQ12023?ThevalueofannouncedChinaoverseasM&AswasonlyUS$3.5b,down26%YOYtoarecentquarterlylow.Thenumberofannounceddealsdecreasedby4%to25.228.541.616.058.213.919.731.87.920192020202120222023QQ2Q3Q4648111611615614115312312214013812120192020202120222023Q1Q2Q3Q4Note:Duetorounding,thetotalmaynotbeequaltothesumofindividualquarters.Sources:Refinitiv;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwan,anddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon3April2023;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12023OthersOthersInQ12023?Bydealvalue,thetopthreesectorswereadvancedmanufacturing&mobility,realestate,hospitality&construction,andTMT,accountingfor73%ofthetotaldealvalue.Largerincreaseswererecordedinthesectorsofadvancedmanufacturing&mobility,andrealestate,hospitalityconstructionupand191%YOY,respectively.Somemajordealsduringthisperiodinclude:1)aChineseenterpriseacquiredthepowerconversiondivisionofaknownSwisscompanylocatedintheUStoimproveitsproductportfolio,accelerateitsdevelopmentinthepowerindustryandNorthAmericanmarket;2)aChineserealestatemanagemententerpriseacquiredaminoritystakeofalogisticsandindustrialneweconomicrealestateplatforminVietnam;3)aChineseenterpriseacquiredpartialsharesofacontainerterminalinEgypt,tofurtherstrengthenitsterminalportfolio;4)aChinesecompanyacquiredaGermanautomotivepartscompanytopromoteitsindustrialchainintegrationandconsolidateitsdevelopmentadvantagesinthefieldofelectricvehicles.?Bydealvolume,61%ofthetotaltookplaceinthetopthreesectors,namelyTMT,advancedmanufacturing&mobility,andfinancialservices.ThenumberofTMTdealsincreased34%YOY,buttheproportionofundisclosedtransactionsincreasedbysevenpercentagepointscomparedtothesameperiodlastyear,whichisalsopartofthereasonforthedecreaseinvalueofTMTdeals.Top5sectors**1949291836804372526014325334159 **AMMreferstoadvancedmanufacturing&mobility;RHCreferstorealestate,hospitality&construction;HCLSreferstohealthcare&lifesciences;FSreferstofinancialservices;CPreferstoconsumerproducts.Sources:Refinitiv;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwan,anddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon3April2023;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12023US$952m32NorthAmericaUS$903US$952m32NorthAmericaUS$903m21LatinAmericaUS$134m5ContinentDealvalueDealvolumeUS$1,005m51AAfricaUS$375m4US$123m3Sources:Refinitiv;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwan,anddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon3April2023;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12023deals?InQ12023,thedealvalueandvolumeannouncedbyChineseenterprisesinAsiabothrankedfirst.Asiaistheonlycontinenttorecordanincreaseindealvolume.?Amongthetop10destinationsfavoredbyChineseenterprises,fourwerefromAsia,namelyVietnam,Oman,JapanandSouthKorea,collectivelyaccountingfor87%ofthetotalvalueinAsia.?Inthisquarter,thecooperationbetweenChinaandASEANfurtherdeepened,withthePresidentofthePhilippines,thePrimeMinisterofCambodiatheSecretary-GeneralofASEAN,aswellasthePrimeMinistersofSingaporeandMalaysiavisitingChinarespectively.Eachpartyexploredcooperationintentionsinmultiplefields.Againstthisbackdrop,ASEANisexpectedtoremainakeyregionfortheinternationaldevelopmentofChineseenterprisesinthefuture,pointingtopositiveprospectanddevelopmentopportunitiesininfrastructure,greenanddigitaleconomies,andfinance. US$952mdown39%YOY32dealsdown24%YOY?InvestmenttotheUK(therealestate,hospitality&constructionsector)andGermany(theadvancedmanufacturing&mobilitysector)collectivelytookup86%ofthetotalvalue.?InQ12023,inflationinEuropehaseased,andtheIMFforecast1agrowthof0.8%fortheEurozonein2023,0.1percentagepointhigherthanitsforecastmadeinJanuary2023.1?RecentfrequentinteractionsofChinaandEuropebroughtpositivityintheeconomicandtradeareas.TheseincludedthevisitsmadebythePrimeMinisterofSpain,thePresidentofthedentofFrancetoChinaBilateralcooperationdocumentsweresignedbetweenChinaandSpainonareassuchaseducationcustomsandsports.aveagreedtodeepencooperationintraditionalareassuchasagri-food,aerospace,civilnuclearenergy,andcultivatenewcooperationingreen,technologyandinnovation.OverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12023AfricaUSmAfricaUSmdown11%YOY?AmajordealwastheChineseequityacquisitionofacontainerterminalinEgypt.US$123m?Theinvestmentmainlywenttothemining&metalssectorinAustralia.rthAmericaUS$903m1deals?ChineseinvestmentinNorthAmericawasmainlyinthesectorsofTMTandhealthcare&lifesciences,collectivelyaccountingfor94%ofthetotalinthecontinent.ThoughthedecreaseoftheChinaM&AsintheUSnarrowedduringtheperiod,geopoliticsremainedarestrictiveimpactamidthecurrentSino-USrelations.US$134m?Theonlycontinentthatachievedadealvalueincreaseinthisquarter.?DuringtherecentvisitbythenewlyelectedBrazilianPresidenttoChina,thetwocountriesagreedtodeepentheircomprehensivestrategicpartnership,andstrengtheninvestmentandcooperationinareassuchasinfrastructure,energytransformation,logistics,energy,mining,agriculture,industryandhightechnologies.?BeingthelargesteconomyandmostpopulouscountryinLatinAmerica,Brazil’sdeepeningeconomicandtradecooperationwithChinaisencouragingandcanhaveademonstrativeeffectforfurthercooperationbetweenChinaandotherLatinAmericancountries.OverviewofChinaoutboundinvestmentofQ120232468024680(Bydealvolume)Q12023Q12022179gapore533Japan92Germany875SouthKorea61Malaysia637France53UK569India5244-0Switzerland41(Bydealvalue:US$million)Q12023Q120221899941224881383Vietnam452-/44Egypt3753+13,789%5Germany32712466Oman193-/7Japan1396188eru133-/9Australia1231600SouthKorea86599Sources:Refinitiv;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwan,anddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon3April2023;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ120232001000156.0154.9155.02001000156.0154.9155.01000113.640.8105.243.098.949.2106.043.548.036.430.747.539.531.870.864.7tsincreasedrelativelyquicklyandpercentageblyInQ12023nYOYIntheB&Rcountriesandregions,Chineseenterprisesnewly-signedEPCprojectsreachedUS$25.5b,up3.7%YOY,whichrepresented59.2%ofthetotalduringtheperiod,up7.2percentagepointsYOY.theBRcountriesandregionswasUSbupYOYaccountingfor53.7%ofthetotal.?Examplesofnewmega-scaleprojectsinthisquarterinclude:1)aninvestmentagreementsignedforsolarphotovoltaicpowerproductioninUzbekistanwithaninvestmentofaboutUS$2billion;2)anurbanrailwayprojectintheDemocraticRepublicoftheCongo(Congo-Kinshasa)worthaboutUS$970million;3)aseawaterdesalinationprojectandacampprojectinSaudiArabiawithacombinedcontractvalueofaboutUS$650million;4)acontractsignedforbuildingacementproductionlineinNigeriaworthaboutUS$580million4.4.Source:PublicdomaininformationOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1300260.3255.5258.5253.1443.243.256.953.551.855.455.350.656.247.420192020202120222023n200172.9441.629.030.132.628.031.731.720192020202120222023Q1Q2Q3Q4Note:Duetorounding,thetotalmaynotbeequaltothesumofindividualquarters.Source:MonthlyStatisticsinBrief,ChinaMOFCOM加拿大美國加拿大美國加勒比地區(qū)以色列玻利維亞厄瓜多爾牙買加墨西哥秘魯委內(nèi)瑞拉阿根廷巴西智利CanadaUnitedStatesCaribbeanRegionIsraelBoliviaEcuadorJamaicaMexicoPeruVenezuelaArgentinaBrazilChilelnetworkCOINlinksEYprofessionalsaroundtheglobe,buildingontheexistingChinaBusinessGroupintheAmericas,EMEIAandAsia-Pacificareas,andprovidesChineseclientswithone-stopservices,coveringallstagesofoverseasinvestment,fromplanningtoexecutionandpost-dealintegration.rtiseteams奧地利比利時捷克丹麥芬蘭法國德國希臘匈牙利意大利哈薩克斯坦吉爾吉斯斯坦盧森堡荷蘭挪威巴基斯坦波蘭葡萄牙羅馬尼亞西班牙瑞典瑞士土耳其英國烏茲別克斯坦巴林埃及科威特沙特阿拉伯阿聯(lián)酋印度阿爾及利亞安哥拉喀麥隆剛果民主共和國埃塞俄比亞利比亞莫桑比克尼日利亞南非南蘇丹烏干達贊比亞津巴布韋AustriaBelgiumCzechRepublicDenmarkFinlandFranceGermanyGreeceHungaryItalyKazakhstanKyrgyzstanLuxembourgNetherlandsNorwayPakistanPolandPortugalRomaniaSpainSwedenSwitzerlandTurkeyUnitedKingdomUzbekistanBahrainEgyptKuwaitSaudiArabiaUnitedArabEmiratesIndiaAlgeriaAngolaCameroonDemocraticRepublicofCongoEthiopiaLibyaMozambiqueNigeriaSouthAfricaSouthSudanUgandaZambiaZimbabwe澳大利亞新西蘭日本韓國文萊柬埔寨印度尼西亞老撾馬來西亞緬甸菲律賓新加坡斯里蘭卡泰國越南AustraliaNewZealandJapanSouthKoreaBruneiCambodiaIndonesiaLaosMalaysiaMyanmarPhilippinesSingaporeSriLankaThailandVietnamOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ170+Countriesandterritoriesinthenetwork3,200+ntsassistedglobally74,000+engagements*Datafromthelast3yearsCountriesandregionsalongeBR1,600+ClientsassistedinBRcountries34,000+ProjectsassistedinBRcountriesJohnLiOceaniaCOINLeader+61292485008john.li@Sydney,JohnLiOceaniaCOINLeader+61292485008john.li@Sydney,AustraliaAdrianKohASEANCOINLeader+6563096275adrian.koh@SingaporeFormoreinformationaboutEYCOIN,pleasevisitthewebsiteat/en_cn/coinorcontact:JackChanChairman,ChinaRegionalManagingPartner,GreaterChinaMemberofTheGlobalExecutive+861058154057jack.chan@LolettaChowGlobalCOINLeader+85226293133loletta.chow@HongKongJesseLvGlobalCOINTaxLeader+862122282798jesse.lv@ShanghaiicaSuStrategyandTransactionServicesLeader,GreaterChina+862122282205erica.su@ShanghaiBeijingAlexZhuStrategyandTransactionServicesLeader,ChinaNorth+8610